1

Ajuste por inflación impositivo - Gustavo Reynoso

¿De qué hablamos?, cuando hablamos de la técnica del ajuste por inflación
impositivo
Básicamente la preocupación de la ley de impuesto a las ganancias es tributar
ganancia por la capacidad contributiva del contribuyente y obviamente como
vivimos lamentablemente en un país que pasamos vicisitudes inflacionarias ya
este tema empieza a preocupar en la década de los 70.
Antecedentes Legales de la Aplicación del Axi
 Ley 21894 (B.O. 01/11/1978): Incorpora a la LIG un título por el cual se
introduce el AxI, el cual deberá ser deducido o incorporado al resultado
impositivo por parte de ciertos sujetos para los ejercicios que cierren a partir
del 01/01/1978.

 Ley 23260 (B.O. 11/10/1985): Introduce modificaciones a la LIG en relación

con el título del ajuste entre otros.

 Ley 24073 (B.O. 13/04/1992): Art. 39. Suspende la vigencia del título VI (AxI
Impositivo) de la LIG desde el 01/04/1992 por congelamiento de los índices
correctores. Se estableció que las tablas elaboradas por la DGI deberían,
en todos los casos, tomar como límite máximo las variaciones operadas
hasta el mes de marzo de 1992, inclusive.
Tomamos como como antecedentes a nuestros primeros vestigios de inflación que
obviamente deteriora la base imponible y deteriora el mecanismo de tributación del
impuesto a las ganancias y si no se introduce este paliativo. Entonces allá por el
año ‘78 la ley 21.894, el primero de noviembre del año 78 incorpora en LIG lo que
hoy conocemos como el título sexto de la ley, donde se incorpora el resultado
impositivo para determinados sujetos el ajuste por inflación de impositivo. Eso
¿cómo se introdujo? se introdujo en lo que se conoce como ajuste por inflación
estático es decir partía de una situación dada del contribuyente, le sacaba una foto
al contribuyente a un determinado momento del tiempo y esa esa foto en un
determinado momento del tiempo que era el cierre del ejercicio anterior o inicio del
ejercicio en donde se estaba aplicando el ajuste por inflación y positivo en su
versión del año ‘78 (versión estática lo van a encontrar también en el libro fase 1
en la actualidad y sacaba una foto de ese contribuyente.
Ustedes saben que por un lado se implementó el ajuste por inflación contable y
también tenemos el ajuste por inflación dispositivo, son dos cosas distintas el
mecanismo con que se encara uno y se encara otro es distinto y entonces ya que
tenemos tantos problemas tanta problemática preguntamos ¿por qué distinto?
¿porque tenemos que tener un ajuste por inflación contable y un ajuste por
 2

inflación impositivo? Bueno, porque el mecanismo es distinto porque el fin es

distinto.
En el ajuste por inflación impositivo el mecanismo se podría decir que es un
mecanismo directo lo que trata de hacer y hacia dónde vamos a atender en todo el
desarrollo de esta conversación es analizar como en el impuesto a las ganancias
lo que nosotros incorporamos es un ajuste al resultado impositivo y sólo nos
interesa la gravabilidad en el impuesto a las ganancias. Ese es el motivo por el
cual nosotros tenemos un mecanismo que les llamamos directo de ajuste por
inflación.
En cambio, desde el punto de vista contable es un mecanismo de alguna
manera indirecto porque trata de analizar en cómo le pega la inflación a todo ESP
y el ER y no sólo a lo que grava el impuesto a las ganancias por eso es distinto, y
se dice que el AxI contable se hace por un mecanismo indirecto porque trabaja
sobre los componentes que no están expuestos a la inflación y a través de su re-
expresión infiere como le pega eso al ER.
Por otra parte, nosotros en el AxI impositivo trabajamos sobre los mecanismos que
se embellecen, desde el punto de vista por la inflación, que son los componentes
monetarios. Es decir, lo que vamos a tratar de ver en toda la elaboración de este
mecanismo, es trabajar sobre los componentes monetarios.
Entonces decía, esta primera incorporación saca una foto del contribuyente en un
determinado momento de tiempo, al cierre del ejercicio o inicio del ejercicio
anterior y veía cómo estaba ese contribuyente, cuáles eran los componentes
monetarios que tenían y los actualizaba por índices de precios a nivel mayorista
por ese por ese entonces, hasta el ejercicio en donde se estaba liquidando el
impuesto a las ganancias. Es decir, tomando una situación estanca, no vería la
película. Veía como el contribuyente estaba un momento determinado y a partir de
allí calculaba esa inflación.
Esto de ver la película, es decir, la otra parte lo que pasa con el contribuyente en
el ejercicio se introduce recién en el año ‘85 con la Ley 23.260, digámoslo desde
un punto de vista anecdótico, pero allí introducimos la segunda parte del ajuste por
inflación impositiva tal como lo conocemos hoy que sería el ajuste por inflación
dinámico o fase 2 del mismo.
Veníamos bárbaros ya tenemos del ajuste por inflación estático y el ajuste por
inflación dinámico y en el año ‘92 se suspende la vigencia del título sexto dónde
está el tema del ajuste por inflación en positivo porque entramos en el periodo de
convertibilidad y desde el primer día hábil del año 92 se congelan los índices
correctores, se dejan de elaborar las tablas por la DGI y todo pasó a tener
estabilidad (no de estado más en proceso inflacionario) hasta el año 2018 que se
vuelve a introducir este mecanismo en la Ley.
 3

No es que durante todos estos años 1992 al 2018 no tuvimos situaciones

inflacionarias importantes y obviamente allí cito situaciones de conflictividad entre
el Estado y los contribuyentes que demandaban a través del Poder Judicial la
implementación del mecanismo de ajuste por inflación impositivo porque se
argumentaba que la prohibición de utilizar el título sexto de la ley de impuesto a
las ganancias propendía a un incremento efectivo de la alícuota del mismo que lo
tornaba al propio impuesto de “confiscatorio”. Efectivamente la CSJN le da a un
contribuyente (acoge favorablemente esta situación) mediante una acción de
amparo permitiéndole la utilización del AxI impositiva.
Antecedentes Legales de la Aplicación del AXI
 CSJN, “Santiago Dugan Torciello SRL C/PEN Ministerio de Economía
30/06/2005: Rechaza la demanda de Amaro “La Restricción consagrada por
los Arts. 39° de la Ley 24073 y el Art. 4° de su similar 25.561, así como por
el Art. 5° del Decreto 214/02, no se evidencia como Clara, palmaria o
manifestante contraria a disposiciones constitucionales”.

 CSJN, “Candy S.A. c/AFIP y Otro S/Acción de Amparo: El impuesto a las

Ganancias calculado sin ajuste por inflación resulta confiscatorio. “La
prohibición de utilizar el mecanismo de ajuste por el Título VI de la Ley del
Impuesto a las Ganancias resulta inaplicable al caso de autos en la medida
en que la alícuota efectiva a ingresar de acuerdo con esos parámetros
insume una sustancial porción de las rentas obtenidas por el actor – según
cabe tener como acreditado con la pericia contable – y excede cualquier
límite razonable de imposición, configurándose así un supuesto de
confiscatoriedad.

Luego, las situaciones conflictivas se fueron suscitando más frecuentemente y

renace nuevamente este mecanismo de ajuste a partir de los ejercicios iniciados a
partir del primero de enero de 2018 por la Ley 27.430. El ajuste tal como lo
conocíamos estaba vigente en el título sexto, nunca se derogó, pero a través del
Art. 39 de la Ley de Convertibilidad estaba con coeficiente 1, por eso no se
utilizaba.
Entonces a partir de los ejercicios que se inicien con posterioridad al primero de
enero del 2018 se implementa este ajuste por inflación impositivo.

Ley 27.430 (B.O. 29/12/2017)

 Actualizaciones impositivas para bienes que se incorporen en ejercicios

fiscales iniciados con posterioridad al 01/01/2018.
 Revalúo
 Revalúo Impositivo Opcional, para bienes que no estuvieran totalmente
amortizados cuyo origen se produce en ejercicios iniciados antes del
01/01/2018.
 Título VI
 4

 Ajuste por Inflación Impositivo, renace el AxI integral (Estático y Dinámico)

en la medida que se cumplan ciertas condiciones para los ejercicios que se
inicien con posterioridad al 01/01/2018.

El primer concepto que nosotros debemos analizar es quiénes son los sujetos
obligados a practicar el ajuste por inflación impositivo, y aquí la primera nota
importante de esto, porque quién está dentro de los sujetos obligados a practicar
el ajuste por inflación impositivo es obligatorio no es optativo, es decir, si el sujeto
se encuentra en condiciones de tener que aplicarlo lo debe hacer y la declaración
jurada de impuesto a las ganancias que presentó, si no está y es sujeto obligado a
practicarlo estará mal realizada y en condiciones de ser impugnada por parte del
fisco.
El ajuste por inflación impositivo lo deben practicar aquellos sujetos que obtengan
renta de tercera categoría, son aquellas que están en el Art. 73 de la Ley que son
todas las sociedades de capital. (Se detalla abajo con fondo gris)

Los responsables incluidos en el Art. 73 de la Ley, se trata de todas las

sociedades del capital, es decir,
1. Las sociedades anónimas —incluidas las sociedades anónimas
unipersonales—, las sociedades en comandita por acciones, en la parte
que corresponda a los socios comanditarios, y las sociedades por acciones
simplificadas del Título III de la Ley N° 27.349, constituidas en el país.
2. Las sociedades de responsabilidad limitada, las sociedades en comandita
simple y la parte correspondiente a los socios comanditados de las
sociedades en comandita por acciones, en todos los casos cuando se trate
de sociedades constituidas en el país.
3. Las asociaciones, fundaciones, cooperativas y entidades civiles y
mutualistas, constituidas en el país, en cuanto no corresponda por esta ley
otro tratamiento impositivo.
4. Las sociedades de economía mixta, por la parte de las utilidades no
exentas del impuesto.
5. Las entidades y organismos a que se refiere el artículo 1° de la Ley N°
22.016, no comprendidos en los apartados precedentes, en cuanto no
corresponda otro tratamiento impositivo en virtud de lo establecido por el
artículo 6° de dicha ley.
6. Los fideicomisos constituidos en el país conforme a las disposiciones del
Código Civil y Comercial de la Nación, excepto aquellos en los que el
fiduciante posea la calidad de beneficiario. La excepción dispuesta en el
presente párrafo no será de aplicación en los casos de fideicomisos
financieros o cuando el fiduciante-beneficiario sea un sujeto comprendido
en el Título V.
7. Los fondos comunes de inversión constituidos en el país, no comprendidos
en el primer párrafo del artículo 1° de la Ley N° 24.083 y sus
modificaciones.
 5

