Documentos de Académico
Documentos de Profesional
Documentos de Cultura
PUPSSBE
CNXNPUPSSBEJU 1JBDFSFEJHVJEBSF
#.8.05033"%3*%&
1&3'03."/$&*/0(/*'*#3"
* -16/5030440ѭ
*-3&%%05%&*4(/"8"3%
$"4$)*&4*45&."
%*$0.6/*$";*0/&
- "1";;"7*5"
%*-6$:(-$,/&3
565& 45*7"-* &26*1"((*".&/50%*
565&*/5&44650 $
"3&ѭ1305&;*0/&& 1305&;*0/&
565&*/1&--& $0.'035$&35*'*$"5* "$$&4403*"&
- "$0.1&5&/;"%*#.8 (6"/5* $"3&
.05033"%/&-4&5503& "##*(-*".&/50 $PODFQUPG"EWBODFE3JEFS&RVJQNFOU
1*"$&3&%*(6*%"3&4&/;"."*'&3."34*
&26*1"((*".&/50%"&/%6301&37*7&3&-ѳ"77&/563"
-FTUSBEFOPOTPOPVOMJNJUF4POPTPMPVOѳPQ[JPOF -FHHFSPFNPEVMBCJMF$PNQSFOEFUVUUPDJ²DIF¨
*MEJWFSUJNFOUPUJBUUFOEFBODIFJOGVPSJTUSBEB-ѳFRVJ OFDFTTBSJPQFSGBSUJWJWFSFMѳBWWFOUVSB"MMPSBNPOUBJO
QBHHJBNFOUP&OEVSP#.8.PUPSSBE¨BEBUUPBE TFMMBFQSPWBJMQJBDFSFEJHVJEBSF/VMMBQV²GFSNBSUJ
PHOJUJQPEJUFSSFOP
*/%044"3&-"-*#&35
&26*1"((*".&/5030"%45&3#.8.05033"%
(VJEBSFMBNPUPOPOWVPMEJSFTPMPTQPTUBSTJOFMMP #.8.PUPSSBETJFUFQFSGFUUBNFOUFFRVJQBHHJBUJ
TQB[JP0HOJUSBHJUUP¨HSBUJ趑DBOUF6OBHJUBWFMPDF QFSBOEBSFJONPUP QSPOUJQFSBGGSPOUBSFMBWJUB
JODBNQBHOBPVOBTDBQQBUBJODFOUSPDJUU QFS EJUVUUJJHJPSOJ.POUBJOTFMMBFQBSUJ/JFOUFQV²
VODBGG¨$POJMWPTUSPFRVJQBHHJBNFOUP3PBETUFS TCBSSBSUJMBTUSBEBDIFQPSUBWFSTPMBMJCFSU
$0.1"(/0%*7*"((*0
&26*1"((*".&/505063#.8.05033"%
4USBEFTFO[B趑OFTJQSP趑MBOPBMMѳPSJ[[POUF0HOJNFUSP F[POBDMJNBUJDB'VO[JPOBMJU FDPNGPSUTPOPBMNBT
FPHOJDVSWBTPOPQVSPQJBDFSFEJHVJEBSF5BOUPNF TJNPMJWFMMP0WVORVFBOEJBUF JORVBMTJBTJGSBOHFOUF
HMJPTFMFUBQQFTPOPMVOHIF*MWPTUSPFRVJQBHHJBNFO JOTFMMBBMMBWPTUSBNPUP WJTFOUJUFDPNFBDBTB4FN
UP5PVS#.8.PUPSSBESJTQPOEFQFSGFUUBNFOUFBMMF QMJDFNFOUFPWVORVF
FTJHFO[FEJWJBHHJPJOPHOJDPOEJ[JPOFBUNPTGFSJDB
6/$"4$0%".050%&7&*//"/;*56550 -"(*63*")"%&$*40
1305&((&3&4&/;"%6##*04*$63&;;" /PO¨TUBUPVODPNQJUPGBDJMFQFSJNFNCSJEFMMB
</%&4*(//0/4*%&70/0&4$-6 DPNNJTTJPOF DPNQPTUBEBFTQFSUJJOUFSOB[JPOBMJEJ
%&3&"7*$&/%"*-$"4$0"JS'MPX EFTJHODIFIBOOPWBMVUBUPJMBWPSJQSFTFOUBUJJOCBTF
#.8.05033"%)"$0/26*45"50/&- BQBSBNFUSJEJJOOPWB[JPOF GVO[JPOBMJU FDPNQBUJCJMJU
6/0%&*13&.*%&-%&4*(/1*".#* FDPMPHJDB
5*"-.0/%0*-3&%%05%&4*(/"8"3% $POJMDBTDP#.8"JS'MPXMBHJVSJB¨TUBUBNPMUP
$0/*-."44*.03*$0/04$*.&/50%* HFOFSPTB)BPUUFOVUP DPNFMѳ)VTRWBSOB/VEB
Ѷ#&450'5)&#&45ѷ 3 JM3FE%PU%FTJHO"XBSEDPOJMQJ¹BMUPSJDP
OPTDJNFOUPEJRVBMJU JMCFTUPGUIFCFTU
4DPQSJBNPRVBMDPTBEJOVPWP FTQMPSJBNPDPOUVUUJJ
OPTUSJTFOTJ4FOUJBNP BOOVTJBNP BTDPMUJBNP*OQSJ -BNPUJWB[JPOFQBSMBDIJBSP*MDBTDP#.8"JS'MPX
NPMVPHPMBTDJBNPBOEBSFJMOPTUSPTHVBSEP*OVOBU ¨TUBUPQSPHFUUBUPJONPEPNPMUPQSFDJTPFDPFSFOUF
UJNPEFDJEJBNPDJQJBDFRVFMMPDIFBCCJBNPEJGSPO "ODIFBMMѳVUFO[BGFNNJOJMFPGGSFJMNBTTJNPQFSDP
UF *MUFNBEFMEFTJHO¨USBTWFSTBMFBUVUUJHMJBTQFUUJ NPEJU FTJDVSF[[B2VFTUPDBTDP+FU¨MFHHFSPRVBO
EFMMBWJUB$IFGPSNFEPWSFCCFSPBWFSFJOVPWJEJWBOJ UPMPTUJMFEJWJUBDIFSJFTDFBUSBTNFUUFSF
%JDIFNBUFSJBMF¨GBUUBMBOVPWBDBNJDJB $IFDPMPSF
IBJMMFUUPSF.1 %&4*(/453&1*5040
)BSSZ4DINJEU JMQSPHFUUJTUBEFMMѳ"JS'MPX TJTFOUF
$PORVFTUJFNPMUJBMUSJBTQFUUJEJEFTJHOTJDPOGSPOUB POPSBUP4POPTUBUFQSPQSJPRVFMMFDBSBUUFSJTUJDIF
BODIFMBHJVSJBEFM3FE%PU%FTJHO"XBSE%BM QSJPSJU OFMTVPEFTJHO BEFTTFSFTPUUPMJOFBUFOFMMB
JMQSFNJPBTTFHOBUPEBMDFOUSP%FTJHOEJ/PSESIFJO DJUB[JPOF"CCJBNPQSFTUBUPQBSUJDPMBSFBUUFO[JPOF
JO7FTUGBMJB¨VOPEFJSJDPOPTDJNFOUJQJ¹QSFTUJHJPTJB OFMMѳFWJEFO[JBSFMѳBQFSUVSB MBMFHHFSF[[BFJMEJOBNJ
DVJQV²BTQJSBSFVOUFBNEJQSPHFUUJTUJ2VFTUPPOP TNPEFMDBTDP+FU EJDF4DINJEU*OPMUSF VOBDIJBSB
SFDPNQPSUBQFS²VOJNQFHOPFOPSNF/FMCFO JOUFHSB[JPOFEJFMFNFOUJGVO[JPOBMJ EFUUBHMJQSFHJBUJ
B[JFOEFFEFTJHOFSQSPWFOJFOUJEBQBFTJTJ FEFMFWBUBRVBMJU EJMBWPSB[JPOFIBOOPHJPDBUPVO
TPOPDPOGSPOUBUJJODBUFHPSJF%BMMѳJOEVTUSJBBVUP SVPMPEFDJTJWP
NPCJMJTUJDB BMMѳBSDIJUFUUVSBF趑OPBMMBNFEJDJOB1FS
DPODPSSFSFBMMѳBTTFHOB[JPOFEFMQSFNJPTPOPTUBUF
QSFTFOUBUFJTDSJ[JPOJ*MSJDPOPTDJNFOUP¨NPMUP
BNCJUP
*-16/50
30440
'"3&.0%" 4&/;"10-"3*;;"3&
/FMQSPHFUUBSFJDBTDIJ#.8.PUPSSBE JMEFTJHOBT
TVNFVOBGVO[JPOFNPMUPJNQPSUBOUF*EFTJHOFSIBO
OPTFHVJUPMFNPEFBODIFDPOMѳ"JS趒PX NBTFO[B
QPMBSJ[[BSMF6ODBTDPEFWFBODIFBTTPMWFSFBMMFTVF
GVO[JPOJQSJNBSJF QSJNBUSBUVUUFRVFMMBEJQSPUFHHFSF
JODBTPEJJODJEFOUF3BGGSFEEBNFOUP BFSPEJOBNJDB
GPSNBFVOBCVPOBWJTJCJMJU TPOPJOEJTQFOTBCJMJ-ѳBSUF
¨TUBUBRVFMMBEJQSPHFUUBSFVODBTDPBEBUUPBMMPTQJ
SJUPEFJUFNQJ OPOPTUBOUFVOBTUSVUUVSBUFDOJDBNFO
UFNPMUPSJEPUUB*MSJTVMUBUPDIFTJDVSF[[BFEFTJHOOPO
TJFTDMVEBOPOFDFTTBSJBNFOUFBWJDFOEBMPTJEFWF
BMMBTUSFUUBDPMMBCPSB[JPOFUSBQSPHFUUJTUJFEFTJHOFS
DPNF)BSSZ4DINJEU
*$0."/%".&/5*%*6/$"4$0*/5&--*(&/5&
#.8.PUPSSBEOPOQSPEVDFTFNQMJDJDBTDIJ NBTFNQMJDFNFOUFJDBTDIJ
NJHMJPSJ1FSRVFTUPNPUJWPPHOJOVPWPNPEFMMPEFWFTPEEJTGBSFTUBOEBSEFMFWBUJ
4*$63&;;" 1&40
*DBTDIJ#.8.PUPSSBEOPOTJMJNJUBOPBTPEEJTGBSF 0HOJHSBNNPSJTQBSNJBUPBDDSFTDFJMQJBDFSFEJHVJEBSF
MѳBUUVBMFOPSNBUJWBFVSPQFB&$& NBQFSNPMUJ *MDBTDP4ZTUFN&70 OPOPTUBOUFMBDPNQMFTTBNFD
DSJUFSJMBTVQFSBOPOFUUBNFOUF5VUUJJNPEFMMJTPOPEP DBOJDB MBDBMPUUBJO趑CSBEJWFUSP MBWJTJFSJOBQBSBTPMFJO
UBUJEJVOBDBMPUUBJOUFSOBJO&14 QPMJTUJSPMPFTQBOTP B UFHSBUBFMBEPQQJBMFOUFEJJOHSBOEJNFOUPEJTFSJFQFTB
EFOTJU WBSJBCJMF$J²BTTJDVSBJMNBTTJNPBTTPSCJNFOUP TPMPHSBNNJ UBHMJB JMDBTDP3BDFTPMP
EJFOFSHJBJODBTPEѳVSUPOFMMFSJTQFUUJWF[POFEJQSPUF HSBNNJFJMDBTDP&OEVSP$BSCPOQPDPQJ¹EJ
[JPOF HSBNNJDIFMPRVBMJ趑DBDPNFVOPEFJDBTDIJ
&OEVSPQJ¹MFHHFSJBMNPOEP
7&45*#*-*5
1FSHBSBOUJSFTJDVSF[[BFDPNGPSU¨JOEJTQFOTBCJMFVOB "&30%*/".*$""$645*$"
GPSNBJEFBMF*DBTDIJ#.8.PUPSSBE PGGFSUJOFMMFUBHMJF #.8.PUPSSBEQPTTJFEFDJ²DIFUBOUJTPHOBOPVOB
EBB QPTTPOPFTTFSFBEBUUBUJJOEJWJEVBM QSPQSJBHBMMFSJBEFMWFOUP(SB[JFBRVFTUPJNQJBOUPTJB
NFOUFHSB[JFBMMFJNCPUUJUVSFQFSMFHVBODFFQFSMBOVDB NPJOHSBEPEJUFTUBSFPHOJDBTDPEJOVPWBQSPHFUUB
EJTQPOJCJMJJOWBSJFNJTVSF$J²HBSBOUJTDFVOBQPTJ[JPOF [JPOFJODPOEJ[JPOJSJQSPEVDJCJMJOPODI©EJQFSGF[JPOBSF
EFMDBTDPTFNQSFQFSGFUUB MѳBFSPEJOBNJDBFMѳBDVTUJDB趑OPBMNBTTJNPPHHJSFBMJ[
[BCJMF*OPTUSJDBTDIJTPOPRVJOEJUSBJQJ¹TJMFO[JPTJ
"&3";*0/& EFMMBDBUFHPSJBFEJOUBMNPEPPGGSPOPVOTVSQMVTEJ
TJDVSF[[BBUUJWBFDPNGPSU
5VUUJJDBTDIJDIJVTJ#.8.PUPSSBETJEJTUJOHVPOP
QFSMѳFG趑DBDJTTJNPT趑BUPBEFQSFTTJPOF*MDBTDPBQFSUP
"JS'MPX¨MѳVOJDPBMNPOEPBEBQQMJDBSFJMQSJODJQJP %&4*(/
"JS'MPX-PTUFTTPEJDBTJQFSJMTVPTVDDFTTPSF/FMMѳ"JS 6ODBTDPDBQBDFEJPGGSJSFVOBQSPUF[JPOFFDDFMMFOUF
'MPXJMQPTJ[JPOBNFOUPPUUJNBMFEFMMFBQFSUVSFEѳBFSB EFWFEJNPTUSBSMPBODIFOFMMѳBTQFUUPFTUFSOP1FSPHOJ
[JPOF¨TUBUPJOEJWJEVBUPUSBNJUFTJNVMB[JPOJDPNQVUFSJ[ UJQPEJDBTDP RVJOEJ JOPTUSJEFTJHOFSTUVEJBOPVOѳFTUF
[BUFFNJTVSB[JPOJFGGFUUVBUFOFMMBHBMMFSJBEFMWFOUP UJDBEJOBNJDBDIFTJQPOFDPNFOVPWPQVOUPEJSJGFSJ
NFOUP
'6/;*0/"-*5
#.8.PUPSSBEPGGSFJMDBTDPHJVTUPQSBUJDBNFOUFQFS 7*4*&3"
PHOJJNQJFHP1FSJNPUPDJDMJTUJPSJFOUBUJBMDPNGPSU BE 5VUUFMFWJTJFSF#.8.PUPSSBETPOPEPUBUFEJVOFD
FTFNQJP JMDBTDP4ZTUFN&70DPOWJTJFSJOBQBSBTPMF DFMMFOUFSJWFTUJNFOUPBOUJHSBG趑PFBOUJBQQBOOBNFOUP
JOUFHSBUB NFDDBOJDBBTOPEJFJNQJBOUPEJDPNVOJ *MDBTDP4ZTUFN&70 JMDBTDP4QPSUFJMDBTDP3BDF
DB[JPOF#MVFUPPUIn¨TUBUPDPODFQJUPQFSFTTFSFVUJMJ[ EJTQPOHPOPJOPMUSFEJVOBEPQQJBMFOUFEJTFSJFFPGGSP
[BUPTPMPDPOVOBNBOP OPMFNJHMJPSJDBSBUUFSJTUJDIFEJBOUJBQQBOOBNFOUPBE
PHHJUFDOJDBNFOUFSFBMJ[[BCJMJ
$)*6463"
5VUUJJDBTDIJ#.8.PUPSSBETPOPEPUBUJEJVOBDJOHIJB
TVQQMFNFOUBSFBMMBOVDBDIF JODBTPEJJNQBUUP NBOUJF
OFJMDBTDPOFMMBQPTJ[JPOFQSFTUBCJMJUB"TFDPOEBEFM
UJQPEJJNQJFHP OFMDBTDPWJFOFVUJMJ[[BUBVOBDPNPEB
WJTJFSBBEBQFSUVSBSBQJEBPQQVSFVOBDIJVTVSBBEBOFMMP
BEPQQJB%
$0.'035
6OBTPMV[JPOFQVMJUBRVBTJUVUUJJDBTDIJ#.8.PUPSSBE
TPOPQSPWWJTUJEJVOSJWFTUJNFOUPJOUFSOPFTUSBJCJMF MBWBCJ
MF USBTQJSBOUFFBOUJCBUUFSJDP
$"4$04:45&.&70
/PWJU /PWJU
/PWJU
DPMPSFXIJUFTJMWFSNFUBMMJ[[BUP DPMPSFEZOBNJD
"DDFTTPSJDBTDP4ZTUFN&70
Ѽ TJTUFNBEJDPNVOJDB[JPOF
#.8.PUPSSBE
Ѽ FRVJQBHHJBNFOUPJOUFSOP
JNCPUUJUVSBQFSMFHVBODFFQFS
MBOVDBEJTQPOJCJMJJOWBSJFNJTVSF
Ѽ WJTJFSBCSVOJUB
Ѽ QSPEPUUPQFSQVMJ[JBDBTDP
Ѽ QBOOPQFSQVMJ[JBWJTJFSB
Ѽ HVBJOBQSPUFUUJWBQFSWJTJFSB
DPMPSFCJBODPCSJMMBOUF
*MOVPWPDBTDP4ZTUFN&70PGGSFVOBTJNCJPTJFDDF[JPOBMFUSBDPNGPSU
FGVO[JPOBMJU JOVOQFTPEJTPMJHSBNNJ(SB[JFBMMBNFDDBOJDBB
RVBUUSPTOPEJ JMDBTDPEJNPTUSBFDDFMMFOUJDBSBUUFSJTUJDIFEJDPNQBUUF[[B
BODIFDPOMBNFOUPOJFSBTPMMFWBUB"MMѳPUUJNBWJTJCJMJU JOPHOJDPOEJ[JPOF
BUNPTGFSJDBQSPWWFEFMBWJTJFSBDPOEPQQJBMFOUFEJTFSJF DPOMFOUFJOUFSOB
BOUJBQQBOOBNFOUPFMFOUFFTUFSOBDPOSJWFTUJNFOUPBOUJHSBG趑PTVFOUSBN
CJJMBUJ-BWJTJFSJOBQBSBTPMFJOUFHSBUBFSFHPMBCJMF¨BOUJHSBG趑PFTJBEBUUB
DPOSBQJEJU BMMFNVUFWPMJDPOEJ[JPOJEJMVDF
*MDBTDP4ZTUFN&70QPTTJFEFMFQJ¹BWBO[BUFDBSBUUFSJTUJDIFBFSPEJOB
NJDIFFBDVTUJDIFSFQFSJCJMJTVMNFSDBUP
/PWJU /PWJU /PWJU /PWJU /PWJU
$"4$04:45&.&70
Ѽ DBMPUUBJONBUFSJBMFTJOUFUJDPSJOGPS[BUP Ѽ PUUJNBBFSPEJOBNJDBFBDVTUJDB
JO趑CSBEJWFUSP Ѽ DJOUVSJOPTPUUPHPMBDPODJOHIJBBMMB
Ѽ NFOUPOJFSBTPMMFWBCJMFDPONFDDBOJ OVDBJOUFHSBUBQFSHBSBOUJSFVOBQPTJ
DBBRVBUUSPTOPEJ [JPOFTJDVSB
Ѽ DBMPUUBJOUFSOBJO&14 QPMJTUJSPMP Ѽ FRVJQBHHJBNFOUPJOUFSOPJO%V1POU
FTQBOTP DPTUJUVJUBEBNPMUFQMJDJTFH $PPMNBYFTUSBJCJMFFMBWBCJMF
NFOUJ EVFNJTVSF Ѽ PNPMPHBUPTFDPOEPOPSNB
Ѽ WJTJFSJOBQBSBTPMFJOUFHSBUB BTDPN &$&
QBSTB GBDJMNFOUFSFHPMBCJMFUSBNJUF Ѽ QSFEJTQPTJ[JPOFTJTUFNBEJDPNVOJDB
DVSTPSF [JPOF#.8.PUPSSBE
Ѽ BQFSUVSBNFOUPOJFSBUSBNJUFQVMTBOUF Ѽ QFSVMUFSJPSJJOGPSNB[JPOJTVJNCPUUJUVSB
NFOUPOJFSBTPMMFWBUB WJTJFSJOBQBSBTPMF
DFOUSBMF QFSOVDBFHVBODF SJDBNCJFMJTUJOP
Ѽ WJTJFSBBEBQFSUVSBSBQJEB QSF[[JSJWPMHJUJBMUVP$PODFTTJPOBSJP
Ѽ WJTJFSBBEPQQJBMFOUFEJTFSJF MFOUF #.8.PUPSSBE
FTUFSOBDPOSJWFTUJNFOUPBOUJHSBG趑P Ѽ TQPJMFSJOPTVMMBNFOUPOJFSBSFHPMBCJMF
Ѽ BNQJPDBNQPWJTJWP UBHMJFѭ
Ѽ FGGFUUJWBBSFB[JPOFGSPOUFUFTUBFWJTJFSB #PSTBQFSDBTDP&YDMVTJW
Ѽ SFBMJ[[BUBJOSPCVTUPOZMPO
JNQFSNFBCJMF
Ѽ GPEFSBJOUFSOB
BNNPSUJ[[BOUF
Ѽ TUSVUUVSBJOUFSBNFOUF
JNCPUUJUB
Ѽ DFSOJFSBMBNQPFYUSBMVOHB
Ѽ EVFTPMJEFNBOJHMJF
Ѽ DPMPSFBOUSBDJUF
Ѽ -BNFOUPOJFSBTJBQSFSBQJEBNFOUFUSBNJUFVOUBTUPDFOUSBMF
Ѽ *MDVSTPSFEJGBDJMFB[JPOBNFOUPBTTJDVSBBVOѳFGGFUUJWBBFSB[JPOFEFMMBGSPOUF
DVSTPSFTVMMPTQPJMFS BSFB[JPOFNFOUPOJFSB
$"4$0&/%630
#PSTBQFSDBTDP&YDMVTJW
/PWJU
Ѽ SFBMJ[[BUBJOSPCVTUPOZMPO
JNQFSNFBCJMF
Ѽ GPEFSBJOUFSOBBNNPSUJ[[BOUF
Ѽ TUSVUUVSBJOUFSBNFOUFJNCPUUJUB
Ѽ DFSOJFSBMBNQPFYUSBMVOHB
Ѽ EVFTPMJEFNBOJHMJF
Ѽ DPMPSFBOUSBDJUF
2VFTUPDBTDPTPEEJTGBUVUUJJSFRVJTJUJDIFDJTJBTQFUUBEBVODBTDPTQPSUJWP
&OEVSP$PNGPSUFTUSFNP BFSPEJOBNJDBEJBMUPMJWFMMPFNBTTJNBTJDVSF[[B DPMPSFCVMMJUCMVF
QFSJMQJMPUB
"DDFTTPSJ$BTDP&OEVSP
Ѽ FRVJQBHHJBNFOUPJOUFSOPF
JNCPUUJUVSFQFSMFHVBODF
EJTQPOJCJMJJOWBSJFEJNFOTJPOJ
Ѽ WJTJFSBCSVOJUB
Ѽ QBOOPQFSQVMJ[JBWJTJFSB
Ѽ HVBJOBQSPUFUUJWBQFSWJTJFSB
Ѽ QSPEPUUPQFSQVMJ[JBDBTDP
Ѽ DBMPUUBFTUFSOBJONBUFSJBMFTJOUFUJDP Ѽ WJTJFSBBTBHPNBUVSBUSJEJNFOTJPOBMF
