CONTABILIDAD PARA GERENTES

Por:
Edith Paulina Torres vicuña
Marcelo Javier Ríos Mariño

1
INTRODUCCIÓN

Cuando se menciona el término gerentes se refiere no únicamente a los

administradores profesionales, es decir que tienen un título universitario, sino a
todos los profesionales que están a cargo de la dirección y gestión de una
microempresa, negocio, establecimiento educacional, por ejemplo: el médico
que administra una clínica, el farmacéutico que administra una farmacia, o el
mayor accionista que administra un hotel.
Estos profesionales carecen de conocimiento y dominio de ciertas técnicas,
herramientas o ciencias que son necesarias para el adecuado manejo de un
negocio, es decir no sólo es necesario conocer del giro del negocio.
Entre estas herramientas o técnicas están algunas del ámbito contable
financiero, que debe conocer, no dominar, para entender la información que el
contador le proporciona, o solicitar que le preparen informes o reportes para su
gestión y toma de decisiones, aprovechando de la enorme facilidad que brindan
los sistemas informáticos.
Lo que se pretende con este texto es que a base de la experiencia de los autores
y su relación con directivos de empresas, como asesores, consultores o
simplemente como profesionales independientes, han podido auscultar de esos
requerimientos o vacíos que adolece un administrador y dotarle de la forma más
clara y fácil conocimientos básicos y aplicables a la gestión; lejos de pretender
que los gerentes aprendan el proceso contable, sea manual o informático, desde
el registro en el libro diario hasta la emisión de estados financieros, para esto
debe contar con la asistencia de un Contador profesional.

2
CONTENIDO

Capitulo I.- La Contabilidad

1.1.- Definición de contabilidad
1.2.- Importancia y objetivos de la contabilidad
1.4.- Clases

Capítulo II.- La Cuenta Contable

2.1.- Definición.- Importancia.- Representación
2.2.- Clasificación
2.3.- Débito, crédito de las cuentas.
2.4.- Plan de Cuentas

Capítulo III.- Base Legal

3.1.- Ley Orgánica de Régimen Tributario Interno-LORTI
3.2.- Reglamento para la Aplicación de la LORTI
3.3.- Ley de Simplificación y Progresividad Tributaria
3.4.- Ley Orgánica de Apoyo Humanitario
3.5.- Ley de Seguridad Social.
3.6.- Reglamento de afiliación, recaudación y control contributivo
3.7.- Código de trabajo

Capítulo IV.- El proceso contable.

4.1.- Definición.
4.2.- Gráfico del proceso contable
4.3.- Documentación fuente
4.4.- Libro Diario
4.5.- Libro Mayor y libros auxiliares
4.6.- Balances de Comprobación
4.7.- Ajustes

3
4.8.- Estados Financieros
4.9.- Asientos de cierre

Capítulo V.- El Estado de situación Financiera

5.1.- Definición.- Importancia
5.2.- Periodicidad
5.3.- Contenido: Activo Pasivo, Patrimonio
5.4.- Interpretación de cada grupo, subgrupo de cuentas

Capítulo V.- Estado de Resultados

6.1.- Definición.- Importancia
6.2.- Periodicidad
6.3.- Contenido: Ingresos, Gastos, Costos, Resultados
6.4.- Interpretación de cada grupo, subgrupo de cuentas

Capítulo VII.- Estado de Evolución del Patrimonio

7.1.- Definición.- Importancia.
7.2.- Contenido
7.3.- Métodos de presentación
7.4.- Interpretación de resultados

Capítulo VIII.- Estado de Flujo de Efectivo

8.1.- Definición.-
8.2.- Importancia
8.3.- Formas de presentación
8.4.- Interpretación de los resultados

Capítulo IX.- Análisis Financiero.

Capítulo X.- Aplicación de las Normas Internacionales de Información

Financiera-NIIFs. y Normas Internacionales de Contabilidad NICs.

4
10.1.- Qué son las NICs y NIIFs
10.2.- Que beneficio traen las NIIFs para la empresa
10.3.- Proceso de implantación en el Ecuador
10.4.- Inventario de NICs y NIIFs vigentes a la fecha
10.5.- Las NIIFs como herramienta gerencial

5
Capítulo I.- LA CONTABILIDAD
1.1.- Definición de contabilidad
A la contabilidad se la define de diferentes maneras; se dice que es una ciencia,
otros que es una técnica y no falta quien diga que es un lenguaje de los negocios.
La Contabilidad General es la ciencia, el arte y técnica que permite el
análisis, clasificación, registro, control e interpretación de las
transacciones que se realizan en una empresa con el objeto de conocer
su situación económica y financiera al término de un ejercicio económico
o período contable. (Bravo, 2011, p. 1)
Por otra parte “La contabilidad produce información indispensable para la
administración y crecimiento de las cooperativas, por tanto, procesa todas sus
operaciones y agrupa datos e información para uso de directivos y funcionarios
en la toma de decisiones” (Vaca, 2007, p. 18).
Desde un punto de vista normativo la Norma de Información Financiera A-1 da
también una definición de contabilidad que considerando como una se encarga
igualmente del registro de las operaciones que afectan económicamente a una
entidad y que produce sistemática y estructuralmente información financiera .
Respetando el criterio de colegas contadores, se descarta que sea una ciencia,
puesto que no está sujeta a principios debidamente comprobados y que tienen
que ser aplicados siempre en su proceso; se considera más bien que es una
herramienta de las ciencias económicas, que se encarga de procesar las
transacciones financieras de una empresa en términos monetarios, para obtener
información financiera y económica al cabo de un período de tiempo,
generalmente un año, de acuerdo a normas y leyes vigentes en un país

1.2.- Importancia y objetivos

La Contabilidad entonces, es de suma importancia en la marcha de una
organización, difícilmente podría gestionarse sin la ayuda de la Contabilidad, por
cuanto es una gran fuente de información confiable y probada. Sobre todo para
la toma de decisiones es una herramienta de mucha importancia
Dentro de los objetivos que persigue la Contabilidad tenemos:
a) Ser fuente de información, sobre todas las actividades económico- financieras
de un negocio.
b) Ser un medio de control del manejo de los recursos, tanto por entes internos
como externos.
c) Servir como medio de comprobación en casos de auditorías o peritajes.
1.3.- Clases de contabilidad

6
La clasificación de la Contabilidad está directamente relacionada con la actividad
de las empresas o instituciones en las cuales se aplica; así tenemos:
a) Contabilidad general.- Es la inicial, la que contiene las cuentas, las normas
de aplicación general, más se orienta a los negocios comerciales, y de la cual
han desagregado las demás contabilidades.
b) Contabilidad de servicios.- Registra transacciones de empresas
exclusivamente dedicas a la entrega de servicios, sin que exista movimiento de
mercaderías.
c) Contabilidad de costos.- Es la que determina cual es el costo de producción
de un producto o servicio. Es aplicable a la industria.
d) Contabilidad Gubernamental.- Se aplica en las instituciones del gobierno, y
se fundamenta en leyes, normas, reglamentos y principios propios del sector.
e) Contabilidad Agrícola.- Registra las transacciones producto de actividades
agrícolas, ganaderas e industrialización de esos productos.
f) Contabilidad Petrolera.- Es una contabilidad especializada, orientada a la
extracción y comercialización del petróleo y sus derivados.
g) Contabilidad Eléctrica.- Igualmente es una contabilidad especializada, que
registra las transacciones referentes a la producción de energía eléctrica,
transmisión y distribución a través de las empresas eléctricas.
h) Contabilidad Bancaria.- Tiene como insumos las transacciones originadas en
el sistema financiero, excepto cooperativas..
i) Contabilidad de Cooperativas.- Tiene como ámbito el movimiento cooperativo
del país.
Vaca (2007) clasifica la contabilidad considerando los campos de aplicación, así:
• Contabilidad comercial
• Contabilidad de costos
• Contabilidad de cooperativas de ahorro y crédito
• Contabilidad gubernamental, etc.

CAPITULO II.- LA CUENTA CONTABLE

2.1.- Definición. - Importancia - Representación
Definición.-
Cuenta es el nombre o denominación objetiva usado en contabilidad para
registrar, clasificar y resumir en forma ordenada los incrementos y
disminuciones de naturaleza similar (originados en las transacciones

7
 comerciales) que corresponden a los diferentes rubros integrantes del
activo, pasivo, patrimonio, las rentas, los costos y los gastos. (Zapata,
2011, p.24)
De otra manera se puede decir que es el nombre genérico que se asigna a un
grupo de bienes, valores, personas de la misma naturaleza o que tienen un
tratamiento similar en el proceso contable.
Importancia.- Sólo esta concepción de agrupación de transacciones de idéntica
naturaleza, hace que se pueda registrar contablemente una transacción
financiera. De otra manera como registrar un pago en efectivo, que se hace en
billetes de diferente valor y monedar igualmente valor, si tendríamos que dar una
denominación a cada componente del efectivo. O como registrar la compra y
ventas de mercaderías, concepto dentro del cual puede haber cientos o miles de
componentes.
Representación de una cuenta: Las cuentas se representan con una T y tienen
la siguiente estructura:
Código

Código: es un número que se asigna a cada cuenta, que tiene una

representación de su naturaleza y agrupación, en el proceso contable
automatizado. En conjunto forman lo que se denomina plan de cuentas, concepto
básico en sistemas contables computarizados.
Saldo: Es la diferencia entre el importe registrado en el debe y el importe
registrado en el haber. El saldo de una cuenta puede ser:
Saldo deudor: Una cuenta registra este saldo cuando el importe del debe es
mayor que el importe del haber. Normalmente este saldo es registrado por las
cuentas del Activo y las cuentas de Pérdidas.
Saldo acreedor: Una cuenta registra saldo acreedor cuando el importe del debe
es menor que el importe del haber. Normalmente este saldo registra las cuentas
del Pasivo, Patrimonio y las cuentas que originan Ganancia.
Saldo cero o cuenta saldada: Una cuenta registra saldo cero cuando el debe es
igual al haber.
2.2.- Clasificación

8
 PERSONALES

POR LA NATURALEZA
IMPERSONALES

DE ACTIVO
DE PASIVO
CUENTAS POR EL GRUPO AL QUE DE PATRIMONIO
PERTENECEN DE INGRESOS
DE COSTOS
DE GASTOS
DE ORDEN

DE SITUACIÓN FINANCIERA
POR EL ESTADO FINANCIERO
DE RESULTADOS

DEUDORAS
POR EL SALDO ACREEDORAS
SALDADAS

Por la Naturaleza:
Personales: son aquellas cuentas que representan personas, ejemplo cuentas
por cobrar, proveedores, capital.
Impersonales: cuentas que representas cosas, documentos, ítems, ejemplo
efectivo, bancos, mercaderías, documentos por pagar.
Por el grupo al que pertenecen:
De activo: aquellas que representan propiedad de la empresa, ejemplo caja,
cuentas por cobrar, mercaderías
De pasivo: representan deudas contraídas por la empresa, ejemplo proveedores,
documentos por pagar.
De patrimonio: son aquellas que conforman el aporte o derecho de los socios,
ejemplo capital, acciones pagadas.
De ingresos: son las cuentas que representan rentabilidad para la empresa,
ejemplo: ventas, intereses ganados, descuento en compras.
De costos: representan egreso de fondos recuperables en transacciones
siguientes, ejemplo compras, inventarios de mercaderías.
De gastos: estas cuentas representan egresos de fondos no recuperables, que
van a constituir en pérdidas, ejemplo arriendos, sueldos, depreciaciones.

9
De orden: cuentas que sirven para registrar transacciones que no afectan los
resultados en los estados financieros, son cuentas de memorando, se presentan
siempre en duplicado, la una que recibe el movimiento deudor y la otra que recibe
el movimiento acreedor, ejemplo mercaderías en consignación y responsabilidad
sobre mercaderías en consignación.

