ESTUDIO FINANCIERO DEL PROYECTO DE INVERSIÓN PARA LA

EMPRESA CIVILTOPM LTDA EN LA CIUDAD DE DUITAMA, BOYACÁ.

HEINER ANDRÉS CRESPO PRADO

EVALUACIÓN DE PROYECTOS NCR-50468

EDWIN CAMILO ESTRADA SALAZAR

CORPORACIÓN UNIVERSITARIA MINUTO DE DIOS

GERENCIA DE PROYECTOS

SEMANA 8

2023
ESTUDIO FINANCIERO DEL PROYECTO DE INVERSIÓN PARA LA EMPRESA
CIVILTOPM LTDA EN LA CIUDAD DE DUITAMA, BOYACÁ.

HEINER ANDRÉS CRESPO PRADO

EVALUACIÓN DE PROYECTOS NCR-50468

EDWIN CAMILO ESTRADA SALAZAR

CORPORACIÓN UNIVERSITARIA MINUTO DE DIOS

GERENCIA DE PROYECTOS

SEMANA 8

2023
Contenido
1. HERRAMIENTA DE ANÁLISIS DEL PROBLEMA........................................................................5

2. DESCRIPCIÓN DEL PROBLEMA......................................................................................................5

3. OBJETIVOS............................................................................................................................................5

3.1. OBJETIVO GENERAL..........................................................................................................................5

3.2. OBJETIVOS ESPECÍFICOS................................................................................................................5

4. JUSTIFICACIÓN....................................................................................................................................6

5. HERRAMIENTA DE ANÁLISIS DEL ENTORNO:..........................................................................6

5.1. MATRIZ PESTEL..............................................................................................................................6

6. ANÁLISIS DE LA OFERTA:................................................................................................................7

7. ANÁLISIS DE LA DEMANDA.............................................................................................................8

8. ESTRATEGIAS DE MARKETING......................................................................................................8

9. ESTUDIO TÉCNICO.............................................................................................................................9

10. ESTUDIO ORGANIZACIONAL........................................................................................................12

11. ESTRUCTURA ADMINISTRATIVA:..............................................................................................16

12. EVALUACIÓN FINANCIERA DEL PROYECTO DE INVERSIÓN............................................18

12.1. ESTRUCTURA DE CAPITAL....................................................................................................18

12.2. PROYECCIÓN DE AMORTIZACIÓN DEUDA (FINANCIACIÓN VÍA PASIVO)............19

12.3. PRESUPUESTO DE INVERSION..............................................................................................20

12.4. PRESUPUESTO DE INGRESOS OPERACIONALES A 10 AÑOS.......................................21

12.5. PRESUPUESTO DE GASTOS OPERACIONALES A 10 AÑOS...........................................22

12.6. PRESUPUESTO DE INGRESOS NO OPERACIONALES A 10 AÑOS................................23

12.7. PROYECCIÓN DE ESTADO DE RESULTADOS A 10 AÑOS..............................................24

12.8. FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO.........................................................................................25

12.9. EVALUACIÓN FINANCIERA DEL PROYECTO DE INVERSIÓN....................................26

CONCLUSIONES........................................................................................................................................28

BIBLIOGRAFÍA..........................................................................................................................................29
Tabla 1 MATRIZ DE PESTEL, ELABORACIÓN PROPIA.----------------------------------------------------------------6
Tabla 2 Empresas Competidoras, elaboración propia.---------------------------------------------------------------------7
Tabla 3 Tabla de clientes, Elaboración propia-------------------------------------------------------------------------------8
Tabla 4 Organigrama, elaboración propia----------------------------------------------------------------------------------16
Tabla 5 Stakeholders, Elaboración propia----------------------------------------------------------------------------------16
Tabla 6 Estructura capital, Elaboración propia----------------------------------------------------------------------------18
Tabla 7 Proyección amortización, Elaboración propia.------------------------------------------------------------------ 19
Tabla 8 Presupuesto de inversión, Elaboración propia-------------------------------------------------------------------20
Tabla 9 Ingresos operativos, Elaboración Propia.-------------------------------------------------------------------------21
Tabla 10 Gastos operacionales, Elaboración propia.---------------------------------------------------------------------22
Tabla 11 Ingresos operacionales, Elaboración propia--------------------------------------------------------------------23
Tabla 12 Estado de resultados, Elaboración propia.----------------------------------------------------------------------24
Tabla 13 Flujo de caja, Elaboración Propia.-------------------------------------------------------------------------------25
 1. HERRAMIENTA DE ANÁLISIS DEL PROBLEMA.

Para el análisis de la problemática planteada en este caso se usará la herramienta de Árbol del
Problema debido a que podemos identificar el problema principal por el cual se ve afectada la
empresa CIVILTOPM LTDA determinando las causas principales como lo es la falta de equipos
tecnológicos modernos y desactualización en los procesos principalmente, también podemos
detallar las consecuencias más relevantes como lo son perdida y ausencia de clientes que afecta
principalmente la estabilidad financiera de la empresa.

2. DESCRIPCIÓN DEL PROBLEMA.

Actualmente en la empresa CIVILTPM LTDA ubicada en la ciudad de Duitama – Boyacá, la

cual se encarga principalmente de ofrecer servicios de topografía en proyectos civiles y de minería,
se ha visto afectada significativamente en los últimos 5 años por la pérdida de clientes a causa de la
falta de adquisición de nuevas tecnologías y actualización de procesos para la prestación del
servicio que ofrece, lo que impacta principalmente el grado de competitividad de la empresa con
respecto al mercado laboral que abarca.

3. OBJETIVOS.

3.1. OBJETIVO GENERAL.

Diseñar un plan de mejoramiento para la implementación de nuevas tecnologías y procesos que

actualicen la ejecución de los servicios ofrecidos por la empresa CIVILTOPM LTDA con el fin de
atraer nuevos clientes.

3.2. OBJETIVOS ESPECÍFICOS.

- Capacitación del personal en el manejo de nuevas tecnologías.