JO趑CSFEJWFUSPDPOSJOGPS[JJO趑CSF TUBNQBUBBEJOJF[JPOFDPOSJWFTUJNFO
EJDBSCPOJPF,FWMBS UPBOUJBQQBOOBNFOUPFBOUJHSBG趑P
Ѽ DBMPUUBJOUFSOBJO&14 QPMJTUJSPMP Ѽ PNPMPHBUPTFDPOEPOPSNB
FTQBOTP DPTUJUVJUBEBTFHNFOUJ &$&
DPODBQBDJU EJBTTPSCJNFOUP Ѽ DJOUVSJOPTPUUPHPMBDPODIJVTVSB
PUUJNJ[[BUB BEBOFMMPBEPQQJB%
Ѽ DBMPUUBEJTQPOJCJMFJOEJWFSTFNJTVSF Ѽ DJOHIJFTVQQMFNFOUBSJBMMBOVDB
Ѽ FRVJQBHHJBNFOUPJOUFSOPJO%V1POU QFSHBSBOUJSFVOBUFOVUBTJDVSB
$PPMNBYF"MDBOUBSB Ѽ QFTPDPOWJTJFSBDJSDBHSBNNJ
Ѽ JNCPUUJUVSBQFSMBOVDBFQFSMFHVBO TFO[BWJTJFSBDJSDBHSBNNJ
DFFTUSBJCJMFFMBWBCJMF Ѽ HVJEBQPTTJCJMFDPOTDIFSNPFWJTJFSB
Ѽ TQPJMFSJOPTVMMBNFOUPOJFSBFTUSBJCJMF TPMPDPOTDIFSNP TPMPDPOWJTJFSB
QFSBTTJDVSBSFVOBNBHHJPSFBFSB[JPOF Ѽ NPEJ趑DBCJMFJOQPDIJTFDPOEJ
Ѽ UBHMJFѭ
/PWJU
DPMPSFDSPXFEHF
$"4$0&/%630$"3#0/
Ѽ DBMPUUBJOMBNJOBUPEJDBSCPOJPF,FWMBS Ѽ DJOUVSJOPTPUUPHPMBDPOBOFMMP
Ѽ DBMPUUBEJTQPOJCJMFJOEJWFSTFNJTVSF BEPQQJB%
Ѽ DBMPUUBJOUFSOBJO&14 QPMJTUJSPMP Ѽ DJOHIJFBMMBOVDBQFSHBSBOUJSFVOB
FTQBOTP DPTUJUVJUBEBTFHNFOUJ UFOVUBTJDVSB
DPODBQBDJU EJBTTPSCJNFOUP Ѽ WJTJFSBBTBHPNBUVSBUSJEJNFOTJPOBMF
PUUJNJ[[BUB TUBNQBUBBEJOJF[JPOFDPOSJWFTUJNFO
Ѽ FRVJQBHHJBNFOUPJOUFSOPJO"MDBOUBSB UPBOUJBQQBOOBNFOUPFBOUJHSBG趑P
F%V1POU$PPMNBY Ѽ QFTPFTUSFNBNFOUFSJEPUUP
Ѽ JNCPUUJUVSBQFSMBOVDBFQFSMFHVBO HSBNNJ JODMVTJTDIFSNP
DFFTUSBJCJMFFMBWBCJMF FWJTJFSB UBHMJFF
Ѽ TQPJMFSJOPTVMMBNFOUPOJFSBFTUSBJCJMF HSBNNJ UBHMJFF
QFSBTTJDVSBSFVOBNBHHJPSF HSBNNJ UBHMJFF
BFSB[JPOF Ѽ PNPMPHBUPTFDPOEPOPSNB
&$&
Ѽ UBHMJFѭ
$"4$041035
*MDBTDPJOUFHSBMF4QPSUVOJTDFTJDVSF[[B QJBDFSFF
DPNGPSUEJHVJEB*TVPJWBMPSJEJBTTPSCJNFOUPEFHMJ
VSUJTPOPFMFWBUJ DPNFEFWPOPFTTFSMPJOVODBTDP
#.8-BDJOHIJBBMMBOVDBJOUFHSBUBOFMDJOUVSJOP
TPUUPHPMB JODBTPEJDBEVUB NBOUJFOFJMDBTDPJO
QPTJ[JPOFQFSGFUUBHBSBOUFOEPMBTVBGVO[JPOFQSP
UFUUJWB(SB[JFBVOTJTUFNBEJWFOUJMB[JPOFDJSDPMBSF
MBWPTUSBUFTUBTBS TFNQSFBMGSFTDP-BTPSQSFOEFO
UFBDVTUJDBMPSFOEFVOPEFJDBTDIJQJ¹TJMFO[JPTJ
QSFTFOUJTVMNFSDBUP-BWJTJFSBBEPQQJBMFOUFEJ
TFSJFSJEVDFBMNJOJNPJGFOPNFOJEJSJ趒FTTJPOFF
JNQFEJTDFFG趑DBDFNFOUFMѳBQQBOOBNFOUP
DPMPSFTQFFE
$"4$041035
Ѽ DBMPUUBJONBUFSJBMFTJOUFUJDPJO趑CSB "DDFTTPSJDBTDP4QPSU
EJWFUSP EVFNJTVSF
Ѽ QFTPDJSDBHSBNNJ Ѽ TJTUFNBEJDPNVOJDB[JPOF
Ѽ DBMPUUBJOUFSOBJO&14 QPMJTUJSPMP #.8.PUPSSBE #MVFUPPUIn
FTQBOTP DPTUJUVJUBEBTFHNFOUJ PNPMPHBUPTFDPOEPOPSNB
NVMUJQMJ &$&
Ѽ WJTJFSBBEPQQJBMFOUF MFOUFFTUFSOB Ѽ WJTJFSBCSVOJUB BOUJHSBG趑PF
DPOSJWFTUJNFOUPBOUJHSBG趑PTVFO BOUJBQQBOOBNFOUP
USBNCJJMBUJ Ѽ QBOOPQFSQVMJ[JBWJTJFSB
Ѽ GBDJMFTPTUJUV[JPOFEFMMBWJTJFSB Ѽ HVBJOBQSPUFUUJWBQFSWJTJFSB
Ѽ BFSB[JPOFGSPOUFUFTUBSFHPMBCJMF Ѽ QSPEPUUPQFSQVMJ[JBDBTDP
USBNJUFDVSTPSF Ѽ JMUVP$PODFTTJPOBSJP#.8.PUPSSBE
Ѽ BFSB[JPOFWJTJFSBUSBNJUFQVMTBOUF UJGPSOJS PHOJJOGPSNB[JPOFTVMMѳJNCPU
DFOUSBMF UJUVSBQFSMBOVDBFQFSMFHVBODF
Ѽ FRVJQBHHJBNFOUPJOUFSOPJO)ZESP EJTQPOJCJMFTVSJDIJFTUB TVMMFQBSUJ
QMVTUSBTQJSBOUF DPNQMFUBNFOUF EJSJDBNCJPTVQQMFNFOUBSJFTVM
FTUSBJCJMFFMBWBCJMF MJTUJOPQSF[[J
Ѽ DJOUVSJOPTPUUPHPMBDPOWJTJFSBBE
BQFSUVSBSBQJEB
Ѽ QSFEJTQPTJ[JPOFTJTUFNBEJDPNVOJDB
[JPOF#.8.PUPSSBE
Ѽ DJOHIJFBMMBOVDBQFSHBSBOUJSFVOB
UFOVUBTJDVSB
Ѽ PNPMPHBUPTFDPOEPOPSNB
&$&
UBHMJFѭ
DPMPSFCJBODPNFUBMMJ[[BUP DPMPSFHSJHJPHSBOJUFPQBDP
$"4$03"$&
-BNBTTJNBTJDVSF[[BQBSUFJOOBO[JUVUUPEBMMBDPNCJ
OB[JPOFEJTJOHPMFGVO[JPOJJMDBTDP3BDFPUUJFOFOB
UVSBMNFOUFJNJHMJPSJWBMPSJEJBTTPSCJNFOUPEFHMJVSUJ
$IJJOEPTTBRVFTUPDBTDPQV²DPODFOUSBSTJUPUBMNFOUF
TVMMBQJTUBFIBMBQPTTJCJMJU EJSFBHJSFDPOQSPOUF[[B
MBWJTJFSBEJBNQJFEJNFOTJPOJDPOWFUSPJOUFSOPBO
UJBQQBOOBNFOUPDPOTFOUFVOBWJTJPOFTFNQSFMJCFSB
BODIFJOQPTJ[JPOFPSJ[[POUBMF*MHSBOEFTQPJMFSHB
SBOUJTDFVOBQPTJ[JPOFTUBCJMFFSJMBTTBUBBODIFPMUSF
JLNI*OQJTUBPOFJWJBHHJEBMMѳBOEBUVSBTQPSUJWB
RVFTUPDBTDP¨QSPQSJPDJ²DIFTFSWF
/PWJU
$"4$03"$&
ѼQFSMѳVUJMJ[[PJOQJTUB "DDFTTPSJDBTDP3BDF
Ѽ DBMPUUBJONBUFSJBMFTJOUFUJDPJO
趑CSBEJWFUSPFDBSCPOJP EVFNJTVSF Ѽ JNCPUUJUVSBQFSMFHVBODFFQFS
Ѽ DBMPUUBJOUFSOBJO&14 MBOVDBEJTQPOJCJMJJOWBSJFNJTVSF
QPMJTUJSPMPFTQBOTP DPTUJUVJUB Ѽ TQPJMFSJOPTVMMBNFOUPOJFSB
EBTFHNFOUJNVMUJQMJ Ѽ QFMMJDPMFBTUSBQQPEJSJDBNCJP
Ѽ FGGFUUJWBBFSB[JPOFGSPOUFUFTUB Ѽ WJTJFSBCSVOJUB DPNQSFTP
FWJTJFSB QVMTBOUFEJCMPDDBHHJPWJTJFSB
Ѽ WFUSPJOUFSOPBOUJBQQBOOBNFOUP Ѽ QBOOPQFSQVMJ[JBWJTJFSB
趑OPBMMBHVBSOJ[JPOFWJTJFSB Ѽ HVBJOBQSPUFUUJWBQFSWJTJFSB
Ѽ DPNQSFTFQFMMJDPMFBTUSBQQP Ѽ QSPEPUUPQFSQVMJ[JBDBTDP
Ѽ DJOHIJFBMMBOVDBQFSHBSBOUJSF
VOBUFOVUBTJDVSB
Ѽ FRVJQBHHJBNFOUPJOUFSOP
DPNQMFUBNFOUFFTUSBJCJMFFMBWBCJMF
Ѽ WJTJFSBDPOBNQJPDBNQPWJTJWP
BODIFJOPSJ[[POUBMF TBHPNBUB
% DPOSJWFTUJNFOUPBOUJHSBG趑P
TVFOUSBNCJJMBUJ
Ѽ QVMTBOUFEJCMPDDBHHJPWJTJFSB
MBUFSBMF
Ѽ TQPJMFSEJBNQJFEJNFOTJPOF
QFSMBNBTTJNBTUBCJMJU BODIF
BEBMUBWFMPDJU
Ѽ JODBWPDFSWJDBMFBNQMJBUPQFS
DPOTFOUJSFMBQPTJ[JPOFPSJ[[POUBMF
Ѽ DIJVTVSBBEBOFMMPBEPQQJB% #PSTBQFSDBTDP&YDMVTJW
Ѽ PNPMPHBUPTFDPOEPOPSNB Ѽ SFBMJ[[BUBJOSPCVTUPOZMPO
&$& JNQFSNFBCJMF
Ѽ QFTPTPMPHSBNNJ Ѽ GPEFSBJOUFSOBBNNPSUJ[[BOUF
DPODBMPUUBQJDDPMB Ѽ TUSVUUVSBJOUFSBNFOUFJNCPUUJUB
Ѽ UBHMJFѭ Ѽ DFSOJFSBMBNQPFYUSBMVOHB
Ѽ EVFTPMJEFNBOJHMJF
Ѽ DPMPSFBOUSBDJUF
$"4$0"JS'MPX
/PWJU
#PSTBQFSDBTDP&YDMVTJW
Ѽ SFBMJ[[BUBJOSPCVTUPOZMPO
JNQFSNFBCJMF
Ѽ GPEFSBJOUFSOBBNNPSUJ[[BOUF
Ѽ TUSVUUVSBJOUFSBNFOUFJNCPUUJUB
Ѽ DFSOJFSBMBNQPFYUSBMVOHB
Ѽ EVFTPMJEFNBOJHMJF
Ѽ DPMPSFBOUSBDJUF
DPMPSFMPHP
$"4$0"JS'MPX
Ѽ DBTDP+FUEFMTFHNFOUP1SFNJVN Ѽ DBMPUUBFTUFSOBJONBUFSJBMFTJOUFUJDP Ѽ DPMPSJOFSPOPUUF MJHIUXIJUF "DDFTTPSJDBTDP"JS'MPX
DPOBFSB[JPOFBMUBNFOUFFG趑DBDF SJOGPS[BUPJO趑CSBEJWFUSP UJUBOTJMWFSNFUBMMJ[[BUP
Ѽ EVF[POFEJBFSB[JPOFEJHSBOEJ Ѽ DBMPUUBJOUFSOBBNNPSUJ[[BOUF NBHOFTJVNNFUBMMJ[[BUPPQBDP Ѽ TJTUFNBEJDPNVOJDB[JPOF
EJNFOTJPOJ DIJVEJCJMJDPODVSTPSF JO&14 QPMJTUJSPMPFTQBOTP DPTNJDCMVFNFUBMMJ[[BUPPQBDP #.8.PUPSSBE
JNQFSNFBCJMF Ѽ FRVJQBHHJBNFOUPJOUFSOP HJBMMP趒VPPQBDP MPHP Ѽ WJTJFSBCSVOJUB
Ѽ QSFHJBUJFMFNFOUJJOBMMVNJOJP MBWBCJMF MJHIUHSFZNFUBMMJ[[BUP Ѽ JNCPUUJUVSFQFSMBUFTUBFMF
DPOMPHP#.8TVMMBUP Ѽ WJTJFSBJOUFSOBUSJEJNFOTJPOBMF Ѽ UBHMJFѭ HVBODFEJTQPOJCJMJJOWBSJF
Ѽ NFOUPOJFSBDPODIJVTVSBBTDBUUP FTBHPNBUBDPOSJWFTUJNFOUP EJNFOTJPOJ
DPOQSPGPOEJU EJJOOFTUPSFHPMBCJMF BOUJHSBG趑PTVFOUSBNCJJMBUJ Ѽ QSPEPUUPQFSQVMJ[JBDBTDP
Ѽ DJOHIJFBMMBOVDBJOUFHSBUF Ѽ PNPMPHBUPTFDPOEPOPSNB Ѽ QBOOPQFSQVMJ[JBWJTJFSB
Ѽ QFTPDJSDBHSBNNJ &$&
DBMPUUBQJDDPMB Ѽ QSFEJTQPTJ[JPOFTJTUFNBEJ
Ѽ PUUJNBBFSPEJOBNJDBFBDVTUJDB DPNVOJDB[JPOF#.8.PUPSSBE
$POJMDBTDP"JS'MPXTJ¨TFNQSFUSBORVJMMJ TJBJOTUSBEBTJB
OFMMBHBMMFSJBEFMWFOUP EPWFJMDBTDP¨TUBUPUFTUBUPBEJWFSTF
WFMPDJU -ѳJNNBHJOFEFJ趒VTTJEѳBSJBEJNPTUSBDIFJMDBTDPPG
GSFMFNJHMJPSJDBSBUUFSJTUJDIFBFSPEJOBNJDIF TQFDJBMNFOUFJO
BCCJOBNFOUPBMQBSBCSF[[B(SB[JFBCPSEJEJTFQBSB[JPOFCFO
EF趑OJUJOFMMB[POBQPTUFSJPSFTVQFSJPSFEFMDBTDP JMWFOUPTDPS
SFQSJWPEJBUUSJUPFTFO[BDBVTBSFO©WPSUJDJEѳBSJBO©WJCSB[JPOJ
SFOEFOEPJMDBTDPNPMUPTJMFO[JPTP-FEVFHSBOEJ[POFEJ
BFSB[JPOFTPOPSFTFJNQFSNFBCJMJEBVODVSTPSF-ѳ"JS'MPX
HBSBOUJTDFDPT¬WBMPSJBFSPEJOBNJDJFEJDPNGPSUPUUJNBMJ
/PWJU
/PWJU
7*7&3&"/$03"1**/5&/4".&/5& ."44*."26"-*5
*ONPUPTJWJWPOPNPNFOUJVOJDJDIFTJWPSSFCCFSPDPOEJWJEFSFJNNFEJBUBNFOUF (SB[JFBEVOѳBVUPOPNJBEFMMFCBUUFSJF趑OPBPSF JMTJTUFNBEJDPNVOJDB[JPOF
DPOJMQBTTFHHFSP"MMPTUFTTPUFNQPTJEFTJEFSFSFCCFBTDPMUBSFMBQSPQSJBNVTJDB #.8.PUPSSBE¨EBWWFSPJOFTBVSJCJMF"ODIFEPQPVOMVOHPWJBHHJPMBSJDBSJDB¨
QSFGFSJUB SJDFWFSFDIJBNBUFFTFHVJSFMFJOEJDB[JPOJEFMOBWJHBUPSF$POJMTJTUFNB SBQJEB-FCBUUFSJFTJSJDBSJDBOPJOPSFDJSDB BTFDPOEBDIFWFOHBJNQJFHBUP
EJDPNVOJDB[JPOF#.8.PUPSSBEUVUUPDJ²¨QPTTJCJMFTFO[BTFOUJSFJMGSVTDJP MѳBMJNFOUBUPSFEJTFSJFPMBQPSUB64#EFMDPNQVUFS6MUFSJPSJWBOUBHHJTPOPMѳBUUF
BFSPEJOBNJDPFTFO[BEJTUPHMJFSFMPTHVBSEPEBMMBTUSBEB OVB[JPOFBVUPNBUJDBEFJEJTUVSCJEJGPOEPFMѳBEFHVBNFOUPEFMWPMVNFBMMBWFMPDJU
EFMMBNPUP2VFTUBGVO[JPOFHBSBOUJTDFJMDPNGPSUNVMUJNFEJBMFBODIFBEFMFWBUF
WFMPDJU TFO[BDPNQSPNFUUFSFMBRVBMJU EFMTVPOP
26"55307*&%*$0.6/*$";*0/&
*OUPUBMF¨QPTTJCJMFDPMMFHBSFBMDBTDPVOOBWJHBUPSF VOUFMFGPOPDFMMVMBSFFVO
.11MBZFS FBMDBTDPVOUFMFGPOPDFMMVMBSFFVO.11MBZFS*ORVFTUPNPEP
TJTGSVUUBOPBMNBTTJNPMFQPTTJCJMJU EJDPNVOJDB[JPOF
Ѽ *MQJMPUBQV²DPOWFSTBSFDPOJMQBTTFHHFSP
Ѽ 1JMPUBFQBTTFHHFSPQPTTPOPBTDPMUBSFNVTJDBBUUSBWFSTPEVFEJWFSTJEJTQPTJUJWJ
Ѽ $JBTDVOPEFJEVFQV²DPMMFHBSFVOUFMFGPOPDFMMVMBSFFEFGGFUUVBSFDIJBNBUF
TJOHPMBSNFOUF
("3"/5*3&."44*."13"5*$*5 4*$63&;;"& Ѽ *MQJMPUBQV²SJDFWFSFJOGPSNB[JPOJEBMOBWJHBUPSF
'6/;*0/"-*5 Ѽ 1PTTPOPFTTFSFDPMMFHBUJUSBMPSPBMNBTTJNPDBTDIJ TJTUFNBEJOBWJHB[JPOF
*MTJTUFNBEJDPNVOJDB[JPOF#.8.PUPSSBEEJTQPOFEJUSFQVMTBOUJ 0O0GG Fѭ UFMFGPOJDFMMVMBSJFMFUUPSJNVTJDBMJ
DIFQFSNFUUPOPMѳBUUJWB[JPOFEJUVUUFMFGVO[JPOJ HBSBOUFOEPMBNBTTJNBTFNQMJDJU
FTJDVSF[[BOFMMѳVUJMJ[[P$PORVFTUPPCJFUUJWPJDBTDIJ4ZTUFN F&WP JDBTDIJ
4QPSU %PVCMF3F"JS'MPXTPOPQSFEJTQPTUJQFSJMTJTUFNBEJDPNVOJDB[JPOF
#.8.PUPSSBEFTPOPEPUBUJEJPNPMPHB[JPOF&$&"MMѳJOUFHSB[JPOFEFM
TJTUFNBQSPWWFEFEJSFUUBNFOUFJM$PODFTTJPOBSJP#.8.PUPSSBEJOQPTUNPOUBHHJP
4VDDFTTJWBNFOUFJMQJMPUBFJMQBTTFHHFSPQPTTPOPFGGFUUVBSFTFO[BEJG趑DPMU JM
DPMMFHBNFOUPEFJTJOHPMJEJTQPTJUJWJ JMDPTJEEFUUPk1BJSJOH{
®
%"5*5&$/*$*
$0.6/*$"3&4&/;"'*-*53".*5&#-6&5005)n 4*45&."%*$0.6/*$";*0/&#.8.05033"%
*QPDIJDBWJOFDFTTBSJBMGVO[JPOBNFOUPEFMTJTUFNBEJDPNVOJDB[JPOF 1FTP DJSDBH
#.8.PUPSSBETPOPQFSGFUUBNFOUFJODPSQPSBUJOFMDBTDP4ZTUFN F /VNFSPNBTTJNPEJDPMMFHBNFOUJ QFS)FBETFU
&70 OFMDBTDP4QPSU OFMDBTDP%PVCMF3FOFMDBTDP"JS'MPX5VUUFMFJO 1PSUBUB DJSDBN
GPSNB[JPOJWFOHPOPUSBTNFTTFTFO[B趑MJDPOMBUFDOPMPHJB#MVFUPPUIn HBSBO 1PSUBUBDPOMJNJUB[JPOJRVBMJUBUJWF DJSDBѭN
UFOEPJNBTTJNJMJWFMMJEJNPWJNFOUPFDPNGPSU*MTJTUFNBEJDPNVOJDB[JPOF 1PUFO[BEJFNJTTJPOF 趑OPB N8
#.8.PUPSSBETJJOUFSGBDDJBDPOJM/BWJHBUPS*7 MMM MMMQMVT MMMQMVT DPO "VUPOPNJBEFMMFCBUUFSJF DJSDBѭI
MP;6.0#.8.PUPSSBEFMBNBHHJPSQBSUFEFJUFMFGPOJDFMMVMBSJFEFHMJ.1 &MFWBUPTUBOEBSEEJDPOGPSNJU
1MBZFSDPNQBUJCJMJDPOJMTJTUFNB#MVFUPPUIn BMMѳJNQFSNFBCJMJU *19
4UBOEBSE#MVFUPPUIn
1SPUPDPMMP#MVFUPPUIn "%1)FBETFU )BOETGSFF 411
5JQPEJDBTDP 4ZTUFN F&70
4QPSU %PVCMF3
F"JS'MPX
-"1";;"7*5"
DD IBGBUUPVOBCSVUUBDBEVUBJOVOBHBSBEFMMB
DMBTTFDD1FOTBRVJOEJEJMBTDJBSFUVUUP1FSMB
QSJNBWPMUB
%*-6$:(-$,/&3 -ѳ0''&35"%&--"#.8"33*7""-.0.&/
500110356/0
.B-VDZ(M¶DLOFSTUSJOHFJEFOUJFQPDPEPQPQSFOEF
QBSUFBMMB:BNBIB$VQ DIFTJEJTQVUBJODPODPNJ
UBO[BDPOMѳ*%.1FSUSFBOOJEJNPTUSBDIFOPOTUB
TDIFS[BOEP*TVPJBWWFSTBSJNBTDIJMBSJTQFUUBOP
2VBOEPEPQPVOBDBEVUB¨BMMBSJDFSDBEJUSBORVJMMJU
QFSDI©UVUUPMFGBNBMF #FOOZ8JMCFSTEFM8JMCFST
3BDJOH5FBN DIFQBSUFDJQBBMMѳ*%.4VQFSCJLF TJQSF
TFOUBBMMѳJNQSPWWJTPEJGSPOUFBMFJPGGSFOEPMFVOUFTU
TVMMB#.84POPTUBUBEBWWFSPFOUVTJBTUBEFMMѳPGGFSUB
EJ#FOOZ SJDPSEB-VDZ%BMGBQBSUFDPT¬EFM
5FBNFDPOMB#.8433HBSFHHJBOFMMѳ*%.