2.3.- Débito y crédito de las cuentas

Vale mencionar el principio contable que es la base de la contabilidad, el de la
partida doble, que dice: “en toda transacción financiera no hay deudor sin
acreedor por igual valor y viceversa”.
En otras palabras lo que dice este principio es que en todo transacción siempre
hay una o varias cuentas que reciben valores y una o más cuentas que entregan
valores, en total existe un equilibrio o igualdad en los valores que ingresan y los
que entregan. A las cuentas que reciben valores se denominan DEUDORAS y
a las que entregan valores se les denomina ACREEDORAS, en cada
transacción. Los valores que ingresa se registran en la parte izquierda de la “T”
y se dice que se ha DEBITADO O CARGADO a la cuenta; en cambio los valores
que salen se registra en la parte derecha de la “T” y se dice que se ACREDITADO
O ABONADO a la cuenta. Concluyendo que los débitos serán iguales a los
créditos en cada transacción, en valores no en número de cuentas, pues puede
haber, por ejemplo, una cuenta deudora y tres acreedoras o cinco deudoras y
una acreedora.

2.4.- Plan de Cuentas

Es un listado de cuentas clasificado, ordenado y codificado según los grupos y
subgrupos de los estados financieros, adaptado para una empresa o ente
contable específico; y es la base para el funcionamiento de un sistema contable
informático.
Vale considerar la siguiente definición: “Denominado también catálogo de
cuentas es la enumeración de cuentas ordenadas sistemáticamente, aplicable a
un negocio concreto, que proporciona los nombres y el código de cada una de
las cuentas” (Vaca, 2007, p. 39).
El plan de cuentas está organizado en grupos o niveles de ítems, acuerdo a la
necesidad de información de la organización; cada uno de los cuales tiene una
codificación que le da el nivel; así por ejemplo:
1 Elemento del estado financiero. Activo, pasivo, patrimonio
1.1 Grupo de cuentas.- Corriente
1.1.01 Cuenta.- Bancos
1.1.01.10 Subcuentas.- Bco. Pichincha.

10
CAPÍTULO III.- BASE LEGAL
3.1.- Ley Orgánica de Régimen Tributario Interno, vigente desde el 21 de
octubre del 2004
Todas las disposiciones de esta ley deben ser observadas en el proceso
contable, dependiendo del tipo de contabilidad; sin embargo, existe
disposiciones en el Capítulo IV Contabilidad y Estados Financieros, que
expresamente tienen relación con la contabilidad, y son las siguientes:
Artículo 19.- Obligación de llevar contabilidad.- Establece que todas las
sociedades están obligadas a llevar contabilidad y las personas naturales que
reúnen ciertos requisitos establecidos en el reglamento.
Artículo 20.- Principios contables.- lo importante es que obliga a llevar
contabilidad por partida doble, en idioma castellano y en dólares de
Norteamérica.
Artículo 21.- Estados Financieros.- Dispone que los estados financieros servirán
de base para la presentación de las declaraciones de impuestos; así como
también para su presentación a la Superintendencia de Bancos y de Compañías,
según en caso.

3.2.- Reglamento para la aplicación de la LORTI, vigente desde el 31 de

diciembre del 2003
Igualmente de acuerdo a la actividad de la empresa y de los impuestos que está
obligada a pagar al SRI, todas sus disposiciones son aplicables en el proceso
contable.

3.3.- Ley Orgánica de Simplificación y Progresividad Tributaria, vigente

desde el 31 de diciembre del 2019
Revisar los siguientes artículos:
Art. 4.- Remisión de pago de intereses, intereses por mora y costas judiciales en
operaciones de crédito.- La Corporación Financiera Nacional y BANECUADOR
efectuarán la remisión del pago de intereses, intereses por mora, costas
judiciales y otros cargos derivados de obligaciones que personas naturales o
jurídicas hubieren contraído con dichas entidades bancarias, en total hasta por
el monto de cien mil dólares de los Estados Unidos de América
(USD$100.000,00) del saldo adeudado y que se encontraren castigadas o
coactivadas.
Del artículo 8 al el 37 que contienen reformas a LORTI.
Del artículo 38 al 40 que contienen disposiciones del Régimen Impositivo para
Microempresas.

11
Artículo 41 que contiene reformas a la Ley Reformatoria para la Equidad
Tributaria del Ecuador.
Artículos 45 y 46 que se agregan disposiciones al Código Tributario.

3.4.- Ley Orgánica de Apoyo Humanitario, vigente desde el 22 de junio del

2020
Artículo 9.- Facilidades de pago a la seguridad social.
Artículo 10.- Créditos productivos para la reactivación económica y protección
del empleo en el sector privado.
Medidas para apoyar la sostenibilidad del empleo, artículos 16 al 25.
Disposición General tercera.- Pagos anticipados de impuestos
Disposición Reformatoria primera.- Regula el teletrabajo
Disposición Interpretativa décimo tercera.- Regula el tratamiento contable e
impositivo de los gastos por concepto de turismo.

3.5.- Ley de Seguridad Social, vigente desde el 27 de noviembre del 2001

Artículo 10.- Reglas de protección y exclusión. Literal a)
Artículo 14.- Exenciones
Artículo 15.- Cálculo de aportaciones.
Artículo 73.- Inscripción del afiliado y pago de aportes.
Artículo 91.- Convenio de purga de mora patronal.
Artículo 94.- Responsabilidad patronal.
Artículo 95.- Acción para perseguir la responsabilidad patronal.

3.6.- Reglamento de afiliación, recaudación y control contributivo, vigente

desde el 13 de octubre del 2008
Capítulo II.- De los convenios de purga de mora patronal.
Capítulo III.- Del registro y castigo de la mora patronal.
Capítulo IV.- De la notificación e impugnación de glosas.
Título III.- De la acción de coactiva.

3.7.- Código del Trabajo, vigente desde 16 de diciembre del 2005

12
Título I.- Del Contrato individual del trabajo.- artículos del 8 al 20
Artículo 38.- Riesgos provenientes del trabajo
Artículo 39.- Divergencias entre las partes.
Artículo 40.- Derechos exclusivos del trabajador.
Artículo 42.- Obligaciones del empleador
Artículo 44.- Prohibiciones al empleador.
Artículo 55.- Remuneraciones por horas suplementarias y extraordinarias.
Remuneraciones y sus garantías, artículos del 81 al 84, 90 y 91.
De las utilidades, artículos 97, 99, 102, 104 y 105
Remuneraciones adicionales, artículos 111, 112 y 113
Artículo 152.- Trabajo prohibido al personal femenino
Artículo 153.- Protección de la mujer embarazada.
Artículo 154.- Incapacidad para trabajar por enfermedad debido al embarazo o
el parto.
De la terminación del contrato de trabajo, artículos 169, 170, 172, 174 y 181
Del desahucio y del despido, artículos 184, 185, 188 y 189.
Del fondo de reserva, artículos 196, 201, 202 y 205
De la jubilación, artículos del 216 al 219.

CAPITULO IV.- EL PROCESO CONTABLE

4.1.- Definición. - El proceso contable constituye la serie de pazos ordenados
y secuenciales que sigue la información financiera, desde la captura en la
documentación fuente hasta la emisión de estados financieros. Puesto que
actualmente la empresa o negocio más pequeño, dispone de un sistema
contable informático, el proceso contable que grafico a continuación
corresponde a este tipo de sistema, es decir que cuenta con un computador y un
software que soportan todo el proceso de la información financiera.
Se puede considerar la siguiente definición:
“Denominado también Ciclo Contable constituye la serie de pasos o la secuencia
que sigue la información contable desde el origen de las transacciones
(comprobantes o documentos fuente) hasta la presentación de los estados
financieros” (Bravo, 2011, p. 33).

13
Por otra parte, vale recalcar que al gerente no le interesa profundizar sobre el
contenido del sistema ni sobre el ingreso de datos, esto es función de
contadores; sin embargo debe tener un conocimiento general del sistema y del
proceso que consta en el gráfico siguiente.
4.2.- Figura No. 1 Proceso Contable

INICIO

DOCUMENTA
CION FUNTE

PLAN DE
CUENTAS
CODIFICAR CTAS

DIGITAR
ASIENTOS

SISTEMA
CONTABLE

ERRO SI

NO

SISTEMA
CONTABLE

LIBRO DIARIO BALANCE DE LIBRO

COMPROBAC. MAYOR

14
 2

ELABORAR
AJUSTES

PREPARAR
HOJA DE TRAB.

HOJA DE
TRABAJO

INGRESAR
AJUSTES

SISTEMA
CONTABLE

ESTADO DE ESTADO DE
SITUACION RESULTADOS
FINANCIERA

ELABORAR
OTROS E/F

ESTADO DE ESTADO DE NOTAS A LOS

FLUJOS DE EVOLUCIÓN DEL E/F
EFECTIVO PATRIMONIO.

INGRESAR
ASIENTOS
DE CIERRE

F I N

15
4.3.- Documentación fuente.- constituye el conjunto de facturas, recibos, notas
de ventas, notas de crédito, notas de débito, etc., que contienen información
financiara a ser procesada. Son el sustento contable y legal de toda transacción.

4.4.- Plan de cuentas.- este documento es la base de un sistema informático,

contiene las cuentas de activo, pasivo, patrimonio, gastos, costo, ingresos y de
orden y los códigos asignados a cada una de ellas, a base de los cuales se hacer
el registro automático de las transacciones. La estructura del código depende el
nivel de información que requiere la gerencia. Por ejemplo si requiere
información separada de cada deudor, proveedor o cuenta corriente, será
determinado en el código.
Automáticamente el sistema emite el Libro Diario, Mayores Auxiliares, el Libro
Mayor y los Balances de Comprobación.
Vaca expresa lo siguiente:
“Denominado también catálogo de cuentas, es la enumeración de cuentas
ordenadas sistemáticamente, aplicable a un negocio concreto, que proporciona
los nombre y el código de cada una de las cuentas” (Vaca, 2007, p. 39).

4.5.- El Libro Diario.- es el primer registro del sistema, en donde están todas
las transacciones registradas cronológicamente y bajo el principio de partida
doble; este libro viene a ser como la historia del negocio desde el punto de vista
económico financiero, es de decir si requiere saber que transacciones realizó la
empresa el 3 de febrero del año xx, en este documento tendrá al detalle esas
transacciones, con fechas, las cuentas que se activaron, los débitos y créditos y
la razón de la transacción.

4.6.- Libro Mayor.- en este registro se presenta la información clasificada por

cuentas, o vale decir por conceptos, con totales de movimientos y saldos.
Además hay mayores auxiliares, para llevar un detalle de los componentes de la
cuenta general, es decir si tengo barias cuentas corrientes, en el mayor general
constan los movimientos de todas las cuentas corrientes; pero a su vez se
mantiene un registro individual por cuenta corriente.

4.7.- Balance de Comprobación.- son realmente dos documentos, el balance

de comprobación de sumas y el balance de comprobación de saldos. Este
documento es muy importante porque es un resumen de los movimientos de un
período, es decir el resumen de los dos libros en dos o tres páginas.

16
4.8.- Ajustes.- La información de los balances de comprobación no es tan
exacta o confiable, debido a errores que se pudo cometer en la codificación o
ingreso de datos al sistema; por ejemplo una venta al contado puede haber sido
registrada como a crédito, una compra de 1000 puede estar registrada por
10000, inclusive puede haber omisiones de registros; pero además hay
transacciones que solo se pueden realizar luego de contar con los saldo del
balance de comprobación, y que generalmente son aplicaciones legales;
ejemplo el registro de la depreciación, de cuentas incobrables, etc. Hay que tener
mucho cuidado con estos ajustes, se prestan para cometer fraudes con solo un
asiento contable.
Este proceso el contador lo realiza fuera del sistema, en un registro que se
denomina hoja de trabajo, que es un papel de trabajo, en el cual se borroneo los
asientos de ajuste, y es en el cual por primera vez, en forma provisional, se
conoce los resultados de la gestión del período, vale decir a utilidad o pérdida
del ejercicio. Este documento es de mucha importancia y debe ser revisado por
el gerente financiero, para que antes de ingresar al sistema en forma definitiva
puedan hacer las observaciones y cambios necesarios.

