Portada

UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL
FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
ESCUELA DE CONTADURÍA PÚBLICA AUTORIZADA

TEMA

TASA DE INTERES

ASIGNATURA

BANCA Y MERCADO DE VALORES

DOCENTE

ING.CLEMENTE MOREIRA

INTEGRANTES:

 ALVARADO PACHECHO MAYRA

 GALARZA SANCHEZ MARIA ELENA
 GUZMAN VERA ANTHONY FERNANDO (LIDER)
 NOBOA SOLORZANO EDGAR DUAN
 REYES GOYA KEVIN NICOLÁS

CURSO: 8-8 CPA

GUAYAQUIL – ECUADOR

2020–2021 CI

Tabla de contenido
 i

Portada....................................................................................................................................i

Introducción...........................................................................................................................1

Tasa de Interés.......................................................................................................................2

¿Qué es la tasa de interés?.................................................................................................2

¿Por qué se cobra?.............................................................................................................4

Las tasas de interés afectan a la economía en su conjunto................................................5

¿Por qué bajan las tasas de interés?...................................................................................6

Las tasas de interés también pueden ser negativas............................................................7

Tipos de tasa de interés......................................................................................................7

Bancarias.......................................................................................................................7

De acuerdo a la inflación...............................................................................................8

De acuerdo a la estabilidad............................................................................................8

De acuerdo a su valor económico..................................................................................8

¿Cuáles son las tasas de interés?.......................................................................................8

Tasas de Interés Activa..................................................................................................8

Tasa de interés nominal.................................................................................................9

Tasa de interés anual equivalente................................................................................12

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Tasa de Interés Pasiva.................................................................................................15

Conclusión...........................................................................................................................17

Referencias Bibliográfica....................................................................................................18
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Introducción

“El fenómeno de préstamo de dinero a una tasa de interés fue una práctica común en los

más remotos pueblos de la antigüedad, pero no siempre fue reconocido como un hecho

legal”. [ CITATION Bla16 \l 12298 ]

Es más, durante la Edad Media el cobro de interés era catalogado como pecaminoso e

inmoral. Posteriormente y a medida que el dinero se acumulaba a manos de los usureros y

prestamistas quienes financiaba muchas actividades comerciales e industriales

la filosofía tuvo que dar paso a los hechos y se empezó a aceptar como licito el cobro de

un precio por el uso del dinero.[ CITATION Bla16 \l 12298 ]

El interés es aquel porcentaje que se aplica a un capital inicial en un tiempo determinado.

Además nace de las operaciones que una persona realiza en cierta entidad, que pueden ser

la de ahorrar o la de pedir un préstamo o crédito, a los depositantes que quieren guardar su

dinero como medio de ahorro o para cubrir ciertas necesidades futuras y no quiere que ese

dinero pierda poder adquisitivo en el tiempo se les impone una tasa de interés pasiva, de

modo que en el futuro recibirá el capital más intereses y a los prestatarios que necesitan

dinero, para cubrir ciertas necesidades (como comprar un auto, empezar un negocio, etc.)

y pagará ese dinero en el futuro con un cargo adicional es decir con una tasa de interés

activa, la cual compensa a quien le prestó el dinero (prestamista) por la pérdida de poder

adquisitivo del dinero en el tiempo, y le cubre los riesgos como los costos que asume;

estas dos clases de tasas la explicare más detalladamente en los siguientes puntos.

[ CITATION Bla16 \l 12298 ]

Ahora todo puede depender también del tiempo, si la tasa de interés se pusiera muy baja el

público querría poseer mayores cantidades de efectivo, en cambio si la tasa de interés

fuera muy alta, la gente trataría de desprenderse del efectivo con el consecuente beneficio
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futuro por no gastar el dinero en éste momento, pero las tasas de interés están regularizada

por la SBS (superintendencia de banca y seguros).[ CITATION Bla16 \l 12298 ]

Tasa de Interés

¿Qué es la tasa de interés?