4VQFSCJLF$PNFJMTVPJEPMP.BY#JBHHJ -VDZHPEF
PHOJTVPTFDPOEPJOQJTUB.BTJTFOUFBTVPBHJP
BODIFJOPG趑DJOB%BFTQFSUBNFDDBOJDPEFMMFEVF
SVPUFNFUUFBQVOUPMBTVBNPUPFRVFMMBEFJTVPJ
DPNQBHOJEJ5FBN-BWPSBQFSJMTVPTVDDFTTP
26"/%0-6$:(-$,/&34"-5"*/4&--"
"--".0504*53"4'03."%*7&/5"6/"
1&340/"$)&4*&.0;*0/"/&--045"3&
"$$07"$$*"5""10$)*.*--*.&53*%"-
460-05655ѳ6/0$0/*-460.&;;01&3
4#"3"(-*"3&-"$0/$033&/;"/0/
40/0.0-5*26&--*$"1"$*%*7*7&3&-"
13013*"1"44*0/&-6$:-0'"4*/653&
%*$0.1&5*;*0/*.050$*$-*45*$)&
%BRVBOEPBWFWBUSFBOOJJDJSDVJUJEJUVUUPJMNPOEP
TPOPEJWFOUBUJMBTVBTFDPOEBDBTB4VPQBESF)PMHFS
-PPTF¨TUBUPVOWJODFOUFQJMPUBEJNPUPEBDPNQFUJ
[JPOF4VMMBHSJHMJBEJQBSUFO[BMBQJDDPMB-VDZTFEFWB
TVMTFSCBUPJPEFMMBHSPTTBNPUPEJQBQ .BOPO¨
TUBUPMVJBGBSFEFMMBHJPWBOFSBHB[[BVOQJMPUBQSP
GFTTJPOJTUB*PQFSTPOBMNFOUFBNPMѳBUNPTGFSBEFM
QBEEPDLFJUSBTGFSJNFOUJEBQJTUBBQJTUB EJDFMB
WFOUJEVFOOFDPOJMQJFSDJOHTVMMFMBCCSBFJDBQFMMJ
DPSUJFOFSJ
-6$:%&4*%&3""/%"3&.0-50*/"-50
"OPWFBOOJJOJ[JBMBTVBDBSSJFSBTVMMFNJOJNPUPFHJ
BMMPSBTBFTBUUBNFOUFBDPTBBTQJSBSF2VBOEPOFMMB
TVBQSJNBHBSBTJSPNQFMBDBUFOBEFMMBTVBNJOJNPUP
DPSSFGVSJPTBNFOUFBMDBNQFS"NCJTDFBEFTTFSFMB
NJHMJPSF*ODJNBBUVUUJ/POJNQPSUBTFTJEFWFDPO
GSPOUBSFDPOSBHB[[FPSBHB[[J-BTVBDPSTBWFSTP
Mѳ0MJNQPOPO¨TFNQSFGBDJMF6OQBJPEJTQPOTPSMJ
FSFEJUBEBTVPQBQ NBEJDFSUPOPOTJUSBUUBEJVOB
TJDVSF[[B趑OBO[JBSJB-VDZHBSFHHJBTQFTTPDPONBUF
SJBMFEJTFDPOEBTDFMUB.BMFJDPNCBUUFQFSDI©BNB
JMTVPTQPSU/FM EPQPJMQBTTBHHJPEBMMBDMBTTF
EPWVORVFTJBQPTTJCJMF4FDBEF FTBNJOBQSJNBMB
TVBNPUPQFSDBQJSFTF¨BODPSBJOHSBEPEJQSPTFHVJ
SFMBDPSTB
*-40(/0%*-6$:
*-$".1*0/"50.0/%*"-&
$POMB433TJEFTUSFHHJBJONBOJFSBQFSGFUUB
&JOEPTTBOEPMѳFRVJQBHHJBNFOUP#.8.PUPSSBE¨
NPMUPTPEEJTGBUUB$BTDPFUVUBJOQFMMFNJIBOOP
DPOWJOUBTJOEBMMѳJOJ[JPFTPOPQFSGFUUJOFMMѳVUJMJ[[PJO
HBSB.JBHFWPMBOPOFMUSPWBSFNBHHJPSDPODFOUSB[JP
OFTVNFTUFTTBFTVMMBNJBNPUP
*DPMPSJQSFGFSJUJEB-VDZTPOPJMSPTBFJMWFSEF%VFUJO
UFDIFMBDPOUSBEEJTUJOHVPOP3PTB QFSDI©MFQJBDF
NBOJGFTUBSFMBTVBGFNNJOJMJU 7FSEF QFSDI©¨JMDPMP
SFEFMMBTQFSBO[B-BHJPWBOFSBHB[[BOPOWJSJOVODJB
NBJ*MTVPTPHOPQJ¹HSBOEF¨RVFMMPEJQSFOEFSFQBS
UFVOHJPSOPBMDBNQJPOBUPNPOEJBMF4VMTVPBWBN
CSBDDJPTJOJTUSPVOUBUVBHHJPJOGPSNB.JWJEBMPDB
$IFTJHOJ趑DB-BNJBQB[[BWJUB&JODVJUVUUPQV²
BDDBEFSF
%"5*1&340/"-*%*-6$:(-$,/&3
%BUBEJOBTDJUB
-VPHPEJOBTDJUB;TDIPQBV
)PCCZNPUPDSPTT TOPXCPBSE
*EPMP.BY#JBHHJ
46$$&44*13*/$*1"-*
*(,¶OJHTLMBTTFDDѭ$BNQJPOFTTB
BTTPMVUB
*%.DDѭPQPTUPBTTPMVUP
3FE#VMM.PUP(13PPLJFT$VQ
$BNQJPOBUPFVSPQFPNPUPDJDMJTNPDD
:BNBIB3%VOMPQ$VQѭPQPTUPBTTPMVUP
:BNBIB3%VOMPQ$VQѭPQPTUPBTTPMVUP
-"4&$0/%"1&--&1&3.050$*$-*45*&4*(&/5*
."5&3*"-*%&--ѳ&26*1"((*".&/501&3.050$*$-*45"#8..05033"%
VUJMJ[[BUJTPMUBOUPNBUFSJBMJEFMMBNJHMJPSFRVBMJU TWJMVQQBOEPFJOUSPEVDFOEPDP
TUBOUFNFOUFJOOPWB[JPOJUFDOJDIF1FSRVFTUPDPOMѳFRVJQBHHJBNFOUPQFSNPUPDJ
DMJTUB#.8.PUPSSBETFJTFNQSFDFSUPEJJOEPTTBSFJMUPQBTTPMVUP SBQQSFTFOUBUP
TPQSBUUVUUPEBJNBUFSJBMJFTUFSOJBMUBNFOUFSFTJTUFOUJBMMѳBCSBTJPOF
4$)0&--&3,&1304)*&-%
2VFTUPUFTTVUP¨TUBUPTUVEJBUPBEIPDQFSJMTFUUPSFNPUPDJDMJTUJDPFHBSBOUJTDF
BMUJMJWFMMJEJQSPUF[JPOFDPTUJUVJUPEBMBNJOBUPBUSJQMPTUSBUPJO,FWMBS 趑CSBBSBNJ
EJDB DPUPOF QPMJBNNJEFFNFNCSBOBD@DIBOHF(SB[JFBMMBTDFMUBEFJNBUFSJBMJMF *OOBUVSB *OOBUVSB
-BQJHOBTJ¨DIJVTB -BQJHOBTJBQSF
DBSBUUFSJTUJDIFEJTJDVSF[[B MBSFTJTUFO[BBMMѳBCSBTJPOF BMMPTUSBQQPFBMDBMPSFQSP /FMMBNFNCSBOB /FMMBNFNCSBOB
EPUUPEBMMѳBUUSJUPJODBTPEJDBEVUBTPOPTUBUFBVNFOUBUFBMMѳJODJSDBEFMSJTQFU -BTUSVUUVSBQPMJNFSJDBTJDPNQSJNFFSFBMJ[[B -BTUSVUUVSBQPMJNFSJDBTJBQSFFEJWJFOFFTUSFNB
UPBMQBTTBUP*MQFTPSJEPUUP JOPMUSF BTTJDVSBVODPNGPSUOPUFWPMNFOUFNBHHJPSF VONJHMJPSFJTPMBNFOUP NFOUFQFSNFBCJMFBMWBQPSFBDRVFP
- BNBHHJPSRVBOUJU EJDBMPSFUSBUUFOVUBFMF *MDBMPSFDPSQPSFPSFTJEVPFMѳVNJEJU QPTTPOP
QSPQSJFU USBTQJSBOUJDSFBOPVODMJNBDPSQPSFP FWBQPSBSFBMMѳFTUFSOP
HSBEFWPMF *NQFSNFBCJMFFBOUJWFOUP
*NQFSNFBCJMFFBOUJWFOUP
*NQFSNFBCJMFFBOUJWFOUP "##*(-*".&/50#.8.05033"%$0/53"55".&/50
0UUJNBSFTJTUFO[BBMMѳBCSBTJPOFFBMMPTUSBQQP
&MFWBUBUSBTQJSBCJMJU
5'-$00-4:45&.
-
BNFNCSBOBD@DIBOHFSFBHJTDFBMMFWBSJB[JPOJEJ *M5'-$PPM4ZTUFN¨JMUSBUUBNFOUPEJCBTFEFMMFUVUFJOQFMMFSFBMJ[[BUFEB
UFNQFSBUVSBFEJBUUJWJU #.8.PUPSSBE-BQFMMFQSPEPUUBJOUPOBMJU TDVSBDPORVFTUBUFDOPMPHJBSJ趒FUUFJ
*MUSBUUBNFOUPDPMECMBDLSJ趒FUUFJSBHHJTPMBSJ
SBHHJTPMBSJDPNFVONBUFSJBMFDIJBSPFEJNQFEJTDFJMTVSSJTDBMEBNFOUPEFMNBUF
SJBMFFTUFSOP*ODPOEJ[JPOJEJGPSUFJSSBHHJBNFOUPTPMBSF OFMMBUVUB#.8.PUPSSBE
TJNJTVSBVOBUFNQFSBUVSB趑OPBp$QJ¹CBTTBSJTQFUUPBMMѳBCCJHMJBNFOUPJO
QFMMFUSBEJ[JPOBMF6MUFSJPSFWBOUBHHJPBODIFJMQSPDFTTPEJJOWFDDIJBNFOUP
EFMDBQPSJTVMUBTFOTJCJMNFOUFSJEPUUP
$@$)"/(&
$POMPTQFDJBMJTUBTWJ[[FSPEJUFTTVUJ4DIPFMMFS#.8.PUPSSBEIBSFBMJ[[BUPVOB
NFNCSBOBkJOUFMMJHFOUF{D@DIBOHF-FEJNFOTJPOJEFJQPSJEJRVFTUBNFNCSBOB
TJBEBUUBOPBMMBUFNQFSBUVSBFTUFSOB SFHPMBOEPDPT¬MFQSPQSJFU USBTQJSBOUJEFJ
-BUFSNPDBNFSBEJNPTUSBDIFMѳBCCJHMJBNFOUP
DBQJTFDPOEPOFDFTTJU VOQSJODJQJPNVUVBUPEBMMBOBUVSBDPNFMBQJHOB MF #.8.PUPSSBEDPOUSBUUBNFOUP5'-$PPM4ZTUFN
DVJTDBHMJFTJBQSPOPDPOJMDBMEPFTJSJDIJVEPOPDPOJMGSFEEP D@DIBOHFkSFTQJ FWJUBJMGPSUFTVSSJTDBMEBNFOUPEFMDPSQPEFMMF
SB{EѳFTUBUFFTJJTPMBOFMMFHJPSOBUFGSFEEF*OPMUSFMFQSPQSJFU FMBTUJDIFEJDVJ UVUFJOQFMMFUSBEJ[JPOBMJ QFSDVJJMNPUPDJDMJTUB
SJNBOFQJ¹SJQPTBUPFEFG趑DJFOUF
¨EPUBUBMBNFNCSBOBDPOTFOUPOPEJSFBMJ[[BSFDPOFTTBVONBUFSJBMFFTUFSOP
DPNQMFUBNFOUFFMBTUJDPEBMDPNGPSUBODPSBNBHHJPSF-BNFNCSBOB¨BODIF
BOUJWFOUP JNQFSNFBCJMFF趒FTTJCJMFHSB[JFBMNBUFSJBMFFTUFSOPDPNQMFUBNFOUF
FMBTUJDJ[[BUPDIFBVNFOUBJMDPNGPSUEFMMBWFTUJCJMJU
*-4*45&."):1&3,&8- 53"55".&/50$0-%#-"$,
*MTJTUFNB)ZQFS,FXMVUJMJ[[BVOBSJWPMV[JPOBSJBUFDOPMPHJBBEB[JPOFDMJNBUJDBQFS (SB[JFBMUSBUUBNFOUPDPMECMBDLMѳBCCJHMJBNFOUPJOUFTTVUPSFBMJ[[BUPJODPMPSJTDVSJ
PUUFOFSFVOSBGGSFEEBNFOUPEJMVOHBEVSBUBJMUFTTVUPWJFOFJOVNJEJUPDPOBDRVB SJ趒FUUF趑OPBMMѳEFJSBHHJTPMBSJOFMMPTQFUUSPEFMWJDJOP*OGSBSPTTP*OUBMNPEPJ
QSJNBEFMWJBHHJPMѳBDRVB¨USBUUFOVUB趑OPBPUUPPSF NFOUSFFWBQPSBQFSMBTDJBSF NBUFSJBMJTJNBOUFOHPOPGSFTDIJQJ¹BMVOHPFBTTJDVSBOPNBHHJPSFDPNGPSU
VOHSBEFWPMFFGGFUUPSJOGSFTDBOUFTVMDPSQP*MTJTUFNB¨SJVUJMJ[[BCJMFFEVSBOFM
UFNQP
565"453&&5(6"3% K
(SB[JFBMMѳFTDMVTJWPVUJMJ[[PEFMNBUFSJBMF4DIPFMMFS,FQSPTIJFME MBNJOBUPBUSJQMP
TUSBUPJO,FWMBS 趑CSBBSBNJEJDB DPUPOF QPMJBNNJEFFNFNCSBOBD@DIBOHF MB
UVUB4USFFUHVBSE¨VOBQFSGFUUBBMMSPVOE*ORVFTUPDBQPMFDBSBUUFSJTUJDIFEJTJDV
SF[[B MBSFTJTUFO[BBMMѳBCSBTJPOF BMMPTUSBQQPFBMDBMPSFQSPEPUUPEBMMѳBUUSJUPJODBTP
EJDBEVUBTPOPTUBUFBVNFOUBUFBMMѳJODJSDBEFMSJTQFUUPBMNPEFMMPQSFDFEFOUF
-BDPNQBHOBEJWJBHHJPJEFBMFJOPHOJTJUVB[JPOFFDPORVBMTJBTJDPOEJ[JPOFNFUFP
565"453&&5(6"3%
Ѽ NBUFSJBMFFTUFSOPJO,FQSPTIJFME Ѽ DFSOJFSBMBNQP"26"TFBMBMUBNFOUF Ѽ UBTDBQPSUBDFMMVMBSFJNQFSNFBCJMF
F%ZOBUFDOFSPDPOUSBUUBNFOUP JESPSFQFMMFOUFTVUBTDIFFTUFSOF QSPUFUUBDPOUSPJSBHHJ67UBTDIF
DPMECMBDL Ѽ JOTFSUJSJGSBOHFOUJTVQBSUFBOUFSJPSF JOUFSOFJNQFSNFBCJMJOFMMBHJBDDB
Ѽ BOUJWFOUP JNQFSNFBCJMFFBMUBNFOUF TDIJFOBFHBNCF Ѽ DFSOJFSBMBNQPEJDPMMFHBNFOUPEJ
USBTQJSBOUFHSB[JFBMMBNFNCSBOB Ѽ DPMMFUUPEFMMBHJBDDBBTQPSUBCJMF EVFMVOHIF[[F
JOUFMMJHFOUFD@DIBOHF BOUJWFOUPFJNQFSNFBCJMF Ѽ DPMPSFHJBDDBOFSP
Ѽ NBUFSJBMF4PGUTIFMMJOUBTDIFF Ѽ DFSOJFSFMBNQPEJBFSB[JPOF QBOUBMPOFOFSP
NBOJDIF JNQFSNFBCJMJ Ѽ UBHMJF EPOOB
Ѽ QSPUF[JPOJ/1FTUSBJCJMJTVTDIJFOB Ѽ UFSNPGPEFSB.5IJOTVMBUFFTUSBJCJMF ѭ ѭ ѭ
TQBMMF HPNJUJ 趑BODIJFHJOPDDIJB Ѽ GBTDJBQBOUBMPOJBMUBSJWFTUJUBJO趒FFDF Ѽ UBHMJF VPNP
USFSFHPMB[JPOJJOBMUF[[B ѭ ѭ ѭ
Ѽ UBTDBDPODFSOJFSBMBNQPQFS
QSPUF[JPOFEPSTBMF
Ѽ UBTDBQFSQSPUF[JPOFDPDDJHF
EJTQPOJCJMFTVSJDIJFTUB 53"55".&/50$0-%#-"$,
Ѽ HJBDDBDPODFSOJFSBMBNQP4UPSN
JNQFSNFBCJMF BOUJWFOUP SFTJTUFOUF
-ѳ*//07";*0/&/&*."5&3*"-*
BJSBHHJ67 /FJUFTTVUJTDVSJRVFTUPJOOPWB
UJWPSJWFTUJNFOUPTVQFS趑DJBMF
SJ趒FUUF趑OPBMMѳEFJSBHHJ
TPMBSJ$J²QSFWJFOFJMTVSSJTDBM
EBNFOUPEFMNBUFSJBMFFTUFSOP
FHBSBOUJTDFBMQJMPUBNBHHJPSF
DPNGPSUFNJHMJPSJQSFTUB[JPOJ
TFO[BUSBUUBNFOUP DPOUSBUUBNFOUPDPMECMBDL
DPMECMBDL
565"5PVS4IFMM
(SB[JFBMMBNJOBUPBUSJQMPTUSBUPFBMMBHJBDDBUFSNJDBFTUSBJCJMF MBUVUB5PVS4IFMM
¨MѳFRVJQBHHJBNFOUPQFSNPUPDJDMJTUBJEFBMFEBJOEPTTBSFUVUUPMѳBOOP/FMDPOUFNQP
¨TFNQSFHBSBOUJUBMBNBTTJNBTJDVSF[[BHSB[JFBMMFQSPUF[JPOJ/1ѭFTUSBJCJMJFSFHP
MBCJMJJOUSFQPTJ[JPOJTVTDIJFOB TQBMMF HPNJUJ 趑BODIJFHJOPDDIJBѭFBMNBUFSJBMF
$PSEVSBQBSUJDPMBSNFOUFSFTJTUFOUFBMMѳBCSBTJPOF
565"5PVS4IFMM
Ѽ UVUB5PVSJOHTQPSUJWB JNQFSNFBCJMF Ѽ DPMMFUUP NBOJDIFFQVOUPWJUBSFHPMBCJ
JEFBMFQFSUVUUPMѳBOOP MJJOBNQJF[[BUSBNJUFDIJVTVSBBWFMDSP
Ѽ NBUFSJBMFSFTJTUFOUFJOQPMJBNNJEF FDPVMJTTFFMBTUJDB
QPMJFTUFSFFE&MBTUIBOSFBMJ[[BUP Ѽ TUBNQBSJGSBOHFOUFTVHJBDDBFQBOUB
JOMBNJOBUPBUSJQMPTUSBUPBMUBNFOUF MPOJ
FMBTUJDJ[[BUP Ѽ DFSOJFSBMBNQPEJDPMMFHBNFOUPDN
Ѽ NFNCSBOBDMJNBUJDB$"3&BOUJWFO Ѽ WBSJBOUFVPNPFEPOOB
UP JNQFSNFBCJMFFUSBTQJSBOUF Ѽ UBHMJPTQFDJBMFEBEPOOB
Ѽ SBEEPQQJPTVJQVOUJBSJTDIJPEJDBEVUB Ѽ DPMPSFHJBDDBHJBDDBUFSNJDB EPOOB
DPO$PSEVSBBMUBNFOUFSFTJTUFOUF OFSPQMVN EFFQTFBOFSP
BMMѳBCSBTJPOF Ѽ DPMPSFHJBDDBHJBDDBUFSNJDB VPNP
Ѽ QSPUF[JPOJ/1FTUSBJCJMJTVTQBMMF OFSPNJOFSBMHSFZ NJOFSBMHSFZ
HPNJUJ TDIJFOB 趑BODIJFHJOPDDIJB EFFQTFB
EVFSFHPMB[JPOJJOBMUF[[B Ѽ DPMPSFQBOUBMPOJOFSP -BHJBDDBUFSNJDBJOUFSOB JNCPUUJUBFQBSUJDPMBSNFOUFMFHHFSB
Ѽ HJBDDBUFSNJDBFTUSBJCJMF JNCPUUJUB Ѽ UBHMJF EPOOB ѭ ѭ PGGSFVOBQSPUF[JPOFPUUJNBMFEBMGSFEEP1V²FTTFSFJOEPTTBUB
Ѽ TDBMEBDPMMPTUBDDBCJMF EFFQTFBTPMPѭ BODIFTFQBSBUBNFOUFDPNFHJBDDBUSBQVOUBUBF TFOPOVUJMJ[[B
Ѽ DFSOJFSFMBNQPJNQFSNFBCJMJQFSMB Ѽ UBHMJF VPNP ѭ ѭ UB TJSJQPOFJONPEPDPNQBUUPOFMMBHSBOEFUBTDBJOUFSOB
DJSDPMB[JPOFEFMMѳBSJBOFMMBHJBDDB NJOFSBMHSFZTPMPѭ
565""JS'MPX
-BUVUB"JS'MPX¨QJBDFWPMNFOUFGSFTDBFJEFBMFQFSMFUFNQFSBUVSFFMFWBUF/FMMB
WBSJBOUFOFSBJMTP趑TUJDBUPUSBUUBNFOUPDPMECMBDLJNQFEJTDFJMTVSSJTDBMEBNFOUPEFM
NBUFSJBMF/FMMBWBSJBOUFBSHFOUPJMSJWFTUJNFOUPDPO/BOP4QIFSFMJNJUBMѳBDDVNV