4.9.- Estados Financieros.- Son cuatro documentos que reflejan el resultado de

la gestión de la empresa durante un período, contienen la información necesaria
para la toma de decisiones por parte de la gerencia y son los documentos que
sirven de base para una auditoría financiera, para declaraciones de impuestos y
para alguna acción legal. Son documentos que el gerente debe conocer a
profundidad su contenido y el beneficio que puede obtener, por eso más adelante
veremos en detalle cada uno de ellos. Los estados financieros obligatorios son:
Estado de Situación Financiera o Balance General, Estado de Resultados,
Estado de Evolución del Patrimonio Neto y Estado de Flujos de Efectivo, además
las notas a los estados financieros.
Vale mencionar la siguiente definición:
Los estados financieros son reportes que se elaboran al finalizar un
periodo contable, con el objeto de proporcionar información sobre la
situación económica y financiera de la empresa, la cual permite examinar
los resultados obtenidos y evaluar el potencial económico de la entidad.
(Zapata, 2011, p. 60)

4.10.- Asientos de cierre.- Para dar por terminado el ciclo contable, que en
nuestro país es de un año calendario, el contador ingresa al sistema una serie
de asientos contables, con los cuales queda registrado en el sistema los
resultados del ejercicio, las obligaciones que generan estos resultados tanto con
los accionistas como con los trabajadores y el fisco y en definitiva quedan las
cuentas con los saldos que deben iniciar el siguiente ciclo contable.

17
Capítulo IV.- EL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
4.1.- Definición - Importancia
Este estado financiero, conocido también como Balance General, da a conocer
la situación financiera de la empresa a una fecha determinada, para lo cual
presenta un detalle de las cuentas de Activo, Pasivo y Patrimonio. Los autores,
tratando de graficar el concepto, dicen que es como una fotografía de la
empresa, es decir lo que la empresa representa en el momento de activar la
cámara fotográfica.
“Es un informe contable que presenta de manera ordenada y sistemáticamente
las cuentas de Activo, Pasivo y Patrimonio, y determina la posición financiera de
la empresa en un momento determinado” (Zapata, 2011, p. 83).

4.2.- Periodicidad. - Se elabora a cualquier fecha, lo importante es que se

hayan ingresado todas las transacciones efectuadas a la fecha; por
disposiciones legales, en nuestro país se elabora cada año calendario, es decir
del 1 de enero al 31 de diciembre de cada año.

4.3.- Estructura y formas de presentación.- Como indique anteriormente, este

estado financiero está compuesto por tres grupos de cuentas: ACTIVO, PASIVO
Y PATRIMONIO.
Ahora que es el ACTIVO, Según la NIC1 “Es un recurso controlado por la entidad
como resultado de hechos pasados y del que se espera obtener en el futuro
beneficios para la entidad”.
Una definición práctica podría ser: Activo es la propiedad del negocio,
representado en diferentes manifestaciones, como en efectivo, e bienes, en
documentos, mercaderías, etc. Es lo que tiene la empresa en un momento
determinado.
Y que es el PASIVO, según la NIC1 “Es una obligación presente de la entidad,
derivada de hechos pasados, cuya liquidación se espera que suponga una salida
de recursos que afectará a los beneficios económicos de la entidad”
De otra forma de definir, es lo que la empresa debe a terceras personas, vale
decir el valor de toda la deuda contraída, sea mediante créditos personales,
documentados o hipotecarios, incluyendo deudas con trabajadores y el fisco.
Y el PATRIMONIO, según la NIC1 “Equivale al importe residual de los activos
de la entidad tras deducir todos los pasivos”.
De otra manera es la diferencia entre el ACTIVO Y PASIVO. Básicamente está
compuesto por los aportes como capital de los socios, las reservas anuales y los
resultados de la gestión de la gerencia.

18
El estado de situación financiera o balance general, obedece al desarrollo de la
siguiente ecuación:
ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO

ACTIVO PASIVO
+
PATRIM

En la práctica hay dos formas de presentación, utilizadas indistintamente, vertical

o de informe y horizontal o en forma de cuenta.
Cuando se opta por la forma vertical, se presentan primero las cuentas de activo,
luego las de pasivo y seguidamente las de patrimonio, en cada grupo con la
debida clasificación y subtotales.
En cambio en la segunda forma de presentación, las cuentas de activo se ubican
a la derecha y las cuentas de pasivo y patrimonio a la izquierda, en todo caso
debidamente clasificadas y agrupadas. En esta forma se ve con claridad la igual
entre el total del Activo y el total del Pasivo + el Patrimonio.
Cualquiera de las dos formas es aceptada, dependiendo más bien del criterio de
Contador y de la disponibilidad del espacio.

4.4.- Explicación del contenido del estado financiero

En base al siguiente ejemplo explicaré la estructura de cada grupo de cuentas:

19
 EMPRESA XX S.A.
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
Al 31 de diciembre del 2020
Expresado en dólares
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y sus equivalentes 3.828,45
Caja 563,00
Bancos 3.265,45
Clientes 13.606,00
(-) Provisión Cuentas Incobrables 823,00 12.783,00
IVA en Compras 1.235,40
Existencias (mercaderías) 157.897,40
Total Activo Corriente 175.744,25
ACTIVO NO CORRIENTE
Propiedad Planta y Equipo
Vehículoos 27.893,00
Depreciación Acumulada 6.341,00 21.552,00
Muebles y Enseres de oficina 5.648,00
Depreciación Acumulada 1.129,60 4.518,40
Equipo de Oficina 6.945,30
Depreciación Acumulada 2.345,60 4.599,70
Muebles y Enseres de Almacén 4.674,25
Depreciación Acumulada. 1.256,00 3.418,25
Gastos de organización 2.278,00
Amortización Gastos de Organización 1.521,00 757,00
Total Activo no Corriente 34.845,35
TOTAL ACTIVO 210.589,60
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Proveedores 10.765,00
Documentos por Pagar 6.789,00
Aportes al IESS por Pagar 1.765,00
Impuestos por Pagar 3.525,57
IVA en Ventas 1.458,10
15 % Participación Trabajadores 2.705,04
Total Pasivo Corriente 27.007,71
PASIVO NO CORRIENTE
Documentos por Pagar 15.467,90
Anticipo de clientes 1.345,00
Total Pasivo No Corriente 16.812,90
TOTAL PASIVO 43.820,61
PATRIMONIO
Capital Social 150.000,00
Reserva Legal 10 % 4.489,11
Reserva Estatutaria 5 % 2.247,32
Utilidad Neta del Ejercicio 10.032,56
TOTAL PATRIMONIO 166.768,99
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 210.589,60

Elaborado por Aprobado por Auditado

CONTADOR GERENTE FIRMA DE AUDITORÍA

20
Dentro del activo, que como ya indicamos se refiere a los bienes y valores
propiedad de la empresa, tenemos una subdivisión: activo corriente y activo no
corriente.
Un activo se clasificará como corriente cuando satisfaga alguno de los siguientes
criterios, según la NIC1
(a) se trate de efectivo u otro medio equivalente al efectivo, disponible para su
utilización al menos dentro de los doce meses siguientes a la fecha del
balance.
(b) vender o consumir, en el transcurso del ciclo normal de la explotación de la
entidad; es decir en el siguiente año.
(c) se mantenga fundamentalmente con fines de negociación; es decir para una
actividad comercial del giro del negocio
(d) se espere realizar dentro del periodo de los doce meses posteriores a la
fecha del balance;
En el ejemplo tenemos $ 3.828,45 que constituye tanto el dinero en efectivo
como el depositado en cuentas corrientes o de ahorros, pero disponibles para su
utilización.
La cuentas por cobrar a clientes, $ 13.606,oo, que pueden estar inclusive
respaldadas con algún documento, está dado por el total de las facturas y notas
de ventas netas, de este valor se resta $ 823,oo que corresponde a la cuenta
provisión o reserva para cuentas Incobrable, que como su nombre lo indica es
un provisión por posibles valores que no van a ser recuperados y que según el
artículo 10 numeral 11 de la LORTI es del 1 % anual sin que la provisión
acumulada supere el 10 % de la cartera total.
También es parte del activo corriente el valor del IVA que la empresa pagó en
compra de mercaderías, que en el ejemplo es de $ 1.235,40.
Constan en este subgrupo $ 157.897,4o que corresponde al costo del inventario
de mercaderías al 31 de diciembre, que no son sino los artículos o bienes cuya
compra venta es la razón del negocio.
En cambio dentro del activo no corriente, se incluye un grupo de cuentas que
constituyen la propiedad planta y equipo, que algunos le denominan también
activo fijo; o como señala la NIC1, incluye activos materiales, intangibles y
financieros que son por naturaleza a largo plazo. Es este subgrupo, según el
ejemplo, están vehículos por $ 27.893,00 que es el valor de compra de estos
bienes del cual se resta el valor de la depreciación acumulada $ 6.341, que es
el valor que va disminuyendo este bien anualmente por el uso u obsolescencia;
que según el artículo 10, numeral 7 de la LORTI es un valor deducible que
depende de la naturaleza del bien y vida útil; en caso de vehículos, según el
artículo 28 numeras 6 del Reglamento de Aplicación de la LORTI es el 20 %
anual; y de la diferencia de los dos nos da el valor actual en libros, que no es
el valor comercial.

21
De igual forma se aplica para otros bienes como muebles y enseres de oficina,
equipo de oficina y muebles y enseres de almacén, el 10 $ anual.
Se incluyen también deudas a ser pagadas en un período mayor a un año
documentadas o no, gastos pagados en forma anticipada, como interés,
arriendos, etc.; activos intangibles, grupo en el cual se incluyen valores que no
tienen una representación o respaldo físico como por ejemplo patentes, marcas,
derechos de llave, etc. que pierden de valor durante el período establecido en
los respectivos contrato y se registra en una cuenta denominada amortización
acumulada; otra clase de activos intangibles constituyen los gastos que por su
naturaleza afectan a los resultados de la gestión de la empresa de más de un
período, es el caso de gastos de constitución, gastos organización, gastos de
investigación, etc., igualmente que van disminuyendo anualmente un valor
conocido como amortización. En el ejemplo tenemos gastos de organización por
$ 2,278,oo, del cual se resta el valor de la amortización acumulada $ 1.521,oo
y la diferencia $ 757,oo que es valor actual o por amortizar; el artículo 28,
numeral 7 del Reglamento de Aplicación de la LORTI señala que estas
amortizaciones se efectuarán en un período no menor de 5 años en porcentajes
iguales cada año. La suma de los rubros de estos dos grupos nos da $
210.589,60, que es el total de las propiedades de la organización.
El Pasivo, como se señaló anteriormente, son las deudas contraídas por la
empresa con terceras personas, por diferentes conceptos. También se divide en
dos subgrupos: pasivo corriente que incluye deudas a ser canceladas en el
próximo año calendario, sean documentadas o no; generalmente aquí constan
las deudas con los proveedores por $ 10.765,oo y documentos por pagar por
$ 6.789,00; cuentas por pagar al seguro social, $ 1.765,oo; el impuesto a la
renta de la empresa correspondiente al período $ 3.525,57; por el 15 % de
participación trabajadores $ 2.705,04; el valor del IVA, por pagar al SRI en
calidad de agente de retención $ 1.458,10; además en este grupo se incluyen
cuentas que representan valores que se van a convertir en rentas o ingresos con
el tiempo y que por ahora son valores cobrados por anticipado, como puede ser
arriendos, intereses, cobrados por anticipado.
El otro subgrupo es el pasivo no corriente, que incluyen todas las obligaciones
no consideradas como corrientes; se incluyen deudas documentadas o no cuyo
vencimiento es superior a un año, la cuenta típica de este grupo es hipotecas por
pagar; documento por pagar a largo plazo, en el ejemplo por $ 15.467,90
además consta anticipos de cliente por $ 1.345,oo, que puede ser un pasivo
corriente dependiendo del tiempo de por el cual se anticipó. El total de las deudas
contraídas por la empresa a la fecha suman $ 43.820.61 que es total de pasivo.
“Sin embargo, el pasivo se clasificará como no corriente si el prestamista hubiese
acordado, en la fecha del balance, conceder un periodo de gracia que finalice al
menos doce meses después de esta fecha, dentro de cuyo plazo la entidad
puede rectificar el incumplimiento y durante el cual el prestamista no puede exigir
el reembolso inmediato”. NIC 1.

