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Tecnología & Innovación

El universo Fintech sigue en

expansión
Cada vez estamos más familiarizados con el
término Fintech y es de llamar la atención la forma
en la que, casi de manera intuitiva, la sociedad lo va
aceptando y comprendiendo, al grado de hacerlo
suyo y que forme parte de su cotidianeidad; sin
embargo, hay aspectos que se deben tener en
cuenta.
Por Luis Bartolini Esparza

Luis Bartolini Esparza * Octubre 9, 2023 ED 77

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En ese conocimiento empírico, lo que no se

adquiere es saber distinguir cuáles de esas
Fintech son entidades Lnancieras reguladas,
empresas parcialmente reguladas por la
normatividad Lnanciera o simplemente empresas
mercantiles no reguladas por la legislación
Lnanciera. Para lograr esa distinción se requiere
mayor nivel de cultura Lnanciera y,
consecuentemente, de amplios programas
públicos de difusión e información por parte de
las autoridades y de las propias empresas
participantes en el sector.

Es importante recordar que, en este caso, es

indudable la forma en la que el derecho reconoce
y regula la realidad de algunas de estas
actividades previamente realizadas, pero sólo
mediante las Lguras que la conocida como Ley
Fintech establece como Instituciones de
Tecnología Financiera (ITF) y que particularmente
son las Instituciones de Fondos de Pago
Electrónico (IFPE) y las Instituciones de
Financiamiento Colectivo (IFC).

Por otra parte, resulta que la expresión y

concepto Fintech, sin estar deLnido propiamente
en un ordenamiento legal, corresponden a un
término de mucho mayor alcance que lo que
implican las IFPEs y las IFCs, además de que se
trata de una palabra de aceptación generalizada
a nivel mundial.

Para efectos prácticos, en un primer momento,

pareciera que en la norma de “apropió” de un
concepto substancialmente más amplio que el
regulado, las dos Lguras citadas, generan en
ocasiones confusiones porque, Lnalmente, todas
las ITFs son Fintech, pero no todas las Fintech
son ITFs, de hecho, la gran mayoría no lo son.

Para pronta referencia y con la Lnalidad de

ilustrar en mejor forma lo dicho, me permito citar
algunos datos publicados por Finnovista en la
edición 2023 de su Radar Fintech México, en
donde vemos que en 2019 se identiLcaban 394
Fintechs en el país, en 2020 subió a 441, en 2021
a 512 y al inicio de 2023 se contaban 650,
manteniéndose una tendencia de crecimiento de
dos dígitos constante. Al margen ¿cuántas
industrias han demostrado factores de
crecimiento similares durante este período?

Las ITFs por su naturaleza de entidades

Lnancieras reguladas y supervisadas tienen un
objeto restringido y, por lo tanto, pueden realizar
sólo las actividades que expresamente les fueron
autorizadas, lo que no sucede así con el resto de
las Fintechs. En ese sentido, vale la pena señalar
que a la fecha se encuentran publicadas en el
Diario OLcial de la Federación (DOF) 67
autorizaciones de ITFs (45 IFPEs y 22 IFCs) que,
aún sumadas con algunas que están todavía
pendientes de cumplimiento de ciertas
condiciones para que sea efectiva su
autorización, dan un número menor a 80
empresas ITF, el cual comparado con el referido
universo de 650, nos deja más o menos un
subconjunto de alrededor de 570 Fintechs que no
son ITF pero están en operación.

En 2019 se identi>caban 394 Fintechs

en el país, en 2020 el número subió a
441; en 2021 a 512; y al inicio de 2023
se contaban 650, manteniéndose una
tendencia de crecimiento de dos
dígitos constante. ¿Cuántas industrias
han demostrado factores de
crecimiento similares durante este
período?

El mismo Radar Finnovista estructura su reporte

clasiLcando a las Fintech en atención a la
actividad que realizan y no a su naturaleza,
dividiéndolas en: empresas de préstamos,
empresas de pagos y remesas, empresas de
tecnologías para instituciones, empresas de
Lnanciamiento colectivo, empresas de gestión de
Lnanzas, empresas de bienestar Lnanciero,
empresas de seguros, empresas de banca digital,
empresas de servicios para bienes inmuebles,
empresas para Lnanzas abiertas, así como
empresas para gestión patrimonial. En su
conjunto representan el mencionado universo de
las 650 empresas.

Retomando lo planteado al inicio de este artículo,

es claro que dentro del grupo de las entidades
reguladas y supervisadas están obviamente las
ITFs, pero también vamos a encontrar bancos,
Sociedades Financieras Populares (SoLpos),
Sociedades Financieras de Objeto Múltiple
(Sofomes) ER (Entidades Reguladas), etc., cuya
vocación o modelo de negocios está
esencialmente enfocado a la prestación de
servicios Lnancieros, privilegiando las
herramientas tecnológicas e informáticas sobre
la atención presencial tradicional mediante
establecimiento de sucursales. En suma,
determinado banco o una SoLpo pueden ser
consideradas materialmente empresas Fintech
reguladas, aunque formalmente no sean una ITF.

Después vamos también a encontrar un siguiente

nivel desde el punto de vista de grado de
regulación y es el de las empresas Fintech
parcialmente reguladas, y ahí podemos ubicar
por ejemplo a las empresas que cuentan con
registro ante la Comisión Nacional Bancaria y de
Valores (CNBV) para poder actuar como un
transmisor de dinero e incluso a los que en
términos de la Ley del Mercado de Valores
cuentan con registro también ante la CNBV como
Asesor en Inversiones Independiente, así como a
las Sofomes ENR (Entidades No Reguladas), que
no están sujetas a regulación prudencial de la
CNBV, pero sí a la observancia de normatividad y
reportes de Prevención de Lavado de Dinero
(PLD) y, en su caso, a la competencia de la
Comisión Nacional para la Protección y Defensa
de los Usuarios de Servicios Financieros
(CONDUSEF) y el Banco de México en lo
conducente.

Por lo tanto, en el tercer grupo de empresas

Fintech que son las no reguladas por la
normatividad Lnanciera, podemos identiLcar a
las empresas mercantiles que esencialmente
fungen como proveedoras de las que son
prestadoras de servicios Lnancieros a través de
medios informáticos y digitales, precisamente
dotando de las herramientas e infraestructura
tecnológica, o los servicios técnicos
especializados para que las otras cumplan su
objeto. A guisa de ejemplo, podríamos pensar en
desarrolladoras de software especializado,
procesamiento y almacenamiento de datos,
análisis de datos, herramientas biométricas,
gestión de riesgo, prevención de fraude y también
varias cuyo modelo de negocio dinamiza los
mercados inmobiliarios a través de
procedimientos automatizados de compra y
renta de bienes inmuebles, entre otras.

Finalmente, como puede apreciarse por el

crecimiento que representa el sector, es claro que
hay cada vez más aceptación de estos modelos
de operación por la población y es de suponerse
que se trata de una tendencia que pareciera
irreversible, pero al mismo tiempo que requiere
de esfuerzos coordinados de concientización
acordes con perLles institucionales ESG
(factores ambientales, sociales y de gobierno
corporativo), de tal manera que los usuarios que,
por ejemplo, acuden a una tienda de
conveniencia a realizar pagos, depósitos o
retiros, e incluso a abrir cuentas y recibir tarjetas,
entiendan en mayor medida qué operaciones
están realizando y cuáles son las empresas
responsables de las mismas.

Fintech, Instituciones de Fondos de Pago

Electrónico y las Instituciones de

Financiamiento Colectivo, Instituciones de
Tecnología Financiera, Ley Fintech
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