UNIVERSIDAD NACIONAL DE UCAYALI

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS, ADMINISTRATIVAS Y

CONTABLES
ESCUELA PROFESIONAL DE CIENCIAS CONTABLES Y FINANCIERAS

SÍLABO POR COMPETENCIA

ESTADOS FINANCIEROS
(Código: ESEF001)

Teoría - Práctica

DOCENTE: DR. RUSVELTH PAIMA PAREDES

Pucallpa, julio del 2021

 UNIVERSIDAD NACIONAL DE UCAYALI
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS, ADMINISTRATIVAS Y CONTABLES
ESCUELA PROFESIONAL DE CIENCIAS CONTABLES Y FINANCIERAS
DEPARTAMENTO ACADÉMICO DE CONTABILIDAD

SILABO
I. DATOS GENERALES
1.1. Asignatura : ESTADOS FINANCIEROS
1.2. Código : ESEF001
1.3. Año de Estudios : 2021-I
1.4. Créditos : 3
1.5. Total de Horas semestrales : 68
1.6. No Total de horas por semana : TEORÍA :2
PRÁCTICA :2
LABORATORÍO: 0
1.7. Duración : 17 semanas
1.8. Pre-requisito : Contabilidad Financiera IV
1.9. Carácter de la asignatura : OBLIGATORIO
1.10. Ciclo : V
1.11. Área de formación : Estudios de Especialidad
1.12. Departamento Académico : Contabilidad
1.13. Docente : Dr. Rusvelth Paima Paredes
rusvelth_paima@unu.edu.pe
rusvelth@gmail.com

II. SUMILLA:

El presente curso pretende que el alumno analice la económica, financiera y de una empresa en
un contexto determinado, el estudio del capital de trabajo, del flujo de efectivo, los métodos,
técnicas de análisis y las razones (ratios) para interpretar los datos financieros y de operaciones.
Asimismo, los conceptos importantes para una adecuada interpretación y análisis de la información
financiera que permita tomar decisiones, medir los resultados de la gestión empresarial a través
de los diferentes métodos y técnicas de análisis de las diferentes empresas (comerciales,
industriales, servicios, extracción, etc.) y su respectiva divulgación.

Desarrolla cuatro (05) unidades de aprendizaje:

1. El entorno macroeconómico.
2. Análisis estratégico de las empresas.
3. Análisis del capital de trabajo y del flujo de efectivo
4. Métodos para analizar e interpretar los estados financieros.
5. Nuevas medidas de análisis financiero.
6. Informe del analista financiero

III. OBJETIVO O COMPETENCIAS GENERALES:

Proporcionar conceptos, principios y técnicas para comprender, elaborar, divulgar y utilizar los
estados financieros en un mundo globalizado y en nuestro país.

1. Proporciona conceptos para analizar adecuadamente el entorno macroeconórnico y el

entorno empresarial.
2. Conocer y aplicar los diferentes métodos de análisis financiero.
3. Determina la situación económica financiera y patrimonial de la empresa.
4. Elaborar un Informe sobre la situación económica financiera y patrimonial de la empresa.

IV. ESTRATEGIAS DIDÁCTICAS:

1. Se impartirán sesiones de carácter teórico-práctico, en las que se presentarán y analizarán
los diferentes métodos de análisis financiero, se desarrollará un caso de una empresa a la
que se le aplicará todos los métodos de análisis y los alumnos tendrán que presentar el
informe del analista financiero. Se efectuará investigación de temas relacionados, con el fin
de garantizar el proceso de enseñanza-aprendizaje.
 2. Los alumnos tendrán la oportunidad de poner en práctica los conocimientos impartidos en
clase, a través de prácticas calificadas que se desarrollarán tomando en cuenta los horarios
programados en el calendario académico del presente semestre.

3. Los alumnos se organizarán en grupos para efectuar trabajos de investigación referente a las
unidades de aprendizaje, bajo el asesoramiento y control del profesor.

