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Campus Celaya-Salvatierra
Derecho mercantil
Arrendamiento financiero
Introducción.................................................................................................................. 4
Antecedentes................................................................................................................5
Naturaleza jurídica........................................................................................................6
Concepto...................................................................................................................... 9
Derechos y obligaciones´........................................................................................... 11
Elementos...................................................................................................................13
Características............................................................................................................14
Características jurídicas:.........................................................................................14
Tipos de leasing......................................................................................................... 15
Conclusión:.................................................................................................................... 20
Referencias:...................................................................................................................22
Otras fuentes de apoyo:.............................................................................................23
Capítulo 1: Conceptos básicos
Introducción
Antecedentes
Esta herramienta ha estado presente en los mercados del mundo desde hace mucho
tiempo, incluso pueden ser rastreados hasta el imperio romano. ¨Los primeros
antecedentes del arrendamiento datan la época de la República Romana (520 a. C). Se
operaban acuerdos llamados Locatio Conductio, un contrato consensual de buena fe,
en el cual el Locator (arrendador) se comprometía a proporcionar el uso o goce
temporal de un bien no consumible o a ejecutar un trabajo mediante el cobro de una
renta a un Conductor (arrendatario), quien pagaba la renta¨ (Pallares López, 2008)
Naturaleza jurídica
Existe una gran discusión con respecto a la naturaleza jurídica de este contrato,
algunos autores lo consideran un contrato de compraventa, otros creen ver en él un
contrato de arrendamiento, mientras otro sector lo considera un contrato autónomo.
Pero, a fin de cuentas, es indudable que este contrato posé una naturaleza mercantil
(por lo menos a nivel nacional), como indica la Tercera Sala de la Suprema Corte de
Justicia de la Nación en la Tesis contenida en el Semanario Judicial de la Federación
217-228, Cuarta Parte, Séptima Época, en cuyo rubro y texto se dice:
¨El arrendamiento financiero aunque es una operación compleja puesto que participa
de las notas características de una operación de crédito, del arrendamiento y de la
compraventa, o sea que se compone de elementos diversos, debe considerarse como
un contrato mercantil, dado que es claro el propósito de lucro que persigue el
arrendador quien obtiene rendimientos del capital que invierte en el financiamiento, lo
que hace que tenga las características del acto mercantil a que alude el artículo 75,
fracciones I, II, V, VII y XIII del Código de Comercio; por ende, es diferente del
arrendamiento civil, liso y llano o tradicional y de la compraventa en abonos; así que,
no obstante las semejanzas o identidades parciales, no puede ser subsumido o
absorbido por tales figuras clásicas o tradicionales.¨
Como ya se mencionó, fue hasta el año de 1966 que se creo la primera norma con
respecto al arrendamiento financiero en México, el llamado criterio Num. 13, emitido
por la por la Dirección General del Impuesto sobre la Renta, bajo el postulado:
“Se interpreta el artículo 19, fracción VI, inciso g, de la Ley del ISR, considerando como
ventas en abonos las operaciones amparadas en los contratos de arrendamiento que
se indican.”
Además, prevé el vencimiento del contrato, la entrega del bien y los derechos y
obligaciones de ambas partes.
Al finalizar el plazo del contrato, la arrendataria tiene la opción de ejercer una de las
siguientes alternativas:
2.- Prorrogar el plazo para continuar con el uso o goce temporal, pagando una
renta inferior a los pagos periódicos que venía haciendo.
b) Se celebra el contrato que nos ocupa, en cuyos términos el arrendador pone el bien
a disposición del arrendatario para que lo use y, en su caso, lo disfrute, tal cómo se
estipula en cualquier contrato de arrendamiento, si bien con la inclusión de un segundo
contrato, que es la opción de compra que, a favor del arrendatario, formula el
propietario —arrendador del bien.
Ambas partes, tanto arrendador como arrendatario, cuentas con múltiples derechos y
responsabilidades al momento de firmar el contrato, estas se encuentras expuestas en
el Capítulo VI de la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito, estos son
especificados entre los artículos 408 a 419, dichos artículos son plasmados y
encapsulados en los siguientes puntos:
• En caso de que se estipule que la entrega material de los bienes sea realizada
directamente al arrendatario por el proveedor, el arrendatario quedará obligado a
entregar constancia del recibo de los bienes al arrendador. (Art. 410)
• El arrendatario queda obligado a conservar los bienes en el estado que permita el uso
normal, a dar el mantenimiento necesario para este propósito y, consecuentemente, a
hacer por su cuenta las reparaciones que se requieran, así como a adquirir las
refacciones e implementos necesarios. (Art. 412)
• Dichas refacciones, implementos y bienes que se adicionen a los que sean objeto del
arrendamiento financiero, se considerarán incorporados a éstos y, consecuentemente,
sujetos a los términos del contrato. (Art. 412)
• El propio arrendatario debe servirse de los bienes solamente en forma que les sea
propia; por tanto, es responsable de los daños que sufran por darles otro uso, y
también por los derivados de su culpa o negligencia. (Art. 412)
I. Los vicios o defectos ocultos de los bienes que impidan su uso parcial o total.
En este caso, el arrendador transmitirá al arrendatario los derechos que como
comprador tenga, para que éste los ejercite en contra del vendedor, o lo
legitimará para que el arrendatario en su representación ejercite dichos
derechos;
II. La pérdida parcial o total de los bienes, aunque ésta se realice por causa de
fuerza mayor o caso fortuito; y
III. En general, todos los riesgos, pérdidas, robos, destrucción o daños que
sufrieren los bienes dados en arrendamiento financiero.