8. Los Establecimientos permanentes

 Cualquier otra sociedad constituida en el país
 Los fideicomisos Constituidos en el país en los que el fiduciante posea
calidad de beneficiario excepto los casos de fideicomisos financieros o
cuando el fiduciante-beneficiario sea un sujeto comprendido en el titulo
V.
 Las empresas unipersonales ubicadas en el país.
 Los comisionistas, rematadores, consignatarios y demás auxiliares del
comercio, no incluidos expresamente en la 4ta categoría
También se encuentran obligados, a parte de estas sociedades que están en el
Art. 73 las sociedades que estén constituidas mediante otros mecanismos, las
otras clases sociedades constituidas en el país incluso, deben aplicar en forma
obligatoria el ajuste por inflación las empresas unipersonales y recuerden
ustedes que hay unos sujetos que están en 4 ta. categoría que están expresamente
mencionadas en el Art. 53 de la LIG que tributan como sujeto de la 3 ra. categoría
que son los comisionistas, rematadores consignatarios y demás auxiliares de
comercio. Ese es el universo hacia donde debe ser aplicado el título sexto de la
Ley del impuesto a las ganancias ajuste por inflación Impositivo.
 Las uniones transitorias de empresas, los agrupamientos empresarios y los
consorcios de cooperación radicados en el país, no son sujetos del
Impuesto a las Ganancias.
 Por lo tanto, cada uno de los integrantes de las entidades declararán la
renta o quebranto que obtengan las agrupaciones en proporción a la
participación de cada uno de los resultados de estos.
 En este orden de ideas el sujeto obligado a practicar el ajuste por inflación
No es la Agrupación, sino cada uno de los integrantes de esta.
Las uniones transitorias de empresas ¿en qué condiciones se encuentran? bueno
recuerden ustedes que son agrupamientos empresarios y consorcios y cada uno
de los integrantes de esas entidades declaran la renta o quebranto que obtengan
en las agrupaciones en proporción de la participación de cada uno de los
resultados.
Entonces el sujeto obligado a practicar el ajuste por inflación no es la agrupación,
no va a ser UTE, sino cada uno de los integrantes, ¿Por qué? por el mecanismo
que ellos tienen de liquidar el impuesto las ganancias.
Actividades Profesionales u Oficios complementados con una actividad
comercial
 La prestación de servicios personales (profesionales y oficios) no son
considerados una empresa unipersonal comercial.
 6

 Quienes prestan estos servicios en forma personal obtienen rentas de 4 ta

categoría, imputando las mismas de acuerdo al criterio del percibido y
aplicando la definición de renta prevista en el Apartado 1º del Art. 2° de la
LIG (teoría de la fuente).
 De acuerdo con lo expuesto, concluimos que estos sujetos obtienen rentas
de 4ta. Categoría.
 Por lo tanto, por esta actividad, NO son sujetos que deban practicar el
ajuste por inflación.
En el caso de Actividades Profesionales u Oficios complementados con una
actividad comercial, recuerden que la prestación que nosotros realizamos como
profesionales como tal, no son considerados como una empresa unipersonal
comercial, también los que realizan oficios. En estos casos, se trata de rentas de
4ta categoría y el mecanismo de imputación de esas categorías es por el criterio de
la fuente. Apartado 1º del Art. 2° de la Ley del Impuesto a las Ganancias (teoría de
la fuente). Entonces nosotros como profesionales no somos sujeto que debemos
practicar el ajuste por inflación impositivo, ahora bien, pero si esa actividad
profesional se desarrolla en algunas de las formas societarias de las no incluidas
en el Art. 73 en la LIG, por ejemplo, una sociedad informal o una sociedad
colectiva. En este caso, me reúno con dos socios tenemos un estudio en forma
conjunta o formamos una sociedad colectiva y desarrollamos actividades
profesionales, esa es una sociedad, pero no se desarrolla actividad encuadrada en
3ra categoría sino lo que se obtiene es renta de 4 ta categoría. Por lo tanto, a cada
determinación del resultado, se aplica también la definición de renta teoría de la
fuente y el criterio de imputación de los ingresos y los gastos al período fiscal es el
percibido ¿dónde está dicho esto? en el 2do párrafo del Art. 126 del DR, cuando
el definir a los contribuyentes de 3 ra categoría excluye expresamente a este
tipo de sujeto.
Hasta ahora, estamos haciendo un análisis de las cuestiones más conflictivas que
se nos pueden presentar al definir quiénes son los que deben aplicar el ajuste por
inflación impositiva diciendo que una vez que estoy inserto en este, no tengo
forma de apartarme del mismo.
 Quedan excluidas de las disposiciones de este Art. 126 DR (sujetos de la
3ra categoría) las sociedades, empresas y explotaciones que desarrollen las
actividades indicadas en los incisos f) y g) del Art. 82 de la Ley en tanto no
complementen con una explotación comercial.

 Tales sujetos deberán considerar como ganancias a los rendimientos,

rentas y enriquecimientos a que se refiere el apartado 1 del Art. 2 de la LIG
(Teoría de la fuente) con el alcance previsto en el Art. 185 del reglamento y
aplicando, en su caso, lo dispuesto en su Art. 186.
 7

El mecanismo de liquidación sería el siguiente. En el caso de una persona

humana que tiene un inmueble como casa habitación, un inmueble que lo tiene
para la renta, un rodado de uso particular, un plazo fijo de inversión y tiene un
consultorio profesional, (es traumatólogo) en ese consultorio profesional desarrolla
la actividad profesional.

Hasta ahora tiene: El consultorio que lo puede tener alquilado o ser de mi

propiedad, tengo bienes de uso, tengo honorarios a cobrar, otros créditos, tengo
deudas. Esto es el capital afectado a 4ta categoría. Y ahora: ¿Cómo se va a
determinar el resultado impositivo de 4 ta categoría? Entonces, se van a tomar los
honorarios que cobra, los gastos de la actividad, la amortización de los bienes,
otros gastos deducibles, otros ingresos y ese será el resultado impositivo del
consultorio profesional. Resultado impositivo de 4 ta categoría a lo cual le
sumaremos si tiene el inmueble para rentas de primera categoría. Pero este sujeto
no aplica el ajuste por inflación impositivo.
 Ahora bien, el último párrafo el artículo 53 de la ley define como renta de 3 ra
categoría, al resultado total que se obtenga por el desarrollo de las
actividades del Art. 82 (renta de 4 ta categoría) que se complementen con
una explotación comercial.

 Es decir, el sujeto que obtiene la renta es la empresa unipersonal. En este

caso, como es la empresa unipersonal la que realiza la actividad entonces
sí estaría inmerso en el mecanismo del Ajuste por inflación.
 8

 Podríamos citar como ejemplos, además de la propia ley (sanatorio) a un

traumatólogo tiene un local donde ejerce la profesión y además
comercializa productos ortopédicos;

 A un peluquero que complementa su oficio con la venta de productos

vinculados a su actividad (shampoo, cremas, tinturas, etc.).

 Un veterinario que en el propio establecimiento ejerce su profesión y la

complementa con la comercialización de productos vinculados a la sanidad
y cuidado de los animales.

 En todos estos casos la actividad personal (profesión u oficio) se ve

complementada con una actividad comercial y en esta situación para la LIG,
quien obtiene la renta es la empresa unipersonal y no la persona humana.

 Entonces si el sujeto del impuesto es la empresa unipersonal, la renta que

obtiene es de 3ra categoría, imputa ingresos y gastos conforme el criterio de
devengado y está obligada a practicar el ajuste por inflación.

¿Cómo haría su declaración jurada?

 9

Presentamos al mecanismo del cálculo del ajuste por inflación, sería esa misma
persona humana que tiene el inmueble casa habitación, el inmueble que destina
en la renta, el rodado para uso particular, un plazo fijo de inversión, pero este
traumatólogo si complementa su actividad con una actividad comercial. Entonces
¿cómo haría? tiene su local, tienen sus bienes de uso, este es el capital que
dedica a la empresa unipersonal, los bienes de cambio los créditos la deuda.
¿cómo determina el resultado impositivo ya no de 4ta sino de 3ra?
Venta
(Costo de Ventas)
Resultado Bruto
Gastos Deducibles
Otros Ingresos / Egresos
Resultado del Ajuste X Inflación
Resultado Impositivo EU
 10

justamente allí va a incorporar el resultado del ajuste por inflación impositivo en

sus dos fases porque estamos ya utilizando la fase 1 el ajuste por inflación es
estático y el resultado de fase 2 el ajuste por inflación dinámico.
Calcular ese ajuste por inflación en un papel de trabajo separado de su
declaración jurada lo incorpora y va determinar el resultado impositivo que lo va a
declarar como renta de 3ra categoría.
Algunos Casos de Aplicación
Un abogado tiene su estudio en la Av. Colón 1254 y además tiene un negocio de
artículos de pesca e la Av. Castro Barros 3560 en la ciudad de Córdoba. En este
caso se verifica el ejercicio de una actividad profesional y una actividad comercial
perfectamente diferenciadas; No hay complemento entre las mismas. Por un lado,
la persona humana por el ejercicio de la profesión de abogado genera renta de 4 ta
categoría utilizando el criterio de imputación de lo percibido, y por el otro, la
actividad de compra-venta de artículos de pesca, encuadra en la definición de
empresa unipersonal cuyo titular es la persona humana, y genera rentas de 3 ra
categoría e imputa ingresos y gastos según el criterio de devengado.
Una persona humana reside en de nuestro país tiene un puesto de diarios y
revistas que atiende personalmente en la Av. Colón de la ciudad de Córdoba.
 Recordemos que el inciso f) del Art. 82 de la LIG además de profesiones
liberales, incluye a los oficios.
 Por lo tanto, si la actividad de canillita es un oficio para encuadrar como
empresa unipersonal, dentro de la 3ra categoría, la labor debería ser
complementada con una actividad comercial, cosa que ocurre con la
explotación del puesto de diarios y revistas.
Entonces esto lo tipifica como una empresa que genera renta de 3 ra categoría por
lo tanto el Kiosco de diario debe aplicar el ajuste por inflación este para determinar
el resultado impositivo de empresa.
Un veterinario tiene local en Córdoba y otro en Carlos Paz. En ambos ejerce su
profesión y vende alimentos balanceados para perros y gatos correas para
pasearlos, productos de aseo de animales etcétera.
 En este caso el veterinario complementa su actividad profesional con una
explotación comercial
 Aplicando el principio de unicidad, todas las rentas las obtiene la empresa
unipersonal (sujeto empresa) y las mismas son de 3ra categoría.
 Asimismo, para determinar la renta de 3ra categoría la empresa unipersonal
debe incluir el resultado del AxI ya que es uno de los sujetos obligados a
practicarlo.
Claramente debe aplicar el ajuste por inflación.
 11