4. Los alumnos asistirán a clases conociendo los temas tratados y revisando la bibliografía para
el control de lectura e intercambio de experiencias de aprendizaje y trabajo. Se organizarán
en grupos para efectuar trabajos de investigación referente a las unidades de aprendizaje,
bajo el asesoramiento y control del profesor.

V. PROGRAMACIÓN DE CONTENIDOS:

Primera Unidad Didáctica: EL ENTORNO MACROECONÓMICO

1. Duración : Semanas 1
2. Objetivo o Competencias específicas:

Conceptuales Procedimentales Actitudinales

 Indicadores  Comprende la  Valora la importancia de la
macroeconómicos: interrelación entre el información
Política monetaria, déficit entorno macroeconómico macroeconómica.
fiscal, balanza comercial, y la empresa.
tipos de cambio y crisis
financiera.

3. Contenidos programados por Capítulos o unidades:

Semana Contenido
1. Indicadores macroeconómicos y su Impacto en la economía nacional.

2. El mercado externo y su Influencia en la economía del país.

1
3. Crisis financieras y su impacto en las empresas peruanas.

Segunda Unidad Didáctica: ANÁLISIS ESTRATÉGICO DE LAS EMPRESAS

1. Duración : Semanas 2
2. Objetivo o Competencias específicas:

Conceptuales Procedimentales Actitudinales

 Explica la naturaleza y el  Efectúa las diferentes  Realiza los diferentes
propósito del análisis técnicas de análisis niveles del análisis
estratégico en el contexto estratégico que permiten la estratégico que permitan
actual de globalización. identificación de las precisar la orientación de
situaciones críticas tanto la gestión como un
internas como externas de procedimiento complejo
la empresa durante el para conocer y controlar
desarrollo de la gestión. los factores internos y
externos de la empresa.

3. Contenidos programados por Capítulos o unidades:

Semana Contenido
- Análisis de sectores económicos.
- Fuerza competitiva del sector.
2 - Análisis FODA.
- Caso práctico.
Tercera Unidad Didáctica: ANÁLISIS DEL CAPITAL DE TRABAJO Y DEL FLUJO DE
EFECTIVO

1. Duración : Semanas 3
2. Objetivo o Competencias específicas:

Conceptuales Procedimentales Actitudinales

 El Estado de Situación
Financiera, el Estado de
Flujo de Efectivo, el ciclo
de vida de la empresa y la
actividad de inversión,
utilidad neta y los flujos
de efectivo de operación.
 Identifica y explica los  Disposición para
componentes para desarrollar análisis crítico,
analizar e interpretar el valora la importancia del
capital de trabajo neto y análisis del lujo de
el flujo de efectivo. Se efectivo. Asume
desarrollan técnicas de responsabilidad en la
análisis de los fondos de realización de los trabajos
la empresa. académicos.

3. Contenidos programados por Capítulos o unidades:

Semana Contenido
El Estado de Situación financiera y el Estado de Flujo de Efectivo.
2. El ciclo de vida de la empresa y la actividad de inversión.
3 3. La utilidad neta vs. el flujo de efectivo de operación.
4. Desarrollo de casos.

Cuarta Unidad Didáctica: MÉTODOS PARA ANALIZAR E INTERPRETAR LOS ESTADOS

FINANCIEROS

1. Duración : Semanas 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12 y 13

2. Objetivo o Competencias específicas:

Conceptuales Procedimentales Actitudinales

 Métodos de análisis  Distingue los métodos,  Disposición para
financiero. Variación procedimientos y técnicas desarrollar análisis crítico
anual, porcentajes del análisis financiero, de los resultados
integrales, ratios aplica ratios financieros de obtenidos del análisis
financieros, porcentaje de la liquidez, de gestión de financiero, interés por
las tendencias. activos, de aprender las técnicas de
apalancamiento y de análisis financiero. Asume
rentabilidad. responsabilidad en la
realización de los trabajos
académicos.

