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 SOLEMNE 1 ANÁLISIS FINANCIER

NOMBRE:

Dispone de 3 horas para responder (20:00 - 23:00 hrs)

Solemne se desarrolla de forma individual.
Debes entregar archivo en CANVAS.

PARTE 1 TEÓRICA: Comente las siguientes afirmaciones según falsedad o veracidad, argumentando su resp

1.- La relación entre el Balance General y EFE es que se muestra lo que se ganó o perdió de efectivo en un periodo de

Falso, el Balance general proporciona informacion sobre los activos pasivos y patrimonio, el EFE muestra los c
la informacion que proporciona incluso el balance general, estados de resultados, etc.

2.- Los depósitos a plazo a igual moneda a la del giro siempre son considerados como equivalentes de efectivo, porqu

Verdadero. Y se consideran equivalente por que tienen un riesgo bajo en su cambio de valor, principalmente p

3.- El EERR es la mejor herramienta para medir el flujo de efectivo proveniente de las operaciones de una empresa.
La mejor herramienta es el propio EFE, por que proporciona informacion detallada sobre los cambios del efec
inversion y de financiamiento. El EERR muestra principalmente las ganacias y/o perdidas contables y no solo

Comentes
Flujo de efectivo
Ebitda
Análisis EFE
 PARTE 2: PRÁCTICA. Resuelva el siguiente ejercicio (70 pts)

Se presentan los siguientes Estados Financieros de la empresa Buen análisis S.A.

a) Realiza el Estado de Flujo de Efectivo Método directo en el espacio indicado. (30 puntos) OK
b) Calcula EBITDA para ambos años. (10 puntos) OK
c) Análisis de flujo de efectivo. (30 puntos) OK

OJO: verifica que toda celda calculada tenga fórmula y no números en "valores"

BALANCE GENERAL EN M $ 2021

Efectivo y equivalentes al efectivo 33,712.0
Deudores comerciales y
otras cuentas por cobrar corrientes 24,676.0
Inventarios 30,819.0
Total Activos Corrientes 89,207.0
Propiedades, planta y equipo 151,174.0
Otros activos financieros no corrientes 27,679.0
Total Activos no Corrientes 178,853.0
Activos Totales 268,060.0
Cuentas por pagar comerciales y
34,254.0
otras cuentas por pagar
Otros pasivos financieros corrientes 60,011.0
Pasivos por impuestos corrientes 18,060.0
Total Pasivos Corriente 112,325.0
Otros pasivos financieros no corrientes 36,572.0
Cuentas por pagar a entidades
26,861.0
relacionadas, no corrientes
Total Pasivo no Corriente 63,433.0
Total Pasivos 175,758.0
Capital emitido 39,057.0
Otras reservas 22,771.0
Ganancias (pérdidas) acumuladas 30,474.0
Total Patrimonio 92,302.0
Total Pasivo y Patrimonio 268,060.0

ESTADO DE RESULTADOS en M $ Período 2021

Ingresos de actividades ordinarias 187,500.0
Costo de ventas 93,750.0
Ganancia bruta 93,750.0
Gastos de administración 14,888.0
Costos Financieros 12,704.0
Ingresos Financieros 732.0
Ganancia (pérdida), antes de impuestos 66,890.0
Gasto por impuestos a las ganancias 18,060.0
Ganancia (pérdida) 48,830.0

Nota explicativa:
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 2021
Terrenos 132,060.0
Maquinaria 39,938.0
Depreciación Acumulada -20,824.0
Propiedades, planta y equipo 151,174.0

Depreciación del ejercicio 3,125.0

EBITDA (10 pts) 2021

Ingresos de actividades ordinarias 187,500
Costo de ventas 93,750
Ganancia bruta 93,750
Gastos de administración 14,888
Depreciación
EBITDA (M $) 78,862

¿En que etapa en que se encuentra la empresa?¿Por qué? Argumente su respuesta de acue
a lo calculado en los tres flujos de actividad.