- Adquisición de equipos modernos y de softwares para la ejecución de los proyectos.

- Actualización de procedimientos para los trabajos a realizar.

- Implementar estrategias publicitarias que generen la atracción de nuevos clientes.

 4. JUSTIFICACIÓN.
Civiltiopm Ltda. es una empresa dedicada a la contratación y ejecución de obras públicas y
privadas relacionadas con la ingeniería civil, topografía de minas y obras civiles, construcción de
carreteras, puentes, oleoductos, locaciones, acueductos, alcantarillados, caminos vecinales,
aeropuertos, movimientos de tierra, pavimentación, transporte de carga intermunicipal, etc.
También la administración de maquinaria y/o suministro de personal para tales obras, según
Matricula e inscripción del registro mercantil de la cámara de comercio de Duitama, Boyacá.
Actualmente la empresa se encarga principalmente de ofrecer servicios de topografía en
proyectos civiles y de minería, se ha visto afectada significativamente en los últimos 5 años por la
pérdida de clientes a causa de la falta de adquisición de nuevas tecnologías y actualización de
procesos para la prestación del servicio que ofrece, lo que impacta principalmente el grado de
competitividad de la empresa con respecto al mercado laboral que abarca.

5. HERRAMIENTA DE ANÁLISIS DEL ENTORNO:

5.1. MATRIZ PESTEL.

Tabla 1 MATRIZ DE PESTEL, ELABORACIÓN PROPIA.

 6. ANÁLISIS DE LA OFERTA:
La topografía es un servicio que estudia el conjunto de procedimientos para determinar las
posiciones relativas de los puntos sobre la superficie de la tierra y debajo de la misma, mediante la
combinación de las medidas de: distancia, elevación y dirección. Por lo tanto, se ha generado una gran
demanda en Colombia, debido al desarrollo económico que ha venido presentando el país y a los
proyectos de infraestructura y minería que se están desarrollando, este crecimiento ha permitido un
aumento en el desarrollo de levantamientos topográficos lo cual permite que Civiltopm Ltda realice su
acierto en el mercado por la poca oferta y el estado de formalidad de su campo.
La empresa Civiltopm Ltda cuenta con un importante portafolio de servicios para sus actuales
clientes, dentro de los cuales podemos mencionar los más relevantes:
 Levantamientos y diseños topográficos en minas y obras civiles
 Construcción de carreteras, puentes, oleoductos, locaciones, acueductos,
alcantarillados, caminos vecinales y proyectos de vivienda.
 Movimientos de tierra y pavimentación.
 Administración de maquinaria y/o suministro de personal para tales obras.

En el desarrollo de nuestro estudio de mercados se han logrado identificar diferentes empresas

prestadoras de servicios de topografía en minería y obras civiles que crean un ámbito de
competitividad en la región con respecto al sector, con base a esto se han podido identificar
nuestros principales Competidores Directos, los cuales se relacionan en la siguiente tabla.

EMPRESA
GEO REFERENCIA SAS INGENIERIA
GEOCIVILES INGENIERIA S.A.S
M.P.J. INGENIERIA S.A.S
MEGACIVIL J&D S.A.S
Tabla 2 Empresas Competidoras, elaboración propia.
 7. ANÁLISIS DE LA DEMANDA
A lo largo de los años Colombia se ha enfocado en la búsqueda del desarrollo y proyectos de
inversión en sus diferentes regiones, lo que ha generado una gran demanda para este sector topográfico.
Ante una demanda insatisfecha por la baja oferta de empresas de topografía, Civiltopm Ltda. ha logrado
un posicionamiento en el sector, no solo regional, sino que también abarca una importante apertura a
nivel nacional teniendo clientes como los que podemos mencionar a continuación:

Acerías Paz del Rio

Holcim Colombia
Grupo Argos
Mincivil
Grupo Coquecol
Suministros de Colombia SA
(Corona)
Tabla 3 Tabla de clientes, Elaboración propia

8. ESTRATEGIAS DE MARKETING.
Con el fin de lograr un mayor posicionamiento a nivel nacional para la empresa Civiltopm Ltda, se
plantean una serie de estrategias que permitan generar un impacto positivo en el sector y que se vea
reflejado en la atracción de nuevos clientes con el fin de aumentar sus ingresos. A continuación, se
presentan las estrategias de marketing proyectadas:
 Posicionamiento de la marca mediante campaña publicitaria a nivel nacional.
 Implementar el uso de redes sociales.
 Marketing indirecto, siendo una manera más sutil de atraer a los posibles
consumidores ofreciéndoles contenido y material de su interés.
 Adquisición de tecnología avanzada para ser más atractivos ante un nuevo
mercado y así, generar una diferencia con la competencia.
 Actualización de página web.
 Intensificar el marketing de recomendación, ofreciendo siempre un servicio de
calidad a nuestros actuales clientes esto ayudara con una mayor demanda para la
compañía.
 Pop-ups, banners y anuncios en páginas web.
 9. ESTUDIO TÉCNICO

Localización del proyecto

La elección de Ia localización es una decisión compleja en Ia mayoría de los casos, tanto en sí

misma como por sus interrelaciones. Córdoba Padilla, M. (2011). La empresa Civiltopm Ltda. se
encuentra ubicada estratégicamente en la ciudad de Duitama – Boyacá, debido a su facilidad de
acceso a la localización de los diferentes proyectos a desarrollar, el mercado de influencia de los
servicios prestados por la empresa se establece principalmente en los departamentos de Boyacá y
Cundinamarca debido a la cantidad de proyectos de minería y obras civiles que se ejecutan en
estos departamentos, sin embargo, se llevan a cabo proyectos en otras zonas del país que en la
actualidad no representan un gran porcentaje para la empresa, por lo que se proyecta la relación
comercial con nuevos clientes en diferentes regiones del país que representen una mayor
demanda y así aumentar la zona de influencia de los servicios y proyectos desarrollados.