3. Contenidos programados por Capítulos o unidades:

Semana Contenido
EL ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS.
1. El Análisis Contable.
2. Objetivos del análisis financiero.
4 3. Instrumentos de análisis.
4. Análisis comparativo.
5. Análisis de tendencias.
6. Índices financieros
ANÁLISIS COMPARATIVO (VARIACIÓN ANUAL)
1. Aplicado a la Situación Financiera.
5 2. Aplicado al Estado Resultados y Otros Resultados Integrales.
3. Comparabilidad e interpretación de las cifras.
4. Desarrollo de casos
 ANÁLISIS DE TENDENCIAS
1. Introducción.
6 2. Calculo de tendencias.
3. Interpretación.
4. Desarrollo de casos

PORCENTAJES INTEGRALES
1. Usos y utilidad.
7 2. Estados proporcionales.
3. Interpretación.
4. Desarrollo de casos

8 EXAMEN PARCIAL

ÍNDICES FINANCIEROS
1. Clasificación de los índices.
9 2. Ratios por sectores.
3. La interpretación de los ratios.
4. Desarrollo de casos.

RATIOS DE LIQUIDEZ
1. Razón corriente.
2. Prueba ácida.
10
3. Capital de trabajo y el ciclo de efectivo.
4. Prueba defensiva.
5. Desarrollo de casos.

RATIOS DE GESTIÓN (ACTIVIDAD)

1. Rotación y periodo de cobros.
2. Rotación y días de cobro.
11 3. Rotación y días de pago a proveedores.
4. Rotación de activo total.
5. El ciclo operativo.
6. Desarrollo de casos.

RATIOS DE SOLVENCIA
1. Endeudamiento del activo y patrimonial.
2. Índice de cobertura de gastos financieros.
12
3. Nivel de endeudamiento.
4. Diferencias sectoriales en la estructura financiera.
5. Desarrollo de casos.

RATIOS DE RENTABILIDAD
1. Márgenes: de utilidad bruta, de utilidad operativa, de utilidad neta.
2. El ROA
13 3. EI ROE.
4. Utilidad por acción, valor en libros.
5. Análisis DUPONT.
6. Desarrollo de casos
Quinta Unidad Didáctica: NUEVAS MEDIDAS DE ANÁLISIS FINANCIERO

1. Duración : Semanas 14 y 15
2. Objetivo o Competencias específicas:

Conceptuales Procedimentales Actitudinales

 Razones financieras  Identifica y explica el  Disposición por
bursátiles, utilidad por diseño del análisis desarrollar análisis crítico
acción, valor bursátil, financiero para las de los resultados
PER, Precio/valor empresas con cotización obtenidos del análisis
contable, valor bursátil y explica los financiero, interés por
económico agregado. componentes del valor aprender las técnicas de
agregado, cuando se crea análisis financiero bursátil,
o destruye valor. valora la importancia de la
creación de valor por las
entidades. Asume
responsabilidad en la
realización de los trabajos
académicos.

3. Contenidos programados por Capítulos o unidades:

Semana Contenido
OTROS RATIOS FINANCIEROS
1. PER.
2. Precio/valor contable.
14
3. Ratios utilizados en el mercado bursátil.
4. Desarrollo de casos.

EL VALOR ECONÓMICO AGREGADO

1. El EVA y el análisis de inversiones.
15
2. El costo de capital y el EVA.
3. Desarrollo de casos.

Quinta Unidad Didáctica: EL INFORME DEL ANALISTA FINANCIERO

1. Duración : Semanas 16 y 17
2. Objetivo o Competencias específicas:

Conceptuales Procedimentales Actitudinales

 Contenido del informe  Identifica y explica el  Disposición para
financiero, tipos de contenido del informe desarrollar análisis crítico
informe financiero, financiero. Analiza los de los resultados
análisis estratégico y resultados del informe obtenidos del análisis
financiero. financiero. financiero. Valora la
importancia del análisis
financiero. Asume
responsabilidad en la
realización de los trabajos
académicos.