MBSTJEFMMPTQPSDPTVMMBUVUB
565""JS'MPX
Ѽ UVUBBEBUUBQFSUFNQFSBUVSFFTUJWF Ѽ SFHPMB[JPOFJOBNQJF[[BEFMQVOUP
Ѽ NBUFSJBMFFMBTUJDP WJUB
Ѽ NBUFSJBMFFTUFSOPJO%ZOBUFDSFTJ Ѽ HJBDDBUBTDIFFTUFSOF UBTDB
TUFOUFBMMѳBCSBTJPOF QPSUBDFMMVMBSFQSPUFUUBEBJSBHHJ67
Ѽ UVUBOFSBDPOUSBUUBNFOUPDPMECMBDL UBTDIFJOUFSOF UBTDBHSBOEFDPO
Ѽ UVUBBSHFOUPDPOUSBUUBNFOUP/BOP DFSOJFSBMBNQPJOQPTJ[JPOFEPSTBMF
4QIFSF Ѽ QBOUBMPOJUBTDIFDPODFSOJFSBMBNQP
Ѽ NBUFSJBMFBSFUF"JS5FY Ѽ UBTDBQPSUBGPHMJPJNQFSNFBCJMF
Ѽ QSPUF[JPOJ/1FTUSBJCJMJTVTQBMMF HPNJ Ѽ DFSOJFSBMBNQPBHJSP
UJ 趑BODIJFHJOPDDIJB USFSFHPMB[JPOJJO Ѽ DFSOJFSBMBNQPEJDPMMFHBNFOUPDN
BMUF[[B Ѽ DPMPSFOFSP TUBNQBBSHFOUP
Ѽ QSPUF[JPOFEPSTBMF/11SP"JSDPO Ѽ UBHMJF EPOOB ѭ
NPMUFQMJDJT趑BUJQFSHBSBOUJSFVOBDJS Ѽ UBHMJF VPNP OFSPѭ ѭ
DPMB[JPOFPUUJNBMFEFMMѳBSJB TUBNQBBSHFOUPѭ
Ѽ UFTTVUPBTUSBUJEJTUBO[JBUJQFSHBSBOUJ
SFVOBDJSDPMB[JPOFPUUJNBMFEFMMѳBSJB
Ѽ UBTDBDPODFSOJFSBMBNQPQFSQSPUF
[JPOFEPSTBMF
Ѽ TUSJTDFSJGSBOHFOUJ.TVHJBDDB
FQBOUBMPOJ
Ѽ BMUFSNJOFEFMWJBHHJP¨QPTTJCJMF
JOEPTTBSFMBHJBDDBDPNFVOP[BJOP
HSB[JFBMMFEVFDJOHIJFJOUFHSBUFQFS
JMUSBTQPSUP
565"$PWFS"MM
-BUVUBJOUFSB$PWFS"MMTJJOEPTTBDPOQSBUJDJU TPQSBJMѶOPSNBMFѷ
BCCJHMJBNFOUPEBMBWPSPFPGGSFOFMDPOUFNQP趒FTTJCJMJU FGVO
[JPOBMJU JNQFSNFBCJMF BOUJWFOUPFUSBTQJSBOUFQFSHBSBOUJSF
VODMJNBDPSQPSFPQJBDFWPMFFBTDJVUUP1SPUF[JPOJ4$FTUSBJCJMJ
FVOBQSPUF[JPOFEPSTBMF/1QFSVOBQSPUF[JPOFDPNQMFUB
TUBNQBSJGSBOHFOUFTVTQBMMFFTDIJFOBQFSVOBNJHMJPSFWJTJCJMJ
U -BUVUB$PWFS"MM¨MBTPMV[JPOFQSBUJDBQFSHMJTQPTUBNFOUJ
HJPSOBMJFSJ
565"$PWFS"MM
Ѽ UVUBJOUFSB
Ѽ MBNJOBUPBUSJQMPTUSBUPDPONBUFSJBMF
FTUFSOPJO$PSEVSB
Ѽ JNQFSNFBCJMF BOUJWFOUPFUSBTQJSBO
UFHSB[JFBMMBNFNCSBOBDMJNBUJDB
$"3&
Ѽ UBTDIFJOUFSOFJOGPEFSBBSFUF
Ѽ QSPUF[JPOJ4$FTUSBJCJMJTVTQBMMF
HPNJUJ 趑BODIJFHJOPDDIJB EVFSF
HPMB[JPOJJOBMUF[[B
Ѽ QSPUF[JPOFEPSTBMF/11SP"JSOFMMF
UBTDIFTVMMBTDIJFOB EJTQPOJCJMFTV
SJDIJFTUB
Ѽ UBTDIFQFSQSPUF[JPOJUFSNPTBMEBUF
Ѽ TUBNQBSJGSBOHFOUF.TVTQBMMFF
TDIJFOB
Ѽ DFSOJFSFMBNQP4UPSNJNQFSNFBCJMJ
FBOUJWFOUP
Ѽ MVOHBDFSOJFSBMBNQPBOUFSJPSFF
DFSOJFSFMBNQPTVMMFHBNCFQFSJO
EPTTBSFBHFWPMNFOUFJMDBQP
Ѽ SFHPMB[JPOFJOBNQJF[[BEFMQVOUP
WJUB
Ѽ UBTDBFTUFSOBFEJOUFSOBJESPSF
QFMMFOUFTVMQFUUP UBTDBTVMMѳ
BWBNCSBDDJPEFTUSP UBTDIFOFJ
QBOUBMPOJ
Ѽ DPMPSFOFSP
Ѽ UBHMJF VOJTFY 94ѭ999-
565"(4%SZ
-BUVUB(4%SZPGGSFDPNGPSUFQSPUF[JPOFEBMNBMUFNQPTVTUSB
EBFOFJQFSDPSTJPGGSPBE*MTVPNFDDBOJTNPEJWFOUJMB[JPOFDPO
DPMMFHBNFOUP;-JOFS¨VOJDPOFMTVPHFOFSFFQFSNFUUFVOѳBSF
B[JPOFFGGFUUJWBEJSFUUBNFOUFTVMMBQBSUFTVQFSJPSFEFMDPSQP%P
/PWJU
UBUBEJOVPWFQSPUF[JPOJ/1FNBUFSJBMJEJSJOGPS[POFJQVOUJDIJBWF
MBUVUB(4%SZPGGSFVOBQSPUF[JPOFFDDFMMFOUFBODIFJOGVPSJTUSB
EB-BTUBNQBSJGSBOHFOUFTVQFUUP NBOJDIFFTDIJFOB¨DPOGPS
NFBHMJTUBOEBSEJOUFSOB[JPOBMJNFOUSFOFMMFBNQJFUBTDIFUVUUPJM
OFDFTTBSJP¨CFOSJQPTUPFEJGBDJMFBDDFTTP
565"(4%SZ
Ѽ $PSEVSBDPOSJWFTUJNFOUP
USBTQJSBOUF
Ѽ JNQFSNFBCJMFFBOUJWFOUPHSB[JFBMMB
NFNCSBOBDMJNBUJDB$"3&
Ѽ BFSB[JPOFFG趑DBDF
Ѽ Q SPUF[JPOJ/1TVTDIJFOB TQBMMF
HPNJUJ 趑BODIJFHJOPDDIJB
Ѽ JOTFSUJFMBTUJDJ[[BUJ
Ѽ T UBNQBSJGSBOHFOUFF[POFSJGSBOHFOUJ
SJQJFHIFWPMJOFMMFEVFUBTDIFTVMQFUUP
Ѽ N BUFSJBMFEJSJOGPS[PTVJQVOUJBSJTDIJP
EJDBEVUB
Ѽ HVBSOJUVSBJOQFMMFTVMMFQBSUJJOUFSOF
EFMMFHJOPDDIJB
Ѽ DPMPSJ EPOOB OFSPBOUSBDJUF
HSJHJPSPTTP
Ѽ D PMPSJ VPNP HSJHJPOFSP BOUSBDJUF
HJBMMPCJBODP
Ѽ U BHMJF EPOOB ѭ Fѭ
TPMPOFSPBOUSBDJUF
Ѽ U BHMJF VPNP ѭ Fѭ
TPMPHSJHJPOFSP
/FMMFUBTDIFTVMQFUUPTJOBTDPOEP[POFSJGSBOHFOUJSJQJFHIFWPMJ
FBCCPUUPOBCJMJ-BTVQFS趑DJFSJGSBOHFOUFEFMMBUVUB(4%SZTJ
BNQMJBEJPMUSFDNrSJTQPOEFOEPRVJOEJBMMBOPSNBUJWBGSBO
DFTFJOWJHPSFEBM
-FDFSOJFSFMBNQPEJBSFB[JPOFOBTUSBUFFJNQFSNFBCJMJ
TVQFUUPFTDIJFOBQFSNFUUPOPMѳBQFSUVSBTJNVMUBOFBEFMMB
NFNCSBOBDMJNBUJDB$"3& DPOTFOUFOEPDPT¬VO
趒VTTPEѳBSJBEJSFUUPTVMMBQBSUFTVQFSJPSFEFMDPSQP
565"3"--:&
/PWJU
/PWJU
565"3"--:&
Ѽ DPODFQJUBJOQBSUJDPMBSFQFSMѳVUJMJ[[PJO Ѽ OVNFSPTFSFHPMB[JPOJ
GVPSJTUSBEB Ѽ JOTFSUPJONFNCSBOBDMJNBUJDB
Ѽ NBUFSJBMFFTUFSOPJO$PSEVSB PUUJNJ[ $"3&JNQFSNFBCJMF BOUJWFOUP
[BUPEB#.8.PUPSSBE FUSBTQJSBOUF FTUSBJCJMF
Ѽ HJBDDBDPONBOJDIFTUBDDBCJMJ Ѽ NBUFSJBMFSJGSBOHFOUF
Ѽ QBOUBMPOJDPOJOTFSUJFMBTUJDJFSJOGPS[J Ѽ UBTDBQPTUFSJPSFQFS5SJOL1BL -ѳFTJHFO[BNBTTJNBQFSHMJFTUFOVBOUJQFSDPSTJJOGVPSJTUSBEB
JOQFMMF Ѽ HJBDDBUBTDIFFTUFSOFJNQFSNFBCJMJ BTTJDVSBSFVOѳJEPOFBJESBUB[JPOF-BUVUB3BMMZFEJTQPOFEJVOB
Ѽ QSPUF[JPOJ/1FTUSBJCJMJ SFHPMBCJMJJO Ѽ DFSOJFSBMBNQPEJDPMMFHBNFOUP QSBUJDBUBTDBQPTUFSJPSFFTUFSOBQFS5SJOL1BL)ZESBEJTQPOJCJMF
BMUF[[BTVMMFHJOPDDIJB DN BSJDIJFTUB QBHJOB 'PSJFPDDIJFMMJQSFEJTQPTUJQFSJMQBTTBH
Ѽ CBOEBEJTJMJDPOFTVMMѳJOTFSUPPSMPQFS Ѽ DPMPSJFUBHMJFCMVHSJHJP ѭ HJPEFMUVCPTVMMB[POBEFMUPSBDFQFSNFUUPOPEJCFSFJONPEP
FWJUBSFTQPTUBNFOUJWFSTPMѳBMUP ѭ QBOUBMPOJѭ HSJHJP TFNQMJDFFWFMPDFTFO[BJOUFSSPNQFSFJMWJBHHJP
Ѽ GPEFSBUSBGPSBUB FMBTUJDBFUSBTQJSBOUF SPTTP ѭ
Ѽ NPMUFQMJDJQPTTJCJMJU EJBSFB[JPOF
/PWJU
4VTUSBEBFJOGVPSJTUSBEBOFTTVOQFSDPSTPQBTTBJOPTTFSWBUPDPO
MBUVUB3BMMZFTUBUBPSBVMUFSJPSNFOUFTWJMVQQBUBOFHMJBTQFUUJ
DIFSJHVBSEBOPMBTJDVSF[[BFMBGVO[JPOBMJU MFOVPWFQSPUF[JPOJ
/1HBSBOUJTDPOPVOBQSPUF[JPOFPUUJNBMFFVOBWFTUJCJMJU TUB
CJMFQFSPHOJQJMPUB*MDPNGPSUFMFWBUPFMѳFTUFUJDBJOJNJUBCJMFMBSFO
EPOPVOkNVTU{QFSUVUUJHMJBQQBTTJPOBUJEJ&OEVSP TVMRVBMF
GBSFBG趑EBNFOUPBODIFOFMMFQFHHJPSJDPOEJ[JPOJBUNPTGFSJDIF
565""5-"/5*4
-BUVUB"UMBOUJT¨VODBQPDMBTTJDP DPOVOEFTJHOEJOBNJDPFEFMFHBOUF(SB[JF
BMMFDVDJUVSFJNQFSNFBCJMJFBMMFDFSOJFSFMBNQPHPNNBUF MBQFMMFEJWJUFMMP/BCVL
BEBTDJVHBUVSBSBQJEB¨JNQFSNFBCJMJ[[BUBQFSGBSSFTUBSFBTDJVUUJJODBTPEJCSFWJ
UFNQPSBMJ BODIFTFO[BTQFDJ趑DPBCCJHMJBNFOUP*MDPNGPSUEJRVFTUBUVUBUSBTQJSBOUF
¨HBSBOUJUPEBFMFNFOUJFMBTUJDJ[[BUJ-FQSPUF[JPOJ/1TVTQBMMF HPNJUJ 趑BODIJF
HJOPDDIJBFMFQSPUF[JPOJ/1TVMMBTDIJFOBTPOPTUBDDBCJMJ
565""5-"/5*4
Ѽ UVUBBEBUUBBEPHOJDPOEJ[JPOFBUNP Ѽ SFHPMB[JPOFEFMMѳBNQJF[[BEJNBOJDIF
TGFSJDBJOQFMMFEJWJUFMMPJNQFSNFBCJ QVOUPWJUBFHBNCF
MJ[[BUB/BCVL ѭ NN Ѽ DFSOJFSBEJDPMMFHBNFOUPDPODVJ¨
Ѽ DPNGPSUFDDFMMFOUFHSB[JFBMMFEPUJOB QPTTJCJMFVOJSFJEVFQF[[JEFMMBUVUB
UVSBMJEJUSBTQJSBCJMJU EFMMBQFMMF Ѽ FMFNFOUJFMBTUJDJ[[BUJTVTQBMMFFTDIJF
Ѽ QSPUF[JPOJ/1TUBDDBCJMJTVTQBMMF HP OB DPMMFUUP NBOJDIF QVOUPWJUB HJ
NJUJ 趑BODIJFHJOPDDIJB SFHPMBCJMJJO OPDDIJBFGBTDJBQPTUFSJPSFEFJ
BMUF[[BJOEVFQPTJ[JPOJ FQSPUF[JPOJ QBOUBMPOJ
/1TUBDDBCJMJQFSMBTDIJFOB QPTTJCJ Ѽ DPMPSFBOUSBDJUF
MJU EJJOTFSJNFOUPEJQSPUF[JPOFQFSJM Ѽ UBHMJF EPOOB ѭ
DPDDJHF Ѽ UBHMJF VPNP ѭѭ
Ѽ TUSJTDFSJGSBOHFOUJTVMMFTQBMMF ѭ
*/'03.";*0/*46-."5&3*"-&
1&--&*%303&1&--&/5&
4QFDJBMFUSBUUBNFOUPJNQFSNFBCJMJ[[BOUFEFMMB
QFMMF#.8MPFTFHVFJOUJOPDPOVOQSPEPUUP
EFMMBQJ¹BMUBRVBMJU .4DPUDIHBSE 6OѳJNQSF
HOBUVSBPUUJNBMFDPJOWPMHFFTDMVTJWBNFOUFMF
趑CSFEFMMBQFMMFJTVPJQPSJSFTUBOPBQFSUJ NBOUF
OFOEPJOUBUUFMFQSPQSJFU USBTQJSBOUJEFMMBQFMMF
565"%PVCMF3
565"%PVCMF3
Ѽ UVUBTQPSUJWBJOUFSB BEFSFOUF DPO
EFTJHO#.8.PUPSSBE.PUPSTQPSU
Ѽ QFMMFEJDBOHVSPTQFTTBDB NN
QBSUJDPMBSNFOUFSFTJTUFOUFBMMѳBCSB
TJPOF
Ѽ B NQJJOTFSUJFMBTUJDJ[[BUJJO%ZOBUFD
EJFMFWBUBRVBMJU
Ѽ Q FMMFFMBTUJDJ[[BUB
Ѽ Q FMMFOFSBSFBMJ[[BUBDPOUSBUUBNFO
UP5'-$PPM
Ѽ Q SPUF[JPOJ/1TVTQBMMF HPNJUJ
趑BODIJ HJOPDDIJBFTDIJFOB
Ѽ JNCPUUJUVSBBOUJTIPDLTVMMBTDIJFOB
HPCCB FDFSOJFSBMBNQPQFS
MѳJOTFSJNFOUPEFM/FDL#SBDF4Z
TUFN#.8.PUPSSBE
Ѽ BSFFUSBGPSBUFTVQFUUP TDIJFOBF
CSBDDJBQFSHBSBOUJSFVODMJNBDPS
QPSFPPUUJNBMF
Ѽ D PNQMFUBEJHJMFUTPUUPUVUBDPOGVO
[JPOFBOUJWFOUPFQSFHJBUBTBDDBQFS
JMUSBTQPSUP
Ѽ T USJTDFJOBDDJBJPJOPYJOTFSJUFOFM
NBUFSJBMFTJOUFUJDPTVTQBMMFFHP
NJUJFkTBQPOFUUF{SJHJEFJONBUF
SJBMFTJOUFUJDPTVMMFHJOPDDIJB
Ѽ D PMPSF%PVCMF3CMVFCMVCJBODP
SPTTP
Ѽ DPMPSF%PVCMF3CMBDLOFSPCJBODP
SPTTPUBHMJFѭ ѭ
40550565" 1BDDIFUUPGVO[JPOBMFDPNQSFOTJWPEJHJ
%PVCMF34,*/ MFUTPUUPUVUBJONBUFSJBMF8JOECMPDLFSQFS
MѳVUJMJ[[PBMMFCBTTFUFNQFSBUVSFFEJQSB
UJDBTBDDBDPO趑OFTUSFMMBUSBTQBSFOUFF
1FSMFJOGPSNB[JPOJTVMQSPEPUUPWFEFSF HBODJPBQQFOEJBCJUPJODVJSJQPSSFMBUVUB
BQBHJOB %JTQPOJCJMFOFMMFUBHMJF499-
565"41035
565"41035
Ѽ UVUB3BDJOHBEVFQF[[JDPOEFTJHO Ѽ QJDDPMBJNCPUUJUVSBBOUJTIPDL
#.8.PUPSSBE.PUPSTQPSU HPCCB DPODFSOJFSBMBNQPQFS
Ѽ QFMMFEJWJUFMMPOBQQBUP TQFT MѳJOTFSJNFOUPEFM/FDL#SBDF
TB NN FQFMMFEJDBOHVSP 4ZTUFN
BMUBNFOUFSFTJTUFOUFBMMѳBCSBTJPOF Ѽ DPMPSFOFSPCJBODPSPTTP
TQFTTBDJSDBNN Ѽ UBHMJF VPNP ѭ
Ѽ USBUUBNFOUP5'-$PPM4ZTUFN ѭ ѭ
Ѽ QSPUF[JPOJ/1FTUSBJCJMJTVTDIJFOB
F趑BODIJ DVDJUFTVTQBMMF HPNJUJ
FHJOPDDIJB EJTQPOJCJMJJOQPTU
WFOEJUBTVMDPDDJHF
Ѽ NBUFSJBMFJOUFHSBUP BOUJTIPDLTV
DMBWJDPMBFQFUUP
Ѽ TUSJTDFJOBDDJBJPJOPYJOTFSJUFOFM
NBUFSJBMFTJOUFUJDPTVTQBMMFFHP
NJUJ
Ѽ DFSOJFSBMBNQPGSPOUBMFVUJMJ[[BCJMF
BODIFDPNF"JS7FOU
Ѽ JOTFSUJJOQFMMFFMBTUJDJ[[BUBQFS
BTTJDVSBSFJMNBTTJNPDPNGPSUTV
TQBMMF CSBDDJB SFOJFHJOPDDIJB
-BUVUB4QPSUBEVFQF[[JDPOJMEFTJHO#.8.PUPSSBE.PUPSTQPSU¨JOQFMMFEJ
DBOHVSPFQFMMFEJWJUFMMPOBQQBUP BCCJOBUFUSBMPSPQFSEBSFVOѳFTUSFNBSFTJTUFO[B
BMMѳBCSBTJPOF-FQSPUF[JPOJ/1ѭFTUSBJCJMJTVTDIJFOBF趑BODIJ DVDJUFTVTQBMMF HP
NJUJFHJOPDDIJBFEJTQPOJCJMJJOQPTUWFOEJUBQFSMB[POBTBDSBMFѭHBSBOUJTDPOPJM
MJWFMMPRVBMJUBUJWPEJQSPUF[JPOFUJQJDPEJ#.8.PUPSSBE-BTUSJTDFJOBDDJBJP*/09
TPOPJOTFSJUFOFMNBUFSJBMFTJOUFUJDP-BDFSOJFSBMBNQPGSPOUBMFVUJMJ[[BCJMFDPNF
"JS7FOUFJMUSBUUBNFOUP5'-$PPM4ZTUFNBTTJDVSBOPJMNBTTJNPDPNGPSUDMJNB
UJDPBMMѳJOUFSOPEFMMBUVUB BODIFBUFNQFSBUVSFFMFWBUF
565"45"35
2VFTUBUVUBJOQFMMFBEVFQF[[J¨JEFBMFQFSWJWFSFFNP[JPOJEBQJTUB4BSFUFQSF
QBSBUJBMNFHMJPQFSBGGSPOUBSFPHOJT趑EB3FBMJ[[BUBJOUFSBNFOUFJOQFMMFEJWJUFMMP
OBQQBUBFEFRVJQBHHJBUBDPOMFQSPUF[JPOJ/1DVDJUFTVMMFHJOPDDIJB TQBMMFFHPNJUJ
-FQSPUF[JPOJTV趑BODIJFTDIJFOBTPOPFTUSBJCJMJFJOVNFSPTJJOTFSUJFMBTUJDJ[[BUJJO
QFMMFFBSBNJEFHBSBOUJTDPOPVOBWFTUJCJMJU DPOGPSUFWPMFFBFSPEJOBNJDB*EFBMFTJB
QFSUPVSWFMPDJFTQSJOUPTJTJBQFSHJUFQJ¹MVOHIF
565"45"35
Ѽ UVUBTQPSUJWB JOQFMMF BEVFQF[[J
Ѽ WJUFMMPOBQQBUP TQFTTB
NN
Ѽ QSPUF[JPOJ/1FTUSBJCJMJTVTDIJFOB
F趑BODIJ DVDJUFTVTQBMMF HPNJUJF