Tamaño del proyecto

Civiltopm Ltda. es una empresa dedicada a la contratación y ejecución de obras públicas y privadas
relacionadas con la ingeniería civil, topografía de minas y obras civiles, construcción de carreteras,
puentes, oleoductos, locaciones, acueductos, alcantarillados, caminos vecinales, aeropuertos,
movimientos de tierra, pavimentación, transporte de carga intermunicipal, etc. También la
administración de maquinaria y/o suministro de personal para tales obras.
En el desarrollo de nuestro proyecto de inversión se toma como referencia la situación actual de la
compañía con respecto a un promedio en el número de clientes y contratos desarrollados durante los
últimos años.
La importancia de definir el tamaño que tendrá el proyecto se manifiesta principalmente en su
incidencia sobre el nivel de las inversiones y costos que se calculen y, por tanto, sobre la estimación de
la rentabilidad que podría generar su implementación. Córdoba Padilla, M. (2011).
Después de definida la unidad de medida del tamaño del proyecto, se establece Ia cantidad de
producción o de prestación de servicio. Córdoba Padilla, M. (2011), para este caso en particular
establecemos la relación entre la capacidad real, instalada y diseñada tomando como referencia la
cantidad de clientes y contratos por año.
 Actualmente la compañía cuenta con:
- 1 oficina y construcción propia,
- 2 equipos de medición (estaciones topográficas).
- 1 camioneta 4x4.
- 1 impresora plotter.
- 4 escritorios con equipos de cómputo.
- 2 softwares de diseño,
- 3 empleados administrativos (gerente, ingeniero de diseño y auxiliar
administrativo y contable).
- 1 comisión de campo constituida por un topógrafo y dos ayudantes (cadeneros).

Capacidad Real: Con los recursos que dispone la compañía se ejecutan 6 contratos a lo largo del
año con una relación comercial fija con 4 clientes.
Capacidad Instalada: Con los recursos que dispone la compañía se podrían ejecutar al año un total
de 8 contratos y una relación comercial fija con 6 clientes.
Con el fin de realizar una proyección estimada para los próximos 10 años se tiene en cuenta los
objetivos establecidos en el plan de mejoramiento propuesto, lo que significaría un aumento en el
portafolio de servicios ofrecidos, actualización de procesos y nuevas tecnologías que puedan verse
reflejados en el incremento de contratos y nuevos clientes.
Capacidad Diseñada: Teniendo en cuenta el desarrollo del plan de mejoramiento para la empresa
se pueden resaltar los siguientes aspectos.
- Adquisición de equipos de última tecnología y aumento de estaciones
topográficas.
- Aumento de medios de transporte (camionetas).
- Contratación de personal.
- Capacitación y formación.
- Implementación de Softwares.
- Aumento del portafolio de servicios ofrecidos.
En base a estas estrategias la proyección definida será de 24 contratos a desarrollar a lo largo del año
y una relación comercial fija con 15 clientes principalmente.
 Establezca la ingeniería del producto o servicio

Mediante el estudio de ingeniería se determina Ia función de producción óptima para la

utilización eficiente y eficaz de los recursos disponibles destinados a la producción de
bienes o servicios. Córdoba Padilla, M. (2011).

Tomando como referencia los elementos principales en un análisis de ingeniería

planteados por Méndez Lozano, R. (2016). Se identifican los siguientes componentes:

 Determinación de la información básica.

Se ofrecen servicios de topografía en proyectos civiles y de minería principalmente en

los departamentos de Boyacá y Cundinamarca como área de influencia en la demanda de
los servicios prestados.

 Determinación del programa de producción o prestación de servicios.

La empresa Civiltopm Ltda cuenta con un importante portafolio de servicios para sus
actuales clientes, dentro de los cuales podemos mencionar levantamientos y diseños
topográficos en minas y obras civiles, construcción de carreteras, puentes, oleoductos,
locaciones, acueductos, alcantarillados, caminos vecinales y proyectos de vivienda,
movimientos de tierra y pavimentación, administración de maquinaria y/o suministro de
personal para tales obras.

 Selección y descripción de la maquinaria y equipos.

Para la ejecución de los diferentes proyectos es importante tener a disposición equipos

topográficos como estaciones totales, trípodes, bastones, miras, plomadas, niveles,
teodolitos, GPS, brújula, flexómetro, entre otros.

 Determinación del personal necesario para la operación de la planta.

Para la ejecución de los proyectos se debe contar con una comisión de campo
conformada principalmente por un topógrafo y dos ayudantes (cadeneros).
 10. ESTUDIO ORGANIZACIONAL.

Tipo de organización.

Inicialmente la empresa comenzó a ejercer sus labores el 1 de septiembre de 2003, como persona
natural a nombre de Leonardo Camilo Serrano. Luego de su trayectoria como persona natural, el 26 de
septiembre de 2008, paso a ser persona jurídica cambiando su razón social a CIVILTOPM LTDA. Y
está registrada ante la Cámara de Comercio con número de Nit. 900.242.819-8.

Las oficinas de CIVILTOPM LTDA. Están ubicadas en el Barrio Camilo Torres Carrera 37 Nº 20-
22, dentro del perímetro Urbano del Municipio de Duitama Boyacá.

El objeto social de CIVILTOPM LTDA. Es la contratación y ejecución de obras públicas y privadas

relacionadas con la ingeniería civil, topografía de minas y obras civiles, también la administración de
maquinaria y/o suministro de personal para tales obras, según Matricula e inscripción del registro
mercantil de la cámara de comercio de Duitama, Boyacá.

La actividad económica a la que se dedica CIVILTOPM LTDA. Es realizar trabajos civiles,

topografía, minería y suministro de maquinaria.

Imagen n°1- INSTALACIONES CIVILTOPM LTDA. Fuente- Gerencia CIVILTOPM LTDA

Misión
 CIVILTOPM LTDA, tiene como misión prestar los servicios de topografía, minería y obras civiles
con calidad y excelencia, desarrollando proyectos que contribuyan al mejoramiento de la calidad de
vida y al desarrollo del país, está comprometida con la conservación de los recursos naturales y el
medio ambiente implementando alternativas que mitiguen factores de contaminación, dándole un uso
adecuado a los mismos. CIVILTOPM LTDA, tiene en cuenta la seguridad y salud buscando siempre el
bienestar de sus trabajadores y sus clientes.