La tasa de interés es un monto de dinero que normalmente corresponde a un porcentaje de

la operación de dinero que se esté realizando. Si se trata de un depósito, la tasa de interés

expresa el pago que recibe la persona o empresa que deposita el dinero por poner esa

cantidad a disposición del otro. Si se trata de un crédito la tasa de interés es el monto que

el deudor deberá pagar a quien le presta, por el uso de ese dinero.[CITATION coe08 \l

12298 ]

El tipo de interés o tasa de interés es el precio del dinero, es decir, es el precio a pagar por

utilizar una cantidad de dinero durante un tiempo determinado. Su valor indica el

porcentaje de interés que se debe pagar como contraprestación por utilizar una cantidad

determinada de dinero en una operación financiera.[CITATION coe08 \l 12298 ]

Igual que los bienes y servicios tienen un precio que debemos pagar para poder

adquirirlos, el dinero actúa de la misma manera. Su uso tiene un determinado precio, que

se mide en porcentaje sobre un principal y generalmente se expresa en términos anuales y

porcentuales. Por ello, se conoce al tipo de interés como el precio del dinero.[CITATION

coe08 \l 12298 ]

Por ejemplo, si presto a un banco 10.000 dólares y en un año me devuelve 10.100 dólares,

el interés del préstamo son 100 dólares y el tipo de interés será el 1% (100/10.000), que es

el precio que le cobro al banco por haberle prestado mi dinero.[CITATION coe08 \l 12298

Factores que influyen en los tipos de interés de mercado

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Al igual que los bienes y servicios, el tipo de interés depende la ley de la oferta y la

demanda. Es decir, lo establece el mercado. Así, cuanto menor sea esta tasa de interés,

mayor demanda de recursos financieros habrá y, por el contrario, cuanto mayor sea, menor

será la demanda de estos recursos financieros. Sin embargo, en el caso de la oferta, la

relación con la tasa de interés es directa porque cuanto mayor sea, mayor será la

predisposición de prestar dinero, y cuanto más bajo sea el tipo de interés, menos se querrá

prestar dinero.[ CITATION jos19 \l 12298 ]

Obteniendo un punto de equilibrio con la asociación de estas dos variables se establece el

valor del tipo de interés. Aunque, el mercado no es el único que indica su valor, también

existen otras variables importantes directamente relacionadas con los tipos de interés. Estas

variables son:

 El tipo de interés real de la deuda pública.

 La inflación esperada.

 La prima por liquidez.

 Riesgo de intereses de cada plazo de vencimiento.

 La prima por riesgo de crédito del emisor.

Además, el banco central del país fija un tipo de interés que afecta a todos los factores

arriba mencionados. Su control le permite aplicar políticas económicas expansivas o

restrictivas reduciéndolo o ampliándolo. La tasa de interés es la cantidad de dinero, que por lo

regular representa un porcentaje del crédito o préstamo que se ha requerido y que el deudor

deberá pagar a quien le presta. En términos simples; es el precio del uso del dinero.

[CITATION coe08 \l 12298 ]

En el caso de los emprendedores; es importante conocer el valor actual de estos

indicadores. Debido a que afectan de manera directa, y positiva o negativamente a su

negocio. La tasa de interés representa un balance entre el riesgo asumido, como la inflación,
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que es el aumento generalizado de los bienes y servicios de un país, o la falta de pago de todo

o parte del préstamo.[CITATION coe08 \l 12298 ]

¿Por qué se cobra?

“Existen dos tipos de interés, el simple, que es una sola cantidad por todo el préstamo; el

compuesto, que se calcula según el tiempo por el que se le ha otorgado el crédito, ya sea

anual, mensual, semanal o diario”. [ CITATION Muñ06 \l 12298 ]

Para poder calcularlo es necesario conocer cuatro elementos importantes: el capital, es

decir, la cantidad del dinero prestado, el tipo de tasa de interés elegido, el tiempo por el

que se realiza el préstamo y de qué tipo es. Una vez que tengas estos datos será mucho

más fácil llevar a cabo un uso adecuado de tus finanzas.[ CITATION Muñ06 \l 12298 ]

Por regla general, las tasas de interés influyen en la economía del país; un índice bajo

ayuda al crecimiento económico, ya que aumenta la demanda de productos; facilitando

así¬ el consumo, aunque pueden generar un desequilibrio entre ambos factores. Por el

contrario, las tasas de interés altas ayudan a frenar la inflación debido a que el consumo

baja al mismo tiempo que el costo de las deudas incrementa. [ CITATION Muñ06 \l

12298 ]

Ahora bien, uno de los errores más comunes en este tema, es no tomar en cuenta cual es el

valor real de la tasa y por ende; no calcular los gastos que se generan a raíz de ella.