3. Contenidos programados por Capítulos o unidades:

Semana Contenido
1. Preparación.
2. Alcance.
3. Análisis estratégico de la empresa.
16
4. Resumen ejecutivo.
5. Conclusiones y recomendaciones.

17 EXAMEN FINAL
VI. CRONOGRAMA DE ACTIVIDADES

- Teoría y práctica:
Fecha Tema Actividad Horas Responsable
1. Indicadores macroeconómicos
y su Impacto en la economía
nacional. 2 horas de
El entorno 2. El mercado externo y su Teoría Docente de
Semana 1 Influencia en la economía del
macroeconómico aula
país. 2 horas de
3. Crisis financieras y su impacto Práctica
en las empresas peruanas.

1. Análisis de sectores
Análisis económicos. 2 horas de
Docente de
Semana 2 estratégico de 2. Fuerza competitiva del sector. Teoría
aula
las empresas 3. Análisis FODA. 2 horas de
4. Caso práctico Práctica
1. El Estado de Situación
financiera y el Estado de Flujo
de Efectivo.
Análisis del 2 horas de
2. El ciclo de vida de la empresa
capital de trabajo Teoría Docente de
Semana 3 y la actividad de inversión.
y del flujo de 2 horas de aula
3. La utilidad neta vs. el flujo de
efectivo Práctica
efectivo de operación.
4. Desarrollo de casos.

1. El Análisis Contable.
2. Objetivos del análisis
financiero. 2 horas de
El análisis de
3. Instrumentos de análisis. Teoría Docente de
Semana 4 estados
4. Análisis comparativo. aula
financieros.
5. Análisis de tendencias. 2 horas de
6. Índices financieros Práctica
1. Aplicado a la Situación
Financiera.
2. Aplicado al Estado Resultados 2 horas de
Análisis
y Otros Resultados Integrales. Teoría Docente de
Semana 5 comparativo
3. Comparabilidad e aula
(variación anual)
interpretación de las cifras. 2 horas de
4. Desarrollo de casos Práctica
1. Introducción. 2 horas de
2. Calculo de tendencias. Teoría
Análisis de Docente de
Semana 6 3. Interpretación.
tendencias. aula
4. Desarrollo de casos 2 horas de
Práctica

1. Usos y utilidad. 2 horas de

Porcentajes 2. Estados proporcionales. Teoría Docente de
Semana 7
integrales. 3. Interpretación. aula
4. Desarrollo de casos 2 horas de
Práctica
2 horas de
Teoría Docente de
Semana 8 EXAMEN PARCIAL
2 horas de aula
Práctica

1. Clasificación de los índices. 2 horas de

Índices 2. Ratios por sectores. Teoría Docente de
Semana 9
financieros 3. La interpretación de los ratios. aula
4. Desarrollo de casos 2 horas de
Práctica
 1. Razón corriente.
2. Prueba ácida. 2 horas de
Ratios 3. Capital de trabajo y el ciclo de Teoría Docente de
Semana 10
financieros efectivo. aula
4. Prueba defensiva. 2 horas de
5. Desarrollo de casos. Práctica

1. Rotación y periodo de cobros.

2. Rotación y días de cobro. 2 horas de

Ratios de gestión 3. Rotación y días de pago a Teoría Docente de
Semana 11
(actividad) proveedores. aula
4. Rotación de activo total. 2 horas de
5. El ciclo operativo. Práctica
6. Desarrollo de casos

1. Endeudamiento del activo y

patrimonial. 2 horas de
2. Índice de cobertura de gastos Teoría
Ratios de financieros. Docente de
Semana 12
solvencia. 3. Nivel de endeudamiento. aula
2 horas de
4. Diferencias sectoriales en la Práctica
estructura financiera.
5. Desarrollo de casos