Visión
CIVILTOPM LTDA, está proyectada a ser una empresa competitiva y líder en la prestación de los
servicios de topografía, trabajos civiles, movimientos de tierra y minería a nivel nacional trabajando
con los más altos márgenes de calidad y responsabilidad, siendo productiva rentable y sostenible tanto
para los clientes como para sus trabajadores y la comunidad en general, La organización busca
posicionarse en el año 2025, como una empresa líder en el movimiento de tierra.
Estructura legal de la organización de acuerdo con la normatividad vigente.
CIVILTOPM LTDA. está constituida como persona jurídica, su representante legal es el señor
Leonardo Camilo Serrano Agudelo, está registrada ante la Cámara de Comercio con número de Nit.
900.242.819-8. Y su expedición del registro único tributario se realizó 26 de septiembre de 2008 ante la
DIAN.
Estructura organizacional de la empresa con la descripción de cargos.
Civiltopm LTDA. cuenta con una organización funcional la cual está compuesta por un gerente y
diversos jefes de departamentos, cada uno especializado en determinadas áreas, lo que permite asignar
funciones a los diferentes subordinados que se agrupan de acuerdo a cada uno de los campos de acción.
Perfiles y roles:
Gerente:
Título: Profesional en carreras administrativas; con experiencia laboral de 3 años liderando
empresas.
Lleva a cabo las actividades necesarias para la construcción de los proyectos, dirige y supervisa las
características técnicas y de calidad del proyecto recibe y firma la correspondencia de la empresa,
además Elabora la programación de inspecciones de obras en ejecución.
Contador:
Título: Profesional contaduría pública con tarjeta profesional vigente, con experiencia de 2 años en
empresas del sector.
Liquida y maneja los impuestos como lo son: retenciones, ICA, RTICA, IVA, Renta, Medios
Magnéticos nacionales y distritales. registro de nóminas, prestaciones sociales y aportes parafiscales,
gestión de cobro de cartera con clientes (llamadas y correos de cobro), conciliación de cuentas
bancarias, créditos y tarjetas de crédito, revisión y legalización de reembolsos de caja menor.

Jefe de recursos humanos:

Título: Profesional en áreas administrativas y/o a fine, experiencia 2 años en cargos similares.
Líder con orientación al bienestar de los colaboradores y la productividad de la organización,
desarrolla todos los procesos de recursos humanos (selección, contratación, nomina, afiliaciones, pagos
a seguridad social, indicadores, evaluación de desempeño).
Jefe SST
Título: Profesional o especialista en temas específicos de SST
Planifica, verifica y controla la implementación del SGSST en todas las áreas de la compañía,
enfocando recursos y herramientas hacia la prevención, cuestiona y soluciona incumplimientos ante los
requisitos legales y gestiona la optimización de recursos dentro del área.
Asistente administrativa:
Título: Tecnólogo en áreas contables con un año de experiencia.
Realiza los respectivos registros contables de las operaciones y hechos económicos de acuerdo a los
lineamientos establecidos por la empresa y la normatividad vigente, realizar seguimiento a la
información contabilizada bajo su responsabilidad y hace las respectivas reclasificaciones y analiza las
conciliaciones de cuentas contables según corresponda.
Diseñador:
Título: Profesional en diseño Industrial con un año de experiencia en elaboración de planos y
diseños 2D.
Elabora los diseños y planos requeridos para las labores de topografía, minería y obras civiles. Con
cumplimiento en las entregas de los diseños, planos, generación de los medios magnéticos,
actualización de archivos y base de datos requeridas por la operación y el cliente.
Dibujante:
Título: Dibujante con 1 año de experiencia en manejo avanzado de AutoCAD, REVIT, bases de
datos y BIM. Experiencia en el desarrollo de planos.
Producir, modificar y gestionar dibujos técnicos de acuerdo con los requerimientos de acuerdo con la
norma colombiana para las diferentes ESP.
Director técnico:
 Título: Ingeniero en Topografía con especialización en áreas afines, Experiencia de 5 años en cargos
similares.
Planifica el trabajo a realizar en la unidad, distribuye y supervisa las actividades del personal a su
cargo, elabora informes técnicos complejos en materia de su competencia, asociados a la calidad del
Proyecto y los resultados, asesora y brinda consultas técnicas en el área.
Jefe De Topografía:
Título: Ingeniero en Topografía, Experiencia de 4 años en cargos similares.
Realiza seguimiento a los levantamientos topográficos, replanteos de obras y de proyectos de
ingeniería, efectúa cálculos y representaciones gráficas de las mediciones topográficas, localiza puntos
de operaciones apropiados para efectuar levantamientos topográficos. Efectúa nivelaciones de terrenos
y mediciones topográficas.
Topógrafos:
Título: Técnico o tecnólogo en topografía, Experiencia de 2 años en cargos similares.
Ejecuta trabajos de topografía efectuando levantamientos topográficos, replanteos de obras,
nivelación de terrenos, mediciones de construcciones, a fin de facilitar información indispensable al
jefe de topografía para la realización de sus obras.
Auxiliares:
Título: Técnico o tecnólogo en topografía, Experiencia de 2 años en cargos similares.
Realiza actividades propias de la obra, de acuerdo a órdenes e instrucciones impartidas por el
topógrafo, mantiene informado a su jefe inmediato de los asuntos referentes a su actividad y cumple
con las demás funciones que su jefe inmediato le asigne.
Residente de obra:
Título: Ingeniero civil y/o Ingeniero en Transportes y Vías con tarjeta profesional vigente 3 años de
experiencia.
Coordina, programa y verifica los procesos de estructura de la obra, de acuerdo con los lineamientos
establecidos por la gerencia, para garantizar la entrega del producto final en los tiempos, costos y
calidad establecidos.
Maestro de obra:
Título: Tecnólogo en obras civiles con un año de experiencia.
Garantiza el adecuado desempeño y ejecución de los procesos constructivos en el proyecto, con el
fin de cumplir con los tiempos establecidos para la entrega del mismo.
Auxiliares:
Título: Técnico en obras civiles, Experiencia de 6 meses en cargos similares.
 Realiza actividades propias de la obra, de acuerdo a órdenes e instrucciones impartidas por el
topógrafo, mantiene informado a su jefe inmediato de los asuntos referentes a su actividad y cumple
con las demás funciones que su jefe inmediato le asigne.

