UNIVERSIDAD DEL ISTMO

LICENCIATURA EN ADMINISTRACIÓN EN SISTEMAS

FINANZAS Y BANCA I

Informe Descriptivo Moderno

A consideración de: NINOSHKA PATRICIA SALCEDO MORALES.
Nombre del estudiante: Dick Ricardo Cabrera Cabrera.
Cédula: 11- 700- 793.

(FINTECH) HERRAMIENTA FINANCIERA Y TECNOLÓGICA

La intermediación financiera es uno de los pilares fundamentales de la economía panameña,
representa alrededor del 7.2% del PIB, los servicios financieros y bancarios en Panamá, se
han caracterizado por su rigidez, robustez y formalidad lo cual garantiza y brinda seguridad
jurídica a todos los usuarios del sistema bancario.
No obstante, producto del COVID-19 los servicios financieros se vieron afectados, al igual
que los servicios del Centro Bancario Internacional, precisamente por la rigidez y falta de
regulación en las nuevas tecnologías.

El sistema bancario panameño se encuentra regulado y supervisado por la Superintendencia

de Bancos, cuyo principal objetivo es velar por la solidez y eficacia del sistema bancario. La
Visión de la Superintendencia de Bancos es mantener un Centro Bancario Internacional
competitivo, que contribuya significativamente a la economía del país y sea garantía de la
estabilidad del sistema económico y monetario, trazando las pautas, guías, regulaciones y
propuestas para la modernización del sistema en el mundo digitalizado de hoy.

Ahora bien, las FINTECH son empresas emergentes o de base tecnológica dedicadas al campo
financiero, y se asume que son un antes y un después en comparación con la banca
tradicional. Por lo tanto, es importante que los expertos dedicados a la gestión financiera
comprendan los diferentes tipos de tecnología financiera.
En una era en la que todo el mundo desea saber si todavía hay innovación para desarrollar
nuevos productos y servicios, surge y toma fuerza el término “fintech”, con la promesa de
revolucionar la forma en que nos relacionamos con nuestro dinero.
Las compañías que incursionan en el área, esperan mejorar la forma en que usamos la
tecnología para comprender e interactuar con los servicios financieros.

Su propósito es crear servicios monetarios que sean fáciles de firmar, comprender y

estandarizar en precio, para que más personas y empresas (incluidos inversores y
prestatarios) puedan acceder a ellos.

En el caso de Panamá, en los últimos dos años ha crecido el ecosistema de economía digital
con distintas plataformas algunas fintech. Menciona propuestas como PayCaddy que ofrece
servicios tecnológicos para digitalizar la banca y crear soluciones fintech a la medida; y
Munily, que digitaliza servicios y pagos en comunidades residenciales, ambas seleccionadas
por el acelerador Y Combinator.

Pese al incremento de las soluciones y la creación de nuevas empresas, hace falta más
incentivos para que el país sea un hub de economía digital.

“En Panamá seguimos sin claridad regulatoria para que la mayoría de los modelos de negocios
fintech y de economías digitales se desarrollen. Las licencias que existen no son creadas para
proyectos de internet”.

Si el Ejecutivo sanciona la Ley “Cripto”, se estará creando en Panamá una base sólida para
impulsar negocios de plataformas de criptoactivos, y también acelerar las soluciones fintech
en distintos segmentos.

El informe del BID indica que en la región hay cabida para más soluciones financieras basadas
en tecnologías que permitan cerrar la brecha social y económica, y reducir el uso de efectivo.
Hasta ahora el 25% de las fintech se centran en los pagos y remesas, y 18% en préstamos.

Un 15% se dedica a tecnologías empresariales para instituciones financieras, 11% para gestión
de finanzas empresariales, 7% para el área de seguros, y solo el 5% se centran en bancos
digitales.
“Las plataformas fintech aparecen como una solución potencial a las brechas de inclusión
financiera que sufren tanto las empresas como los individuos en América Latina y el Caribe
(ALC). Si bien pocas de las startup fintech de la región llegan a escalar lo suficiente como
para ser significativas y competir con el sector financiero tradicional, este informe demuestra
que el sector fintech se viene consolidando para crecer y aumentar su impacto”, resalta el
estudio del BID.
Las FINTECH han ido ganando terreno en el mundo y Panamá no escapa de ello, de hecho,
desde hace varios años se han desarrollado varias plataformas tecnológicas con mucho éxito,
pese a la falta de regulación. Principalmente plataformas de envío y recibo de dinero,
billeteras electrónicas y pagos digitales.

El ecosistema de soluciones Fintech (herramientas financieras con tecnología) en América

Latina se ha acelerado en los últimos años. Según la tercera edición del informe Fintech en
América Latina y el Caribe publicado por el Banco Interamericano de Desarrollo (BID), BID
Invest y Finnovista, el número de plataformas aumentó de 1,166 emprendimientos que había
en 2018 a 2,482 al cierre de 2021, un incremento del 112%. La región representa el 22.6% de
las fintech en todo el mundo.

El estudio resalta que las 2 482 empresas fintech latinoamericanas representan el 22,6% de
las 11.000 empresas fintech que existen a nivel mundial aproximadamente, según datos de
The Global Fintech Index 2021. Entre 2017 y 2021, el crecimiento anual promedio de este
ecosistema ha sido del 37% (equivalente al 253% desde la primera recolección de datos en
2017 hasta diciembre de 2021), en términos del número de empresas operando en el sector.

