AÑO 2000 AÑO 2001

Cuentas por cobrar clientes 45,273 47,456

Inventaros 18,227 29,517
Ctas por pagar a proveedores 11,621 25,090
Ventas 247,811 372,849
Costo de ventas 226,684 342,975
Gastos de admon y venta 10,924 14,980

PRIMER PASO: ESTABLECER EL CICLO DE CAJA DE LA EMPRESA

Rotacion de cartera: Ventas / CxC Clientes 8.04 Veces

Ventas 372,849
CxC clientes promedio 46,365
No. De dias: 44.77 45 días

Rotacion de inventarios: Costo de venta/Inventario promedio

Costo de ventas 342,975
Inventario promedio: 23,872
Rotacion de inventarios (veces) 14.37
En No. De días: 25.06 25 Días

Rotacion de cuentas por pagar a proveedores: Compras / Proveedores promedio

Compras:
Inventario inicial + compras - Inventario final = Costo de venta
Compras = Costo de venta - Inventaro inicial + Inventario final
Compras: 354,265
Proveedores promedio: 18,356
Rot. De CxP proveedores: 19.30
En No. De días: 18.65 19 Dias

CICLO DE CAJA: 51 Dias

SEGUNDO PASO: CALCULAR LA ROTACION DE EFECTIVO: 360/CICLO DE CAJA

Rotacion de efectivo: 7.06

TERCER PASO: CALCULAR EL CAPITAL DE TRABAJO NETO OPERATIVO

KTNO Desembolsos operativos anuales/Rot. De efectivo
KTNO 2,122.17