Un farmacéutico que ejerce la dirección técnica de varias farmacias de la ciudad

de Córdoba.
 El farmacéutico en este caso particular desarrolla actividades del inciso f)
del Art. 82 de la LIG (profesión liberal) y las mismas no son
complementadas con una explotación comercial.
 Por lo tanto, el farmacéutico obtiene rentas de la 4 ta categoría, las que
serán imputadas al período fiscal de acuerdo con el criterio de lo percibido,
y no está obligado por esta actividad a practicar el AxI impositivo.
 Ahora este mismo farmacéutico tiene una farmacia y en este caso la
diferencia es que complementa su actividad profesional con una explotación
comercial compra venta de medicamentos aplica el criterio de unicidad y
todas las rentas las obtiene un sujeto a empresa y por lo tanto es una
empresa unipersonal y está obligada a practicar el AxI impositivo.
Del análisis efectuado, se concluye que en este caso
El AxI característica relevante: Es un mecanismo propio
 Se hace por método directo: En función de activos y pasivos expuestos. En
consecuencia, los activos expuestos generan pérdidas y los pasivos
expuestos generan ganancias.
 Necesidad de partir de un resultado contable “histórico”, es decir, no
AJUSTADO POR INFLACION.
 El AxI está incorporado como título sexto a la LIG
 La técnica de determinación es diferente de la que se aplica a la
preparación de los Estados Contables conforme a las normas
profesionales.
 El mismo es un procedimiento que se utiliza para cuantificar la ganancia o
pérdida en el poder adquisitivo de la moneda que obtuvo el contribuyente a
lo largo del período fiscal.

El Resultado que arroja el AxI impositivo y va a ser un concepto más en la

determinación del resultado impositivo que podrá tener ganancia o pérdida de
acuerdo a como impacten los componentes que se someterán al ajuste. Y su
ubicación en la técnica de liquidación depende de si el contribuyente lleva
libros que le permitan confeccionar balances en forma comercial o no.

¿Cómo hace un contribuyente para determinar el AxI impositivo?

Si tiene un sistema contable que le permite confeccionar balance comercial

 Para un sujeto que confecciona balance en forma comercial, para liquidar

ganancias de 3ra Categoría se parte del Resultado Contable Ajustado por
Inflación.
 12

 El primer ajuste que corresponde hacer es aquel que permite llevar ese
resultado ajustado al resultado contable histórico.

 Luego se deben realizar los ajustes en menos (Columna I) y en más

(Columna II) para llegar del resultado contable histórico al resultado
impositivo histórico.

 Por último, se calcula el AxI en hoja aparte y el resultado de este se agrega

en la liquidación como un ajuste más, por Columna I si arrojo pérdida o por
Columna II, si arrojo ganancia.

De esta forma, se obtiene la Ganancia Neta Sujeta a Impuesto o el Resultado a

distribuir, si se trata de un sujeto pasivo del impuesto pero que no es sujeto pasivo
de la obligación tributaria como por ejemplo una Sociedad Colectiva porque
distribuye entre sus socios.

El esquema sería el siguiente:

Si el contribuyente confecciona balance comercial ¿dónde está dicho esto?

En el DR Art. 127 dice dispone que para aquellos sujetos que lleven un sistema
contable es que les permita confeccionar balance en forma comercial - el resultado
del ajuste por inflación - que se realiza en hoja aparte, se adicionará o se detraerá
 13

del resultado impositivo antes de la determinación de la ganancia neta sujeta a

impuesto.
Analicemos el caso de un sujeto que no lleva un sistema contable.
 La técnica de determinación del resultado impositivo de un sujeto que no
está obligado a llevar libros contables es distinta a la mencionada en el
punto anterior, debido a que no existe un punto de partida, un resultado
contable, para la determinación del resultado impositivo.
 En este caso corresponde confeccionar un Estado de Resultados
considerando ingresos, gastos y deducciones valuados conforme a normas
impositivas, a cuyo resultado se le adicionará o restará el ajute por inflación
impositivo que se calculará de acuerdo con el procedimiento previsto en la
Ley.

El esquema sería el siguiente:

Como no se tiene un balance con un cuadro de resultado entonces se determina

el resultado impositivo
 14

Ventas - libro de iva ventas

menos
costo de ventas
resultado bruto
menos
gastos deducibles
más / menos
Otros ingresos / Egresos
más / menos
Resultado del ajuste por inflación
Resultado impositivo a distribuir entre el titular o los socios

¿Dónde está dicho esto?

 En el DR Art. 128 establece que los sujetos que no lleven un sistema

contable que les permita confeccionar balances en forma comercial
deberán confeccionar un ER impositivo partiendo del total de ventas o
ingresos, a los cuales se les detraerá el costo de ventas, los gastos y otras
deducciones admitidas por ley.
 El costo de ventas se obtendrá adicionando a las existencias al inicio del
año fiscal las compras realizadas en el curso de este, y al total así obtenido
se le restarán las existencias al cierre del ejercicio.

 A dicho resultado se le adicionará o restará el ajuste por inflación

impositivo.

 Las Sociedades Informales, por ejemplo, deberán informar la participación

que corresponda a cada socio en el resultado impositivo, discriminando
dentro de tal concepto la proporción del ajuste por inflación impositivo
adjudicable a cada participe.

 Actualmente el ajuste por inflación no es integral, y no mide la verdadera

pérdida o ganancia de un sujeto por estar expuesto a la inflación, dado que
el mismo está pensado armónicamente con otras normas de actualización
previstas en la LIG que hoy no resultan de aplicación.

ARTÍCULO 93.- Las actualizaciones previstas en esta ley se practicarán conforme

lo establecido en el artículo 39 de la Ley N° 24.073.

Sin perjuicio de lo dispuesto en el párrafo precedente, las actualizaciones

previstas en los artículos 62 a 66, 71, 78, 87 y 88, y en los artículos 98 y 99,
respecto de las adquisiciones o inversiones efectuadas en los ejercicios fiscales
que se inicien a partir del 1° de enero de 2018, se realizarán sobre la base de las
variaciones porcentuales del índice de precios al consumidor nivel general (IPC)
que suministre el INSTITUTO NACIONAL DE ESTADÍSTICA Y CENSOS,
 15

conforme las tablas que a esos fines elabore la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE

INGRESOS PÚBLICOS.

Hasta ahora hemos visto:

1) quiénes son los obligados a realizar el ajuste por inflación impositivo.

2) cómo incorporamos ese ajuste impositivo en el caso de un sujeto que lleve
el balance y un sujeto que nos lleve el balance debida forma

Si analizamos técnicamente, el ajuste por inflación impositivo es un tema complejo

para plantearle a terceras personas no expertas en liquidación del impuesto a las
ganancias. Porque el mecanismo que tiene nuestra ley no es un mecanismo
integral, porque ésta la ley no está pensada en forma armónica. Recordemos que
el primer esbozo de ajuste por inflación impositiva fue allá por el año ’78 y el
mecanismo de tributación de los sujetos no era por el criterio de renta mundial o
sea un sujeto con residencia en argentina no tributaba por renta del país y renta
del exterior, eso sucedió posterior en la década de los 80.

Esto no se armonizó con la LIG. Entonces en el mecanismo que establece el Art.

93 de la LIG podemos diferenciar dos partes:

Art. 93 primer párrafo

“Las actualizaciones previstas en esta ley se practicarán conforme lo establecido

en el Art. 39 de la Ley N°24.073”

Este párrafo explica que las actualizaciones deben aplicarse hasta el 1° de abril de
1.992, dado que con posterioridad a esa fecha los coeficientes pasaron a ser
1(uno).

Art. 93 segundo párrafo

“Sin perjuicio de lo dispuesto en el párrafo precedente, las actualizaciones

previstas en los artículos 62 a 66, 71, 78, 87 y 88, y en los artículos 98 y 99,
respecto de las adquisiciones o inversiones efectuadas en los ejercicios fiscales
que se inicien a partir del 1° de enero de 2018, se realizarán sobre la base de las
variaciones porcentuales del índice de precios al consumidor nivel general (IPC)
que suministre el INSTITUTO NACIONAL DE ESTADÍSTICA Y CENSOS,
conforme las tablas que a esos fines elabore la ADMINISTRACIÓN FEDERAL DE
INGRESOS PUBLICOS.

Esquemáticamente seria:
 16

Entonces, esquemáticamente sería: El primer párrafo dice que las actualizaciones

deben aplicarse hasta el 1° de abril de 1.992, dado que con posterioridad a esa
fecha los coeficientes pasaron a ser 1(uno).

Mientras en el segundo párrafo indica que sólo se va a actualizar a esos artículos

a partir del 1° de enero del 2018, y sólo por las variaciones porcentuales del
índice de precios del consumidor y, ¿cuáles son esos artículos que dice la ley
que permiten actualizar a partir del 1° de enero del 2018.

Art. 62. Determinación del costo computable de bienes muebles amortizables.

Costo Computables es igual a ingresos menos gastos de compra o costo de

compra, menos amortizaciones acumuladas se va a determinar el resultado y se
actualizará por el IPC.

Art. 63. Determinación del costo computable de bienes inmuebles amortizables.

Art. 64. Determinación del costo computable de bienes intangibles.

 17

Art. 65. Determinación del costo computable de acciones, cuotas o participaciones

sociales y cuotas partes fondos comunes inversión

Art. 66. Determinación del costo computable de señas o anticipo a cuenta que
congelen.

Art. 71. Para aplicar el mecanismo de venta y reemplazo.

Art. 78. Minas canteras y bosques, deducción por agotamiento.

Art. 87. Amortización de inmuebles

Art. 88. Amortización de bienes muebles

Imposición Cedular

Art. 98. Cuando estoy determinando el resultado de operaciones de la enajenación

de acciones, valores representativos y certificados de depósitos de acciones y
demás valores cuotas y participaciones sociales – incluidas cuotas partes de
fondos comunes de inversión y certificados de participación de fideicomisos
financieros y cualquier otro derecho sobre fideicomisos y contratos similares –
monedas digitales, títulos, bonos y demás valores.