11. ESTRUCTURA ADMINISTRATIVA:

 Estructura organizacional

GERENTE

CONTADOR

JEFE DE RECURSOS
DISEÑADOR DIRECTOR TECNICO
HUMANOS

ASISTENTE JEFE DE OPERADORES

JEFE DE SST DIBUJANTE JEFE DE TOPOGRAFIA RESIDENTE DE OBRA MAQUINARIA Y
ADMINISTRATIVA
VEHICULOS

TOPOGRAFOS MAESTRO DE OBRA OPERADORES

AUXILIARES AUXILIARES

Tabla 4 Organigrama, elaboración propia

 Mecanismos de relacionamiento con stakeholders

PROVEEDORES CLIENTES

ESTADO CIVILTOPM
EMPLEADOS
LTDA

SOCIEDAD SOCIOS

Tabla 5 Stakeholders, Elaboración propia

Clientes: Está constituido por personas Naturales o jurídicas, que adquieren directamente contratos
de servicio con Civiltopm Ltda., hacen que la empresa sea exitosa, están interesados en la calidad,
precio de los productos y la responsabilidad social aportando el dinero para continuar con la prestación
de más servicios.

Empleados: aportan a la empresa la fuerza de trabajo el compromiso y la dedicación de la misma,

tienen un vínculo laboral con Civiltopm Ltda. y son remunerados a través del pago de un salario.

Socios: Aportan el capital con el cual se financia la empresa y están directamente comprometidos en
la toma de decisiones.

Sociedad: Civiltopm Ltda. está comprometido con las comunidades locales, Se preocupan por el
medioambiente local, la infraestructura y el impacto que la compañía tiene en el empleo área local.

Estado: Civiltopm Ltda. da cumplimiento a las leyes y regulaciones, la relación más directa que se
tiene con el estado es en la contribución de impuestos.

Proveedores: profesionales o entidades que nos abastecen a cambio de un pago por sus servicios o
materias primas, los necesitamos para completar nuestra propuesta de valor.
12. EVALUACIÓN FINANCIERA DEL PROYECTO DE INVERSIÓN
12.1. ESTRUCTURA DE CAPITAL

INVERSIÓN TOTAL $ 185.875.160

INVERSIÓN INICIAL PROPIA $ 111.331.160
INVERSIÓN INICIAL CON PRÉSTAMO $ 74.544.000
Tabla 6 Estructura capital, Elaboración propia

ESTRUCTURA CAPITAL
$200,000,000
$180,000,000
$160,000,000
$140,000,000
$120,000,000
$100,000,000
$80,000,000
$60,000,000
$40,000,000
$20,000,000
$-
ESTRUCTURA CAPITAL

INVERSIÓN TOTAL INVERSIÓN INICIAL PROPIA

INVERSIÓN INICIAL CON PRÉSTAMO

Podemos observar que el capital del proyecto se encuentra representado por un 60 % de inversión propia y un 40% de inversión financiada
12.2. PROYECCIÓN DE AMORTIZACIÓN DEUDA (FINANCIACIÓN VÍA PASIVO)

PROYECCIÓN DE AMORTIZACIÓN DEUDA

TASA DE SALDO POR

AÑO
INTERÉS EA
INTERESES CUOTA FIJA ANUAL ABONO A CAPITAL
PAGAR
2023 $ 74.544.000
2024 14% $ 10.436.160 $ 14.291.094 $ 3.854.934 $ 70.689.066
2025 14% $ 9.896.469 $ 14.291.094 $ 4.394.625 $ 66.294.441
2026 14% $ 9.281.222 $ 14.291.094 $ 5.009.872 $ 61.284.568
2027 14% $ 8.579.840 $ 14.291.094 $ 5.711.255 $ 55.573.314
2028 14% $ 7.780.264 $ 14.291.094 $ 6.510.830 $ 49.062.483
2029 14% $ 6.868.748 $ 14.291.094 $ 7.422.347 $ 41.640.137
2030 14% $ 5.829.619 $ 14.291.094 $ 8.461.475 $ 33.178.662
2031 14% $ 4.645.013 $ 14.291.094 $ 9.646.082 $ 23.532.580
2032 14% $ 3.294.561 $ 14.291.094 $ 10.996.533 $ 12.536.048
2033 14% $ 1.755.047 $ 14.291.094 $ 12.536.048 $ -
$ 68.366.942 $ 74.544.000
$ 142.910.942
Tabla 7 Proyección amortización, Elaboración propia.

AMORTIZACIÓN
$80,000,000
$70,000,000
$60,000,000 A partir del año 2029 podemos observar que los pagos a
$50,000,000
$40,000,000 capital incrementan, y es menor el valor del pago a
$30,000,000
intereses del crédito.
$20,000,000
$10,000,000
$0
2022 2024 2026 2028 2030 2032 2034

INTERESES ABONO A CAPITAL

CUOTA FIJA ANUAL SALDO POR PAGAR
 12.3. PRESUPUESTO DE INVERSION
INVERSIÓN INICIAL INVERSIÓN VARIABLES
CONCEPTO MENSUAL ANUAL CONCEPTO MENSUAL ANUAL
$ $ $
ARRIENDO OFICINA $ 1.000.000 12.000.000 HERRAMIENTAS DE TRABAJO 133.333 1.600.000
$ $ $
SERVICIOS $ 345.000 4.140.000 VIATICOS 360.000 4.320.000
$ $ $
PUBLICIDAD $ 200.000 2.400.000 SUELDOS COMISION DIARIA 5.592.000 67.104.000
$ $ $
PAPELERIA $ 135.000 1.620.000 OTROS 985.930 11.831.160
$ $ $
IMPUESTOS $ 2.058.333 24.700.000 total 7.071.263 84.855.160
SUELDOS $
ADMINISTRATIVOS $ 4.080.000 48.960.000
$
CONTADOR $ 600.000 7.200.000
$
total $ 8.418.333 101.020.000
Tabla 8 Presupuesto de inversión, Elaboración propia