22
El Patrimonio, como se indicó es la diferencia entre el activo y pasivo, es decir
en el ejemplo $ 166,768,99 y que incluye el aporte inicial de los accionistas o
dueños del negocio, que puede estar identificada con diferentes
denominaciones, según se trate de un negocio personal, una sociedad en
nombre colectivo, compañía de responsabilidad limitada o sociedad anónima.
Teneos entonces: capital, capital social, certificados de aportación o acciones
suscritas y pagadas.
A parte constan las reservas que la empresa hace de las utilidades anuales, ya
sea por disposición legal o por decisiones internas de empresa; La reserva legal,
según los artículos 109 y 297 de la Ley de Compañías, es del 5 % hasta un 20%
para las sociedades de responsabilidad limitada y para las sociedades anónimas
no menor del 10% anual hasta el 50 % del capital social, tomando como base la
utilidad neta del ejercicio, es decir luego de deducir el impuesto a la renta y la
participación de trabajadores, es este caso es de $ 4.489,11, incluido la reserva
de años anteriores.
Hay la reserva estatutaria, establecida en los estatutos de la compañía, vigente
para toda la vida de la empresa y mientras exista utilidad. Se reserva un
porcentaje de la utilidad con algún fin, en el ejemplo esta reserva es del 5 %
(culada sobre a misma base de cálculo de la reserva legal) es decir $ 2.247,32,
igualmente acumulada con años anteriores.
A parte la asamblea de accionistas puede reservar, es decir no distribuir a sus
accionistas, un determinado porcentaje de las utilidades de un año en particular
con algún fin específico, por ejemplo para revalorización de inventarios, para
cubrir futuras pérdidas o para cualquier posible contingencia.
Finalmente consta dentro del patrimonio la utilidad neta del ejercicio que arroja
el estado de resultados, que no es otra cosa que la utilidad después de la
deducción del 15 % que corresponde a los trabajadores y del impuesto a la renta.
La sumatoria del total de pasivo y del patrimonio nos da $ 210.589,60, que es
igual al activo, cumpliendo de esta manera la ecuación contable.

CAPÍTULO V.- ESTADO DE RESULTADOS

5.1.- Definición - Importancia
Un mecanismo para medir el desempeño en las actividades de la
cooperativa es el resultado o utilidad alcanzada, siendo a su vez la base
para otras evaluaciones como el rendimiento de las inversiones, del
patrimonio o las ganancias por acción en el caso de las sociedades
anónimas. (Vaca, 2007, p. 54)
El Estado de Resultados, denominado también Estado Ingresos y Gastos o
Estado de rentas y Gastos, es un estado financiero que demuestra la situación
económica de la empresa, es decir da a conocer cuál ha sido el resultado de la

23
gestión durante un determinado período, generalmente un año, para lo cual está
elaborado con las cuentas de ingresos, costos y gastos, y de esta relación llega
a determinar la utilidad o pérdida del ejercicio. Pero además presenta los montos
de esa utilidad que son partícipes los diferentes beneficiarios, como son
trabajadores, SRI, la misma empresa en calidad de reservas o retenciones y
finalmente a los accionistas o propietarios. Esta información debe ser utilizada
por la gerencia o administración para analizar el cumplimiento de objetivos
propuestos a inicios de año y hacer proyecciones para el siguiente período.

5.2.- Periodicidad
De acuerdo a la Ley Orgánica de Régimen Interno, las organizaciones deben
elaborar y presentar al SRI y Superintendencias en forma anual coincidiendo con
el año calendario, es decir del 1 de enero al 31 de diciembre. Pero por
necesidades de control e información pueden presentarse mensualmente,
trimestralmente o semestralmente; lo importante es que el período seleccionado
contenga todos los ingresos y gastos de ese período.

5.3.- Estructura y formas de presentación

Como ya se indicó anteriormente, se elabora con partidas de ingresos, costos y
gastos; que pueden estar presentados en forma vertical u horizontal. La primera
se aplica a empresas comerciales o industriales, en cambio la forma horizontal
se utiliza en empresas de servicios o gubernamentales.
En la forma vertical, las cuentas se disponen así:
INGRESOS ORDINARIOS
VENTAS NETAS
(-) COSTOS DE VENTA
(=) UTILIDAD BRUTA EN VENTAS
(-) GASTOS OPERACIONALES
(=) UTILIDAD NETA DE OPERACIÓN
(+) OTROS INGRESOS
(-) OTROS GASTOS
(=) UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACION TRAB. E IMPUESTOS
(-) 15 % P.T.
(-) IMPUESTO A LA RENTA
(-) RESERVAS
(=) UTILIDAD O PÉRDIDA NETAS DEL EJERCICIO

24
En cambio en forma horizontal se distribuyen las cuentas en la siguiente forma:
GASTOS OPERACIONALES INGRESOS
xxx.xxx,xx xxx.xxx,xx
xxx.xxx,xx xxx.xxx,xx
TOTAL: X.XXX.XXX,XX X.XXX.XXX,XX

TOTALES
(=) UTILIDAD ANTES DE PARTICI.TRAB. E IMPUESTOS
(-) 15 % P.T.
(-) IMPUESTO A LA RENTA
(-) RESERVAS
(=) UTILIDAD NETAS DEL EJERCICIO

5.4.- Explicación del contenido del Estado de Resultados

En base al siguiente ejemplo explicaré a continuación el contenido de cada grupo
de cuentas de ingresos, costos y gastos de una empresa comercial.

25
 EMPRESA XX S.A.
ESTADO DE RESULTADOS
Del 1 de enero al 31 de diciembre del 2020
Expresado en dólares
INGRESOSO ORDINARIOS
VENTAS
Ventas Brutas 507.933,03
(-) Devolución en venta 3.638,78
Ventas Netas 504.294,25
COSTO DE VENTAS
Inventario Inc. De Mercaderías 76.548,00
Compras
Compras Brutas 467.980,10
(+) Fletes y Transporte en Compras 785,00
(-) Devolución en Compras 6.351,90
Compras Netas 462.413,20
Mercaderías disponibles para la venta 538.961,20
(-) Inventario final de mercaderías 157.897,40
COSTO DE VENTAS 381.063,80
UTIIDAD BRUTA EN VENTAS 123.230,45
GASTOS DE OPERACIÓN:
Gastos de Comercialización
Sueldos y Salarios de vendedores 46.765,00
Comisiones en Ventas 4.765,00
Arriendos 12.100,00
Depreciación Muebles Almacen 767,00
Depreciación Vehículos 5.578,00
Total Gastos de Distribución 69.975,00
Gastos de Administración:
Sueldos y Salarios de Oficina 31.567,00
Arriendos de oficina 6.500,00
Depreciación de Muebles de Oficina 664,00
Luz, Agua, Teléfono 1.438,00
Cuentas Incobrables 2.225,00
Total Gastos de Administración 33.792,00
TOTAL GASTOS OPERACIONALES 103.767,00
UTILIDAD NETA DE OPERACIÓN 19.463,45
(+) Otros Ingresos
Descuento en compras 458,18
Intereses Ganados 755,00 1.213,18
(-) Otros Gastos
Descuento en Ventas 2.643,00
Interes Pagados 789,90 2.643,00
UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACIÓN E IMPTOS 18.033,63
(-) 15 Participación Trabajadores 2.705,04
UTILIDAD DESPES DE PART. TRABAJADORES 15.328,59
(-) Impuesto a la Renta (23%) 3.525,57
UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS 11.803,01
(-) Reserva Legal 10 % 1.180,30
(-) Reserva Estatutaria 5 % 590,15
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO 10.032,56
===============
Elaborado por Aprobado por Auditado

CONTADOR GERENTE FIRMA DE AUDITORÍA

26
En primer lugar constan los ingresos ordinarios, vale decir los ingresos por
actividades directamente relacionadas con la naturaleza de la empresa, en el
caso del ejemplo, tratándose de un negocio comercial serán las ventas de
mercaderías; primero las ventas brutas es decir el valor facturado, sin incluir
descuentos ni rebajas peor el IVA, en el ejemplo $ 507.933,03; de este valor
restamos el valor de las devoluciones de clientes, $ 3.638,78 y llegamos a las
ventas netas, que en el ejemplo es de $ 504.294,25.
El siguiente rubro tiene que ver con el costo de ventas, que no es otra cosa que
cuánto cuesta a la empresa la mercadería vendida a un determinado precio, más
un margen de utilidad. La fórmula general del costo de ventas es:
COSTO DE VENTAS = INVENTARIO INICIAL + COMPRAS NETAS –
INVENTARIO FINAL
381.063,80 = 76.548,00 + 462.613,20 - 157.897,40
El inventario inicial de mercaderías es el costo de la existencia de estos bienes
al inicio del período, vale decir al 1 de enero.
Calculamos las compras netas con la siguiente fórmula;
COMPRAS NETAS = COMPRAS BRUTAS + FLETES Y TRANSPORTES EN
COMPRAS – DEVOLUCIONES DE COMPRAS
462.413,20 = 467.980,10 + 785,00 - 6.351,90
Las compras brutas son el valor de las facturas de compra, sin devoluciones,
descuentos, ni rebajas.
Antes de llegar al costo de ventas tenemos un costo intermedio dado por la suma
del inventario inicial de mercaderías y las compras netas, que es el costo de la
mercadería disponible para vender.
Si de este costo restamos el costo del inventario de mercaderías al final de
período, vale decir al 31 de diciembre, obtenemos el costo de ventas.
Restando este valor de las ventas netas llegamos a una utilidad inicial que es el
la utilidad o pérdida bruta en ventas, para cuyo cálculo solo se consideró los
costos y no los gastos.
A continuación viene un detalle de los gastos de operación, agrupados en gastos
de ventas o comercialización, que son os que están directamente relacionados
con el proceso de venta y los gastos de administración, relacionados con la
gestión del negocio.
Restando este total de gastos operacionales de la utilidad o pérdida bruta en
ventas obtenemos la utilidad o pérdida neta de operación; denominada así por
cuanto todos los valores detallados anteriormente se relacionan directamente
con el giro del negocio.
Pero el negocio puede tener otros ingresos y gastos indirectamente relacionados
al giro del negocio, como intereses ganados, descuento en compras, arriendos

27
ganados, etc. o gastos como intereses pagados, descuento en ventas, etc. con
lo que llegamos a obtener la utilidad que sirve de base para el cálculo de otras
obligaciones, como la participación de los trabajadores en la utilidad que es el 15
% y el impuesto a la renta de la empresa que es el 22 % y que será declarada y
pagada al SRI.
La parte correspondiente a los trabajadores se calcula de la siguiente manera:
el 10 % en función del tiempo laborado durante el ejercicio al que se refiere las
utilidades, tiempo que puede estar dado en meses u horas trabajadas.
El 5 % se calcula en función del tiempo laborado y las cargas familiares.
Finalmente se hace constar la reserva legal, en el ejemplo es de $ 1.180,30 y
reserva estatutaria $ 590,15, de la forma indicada en la composición del
patrimonio. Estas partidas el contador ya debe hacer constar en los estados
financieros al 31 de diciembre del año, por cuento están definidas, en el primer
caso por la ley de compañías y el segundo rubro consta en los estatutos de la
empresa. Lo que no puede hacer constar son aquellas partidas que dependen
de lo que resuelva la junta general de accionistas, entre estas están las reservas
facultativas, retenciones totales o parciales de las utilidades, pago de dividendos,
etc.

Capítulo VII.- ESTADO DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO NETO

71.- Definición - Importancia
Es un estado financiero obligatorio que se elabora al final del período con el fin
de demostrar financieramente los cambios que han experimentado las diferentes
partidas del patrimonio, el origen de esos cambios y la situación actual del
patrimonio.
Si bien no les compete su elaboración al gerente o la administración de la
empresa, sino al del contador; conviene que los administradores y accionistas
conozcan en que consiste, que información contiene y como se puede utilizar su
información para la toma de decisiones, en cuanto a incremento del capital,
adquisición de acciones de tesorería, pago de dividendos, distribución de
utilidades, etc.
No olvidemos que los accionistas son los dueños de estas partidas patrimoniales
y es de su interés conocer la verdadera situación actual y proyección de su
inversión.
Este estado financiero es:
“….preparado al final del período, con el propósito de demostrar objetivamente
los cambios ocurridos en las partidas patrimoniales, el origen de dichas
modificaciones y la posición actual del capital contable, mejor conocido como
patrimonio” (Zapata, 2011, p. 330).