Art. 99. Enajenación y transferencias de derechos sobre inmuebles.

Entonces el primer concepto que tenemos, es que sólo a partir del 1°de enero del
2018 se puede utilizar el ajuste para estos artículos del impuesto a las ganancias
el resto siguen quedando con los índices 1.

Entonces esquemáticamente quedaría así:

 18

Hasta el 1° de abril del 92 aplicamos el mecanismo de actualización por índice de

precio mayorista a nivel general de acuerdo al Art. 93 de esa fecha (de ese
entonces) 1° párrafo. Luego vino ley de convertibilidad 1° de abril del 1992 no
pudimos aplicar más el mecanismo de corrección por inflación, porque estaba
vigente el título sexto pero el coeficiente era uno (1). Hasta el cierre ejercicio
anterior al iniciado a partir del primero de enero del 2018. A partir del ejercicio
iniciado en enero del 2018 se permite la aplicar el ajuste por inflación impositivo y
se actualiza por índice de precio al consumidor solo los artículos citados.

Entonces vamos de nuevo,

 primer tramo hasta el 31/03/1992

 segundo tramo 01/04/1992 hasta el cierre del ejercicio anterior o iniciado el
01/01/2018
 tercer tramo ejercicios inicios a partir del 01/01/2018

Resumiendo, para determinar si corresponde o no aplicar el mecanismo de

actualización previsto en la norma legal debemos seguir los siguientes pasos:

Primer paso: Determinar en que tramo de los descriptos anteriormente se compro

o se incorporó al patrimonio el bien que estamos analizando.
 19

Segundo paso: Si se compró o incorporó al patrimonio en ejercicios iniciados a

partir del 1° de enero de 2018, determinar en qué artículo se encuentra
comprendido el tema analizado para ver si está incluido en los mencionados es ir
se encuentra eart. 93 se bien y para ver si están incluidos en los mencionados en
el segundo párrafo del Art. 93 de la LIG.

Por Ejemplo:

Si se trata de la amortización de un bien mueble, nos debemos preguntar: ¿Cuál

es la fecha de incorporación del bien inmueble el patrimonio? si fue adquirido del
tercer tramo, como su tratamiento esta previsto en el Art. 88 de la LIG y
justamente el Art. 88 esta comprendido en el 2° párrafo del Art. 93, por lo tanto, le
corresponde la actualización por amortización.

Si se trata de la valuación de mercaderías de reventa nos debemos preguntar:

¿Cuál es la fecha de compra de la mercadería de reventa? Si fueron adquiridas

en el tercer tramo, como su tratamiento esta previsto en el Art. 56 de la LIG y dado
que el Art. 56 y NO está comprendido en el 2° párrafo del Art. 93.

No corresponde su actualización por IPC.

Aún cuando en el propio Art. 56 se prevé la actualización a fecha de cierre de

ejercicio, el coeficiente a aplicar es uno (1) por quedar incluido en el 1° párrafo del
Art. 93 de la LIG.

que pasa ese tramo permite la actualización primero de enero del 2018 ahora
estamos proponiendo que estamos con mercadería adquirida en el tercer tramo y
cómo valoramos la mercadería desde el punto de vista impuesto a las ganancias
de aplicación y se ajuste entre la evaluación contable y la evaluación impositiva te
preguntando a cambiarlo como hacíamos valor de la última compra de los últimos
dos meses anterior y decía y si no te estoy compra la última la compra actualizada
separada y estas compras estamos en necesitar ser tramos ya estamos posterior
el primero de enero del 2018 pero qué ocurre como sub totalmente esté previsto
en el artículo 56 de la ley y el 56 no está comprendido en el segundo párrafo del
artículo 93 no corresponde actualizar es el valor de la compra esa mercadería de
reventa por índice precio al consumidor posee piezas siguen balón 12 si no tuve
compra en todo el año al valor de las últimas compras sin actualizar por marc
historia posterior primero de nivel 2018 si me siguen muy bien aún cuando el
propio 56 de la lectura del 56 dice se prevé la actualización a la fecha de cierre del
ejercicio pero como el 56 no está dentro del segundo párrafo el 93 no uno de los
que permitió entonces todavía se sigue explicando del coeficiente 1 me siguieron
muy lento para la determinación del costo computable el valor residual impositivo
se debe actualizar desde el momento de la compra o incorporación del patrimonio
hasta el cierre del ejercicio anterior a la venta ya que estamos analizando a un
 20

sujeto que practica ajuste por inflación esto sería el costo computable de un bien
inmueble que está afectado a la actividad si yo soy un sujeto de red de tercera
categoría y vendo un inmueble afectado a la actividad la venta de ese bien qué
pasa está gravado con impuesto a las ganas el resultado de la venta de ese bien
este está gravado por impuesto a las gangas entonces fíjense en lo que dice la
norma para determinar el costo computable e incorporación del patrimonio hasta el
anterior a la venta entonces pensemos en algunas alternativas si el mismo le fue
adquirido en el primer tramo o sea el valor residual impositivo se debe actualizar
qué momento hasta el momento en la ley de convertibilidad que perdí los
coeficientes 31 de marzo del 92 lo estoy vendiendo ahora en el 2021 en plena
época de ajuste por inflación impositivo soy un sujeto de la tercera categoría estoy
digamos debo aplicar el ajuste por inflación impositivo sin embargo para
determinar el resultado estamos comparando el precio de venta a valores del 2021
y el costo me quedó congelado cuando a marzo del 92 porque porque si bien es
un bien que puedo actualizarlo pero sólo en la medida que hubiera ingresado a
partir de cuando primero de enero del 2018 espero que también para ustedes
también y lo hace mente en mí ahora si el bien fue adquirido en el tercer tramo y
suponiendo que la empresa sierra es garcís el 30 de junio y que el bien fue
adquirido el 25 de noviembre del 2018 ese valor residual impositivo se actualiza
por índice de precios del consumidor verdad desde cuando desde la fecha de
incorporación noviembre del 2018 hasta cuando hasta el cierre del ejercicio
anterior a la venta o sea porque porque hasta ahí calculo que ya lo vamos a vivir
ajuste estático hasta ahí cálculo entonces si bien el bien fue enajenado en el
período 2021 para determinar el resultado de impositiva se compara el precio de
venta a valores del 2021 y costo computable a valor del cierre del ejercicio anterior
junín del 2020 y siguieron el efecto amortización de un inmueble para determinar
para la determinación de la amortización deducible la cuota de amortización
ordinaria se debe cierre del ejercicio en que se está liquidando le importa y
entonces si el bien mueble fue adquirido en el primer tramo por tratarse un bien
mueble el mismo estaría totalmente amortizado ahora si el bien mueble fue
adquirido en el segundo tramo por ejemplo en marzo del 2017 que pasa con la
cuota de amortización ordinaria estamos justo en el período que todavía no
estamos en enero del 2018 en consecuencia no se actualiza el siglo y si el
inmueble es el bien mueble hubiera sido adquirido en el tercer tramo y suponiendo
por ejemplo que las empresas cierre el 31 de octubre qué bien fue adquirido el 25
de noviembre de 2018 ya estamos en un periodo que rige plenamente la
actualización para estos tipos de para la cotización visto viene entonces la cuota
de amortización ordinaria se actualizaría de noviembre del 2018 hasta cuando
hasta el momento de la venta no hasta el cierre del ejercicio anterior al que estoy
este líquido bueno allí digamos les puse también el caso de el costo computable
de acciones u otras partes recuerden que esto tributa el mecanismo de tributación
de éste de la persona humana celular entonces para determinar el costo
computable se está moviendo solamente para las personas que hacen ajustes por
inflación imposible el valor de adquisición de incorporación del patrimonio se debe
actualizar desde el monte de este momento hasta el cierre del ejercicio anterior
dado que estamos analizando un sujeto que practica ajuste por inflación entonces
si las acciones o cuotas partes fueron adquiridas en el primer tramo es decir el
 21

costo impositivo se actualiza hasta marzo del si las acciones fueron enajenadas
ahora en el 20 en el 2021 para determinar ese resultado se está comparando el
precio de venta de hoy de este décimo del año 2021 y el costo computable de
marzo del si esas cuotas fueron adquiridas en el segundo tramo cuando ya estaba
vigente el 39 de la ley de la convertibilidad en junio del 2002 el coste positivo no se
actualiza entonces las acciones fueron ajenas en 2021 y resultado disposición se
está comparando con valores del 2021 para determinar digamos coste impositivo y
si las acciones fueron adquiridas en el tercer tramo suponiendo por ejemplo que la
empresa cierre el 31 de junio y el bien fue adquirido en julio del 2 de junio de 2019
ya estoy posterior de género del 2018 permite digamos esto actualizarse entonces
se paraliza valor residual impositivo a por índice precio al consumidor junio el 2019
que la fecha de cierre de esta hasta el cierre del ejercicio anterior la venta y
entonces las acciones este fueron en asia en el 2021 y para determinar el
resultado impositivo se compara el precio de venta valor del 2021 y costos
computable a valor de julio del 2020 este sería digamos el mecanismo este
indistinto de el ajuste por inflación y posición podría no estar el ajuste por inflación
impositivo y este sería el mecanismo que tiene la ley para determinado bien para
determinar el costo con tutor tres tramos desde el inicio general 92 92 hasta 1º de
enero del 2018 desde el primero de enero de 2018 se pueden actualizar pero sólo
algunos bienes lo que tal es precisamente menciona el otro mecanismo es cuál es
la norma volvemos al ajuste por inflación positio la norma general para la
aplicación del procedimiento del ajuste por inflación y positivo que estableció
nuestra norma de impuesto a las ganancias dijo que el procedimiento para
determinar la ganancia o pérdida por estar expuesto a la inflación es decir para
aplicar para poder ajustar por inflación impositiva va a resultar este aplicable en el
ejercicio fiscal dijo hacia el dinero del 2018 en la medida dice que la variación del
índice de precios al acumulan los últimos 36 meses anteriores al cierre del
ejercicio en que se está liquidando sea superior al 100% o sea y la vigencia la dios
para los ejercicios que inician a partir del primero de enero del 18 puesto a
ponerme a ver digamos desde cuando segundo ejercicio tercer ejercicio iniciado a
partir del cuarto ejercicio iniciado a partir del 2018 la inflación acumulada en los
últimos 36 meses cuando debería llegar el 100% para ello un post para que se me
permitiera utilizar el mecanismo del ajuste por inflación entonces si esto no se
daba no se permite el ajuste por y que se hizo para el primero segundo y tercer
periodo a partir del ejercicio como empezamos a aplicar a partir del primero de
enero de 2018 que pasaba no tenía para atrás entonces que dijo mire yo le
permite el ajuste por inflación impositiva parte del primero de enero pero el cálculo
desde el inicio y hasta el cierre cada uno de esos ejercicios tiene que superar el 55
el 30 y un 15 por ciento para el primero segundo y tercer año de aplicación
quienes de ser fíjense para el primer ejercicio de 18 cuando yo cerraba debe
haber una inflación acumulada en los últimos 12 meses del 55 por ciento si no
lograba ese 55% no era posible predicarle la multiplicación impositiva en el
segundo año según dejar sitio iniciado a partir del primero de enero después del
segundo año me dices que la inflación acumulada en los últimos 12 meses de ese
segundo ejercicio debía ser superior al 30 por ciento y en el tercer ejercicio
iniciado a partir del primero de enero de 2018 el tercer ejercicio la inflación
acumulada en los dos cementerios debe ser el 15 por ciento porque el 55 más 30
 22