Flujo de operación (-), Flujo inversion (-), flujo financiamiento (+). La empresa de acuerdo
ciclo, se encuentra en etapa de crecimiento. Esto se relaciona y se justifica en las inversio
que ha realizado para el crecimiento de su empresa, traducido en la compra de terrenos.
analizamos, El flujo operacional es negativo y esta es principalmente por que está utilizand
efectivo para abarcar sus operacione. Finalmente el flujo de financiamiento dio positivo y q
segun los resultados de las cuentas nos dice que la empresa esta teniendo mas fondos de
que paga en deudas.
El EBITAD indica la rentabilidad de la empresa previo al impuesto, del interes depreciacion,
Podemos ver en el año 2022 el resultado la cual se traduce a que la empresa está efectivam
generando ganacias , tanto así que incluso se encuentra pagando dividendo a los accionis
por lo tanto el nivel de ganacia permite repartirlas entre los socios o accionistas.. en conclu
se determina la etapa de crecimiento, por que se visualiza una inversion en los activos
principalmente de largo plazo, traduciendose en una proyeccion y crecimiento
se determina la etapa de crecimiento, por que se visualiza una inversion en los activos
principalmente de largo plazo, traduciendose en una proyeccion y crecimiento
io (70 pts)

e la empresa Buen análisis S.A.

to en el espacio indicado. (30 puntos) OK

ula y no números en "valores"

2022
21,419.0
124,439.0
35,323.0
181,181.0
237,051.0
30,708.0
267,759.0
448,940.0
31,633.0
62,516.0
19,812.0
113,961.0
48,206.0
18,000.0
66,206.0
180,167.0
182,120.0
52,309.0
34,344.0
268,773.0
448,940.0

Período 2022
198,000.0
95,961.0
102,039.0
17,257.0
 12,600.0
1,200.0
73,382.0
19,812.0
53,570.0

2022
228,199.0
32,439.0
-23,587.0
237,051.0

2,763.0

2022
198,000
95,961
102,039
17,257
2,763.0
87,545.0

Por qué? Argumente su respuesta de acuerdo

nanciamiento (+). La empresa de acuerdo al

se relaciona y se justifica en las inversiones
esa, traducido en la compra de terrenos. Si
a es principalmente por que está utilizando el
el flujo de financiamiento dio positivo y que
e la empresa esta teniendo mas fondos de lo
deudas.
vio al impuesto, del interes depreciacion, etc.
traduce a que la empresa está efectivamente
cuentra pagando dividendo a los accionistas,
entre los socios o accionistas.. en conclusion,
se visualiza una inversion en los activos
ose en una proyeccion y crecimiento
se visualiza una inversion en los activos
ose en una proyeccion y crecimiento
VARIACIÓN EFECTIVO -12,293.00

ESTADO FLUJO DE EFECTIVO MÉTODO DIRECTO

ESTADO FLUJO DE EFECTIVO MÉTODO DIRECTO

FLUJO OPERACIONAL
FLUJO DE OPERACIÓN
RECAUDACION CLIENTES
Ventas netas 198,000.0
IVA débito 37,620.0
Ventas brutas 235,620.0
Cuentas por cobrar -99,763.0

Total Recaudación de clientes 135,857.0

PROVEEDORES

PAGO A PROVEEDORES
Compras netas -100,465.0
IVA crédito -19,088.4
Compras brutas -119,553.4
Cuentas por pagar -2,621.0

Total pago a proveedores -122,174.4

IMPUESTOS

PAGO DE IMPUESTOS

IVA débito 37,620.0

IVA crédito -19,088.4
IVA pagado -18,531.7
Impuesto a la renta pagado -18,060.0

Total pago de impuestos -36,591.7

OTROS FLUJOS DE LA OPERACIÓN

Gasto de administracion -17,257

Ajuste Depreciación del ejercicio 2,763

Total otros flujos de la operación -14,494.0

Total Recaudacion Clientes 135,857

Total pago a Proveedores -122,174
Total pago de impuestos -36,591.7
Total otros flujo de la Operación -14,494.0

TOTAL FLUJO DE OPERACIÓN (M$) -37,403.0

FLUJO DE INVERSIÓN

Terrenos - 96,139.0
Maquinaria 7,499.0
Otros activos financieros no corrientes - 3,029.0
Ingresos financieros 1,200.0
TOTAL FLUJO DE INVERSIÓN -90,469.0

FLUJO FINANCIAMIENTO
Obligaciones Banco C/P 2,505.0
Obligaciones Banco L/P 11,634.0
-8,861.0
Capital 143,063.0
Dividendos - 49,700.0
Costor financieros - 12,600.0
Otras reservas 29,538.0
TOTAL FLUJO FINANCIAMIENTO 115,579.0

TOTAL EFE -12,293.0

COMPRAS NETAS
(+)INVENTARIO INICIAL 2022 30,819.0
(+) COMPRAS 2022 x
(-) COSTO DE VENTA 2022 95,961.0
(=)INVENTARIO FINAL 2015 35,323
COMPRAS= INV. FINAL - INV. INICIAL + COSTO DE VENTA 100,465