(Art. 414)
• El arrendatario tiene obligación de realizar todos los actos necesarios para proteger
los bienes y para perseguir a quienes atenten de cualquier manera en contra de los
mismos, así como de informar de inmediato al arrendador sobre la realización de
cualquiera de tales actos, a efecto de que esta última pueda. (Art. 415)
• Las primas y los gastos del seguro serán por cuenta del arrendatario. (Art 418)
Elementos
• El arrendatario, tiene como principal derecho el uso y goce del bien materia del
contrato.
*La cosa. Se refiere al bien que se dará en arrendamiento. Puede ser mueble o
inmueble.
*El precio. Debe calcularse en su totalidad como suma de los pagos periódicos o
rentas.
*Este precio total debe exceder del valor del bien e incluir:
• Demás accesorios.
Es de carácter mercantil.
Características jurídicas:
Es Conmutativo, eventualmente puede ser aleatorio el precio con las tasas de interés
pactadas, tiene importantes variaciones con las tasas del mercado durante la vigencia
del contrato, y esto pueda significar una ganancia para una de las partes y pérdida para
la otra parte, por la misma causa.
Por esta razón, y para evitar confusión con diversos términos del ámbito financiero se
dará preferencia a la palabra ¨leasing¨.
Tipos de leasing
Existen diversos tipos de leasing (arrendamiento financiero), más sin embargo alguno
tipos son más útiles y usados que otros, entre estos destacan:
El leasing financiero, también conocido como full pay out, es el tipo más común de
operación de leasing. En este caso, la empresa arrendadora adquiere equipos
previamente seleccionados por sus clientes y los arrienda a través de un contrato
irrevocable a plazo fijo. Los pagos periódicos cubren la amortización del capital
invertido en la operación, así como los intereses financieros basados en los niveles de
spread del mercado, especialmente del mercado de crédito bancario.
Otra modalidad de leasing es el leasing operativo, que se caracteriza por ser revocable.
En este caso, se arriendan bienes estándares con mercados secundarios
desarrollados, elegidos por el arrendador. Estos bienes tienen un valor residual
significativo y su amortización se realiza a través de uno o varios contratos. Además,
suelen incluir acuerdos para el mantenimiento operativo del bien. El leasing operativo
protege al arrendatario contra los riesgos de obsolescencia, y el arrendador asume
tanto riesgos técnicos como financieros.
Por otro lado, el contrato de leaseback implica la compra de un activo fijo al cliente con
el arriendo simultáneo. Esto permite que el arrendatario obtenga fondos para capital de
trabajo permanente y siga utilizando el activo de manera productiva. Los contratos de
leaseback son irrevocables.
Aunado a esto, Alvarez Dydme-dome (2012), menciona 12 tipos de leasing, los cuales
son:
1. Leasing internacional. Se rige por las normas Unidroit sobre leasing financiero, de
Ottawa de mayo 28 de 1988.
2. Leasing del fabricante, aun cuando para muchos es una venta a plazos o un leasing
de promoción de ventas.
9. Level raged leasing, se utilizan para grandes proyectos, en los que se re- quieren
ingentes capitales y múltiples inversiones.
10. Cross border leasing, cuando la entidad leasing y el locatario tienen domicilio en
diferentes países. Fundamentalmente se presenta para la adquisición de aviones.
ii) Contratan y mantienen vigentes los seguros de los bienes durante todo el plazo del
contrato, superando la duración de las pólizas convencionales.
iii) Las cuotas de leasing se consideran gastos necesarios para generar ingresos, lo
que puede generar ahorros tributarios al comparar los pagos después de impuestos
con los de un crédito bancario, especialmente cuando el plazo es menor a la vida útil
del bien.
Cabe destacar la relación privilegiada que las empresas de leasing mantienen con los
proveedores de bienes de capital. Estas, en ciertos casos, se convierten en asesores y
consultores de sus clientes en decisiones de equipamiento y tecnología, fomentando la
adopción de las últimas tecnologías propuestas por los proveedores. Esto crea una
dinámica en el mercado de leasing, impulsando el recambio tecnológico como
decisiones efectivas de inversión para agentes económicos.
Las compañías de leasing suelen ser bancos o instituciones financieras con acceso a
fondos a largo plazo. El negocio de leasing generalmente se realiza a través de
empresas filiales, aunque también existen numerosas compañías independientes en
diferentes países. Estas se financian en la bolsa de valores o mediante recursos de
fondos de pensiones o reservas de compañías de seguros. El leasing es un segmento
especializado del sistema financiero con vínculos estrechos tanto con proveedores de
equipos como con proveedores de fondos a largo plazo.
Debido a todas estas características, las empresas de leasing son consideradas menos
riesgosas que otras instituciones financieras. El leasing puede gestionar de manera
óptima el riesgo crediticio de las operaciones a largo plazo debido a la doble protección
proporcionada por el análisis de riesgo del cliente y su proyecto, y el análisis de los
equipos y su valor en los mercados secundarios en el momento en que se cruza con la
curva de amortización del capital invertido.
Conclusión:
En conclusión, el arrendamiento financiero, también conocido como leasing, es un
contrato mercantil mediante el cual una parte, denominada arrendadora, adquiere un
bien específico y cede su uso o goce a otra parte, conocida como arrendataria, a
cambio de pagos periódicos acordados. Este contrato se encuentra regulado en el
Capítulo VI de la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito, entre los artículos
408 a 419, en el artículo 15 del Código Fiscal de la Federación y la Ley General de
Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito, precisamente en el artículo 4
fracción II.