28
7.2.- Contenido
Se parte de los saldos de las cuentas del patrimonio al inicio del período, vale
decir saldos del estado financiero anterior; a estos valores se suman o restan las
variaciones efectuadas en todas las partidas, incluyendo utilidades de ejercicios
anteriores, y finalmente constan los saldos al final del período como efecto de
esas variaciones, que es la situación actual de sus aportaciones e inversiones.

7.3.- Formas de presentación

Existen dos formas de presentación: vertical o de informe y horizontal o en forma
de matriz; en los casos deben presentarse los saldos iniciales y finales de las
diferentes partidas patrimoniales.
Ejemplo:
Una empresa “Z” que cuenta con un capital de $ 20.000, presenta una variación
en los saldos de la cuenta utilidades retenidas de años anteriores (no
distribuidas):
Saldo al 1 de enero 3.500
De este rubro, la junta de accionistas decidió distribuir como dividendos los 1.500
y capitalizar los 2.000; esto quiere decir que las dos cuentas tendrán los
siguientes saldos al 31 de diciembre:
Dividendos por Pagar 1.500
Aportes para futura Capitalización 2.000
Utilidades retenidas ---0---
Presentación del estado de f evolución del patrimonio.

29
 Forma de presentación HORIZONTAL

EMPRESA Z
ESTADO DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO
DEL ………… AL…………….. DEL 202….
No. CUENTAS SALDOS CAPITAL APORTES UTILIDAD DIVIDEN- SALDOS
INICIALES FUT. CAPITA RETENIDA DOS FINALES
1 Capital 20.000 20.000
2 Reservas
3 Utilidades Retenidadas 3.500 -2.000 -1.500 0

4 Aportes Futura Capitalizac. 2.000

SUMAN 23.500 22.000

Forma de presentación VERTICAL

EMPRESA Z
ESTADO DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO
DEL ………… AL…………….. DEL 202….
CONCEPTO/CUENTAS CAPITAL RESERVAS APORTES UTILIDAD
FUT.CAPIT RETENIDA
Saldo al 1 de enero 20.000 3.500
Declaración de dividendos -1.500
Capitalización futura 2.000 -2.000
Saldos Antes de utilidade 20.000 2.000 0
(+) Utilidad del ejercicio
(-) Aplicaciones
(-) Transferencias
Saldo al 31 de diciembre 20.000 2.000 0

7.4.- Interpretación de los valores

En primer lugar, deben solicitar al Contador que le indique el método de
presentación utilizado.
El total del patrimonio al inicio del período es de $ 23.500, $ 20.000 del capital
social o aporte inicial y $ 3.500 de utilidades de años anteriores no distribuidas;
pero al final del período el patrimonio ha disminuido en $ 1.500, lo cual debe
preocupar a los accionistas, que pasó? El saldo inicial de la cuenta Utilidades
Retenidas era $ 3.500, de los cuales $ 2.000 pasaron a Aportes Futura
Capitalización, cuenta que sigue siendo de patrimonio y los $ 1.500 consta en
una cuenta Dividendos por Pagar que es cuenta de pasivo y significa que serán
entregados a los accionistas en forma inmediata.

Capítulo VIII.- ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

8.1.- Definiciones
Es necesario conocer que significan determinados términos, según la NIC 7.
El efectivo: comprende tanto la caja como los depósitos bancarios a la vista.

30
Los equivalentes al efectivo: son inversiones a corto plazo de gran liquidez,
que son fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo, estando
sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor.
Flujos de efectivo: son las entradas y salidas de efectivo y equivalentes al
efectivo.
Actividades de explotación u operación: son las actividades que constituyen
la principal fuente de ingresos ordinarios de la empresa, así como otras
actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o financiación.
Actividades de inversión: son las de adquisición, enajenación o abandono de
activos a largo plazo, así como de otras inversiones no incluidas en el efectivo y
los equivalentes al efectivo.
Actividades de financiamiento: son las actividades que producen cambios en
el tamaño y composición de los capitales propios y de los préstamos tomados
por parte de la empresa.
Estado de Flujos de Efectivo:
Es un estado financiero obligatorio que da a conocer las fuentes de donde se
originan el efectivo y equivalentes de efectivo de la empresa y en que se utilizan
esos recursos monetarios durante un determinado período; con el propósito de
evaluar la capacidad que tiene la empresa para generar efectivo y equivalentes
de efectivo y su forma de utilización, resumiendo en actividades de operación,
inversión y financiamiento.
El estado de flujos de efectivo es uno de los estados financieros de la
contabilidad, que informa sobre el origen y la utilización de las corrientes de
efectivo y sus equivalentes.
Se destaca la importancia de este documento, así:
“Es propósito básico de este cuarto estado financiero es proporcionar
información sobre las entradas de dinero y los pagos de efectivo de una
compañía durante el período contable” ( Meigs y Meigs, 1998, pp. 398-399).

8.2.- Importancia
En toda organización existe en sus operaciones el manejo de efectivo y sus
equivalentes, ya sea como ingreso o como egreso, entonces es importante que
un estado financiero demuestre no solo los saldos de estas partidas en un
momento determinado, como el balance general, sino sobre todo el origen, uso
y destino del efectivo, de tal manera que se conozca la capacidad de la gerencia
para el uso adecuado de estos recursos.
Un buen gerente debe cuidar la liquidez de la empresa, para que las operaciones
que requieren de efectivo durante un período no sean paralizadas o limitadas, o
tengan un costo mayor por tener que hacer a crédito; no solo es importante los
resultados económicos, sino también que genere confianza por parte de los
31
acreedores y proveedores, lo que redunda en la tranquilidad de los accionistas,
que además de buenas utilidades se cuente con liquidez para sus operaciones.

8.3.- Métodos de presentación

Iniciaremos explicando cada una de los tres grupos de actividades que se
consideran en este estado financiero:
Actividades de operación.-
Comprenden todas aquellas operaciones directamente relacionadas con el
objetivo del negocio, es decir que son la razón de la existencia de la empresa,
en este grupo tenemos:
Entradas:
- cobros procedentes de las ventas de mercaderías y prestación de servicios;
- cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones y otros ingresos ordinarios;
- cobro a clientes
- cobro de primas de seguros
- recepción de intereses sobre préstamos operacionales
Salidas:
- pagos a proveedores por el suministro de mercaderías y servicios;
- pagos a empleados por remuneraciones, comisiones, regalías,
- pagos a empresas de seguros por primas y prestaciones, anualidades y
otras obligaciones derivadas de las pólizas suscritas;
- pagos o devoluciones de impuestos sobre las ganancias, a menos que
éstos puedan clasificarse específicamente dentro de las actividades de
inversión o financiación.
Actividades de inversión.-
Comprende las operaciones relacionadas con desembolsos de efectivo en
actividades que van a producir ingresos y flujos de efectivo en el futuro.
Entradas:
- cobros por ventas de activos fijos tangibles e intangibles, a largo plazo.
- cobro de préstamos y de instrumentos de deuda de otras empresas incluyendo
los intereses.
- venta de acciones y participaciones en sociedades
- cobros derivados del reembolso de anticipos y préstamos a terceros (distintos
de las operaciones de este tipo hechas por entidades financieras);

32
Salidas:
- pagos por la adquisición activos fijos, tangibles o intangibles, incluyendo los
pagos relativos a los costes de desarrollo capitalizados y a trabajos realizados
por la empresa para su inmovilizado material;
- pagos por la adquisición de instrumentos de deuda, emitidos por otras
empresas, (distintos de los pagos por esos mismos títulos e instrumentos que
sean considerados efectivo y equivalentes al efectivo),
- desembolsos por adquisición de acciones y obligaciones de otras empresas. –
- anticipos de efectivo y préstamos a terceros (distintos de las operaciones de
ese tipo hechas por empresas financieras);
Actividades de Financiamiento.-
Es importante la presentación separada de los flujos de efectivo procedentes de
actividades de financiación, puesto que resulta útil conocer las nuevas fuentes
de financiamiento por parte de los accionistas para cubrir compromisos con los
suministradores de capital a la entidad,

Entradas:
- venta de acciones o participaciones de la misma empresa.
- Valores recibidos por la ventas de títulos de obligación, bonos empresariales,
préstamos hipotecarios, es decir a largo plazo.
Salidas:
- pago de dividendos y otros derechos de los accionistas o socios
- pago de las cuotas periódicas de los préstamos a largo plazo y la acción
corriente de los préstamos por la emisión de obligaciones, bonos, certificados,
etc.; no se incluye el costo financiero que se considera dentro de las actividades
de operación.
- pago del capital a acreedores que han ampliado el plazo.
Con esta información ya podemos comprender los dos métodos de presentación
de este estado financiero:
Método Directo:
En este método se disponen las cuentas relacionadas con el estado de flujos de
efectivo de la siguiente manera:
Sector A:
Se disponen las partidas de ingresos y egresos de efectivo en actividades de
operación y el flujo neto producido por esta relación
Sección B:

33
Se disponen las partidas de ingresos y egresos de efectivo en actividades de
inversión y el flujo neto producido por esta relación.
Sección C:
Se disponen a continuación las partidas de ingresos y egresos de efectivo en
actividades de financiamiento y el flujo neto producido por esta relación.
Sección D:
Se presenta la conciliación entre la utilidad neta del ejercicio y el flujo neto de
operaciones.
Método Indirecto.
En este método primero se presenta la conciliación de la utilidad neta del
ejercicio con el flujo neto de operaciones; seguidamente se presenta las
actividades de inversión con su correspondiente flujo neto y finalmente las
actividades de financiamiento con el correspondiente flujo neto.

8.5.- Interpretación de resultados

Para efecto de explicar las diferentes partidas de este estado financiero partamos
del siguiente ejercicio, para lo cual debemos disponer de un juego de estados de
situación financiera de dos períodos contables continuos, el estado de resultados
del período al que corresponde el estado de flujos de efectivo y las explicaciones
necesarias de ciertas operaciones realizadas y que amerita aclaraciones.

34
 EMPRESA COMERCIAL ROMANCE CIA LTDA
ESTADOS DE SITUACION FINANCIERA
PERIODOS 2019 Y 2020
ACTIVOS
ACTIVO CORRIENTE 2020 2019 VARIACIÓNF/U
CAJA GENERAL 8.200 4.500 3.700 F
BANCOS 25.290 26.050 -760 U
CUENTAS POR COBRAR 15.200 12.300 2.900 F
PROVISION INCOBRABLES -1.520 -1.230 -290
INVENTARIOS DE MERCADERÍAS 10.290 22.570 -12.280 U
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 57.460 64.190 -6.730

ACTIVOS NO CORRIENTES
EDIFICIOS 180.000 180.000 0
MUEBLES Y ENSERES 12.000 8.300 3.700 F
VEHÍCULOS 52.000 42.000 10.000 F
DEPRECIACION ACUMULADA -30.400 -26.400 -4.000
TOTAL ACTIVOS FIJOS 213.600 203.900 9.700

CARGOS DIFERIDOS 8.000 8.000 0

AMORTIZACION ACUMULADA -3.200 -2.400 -800
TOTAL OTROS ACTIVOS 4.800 5.600 -800
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 218.400 209.500 8.900
TOTAL ACTIVOS 275.860 273.690 2.170

PASIVOS
PASIVO CORRIENTE
PROVEEDORES 64.800 98.850 -34.050 F
IMPUESTO A LA RENTA POR PAGAR 6.500 4.500 2.000 U
DCTOS. POR PAGAR PROVEEDORES 8.750 6.750 2.000 U
OBLIGACIONES BANCARIAS 121.700 97.740 23.960 U
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 201.750 207.840 -6.090
TOTAL PASIVOS 201.750 207.840 -6.090
PATRIMONIO
CAPITAL PAGADO 52.000 45.000 7.000 U
RESERVAS 15.900 15.900 0
UTILIDADES RETENIDAS 0 4.950 -4.950 F
APORTES PARA AUMENTO CAPITAL 4.500 0 4.500 U
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO 1.710 0 1.710 U
TOTAL PATRIMONIO 74.110 65.850 8.260
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 275.860 273.690 2.170