1. Márgenes: de utilidad bruta, de

utilidad operativa, de utilidad
neta. 2 horas de
2. El ROA Teoría
Ratios de 3. EI ROE. Docente de
Semana 13
rentabilidad. 4. Utilidad por acción, valor en aula
2 horas de
libros. Práctica
5. Análisis DUPONT.
6. Desarrollo de casos

1. PER. 2 horas de
2. Precio/valor contable. Teoría
Otros ratios Docente de
Semana 14 3. Ratios utilizados en el mercado
financieros aula
bursátil. 2 horas de
4. Desarrollo de casos Práctica

2 horas de
1. El EVA y el análisis de Teoría
El valor
inversiones. Docente de
Semana 15 económico
2. El costo de capital y el EVA. 2 horas de aula
agregado.
3. Desarrollo de casos Práctica

1. Preparación.
2. Alcance. 2 horas de
El informe del 3. Análisis estratégico de la Teoría
Docente de
Semana 16 analista empresa.
aula
financiero. 4. Resumen ejecutivo. 2 horas de
5. Conclusiones y Práctica
recomendaciones
2 horas de
Teoría Docente de
Semana 17 EXAMEN FINAL
2 horas de aula
Práctica
VII. ESTRATEGIAS METODOLÓGICAS

Al fin de lograr un mejor desarrollo del aprendizaje, se emplearán permanentemente las siguientes
estrategias metodológicas:
a) Conferencia o clase modelo
b) Análisis de lecturas
c) Dinámica grupal
d) Prácticas individuales
e) Prácticas grupales
f) Evaluación y análisis de resultados
g) Trabajo grupal

VIII. MATERIALES EDUCATIVOS Y OTROS RECURSOS DIDÁCTICOS

- Pizarra. - Plumones.
- Gráficos. - Proyector multimedia.
- Textos. - Internet-Redes sociales.
- Slides (Diapositivas) por tema y/o conceptos. - Aula virtual
- Programas de chats, llamadas, videoconferencias, trabajos con documentos en tiempo real,
interfaz amigable, Teams; etc.

IX. INDICADORES, TÉCNICAS E INSTRUMENTOS DE EVALUACIÓN

9.1 EVALUACIÓN ACTITUDINAL

INDICADOR ACTITUDINAL INSTRUMENTO

Presenta una actitud positiva y proactiva ante
el curso.
En las sesiones de aprendizaje se considera la
participación activa de los estudiantes para
desarrollar los contenidos y actividades
educativas previstas, dentro y fuera del aula,
contando con la asesoría estratégica del
docente responsable de la asignatura.

La asignatura se desarrollará mediante la

Asume retos con responsabilidad y está en
condiciones de lograr metas en tiempo real y
evidencia un alto grado de trabajo en equipo.
exposición didáctica del docente, induciendo la
participación activa de los estudiantes en el
desarrollo teórico y práctico de los temas
administrativos, reforzando el conocimiento
con seminarios, desarrollo de casos grupales,
individuales, trabajos de investigación y
controles de lectura.

9.2 EVALUACIÓN CONCEPTUAL Y PROCEDIMENTAL

9.2.1 Evaluación de resultados

La calificación de las prácticas calificadas y exámenes tendrán un puntaje de 0 a 20 y
los trabajos encargados el puntaje de 0 a 16. El promedio final se obtendrá de la
siguiente manera:
Se tomará dos exámenes parciales:
El primer parcial comprenderá todo el avance del 50% del contenido temático de la
asignatura (8va. Semana).
El segundo parcial comprenderá toda la asignatura al finalizar el ciclo de estudios (17
décima séptima semana).
El tercer parcial comprende el promedio de la evaluación permanente, de prácticas
individuales y grupales, participaciones del alumno en clases y prácticas calificadas.

El promedio final resulta de dividir las tres (03) notas parciales.