Cuando la tasa de interés se eleva demasiado puede sobrepasar el capital solicitado en un

inicio; viéndose afectado el bolsillo, o el negocio del deudor, según sea el caso. Por eso

fíjate bien a la hora de elegir un préstamo. [ CITATION Muñ06 \l 12298 ]

Revisar el CAT que estás pagando por un financiamiento puede ayudarte a elegir mejores

opciones en cuanto a ofertas en el mercado. Pues éste es el porcentaje real del total que
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estarías pagando de un crédito, incluyendo los intereses y comisiones o seguros.

[ CITATION Muñ06 \l 12298 ]

Otro error que comúnmente tiene la gente es decidirse por un plazo mayor para pagar sus

créditos, pretendiendo asegurarse de que será más económico. Pero, otro tip que podemos

darte es que mientras más largo sea el plazo que obtuviste o decidiste para pagar el

financiamiento, mayor será el porcentaje de intereses.[ CITATION Muñ06 \l 12298 ]

Las tasas de interés afectan a la economía en su conjunto

La decisión de subir o bajar las tasas de interés es adoptada normalmente por los bancos

centrales de cada país. Los bancos centrales determinan una tasa concreta para prestar

dinero a los distintos bancos nacionales y, en consecuencia, cuanto menos paguen los

bancos nacionales por el dinero que solicitan, menor será la cantidad que cobren a sus

clientes. Como es lógico, esta circunstancia tiene efectos en toda la economía (el uso de

tarjetas de crédito, las hipotecas o la solicitud de créditos para compra de bienes, entre

otras circunstancias de tipo financiero). [CITATION coe08 \l 12298 ]

Como pauta general, cuando las tasas de interés están bajas se suelen producir dos

consecuencias: los precios de las acciones se incrementan y los precios en el sector de la

construcción también aumentan. Por otra parte, el descenso de las tasas de interés está

asociado a la devaluación de algunas monedas, especialmente el dólar.[CITATION

Bue03 \l 12298 ]

La tasa de interés es una relación entre el dinero que termina valiendo una operación por

ejemplo lo que se termina pagando por un préstamo y el monto inicial de la misma monto

de dinero inicialmente prestado. Se expresa como un porcentaje. Normalmente se paga

mes a mes y se calcula anualmente.[ CITATION Bue03 \l 12298 ]

De esta definición sale la tasa de interés efectiva anual (TEA), que es el monto adicional,

expresado porcentualmente, que pagas por año. Adicionalmente, la tasa anual equivalente
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(TAE) incluye a la TEA y también las comisiones extras y otros cobros que normalmente

hacen los prestamistas. Una tasa de interés baja es mejor a la hora de pedir un préstamo,

pues terminaremos pagando menos. Al contrario, al momento de invertir dinero, una tasa

de interés más alta indica una rentabilidad superior. Teniendo en cuenta esta distinción,

podrás comparar fácilmente entre varias ofertas [ CITATION Bue03 \l 12298 ]

¿Por qué bajan las tasas de interés?

Los economistas consideran que en el conjunto de la economía se produce un descenso de

las tasas de interés por dos razones fundamentales:

1) porque los niveles de precio, la inflación, tienden a la baja y

2) porque se produce una desaceleración económica generalizada y, como consecuencia de

ello, se busca estimular la economía reduciendo las tasas de interés.