35
EMPRESA COMERCIAL ROMANCE CIA LTDA
ESTADO DE RESULTADOS
Del 1o de enero al 31 de diciembre del 2020

Ventas Netas 145.000

Costo de Ventas -96.000
Urilidad Bruta en Ventas 49.000
Gastos de Operación
Gastos de Administración -27.000
Gastos de Venta -11.390
Cuentas Incobrables -290
Depreciación -4.000
Amortización -800
Otros gastos -6.300
Gastos Financieros -11.400
TOTAL GASTOS OPERACIONALES -49.790
PERDIDA NETA EN VENTAS -790
Otros Ingresos 9.000
Otros Gastos -6.500
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO 1.710
15 % Partic. Trabajadores 256,5
Utilidad antes de Impto. a la Renta 1.453,50
Impto a la Renta (23 %) 334,3
Utilidad después de impuestos 1.119,20

36
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN:
EFECTIVO RECIBIDO DE CLIENTES 142.100
VENTAS 145.000
CTAS POR COB -2.900
DESEMBOLSO EN EFECTIVO EN C. DE V. -115.770
COSTO DE VENTAS -96.000
INVENTARIOS 12.280
PROVEEDORES -34.050
DOCUMENTOS POR PAGAR 2.000
DEDSEMBOLSOS EN EFECTIVO EN G. DE V. -6.300
GASTOS DE VENTA -11.390
DEPRECIACIÓN 4.000
CUENTAS INCOBRABLES 290
AMORTIZACIONES 800
DESEMBOLSOS DE EFECTIVO EN G. ADMIN. -27.000
DESEMBOLSOS DE EFECTIVO EN G. FINANC. -11.400
IMPUESTO RENTA POR PAGAR 2.000
OTROS INGRESOS 9.000
OTROS EGRESOS -6.500
FLUJO NETO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES
DE OPERACIÓN -13.870

37
 EMPRESA COMERCIAL ROMANCE CIA LTDA.
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2020
METODO DIRECTO
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN:
EFECTIVO RECIBIDO DE CLIENTES 142.100
MENOR EECTIVO PAGADO POR: -155.970
COSTO DE VENTAS -115.770
GASTO DE VENTAS -6.300
GASTOS DE ADMINISTRASCIO -27.000
GASTOS FINANCIEROS -11.400
OTROS INGRESOS 9.000
IMPUESTOS POR PAGAR 2.000
OTROS EGRESOSO -6.500
FLUJO NETO EN ACTIVIDADES DE OPERACIÓN -13.870
ACTIVIDADES DE INVERSION:
INCREMENTO DE ACTIVOS FIJOS -13.700
FLUJO NETO EN ACTIVIDADES DE INVERSION -13.700
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO:
CRÉDITOS BANCARIOS 23.960
APORTES PARA AUMENTO DE CAPITAL 4.500
CAPITAL PAGADO 7.000
PAGO DIVIDENDOS -4.950
FLUJO NETO DE EFECTIVO EN
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 30.510
AUMENTO NETO DE EFECTIVO 2.940
MAS EFECTIVO AL INICIO DE AÑO 30.550
EFECTIVO AL FINAL DEL AÑO 33.490

38
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
METODO INDIRECTO
CONCILIACIÓN DE LA UTILIDAD NETA CON EL EFECTIVO NETO
PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
UTILIDAD DEL EJERCICIO 1.710
AJUSTES A CUENTAS DE RESULTADOS
DEPRECIACIÓN 4.000
CUENTAS INCOBRABLES 290
AMORTIZACION 800 5.090
VARIACIONES CAPITAL DE TRABAJO:
CTAS POR COBRAR -2.900
INVENTARIOS 12.280
PROVEEDORES -34.050
INPUTO RENTA POR PAGAR 2.000
DOCUMENTOS POR PAGAR 2.000 -20.670
FLUJO NETO EN ACTIVIDADES
DE OPERACIÓN -13.870
ACTIVIDADES DE INVERSION:
INCREMENTO DE ACTIVOS FIJOS -13.700
FLUJO NETO EN ACTIVIDADES
DE INVERSIÓN -13.700
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO:
CRÉDITOS BANCARIOS 23.960
APORTES PARA AUMENTO DE 4.500
CAPITAL PAGADO 7.000
PAGO DIVIDENDOS -4.950
FLUJO NETO DE EFECTIVO EN
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 30.510
AUMENTO NETO DE EFECTIVO 2.940
MAS EFECTIVO AL INICIO DE AÑO 30.550
EFECTIVO AL FINAL DEL AÑO 33.490

Sin que a los gerentes les interese mayores detalles de la preparación de este
estado financiero, si les compete entender el significado de su contenido y su
relación con la gestión y situación de la empresa.
El flujo de efectivo total es positivo, $ 2.940, lo que demuestra un buen manejo
de la liquidez, eso da una buena imagen hacia afuera, sobre todo crea confianza
en los acreedores e inversores.
Luego hay que analizar los flujos de efectivo producido por cada categoría o
grupo de actividades: de operación, inversión y financiamiento.
Como ya se indicó, las actividades de operación demuestra la gestión de la
empresa en la generación de efectivo proveniente de operaciones propias del
giro del negocio (ventas, compras, costos de producción y cobranza), es decir

39
si los resultados son positivos se puede considerar que la empresa está siendo
administrada de manera óptima y está obteniendo sus recursos básicamente de
su misma gestión, no a base de deudas y apalancamientos.
En el ejemplo el flujo de efectivo en actividades de operación es negativo, $ -
13.870, afectado principalmente por un alto uso de efectivo en gastos
administrativos, que representan el 70 % del total de gastos operacionales;
preocupa que sea en partidas de gastos en las cuales se utilizaron
excesivamente efectivo, lo cual amerita revisar especialmente la composición de
gastos administrativos.
Igualmente el flujo de efectivo en actividades de inversión es negativo, $ - 13.700
posiblemente el uso de efectivo en compra del vehículo no era adecuado en
este período, es necesario revisar el uso a dar al nuevo vehículo y porque no se
recurrió al crédito.
El efectivo en actividades de financiamiento, $ 30.510 fue bien manejado, se
dio lugar al incremento de capital, se usó efectivo en el pago de dividendos a
accionistas y las condiciones en las cuales se obtuvo el préstamo bancario fue
necesario y adecuado para la empresa.
En general la administración debe poner cuidado en la fuente y uso de efectivo
en actividades relacionadas la venta de mercaderías, que es la razón de ser del
negocio, sin dejar de poner atención e uso de efectivo en gastos sobre todo
administrativos.
En la parte final se cuadra o se igualan los saldos de los estados de situación
financiero con el flujo neto de efectivo; el cual sumado al saldo inicial de las
cuentas caja y bancos debe ser igual al saldo final de estas cuentas del estado
de situación financiera actual.

Capítulo IX.- ANÁLISIS FINANCIERO

9.1.- Definición - Importancia
El análisis financiero es un proceso que comprende la recopilación,
interpretación, comparación y estudio de los estados financieros y datos
operacionales de un negocio. Esto implica el cálculo e interpretación de
porcentajes, tasas, tendencias e indicadores, los cuales sirven para
evaluar el desempeño financiero y operacional de la empresa y de
manera especial para facilitar la toma de decisiones. (Bravo, 2011, p. 291)
Entonces es una técnica o herramienta que mediante el estudio y relación de
los datos o partidas de estados financieros permite conocer las áreas de la
empresa en las cuales existen deficiencias o problemas, para conocer las
causas y presentar acciones correctivas.

40
Este proceso es necesario, por cuanto los saldos que arrojan los estados
financieros son fijos, estáticos, que por sí solos no dan mayor posibilidad de
proyectar para tomar decisiones. Por ejemplo el estado de resultados arroja una
utilidad neta de $ 5.000, pero así solo este dato no permite saber si es una
buena o mala utilidad; pero si este dato relacionamos por ejemplo con las ventas
netas, entonces sí tenemos un dato útil; pongamos que el mismo estado
financiero nos da ventas por $ 65.000, entonces tenemos una relación utilidad
sobre ventas 5.000/ 65.000 y nos da un resultado porcentual de 7.7 %, es decir
por cada $ 100 de ventas gana $ 7.7. ¿Es bueno o malo? ¿Está dentro de la
planificación de la empresa? o debe efectuar acciones que mejore este
resultado.

9.2.- Clases de análisis

La mayoría de los autores consideran tres clases de análisis financiero:
horizontal, vertical y de corte transversal.
a) Análisis Horizontal.-
Consiste en comparar o relacionar las cuentas o grupo de cuentas de estados
financieros elaborados a diferente fecha, mejor si forman series históricas, a fin
de determinar cómo han evolucionado estas partidas en el tiempo.

Años 2017 2018 2019 2020

Ventas 90 200 80 250
Relación % 100 222% 88.8% 277.7%
Deducimos que las ventas mejoraron ostensiblemente en los años 2018 y 2020;
pero contrariamente hubo una reducción significativa los años 2017 y 2019, lo
cual permite hacer análisis del por qué de estas variaciones.
Se puede también tomar como base un año y comparar con ese año las ventas
de los otros años, lo cual nos da una relación porcentual.
b) Análisis Vertical.-
Consiste en comparar o relacionar las cuentas o grupos de cuentas de estados
financieros elaborados a la misma fecha, utilizando lo que se llama índices o razones
financieras.

Se puede comparar ente partidas de un mismo estado financiero o entre partidas

de estados financieros diferente. Por ejemplo podemos comprar costo de ventas
con el promedio de inventarios, pertenecientes al estado de resultados:
Costos de Ventas
Inventario Inicial de Mercaderías + Inventario Final
2

41
O puedo comparar el saldo cuentas por cobrar del balance general con ventas
del estado de resultados:
Cuentas por Cobrar
Ventas Netas
O entre dos cuentas del balance general

Pasivo total
Activo total

9.3.- Principales razones financieras

A continuación, se presenta un cuadro sinóptico de las principales razones
financieras que se pueden aplicar en empresas comerciales, para medir la
situación de la empresa a base de la información que arrojan lo estados
financieros, y va a servir a la gerencia para tomar los correctivos pertinentes. Se
aconseja que el contador adjunte estos resultados, como parte de un informe
cuyo formato se recomienda más adelante, conjuntamente con los estados
financieros

42
 Razón / Índice Fórmula Resultado Comparación Conclusión

3. Razón de Gestión o Actividad.- Este grupo de índices permite conocer la capacidad de la gerencia para manejar determinados rubros importantes como
inventarios, cartera, activos fijos (adquisiciones), etc.

Mide la liquidez o actividad de los

3.1. Rotación de Costo de Ventas Número de inventarios productivos de la empresa, la
- Competencia.
Inventarios Promedio de Inventarios Veces frecuencia con la se renueva el inventario a
un determinado período.( Mientras > Mejor).

- competencia.
Mide el número de días que tarda la
3.2. Período Medio de Cuentas por Cobrar * 365 - Período Promedio de Pago.
Número de Días empresa en cobrar las deudas a sus
Cobro Ventas Brutas - Políticas de Crédito.
clientes.
- Giro del negocio.

Para comparar con el período medio de Comparación de número de días promedio

3.3. Período Medio de Cuentas y Doc. por Pagar * 365
Número de Días cobro, no se puede opinar por cuanto es que dispone la empresa para cancelar sus
Pago Compras
política de los proveedores deudas.

Mide la eficiencia con que la gerencia a

3.4. Rotación de Activos Ventas Netas Número de
- Competencia. manejado sus activos para generar ventas. (
(Ventas) Activo Total Veces
Mientras > Mejor)

Para comparar con el período medio de Comparación de número de días promedio

3.5. Duración del 360
Número de Días cobro, no se puede opinar por cuanto es que dispone la empresa para cancelar sus
Inventario de mercaderías Rotación Inventarios
política de los proveedores deudas.

43
(Fuente: Técnicas Contables para Decisiones Gerenciales pág. 45 y 46)

Pero además de estas razones de general aplicación, el contador puede

elaborar otras de acuerdo a las necesidades de la empresa, siempre que den
información útil a la gerencia, Ejemplo:
Gastos de Venta x 100
Gastos Operacionales
Gastos de Administración x 100
Gastos Operacionales

9.4.- Informe del Análisis

Como resultado del análisis realizado el contador, a parte de los estados
financieros, debería presentar un informe, con los siguientes datos:
1) INTRODUCCIÓN:
1.1.- Motivo del trabajo. es decir, cómo se originó el trabajo, por contratación
de servicios profesionales independientes, o si es por el contador de la empresa
en cumplimiento del plan de trabajo y de sus obligaciones.
1.2.- Objetivos del trabajo. Puede ser para tener un diagnóstico de la situación
financiera de la empresa, para informar a la Junta de Accionistas, o como un
requerimiento previo a un crédito bancario.
1.3.- Descripción de la empresa. Sobre todo si es para fines externos, vale
incorporar en forma resumida, la estructura orgánica, los directivos, misión,
visión, objetivos.
1.4.- Sistema financiero. Igualmente una breve descripción del sistema
financiero utilizado, productos, beneficiarios, seguridades, subsistemas.