El BID indica que se evidencia el dinamismo y la expansión que ha experimentado la industria

de Fintech año tras año y se refleja cómo los emprendedores de América Latina ven
oportunidades para atender la demanda insatisfecha de servicios financieros, así como los
segmentos del mercado que permanecen excluidos.
El ranking regional lo lidera Brasil, con 771 plataformas (31%); seguido de México, con 512
fintech (21%); Colombia con 279 (11%); Argentina, con 276 empresas (11%); y Chile, con 179
(7%). Mientras que Panamá apenas alcanza el 1% de los desarrollos fintech, con 16
emprendimientos que ofrecen distintas herramientas de pago: billeteras digitales, envíos de
remesas, préstamos, factoring y de servicios de digitalización al sistema financiero y algunas
de seguros.
El estudio resalta el poder que las fintech tienen para promover la inclusión financiera, e
indican que, en el caso de Panamá, 66.7% de las startup de la industria están enfocadas en
reducir esa brecha que existe, donde apenas el 46.5% de la población tiene acceso a una
cuenta bancaria.

Si bien Panamá no cuenta con una regulación específica en materia de FINTECH, ello no ha
sido impedimento para el desarrollo de plataformas sofisticadas; no obstante, consideramos
fundamental una regulación que modernice el sistema financiero panameño y formalice la
materia, fortaleciendo la inversión, innovación, el desarrollo de nuevas plataformas
tecnológicas y la atracción de nuevas inversiones en esta materia.

La Ley Bancaria data del año 1998, la cual ha sufrido modificaciones menores en distintas
ocasiones; no obstante, a la fecha no ha sido actualizada ni modernizada de manera integral,
lo cual es clave para el desarrollo del ecosistema FINTECH en Panamá.

Actualmente la Superintendencia de Bancos se encuentra trabajando un proyecto de Ley que

busca desarrollar el marco regulatorio de vehículos jurídicos y servicios financieros que
complementen la oferta internacional de Panamá, incluyendo Entidades Financieras
Especializadas, para el desarrollo de wallets de pago, proveedores de divisas digitales,
gestiones de sistemas de pago, aplicaciones para enviar y recibir dinero, entre otras.
Para la firma de abogados Central Law, si bien Panamá no cuenta con una regulación
específica en materia de Fintech, ello no ha sido impedimento para el desarrollo de
plataformas; no obstante, considera fundamental una regulación que modernice el sistema
financiero panameño y formalice la materia, fortaleciendo la inversión, innovación, el
desarrollo de nuevas plataformas tecnológicas y la atracción de nuevas inversiones en esta
materia.

Según la Superintendencia de Bancos de Panamá (SBP), conforme el artículo 22, numeral 1,

de la Ley 23 de 27 de abril de 2015 se establece que esta Superintendencia tiene la facultad
de supervisar a las entidades emisoras de medios de pago y dinero electrónico, en materia
de prevención de blanqueo de capitales, financiamiento del terrorismo y financiamiento de
la proliferación de armas de destrucción masiva.

La SBP aclara que ellos como regulador bancario evalúan los modelos de negocios de empresas
con interés de establecerse en el país, cuyas actividades podrían estar sujetas al régimen de
prevención de BC/FT/FPADM, con total independencia de cualesquiera otras autorizaciones,
licencias, registros, que deban ser gestionados ante otras entidades para iniciar sus
operaciones en el mercado panameño.

De acuerdo a la SBP, a la fecha se han registrado cuatro empresas cuyas actividades están
vinculadas con medios de pago o dinero electrónico, entre ellas se puede mencionar:
Fortesza, Mftech S.A, Wally Pay, Inc. y Fectivo-Tech, S.A., las cuales, reconociendo que
sus servicios se enmarcan dentro de las actividades reguladas por la SBP.

Cumpliendo con lo dispuesto en la Ley No. 23 de 2015, las Fintech antes mencionadas
efectuaron los enlaces correspondientes con el ente regulador, razón por la cual han sido
registradas las actividades por ellas realizadas, como emisores de medios de pago o de dinero
electrónico.

Para mantener el sistema financiero panameño competitivo en materia de servicios

financieros tecnológicos, la SBP recomienda a todas las empresas cuyas actividades estén
vinculadas con medios de pago o dinero electrónico, que deseen iniciar operaciones en
Panamá contactarlos a fin de poder conocer y evaluar su modelo de negocio.
El desarrollo de las FINTECH, está incursionando en nuestro país, pero de manera no regulada,
lo que provoca que existan vacíos al momento de utilizar estas tecnologías, ya que las mismas
están siendo utilizadas, pero no se ordenan ni se les aplica controles, aunque esto no quiera
decir que sean malas, sino de progreso financiero.

Para la elaboración de este informe basamos en, los siguientes documentos:

Puschmann, T. (2017). Fintech. Business & Information Systems Engineering, 59, 69-76.

Schueffel, P. (2016). Taming the beast: A scientific definition of fintech. Journal of

Innovation Management, 4(4), 32-54.

Goldstein, I., Jiang, W., & Karolyi, G. A. (2019). To FinTech and beyond. The Review of
Financial Studies, 32(5), 1647-1661.

Vives, X. (2017). The impact of FinTech on banking. European Economy, (2), 97-105.

Godoy-Troya, J. R., & de Velazco, T. (2022). Modelos de negocios basados en fintech y su

impacto en el ecosistema financiero panameño. Revista Científica Orbis Cógnita, 6(1),
111-127.

Godoy-Troya, J. R., & de Velazco, T. Modelos de negocios basados en fintech y su impacto

en el ecosistema financiero panameño Fintech-based business models and their impact
on the Panamanian financial ecosystem Modelos de negócios baseados em Fintech e
seu impacto no.

Garcimartín, C., Astudillo, J., & Schneider, C. (2022). Inclusión financiera en Panamá. La
importancia de la calidad institucional y las brechas territoriales, de ingreso y de
género. Banco Interamericano de Desarrollo.

Gallardo, S. (2019). Fintech en América Latina 2018: crecimiento y consolidación. Revista

Sistemas, (150), 22-33.