De manera inversa, cuando hay un boom económico, los bancos centrales suben el precio

del dinero para amortiguar dicho crecimiento. Uno de los propósitos de los Bancos es

impulsar el crecimiento económico, es decir, mantener activo el consumo de las personas

y los hogares, lo que redunda en producción y generación de empleo. Cuando el consumo

disminuye se deben tomar medidas para estimularlo nuevamente, tales como crear

condiciones en las que sea más barato endeudarse y menos atractivo ahorrar.[ CITATION

Edu19 \l 12298 ]

Al disminuir la tasa de interés las instituciones financieras suelen pagar menos

rendimientos por los productos de ahorro, y a su vez, disminuyen las tasas que se ofrecen

para nuevos créditos, es por ello, que usted puede verse menos tentado a ahorrar y mucho

más a gastar en adquirir bienes o disfrutar de servicios. [ CITATION Edu19 \l 12298 ]

Los principales aspectos que afectan la baja de tasa de interés son:

 Resulta más barato endeudarse, lo que incentiva al consumo.

 Los ahorradores ven menos recompensado sus ahorros.

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 Incentiva a la inversión y crecimiento de las empresas.

 Ayuda al crecimiento de la economía, sin embargo, puede generar tendencias

inflacionistas.

Las tasas de interés también pueden ser negativas

Imaginemos que un ciudadano deposita su dinero en un banco y la entidad bancaria no

solo no le paga ningún interés por ello a cambio, sino que el ciudadano es quien tiene que

pagar una tasa por depositar su dinero. Este simple ejemplo ilustra el concepto detasa de

interés negativa, una circunstancia que empieza a producirse en algunos países para

desincentivar el ahorro y promover la inversión y el consumo.[ CITATION Bue03 \l

12298 ]

La fijación de tasas de interés negativas se suele considerar una política no convencional,

pero en realidad se puede ver como una continuación de la práctica de política monetaria

perfectamente normal de mover la tasa de interés a corto plazo en respuesta a las

fluctuaciones de la economía. Los bancos comerciales, por su parte, pueden reducir la tasa

de interés que cobran a sus clientes por la misma cantidad y recuperar su dinero.

[ CITATION Bla16 \l 3082 ]

La mayor preocupación cuando se trata de tasas de interés negativas es que no sabemos en

qué punto las personas, las empresas o las instituciones financieras querrán vender todos

sus bonos y depósitos bancarios, y exigir dinero en efectivo en su lugar. No sabemos

dónde está el límite inferior, e inadvertidamente alcanzar este punto podría ser malo para

para la confianza y el buen funcionamiento del sistema financiero. [ CITATION Aso19 \l

3082 ]

Tipos de tasa de interés

Las tasas de interés se pueden clasificar de la siguiente manera:

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Bancarias

Tasa de interés activa: Se presentan en todo tipo de créditos y préstamos que el banco

otorga a sus clientes. Se denomina activa porque se da a favor del banco.

Tasa de interés pasiva: Al contrario que la activa, esta tasa es un gasto del banco, ya que

es el dinero que el banco paga a sus clientes por tener cuentas de ahorro o inversiones en su

entidad.

Tasa de interés preferencial: Se denomina preferencial porque es más barata que la tasa

“normal” o activa. Se da en ocasiones especiales, sea a pequeños empresarios, proyectos del

gobierno, emergencias

De acuerdo a la inflación

De acuerdo a la inflación

Nominal: Es el tipo de interés que no incluye la pérdida del valor del dinero por la

inflación.

Real: Al contrario que la nominal, ésta sí incluye la inflación ya que se obtiene de restar la

inflación del tipo de interés nominal.

De acuerdo a la estabilidad

Tasa de interés fija: Se establece al inicio de un contrato, por ejemplo, la compra de una

vivienda, y permanece fijo hasta el término del contrato.

Tasa de interés variable: Cambia a lo largo de la duración del contrato.

De acuerdo a su valor económico

Positiva: Por encima de cero. Quiere decir que la economía está creciendo.

Negativa: Por debajo de cero. Quiere decir que la economía está decreciendo
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¿Cuáles son las tasas de interés?