Lo anterior, a modo de ilustración respecto de las inversiones que se tornan necesarias para la apertura del proyecto.
12.4. PRESUPUESTO DE INGRESOS OPERACIONALES A 10 AÑOS

2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033
Ingresos $
224.413.6
$
235.634.3
$
247.416.0
$
259.786.8
$
272.776.1
$
286.414.9
$
300.735.7
$
315.772.5
$
331.561.1
$
348.139.1
Operativos 32 14 29 31 72 81 30 16 42 99
Servicio $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
224.413.6 235.634.3 247.416.0 259.786.8 272.776.1 286.414.9 300.735.7 315.772.5 331.561.1 348.139.1
topografía 32 14 29 31 72 81 30 16 42 99
Tabla 9 Ingresos operativos, Elaboración Propia.

$348,139,199
$331,561,142
$315,772,516
$300,735,730
$286,414,981
$272,776,172
$259,786,831
$247,416,029
$235,634,314
$224,413,632

2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033

La proyección de los ingresos presenta un incremento anual del 5 %

 12.5. PRESUPUESTO DE GASTOS OPERACIONALES A 10 AÑOS

2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033

Gastos $ 72.798.590 $ 76.438.520 $ 80.260.446 $ 84.273.468 $ 88.487.141 $ 92.911.498 $ 97.557.073 $ 102.434.927 $ 107.556.673 $ 112.934.507
Operativos
Herramientas de $ 1.600.000 $ 1.680.000 $ 1.764.000 $ 1.852.200 $ 1.944.810 $ 2.042.051 $ 2.144.153 $ 2.251.361 $ 2.363.929 $ 2.482.125
trabajo
Viáticos $ 4.320.000 $ 4.536.000 $ 4.762.800 $ 5.000.940 $ 5.250.987 $ 5.513.536 $ 5.789.213 $ 6.078.674 $ 6.382.608 $ 6.701.738

Impuestos $ 48.338.590 $ 50.755.520 $ 53.293.296 $ 55.957.960 $ 58.755.858 $ 61.693.651 $ 64.778.334 $ 68.017.251 $ 71.418.113 $ 74.989.019

Publicidad $ 2.400.000 $ 2.520.000 $ 2.646.000 $ 2.778.300 $ 2.917.215 $ 3.063.076 $ 3.216.230 $ 3.377.041 $ 3.545.893 $ 3.723.188

Internet $ 1.740.000 $ 1.827.000 $ 1.918.350 $ 2.014.268 $ 2.114.981 $ 2.220.730 $ 2.331.766 $ 2.448.355 $ 2.570.772 $ 2.699.311

Luz $ 2.160.000 $ 2.268.000 $ 2.381.400 $ 2.500.470 $ 2.625.494 $ 2.756.768 $ 2.894.607 $ 3.039.337 $ 3.191.304 $ 3.350.869

Gas $ 240.000 $ 252.000 $ 264.600 $ 277.830 $ 291.722 $ 306.308 $ 321.623 $ 337.704 $ 354.589 $ 372.319

Arriendo $ 12.000.000 $ 12.600.000 $ 13.230.000 $ 13.891.500 $ 14.586.075 $ 15.315.379 $ 16.081.148 $ 16.885.205 $ 17.729.465 $ 18.615.939

Sueldos $ 123.264.000 $ 129.427.200 $ 135.898.560 $ 142.693.488 $ 149.828.162 $ 157.319.571 $ 165.185.549 $ 173.444.826 $ 182.117.068 $ 191.222.921

Operativos $ 67.104.000 $ 70.459.200 $ 73.982.160 $ 77.681.268 $ 81.565.331 $ 85.643.598 $ 89.925.778 $ 94.422.067 $ 99.143.170 $ 104.100.329

Administrativos $ 48.960.000 $ 51.408.000 $ 53.978.400 $ 56.677.320 $ 59.511.186 $ 62.486.745 $ 65.611.083 $ 68.891.637 $ 72.336.219 $ 75.953.029

Contratados $ 7.200.000 $ 7.560.000 $ 7.938.000 $ 8.334.900 $ 8.751.645 $ 9.189.227 $ 9.648.689 $ 10.131.123 $ 10.637.679 $ 11.169.563

Gastos de $ 1.620.000 $ 1.701.000 $ 1.786.050 $ 1.875.353 $ 1.969.120 $ 2.067.576 $ 2.170.955 $ 2.279.503 $ 2.393.478 $ 2.513.152
Oficina
Hojas $ 1.200.000 $ 1.260.000 $ 1.323.000 $ 1.389.150 $ 1.458.608 $ 1.531.538 $ 1.608.115 $ 1.688.521 $ 1.772.947 $ 1.861.594

Tinta $ 420.000 $ 441.000 $ 463.050 $ 486.203 $ 510.513 $ 536.038 $ 562.840 $ 590.982 $ 620.531 $ 651.558

Gastos no op $ 11.831.160 $ 12.686.469 $ 13.466.222 $ 14.159.840 $ 14.755.264 $ 15.238.748 $ 15.594.619 $ 15.805.013 $ 15.849.561 $ 15.705.047

DEPRE/INT $ 11.831.160 $ 12.686.469 $ 13.466.222 $ 14.159.840 $ 14.755.264 $ 15.238.748 $ 15.594.619 $ 15.805.013 $ 15.849.561 $ 15.705.047

GASTO TOTAL $ 209.513.750 $ 220.253.189 $ 231.411.277 $ 243.002.148 $ 255.039.688 $ 267.537.393 $ 280.508.196 $ 293.964.269 $ 307.916.780 $ 322.375.626
TOTAL
Tabla 10 Gastos operacionales, Elaboración propia.
 12.6. PRESUPUESTO DE INGRESOS NO OPERACIONALES A 10 AÑOS