44
1.5.- Reportes del sistema. Estados financieros y otros reporte e informe que
emite el sistema financiero, con sus usuarios.

2. RESULTADOS:
En este punto se incluirá únicamente los resultados cuantitativos, es decir el
cuadro detallado en las páginas 33, 34 y 35

3. CONCLUSIONES:
No es otra cosa que la interpretación de los resultados cuantitativos, por ejemplo
que significa una razón de circulante de 1.5; o una rentabilidad del 25 %.

4.- RECOMENDACIONES:
En este punto se incluyen las acciones prácticas que a criterio del contador o
gerente financiero se debieran poner en práctica para solucionar las deficiencias
detectadas en el análisis. Ejemplo:

• Aumentar las ventas a través de crear nuevos puntos de venta e

incremento de publicidad.
• Compra de mercaderías a menor precio aprovechando ciertas
condiciones del mercado
• Venta de activos fijos improductivos
• Renegociar los pasivos a corto plazo para convertirlos a largo plazo

5. ANEXOS:
• Estados Financieros reestructurados
• Estados Financieros e índices de la competencia
• Otros datos objeto del análisis.
(Viteri y Ríos, 2017, pp. 54-55)

9.5.- Interpretación de resultados

Para explicar cómo interpretar la información proporcionada por el contador
sobre los índices financieros, nos respaldamos en ejemplos de las principales
razones, a base de los estados financieros referidos en el capítulo 8.

45
CAPITAL DE TRABAJO NETO (CTN) = ACTIVO CORRIENTE - PASIVO
CORRFIENTE
CTN = 64.190 - 207.840 = - 243.650
Esta relación nos indica la cantidad de dólares que requiere la empresa para su
normal funcionamiento, es decir para cubrir las necesidades inmediatas. El
resultado es un valor absoluto.
En el ejemplo al tener un valor negativo, significa una situación muy grave en
cuanto a la liquidez, puesto que no alcanza ni siquiera para cancelar las deudas
a corto plazo.

RAZÓN DE CIRCULANTE = ACTIVO CORRIENTE / PASIVO CORRIENTE

= 64.190 / 207.840 = 0.3
Este índice nos da a conocer la cantidad de dólares de que dispone la empresa
para cancelar 1 dólar de deuda a corto plazo, la teoría recomienda un resultado
aceptable entre 1.5 y 2 dólares.
El resultado obtenido nos indica que la empresa dispone de $ 0.30 para pagar
un dólar de deuda a corto plazo, se corrobora lo que indica el índice anterior.
Además es necesario analizar la composición del activo y pasivo corriente para
encontrar las causas del desfase; en el ejemplo se desprende un excesivo
endeudamiento bancario, a lo mejor para adquisición de activos improductivos,
como el edificio.
RAZÓN DE LA DEUDA = PASIVO TOTAL x 100 / ACTIVO TOTAL
= 207.840 x 100 / 273.690 = 79.5 %
Significa que casi el 80 % del activo fue adquirido mediante deuda, o sea que
casi el 80 % del activo pertenece a acreedores. Este valor por sí solo no nos da
una información útil, en la práctica habrá que analizar la político de crédito de la
empresa, las condiciones de crédito de los acreedores y el uso que se dio a
esos recursos; sin embargo haciendo abstención de estos factores es un
porcentaje bastante alto que obviamente preocupará a los accionistas que solo
son dueños del 20 % del activo.

ROTACIÓN = COSTO DE VENTAS / I. I. DE MERC. + I.F. DE MERC.

DE INVENTARIOS 2
= 96.000 / 10.290 + 22.570 = 5.8 veces
2

46
Este índice nos indica las veces que el inventario de mercaderías ha sido
renovado o ha rotado durante el período, en el ejemplo 6 veces. En la práctica
habrá que opinar según la naturaleza de las mercaderías que se comercializan;
si son productos de primera necesidad o licores, es un indicador bajo, pero si
son electrodomésticos está bien. Se complementa este resultado con el
siguiente indicador.
DURACIÓN PROMEDIO DE INVENTARIOS = 360 / ROTAC. DE INVENT.
= 360 / 5.8 = 62 días

PERÍODO MEDIO = CUENTAS POR COBRAR X 360/ VENTAS BRUTAS

DE COBRO
= 12.300 x 360 / 145.000 = 30,5 días
Con este índice conocemos cuentos días demora la empresa en cobrar las
deudas de los clientes, en otras palabras mide la eficiencia de la administración
para la recuperación de cartera. Es importante relacionar con el índice período
medio de pago, para tener una opinión más acertada de este indicador; para eso
calculamos las compras brutas mediante la fórmula del costo de ventas:
Costo de Ventas = Inventario Inicial de Merc. + Compras - Inventario Final
Despejando compras:
Compras = Costo de Ventas - Inventario Inicial + Inventario Final de Merc.
= 96.000 - 10.290 + 22.570 = 108.280

PERÍODO MEDIO = PROVEEDORES X 360/ COMPRAS BRUTAS

DE PAGO
= 98.850 x 360 / 108.280 = 328 días

Comparando este valor con los 30 días de promedio de cobro, concluimos que
la empresa maneja bien su crédito, puesto que para pagar a sus acreedores
dispone de 328 días, mientras a sus clientes solo les concede 30 días.

MARGEN DE UTILIDAD NETA = UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO x 100 / VENTAS NETAS

= 1.710 x 100 / 145.000 = 1,18 %

Este valor significa que en cada $ 100 de ventas netas, es decir antes de la
participación de trabajadores, se obtiene una utilidad de $ 1,18
RENDIMIENTO SOBRE = UTILIDAD DESP. DE I.R x 100/ PATRIMONIO

47
CAPITAL CONTABLE
= 1.119,20 / 65.850 = 1.68 %
Lo que rinden $ 100 de patrimonio, es decir la suma de aportaciones, reservas,
utilidades no distribuidas, utilidad del ejercicio, etc, es solo $ 1,68.
RENDIMIENTO SOBRE = UTILIDAD DESP. DE I.R x 100 / ACTIVO TOTAL
ACTIVOS
= 1.119,20 / 203.000 = 0.55 %
El valor total de los activos representa el total de la inversión sin considerar el
financiamiento; lo que nos indica este índice es que por cada $ 100 de inversión
total la utilidad es de $ 0.55
Los tres valores obtenidos son extremadamente bajos, no justifica el esfuerzo ni
la inversión que se está realizando, salvo el caso que sea una empresa que se
inicia, tiene 2 años de vida, o que se trata de situaciones extremas fuera del
control de la organización, como la situación que vive la economía del país por
la pandemia del coronavirus, se puede aceptar un rendimiento tan bajo a tener
pérdida. Los resultados de estos índices también deben comparar con los
objetivos planteados por la organización al inicio de período, lo que nos permitirá
conocer si cumplimos o no lo programado, en este caso para revisar las causas
y corregirlas para el próximo período.
Con relación a la utilidad se puede plantear otros indicadores; por ejemplo tomar
otro nivel de utilidad, antes de participación de trabajadores o utilidad bruta en
ventas, o comparar con las ventas brutas. etc.
MARGEN DE UTILIDAD BRUTA = UTILIDAD BRUTA x 100 /VENTAS NETAS
= 49.000 x 100 / 145.000 = 33.8 %
Este índice nos indica que a nivel de ventas netas y solo considerando los costos
incurridos para la vender, la utilidad es aceptable; pero también hay que concluir que
son los gastos operacionales los que afectan los resultados, consecuentemente amerita
una revisión profunda de estos rubros, sobre todo gastos administrativos y financieros.

Como se indicó anteriormente, a más de las razones- de los cuadros

establecidas en bibliografías o recomendadas por analistas o la academia, el
contador puede crear otras razones, siempre que sus resultados tengan utilidad
en la toma de decisiones, por ejemplo la participación de los gastos:

PARTICIPACION = GASTOS DE VENTA x 100 / TOTAL GASTOS DE OPERACIÓN

DE GASTOS DE VENTA

= 11.390 x 100 / 49.790 = 22.91 %

PARTICIPACION DE = GASTOS DE ADMINISTRAC. x 100/TOTAL GASTOS DE OPERACIÓN

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

48
 = 27.000 x 100 / 49.790 = 54.2 %
PARTICIPACIÓN DE = GASTOS FINANCIEROS x 100 / TOTAL GASTOS DE OPERACIÓN

GASTOS FINANCIEROS

= 11.400 x 100 / 49.790 = 22.9 %

Estos tres índices nos dan a conocer como se han gestionado los gastos
operacionales, y vemos que el mayor porcentaje corresponde a gastos de
administración, lo cual significa que más se está gastando en mantener la oficina
y sus empleados que en actividades relacionadas con el giro del negocio, esto
requiere de un análisis de los gastos administrativos, a lo mejor en sueldos,
sobresueldos, movilización, materiales, etc. En cuanto a los gastos financieros
se debe analizar si sirvieron para las actividades productivas de la empresa.

CAPITULO X.- APLICACIÓN E INTERPRETACIONES DE LAS NORMAS

INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD NICs Y NORMAS
INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA NIIFs

10.1.- Que son las NICs y NIIFs

Las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) son regulaciones
emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por
sus siglas en inglés) con el propósito de uniformizar la aplicación de
procedimientos contables en el mundo, de manera que se pueda llegar a
resultados más razonables sustentados en el reconocimiento, valoración y
presentación global. Las NIIF permiten que la información de los estados
financieros sea comparable y transparente, lo que ayuda a los inversores y
participantes de los mercados de capitales de todo el mundo a compartir
información financiera de sus empresas.
Estas normas están dirigidas a contadores en ejercicio profesional, profesores
de materias contables y afines, estudiantes y profesionales relacionados con la
gestión empresarial.
Diríamos que estas normas establecen los requisitos de reconocimiento,
medición, presentación e información a revelar sobre las transacciones y hechos
económicos que se reflejan en los estados financieros de una empresa en
marcha. Esta situación se da por cuanto los negocios cada vez más se
desenvuelven en un mundo globalizado el cual está cambiando constantemente,
el entorno nunca es el mismo, las personas y las empresas buscan una evolución
continua; es por esto que las NIIF/IFRS buscan un punto en común, una
homologación y consistencia en los temas.
Las NIIFs tienen como antecedente las Normas Internacionales de Contabilidad
(NIC) que son estándares en los que se establecen información a presentarse

49
en los estados financieros de las empresas. NIC 1, NIC 2 y NIC 7 son algunas
de estas normas; pero que progresivamente van siendo reemplazadas por NIIF,
a base del estudio que hacen los organismos pertinentes, sobre todo el IASB.

10.2.- ¿Qué beneficios traen las NIFFs para la empresa?

La adopción de las NIIF/IFRS ofrece una oportunidad para mejorar la función
financiera a través de una mayor consistencia en las políticas contables,
obteniendo beneficios potenciales entre los cuales podemos puntualizar los
siguientes:
Acceso a mercados de capital
Transparencia en las cifras de los estados financieros, en beneficio de la
empresa y no con enfoque tributarista.
Información consistente y comparable
Mayor confianza de accionistas y proveedores
Hablar el mismo lenguaje contable y financiero, independientemente de los
países en los que se encuentren las empresas (sucursales y subsidiarias).
Disponer de una herramienta más confiable para la toma de decisiones por parte
de la administración.
Simplificar la preparación de los estados financieros,
Contar con dos estados financieros adicionales, el estado de evolución del
patrimonio, y el estado flujos de efectivo, con los beneficios ya referidos
anteriormente.
Facilitar la consolidación de información financiera, sobre todos entre agencias
o subsidiarias.
Facilitar el desarrollo de sistemas integrados, con otras áreas y unidades de la
organización, independientemente del país donde se encuentren.