“Las tasas de interés se aplican de diferentes formas, durante diferentes períodos de

tiempo, por esto es importante que sepas qué tipo de tasa te están cobrando. También si los

intereses se liquidarán al principio o al final del crédito”.[ CITATION Jos18 \l 12298 ]

Tasas de Interés Activa

Es la tasa que se paga a las entidades financieras al recibir un préstamo, la cual puede ser

nominal o efectiva. La tasa de interés nominal se utiliza para calcular el pago de intereses

que el usuario hace al banco; pero el verdadero costo del préstamo lo da la tasa de interés

efectiva, que incluye además de los intereses, otros pagos como comisiones y seguros.

[ CITATION Jos18 \l 12298 ]

De esta manera, si una entidad ofrece a un cliente un préstamo de $100.00 a un año plazo,

y la tasa de interés nominal es de 7% al final del año esta persona deberá pagar los

$100.00 prestados más $7.00 de interés. Pero además deberá hacer otros pagos, para el

ejemplo, se estimará una comisión por desembolso de $1.00, una comisión por

administración del crédito de $3.00 y el pago de un seguro de deuda por $2.00. Con estos

pagos la tasa de interés efectiva que la persona pagará por el préstamo recibido es del

13.1%. Al solicitar un préstamo es importante conocer tanto la tasa de interés nominal

como la efectiva, para saber el verdadero costo de dicho préstamo.[ CITATION Jos18 \l

12298 ]

Tasa de interés nominal

“Esta tasa es de interés simple, y corresponde al porcentaje que se agregará al capital

inicial como compensación durante un período de tiempo determinado, que no tiene que ser

necesariamente un año”.[ CITATION jos19 \l 12298 ]

Un interés nominal del 10% que se capitaliza semestralmente, significa que cada seis

meses se liquidan los intereses al 5%. Si el interés nominal es del 12% y se capitaliza cada
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dos meses, significa que cada dos meses se liquidarán los intereses al 2%. La tasa de

interés nominal es numéricamente mayor cuanto más tiempo tenga vigencia el crédito:

12% anual, es lo mismo que 6% semestral, o 2% bimestral, o 1% al mes. [ CITATION

jos19 \l 12298 ]

Por lo general, cuando las entidades financieras o bancos, nos otorgan un crédito nos

muestran la tasa de interés nominal mensual. Esto lo hacen con el objetivo de que creamos

que nos cobran muy poco dinero por el crédito que nos otorgan. La tasa de interés nominal

es la rentabilidad obtenida en una operación financiera que se capitaliza de forma simple,

es decir, teniendo en cuenta tan sólo el capital principal.[ CITATION jos19 \l 12298 ]

La tasa de interés nominal (TIN) es el coste de oportunidad por no disponer del dinero.

Bien sea para el cliente por su depósito bancario (rentabilidad); o para el banco por un

préstamo (interés). Este coste de oportunidad se estipula en base a un porcentaje que, en

función del plazo y del capital, reportará un beneficio sobre la cantidad inicial con

capitalización simple. No incluye los gastos financieros ni las comisiones.[ CITATION

jos19 \l 12298 ]

En el caso de la TIN, se puede decir que nos informaría en términos brutos, principal

diferencia con la TAE. Ambos indicadores son estipulados por cada entidad de forma

independiente, y su valor suele estar ligado proporcionalmente al ciclo económico y a

indicadores de referencia [ CITATION jua19 \l 12298 ]

Eso sí, a la hora de trabajar con la TIN, debemos tener otra consideración fundamental en

cuenta, el periodo de tiempo. La tasa de interés nominal puede ser diaria, semanal,

trimestral, semestral o anual. No cuenta con un periodo de referencia estándar, y al no

incluir los gastos, nos imposibilita el comparar adecuadamente productos de la misma

naturaleza. A causa de esto, la TAE nació para simplificar este problema al tomar el año
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como base y para permitirnos comparar productos de misma índole[ CITATION jos19 \l

12298 ]