HJOPDDIJB
Ѽ UBHMJPEBEPOOB QBOUBMPOJDPOJOTFSUJ
JOQFMMFFMBTUJDJ[[BUBTVJ趑BODIJ
Ѽ N BUFSJBMFJOUFHSBUP BOUJTIPDLTV
DMBWJDPMB
Ѽ k TBQPOFUUF{SJHJEFJONBUFSJBMFTJO
UFUJDPTVMMFHJOPDDIJBTPOPEJTQPOJ
CJMJJOQPTUWFOEJUB
Ѽ JOTFSUJJOQFMMFFMBTUJDJ[[BUBQFSBT
TJDVSBSFJMNBTTJNPDPNGPSU
Ѽ JOTFSUJFMBTUJDJ[[BUJJOBSBNJEFTV
CSBDDJBFHBNCF
Ѽ D FSOJFSBMBNQPEJDPMMFHBNFOUP
DN
Ѽ D VDJUVSFEPQQJBUFFDVDJUVSFQJBUUF
Ѽ D PMPSJHJBDDB EPOOB OFSPSPTTP
VPNP OFSPCMV OFSPHSJHJP
Ѽ D PMPSFQBOUBMPOJOFSP
Ѽ U BHMJF EPOOB ѭ
Ѽ UBHMJF VPNP ѭ HJBDDBOFSP
CMV OFSPHSJHJPTPMPJOѭ
6/.0/%0"1"35&
1"%30/*%&-.0.&/50*/4&--""--"
70453".050#.85655*40-**/%04
4"/%0*-704530&26*1"((*".&/50
%*.0453"5&$)*4*&5& 46453"%"$0.& *MMJNJUBUFQPTTJCJMJU EJTDFMUB
*/1*45"*/.0%0"-53&55"/506/*$0 -FUVUF(4%SZF3BMMZFEFMMBDPMMF[JPOF&OEVSPGBO
$0.&40-070*4"1&5&'"3&-"/0 OPDPOPTDFSFJMWBTUPBTTPSUJNFOUPEJTQPOJCJMF$PO
453"(".."-0$0/4&/5& 0''3&/%0 MB(4%SZMB#.8.PUPSSBETJSJWPMHFTPTUBO[JBMNFOUF
*-."44*.0"44035*.&/50 BJQJMPUJQSJODJQJBOUJFEJMJWFMMPJOUFSNFEJP-B(4%SZ¨
NPMUPWFSTBUJMFF HSB[JFBMTVPEFTJHOFBMMFTVFGVO
#.8.PUPSSBEEBMMBUFTUBBJQJFEJMBOPTUSBHBNNB [JPOBMJU FTQSJNFDIJBSBNFOUFDIFTJFUFBMMBSJDFSDBEJ
EJQSPEPUUJWBEBJDBTDIJBMMFUVUFFEBJHVBOUJ趑OPBHMJ BWWFOUVSF-FQSPUF[JPOJ/1EJVMUJNBHFOFSB[JPOF VO
TUJWBMJ/POJNQPSUBTFBWFUFTDPQFSUPEBQPDPJMWP FTDMVTJWPTJTUFNBEJBSFB[JPOFDPODVDJUVSFJNQFSNF
TUSPQSJNPBNPSFQFSMBNPUPPTFTJFUFBNCJ[JPTJQJ BCJMJJODPMMBUFFDPTUSV[JPOF;-JOFSJOUFHSBUB OPODI©
MPUJEBQJTUBQFSUVUUJHMJTUJMJFPHOJFTJHFO[BBCCJBNP MF[POFSJGSBOHFOUJSJQJFHBCJMJOFMMFUBTDIFTVMQFUUP
JOQSPHSBNNBMѳFRVJQBHHJBNFOUPDIFGBQFSWPJ0MUSF SBQQSFTFOUBOPJMQBDDIFUUPJEFBMFQFSJNPUPDJDMJTUJ
BVOѳBNQJBEJTQPOJCJMJU EJUBHMJFFMJOFFTQFDJBMJQFS QSJODJQJBOUJ
EPOOBFVPNP*OQPDIJQBTTJQPUSFUFQFSTPOBMJ[[BSF
JMWPTUSPFRVJQBHHJBNFOUPBEBUUBOEPMPBMMFWPTUSFOF -BUVUB3BMMZF¨TUBUBNJHMJPSBUBQFSSJTQPOEFSFBMMF
DFTTJU FHVTUBSWJDPT¬MBWPTUSBFTQFSJFO[BJONPUP OFDFTTJU FBMMFTJUVB[JPOJQJ¹JOTJEJPTF1FSUVUUJ
RVFMMJDIFSJDFSDBOPJMNFHMJPJOGBUUPEJQSFTUB[JPOJ0M
USFBVOJOTFSUPJNQFSNFBCJMFFEFTUSBJCJMF PGGSFPHOJ
UJQPEJWBSJBOUFDPNF BEFTFNQJP MFNBOJDIFTUBD
DBCJMJDIFJOQPDIJQBTTJUSBTGPSNBOPMBHJBDDBJOVO
HJMFU$POMBUVUB3BMMZFTBSFUFCFOQSFQBSBUJQFSBG
GSPOUBSFPHOJFWFOUVBMJU
4QJSJUPTQPSUJWPBMDVCP
1FSDIJBNBMBTQPSUJWJU MѳPGGFSUBEJFRVJQBHHJBNFOUP
EJ#.8.PUPSSBETBQS QPSUBSFUVUUJBMTFUUJNPDJFMP
*MQSPHSBNNB#.8.PUPSSBE3JEFIBMBSJTQPTUBBEF
HVBUBQFSPHOJUJQPEJFTJHFO[BTQPSUJWB-BUVUB4UBSU
PGGSFBUVUUJJQSJODJQJBOUJBNCJ[JPTJVOBQSPUF[JPOF
FDDF[JPOBMFHSB[JFBMMѳJNQJFHPEJQFMMFSFTJTUFOUF
BMMѳBCSBTJPOFFBMMѳJNQBUUP EJBMUBRVBMJU BMMFQSPUF
[JPOJ/1BEBTTPSCJNFOUPEѳVSUPFBEBMUSFFG趑DBDJ
DBSBUUFSJTUJDIF0MUSFBMMFEVFWBSJBOUJEJDPMPSFJO
VOѳBNQJBEJTQPOJCJMJU EJUBHMJFEBVPNP MBUVUB4UBSU¨
EJTQPOJCJMFBODIFJOUBHMJFFDPMPSJEBEPOOB QFSGFUUB
NFOUFBCCJOBCJMJBMMBUVUB4QPSU
-BUVUB4QPSUJOQFMMFEJDBOHVSPFQFMMFEJWJUFMMPGB
VOVMUFSJPSFQBTTPJOBWBOUJPGGSFOEPJMQBDDIFUUPEJ
TJDVSF[[BDPNQMFUP DIFDPNQSFOEFMFQSPUF[JPOJ/1
FMFkTBQPOFUUF{JOBDDJBJPFNBUFSJBMFTJOUFUJDPTVMMF
HJOPDDIJB-ѳFRVJMJCSJPQFSGFUUPUSBJMDPNGPSUEJVOB
UVUBBEVFQF[[JFMBTJDVSF[[BEJVOBUVUBJOUFSB
&TFBOEBUFJOQJTUBBMMBSJDFSDBEFMNJHMJPSUFNQP MB
WPTUSBDPNQBHOBQFSGFUUBTBS MBUVUBTQPSUJWBJOUFSB
%PVCMF3OFMEFTJHO#.8.PUPSSBE.PUPSTQPSU%J
TQPOJCJMFJOEVFWBSJBOUJEJDPMPSF BODIFRVFTUBUVUB
SBQQSFTFOUBMPѶTUBUPEFMMѳBSUFѷJOUFNBEJTJDVSF[[B
FEFTJHO*OEPTTBUFMB FMBWPTUSBBUUFO[JPOFTBS TPMP
TVMMBQJTUBHPEFUFWJJMNPNFOUP1FSRVBOUPSJHVBS
EBJMWPTUSPFRVJQBHHJBNFOUP TBSFUFTFNQSFJOQPMF
QPTJUJPO
(*"$$"63#"/ (*"$$"7&/5*/(
(*"$$""JS4IFMM
Ѽ NBUFSJBMFTWJMVQQBUPOFMMPTQFDJ趑DPUFTTVUPEPQQJB
UPSFBMJ[[BUPJOQPMJFTUFSFTVMMBUPFTUFSOPQFSSJOGPS
[BSFMѳJOUFOTJU EFMDPMPSFFJOQPMJBNNJEF DPNF
TFDPOEPTUSBUP QFSHBSBOUJSFMBSFTJTUFO[BBMMP
TUSBQQP
Ѽ UFTTVUPJOQPMJBNNJEFSFTJTUFOUFBMMѳBCSBTJPOF
Ѽ NBUFSJBMF"JS5FYDPOTUSVUUVSBBSFUF
Ѽ BOUJWFOUP JNQFSNFBCJMFFUSBTQJSBOUFHSB[JFBMMѳJO
TFSUPSFBMJ[[BUPDPOMBNFNCSBOBDMJNBUJDB$"3&
Ѽ QSPUF[JPOJ/1FTUSBJCJMJTVTQBMMFFHPNJUJ
Ѽ UBTDBQFSFWFOUVBMFJOTFSJNFOUPEFMMBQSPUF[JPOF
EPSTBMF/1
Ѽ NBUFSJBMFSJGSBOHFOUF
Ѽ SFHPMB[JPOFEFMMѳBNQJF[[BEJQVOUPWJUBFQPMTJOJ
Ѽ DFSOJFSBMBNQPEJDPMMFHBNFOUPDN
Ѽ DPMPSFOFSPOFPO
Ѽ UBHMJF VOJTFY 4ѭ999-
(*"$$"#06-%&3/&0/ (*"$$"#06-%&3
Ѽ NBUFSJBMFTWJMVQQBUPOFMMP Ѽ UBTDIFMBUFSBMJDPODFSOJFSB
TQFDJ趑DPUFTTVUPEPQQJBUP MBNQPFUBTDBTVMQFUUPF
SFBMJ[[BUPJOQPMJFTUFSFTVM TVMMBNBOJDB UBTDBJNQFS
MBUPFTUFSOPQFSSJOGPS[BSF NFBCJMFOFMMѳJOTFSUP
MѳJOUFOTJU EFMDPMPSFFJO Ѽ NBUFSJBMFSJGSBOHFOUFTVMMF
QPMJBNNJEF DPNFTFDPOEP TQBMMF
TUSBUP QFSHBSBOUJSFMBSFTJ Ѽ DFSOJFSBMBNQPEJDPMMFHB
TUFO[BBMMPTUSBQQP NFOUPDN
Ѽ BOUJWFOUP JNQFSNFBCJMFF Ѽ DPMPSFHJBMMPOFPO
USBTQJSBOUFHSB[JFBMMѳJOTFSUP Ѽ UBHMJF VOJTFY 4ѭ999-
FTUSBJCJMFSFBMJ[[BUPDPONFN
CSBOBDMJNBUJDB$"3&
Ѽ QSPUF[JPOJ/1FTUSBJCJMJTV
TQBMMF HPNJUJFTDIJFOB
Ѽ DPMMFUUP NBOJDIFFQVOUP
WJUBSFHPMBCJMJJOBNQJF[[B
(*"$$"$-6#*/1&--&%0//" (*"$$"$-6#*/1&--&60.0
1"/5"-0/*46..&3 1"/5"-0/*"--306/%
Ѽ %ZOBUFDDPOSJWFTUJNFOUP Ѽ DFSOJFSBMBNQPEJDPMMFHB
USBTQJSBOUF NFOUPDN
Ѽ BOUJWFOUP JNQFSNFBCJMJFUSB Ѽ U BHMJPTQFDJ趑DPEBEPOOB
TQJSBOUJHSB[JFBMMBNFNCSBOB FVPNP
DMJNBUJDB$"3& Ѽ TUBNQBSJGSBOHFOUFTVMMB
Ѽ SBEEPQQJEJNBUFSJBMFTVHJ DVDJUVSBMBUFSBMFJOGFSJPSF
OPDDIJBFTFEVUB Ѽ JOTFSUJFMBTUJDJ[[BUJTVMQVOUP
Ѽ QSPUF[JPOJ4$FTUSBJCJMJTVHJ WJUBJO4PGUTIFMM
OPDDIJB EVFSFHPMB[JPOJJO Ѽ BCCJOBCJMJBUVUUJJNPEFMMJ
BMUF[[B F趑BODIJ EJHJBDDB#.8
Ѽ QVOUPWJUBFHBNCFSFHPMBCJMJ Ѽ DPMPSFOFSP
JOBNQJF[[B Ѽ UBHMJF VPNP 4ѭ999-
Ѽ UBTDIFMBUFSBMJDPODFSOJFSB Ѽ UBHMJF EPOOB 94ѭ99-
MBNQP JESPSFQFMMFOUJ
Ѽ QBOUBMPOJEBNPUPGVO[JPOBMJ Ѽ DJOUVSBJOUFTTVUPDPOMPHP
FTUJWJ #.8.PUPSSBETVMMB趑CCJB
Ѽ NBUFSJBMFSFTJTUFOUFBMMѳBCSB Ѽ GPOEPHBNCBSFHPMBCJMFJO
TJPOFDPOFMFWBUBQFSDFOUVB BNQJF[[B
MFEJDPUPOF Ѽ DFSOJFSBMBNQPEJDPMMFHB
Ѽ SBEEPQQJEJNBUFSJBMFTVHJ NFOUPDN
OPDDIJBFTFEVUB Ѽ DPMPSJTBIBSB OFSP
Ѽ QSPUF[JPOJ4$FTUSBJCJMJTV Ѽ UBHMJF VOJTFY 94ѭ999-
HJOPDDIJB EVFSFHPMB[JPOJJO
BMUF[[B F趑BODIJ
Ѽ HBNCBDPODFSOJFSBMBNQP
BQSJCJMFBEBMUF[[BHJOPDDIJP
1"/5"-0/*$*5:%&/*. 1"/5"-0/*$*5:
Ѽ QBOUBMPOJEBNPUPMFHHFSJ Ѽ DPNQMFUJEJDJOUVSB
MPPLUJQPKFBOT Ѽ DFSOJFSBMBNQPEJDPMMFHB
Ѽ NBUFSJBMFNJTUPDPUPOF$PS NFOUPDN BCCJOBCJMF
EVSB SFTJTUFOUFBMMѳBCSBTJPOF BUVUUJJNPEFMMJEJHJBDDB Ѽ QBOUBMPOJEBNPUPFTUJWJ Ѽ DPNQMFUJEJDJOUVSB
Ѽ DPOMѳVUJMJ[[PBTTVNFJMUJQJDP #.8.PUPSSBE Ѽ NBUFSJBMFNJTUPDPUPOF$PS Ѽ DFSOJFSBMBNQPEJDPMMFHB
MPPLEFMKFBOTVTBUP Ѽ GPOEPSFHPMBCJMF EVSB QBSUJDPMBSNFOUFSFTJ NFOUPDN BCCJOBCJMF
Ѽ QSPUF[JPOJ/1FTUSBJCJMJ TVMMF Ѽ DPMPSFEFOJN FGGFUUPE©MBW© TUFOUFBMMѳBCSBTJPOF BUVUUJJNPEFMMJEJHJBDDB
HJOPDDIJBSFHPMBCJMJJOBMUF[[B Ѽ UBHMJFVOJTFY94ѭ999- Ѽ QSPUF[JPOJ/1FTUSBJCJMJ TVHJ #.8.PUPSSBE
JOEVFQPTJ[JPOJ OPDDIJBSFHPMBCJMJJOBMUF[[BJO Ѽ GPOEPSFHPMBCJMF
EVFQPTJ[JPOJ Ѽ DPMPSFHVO
Ѽ RVBUUSPUBTDIFDPODFSOJFSB Ѽ UBHMJF VOJTFY 94ѭ999-
MBNQP
-"4*$63&;;"%*7&/5"-ѳ&4*(&/;"
1**.1035"/5&26"/%04**/.050
26&4507"-&/"563"-.&/5&1&3*
.&;;* .""/$)&1&3-ѳ"##*(-*".&/
501305&55*70%&-.050$*$-*45"
1&3"7&3&6/045"/%"3%&6301&0"-
26"-&105&34*"''*%"3&/&--ѳ"$26*
450%&--ѳ&26*1"((*".&/50%*4*$6
3&;;" &4*45&-"$&35*'*$";*0/&$&
-BDFSUJ趑DB[JPOF$&JOEJDBJOOBO[JUVUUPDIFJMQSPEPUUP
EJVODPTUSVUUPSFTPEEJTGBJSFRVJTJUJEFMMѳ6OJPOF&VSP
QFB$POMѳBQQPTJ[JPOFEFMNBSDIJP$& JMQSPEVUUPSF
DFSUJ趑DBDIFJMQSPEPUUPSJTQPOEFBMMBOPSNBUJWB$&F
IBTVQFSBUPUVUUFMFQSPWFQSFTDSJUUF
#.8.PUPSSBEIBGBUUPFTFHVJSFRVFTUFQSPWFEB
VOJTUJUVUPJOEJQFOEFOUF TQFDJBMJ[[BUPOFMMBDFSUJ趑DB
[JPOFEFMMѳFRVJQBHHJBNFOUPEBNPUP
("3"/;*"%*4*$63&;;"
."44*.""55&/;*0/&
#.8HJ PHHJWFSJ趑DBOFJQSPQSJMBCPSBUPSJUVUUFMF
DPNQPOFOUJEFMMѳBCCJHMJBNFOUPQSPUFUUJWP DIFOF
DFTTJUJOPPNFOPEFMMBDFSUJ趑DB[JPOF$&2VFTUBBU
UFO[JPOFTJSJ趒FUUFTVMMBNBTTJNBRVBMJU PGGFSUBEB
UVUUFMFOPTUSFQBSUJDIFOPOQSFWFEPOPJMNBSDIJP
$& RVBOEPMѳFTJHFO[BQFSTPOBMFTVQFSBMBOPSNBUJWB
1FSMѳBDRVJSFOUF¨JNQPSUBOUFFTTFSFJOGPSNBUPTVMMѳFTJ
TUFO[BEFJWBSJMJWFMMJEJDFSUJ趑DB[JPOF$&6OBDFSUJ趑DB
[JPOFEJ-JWFMMP¨RVJOEJNJHMJPSFEJVOBEJ-JWFMMP
*OFOUSBNCJJDBTJMBQSPUF[JPOFTBS FG趑DBDF FRVFTUP
¨JMQJ¹HSBOEFJNQFHOPEJ#.8.PUPSSBE
45*7"-*%PVCMF3
Ѽ TUJWBMJTQPSUJWJEJFMFWBUBRVBMJU
Ѽ NBUFSJBMFFTUFSOPTQFDJBMFQFMMFTJOUFUJDBTQFTTB NN
HBNCBMFQBS[JBMNFOUFUSBGPSBUP
Ѽ GPEFSBUSBGPSBUBFUSBTQJSBOUF
Ѽ JTJTUFNJCSFWFUUBUJEJQSPUF[JPOFQFSMFBSUJDPMB[JPOJ5$4F.$4
SJEVDPOPJMSJTDIJPEJMFTJPOJDBVTBUFEBNPWJNFOUPFDDFTTJWP
JODBTPEJJODJEFOUF
Ѽ QSPUF[JPOJTUSJTDFTPTUJUVJCJMJMBUFSBMJ TVQPMQBDDJFUBMMPOJ
Ѽ QBSBTUJODIJBOBUPNJDJ
Ѽ TVPMBBOUJTDJWPMP
Ѽ DIJVTVSBDPODFSOJFSBMBNQPFBNQJPWFMDSPQFSGBDJMJUBSFMBDBM[BUB
Ѽ DIJVTVSBJOUFSOBBMBDDJQFSHBSBOUJSFVOBUFOVUBQFSGFUUB
Ѽ DPMPSFCJBODPOFSP
Ѽ UBHMJFѭ
.&5"5"34"-$0/530-
4:45&..$4
4*45&."%*$0/530--0
%&-.&5"5"340
-ѳ.$4¨TUVEJBUPQFSJNQFEJSFJMSJTDIJPEJMFTJPOJ
DBVTBUFEB趒FTTJPOFFDDFTTJWBEFMNFUBUBSTP*MTJ
TUFNB¨DPTUJUVJUPEBVOBCBTF趑TTBJOQPMJBNNJ
EFDPOVOQVOUPEJSPUB[JPOFBMMѳBMUF[[BEFMMBQJFHB
DIFDPOUSPMMBJMNPWJNFOUPWFSTPMѳBMUPFWFSTPJM
CBTTPEFMQJFEF JNQFEFOEPMѳFDDFTTJWPDBSJDPTVM
NFUBUBSTP-BQPTJ[JPOFTQFDJBMFEFMMѳBSUJDPMB[JPOF
HBSBOUJTDFMJCFSU EJNPWJNFOUPFTFOTJCJMJU FDDFM
MFOUFQFSJMDBNCJPNBSDJB-BTUSJTDJBMBUFSBMFJO
BDDJBJPTQFDJBMF¨QBSUJDPMBSNFOUFSFTJTUFOUF
BMMѳBCSBTJPOF1SFTFEѳBSJBJNQFEJTDPOPJMTVSSJTDBM
EBNFOUPQFSBUUSJUPFQFSNFUUPOPVODPOUJOVP
BG趒VTTPEѳBSJBBUUSBWFSTPJDBOBMJEѳBFSB[JPOFJOUFSOJ
QFSSBGGSFEEBSFMBTVPMB
45*7"-*41035%3:
Ѽ TUJWBMJTQPSUJWJ DPOTUSJTDFMBUFSBMJFTVMUBMMPOFTP
TUJUVJCJMJ
Ѽ NBUFSJBMFFTUFSOPQFMMFEJWJUFMMPQJFOP趑PSF TQFT
TBDJSDB NN QFMMFTJOUFUJDBTVMMBQBSUFQPTUF
SJPSFEFMHBNCBMF
Ѽ JNQFSNFBCJMJ BOUJWFOUPFUSBTQJSBOUJHSB[JFBMMBNFN
CSBOBJO(03&5&9n
Ѽ QSPUF[JPOFNBMMFPMPSFTJTUFOUFBMMBUPSTJPOFHSB[JF
BM5PSTJPO$POUSPM4ZTUFN 5$4
Ѽ QVOUBMFJOUFSOP
Ѽ DPNQPOFOUFBOUJTIPDLTVMUBMMPOF
Ѽ TDBSQFUUBJOUFSOBBOBUPNJDB
Ѽ DPMPSFOFSP
Ѽ UBHMJFѭ
5034*0/$0/530-4:45&.