2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033
Ingresos
No
Operativos $30.000.000 $31.500.000 $33.075.000 $34.728.750 $36.465.188 $38.288.447 $40.202.869 $42.213.013 $44.323.663 $46.539.846
Comisiones 10.000.000 10.500.000 11.025.000 11.576.250 12.155.062 12.762.815 13.400.956 14.071.004 14.774.554 15.513.282
Alquiler
maquinaria 20.000.000 21.000.000 22.050.000 23.152.500 24.310.125 25.525.631 26.801.912 28.142.008 29.549.108 31.026.564
Tabla 11 Ingresos operacionales, Elaboración propia

INGRESOS NO OPERACIONALES
50000000
45000000
El 100% de los ingresos no operacionales están
40000000
35000000 representado por las comisiones y el alquiler de
30000000
maquinaria, donde el 75% delos ingresos proyectados
25000000
20000000 provienen del alquiler de maquinaria y el 25 % restante
15000000
proviene de las comisiones por la prestación de servicio.
10000000
5000000
0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

COMISIONES ALQUILER DE MAQUINARIA

 12.7. PROYECCIÓN DE ESTADO DE RESULTADOS A 10 AÑOS

ESTADO DE RESULTADOS

AÑO AÑO AÑO AÑO AÑO AÑO AÑO AÑO AÑO AÑO
# DESCRIPCIÒN
2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033
INGRESOS
1 OPERACIONALES ( + )
$ 224.413.632 $ 235.634.314 $ 247.416.029 $ 259.786.831 $ 272.776.172 $ 286.414.981 $ 300.735.730 $ 315.772.516 $ 331.561.142 $ 348.139.199

GASTOS
2 OPERACIONALES ( - ) $ 197.682.590 $ 207.566.720 $ 217.945.056 $ 228.842.308 $ 240.284.424 $ 252.298.645 $ 264.913.577 $ 278.159.256 $ 292.067.219 $ 306.670.580
(ADMON)
GASTOS
3 OPERACIONALES ( - ) $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
(VENTAS)
UTILIDAD
4 OPERACIONAL ( = )
$ 26.731.042 $ 28.067.594 $ 29.470.974 $ 30.944.522 $ 32.491.749 $ 34.116.336 $ 35.822.153 $ 37.613.260 $ 39.493.923 $ 41.468.620

INGRESOS NO
5 OPERACIONALES ( + )
$ 30.000.000 $ 31.500.000 $ 33.075.000 $ 34.728.750 $ 36.465.188 $ 38.288.447 $ 40.202.869 $ 42.213.013 $ 44.323.663 $ 46.539.846

GASTOS NO
6 OPERACIONALES ( - )
$ 11.831.160 $ 12.686.469 $ 13.466.222 $ 14.159.840 $ 14.755.264 $ 15.238.748 $ 15.594.619 $ 15.805.013 $ 15.849.561 $ 15.705.047

UTILIDAD ANTES DE
7 IMPUESTOS ( = )
$ 44.899.882 $ 46.881.125 $ 49.079.752 $ 51.513.433 $ 54.201.672 $ 57.166.035 $ 60.430.403 $ 64.021.260 $ 67.968.025 $ 72.303.419

PROVISIÓN DE
8 IMPUESTOS ( - )
$ 15.714.959 $ 16.408.394 $ 17.177.913 $ 18.029.701 $ 18.970.585 $ 20.008.112 $ 21.150.641 $ 22.407.441 $ 23.788.809 $ 25.306.197

UTILIDAD NETA ( = ) $ 29.184.923 $ 30.472.731 $ 31.901.839 $ 33.483.731 $ 35.231.087 $ 37.157.923 $ 39.279.762 $ 41.613.819 $ 44.179.217 $ 46.997.223

Tabla 12 Estado de resultados, Elaboración propia.

Para el año 2024 dentro de los ingresos operacionales se presentan los servicios de topografía equivalente a $224.413.613 con promedio de
incremento del 10% respecto a cada año; transporte de carga y las comisiones anualmente presentaran un incremento del 5 % anual mostrando
que durante los 10 años el mayor ingreso proviene de los ingresos operacionales, pero así mismo se ve reflejado con los gastos operacionales.
Dentro del resultado podemos observar que se genera utilidad aun después de impuestos.
 12.8. FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO

# DESCRIPCIÒN 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
INGRESOS
1 $ 224.413.632 $ 235.634.314 $ 247.416.029 $ 259.786.831 $ 272.776.172 $ 286.414.981 $ 300.735.730 $ 315.772.516 $ 331.561.142 $ 348.139.199
OPERACIONALES ( + )
INGRESOS NO
2 $ 30.000.000 $ 31.500.000 $ 33.075.000 $ 34.728.750 $ 36.465.188 $ 38.288.447 $ 40.202.869 $ 42.213.013 $ 44.323.663 $ 46.539.846
OPERACIONALES ( + )
VALORES DE
3 $ 12.555.000 $ 11.160.000 $ 9.765.000 $ 8.370.000 $ 6.975.000 $ 5.580.000 $ 4.185.000 $ 2.790.000 $ 1.395.000 $0
SALVAMENTO ( + )
INGRESOS SUJETOS A
4 $ 266.968.632 $ 278.294.314 $ 290.256.029 $ 302.885.581 $ 316.216.360 $ 330.283.428 $ 345.123.599 $ 360.775.529 $ 377.279.806 $ 394.679.046
TRIBUTACIÓN ( = )
COSTOS
5 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
OPERACIONALES ( - )
GASTOS
6 $ 197.682.590 $ 207.566.720 $ 217.945.056 $ 228.842.308 $ 240.284.424 $ 252.298.645 $ 264.913.577 $ 278.159.256 $ 292.067.219 $ 306.670.580
OPERACIONALES ( - )
GASTOS NO
7 $ 11.831.160 $ 12.686.469 $ 13.466.222 $ 14.159.840 $ 14.755.264 $ 15.238.748 $ 15.594.619 $ 15.805.013 $ 15.849.561 $ 15.705.047
OPERACIONALES ( - )
EGRESOS QUE
8 AFECTAN LA $ 209.513.750 $ 220.253.189 $ 231.411.277 $ 243.002.148 $ 255.039.688 $ 267.537.393 $ 280.508.196 $ 293.964.269 $ 307.916.780 $ 322.375.626
TRIBUTACIÓN ( = )
UTILIDAD ANTES DE
9 $ 57.454.882 $ 58.041.125 $ 58.844.752 $ 59.883.433 $ 61.176.672 $ 62.746.035 $ 64.615.403 $ 66.811.260 $ 69.363.025 $ 72.303.419
IMPUESTOS UAI ( = )
10 IMPUESTOS (35%) ( - ) $ 20.109.209 $ 20.314.394 $ 20.595.663 $ 20.959.201 $ 21.411.835 $ 21.961.112 $ 22.615.391 $ 23.383.941 $ 24.277.059 $ 25.306.197