El TIN siempre se suele dar de forma anualizada. Imagina que tenemos mil euros que

queremos ahorrar y vamos a nuestra sucursal. El comercial nos dice que hay una oferta

nueva: un depósito a 6 meses con una TIN del 5% (anual). Esto se traduce en que nuestro

interés será en realidad del 2,5% (12 meses / 2 cuotas), 25 euros. Se debe a que la TIN no era

semestral, sino anual y el producto dura solo seis meses. En resumen, es proporcional a la

base de tiempo que tomemos como referencia. No obstante, es muy importante tener en

cuenta que la TIN es un porcentaje fijo. Si no fuera fijo, en el ejemplo anterior, al pasarlo a

semestral, el porcentaje recibido sería del 2,469508%. Ya que tendríamos en cuenta el interés

compuesto

Cálculo de la tasa de interés nominal (TIN)

VF = VP (1 + n*i)

Donde:

VF: es el valor futuro obtenido sumados todos los intereses percibidos

VP: es el valor presente o inicial de la operación

n: número de años considerados en la inversión

i: tipo de interés aplicado en la operación

Para conocer directamente el interés obtenido durante la operación, la fórmula es:

I= VP(n*i) Donde I es el interés total nominal obtenido durante toda la operación.

Aplicado a una situación real en un depósito, imaginemos que un banco nos da de

rentabilidad el 5% de interés nominal anual durante 6 años a cambio de prestarles un capital

de 500.000

De esta forma, aplicando las fórmulas anteriores, obtendríamos 650.000

VF = 500.000(1+6*0.05) =650.000
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El interés obtenido equivaldría a:

I= 500.000(6*0.05) = 150.000

De esta forma, el interés nominal es aquél que no exigen o nos pagan de forma general por

un préstamo o inversión respectivamente. Al interés nominal hay que restarle impuestos,

comisiones y la tasa de inflación y otros tipos de costes para que nos dé una tasa de interés

real equivalente con la que podamos homogeneizar y comparar las operaciones, ya que en

función de los requerimientos, costes y comisiones una operación puede ser más atractiva que

otra aún teniendo una tasa de interés nominal menor. A diferencia de la TAE no se capitaliza,

por lo que en lugar de TIN anual se ofrece la TIN total[CITATION Mar \l 12298 ]

Tasa de interés anual equivalente

También se le conoce como tasa de interés anual equivalente, es una tasa de interés

compuesto, incluye la tasa de interés nominal, los gastos y comisiones bancarias, y el

plazo de la operación. Esta tasa aborda la compensación completa que recibe la entidad

financiera por prestarnos el dinero.[ CITATION jua19 \l 12298 ]

“Al igual que la tasa de interés nominal, la tasa de interés anual efectiva, depende del

período de tiempo en el que se liquiden los intereses”.[ CITATION jua19 \l 12298 ]

La tasa de interés efectiva también se puede definir como aquella que acumula el interés al

capital principal, es la tasa verdadera que se aplica a una cantidad de dinero a un cuerpo

determinado. Su base de cálculo es la tasa nominal y se expresa como una tasa periódica

la cual puede ser diaria, semanal, mensual, bimestral, trimestral, cuatrimestral o semestral.

[ CITATION jua19 \l 12298 ]

Ahora bien, después de conocer ambos términos podemos establecer una diferencia y es

que la tasa efectiva incluye la capitalización de intereses y la nominal no. A su vez una
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tasa nominal puede ser anticipada o vencida mientras que la tasa efectiva siempre es

vencida.[ CITATION jua19 \l 12298 ]

La tasa de interés efectiva se calcula mediante la aplicación de la siguiente fórmula:

 EA: (1+ i/n)- 1

 EA: es la tasa de interés efectiva anual

 i: es la tasa de interés nominal anual

 n: es la cantidad de pagos consecutivos o cuotas que cancelas en un año

EA= Tasa efectiva anual

Días = Número de días de la tasa en la que se quiere convertir o de la que se

convierte:

 Mensual = 30 días

 Bimensual = 60 días

 Trimestral = 90 días

 Cuatrimestral = 120 días

 Semestral = 180 días

IPV = Tasa en términos periódicos vencidos

“A continuación, tomaremos una tasa de interés del 30% Efectivo Anual, para realizar el

ejercicio de conversión, para los diferentes periodos de tiempo: mensual, trimestral y

semestral”.[ CITATION Edu19 \l 12298 ]