5$4 4*45&."%*$0/530- 45"#*-*5
-0%&--"5034*0/& */0(/*104*;*0/&
DPTUJUVJUPEBEVFHVTDJBUUBDDBUJBMUBMMPOFDIF (SB[JFBM5$4FBMMѳ.$4JMQJFEF¨MJCFSPEJNVPWFSTJ
BHJTDPOPJOQFSGFUUBDPMMBCPSB[JPOFBVOBTUSVUUVSB TJBMBUFSBMNFOUF 趑HBTY TJBMPOHJUVEJOBMNFOUF 趑H
EJWJTBJOEVFQBSUJ-BGBTDJBJONBUFSJBMFTJOUFUJDP BEY *OQBSUJDPMBSJTJUVB[JPOJEJDBSJDP RVFTUJTJTUFNJ
TVQQPSUBFTUBCJMJ[[BJMQJFEF FWJUBOEPJOOBUVSBMJ DPOUSJCVJTDPOPUVUUBWJBBSJEVSSFBMNJOJNPJMSJTDIJP
UPSTJPOJFEFTUFOTJPOJMBUFSBMJFMPOHJUVEJOBMJ*ORVF EJMFTJPOJ
TUPNPEP JM5$4SJEVDFTFOTJCJMNFOUFJMSJTDIJPEJ
MFTJPOJBMNBMMFPMP-BTUSVUUVSB¨SJQJFHBCJMFTVTF
TUFTTB MBTDJBOEPHSBOEFMJCFSU EJNPWJNFOUPBM
QJFEFQFSVONBTTJNPDPNGPSU 1PTJ[JPOFTUBOEBSE 1PTJ[JPOFTUBOEBSE
*M5$4¨VOCSFWFUUPEJ/PWBUJPO.PUPSCJLF4Q"
*MEPQQJPUBMMPOF¨EPUBUPEJSJOGPS[JJODBSCPOJP
TUSVUUVSBSJQJFHBCJMFJO
NBUFSJBMFTJOUFUJDP
45*7"-*4&$63*5:&70(
Ѽ TUJWBMJEBDPSTBDPOUFDOPMPHJBBEJOWPMVDSPEJTJDVSF[[B
Ѽ TDBSQFUUBJOUFSOBFTUSBJCJMF
Ѽ TDBSQFUUBJOUFSOBFJOWPMVDSPFTUFSOPEJTQPOJCJMJBODIF
TFQBSBUBNFOUF
Ѽ TMJEFSEJSJDBNCJP OPSNBMFFSJOGPS[BUP
Ѽ DPMPSFOFSPCJBODP
Ѽ UBHMJFѭ
4DBSQFUUBJOUFSOB
Ѽ HVTDJPSJHJEPJOBSBNJEFBOUJUPSTJPOF
Ѽ QBSBTUJODIJBTUSBUJ
Ѽ SJOGPS[PBOUJTIPDLTVQPMQBDDJPFUBMMPOF
Ѽ SFTJTUFOUFDFSOJFSBMBNQPTVMMBDBWJHMJB
Ѽ JOTFSUPFMBTUJDPJOBSBNJEFQFSBTTJDVSBSFMBNBTTJNBMJCFSU
EJNPWJNFOUP
Ѽ TPMFUUBBTGFSBBOBUPNJDBTVMUBMMPOF
Ѽ UFTTVUPEJBSBNJEFBUSJQMPTUSBUPTVMMFEJUB FTQPTUFBNBH
HJPSJTPMMFDJUB[JPOJ
*OWPMVDSPFTUFSOP
Ѽ SFTJTUFOUFQFMMFEJDBOHVSP
Ѽ SJOGPS[PJO16TVMMB[POBEFMMBMFWBEFMDBNCJP
Ѽ TQFDJBMFTVPMBSBDJOHBOUJTDJWPMPDPOTQJHPMJUBDDPBSSPUPOEBUJ
Ѽ MPHP#.8.PUPSSBEDVDJUP
5&$/0-0(*""(64$*
3*(*%0"--ѳ&45&3/0
.03#*%0"--ѳ*/5&3/0
(MJTUJWBMJ4FDVSJUZ&WP(SBEEPQQJBOPMBTJ
DVSF[[B/FMMBTDBSQFUUBJOUFSOBJMHVTDJPSJHJ
EPJOBSBNJEFBTTJDVSBNBTTJNBTUBCJMJU F
QSPUF[JPOFEBVSUJFQVOUJEJQSFTTJPOF"QB
SJU EJTQFTTPSFEJNBUFSJBMF MBTDBSQFUUBFT
UFSOBSFBMJ[[BUBJOQFMMFEJDBOHVSPPGGSFVOB
QSPUF[JPOFNBHHJPSFEBMMѳBCSBTJPOFSJTQFUUP
BMMBQFMMFEJWJUFMMP6MUFSJPSFWBOUBHHJPEFMMB
EPQQJBDPTUSV[JPOF FTUFSOBFJOUFSOB ¨DIF
JODBTPEJOFDFTTJU HMJTUJWBMJ4FDVSJUZ&WP
(TPOPEJGBDJMFSJQBSB[JPOF2VFTUJTUJWBMJ
TQPSUJWJ JOGBUUJ TPOPDPODFQJUJQFSVOVUJMJ[[P
JOQJTUBTFO[BDPNQSPNFTTJ
45*7"-*"--306/%
/PWJU
45*7"-*1305063*/(
4UJWBMJEPOOB
4UJWBMJVPNP
45*7"-*3"--:&(4130 K 45*7"-*4"/5*"(0
(MJTUJWBMJEB&OEVSP3BMMZF(41SP HSB[JFBMMFMPSPQSPUF[JPOJBOBUPNJDIFQFS
QPMQBDDJFTUJODIJFBMMBTVPMBJOUFSNFEJBEFMMPTQFTTPSFEJNNDPOSJOGPS
[PFMBTUJDPJOBDDJBJP PGGSPOPNBTTJNBQSPUF[JPOFFTUBCJMJU OFJQFSDPSTJJO
GVPSJTUSBEB-ѳFTDMVTJWBNFDDBOJDBBTOPEPFMBTDBSQFUUBJOUFSOBFTUSBJCJMF
JOOFPQSFOF MFHHFSNFOUFJNCPUUJUBDPOHFM HBSBOUJTDPOPOFMDPOUFNQPVO
FDDFMMFOUFDPNGPSU BODIFOFMMBDPSTB1FSVOBTUBCJMJU BODPSBNBHHJPSF
MѳBNQJF[[BEFMHBNCBMFDPOTFOUFMѳVTPEJUVUPSJPSUPQFEJDJ NFOUSFVOQSBUJDP
TJTUFNBEJBQFSUVSBGSPOUBMFDPODIJVTVSBMBNQPQFSNFUUFEJDBM[BSFFT趑MBSF
HMJTUJWBMJJOUVUUBSBQJEJU BODIFDPOJHVBOUJ
Ѽ QFMMFJOUFSBEJWJUFMMPTQFTTB Ѽ QVOUFEJNFUBMMPJOBDDJBJP
ѭ NN JNQSFHOBUB JOPYDPOMPHP
Ѽ JNQFSNFBCJMJFBOUJWFOUPHSB[JFBMMB Ѽ D PMPSFOFSP
NFNCSBOBJO(03&5&9n Ѽ U BHMJFѭ
Ѽ JOTFSUJJO,FWMBSBM
Ѽ QMBOUBSFJOUFSOPFTUSBJCJMF EJTQPOJCJMFDPNFQBSUFEJSJDBNCJP
45*7"-*63#"/
/PWJU
45*7"-*"JS'MPX 45*7"-*$*5:
4OFBLFS9 4OFBLFS9
$&350$)&*.050$*$-*45*40/0 /FMMѳFRVJQBHHJBNFOUPQFSNPUPDJDMJTUB#.8.PUPSSBE
65&/5*%&--"453"%"76-/&3"#*-* MBTJDVSF[[BIBQSJPSJU BTTPMVUB1VOUPEJQBSUFO[B
1&3%&'*/*;*0/&40/04&.13&"--ѳ*/ TPOPJNBUFSJBMJTFMF[JPOBUJFJNFUPEJEJDPOUSPMMP
4&(6*.&/50%&-.*(-*035&.10 %* VUJMJ[[BUJ4FMF[JPOJBNPTPMPJNBUFSJBMJQJ¹QSFHJBUJ
"77&/563&0''30"%&.0;*0/"/5*0 DPNFBEFTFNQJPJM,FQSPTIJFMEPMBTQFDJBMFQFMMF
*/&41-03";*0/&%*1"&4*4$0/04$*65* USBUUBUB FTUSFNBNFOUFSFTJTUFOUFBMMѳBCSBTJPOF FMJ
&$0330/0."((*03*3*4$)*4*41*/(0 UFTUJBNPOFJOPTUSJMBCPSBUPSJ趑OPBMMBMPSPDPNQMFUB
/0"--*.*5&$&35*%&--"1305&;*0/& EJTUSV[JPOF2VFTUPDJDPOTFOUFEJPGGSJSFQSPEPUUJJ
0''&35"%"--030&26*1"((*".&/50 DVJTUBOEBSEEJTJDVSF[[BTPOPNPMUPTVQFSJPSJBMMF
*/$"40%*3&"-&/&$&44*5 OPSNFWJHFOUJFQFSRVFTUPPUUFOHPOPJMNBSDIJP
$"3&
1J¹EJBOOJGB EBRVBOEPJO#.8.PUPSSBEBC
CJBNPJOJ[JBUPBQSPEVSSFMѳFRVJQBHHJBNFOUPQFS -BQSPHFUUB[JPOFFMѳJOOPWB[JPOFBMMBCBTFEFJOPTUSJ
NPUPFNPUPDJDMJTUB BCCJBNPTFNQSFBEPUUBUPHMJ QSPEPUUJEFSJWBOPEBMDPTUBOUFMBWPSPEFJNFNCSJEFM
TUBOEBSEQJ¹FMFWBUJOFMMBQSPHFUUB[JPOFFOFMMBQSP UFBNEJSJDFSDBFTWJMVQQP DIFDPOPTDPOPCFOFMF
EV[JPOFEJUVUUJJQSPEPUUJ DPOWJOUJDIFDPNGPSUF FTJHFO[FEFJNPUPDJDMJTUJJOUFNBEJBCCJHMJBNFOUP
QSPUF[JPOFSJDPQSBOPVOSVPMPGPOEBNFOUBMF FTTFOEPMPSPTUFTTJNPUPDJDMJTUJ6OFTFNQJPHVBS
EBUFMFWPTUSFEJUB*OQPTJ[JPOFEJSJQPTPOPOTPOP
*MNBSDIJP$"3&¨JMTJHJMMPEJRVBMJU DIFSJ趒FUUF NBJUFTF CFOT¬QJFHBUFJOBWBOUJ&DDPQFSDI©MP
BOOJEJSJDFSDB TWJMVQQPFUFTUQFSPHOJOPTUSPQSP TPOPFTBUUBNFOUFBODIFOFJOPTUSJHVBOUJ SFBMJ[[BUJ
EPUUP$"3&TUBQFS$PODFQUPG"EWBODFE3JEFS DPODVDJUVSFTQFDJBMJQFSNJOJNJ[[BSFJQVOUJEJQSFT
&RVJQNFOUFHBSBOUJTDFDIFPHOJDBQPDIFQSPEV TJPOF
DJBNPTJBTJDVSP DPOGPSUFWPMF BEBUUPBRVBMTJBTJ
DPOEJ[JPOFDMJNBUJDBFGBUUPQFSEVSBSFBMVOHP
6/10ѳ%*$"3&&%*
"55&/;*0/&
1S
PU
F[
JPO
[B
FD
F[
PO
VS
USP
JD
JM
N
4
BMU
FN
QP
-V
SU
OH
GP
B
PN
E
VS
$
BU
B
6OBMUSPFTFNQJPMFOPTUSFOVPWFQSPUF[JPOJ/1
TPOPDPT¬NPSCJEFEBFTTFSFRVBTJJNQFSDFUUJCJMJ
&OPOQPUSFCCFFTTFSFBMUSJNFOUJ.BDJ²DIFQJ¹
DPOUB¨DIFJODBTPEJOFDFTTJU MPTQFDJBMFFTQBOTP
NPSCJEP 趒FTTJCJMFFEFTUSFNBNFOUFBTTPSCFOUF
FTFSDJUBMBTVBTUSBPSEJOBSJBDBQBDJU BNNPSUJ[[BOUF
7PHMJBNPBTTJDVSBSFJMNBTTJNPEJWFSUJNFOUPJONPUP
DPORVBMTJBTJDPOEJ[JPOFNFUFP1FSRVFTUPNPUJWP
BCCJBNPDPODFOUSBUPJOPTUSJTGPS[JOFMMBQSPUF[JPOF
DMJNBUJDB TFHVFOEPJQSJODJQJEFM$"3&CZ
#.8.PUPSSBE4VPHOJNJOJNPEFUUBHMJPDFSOJFSF
MBNQPJNQFSNFBCJMJFBOUJWFOUP QPMTJOJNBOJDIF DV
DJUVSFJNQFSNFBCJMJFUFTTVUJDPNQMFUBNFOUFUSBTQJ
SBOUJ"MDVOJEJFTTJTWPMHPOPBEEJSJUUVSBVOѳB[JPOF
UFSNPSFHPMBSJDF
5VUUPRVFTUPIBQFSOPJVOVOJDPTDPQPDSFBSFVO
BCCJHMJBNFOUPUFDOJDPDIFUFOHBDBMEJFBTDJVUUJ
RVBOEPQJPWFFGBGSFEEP FDIFUFOHBGSFTDPRVBOEP
GBDBMEP1FSDI©RVBOEPDJTJTFOUFBQSPQSJPBHJP TJ
HVJEBBODIFNFHMJP
%JDFSUPMBQBSPMBkDPNGPSU{OPOEFTDSJWFMѳFRVJQBH
HJBNFOUPQFSNPUPDJDMJTUBEFMQBTTBUP/PJDSFEJBNP
DIFDIJWBJONPUPOPOEFCCBFTTFSFEJTUSBUUPEBMMB
TDBSTBWFTUJCJMJU EFMQSPQSJPFRVJQBHHJBNFOUP-B
OPTUSBJOUFO[JPOF PHHJDPNFBMMPSB ¨TFNQSFRVFMMB
EJQSPEVSSFVOFRVJQBHHJBNFOUPQFSNPUPDJDMJTUB
DIFTJBDPNFVOBTFDPOEBQFMMFQFSNPUPDJDMJTUJFTJ
HFOUJ(SB[JFBJNBUFSJBMJEJRVBMJU QSFHJBUBFBJEF
TJHOQJ¹TP趑TUJDBUJFGVO[JPOBMJ UJWFTUJSBJFUJTFOUJSBJ
NFHMJP JOEPTTBOEPDBQJEJRVBMJU GBUUJQFSEVSBSF
OFMUFNQP
-BRVBMJU IBVOWBMPSF'PSTFOFMTFUUPSFNPUPDJDMJ
TUJDPDSFBSFQSPEPUUJEJBCCJHMJBNFOUPDIFEVSJOPOFM
UFNQPOPO¨MPTUBOEBSE NBBODIFOPJTJBNPNPUP
DJDMJTUJFTBQQJBNPCFOFDIFOPOUJBDDPOUFOUFSFTUJ
EJVOBTFDPOEBTDFMUB OFMPGBSFNNPOPJ-BWPSJBNP
DPTUBOUFNFOUFJOMBCPSBUPSJP TVTUSBEB JOGVPSJTUSB
EBFJOQJTUBQFSTWJMVQQBSFMBUFDOPMPHJBBUUVBMNFOUF
EJTQPOJCJMFFQFSDSFBSFOVPWJUFTTVUJ EBDVJJOPTUSJ
DMJFOUJQPTTBOPUSBSSFCFOF趑DJPBODIFJOGVUVSP
%PQPUVUUP¨TPMPRVFTUJPOFEJ$"3&
(6"/5*%PVCMF3 (6"/5*1SP4QPSU
Ѽ HVBOUJTQPSUJWJSPCVTUJF趒FTTJCJMJ
Ѽ QFMMFEJDBOHVSP
Ѽ SJOGPS[JJOSPCVTUBQFMMFEJSB[[BTVMQBMNP
JNCPUUJUPJO,FWMBS
Ѽ HVTDJPSJHJEPJO$BSCPO,FWMBSTVMMFOPDDIF
Ѽ HVTDJPJONBUFSJBMFTJOUFUJDPSJOGPS[BUPTVMQPMTP
Ѽ FTQBOTP4VQSPUFDBOUJTIPDLTVMEPSTP SJOGPS[J
BTFDPOEBEFMMBGVO[JPOF[POB
Ѽ JOTFSUJFMBTUJDJQFSBTTJDVSBSFVOBWFTUJCJMJU
DPOGPSUFWPMF
Ѽ DPMPSFCMVCJBODPSPTTP OFSP
Ѽ UBHMJFѭ}ѭѭ}
(6"/5*3"--:& (6"/5*(4%SZ
/PWJU
Ѽ HVBOUJFTUJWJTGPEFSBUJDPODFQJUJQFSMѳVUJMJ[[PPGGSPBE
Ѽ NBUFSJBMFNJTUPFMBTUJDPTVMEPSTPEFMMBNBOP
Ѽ QBMNPJOQFMMFEJDBOHVSPQBSUJDPMBSNFOUFSFTJTUFOUF
Ѽ QSPUF[JPOJFEFTQBOTPTVMEPSTP
Ѽ 4VQFS'BCSJDOFJQVOUJBSJTDIJPJODBTPEJDBEVUB
Ѽ BFSB[JPOFUSBMFEJUB
Ѽ CSBDDJBMFDPSUPJOOFPQSFOFDPODIJVTVSBBWFMDSP
Ѽ DPMPSFOFSPBOUSBDJUFFOFSPHSJHJPSPTTP
Ѽ UBHMJFѭ}ѭѭ}
Ѽ HVBOUJEB&OEVSPJONBUFSJBMFNJTUPUFTTVUPFQFMMF
Ѽ BOUJWFOUP JNQFSNFBCJMJFUSBTQJSBOUJHSB[JFBM
(03&5&9n953"'*55.