más 15 ya digamos en el cuarto ya superaba el 100% entienden y así se explicó

en estos tres primeros ejercicios en la justa y por infancia dijimos quiénes son los
obligados como deben valorar sus bienes y si fueron o no aplican el ajuste por
inflación en base a esta norma de transición bueno allí digamos están descripto y
fíjense lo que pasó estos cierres este fue el primer año de aplicación del ajuste
entonces el primer año se cumplió digamos diciembre del 2018 la el parámetro
cual era que debía cumplirse de los últimos 12 meses en cuanto el 55 por ciento
entonces fíjense los que se agarraban del diciembre del 2018 el índice ahí está el
índice precio al consumidor de un año de mes a mes de digamos de tramo a tramo
fue el 47 65 por ciento pudo aplicar el ajuste por inflación impositiva en tres años
que cerraba en diciembre del 2008 no el que cerró de enero de 19 febrero el 19 de
marzo el 19 ahora fíjense en abril el que cerró en abril y que cerró en mayo y que
se rompió si superaba el 55 por ciento y lo aplicó y lo que serra en julio a otro
septiembre nocturno bien no lo pudieron miren que con el contrasentido de la
norma no qué tiene de diferente este contribuyen de diciembre con este
contribución de junio claramente fue una norma de este ya está en la segunda
parte ya que superaron digamos todo este así que es bueno y ya a partir de éste
ya tengo cumplida la posibilidad de seguir aplicando bien ya vimos como quienes
aplican el ajuste por inflación impositivo como son las normas de valuación y cómo
se utilice y los empalmes de los índices y los diferentes periodos y cuál fue las
normas que me introdujo y qué requisitos debe cumplir para poder aplicar el ajuste
por inflación posible se está tornando pesado si me dice lo baleó kaká tanto
dormido y vamos a ver si queda alguno en pantalla ya se han desaparecido todos
bien nadie fácil en esta vida el otro tema y esta es un tema muy importante que la
norma general de éste aplicación del procedimiento del ajuste por inflación o
posible y las normas de evaluación específicas a aquellos sujetos que aplican el
ajuste y están obligados a aplicar el ajuste por inflación impositiva se limitan las
exenciones entonces debe operar esto se debe emplear las normas de evaluación
y se le eliminan las exenciones aún cuando producto de la variación del índice de
precios del consumidor esto no deben realizar el procedimiento de cálculo para
cuantificar la ganancia o pérdida por estar expuesto en el periodo de la influencia
fíjense lo importante o sea esto yo de óptica del título es esto si muy bien entonces
te pegan a las normas de evaluación para estos sujetos y a su vez se le levantan
las exenciones que algunos sub que las personas humanas tienen porque porque
yo necesito aplicar el ajuste por inflación impositiva sí pero no puede aplicar el
ajuste porque no llegue al índice que me permitía no importa tener que aplicar las
normas de evaluación y te eliminaron la excelencia justicia para mostrarle quito
prepararse asimismo este lo sujeto obligado practica el ajuste por inflación y que
no aplique en el procedimiento por no estar dentro de los parámetros establecidos
en el line de acuerdo con lo dispuesto en 62 cuando en a gene viene que hubieran
adquirido del mismo ejercicio en el que corresponde a las fechas en la legislación
a los efectos dice en ese sentido de determinar el costo computable deberán
actualizar el valor de compra de los mencionados bienes al momento de la
respectiva venta y si se aplica en el procedimiento por encuadrar en los
parámetros definido en la norma legal no corresponderá a la actualización del
costo de adquisición o incorporación al patrimonio y el resultado extra dado por la
diferencia entre el valor de venta y el valor de compra sin aplicar ese este este
 23

mecano y la otra cuestión que tienen los sujetos obligados a practicar este el
ajuste por inflación impositiva es que no van a aplicar el procedimiento por no
estar dentro de los parámetros establecidos para determinar el costo actualizarán
los costos de adquisición elaboración de inversión la afectación hasta la fecha de
enajenación y recordando que si se encuadra en los parámetros para aplicar el
procedimiento del costo computable se actualiza hasta el cierre del ejercicio
anterior en el que se produce la vez esto lo que veníamos diciendo en cada uno
de los ejemplos que nosotros hacia si yo aplico la fuente por inflación dispositivo y
puedo aplicar las normas de actualización siempre la voy a actualizar hasta el
cierre del ejercicio anterior índice producción milk decíamos que para los sujetos
que aplican el ajuste por inflación impositivo no les son digamos aplicable
determinadas exenciones cuáles exenciones fíjense quedan sin efectos para los
sujetos olvidos practiquen el ajuste por inflación las extensiones los incisos a
chiste del artículo 26 que es el h el h son los intereses origina los depósitos de
efectos en instituciones sujetas a la ley entidad financiera de la 21 526 recuerda
que las personas humanas que digamos tienen estas imposiciones en cajas de
ahorros en cuenta especial de ahorros a plazo fijo en moneda nacional depósito
tercero y otras formas de captación del público conforme el banco central de la
república argentina como son esos intereses devengados exentos bueno esto no
le es aplicable a los sujetos que practican en la justica una inflación algo esos
objetos que pasan tienen que determinar y grabar esos intereses los intereses
actualizaciones y ajustes capital por la tenencia obligaciones de situaciones
recuerden que se incorporó nuevamente esta exención para las personas
humanas no les son aplicables digamos a este sujeto que aplica ajuste por
inflación tampoco es aplicable la renta proveniente de inversión de fondos
comunes de inversión se acuerde que hasta hace un par de años 98 97 estuvieron
grabados porque no se aplicaba digamos está esta normativa bueno hoy es tan
excelente para las personas para las personas que aplican ajustes por inflación
impositivo no están y tampoco lo están los intereses y actualizaciones de
certificado de participación este esférico en fideicomiso d tampoco van a estar
esas exenciones para ellos para eso surgen ahí les puso un traje ejemplito un
interés plazo fijo en pesos sin cláusula de ajuste que por una persona humana a
una sucesión indivisa está exenta para los sujetos obligados réplica del ajuste por
inflación y seguramente ya se han mirado tienen al sujeto doble hombre y que el
depor inflación a esta altura de la noche se elimina ese excedencia y por lo tanto
se consigue una ganancia grava del período en su bebé nave la renta de título
público igual digamos este renta gravada por este sujeto y la renta de fondo este
comunes de inversión bueno las actualizaciones también está la eliminación de las
extensiones para los sujetos obligados para la práctica de la justicia aún cuando
productos o el volvo de decirle de la variación del índice de precio al consumidor
no se cumpla con los parámetros establecidos para realizar el procedimiento de
pérdida por estar expuesto en el período de inflación y entonces ya sabemos esto
es simplemente el carozo de las alturas de la gran cena chancletas efe el
procedimiento y en ahora entramos al mundo de la cuestión como hago el ajuste
por inflación impositivo claro ahora creo hasta ahora hemos visto cómo aplicamos
tienen a los sujetos obligados los mecanismos de actualización diferente al ajuste
por inflación dispositivos cómo se vinculaba esto con la ley no es una parte de
 24

éste lineales de este esquema demasiado bueno y que dijimos nosotros que
tenemos dos partes digamos del procedimiento de terminación del argot y positivo
no cierra una primera parte que la denominamos fase 1 fase estática aquella que
dio nacimientos en el año 78 tomábamos la situación del contribuyente al inicio del
ejercicio y así determinamos esa situación para calcular y la segunda parte que
denominamos fase fácil dinámica el resultado digamos final del ajuste por inflación
será la suma del resultado de las dos fases fase 1 y fase otros y veamos aquí lo
tenemos es de nuestro ajuste por inflación fíjense fase 1 fase estática cuál es el
punto de partida el balance recuerda que tenemos dos sujetos que sirven balance
digamos que te van a realizar su este resultado y determinan sus resultados
positivos entonces cuál es nuestro punto de partida balance contable o impositivo
al inicio del periodo pensemos que estamos haciendo este ajuste por inflación de
impositivo del año 2021 que les vamos a tener que prestar presentar las
declaraciones juradas ahora en abril del 2022 entonces cuál es esa ese balance
contable impositivo de partida del primero de enero de el 20 21 del 31 de
diciembre del 2021 entonces me hallo estamos en la base en la primera nosotros
estamos ahora diciendo cómo se aplica el ajuste por inflación qué es esto de
aplicar el ajuste por inflación qué es esto de la fase 1 y fase 2 que es la fase stand
y acá y que la fase dinámica dijimos que la fase estática partíamos del punto de
partida era el balance contable impositivo al inicio del periodo objeto de la
aplicación de la purificación dispositivo estoy digamos aplicando la liquidación de
importar las ganancias dos sujetos que inició el primero de enero del 2021 y 31 de
diciembre del 2000 este 21 nuestro punto de partida para aplicar el ajuste por
inflación estático es el balance contable impositivo al inicio del predio de decir el
del primero de enero del 2021 y lo que tenemos que hacer allí es tomar el activo
computable impositivo y el activo computable impositivo de acuerdo a lo que
establece 105 de la ley de impuesto a las ganancias se hace por en realidad va
nombrando lo que no se considera activo se considera activo no computable para
quedarnos por residual el activo computable aquí está simplificado que quede que
quedó una vez que lean todo en 105 les va a quedar esto que dijimos vamos a
tomar el mecanismo de cálculo de ajuste por inflación impositivo es un mecanismo
directo tomamos los activos monetarios y cuáles serían esos activos monetarios
disponibilidades créditos plazos fijos títulos públicos o bienes de cambio es cierto
que hayan sido afectados como bienes de uso y este activos que deberían ser no
computables pero han sido dados de baja en este ejercicio se acuerdan que los
tengo que calcular hasta el inicio del ejercicio objeto del agua le restó a eso el
pasivo computable impositivo es decir las deudas las previsiones y provisión las
admitidas las utilidades percibidas por adelantado los honorarios del directorio
todo esto está dicho en el artículo 106 de la ley de impuesto a las ganancias y la
diferencia entre la activos computables positivos - del pasivo computable
impositivo me da el capital expuesto al inicio del ejercicio como la variación del
índice de precio al consumidor de índice de inicio el del 31 de diciembre del 2019
contra el linde de cierre el 31 de diciembre de diciembre de él cuando del en el
2020 el 20 menos 1 lo multiplicó a ese capital expuesto y esto me va a dar el
resultado de la fase estática allí tengo la primera parte del cálculo del ajuste y
cómo será la segunda parte va a estar dado por los movimientos del ejercicio y
cuáles van a ser esos movimientos el ejercicio ajustes positivos es decir retiro de
 25