Para muchos, los términos para banca: números, porcentajes, etc., pueden llegar a ser

complicados de entender. Sin embargo, es bueno conocerlos pues nos pueden servir de

mucho al momento de pedir un préstamo o buscar opciones para hacer crecer nuestros

ahorros. Es por ello que en este artículo queremos explicarte un poco más sobre uno de

estos términos: la Tasa Efectiva Anual. [ CITATION Edu19 \l 12298 ]

 14

La TEA es el indicador con el que se calcula la tasa de interés en el plazo de un año. Es

importante comprender que este cálculo puede hacerse para conocer tanto la rentabilidad

de una cuenta como el costo de un préstamo o crédito. Cuanto mayor sea la TEA, mayor

será el interés que recibirás mientras ahorres tu dinero y, por ende, tus ahorros crecerán

más. Por el contrario, mientras más alta sea la Tasa Efectiva Anual en un crédito, mayores

serán los intereses que tendrás que pagar y más caro te saldrá el préstamo.[ CITATION

jua19 \l 12298 ]

Como te explicamos antes, Tasa Efectiva Anual funciona como un medidor, ya sea del

costo de un préstamo o crédito o de la ganancia que se obtendrá de una inversión o ahorro.

Podemos conocer este porcentaje consultando a los agentes de banca especializados, en

especial antes de realizar cualquier contrato con una entidad bancaria. Te recomendamos

comparar las tasas de interés de distintas entidades, con la finalidad de encontrar la que

más beneficios te brinde. Ahora que ya conoces qué es y cómo funciona la TEA, solo

queda que hagas una búsqueda de las mejores en el mercado. Recuerda que si lo que

buscas es aumentar tus ahorros, la Tasa Efectiva Anual debe ser mayor.[CITATION Mar \l

12298 ]

¿Cómo calcular la tasa efectiva anual de un préstamo?

Para calcular la tasa efectiva anual de un préstamo es necesario conocer el valor neto del

préstamo solicitado, la tasa de interés establecida por la entidad financiera o prestamista y

el plazo en que el mismo debe ser cancelado. Una vez determinadas estas tres variables, se

utiliza una fórmula para determinar el valor de cada cuota mensual. [ CITATION Bue03 \l

12298 ]

Sería: EAR = 1 + inn – 1

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 EAR = Tasa de interés efectiva anual

 i = Tasa de interés nominal

 n = cantidad de pagos consecutivos cancelados en un año

Pasos para calcular la tasa efectiva anual de un préstamo

Una vez conocida la fórmula, se procede a efectuarla paso por paso para calcular la tasa

efectiva anual de un préstamo:

1. En primer lugar, se divide la tasa de interés nominal entre 100 para convertirlo en

número natural.

2. Entonces se divide el resultado entre la cantidad de pagos a realizar en el año, es

decir, si es pago mensual serían dividido entre 12, si es pago semestral sería dividido entre 2,

etc.

3. Se le suma una unidad al resultado (+1)

4. El resultado se eleva a la potencia de n (pagos a realizar anualmente)

5. Por último, se resta una unidad (-1) y este será el valor de la tasa efectiva de interés

anual de un préstamo.

Entonces, aplicaremos la fórmula en un ejemplo:

 Tenemos una tasa de interés nominal del 15% (/100 = 0,15), cuyo préstamo debe ser

pagado en cuotas trimestrales.

 EAR = 0,15/4 = 0,0375 + 1 = 1,0375

 EAR = 1,0375^4 = 1,1586 – 1 = 0,1586

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 Entonces la tasa efectiva anual afectará al préstamo en un valor de 15,86%

“Podemos concluir que calcular la tasa efectiva anual de un préstamo es un proceso

sencillo siguiendo los pasos correspondientes, además de ser de gran utilidad para determinar

el valor total del préstamo solicitado a final de cada año”. [ CITATION Edu19 \l 12298 ]

Tasa de Interés Pasiva

“Es la tasa de interés que las entidades financieras paga a los depositantes por sus ahorros.