Ѽ OPOGBOOPQJFHIFFTPOPQSBUJDJEBJOEPTTBSF
HSB[JFBMMBNJOBUPBTUSBUJ
Ѽ 4VQFS'BCSJDBMUBNFOUFSFTJTUFOUFBMMѳBCSBTJPOF
TVMQBMNP DPOTUSBUPEJ.FNPSZ'PBN
/PWJU Ѽ NPSCJEBQSPUF[JPOFQFSMFOPDDIF
Ѽ DPMPSFOFSPBOUSBDJUFFOFSPSPTTPBOUSBDJUF
Ѽ UBHMJF VPNP ѭ}ѭѭ}
Ѽ UBHMJF EPOOB ѭ
(6"/5*1SP4VNNFS (6"/5*
"5-"/5*4
Ѽ HVBOUJMFHHFSJEBHSBOUVSJTNP
Ѽ NJYFMBTUJDPOZMPOQFMMFEJDBQSFUUP
Ѽ JNQFSNFBCJMJ BOUJWFOUPFUSBTQJSBOUJHSB[JF
BMMBNFNCSBOBJO(03&5&9n953"'*55.
Ѽ GPEFSBMFHHFSBFGVO[JPOBMF
Ѽ OPDDIFDPO5FNQFSGPBNBEBTTPSCJNFOUPEѳVSUP
Ѽ OPOGBOOPQJFHIFFTPOPQSBUJDJEBJOEPTTBSF
Ѽ SBEEPQQJJOQFMMF
Ѽ UBHMJPTQFDJBMFEBEPOOB
Ѽ TUSJTDJBUFSHJWJTJFSBJOHPNNB
Ѽ TUSJTDFJONBUFSJBMFSJGSBOHFOUF Ѽ EPSTPJONPSCJEBQFMMFDPOFGGFUUP Ѽ T USJTDJBUFSHJWJTJFSBJOHPNNB
Ѽ DPMPSFOFSP OBCVL QBMNPJOQFMMFEJWJUFMMPMJTTBUB TVMMѳJOEJDFTJOJTUSP
Ѽ UBHMJF VPNP ѭ}ѭѭ} Ѽ BOUJWFOUP JNQFSNFBCJMJFUSBTQJSBOUJ Ѽ S BEEPQQJOFJQVOUJBSJTDIJPEJ
Ѽ UBHMJF EPOOB ѭ HSB[JFBMMBNFNCSBOBJO(03&5&9n DBEVUB
953"'*55. Ѽ FTQBOTP4VQSPUFDTVMEPSTP
Ѽ CSBDDJBMFEPQQJPBMMѳJOUFSOPJO JNCPUUJUP
4PGUTIFMMDPONFNCSBOB Ѽ TQFDJBMJDVDJUVSFQFSJNQFEJSF
(03&5&9n953"'*55.BMMѳFTUFSOP MBGPSNB[JPOFEJQVOUJEJQSFTTJPOF
JOQFMMFJNQFSNFBCJMJ[[BUB Ѽ D PMPSFBOUSBDJUF
Ѽ QVOUBEFMEJUPNFEJPFJOEJDFJOQFMMF Ѽ U BHMJFѭ}ѭѭ}
EJDBOHVSPQFSHBSBOUJSFVOBQSFTB
TJDVSB
(6"/5*
1SP8JOUFS
/PWJU
/PWJU
Ѽ HVBOUJJOWFSOBMJBMUBNFOUFJTPMBOUJ Ѽ Q
VOUFEFMMFEJUBDPOQFMMF
JOVONJYQFMMFUFTTVUP 1JUUBSE(SJQTUFSQFSHBSBOUJSF
Ѽ BOUJWFOUP JNQFSNFBCJMJFUSBTQJSBOUJ VOBQSFTBTJDVSB
HSB[JFBMMBNFNCSBOB(03&5&9n Ѽ EPQQJPCSBDDJBMF
Ѽ JNCPUUJUVSB5IJOTVMBUFDPO Ѽ EJUBGPSUFNFOUFQSFDVSWBUF
MBNJOBTVQQMFNFOUBSFEJBMMVNJOJP Ѽ TUSJTDJBUFSHJWJTJFSBJOHPNNBFBSFB
Ѽ TUSJTDFJONBUFSJBMFSJGSBOHFOUF EJUFSHJUVSBJOQFMMFHSF[[BTVMQPMMJDF
Ѽ CSBDDJBMFJO4PGUTIFMM TJOJTUSP
Ѽ GPEFSBMBOVHJOPTB Ѽ D PMPSFOFSP
Ѽ U BHMJFѭ}ѭѭ}
K (6"/5* (6"/5*63#"/
"--306/%
(6"/5*"JS'MPX 40550(6"/5*4&5"
(*-&5$PPM%PXO
2VFTUPHJMFUGVO[JPOBMFTGSVUUBJMQSJODJQJPEJFWBQPSB[JPOFQFSPUUFOFSFVOUFTTVUP
EBMMBSJWPMV[JPOBSJBUFDOJDBEJSBGGSFEEBNFOUPCBHOBOEPJMHJMFU JMTJTUFNB)ZQFS
,FXMBTTPSCFMѳVNJEJU FMBUSBUUJFOF趑OPBPUUPPSF HBSBOUFOEPVOFGGFUUPSJOGSF
TDBOUFEBp$趑OPBp$SJTQFUUPBMMBUFNQFSBUVSBFTUFSOB-ѳBCCJHMJBNFOUP
SJNBOFDPNVORVFBTTPMVUBNFOUFBTDJVUUP-ѳFGGFUUPTJQV²SJQFUFSFTFO[BQFSEFSF
NBJEJFG趑DBDJB*MHJMFU¨NPMUPMFHHFSPFTJBEBUUBBUVUUFMFHJBDDIFFTUJWFJOUFTTV
UP#.8.PUPSSBE
Ѽ HJMFUBEB[JPOFSJOGSFTDBOUFDPOUFTTVUPGVO[JPOBMF
)ZQFS,FXMTVTDIJFOBFQBSUFBOUFSJPSF
Ѽ FGGFUUPSJOGSFTDBOUFDPOUJOVPHSB[JFBMMѳFWBQPSB[JPOF
Ѽ NBUFSJBMFFTUFSOP趑CSBGVO[JPOBMFJOOZMPOFQPMJFTUFSF
Ѽ 趑BODIJBEFMFWBUBDPNQPOFOUFFMBTUJDJ[[BUB
Ѽ DFSOJFSBMBNQPGSPOUBMF
/PWJU
Ѽ DPMPSFOFSP
Ѽ UBHMJFVOJTFY94ѭ99-
*OVNJEJSFDPOBDRVBJMHJMFUSJOGSF
TDBOUF
&MJNJOBSFDPOEFMJDBUF[[BMѳBDRVB
JOFDDFTTP
-BTDJBSFBTDJVHBSFJMHJMFUQFSVO
CSFWFQFSJPEPFJOEPTTBSMP
(*"$$"'6/$5*0/1$.$)"/(&
Ѽ NBHHJPSFDPNGPSUDMJNBUJDPHSB[JFBM1IBTF
$IBOHF.BUFSJBM TDIPFMMFS1$. DIF
SJFRVJMJCSBJONBOJFSBBUUJWBFDPOGPSUFWPMF
MFEJGGFSFO[FEJUFNQFSBUVSB
Ѽ HJBDDBDPONBOJDIFTUBDDBCJMJ
Ѽ UBTDIFMBUFSBMJDPODFSOJFSBMBNQP
FGPEFSBJOSFUF
Ѽ DPMPSFOFSP
Ѽ UBHMJF94ѭ999-
(*"$$"'-&&$&3*%&60.0 (*"$$"'-&&$&3*%&%0//"
/PWJU /PWJU
Ѽ HJBDDBJOQJMFGVO[JPOBMFDPOQSFHJBUB
DPTUSV[JPOF%PVCMF'BDF
Ѽ FTUFSOPNPSCJEPNJDSPQJMFQFSUSBUUFOFSF
BMNFHMJPJMDBMPSF
Ѽ JOUFSOP趑CSFEJQPMJFTUFSFQBSUJDPMBSNFOUFGVO[JPOBMJ
USBTQJSBOUF DPOGVO[JPOFEJSFHPMB[JPOFDMJNBUJDBF
EFMMѳVNJEJU TJBTDJVHBSBQJEBNFOUF
Ѽ NBUFSJBMF8JOECSFBLFSDPONFNCSBOB
BOUJWFOUPTVMQFUUP
Ѽ UBHMJPTUSFUUPQFSVOBWFTUJCJMJU QFSGFUUBTPUUP
MѳBCCJHMJBNFOUPQFSNPUPDJDMJTUB
Ѽ UBTDIFMBUFSBMJDPODFSOJFSBMBNQP
FGPEFSBJOSFUF
Ѽ DPMPSF EPOOB HSJHJPDIJBSP
Ѽ DPMPSF VPNP HSJHJPTDVSP
Ѽ UBHMJF EPOOB 94ѭ99-
Ѽ UBHMJF VPNP 4ѭ999-
8*/%#3&",&33*%&
/PWJU
Ѽ NBUFSJBMF4PGUTIFMM Ѽ B QFSUVSBQFSDVG趑F
Ѽ MBNJOBUPBTUSBUJDPONFNCSBOB OFMMBUBTDBTVMQFUUPEFTUSB
JO16FTUSFNBNFOUFGVO[JPOBMF Ѽ BEBUUPBODIFQFSBMUSFBUUJWJU EB
Ѽ BOUJWFOUP JESPSFQFMMFOUF USBTQJSBOUF UFNQPMJCFSP
Ѽ UBHMJPTUSFUUP Ѽ DPMPSFOFSP
Ѽ QBSUFQPTUFSJPSFQJ¹MVOHB Ѽ UBHMJF94ѭ999-
Ѽ VMUSBMFHHFSPFDPNQBUUP SJQJFHIFWPMF
Ѽ UBTDIFFTUFSOFDPODFSOJFSBMBNQP
FGPEFSBJOSFUF
."(-*&55""."/*$"-6/("3*%&
60.0&%0//"
/PWJU
/PWJU
Ѽ NBHMJFUUBBNBOJDBMVOHBGVO[JPOBMF
JOQPMJFTUFSFSJDJDMBUP
Ѽ USBTQJSBOUF DPOGVO[JPOFEJSFHPMB[JPOFEFMMѳVNJEJU
FBOUJPEPSFHSB[JFBMMBGVO[JPOF1PMZHJFOF
Ѽ JOTFSUJMBUFSBMJJOSFUFQFSVOBNBHHJPSFBFSB[JPOF
Ѽ QJBDFWPMFEBJOEPTTBSFHSB[JFBMMѳFGGFUUP$PUUPO5PVDI
Ѽ NBHMJFUUBEPOOBWFTUJCJMJU MFHHFSNFOUFTDJBODSBUB
NBHMJFUUBVPNPUBHMJPESJUUP
Ѽ DPMPSF EPOOB BDRVBHJBMMPOFPO DPOTUBNQBHJBMMPOFPO
BOUFSJPSFTVMMBTQBMMBEFTUSB
Ѽ DPMPSF VPNP CMVQFUSPMJPHJBMMPOFPO
Ѽ UBHMJF EPOOB 94ѭ99-
Ѽ UBHMJF VPNP 4ѭ999-
54)*353*%&
60.0&%0//"
/PWJU
/PWJU
Ѽ 5TIJSUGVO[JPOBMFJOQPMJFTUFSFSJDJDMBUP
Ѽ USBTQJSBOUF DPOGVO[JPOFEJSFHPMB[JPOFEFMMѳVNJEJU
FBOUJPEPSFHSB[JFBMMBGVO[JPOF1PMZHJFOF
Ѽ JOTFSUJMBUFSBMJJOSFUFQFSVOBNBHHJPSFBFSB[JPOF
Ѽ QJBDFWPMFEBJOEPTTBSFHSB[JFBMMѳFGGFUUP$PUUPO5PVDI
Ѽ 5TIJSUEPOOBWFTUJCJMJU MFHHFSNFOUFTDJBODSBUB
5TIJSUVPNPUBHMJPESJUUP
Ѽ DPMPSF EPOOB DPSBMMPSPTTPTDVSP TUBNQBEJHSBOEJ
EJNFOTJPOJTVMMBTDIJFOB
Ѽ DPMPSF VPNP CMVQFUSPMJPHJBMMPOFPO
Ѽ UBHMJF EPOOB 94ѭ99-
Ѽ UBHMJF VPNP 4ѭ999-
"##*(-*".&/50*/5*.0 "##*(-*".&/50*/5*.0
'6/$5*0/$0350 '6/$5*0/-6/(0
"##*(-*".&/50*/5*.0 40550565"
5&3.*$0 %PVCMF34,*/
Ѽ T PUUPUVUBNPOPQF[[PEBJOEPTTBSF
TPUUPVOBUVUBJOQFMMF
Ѽ N BUFSJBMFNJTUPGVO[JPOBMFJO
QPMJBNNJEF QPMJFTUFSFF&MBTUIBO
Ѽ B MUBNFOUFUSBTQJSBOUFFDPO
GVO[JPOFUFSNPSFHPMBUSJDF
Ѽ BOUJCBUUFSJDPFBOUJPEPSF
Ѽ UPUBMNFOUFFMBTUJDP EJGBDJMFDVSB
FBEBTDJVHBUVSBSBQJEB
Ѽ UFTTVUPTFO[BDVDJUVSFFEJGPSNB
BOBUPNJDBQFSJMNBTTJNPDPNGPSU
Ѽ QBTTBHHJPQFSQPMMJDJFQJFEJQFSVOB
Ѽ NBUFSJBMFNJTUPJOQPMJFTUFSF Ѽ NBUFSJBMFBOUJCBUUFSJDP BODIF QFSGFUUBWFTUJCJMJU
CJPBUUJWP QPMJBNNJEF4LJOMJGF EPQPGSFRVFOUJMBWBHHJ Ѽ D PMPSFOFSP
&MBTUIBO Ѽ QBTTBHHJPQFSJMQPMMJDFTVMMF Ѽ U BHMJF4ѭ9-
Ѽ [POFUFSNJDIFTUSVUUVSBUFOFJQVOUJ DIJVTVSFEJ趑OFNBOJDB
EJNBHHJPSFTQPTJ[JPOF Ѽ WFTUJCJMJU JEFBMFQFSMBNPUP
Ѽ QJBDFWPMFEBJOEPTTBSF Ѽ DPMPSFCMVTDVSPOFSP
Ѽ USBTQJSBOUF Ѽ UBHMJF VOJTFY 4ѭ999-
40550565"'6/$5*0/1$.
Ѽ TPUUPUVUBBQF[[J
Ѽ D PMMFUUPBMMBDPSFBOBJOTPG趑DF
5IFSNP1PXFSTUSFUDI
Ѽ NBUFSJBMFFTUFSOPJO1PXFSTUSFUDI
Ѽ 1 IBTF$IBOHF.BUFSJBM TDIPFMMFS1$.
TVQFUUP QBSUFTVQFSJPSFCSBDDJB SFOJ
QBSUFTVQFSJPSFHBNCFFHJOPDDIJB
Ѽ U SBTQJSBOUF UFSNPSFHPMBUPSF
DPO1$. TFO[B1$.
BEBTDJVHBUVSBSBQJEB
Ѽ BEBUUPBUFNQFSBUVSFDPNQSFTF
USBp$Fp$
Ѽ JM1IBTF$IBOHF.BUFSJBM 1$.