 Tipo “N”

Sistema de evaluación que se aplica a la asignatura que ha sido diseñada bajo el

modelo por competencias.

PF = EP + TP + EF
3
Donde:

PF = Promedio final del curso

EP = 1er. Examen parcial
TP = Nota de trabajos, práctica, etc.
EF = Nota de examen final del curso

Participar en trabajo, talleres y análisis de discusión que permiten el ejercicio de

habilidades y capacidades necesarias para su labor académica y el desarrollo de
trabajo monográficos.
Sustento acertado sobre esclarecimientos y aplicación de las técnicas e instrumentos
de Estados Financieros.
Calidad de la argumentación en la presentación y defensa de sus trabajos
monográficos.
Respectar las fechas programadas para la entrega de los trabajos.
El sistema de evaluación es vigesimal siendo la nota mínima aprobatoria (11).
9.2.2 Evaluación:
- La evaluación de los alumnos será de forma integral y permanente.
- Se toma evaluaciones y se plantea trabajos monográficos y prácticas calificadas,
acordes con el contenido del silabo.
- Desarrollo grupal y exposición del mismo, de un caso de Investigación designado
por el profesor.

X. BIBLIOGRAFÍA BÁSICA:

Alvarez J. F. (2017). Estrategias para la formulación de estados financieros. Análisis contable y

tributario. Pacífico Editores SAC. Breña-Lima-Perú

Apaza M. (2017). Contabilidad de instrumentos financieros. Pacífico Editores SAC. Breña-Lima-

Perú

Apaza M. y Barrantes E. (2020). Administración financiera. Pacífico Editores SAC. Breña-Lima-

Perú

Apaza M. (2012). Finanzas para contadores. Aplicadas al nuevo PCGE t a las NIIF. Pacífico
Editores SAC. Breña-Lima-Perú

Bersntein L. A. (s.f.). Análisis de estados financieros. Printer Colo Novena Edición

Effio F. (2019). Nuevo plan contable general empresarial (PCGE). Análisis e implicancias
financieras y tributarias de su aplicación. Pacífico Editores SAC. Breña-Lima-Perú.

Ferrer A. (2012). Estados financieros. Análisis e interpretación por sectores económicos. Pacífico
Editores SAC. Breña-Lima-Perú

Ferrer A. (2016). Cuentas de gestión del PCGE concordado con las NIIF. Pacífico Editores SAC.
Breña-Lima-Perú

Flores J. (2015). Análisis financiero para contadores y su incidencia en la NIIF. Pacífico Editores
SAC. Breña-Lima-Perú

Flores J. (2014). Manual práctico de estados financieros. Elaboración y presentación. Tratamiento

tributario y financiero sobre la base de las NIC-NIIF. Pacífico Editores SAC. Breña-Lima-
Perú
 Higgins R. C. (2004). Análisis para la dirección financiera. Mc Graw Hill

Hirache L. (2015). Estados financieros conforme a NIIF. Pacífico Editores SAC. Breña-Lima-Perú

Lawrence G. (2007). Principios de administración financiera. Harla México.

Rodríguez L. (2012). Análisis de estados financieros. Un enfoque a la toma de decisiones. Mc

Graw Hill. Novena Edición.

Wild J. J., Subramanyan K.R. y Halsey R. F. (2007). Análisis de estados financieros. Mc Graw Hill.
Novena Edición.

XI. PLAN DE PRÁCTICAS

Práctica Tema Horas Responsable

- Aplicado a la Situación Financiera.
- Aplicado al Estado Resultados y Otros
Resultados Integrales.
3 horas de
1 - Comparabilidad e interpretación de las cifras.
Práctica
Docente de
Realizan casos prácticos de empresas privadas.
aula
- El informe del analista financiero.
3 horas de
2
Realizan casos prácticos de empresas privadas. Práctica

Pucallpa, julio de 2021

Dr. Rusvelth Paima Paredes

Docente