10.3.- Proceso de implantación en el Ecuador

Antes de la implantación de las NIIF en el país, se contaba con las Normas
Ecuatorianas de Contabilidad, NEC, que a su vez eran una mala copia de las
NICs; pero sin que haya existido un control y exigencia de su utilización por parte
de los organismos de control, quedado su uso más a criterio del contador, quien
en la mayoría de los casos prefería aplicar una contabilidad tributarista, los
registros, los criterios se hacían para cumplir disposiciones tributarias, por qué
se depreciaban los bienes muebles y equipos en 10 años, porque así decían las
disposiciones tributarias vigentes sin un análisis del estado y costo real del bien,
cabe aclarar que tampoco en los informes de auditorías financieras externas se
observaba como una falta grave su inaplicación.

50
Es a través de la resolución N 08.G.DSC.010 de 20 de noviembre del 2008,
publicada en R.O. N 498 de 31 de diciembre del mismo año, que la
Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros estableció el cronograma
para la implementación obligatoria de las NIIF en Ecuador, aplicable a todas las
entidades sujetas a control y vigilancia de esta Superintendencia, estableciendo
tres grupos de empresas para la implementación:
- primer grupo conformado por las compañías y los entes sujetos y regulados
por la Ley de Mercados de Valores y las compañías que ejercían actividades de
auditoría externa; que debían iniciar este proceso el 1 de enero del 2010.
- segundo grupo, que incluye a todas las compañías que tenían activos totales,
iguales o superiores a 4M$ al 31 de diciembre del 2007; que debían iniciar este
proceso el 1 de enero del 2011, y
- tercer grupo compuesto por el resto de compañías no consideradas en los
grupos anteriores y que debían iniciar el proceso el 1 de enero del 2012.
La aplicación se realizó en tres fases: 1) diagnóstico conceptual, 2) evaluación
del impacto y la planificación de la convergencia de las NEC a NIIF y 3)
implementación y formulación paralela de balances bajo NEC a NIIF.
Una de las dificultades que tuvieron las empresas en esta conversión fue que
cuando aplicaban las Normas Ecuatorianas de Contabilidad las empresas
estaban acostumbradas a presentar solamente el balance general y el estado de
pérdidas y ganancias; sin embargo, con la adopción de las NIIF es obligatorio
presentar un juego completo de estados financieros: estado de situación
financiera, estado de resultados, estado de evolución del patrimonio, estado de
flujos del efectivo y notas a los estados financieros.
De acuerdo a la fecha que le correspondía implantar las NIIFs, las empresas
debían determinar un cronograma de implantación, que debía contener la
siguiente información:
- Plan de capacitación
- Plan de implantación, en donde se hizo constar un aspecto importante: hasta
septiembre el directorio debía aprobar la conciliación del patrimonio neto del
período de transición.
- Diagnóstico y medición de los impactos de la implantación.
Si bien es cierto que el contador era el que lideró este proceso, sin embargo la
responsabilidad era de toda la administración, desde el gerente general quien
debía integrarse y formar parte del proceso, sobre todo aprobando una serie de
acciones que se fueron presentando e implantando en el proceso de cambio.
A la fecha es obvio que todas las empresas aplican las NICs y NIIFs, e inclusive
las que nacen tienen que hacer en base a estas normas.

51
10.4.- Inventario de NICs NIIFs vigentes a la fecha
Norma Descripción
NIC 1 Presentación de Estados Financieros
NIC 2 Inventarios
NIC 7 Estado de flujos de efectivo
NIC 8 Políticas contables, cambios en las estimaciones contables y
errores
NIC 10 Hechos ocurridos después del periodo sobre el que se informa
NIC 12 Impuesto a las ganancias
NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo
NIC 19 Beneficios a los empleados
NIC 20 Contabilización de las subvenciones del gobierno e información a
revelar sobre ayudas gubernamentales
NIC 21 Efectos de las variaciones en las tasas de cambio de la moneda
extranjera
NIC 23 Costos por préstamos
NIC 24 Información a revelar sobre partes relacionadas
NIC 26 Contabilización e información financiera sobre planes de beneficio
por retiro
NIC 27 Estados financieros separados
NIC 28 Inversiones en asociadas y negocios conjuntos
NIC 29 Información financiera en economías hiperinflacionarias3
NIC 32 Instrumentos financieros: Presentación
NIC 33 Ganancias por acción
NIC 34 Información financiera intermedia
NIC 36 Deterioro del valor de los activos
NIC 37 Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes
NIC 38 Activos intangibles
NIC 39 Instrumentos financieros: Reconocimiento y medición
NIC 40 Propiedades de inversión
NIC 41 Agricultura

52
Norma Descripción
NIIF 1 Adopción por primera vez de las normas internacionales de
información financiera
NIIF 2 Pagos basados en acciones
NIIF 3 Combinaciones de negocios
NIIF 4 Contratos de seguro
NIIF 5 Activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones
discontinuadas
NIIF 6 Exploración y evaluación de recursos minerales
NIIF 7 Instrumentos financieros: Información a revelar
NIIF 8 Segmentos de operación
NIIF 9 Instrumentos Financieros
NIIF 10 Estados Financieros Consolidados
NIIF 11 Acuerdos Conjuntos
NIIF 12 Información a Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades
NIIF 13 Mediciones del Valor Razonable
NIIF 14 Cuentas de Diferimientos de Actividades Reguladas
NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con
Clientes
NIIF 16 Arrendamientos
NIIF 17 Contratos de seguro
Debo aclarar que este listado de normas va variar con el tiempo, por cuanto, en
base a la investigación se van reemplazando NICs por NIIFs,

10.5.- Las NIIFs como herramienta gerencial

La aplicación de las NICs y NIIFs, no sólo debe ser visto como una función
contable, que sirve para racionalizar la información de los estados financieros,
sino con una proyección más amplia, debe ser utilizado por los gerentes y
administradores en la toma de las decisiones, para que éstas sean las más
adecuada y en muchos casos las más rentables. Por lo tanto la gestión de los
administradores está más ligada a la contabilidad, para comprender en mejor
forma los resultados resumidos en los estados financieros y que estos sean
razonables y reflejen la realidad de la empresa; solo así pueden ser una
herramienta confiable para la toma de decisiones.. El Contador puede mirar un

53
registro desde un punto de vista diferente al del administrador, que en definitiva
es el que está más comprometido con el desarrollo del negocio.
Tomemos como ejemplo a las áreas de evaluación de riesgo crediticio. El modo
de presentar la información en los estados financieros puede cambiar la
capacidad de endeudamiento de la empresa. Un error de interpretación puede
llevar a que, por ejemplo, se le niegue el crédito a una compañía con la capacidad
de asumir la deuda o a la aplicación de condiciones penalizadoras y poco
atractivas que terminarían por perder un potencial cliente o entregar a la
competencia.
Recordemos que la posibilidad de tener data comparable internacionalmente,
como lo permiten las NIIF, ofrece también una oportunidad para atraer capitales
a la compañía, por lo que la aplicación de la norma no debe quedar en el área
contable. Es responsabilidad de los administradores el involucrar a todas las
áreas: comercial, de contratos y logística; ya que deben ser capaces de entender
a cabalidad qué es lo que se espera de ellos en este proceso.
Por ejemplo en el caso de inventarios, es el gerente quien tiene que saber a qué
valor deben estar registrados contablemente, al costo o a valor realizable neto,
las dos posibilidades que le da la norma NIC 2, decidir por el más le conviene a
la organización y por qué.
Otro ejemplo que podemos ilustrar es el registro de los activos fijos, o propiedad
planta y equipo; que según la NIC 16, deben incluir en el costo no solo el valor
de compra, sino transporte, instalación, capacitación, etc., es aquí donde el
gerente deberá decidir qué valores se adicionan al costo en función de la norma
y considerando el efecto de la depreciación en los resultados.
La globalización e integración económica mundial han obligado a las
organizaciones a buscar métodos, procesos y tecnologías innovadoras que
permitan obtener ventajas comparativas y competitivas en el contexto de la libre
competencia, decisiones que les corresponde tomar a los administradores en
base a la información que les proporciona las NIIFs descartando el mito de que
este tema es concerniente únicamente al área contable y al contador.
Las NIIFs mencionan una cantidad importante de roles de la gerencia frente a la
aplicación de las normas, tales como su responsabilidad en la definición de
políticas contables, la elaboración de juicios de materialidad, la promoción de la
transparencia y la rendición de cuentas, entre otros, lo cual en la práctica podría
no estarse ejecutando o delegándose inadecuadamente.
Conclusiones: podemos concluir este tema con tres conclusiones:
1.- Queda claro entonces que las NIIFs no pueden limitarse al ámbito contable
y financiero, sino que además deben ser contempladas como un sistema de
gestión y control en las organizaciones, para lograr de esta forma que la gerencia
o el gobierno corporativo sea el que más se beneficie, a través de la generación
de nuevos lineamientos y procedimientos que permitan gestionar, informar y
controlar, de manera adecuada, los procesos que se realizan tendientes a

54
salvaguardar los activos, mejorar los indicadores financieros y robustecer el
sistema de control interno.
2.- Que paralelamente a la aplicación de esta nueva normatividad contable y
financiera, la gerencia debe haber experimentado una transformación en su
gestión y actitud hacia una intervención activa, en la que su liderazgo fomente
una nueva cultura en la generación y utilización de la información contable en la
organización que dirige.
3.- La idea de que la aplicación de las normas es responsabilidad de los
contadores de la empresa es falso; vale mencionar lo siguiente:
…la implantación integral de la normativa internacional incumbe a toda la
organización, esto es, desde la Junta de accionistas o directiva, hasta los
colaboradores directos e indirectos de la empresa. Incluyendo en este
abanico a clientes, proveedores, empleados, partes relacionadas,
departamentos de comercialización, adquisiciones, mercadeo, logística,
financiero, tesorería contraloría,… (Zapata, 2011, p. 480)
Finalmente se concluye este tema con algunos interrogantes sobre la
responsabilidad de los administradores:
- ¿Son conscientes los gerentes de sus responsabilidades bajo los nuevos
marcos normativos?.
- ¿Están aplicando los gerentes en su gestión las NIIFs?.
- ¿Qué opinión tienen los directivos de esta propuesta que involucra utilizar las
NIIFs para el control y evaluación de su gestión?.

55
GLOSARIO
Asiento Contable: es el conjunto de toda la información registrada en el libro
diario sobre una transacción.
Saldar una cuenta: es dejar en cero, mediante la igualdad de débitos y créditos
Indice financiero: es el resultado de dividir un valor llamado dividendo para otro
llamado divisor.
Sistema: conjunto de subsistemas o procesos secuenciales e integrados para
producir algo
Proceso: conjunto de métodos, pasos secuenciales e integrados
Método: conjunto de instrucciones o actividades puntuales.

56
BIBLIOGRAFÍA:

Ayala Z, P. (2011) Aplicación Práctica de las Normas Internacionales de Información

Financiera, Ecuador: Pácifico Editores, primera edición.
Bravo Valdivieso, M (2011) Contabilidad General, Ecuador: Editora Escobar, 10ma.
Edición.
Código del Trabajo, publicado en R.O No. 167 16 de diciembre del 2005
Código del Trabajo, publicado en R.O No. 167 16 de diciembre del 2005
Ley de Seguridad Social, publicada en R.O No. S-465 30 de noviembre del 2001
Ley Orgánica de Régimen Tributario Interno, actualizado a junio 2014
Meigs R, Meigs M, Bettner M y Whittington R, (1998), Contabilidad la base para
Decisiones Gerenciales, Ecuador: Mc Graw Hill, 10ma. edición.
Reglamento para la aplicación de la LORTI
Vaca G. L. (2007) Contabilidad General Fundamento para la toma de decisiones en las
Cooperativas de Ahorro y Crédito, Ecuador: Corporación CEDECOOP, primera edición.
Viteri P y Ríos M (2017) Técnicas Contables para Decisiones Gerenciales, Ecuador,
Mengraf, primera edición.
Zapata L. J. E. (2011) Análisis Práctico y Guía de Implementación de las NIIF, Ecuador:
Artes Gráficas SILVA, segunda edición
Zapata Sánchez, P, (2011), Contabilidad General, Ecuador: Mc Graw Hill, séptima
edición.

57