socios dividendos distribuidos honorarios del directorio adquisición de bienes

fondos o bienes que genera un resultado de fuente extranjera verso los resultados
negativos aporte o aumento de capital inversión en el exterior que pasan a generar
resultado de fuente argentina recuerda que les dije que cuando se implementó el
ajuste por inflación impositiva pasamos a renta de fuente extranjera y pero no está
contemplado esto a nivel del aporte por inflación y bienes muebles no amortizado
enajenados o dados en pago desde qué momento desde el momento en que
acaeció el el acto el retiro del socio el dividendo y entonces vamos a tomar el
índice de la fecha de operación con el índice de cierre y eso me dará el resultado
la segunda fase de la fase dinámica somos la fase estática más la fase dinámica y
ese va a ser el papel de trabajo el resultado del ajuste impositivo que voy a
incorporar en la liquidación este del del ajuste exactamente para esto
esquemáticamente a ver vamos a ver quien si están se entendió y no alcancé a
notar a notar como se llegó al estático ingrid partimos como puse allí del resultado
este del balance contable o impositivo al inicio del período eso nos va a dar la
parte estática y ya vamos a ver cómo armamos esto explique el índice de fecha de
operación me perdí el nosotros el ejemplo que nosotros estamos dando el ajuste
por inflación este va a ser del ejercicio que inició el primero de enero del 2021 y
cerró el 31 de diciembre del 2021 para aplicar el ajuste por estático tomamos el
balance contable impositivo al inicio del periodo es decir el primero de enero del
2021 les hacemos los ajustes es decir como le sacamos todos los componentes
que no son esté perfecto si ya lo vemos tengo un ejercicio para hacerlo lo que
pasa que le estoy explicando teóricamente simple éste y así determinamos el
capital entre activo computables pasivo computable determinado el capital y el
índice será el índice de inicio el índice de diciembre del 2020 contra el índice de
cierre diciembre del 2021 menos 1 y estará arrojándome en la fase estática del
balance del ajuste por inflación y la segunda parte la dinámica que ya lo vamos a
ver este en detrás dónde está dicho esto artículo 107 de la ley que nos establece
que para calcular el resultado de la fase 1 se parte de la situación patrimonial del
balance o del estado de situación patrimonial para los que éste no lleva malas y
entonces aquí está si el contribuyente llevar el libro éste sería el mecánico tomó el
estado situación patrimonial del 2020 punto de partida para el ajuste por inflación
este fashion y determinación del impuesto al cierre resultado contable 2020 2021 a
un ajuste negativo dispositivo introdujo el ajuste por inflación impositivo fase fase 1
fase 2 y eso determina el resultado este a ver para que lo analicemos desde un
punto de vista este numérico que me quedaría vamos a comprender a ver si
podemos comprender el cálculo del espacio un contribuyente en un periodo en el
que la inflación y toda la inflación de todo el año desde el 45% tiene 100 mil pesos
al inicio del ejercicio claramente los 100 mil pesos un activo computable expuesto
a la inflación verdad mantiene s es cuento durante todo el periodo de análisis se
mantiene los 100 mil pesos durante toda la la pregunta es en términos de poder
adquisitivo habiendo ha habido una inflación del 45 por ciento cuánto perdió el
diseño de esos 100 mil pesos raramente el 45% se perdió 45 mil pesos no pudo
comprar al cierre del periodo la misma cantidad de bienes que compraba el inicio
con 100 mil pesos ahora necesita cuánto 145 mil pesos pero como mantuvo los
100 mil pesos todo el periodo perdió 45 mil pesos en términos de poder adquisitivo
hasta ahí estamos fashion y será así triste y que el hijo ella si yo siempre hago y si
 26

sobre sol porque no se pueden ver sí hay tantos la tenencia de bienes que no son
dinerarios no generan ni ganancias ni pérdidas en términos del poder adquisitivo
de la moneda por ejemplo un bien de uso es decir el hecho de tener un bien de
uso al inicio y el mismo viene al cierre nos genera el resultado por exposición a la
infracción con el mismo criterio si en lugar de tener activos monetarios
contribuyente tiene una deuda al inicio del ejercicio de 70 mil pesos y considera la
misma inflación es decir 45 por ciento si no realizó ningún pago durante el periodo
y el cierre debe 70 mil pesos el contribuyente en términos de poder adquisitivo
ganó o perdió por estar expuesto a la inflación la norma entonces cuánto gano 31
mil 500 pesos de 45 por ciento de 70 mil pesos verdad entonces para alcanzar a
los 70 mil pesos al inicio necesita realizar una cantidad de bienes mayores que el
cierre producto de la efecto de la inflación y para realizar la misma cantidad de
bienes la deuda debería ser 101 500 es decir si debe 60 mil en términos de poder
adquisitivo danos 32 mil 500 pesos entonces fíjense en cómo es el mecanismo del
ajuste por inflación si yo tengo expuesto en el activo bienes monetarios y los
mantengo durante todo el ejercicio claramente eso me produce una y si tengo una
deuda en el pasivo y lo mantengo durante todo el ejercicio por el ajuste estático
voy a tener una ganancia en la fase 1 es conjugar la pérdida y la ganancia de esa
fase 1 y la suma algebraica de ambos me determina me determinará el resultado
de esa pasión entonces que concluimos que la tenencia de activos dinerario
genera pérdida por exposición de la inflación y que la tenencia de pasión
monetario genera ganancias por exposición a la frase inflación y que los bienes los
monetarios no generan ni ganancias ni pérdidas por exposición de la inflación y en
ese sentido si un contribuyente tiene activos y pasivos dinerario para determinar la
ganancia o pérdida por estar expuesto a la inflación se puede meter la posición la
del activo y del pasivo y sobre esa base tenemos el capital expuesto y a ese
capital expuesto lo imponemos por el índice de ajuste y nos va a dar la resultante
si es una ganancia o una pérdida digamos en el caso de que los active sera y
activo mayor a los pasivos para arrojar una perdida y viceversa si los pasivos son
más de los antiguos generará de una ganas en este ejemplo que hemos planteado
este ese año que tenía considerando que tenía estamos todo el año estoy una
inflación del 45 por ciento si este contribuyente tiene activo monetario por 100,000
y pasivos monetarios por 70 mil del capital expuesto este estático al principio del
año entonces cuál es el capital expuesto 100 mil menos 70 mil o sea 30 mil como
el activo 100 mil es mayor al pasivo 70 mil por la activo que producía y por el
pasillo producía una ganancia aquí el activo es mayor que el pasivo por lo tanto el
resultado que va a arrojar una pérdida y que se lea cuantificamos a cuánto es
treinta mil pesos por el índice de precio 145 menos 1 la variación del índice quiere
decir que tenemos una pérdida de 13 mil 500 pesos y ese sería el resultado de
nuestro ajuste estático en la primera fase del me siguieron entonces como sería el
procedimiento si una de las normas que preguntabas y cuáles eran los cielos no
monetarios o los monetarios que ajustaban nos decimos que esto directo
trabajamos sobre los monetarios por eso le puse digamos que al trono en el este
va a quedar disponibilidad después que sacamos el activo computable impositivo
es disponibilidad de crédito plazo fijo y título público los bienes de cambio y activo
no computable ese sería el activo computable impositivo no está dicho así en la
ley porque en la ley está el artículo 105 y le van restando los conceptos que se
 27

consideran no computables y la resultante una es el activo computable está

puesto así como para que lo veas mejor para que vean realmente que son activos
monetarios y el pasivo computables eran deudas previsiones utilidades y
honorarios del director todo eso conforma la primera fase la fase estática que
vendría a estar representada por está esta situación que hemos llevado así con
numeritos simples para que esté comprendan el mecanismo de el análisis del
ajuste por inflación en su fase estática este señor tenía 100 mil pesos de activos
monetarios y 70 mil de pasión monetaria que es lo mismo que hacer la diferencia
entre 100 mil 70 mil 230 mil y multiplicar esos 30 mil por el índice inflación que fue
del 45 por ciento 145 menos serían los 13,500 que son aquí el activos monetarios
fue mayor que el paseo neta dijimos el activo humanitario en relación al ajuste
estático si es mayor que el pasivo monetario el ajuste por inflación es estático me
pagaron la pérdida porque yo tengo una pérdida por exposición de la inflación en
cambio soy detenido más grande el pasivo monetario que el activo monetario me
hubiera dado una ganancia porque si hubiera tenido menos necesidad de bienes
para cancelar ese pasivos monetarios cuando se embelleció en un 45% estamos
laura perfecta en términos digamos en términos de ecuación y en términos
genéricos para determinar el resultado fase 1 estático tomó el activo computable
menos el pasivo computable eso me va a dar el capital expuesto al inicio y ese
capital expuesto al inicio lo multiplicó por el coeficiente del índice de precio al
consumidor menos 1 y ese da el resultado de lo que conocemos como fase 1 o los
separa de la intermediación de parte de los por qué aquella qué pasa bueno lo que
es lo que dice así digamos la fina es el razonamiento que yo les hice digamos en
forma de forma anterior de la forma que anteriormente tuvimos aquí está detallado
digamos el artículo 106 de la ley para determinar la determinación del activo
computable lo que hace es partir del activo total según el balance comercial o en
su caso impositivo del inicio del ejercicio y le va de trayendo los activos que se
consideran como no esté computable definido digamos en el 106 de la ley y bueno
allí está la enumeración de todos los conceptos que se le van sacando y nueve
inversiones materiales bienes muebles son 16 los puntos que tenemos que extraer
para la determinación del activo este computar qué ocurre si durante el ejercicio se
vieron afectados bienes de cambio como bienes de uso bien de cambio es un
activo computables viene de uso activo no computables el valor impositivo que se
le hubiera asignado al inicio del ejercicio de televisa de cambio en formará parte
del concepto que deberíamos de traer del activo del activo digamos para
conformar el activo computar y entonces está en la determinación del activo
computable quedaría de esta manera partiendo del activo computable impositivo le
restamos los activos no computables que están enunciados en la ley eso nos da el
activo computable contable impositivo le hacemos los ajustes de evaluación para
llevar lo contable e impositivo y es de una vez que ya lo tenemos realizado y
ajustado así voy a tener conformado el activo computable este acá les vuelvo a
mencionar que una vez que yo de digamos reste los 16 conceptos de con de
conceptos como no computables quedan muy pocos activos computables que da
disponibilidades en pésimo en extranjera que que la moneda digital en pesos con
extranjeras que dan créditos en pesos y moneda extranjera estos son todos
activos computables que dan títulos públicos empecé con la extranjera quedan
plazos fijos en pesos y moneda extranjera este y viene de cambio bien ahora bien
 28