Estas varían dependiendo del plazo y tipo de depósito: depósitos a la vista, depósitos de

ahorro a plazo y depósito a plazo fijo”.[ CITATION Edu19 \l 12298 ]

 Depósitos a la vista, “es el depósito bancario que permite retirar dinero en

cualquier momento y existen dos tipos cuenta corriente, cuenta de ahorro”.

[ CITATION Edu19 \l 12298 ]

 Depósitos de ahorro a plazo, “funciona de forma similar a los depósitos a

plazo, pero con plazo de tiempo más pequeño, que van desde los 7 a los 21 días”.

[ CITATION Edu19 \l 12298 ]

 Depósito a plazo fijo, “a la apertura este tipo de cuenta se pacta con el

proveedor de servicios financieros un plazo determinado que puede ser de 30 hasta 60

días, durante este tiempo el dinero no puede ser retirado por el depositante”.

[ CITATION Edu19 \l 12298 ]

¿Qué es la tasa de referencial?

La tasa de interés de referencia es la que establece la entidad encargada de la política

monetaria de cada país para influenciar en el precio de las operaciones crediticias de muy

corto plazo entre diferentes entidades bancarias, es decir, para servir de referencia a la tasa

de interés interbancaria. [ CITATION Mar \l 12298 ]

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Una tasa de interés preferencial es la tasa de interés más baja del mercado y que el banco

les otorga a los clientes preferenciales. Este tipo de clientes suelen ser aquellos clientes

particulares o empresas que tienen como respaldo financiero su gran solvencia, altos

niveles de ingresos además de un fuerte y sostenido flujo de efectivo, junto a un récord

crediticio impecable.[ CITATION Mar \l 12298 ]

Al significarle al banco, dado su perfil, un muy menor riesgo de impago, a este tipo de

clientes se lo considera clientes capacitados para acceder a créditos otorgados bajo las

mejores condiciones del mercado, a una tasa de interés preferencial, y a mayores plazos y

pudiendo ampliarlos, junto a poder disponer de líneas de crédito, y demás facilidades.

Por lo que, la tasa preferencial es la tasa de interés que bancos o prestamistas le cobran a

sus mejores clientes y que por su perfil crediticio y capacidad de pago son dignos de

recibir un crédito a una tasa diferencial. Con todas las ventajas que eso implica.

[ CITATION Mar \l 12298 ]

Conclusión

La tasa de interés representa uno de los indicadores de mayor relevancia entre las

entidades financieras a la hora de ofrecer y tomar un crédito o una colocación, y esta se

expresa en forma de porcentaje. La importancia de las tasas de interés se da cuando se

tiene que estimar el costo de un crédito o determinar la rentabilidad de los ahorros o

inversión, o incluso el costo del pago de las tarjetas. Además, gracias a la tasa de interés se

puede identificar el equilibrio entre el riesgo y la posible ganancia al emplear una cierta

cantidad de dinero para un determinado propósito en un cierto periodo de tiempo.

La tasa de interés se expresa en forma de un porcentaje, el que a su vez se traduce en

determinado monto de dinero, siendo el interés que pagan por utilizar dicho monto de

dinero otorgado. En el caso de un depósito, la tasa de interés refleja el pago recibido por la
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persona o empresa que deposita el dinero por disponer esa cantidad para otros. Mientras

que, en los diferentes tipos de créditos, la tasa de interés es el monto que el deudor debe

pagar a la entidad que le otorga -presta- el dinero para determinado fin.

Además, en el mercado se puede encontrar diferentes tasas de interés, esto se debe a

que las instituciones financieras para determinar sus tasas tienen en consideración factores

como: la inflación, ya que el dinero con el pasar del tiempo pierde su poder adquisitivo en

la misma proporción en que aumenta la inflación. El riesgo ya que se tiene que tener en

cuenta la probabilidad de que el acreditado incumpla en el pago, y por lo tanto la tasa

resultara más elevada. Y por último el plazo ya mientras mayores sean los plazos mayores

serán las tasas de interés.

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