11 UTILIDAD NETA ( = ) $ 37.345.673 $ 37.726.731 $ 38.249.089 $ 38.924.231 $ 39.764.837 $ 40.784.923 $ 42.000.012 $ 43.427.319 $ 45.085.967 $ 46.997.223

12 DEPRECIACIONES $ 1.395.000 $ 2.790.000 $ 4.185.000 $ 5.580.000 $ 6.975.000 $ 8.370.000 $ 9.765.000 $ 11.160.000 $ 12.555.000 $ 13.950.000
VENTA DE ACTIVOS
13 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
POR VALOR DE LIBROS
PRÉSTAMOS
14 $ 74.544.000
BANCARIOS
INGRESOS QUE NO
15 AFECTAN LA $ 1.395.000 $ 2.790.000 $ 4.185.000 $ 5.580.000 $ 6.975.000 $ 8.370.000 $ 9.765.000 $ 11.160.000 $ 12.555.000 $ 13.950.000
TRIBUTACIÓN ( = )
16 INVERSIONES $ 111.331.160
AMORTIZACIÓN A
17 $ 3.854.934 $ 4.394.625 $ 5.009.872 $ 5.711.255 $ 6.510.830 $ 7.422.347 $ 8.461.475 $ 9.646.082 $ 10.996.533 $ 12.536.048
CAPITAL
EGRESOS QUE NO
18 AFECTAN LA $ 3.854.934 $ 4.394.625 $ 5.009.872 $ 5.711.255 $ 6.510.830 $ 7.422.347 $ 8.461.475 $ 9.646.082 $ 10.996.533 $ 12.536.048
TRIBUTACIÓN ( = )
Tabla 13 Flujo de caja, Elaboración Propia.
12.9. EVALUACIÓN FINANCIERA DEL PROYECTO DE INVERSIÓN.

RUBRO VALOR TASA DE % EN

INVERSIÓN INVERSIÓN BENEFICIO INVERSIÓN
Inversiones $ 111.331.160 45% 60%
Préstamos
$ 74.544.000 14% 40%
Bancarios
TOTAL $ 185.875.160 100%

CPPC - WACC
30%
para este proyecto se debe
exigir una tasa de rentabilidad
mínima del 30,60%, teniendo

CPPC = We * Ke + Wd * Kd (1 - t) = en cuenta que es muy alto

debido a que la tasa del
préstamo es muy alta para la
inversión.

We = Patrimonio / Patrimonio + Pasivo Financiero = 60%

 45%
Ke = % de Tasa de Beneficio Patrimonio =

Wd = Pasivo Financiero / Patrimonio + Pasivo Financiero = 40%

Kd = % de Tasa de Beneficio Pasivo = 14%

VALOR PRESENTE NETO (VPN) -$ 104.479.897

El valor presente neto del Proyecto se presenta en negativo lo que nos indica que a hoy
no se está recuperando la inversión.

TASA INTERNA DE RETORNO (TIR) 17%

La tasa interna de retorno (tir) es equivalente al 17 % de beneficio de la inversión.
 CONCLUSIONES

 La tasa del préstamo es muy alta para la inversión que se ha realizado.

 El valor presente neto del Proyecto se presenta en negativo lo que nos indica que a hoy no se
está recuperando la inversión.
 Civiltopm Ltda cuenta con un importante mercado a nivel regional y se encuentra en
crecimiento en el mercado a nivel nacional y esto se logrará con la implementación de las
estrategias de marketing propuestas.
 La topografía es un servicio con una baja oferta a nivel nacional, lo que permitiría tener a
favor a Civiltopm Ltda tener mayor oportunidad de posicionamiento a nivel nacional.
 Civiltopm Ltda debe evaluar detenidamente las estrategias propuestas para llevarlas a la
acción y aplicación, ya que su cumplimiento permitirá llevar a cabo el proceso de
posicionamiento de la empresa.
 La proyección de la demanda permite tener una idea clara de las metas propuestas a corto
mediano y largo plazo en base a las estrategias establecidas en nuestro plan de mejoramiento.
 La empresa tiene varios procesos que pueden ser mejorados para enfocarlos hacia una buena
gestión y cuenta con la tecnología para fortalecer la gestión del conocimiento.
 Las herramientas tecnológicas no están apropiadamente integradas y aceptadas en la empresa,
se requiere una intervención al respecto para evitar que terminen siendo herramientas
desaprovechadas e inútiles para el beneficio de la organización.
 BIBLIOGRAFÍA

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 Jean Jacques Lambin,Carlo Gallucci, Carlos Sicurello. (2010). Dirección de Marketing
Gestión Estrátegica y Operativa del Mercado (Segunda Edicion ed., Vol. 1). Mèxico D.F:
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 https://www.civiltopm.com/
 https://www.asuntoslegales.com.co/actualidad/conozca-los-tramites-y-costos-para-crear-una-
empresa-ante-una-camara-de-comercio-3295128
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