la valuación de estos activos se le deben aplicar las normas de evaluación

específica para un sujeto obligado al práctica de la punta y con distracción es decir
se deben emplear ya lo dijimos anteriormente aún cuando digamos el índice de
precios no permite diezmo este aplicar el ajuste pero el mecanismo de evaluación
deben estar siempre evaluado de acuerdo a la normativa de la ley de impuesto a
las ganancias y en particular para estos sujetos que están obligados a aplicar el
ajuste por inflación dispositivos les van a norma evaluación y adicionalmente la
digamos este la eximición de este las existencias cierto por ejemplo aquí tienen
otro ejemplo específico y lo vamos a hacer en su conjunto de depósitos y créditos
en moneda extranjera y existencia de la misma como lo valoramos de acuerdo
digamos a la normativa impositiva estos depósitos y créditos en moneda
extranjera y existencia de la misma como lo valuó a la fecha del cierre de ejercicio
van a valorarse de acuerdo con el último alor de cotización tipo comprador del
banco de la nación argentina a la fecha de cierre del ejercicio y se incluye el
importe de los intereses que se hubieran de béjar esto qué significa desde el punto
de vista este de la evaluación de esos bienes que estoy imputando como ganancia
o en sus casos pérdidas la diferencia del valor te resulta de comparar la cotización
de la moneda extranjera el cierre del ejercicio con la correspondiente al cierre del
ejercicio anterior o a la fecha de adquisición si fuera posterior relativas a este tipo
de depósito o existencia en crédito en moneda extranjera de otras fechas y esto se
le pregunta sería y esto no es inadecuado porque si yo toqué yo compré esta
moneda extranjera y me hacen revalorar al cierre quiere decir que me está
grabando un valor de cotización sobre algo que no he realizado esa es la
vinculación que yo les digo que debemos hacer entre el mecanismo de evaluación
que exige para esto sujeto en la ley de impuesto a las ganancias y la aplicación
del ajuste por inflación y positiva entonces situémonos puntualmente en este caso
acá tengo depósitos créditos manos extranjeras o existencia elementos como lo
valore la valor la fecha de cotización al cierre y la contrapartida de esto es una
contrapartida del resultado iba a ser ganancia o pérdida de acuerdo a esa
diferencia de valor y sigue ilógico porque eso gramos la tenencia no me grabó la
operación claro si bueno pero 27 dólares y nunca bajó de gavardo energía
entonces en fin es en este caso el contribuyente cierra ejercicio en 31 y visible
década durante el período fiscal el 2020 aquí de moneda extranjera de la siguiente
forma adquirió en octubre moneda en mayo por donde quiere moneda extranjera
10,000 dólares a 50 pesos a 50 pesos cara 2 en octubre adquiere moneda
extranjera 20,000 dobles de 55 cargadores y al cierre el ejercicio la cotización de
lograr tipo comprado del banco nación argentina asciende 60 pesos entonces para
entender cómo es la lógica del procedimiento en la ley para la determinación del
resultado de ajustes por inflación debemos analizarlo en forma integral con la
determinación del periodo que hacemos nosotros respecto de esta tenencia de
moneda extranjera en la determinación del resultado como hacemos primero
tenemos que digamos valuar las de acuerdo a lo que establece la ley de impuesto
a la ganancia para este tipo de sujetos entonces cómo se deben valorar las
tendencias de moneda extranjera para este tipo de sujeto se evalúan al valor de
cotización al cierre del exterior por lo tanto la diferencia entre el valor de
adquisición y el valor de cotización del cierre que me género un resultado cuál es
el resultado en este caso el resultado es una ganancia en el período fiscal cuánto
 29

es la ganancia grabada de esta valuación fíjense en el 2020 compre 10 mil dólares

a 50 20 mil a 55 y al cierre digamos lo debo gravar a 1800 un millón 800 porque la
cotización es de 60 dólares quiere decir que la ganancia gravada que yo digamos
que reconocí en el período fiscal 2021 no yo no hubo operaciones de compra-
venta la ganancia grava estará dada por la diferencia entre el valor del inventario
inicial un millón 800 mil pesos 30 mil dólares a 60 dólares y la cotización del cierre
que es de 81 dólares o sea tengo una ganancia gravada en el 2021 solo por tener
la de 630 metros ahí me siguieron y aplicando las normas de evaluación del
impuesto a las ganancias para este bien ahora bien veamos cómo operar el ajuste
por inflación impositivamente caso nosotros calculamos el ajuste por inflación y
positivo para el periodo 2021 y suponemos que el único activo que tiene esta
persona en la moneda extranjera que no operaciones de en el ejercicio y que la
inflación de todo el 2021 fue del 35% entonces que partimos del activo contable al
inicio que porque estaba compuesto digamos ese activo del inicio sólo con
moneda extranjera cuanto valor esa moneda extranjera a valor de cotización del
cierre de ejercicio un millón ochocientos mil quiere decir que la primera fase del
ajuste por inflación impositiva es cuál era la fase estática tomaba el valor de que
yo tenía de mi es computable al primero de enero de el 31 de diciembre del
ejercicio 2020 o primero de enero del 2021 y es un millón 800 le aplicó el
coeficiente de diciembre es decir me da 135 0 35 por lo tanto yo tuve una pérdida
por mantener esos activos de 630,000 pues ahí estamos esa es la primera parte
del ajuste por desde el punto de vista del cuadro de resultado yo que hice de hay
un ajustado por inflación antes de impuesto a la ganancia de cuánto 630 mil pesos
quiere decir que el resultado histórico que es de 630 mil pesos la pérdida que yo
tuve el resultado de ajuste por inflación hasta ahora estático 630 mil pesos resulta
en positivo cero ahora supongamos que mantenemos los datos del inicio de
ejercicio es decir el valor de la moneda extranjera al cierre y cuánto era un billón
ocho asientos y al cierre del 2021 de acuerdo con el valor de cotización la misma
se fue a dos millones 550 mil pesos el resultado del ajuste por inflación impositivo
del período fiscal arrojó una pérdida de cuanto de 630 mil pesos pero el resultado
del mismo período una ganancia gravada de 750 mil pesos y en este supuesto el
resultado final ganancia asciende a 120 mil pesos porque el incremento en el valor
de cotización de la moneda extranjera fue superior al incremento del índice de
precios al consumidor del periodo es decir que el sujeto ganó por encima de la
inflación y eso lo que está haciendo la fuente por inflación esté impositivo en su
versión estático dinámica grabó la diferencia entre el valor de cotización de la
moneda al 31 de diciembre del 2020 y el valor de cotización de la moneda al 31 de
diciembre del 2021 como anduvimos lo entendimos ahí se lo hice con un ejercicio
perfecto lo vieron bien vieron como trabajé las ajustes por inflación es estático y
cómo trabaja el ajuste por dinámico y ese mecanismo respecto del ajuste por
inflación global de un rubro que en este caso digamos en un rubro este moneta
muy bien retenido veamos un caso de un depósito en moneda nacional para hacer
el conocimiento en este caso como evaluamos los depósitos y créditos en moneda
nacional los depósitos fecha de cierre que incluyen digamos los intereses
devengados hasta la fecha de cierre dice las normas las actualizaciones legales
pactadas fijadas judicialmente y deben imputar como ganancia el ejercicio que se
liquida el importe de esas actual instancias en este caso tengo un depósito a plazo
 30

fijo en moneda local y el contribuyente cierra el 31 de diciembre década durante el

período 2020 realizó un depósito a plazo fijo en peso cuyo valor al cierre del
ejercicio el 31 de diciembre de 2020 con más los intereses se asciende a un millón
de pesos para entender la lógica del procedimiento previsto por la ley para la
determinación del resultado del ajuste por inflación debe analizar el periodo en
forma integral con la determinación del este resultado del periodo en la
determinación del resultado impositivo de acuerdo con las normas de evaluación
en sus consecuencias ese depósito de plazo fijo debe ser valor al cierre
incluyendo los intereses devengados que esté en el ejercicio por lo tanto al cierre
del ejercicio 2021 habiendo devengado intereses por la suma de cuatrocientos mil
pesos cuál es su valuación un millón cuatrocientos mil devengo los intereses de
todo el año un millón y un millón es de 400,000 inglés en el período fiscal 2021 la
ganancia gravada porque este es un sujeto que aplique el ajuste por inflación
dispositivo consecuentemente no le es aplicable la exención para una persona
humana entonces estaba por el interés que asciende a 400 mil pesos el ajuste por
inflación impositivo de lajos del período fiscal 2020 o no siendo el plazo fijo el
único activo y suponiendo que la inflación del periodo asciende el 35% cuanto éste
da la ganancia gravada digamos un millón cuatrocientos mil pero el plazo fijo por
mantenerlo durante todo el ejercicio que pasó el millón de pesos haciéndole
digamos el ajuste estático teniendo en consideración un 35 por ciento sufre una
pérdida de 350 ósea reconocimos una ganancia grava de todo el año de 400 mil
pesos pero eso porque en la norma de evaluación para los sujetos que aplican el
ajuste por inflación dispositivo y como contrapartida está bien el auxilio del ajuste
por inflación y el estático me da por mantener ese plazo fijo grande ese periodo
una pérdida de 350 mil pesos en consecuencia que el que se establece cuánto fue
realmente el resultado ganancia grada de 400 y una pérdida de 350 puestos fue
verdaderamente el resultado 50 o sea el plazo fijo el resultado realmente grabado
fue lo que le excedió el plazo fijo la inflación del periodo entiende cómo juega el
ajuste por inflación impositivo y las normas de evaluación de impuesto a las
ganancias para los sujetos que aplican el ajuste por inflación positivo y es por eso
que si ahora pueden entender por qué el contribuyente que tenía que aplicarla
usted tenía que aplicar las normas de evaluación por ser un sujeto que aplicaba el
ajuste por inflación y no aplicaba al ajuste por inflación porque el coeficiente era 1
y va el protestado ante la justicia y le da de sí dijo el señor juez dígale la deja y
dígale al gobierno que aplique nuevamente el título sexto de la ley por cuanto
estamos en presencia de una carga confiscatoria de no existir el ajuste por
inflación impositivo este sujeto cuanto hubiera pagado por ese plazo fijo
exactamente entienden cómo funciona digamos para qué sirve digamos el
mecánico y claramente la situación de valiosa que se producía y es por eso que
necesite el fallo cambio digamos al inicio de nuestra charla ahorita como andamos
tan muy cansados todos acá están tirado y ahora bastan ya están todos dormidos
no están todos super entre otras malas también en periana si quiere perderse el
de volverlo a ver así que que están preguntando por donde se lo que vamos a
compartir bueno ahí también digamos en el material que les enviamos está todo el
análisis la evaluación de los títulos públicos que básicamente el mismo el mismo
esquema éste por supuesto no me voy a detener en los detalles porque ahora
pero bueno lo importante es que lo hayamos razonado desde un punto de vista del
 31

análisis de un de un caso y así este queremos más dices este inicio si les parece
yo dejaría de compartir pantalla dejo de compartir esta pantalla los saludos los
medios los miro la cara y ahora yo me gustaría buscar yo les traje un ejercicio
integral y ya en la última parte los y ya comprendimos el mecánico comprendimos
la mecánica de instrumentación del ajuste que hemos visto hasta ahora hemos
visto a quienes les aplicable el mecanismo del ajuste por inflación impositiva las
normas de evaluación y los índices que utilizan y específicamente la aplicación del
usted estático y el ajuste dinámicos y lo hemos internalizado en la comprensión
estamos en condiciones de analizar un ejercicio integral si ustedes me permiten
me dan unos minutitos y vean su parte estoy perdido acá donde lo tengo acá está
tanto uniendo la cámara para que no se me vea el negro tengo los alumnos que
están ya con estos se merecen buenos días ven ahí claro a ver sí sí no de chico y
acá llegamos hagan y qué tal empresa la sociedad anónima sitúan córdoba
actividad fábrica acciones comerciales utilización de luces y artefactos en la
sociedad sierra ejercicio el 31 de diciembre y para este año 2021 debe practicar el
ajuste este por inflación impositivo que nos brinda que tendríamos que tener
nosotros para iniciar el ajuste y el mecanismo del ajuste por inflación los estados
contables el 31 de diciembre del 2020 los movimientos patrimoniales realizados
durante el ejercicio 2021 y aclaraciones en la composición del rubro el 31 de
diciembre del 20 caja y banco inversiones créditos por ventas otros créditos bienes
de cambio bienes de uso otros créditos activos intangibles total de nuestro activo
este 8 millones 569 mil 600 pasivos corrientes de deudas comerciales el espacio
bono corriente y me va dando digamos este las notas de los estados contables al
31 de diciembre del 2011 hasta aquí para qué nos serviría esto este sería nuestro
punto de partida y analizar determinar el ajuste por inflación en el ajuste por
inflación en su fase estática pero para qué tenemos todo esto porque esto nos
sirven mucho con los papeles grados si hemos sido nosotros los que hemos hecho
digamos el ajuste por inflación en el interior y hemos hecho el cálculo del impuesto
a las ganancias por su corte lo tendremos claro pero por ahí puede haber en de
otro profesional entonces también nos ayuda a de realizar un análisis de la
evaluación porque porque lo primero que yo tengo que partir y es de él balance el
activo según este balance y ese esté activo según balance de acuerdo a lo que
establece el artículo 106 que es el monto de llama que tengo aquí como punto de
partida los 8,500 de 900 600 le voy restando los de conceptos que establece el
artículo 106 como activos no computables es decir la previsión para incorporar el
anticipo de bien de uso el saldo pendiente después de lo leen tranquilo digamos
este y analiza simplemente yo les voy sacando aquí los conceptos que ya este
compu tal vez hay reinos death alcanza este y llegamos al total del activo dijimos
que a ese activo computable nosotros le tenemos que hacer los ajustes de
evaluación que nos manda la ley de impuesto a las ganancias en el artículo 107
por ejemplo moneda extranjera como debería estar esa moneda extranjera
valuada al tipo de cambio a la fecha de cierre aún cuando esa moneda extranjera
hecho en el área trazada ese va a ser nuestro punto de partida del ajuste por
inflación tendríamos los plazos fijos bonos deudores del exterior en dólares y la
evaluación de los bienes de cambio en su faz materia prima producto en proceso y
productos de la hora un minuto que están haciendo entrada y agente claro
exactamente quiere decir de acuerdo al esquema que hemos visto partimos del
 32

total del activo según balance le hacemos le sacamos los activos no computables
reproducimos del activo computable y a ese activo computable le hacemos los
ajustes de valoración que nos marca el 107 en los términos de la evaluación del
sujetos que hacen ajustes por influencia en impositivo y eso nos da el total del
activo este computable lo mismo hacemos con el total del pasivo según el balance
le restamos digamos los pasivos que no son este computable y llegamos a un total
de pasivo computable al cual le hacemos los ajustes de evaluación del pasivo y lo
convertimos en total de pasivo computa consecuentemente ya tenemos nuestro
total de activo computable nuestro total de pasivo computable y en términos de la
ecuación que les había comentado es lo mismo hacer el ajuste por cada uno de
los conceptos podemos hacer el ajuste directamente sobre el capital tomamos el
activo computable el pasivo computable determinamos el capital verificamos del
coeficiente el índice de precio al consumidor en todo el ejercicio diciembre 20 21
diciembre 2020 y a ese digamos le aplicamos al capital consecuentemente
digamos esto nos da un ajuste estático de 721 967 con 96 le pregunte porque vio
ganancias bien acá me dice por qué porque el pasivo computable es mayor al
activo computar este en consecuencia digamos esta primera parte del ajuste
digamos estático me está produciendo una ganancia de 721 967 con la vista está
a quien consideramos todos los que nos pasó o sea lo que yo les dije
consideramos la película lo que nos ocurrió durante el año 2021 es decir
situaciones de cambio de rubros monetarios a rubros los monetarios y se van a
actualizar desde el momento en que ocurrió el hecho la compra el pago del
dividendo el pago del honorario hasta el momento del cierre digamos de nuestro
ejercicio comercial diciembre del 2022 acá como ajustes positivo hubo compre un
utilitario se pagaron dividendos se pagaron honorarios este es un anticipo que
congela precios por la compra de un bien de uso eso sería el total de los otros
ajustes positivos y tengo como ajustes negativos aportes acciones está por
aumentos de capital es decir este un pasivo consecuencia que tengo el total de
ajustes positivos 1775 y el total de ajuste negativo 67 mil 716 como sería nuestro
ajuste por inflación nosotros habíamos partido d un ajuste estático ganancia en
721 mil pesos que están aquí te refresca el reflejado más el total de ajuste es
positivo 326 775 y la pérdida ajuste dinámico pérdida 67 7 16 en consecuencia
nuestro ajuste por inflación total va a ser la suma del ajuste estáticos mal ajuste
dinámico y en este caso es un ajuste de que lo incorporamos al ajuste por
información total que habíamos visto cuando empezamos a analizar este los
papeles de trabajo 'dios sujetos que desarrollaba diríamos el mecanismo
cumpliéndose esta ecuación la fase estática la fase dinámica y la incorporación de
ese ajuste a la determinación este aparte del resultado ajustado por inflación de un
sujeto que liquidaba por este con un balance comercial resultado contable
impositivo le incorporamos el resultado por ajuste pérdida o ganancia
determinados digamos esté allí la deducción corona horaria y así le aplicamos la
tasa de impuestos más o menos las que admitan preguntas consultas dice
fernando verá si están vivos contesten al unísono sí como que me quedé sin
acatar uno perfecto muy bien bueno laura algo más no avisen todo clarito muchas
gracias expedientes bueno yo me voy a demostrar que estamos todos acá todavía
hay juan y juan sí quiere quiere participar o quiere saludar únicamente
participación si pones levantarla que habilitó el a hacer pleito muy bien muy muy
 33

buena i el equipo perfecto me parece que ocupan bueno acá muchos están
diciendo que quieren ir a cenar están con nada preguntaba si va a dejar los
liberadas de todas formas tengan en cuenta que nosotros tenemos previsto una
charla-taller de estas de expertise acción tributaria por mes y la semana que viene
tenemos un tinte ching que los invitamos sobre reforma o sea todo lo que lo que
es el sistema tributario argentino y la necesidad de reforma del sistema tributario
argentina no sé creo que hay gente que piensa que hay que reformarlo no sé si
será reales o no pero bueno yo creo que con los 195 impuestos que tenemos
funcionamos bien sea y ya terminamos de asimilar todas las reformas ar claro a
ver qué que le hace una presión impositiva del 68 nada es nada o sea eso pero
bueno gente muchísimas gracias por estar el día de hoy a todos los que se
quedaron hasta el final a los que ya no aguantaron más y tuvieron que irse por
cualquier otra razón bueno les agradecemos haber estado también sus reuniones
la mayoría se ha tenido que ir por por cuestiones personales laborales familiares
muchos tenían los medios para para ir a darle de comer y además así que se han
disculpado y se ha retirado de la sala pero bueno gracias gustavo como siempre
muy buena muy didáctica la explicación se entendió perfecto el apoyo de todo el
equipo del área tributaria de la carrera también contestando las preguntas de los
alumnos los asistentes perdón en el chat excelente también gracias a todos y
bueno los esperamos para los próximos encuentros vamos a estar enviándole
formación sobre las próximas charlas sobre los pinta ching sobre todo lo que
vamos a hacer para la carrera de contador así que gracias y quedamos a
disposición para consultas y para para algo que quieren comentar o simplemente
si quieren saludarnos los saludamos ahí también está levantando la mano pero no
sé si es para saludar o para aplaudir perfecto bueno gracias también gracias a
todos a quien dé muchas gracias por participar el día de hoy no