TJBNNPSCJEJTDFDPOMѳVUJMJ[[P
Ѽ BEBUUPBODIFQFSTDJ KPHHJOH
FTDVSTJPOJTNPFDD
6OѳFTQFSJFO[BEJHVJEBBWWJODFOUFJOJ[JBQSPQSJPEBMMBQFMMFMѳBC Ѽ DPMPSFOFSPDPODVDJUVSFWFSEJBDPOUSBTUP
CJHMJBNFOUPJOUJNPGVO[JPOBMFEFMMB#.8.PUPSSBE¨SFBMJ[[BUP Ѽ UBHMJF4ѭ99-
JONPSCJEPRVBOUPQJBDFWPMFNBUFSJBMFUSBTQJSBOUF-BDPOGPSNB
[JPOFBOBUPNJDB¨TUBUBBEBUUBUBOFMMPTQFDJ趑DPQFSMBHVJEBJO
NPUP/FJMVOHIJWJBHHJPJOQJTUB RVFTUPBCCJHMJBNFOUPJOUJNP
GVO[JPOBMFHBSBOUJTDFTFNQSFVODPNGPSUPUUJNBMFFVOQJBDFSF
EJHVJEBUPUBMF
$*/563"4"-7"3&/*
130
/PWJU
Ѽ FMFNFOUPJOQJMFEBJODFSOJFSBSF
OFMMB[POBSFOBMF
Ѽ UFTTVUPEJTUBO[JBMFOFMMB[POBSFOBMF
NBUFSJBMFFTUFSOPJO$PSEVSB
Ѽ BOUJWFOUPFUSBTQJSBOUF
Ѽ Q SPUF[JPOFDPDDJHFFTUSBJCJMF
%*/&/ -JWFMMP
Ѽ S PCVTUJJOTFSUJMBUFSBMJFMBTUJDJ[[BUJ
QFSVOBQFSGFUUBWFTUJCJMJU
Ѽ D PMPSFOFSP
Ѽ U BHMJF4ѭ9-
$"-;&'6/$5*0/):%3040$, $"-;*/*&$"-;&
'6/$5*0/
Ѽ DBM[FMBOBWFSHJOF
QPMJBDSJMJDP QPMJQSPQJMFOF
QPMJBNNJEF &MBTUIBO
Ѽ DBM[JOJDPUPOF MBOBWFSHJ
OF QPMJQSPQJMFOF QPMJBN
NJEF &MBTUIBO
Ѽ DPMPSFDBM[F'VODUJPO
Ѽ DBM[FGVO[JPOBMJJNQFSNFBCJMJ Ѽ DBMEF JONBUFSJBMFBOUJPEPSFDPO Ѽ WFTUJCJMJU QFSGFUUBHSB[JFBMMBNBHMJB BOUSBDJUFOFSPCMV
Ѽ FSHPOPNJBQFSMBHVJEBJO GVO[JPOFSFHPMBUSJDFEFMMѳVNJEJU BDPTUJOFFMBTUJDJ[[BUBJOQVOUB Ѽ DPMPSFDBM[JOJ'VODUJPO
&OEVSPPGGSPBE Ѽ SJOGPS[JOFMTPUUPQJFEF Ѽ DBOBMJOJEJBFSB[JPOFJOUFHSBUJ HSJHJPDIJBSPOFSPTFOBQF
Ѽ MBNJOBUPBUSJQMPTUSBUPJOGVO[JPOBMF Ѽ DPMPSFHSJHJPTDVSP JONBHMJBOFMMBQJBOUBEFMQJFEF Ѽ UBHMJFѭ ѭ
趑CSBEJCBNC¹ QPMJFTUFSF 4QBOEFY Ѽ UBHMJFѭ Ѽ JNCPUUJUVSFBOBUPNJDIFSJEVDPOPMB ѭ ѭ
FNFNCSBOBDMJNBUJDB$"3& QSFTTJPOFTVTUJODIJ NBMMFPMJFUBMMPOF
BOUJWFOUP JNQFSNFBCJMF Ѽ NBHHJPSFDPNGPSUHSB[JFBMMF
JNCPUUJUVSFJOGFMQB
Ѽ MBNBHHJPSFQFSDFOUVBMFEJMBOB
JOBCCJOBNFOUPBMMF趑CSFBEFMFWBUF
QSFTUB[JPOJ FTFSDJUBVOѳB[JPOF
UFSNPSFHPMBUSJDFFDPOWPHMJB
MѳVNJEJU WFSTPMѳFTUFSOP
$*/563"4"-7"3&/* 40550$"4$0 40550$"4$0
4*-, 46..&3
/PWJU
565"1SP3BJO 565"3"*/-0$,
Ѽ UVUBEBQJPHHJBBVOQF[[P
Ѽ OZMPOFMBTUJDP DPOMBWPSB[JPOF
BMBNJOBUP
Ѽ GBDJMFEBJOEPTTBSFHSB[JFBMMBMVOHB
DFSOJFSBMBNQPGSPOUBMF QPTJ[JPOBUB
JOEJBHPOBMF FBMMFMVOHIFDFSOJFSF
MBNQPMBUFSBMJTVMMFHBNCF
Ѽ UBTDBFTUFSOBJNQFSNFBCJMF
Ѽ JOHPNCSPSJEPUUP
Ѽ QBSUFJOUFSOBEFMMBHBNCBNBUFSJBMF
UFSNPSFTJTUFOUF/PNFY
Ѽ [POBEFJHMVUFJNBUFSJBMFBOUJTDJWPMP
Ѽ BNQJJOTFSUJJONBUFSJBMFSJGSBOHFOUF
Ѽ DPMPSFHJBMMP
Ѽ UBHMJF VOJTFY 4ѭ999-
Ѽ UVUBEBQJPHHJBBEVFQF[[J
Ѽ MBNJOBUPB TUSBUJ OZMPO
Ѽ HJBDDBDPODBQQVDDJPJOUFHSBUP
Ѽ GBDJMFEBJOEPTTBSFHSB[JFBMMBMVOHIF
DFSOJFSFMBNQPTVMMBHBNCB
Ѽ EVFUBTDIFGSPOUBMJJNQFSNFBCJMJ
Ѽ [POBEFJHMVUFJNBUFSJBMFBOUJTDJWPMP
Ѽ JOHPNCSPSJEPUUP
Ѽ QBSUFJOUFSOBEFMMBHBNCBNBUFSJBMF
UFSNPSFTJTUFOUF/PNFY
Ѽ DPMPSFSPTTPHSJHJP
Ѽ UBHMJF VOJTFY 4ѭ999-
565",-*.",0.'035
Ѽ UVUBEBQJPHHJBBEVFQF[[J
UBHMJPDMBTTJDP
Ѽ MBNJOBUPBUSJQMPTUSBUPFMBTUJDJ[[BUP
FUSBTQJSBOUF OZMPO
Ѽ BOUJWFOUP JNQFSNFBCJMF
FUSBTQJSBOUFHSB[JFBMMBNFNCSBOB
DMJNBUJDB$"3&
Ѽ DVDJUVSFUFSNPTBMEBUF
Ѽ NBUFSJBMF/PNFYSFTJTUFOUFBM Ѽ MJOHVFUUBEJWFMDSPTVGPOEPNBOJDB
DBMPSFTVMMѳJOUFSOPHBNCB GPOEPQBOUBMPOFFDPMMFUUP
Ѽ DFSOJFSBMBNQP-BCZSJOUI Ѽ DPVMJTTFTVMGPOEPHJBDDBFJOWJUB
JNQFSNFBCJMFTVMMBQBSUFGSPOUBMF Ѽ TUBNQBBOUSBDJUFJONBUFSJBMF
EFMMBHJBDDB SJGSBOHFOUF
Ѽ DPMMFUUPBMUP SFHPMBCJMF Ѽ DFSOJFSBMBNQPEJDPMMFHBNFOUP
DPOTPUUPDBTDP DN
Ѽ DFSOJFSBMBNQPTVJQBOUBMPOJ Ѽ SJQJFHBCJMFOFMMBQSBUJDBDVTUPEJB
EBMMBHBNCBBMMBWJUB Ѽ DPMPSFOFSP
Ѽ HJBDDBUBTDIFFTUFSOFJESPSFQFM Ѽ UBHMJF4ѭ999-
MFOUJFUBTDBJOUFSOBJNQFSNFBCJMF
4"-7"(6"3%*"$0.1-&5"
40-0$0/-&1305&;*0/*
-&1305&;*0/*40/06/&-&.&/50
'0/%".&/5"-&/&--"453"5&(*"46--"
4*$63&;;"%*#.8.05033"% $0.&
41*&("*/26&45"*/5&37*45"47&/
,*34$)/*/( 3&410/4"#*-&130%0550
%&--&-*/&&%*&26*1"((*".&/501&3
.050$*$-*45"
4JHOPS,JSTDIOJOH RVBMѳ¨JMSVPMPEFMMFQSPUF
[JPOJOFMMѳFRVJQBHHJBNFOUP
4WFO,JSTDIOJOHѶ-FQSPUF[JPOJTPOPNPMUPJNQPS
UBOUJFSBQQSFTFOUBOPVOFMFNFOUPGPOEBNFOUBMF
OFMMBOPTUSBTUSBUFHJBTVMMBTJDVSF[[B5VUUFMFOPTUSF
HJBDDIF JQBOUBMPOJFMFUVUFIBOOPMFQSPUF[JPOJEJ
TFSJF2VFTUPDJEJTUJOHVFEBNPMUJOPTUSJDPODPSSFOUJ
QSFTFOUJTVMNFSDBUP*OQSJNPQJBOPDѳ¨MѳFG趑DBDJBQSP
UFUUJWBEVSBOUFMѳVSUP-FQSPUF[JPOJBJVUBOPBTPTUFOF
SFJNBUFSJBMJNBBODIFBEBVNFOUBSFMBSFTJTUFO[B
OFMMBDBEVUB-FQSPUF[JPOJJOUFSWFOHPOPBODIFRVBO
EP JOFWFOUJFDDF[JPOBMJ MѳBUUSJUPDPOTVNBJMNBUFSJBMF
$J²¨FTUSFNBNFOUFJNQPSUBOUFQFSMBTJDVSF[[B-B
UVUBQSPUFHHFEBMMFBCSBTJPOJ NBMBTBMWBHVBSEJB
DPNQMFUBMBTJSBHHJVOHFTPMPDPOMFQSPUF[JPOJѷ
1FSDI©OPOTJEPWSFCCFNBJSJOVODJBSFBMMF
QSPUF[JPOJ
,JSTDIOJOHѶ2VBOEPTJDBEF MBDPTBQJ¹JNQPSUBOUF
SJNBOFRVFMMBEJQSPUFHHFSTJEBMMѳVSUP-ѳFTQFSJFO[B
EJNPTUSBDIFTJUPDDBJMTVPMPDPOJHPNJUJPDPOJ
趑BODIJ-ѳJNQBUUPWJFOFBUUVUJUPEBMMBQSPUF[JPOF DIF
HBSBOUJTDFBODIFVOBWBMJEBEJGFTBEBMMѳBCSBTJPOF
&DDPQFSDI©OPOWJTJEPWSFCCFNBJSJOVODJBSF4POP
JOEJTQFOTBCJMJJOPHOJTJUVB[JPOFEJJODJEFOUF$PMMB
CPSJBNPJORVFTUPBNCJUPBODIFDPOJNFEJDJ QFS
DPOPTDFSFRVBMJTJBOPMF[POFEBQSPUFHHFSFDPO
QBSUJDPMBSFBUUFO[JPOFFOPOBODPSBUVUFMBUFEBMMB
OPSNBUJWBѷ
"DPTBTJEPWSFCCFQPSSFBUUFO[JPOF
OFMMѳBDRVJTUP
,JSTDIOJOHѶ-BGPSNBFMѳFSHPOPNJBTPOPJEVFBTQFUUJ
QJ¹JNQPSUBOUJ-FQSPUF[JPOJOPOEFWPOPJOUFSGFSJSFDPO
MBHVJEB-FOPTUSFQSPUF[JPOJQFSMFHJOPDDIJBTPOPSF
HPMBCJMJJOBMUF[[BFTJQPTTPOPBEBUUBSFBMMBQFSGF[JPOF
*MNBUFSJBMFEPWSFCCFFTTFSFNPSCJEPFQJBDFWPMFQFS
OPODSFBSFQVOUJEJQSFTTJPOF&TJTUPOPBODIFQSPUF
[JPOJBHVTDJPSJHJEPDIFSJTQPOEPOPBMMBOPSNBUJWBTVM
MFDMBTTJEJQSPUF[JPOF NBDIFOPOBTTPSCPOPJONPEP
FG趑DBDFMѳFOFSHJBEѳVSUP*OHFOFSBMFMFQSPUF[JPOJOPO
TPOPJOHSBEPEJTBMWBHVBSEBSFEBPHOJQPTTJCJMFMFTJP
OF BEFTFNQJPDPOUSPMѳJQFSFTUFOTJPOFEFMMBTQJOBEPS
TBMFOFMMB[POBEFMMBDFSWJDBMF"UBMQSPQPTJUP PMUSFBMMB
QSPUF[JPOFEPSTBMF BCCJBNPTWJMVQQBUPJM/FDL#SBDFѷ
$PTBEJGGFSFO[JBMFQSPUF[JPOJEJ
#.8.PUPSSBE
,JSTDIOJOHѶ1FSPHOJQSPUF[JPOFBCCJBNPBMJTUJOPEVF
EJWFSTFUBHMJF DPOFSHPOPNJBEJGGFSFO[JBUBUSBEFTUSBF
TJOJTUSB$J²WBMFBODIFQFSHPNJUJFTQBMMF-FOPTUSF
QSPUF[JPOJPGGSPOPJOPMUSFVONBHHJPSHSBEPEJQSPUF[JP
OFSJTQFUUPBRVFMMPQSFTDSJUUPEBMMBOPSNBUJWB/FHMJJO
OVNFSFWPMJUFTUIBOOPEBUPQSPWBEFMMFMPSPFDDFMMFOUJ
QSPQSJFU ѷ
2VBMJTPOPMFOPWJU EJRVFTUBTUBHJPOF
,JSTDIOJOHѶ*OPTUSJVPNJOJTPOPTFNQSFBUUFOUJBMMF
FTJHFO[FEFMNFSDBUP"CCJBNPQFSDJ²MBWPSBUPTVMMѳFS
HPOPNJBEFMMBOPTUSBTFDPOEBHFOFSB[JPOFEJQSPUF[JP
OJ MF/1 NJHMJPSBOEPOFMBDPOGPSNB[JPOF4POPTUBUF
BMMFHHFSJUFFJMNBUFSJBMFVUJMJ[[BUP¨QJ¹NPSCJEPFDPO
GPSUFWPMFEBJOEPTTBSFѷ
45"#*-*4$*5645&440-&56&ѿ;0/&%*$"%65"
$0/-&1305&;*0/*/1%*#.8.05033"%
1SFTFOUBOPBEFTFNQJPJWBMPSJEJGPS[BSFTJEVBQJ¹
CBTTJTVMNFSDBUP DPOBQQFOBѭL/ QSPUF[JPOJ
QFSMFBSUJDPMB[JPOJ FѭL/ QSPUF[JPOFEPSTBMF
-FQSPUF[JPOJEFWPOPTFNQSFSJQPSUBSFMѳJOEJDB[JPOF
EFMMBOPSNB$&FEFMMBUBHMJB
1SPUF[JPOFJO&14 QPMJTUJSPMP
FTQBOTP
4WJMVQQPEFMMFFOFSHJFEѳVSUPJOL/
(JMFUEJQSPUF[JPOF
#.8.PUPSSBE
/FMMFOVPWFQSPUF[JPOJ/1MѳBTTPSCJNFOUPEFMMѳFOFSHJBEѳVSUPBWWJFOFJONPEPSJUBSEBUPTJ
FWJUBOPDPT¬QJDDIJEJGPS[BSFTJEVB
(*-&5%*1305&;*0/&
/PWJU
Ѽ HJMFUDPOQSPUF[JPOFUPSBDJDBFEPSTBMFFTUSBJCJMJ Ѽ DPMPSFOFSPDPOTUBNQBCMVFCJBODB
Ѽ QSPUF[JPOJEPSTBMJ/1 DFSUJ趑DBUFTFDPOEP Ѽ UBHMJF4ѭ9-
%*/ MJWFMMP
Ѽ HJMFUFMBTUJDPJOQPMJFTUFSFFMZDSB
Ѽ BNQJBDPQFSUVSBEJTQJOBEPSTBMF [POFTQBMMB
SFOBMFFUPSBDJDB
Ѽ PUUJNBUSBTQJSBCJMJU FDJSDPMB[JPOFEFMMѳBSJB
1305&;*0/&%034"-&
Ѽ QSPUF[JPOJEPSTBMJ/1DPOWBMPSJ Ѽ DJOHIJFTQBMMBFGBTDJBSFOJSFHPMBCJMJJO
FTUSFNBNFOUFBMUJEJBTTPSCJNFOUP MVOHIF[[B
EFMMѳFOFSHJBEѳVSUP MJWFMMP Ѽ DPMPSFOFSPDPOTUBNQBCMVFCJBODB
Ѽ BNQJBDPQFSUVSBEJDPMPOOBWFSUFCSBMF Ѽ UBHMJF4ѭ9-
TDBQPMF SFOJ
Ѽ DFSUJ趑DB[JPOF$&TFDPOEP%*/
MJWFMMP
Ѽ PUUJNBUSBTQJSBCJMJU FDJSDPMB[JPOFEFMMѳBSJB
/PWJU
6OQBTTPJNQPSUBOUFWFSTPVOBNBHHJPSFTJDVSF[[B*M/FDL#SBDF4ZTUFNEJ
#.8.PUPSSBESJEVDFOPUFWPMNFOUFJMSJTDIJPEJMFTJPOJBMMB[POBDFSWJDBMFJODBTP
EJDBEVUB*MOVPWP/FDL#SBDF4USFFU¨EJWFOUBUPBODPSBQJ¹QJBUUPQFSPGGSJSFVOB
NBHHJPSFMJCFSU NPWJNFOUP&QV²FTTFSFSJQJFHBUPQFSSJEVSSFMѳJOHPNCSPOFM
USBTQPSUPFOFMDPOTFSWBSMP*MHJ FMFWBUPRVBOUPBQQSF[[BUPMJWFMMPEJQSPUF[JPOF
SJNBOFHBSBOUJUP5VUUJJ/FDL#SBDF4ZTUFNEJ#.8.PUPSSBETPOPQSBUJDJEB
JOEPTTBSFTPQSBBEVOBHJBDDBEBNPUP
/&$,#3"$&4:45&.
453&&5
Ѽ QSPUF[JPOFQFSNPUPDJDMJTUJTUSBEBMJ
Ѽ SJEVDFTFOTJCJMNFOUFJMSJTDIJPEJ
MFTJPOJBMMB[POBDFSWJDBMF
Ѽ DFSUJ趑DB[JPOF$&
Ѽ JONBUFSJBMFTJOUFUJDPJO趑CSBEJWFUSP
QFTPDJSDBHSBNNJ
Ѽ FMFWBUBMJCFSU EJNPWJNFOUP
Ѽ TPTUFHOPTDBQPMBSFQPTUFSJPSFBEFTUSB
FTJOJTUSBQFSVONBHHJPSFDPNGPSU
Ѽ SJQJFHIFWPMFQFSGBDJMJUBSFUSBTQPSUP
FDPOTFSWB[JPOF /PWJU
Ѽ MBSJEV[JPOFEJTQFTTPSFQFSNFUUFMB
DIJVTVSBEFMMBDFSOJFSBMBNQPEFMMB
HJBDDB
Ѽ QSBUJDPBEBUUBNFOUPJOCBTFBMMBUBHMJB
Ѽ UBHMJF4. -9-F99-
;POBJOUFSFTTBUB
/FDL#SBDF4ZTUFN'VODUJPO /FDL#SBDF4ZTUFN$BSCPO
/&$,#3"$&4:45&.
*M/FDL#SBDF4ZTUFN¨TUVEJBUPQFSCMPDDBSFJONPEPDPOUSPMMBUPJNPWJ Ѽ /FDL#SBDF4ZTUFN$BSCPOQBSUFTVQFSJPSFJOMBNJOBUPEJ趑CSFEJ
NFOUJQFSJDPMPTJEFMMBUFTUB DIFQPTTPOPWFSJ趑DBSTJJOEFUFSNJOBUFTJUVB DBSCPOJPF,FWMBS QBSUFJOGFSJPSFJONBUFSJBMFTJOUFUJDPSJOGPS[BUPDPO
[JPOJQSBUJDBOEPTQPSUPWJBHHJBOEPOFMUSBG趑DPRVPUJEJBOP-FGPS[FDIFTJ JOJF[JPOFEJ趑CSFEJWFUSPQFSVOQFTPEJTPMJHSBNNJDJSDB
DSFBOPWFOHPOPUSBTNFTTFJONPEPFG趑DBDFEBMDPMMPBMMBQBSUFTVQFSJPSF Ѽ /FDL#SBDF4ZTUFN'VODUJPOSFBMJ[[BUPJOUFHSBMNFOUFJONBUFSJBMF
EFMDPSQP TJOUFUJDPSJOGPS[BUPDPOJOJF[JPOFEJ趑CSFEJWFUSP
Ѽ JNCPUUJUVSBJOFTQBOTPDPOQSBUJDPSJWFTUJNFOUPTUBDDBCJMFJOUFTTVUP
Ѽ %JNJOVJTDFTFOTJCJMNFOUFJMSJTDIJPEJFDDFTTJWBFTUFOTJPOFEFMMBUFTUB Ѽ VUJMJ[[BCJMFDPOUVUUJJDBTDIJFHMJFRVJQBHHJBNFOUJQFSNPUPDJDMJTUB
JQFS趒FTTJPOF JQFSFTUFOTJPOF JQFSFTUFOTJPOFMBUFSBMF BUUVBMNFOUFJODPNNFSDJP
Ѽ SFHPMBCJMFJOCBTFBMMBUBHMJB
Ѽ 3JEVDFJMSJTDIJPEJMFTJPOJEFSJWBOUJEBMMBDPNQSFTTJPOFEFMMBDPMPOOB Ѽ OPODPNQSPNFUUFMBMJCFSU EJNPWJNFOUP
WFSUFCSBMFQFSMBGPS[BFTFSDJUBUBTVMDBTDP DBSJDPBTTJBMF PEBMMBTQJOUB Ѽ QFSMPTQPSU POSPBE PGGSPBEFOFMUSBG趑DPRVPUJEJBOP
BMMѳJOEJFUSPEFMMBUFTUBTVMMB[POBBMUBEFMMBDPMPOOBWFSUFCSBMF JQFSUSBTMB Ѽ QSBUJDPTJTUFNBEJDIJVTVSBSBQJEB
[JPOFQPTUFSBMF Ѽ DPMPSFBOUSBDJUFDBSCPO
Ѽ UBHMJF4 CJNCJ F. BEVMUJ
;"*/0'6/$5*0/
.&44&/(&3#"( 40'5#"(
40'5#"(1*$$0-0
Ѽ WPMVNFMDJSDB
BNQMJBCJMF趑OPBMDJSDB
Ѽ WBOPQSJODJQBMFJNQFSNFBCJMF
Ѽ USBDPMMB NBOJHMJBQFSJMUSBTQPSUP 40'5#"((3"/%&
TVEEJWJTJPOFJOTDPNQBSUJ Ѽ WPMVNFMDJSDB
Ѽ NBUFSJBMFSPCVTUP EJGBDJMF Ѽ WBOPQSJODJQBMFJNQFSNFBCJMF
NBOVUFO[JPOF Ѽ U SBDPMMB NBOJHMJBQFSJMUSBTQPSUP
Ѽ USFUBTDIFFTUFSOFMBUFSBMJ TVEEJWJTJPOFJOTDPNQBSUJ
Ѽ VOPTDPNQBSUPQFSSJQPSSFQJDDPMJ Ѽ DJOHIJFEJ趑TTBHHJP
PHHFUUJOFMDPQFSDIJP Ѽ N BUFSJBMFSPCVTUP EJGBDJMF
Ѽ DJOHIJFEJ趑TTBHHJP NBOVUFO[JPOF
Ѽ DPMPSFOFSPBSHFOUP Ѽ EVFUBTDIFFTUFSOFMBUFSBMJ
Ѽ V OPTDPNQBSUPBDDFTTJCJMF
EBMMѳFTUFSOP
Ѽ VOBUBTDBFTUFSOBDPOTDPNQBSUP
USBTQBSFOUFTVMDPQFSDIJP
Ѽ DPMPSFOFSPBSHFOUP
Ѽ WPMVNFMDJSDB
Ѽ NBUFSJBMFFTUFSOPQPMJFTUFSF QPMJVSFUBOPF17$
Ѽ FTUSFNBNFOUFJESPSFQFMMFOUF
Ѽ HSBOEFTDPNQBSUPQSJODJQBMFDPODFSOJFSBMBNQP
Ѽ TDPNQBSUPJNCPUUJUPQFSMBQUPQFEPDVNFOUJ
Ѽ UBTDBFTUFSOBDPODFSOJFSBMBNQPTVQBSUFBOUFSJPSFFQPTUFSJPSF
Ѽ UBTDBDPODFSOJFSBMBNQPFTDPNQBSUJQJ¹QJDDPMJOFMMBQBUUJOB
Ѽ QJBTUSBQPTUFSJPSFJNCPUUJUB
Ѽ USBDPMMBJNCPUUJUB SFHPMBCJMFJOMVOHIF[[B
Ѽ DJOHIJBEBUSBTQPSUP
Ѽ DJOHIJBEBUSBTQPSUPJOWJUBSFHPMBCJMFFTUBDDBCJMF
Ѽ DPMPSFOFSPBOUSBDJUF
0$$)*"-*%"40-& 0$$)*"-*'6/;*0/"-*53*7*4*0/
#.8.05033"%
DPMPSFUBCBDDP
DPMPSFHVO
0$$)*"-*%"40-&
#.8.05033"%
Ѽ MPPLBMMBNPEBDPOMFOUJMFHHFSNFOUFBTQFDDIJP
Ѽ MBGPSNBTUVEJBUBQFSMѳVUJMJ[[PJONPUPMJSFOEFJEPOFJBE
FTTFSFJOEPTTBUJTPUUPBMDBTDP
Ѽ MFOUJDPMPSBUFTDVSFFBOUJHSBG趑PQFSVOBQSPUF[JPOF
PUUJNBMFEBMMBMVDF BODIFDPOGPSUJSBHHJTPMBSJ 0$$)*"-*'6/;*0
Ѽ QFTPNPMUPDPOUFOVUP /"-*53*7*4*0/
Ѽ NPOUBUVSBJONFUBMMP
Ѽ DPOQSPUF[JPOFEBJSBHHJ67" 67#F67$
Ѽ DPODVTUPEJBFQBOOPNPSCJEP Ѽ PDDIJBMJGVO[JPOBMJEJGPSNBTQPSUJWB
Ѽ MFOUJJOUFSDBNCJBCJMJQFSPHOJDPOEJ[JPOFDMJNBUJDB
TDVSF BSBODJPOJFUSBTQBSFOUJ
Ѽ MFMFOUJTDVSFPGGSPOPQSPUF[JPOFEBJ
SBHHJ67" 67#F67$
Ѽ QFSGFUUBNFOUFJOEPTTBCJMJTPUUPBMDBTDP
Ѽ QBOOPNPSCJEPFDVTUPEJBSJHJEBJOEPUB[JPOF
#3&5&--& 5SJOL1BL):%3"
5SJOL1BL):%3"
ѼTJTUFNB趒FTTJCJMFQFSCFSF ѼUFSNJOBMFNPSCJEP&BTZ'MPXJOTJMJ
ѼSFBMJ[[BUPJOQPMJVSFUBOPUSBTQBSFOUF DPOFOFMCPDDBHMJPDIF BCPDDBHMJP
SFTJTUFOUFBMMFNVGGFFJOPEPSF BQFSUP QFSNFUUFEJBUUJWBSFMѳBG趒VTTP
ѼQPSUBCFWBOEFDPOHSBOEFBQFSUVSB EFMMBCFWBOEBNPSEFOEPMFHHFS
QFSVOSJFNQJNFOUPWFMPDFFVOB NFOUFJMUFSNJOBMF
GBDJMFQVMJ[JB ѼWPMVNFM
Ѽ趑TTBHHJPBEJOOFTUPEFMUVCPBM
DPOUFOJUPSFMBCFWBOEBFTDFTPMUBO
UPEPQPBWFSJOTFSJUPJMUVCP OFTTVO
QFSJDPMPEJCBHOBSFMBHJBDDBEVSBOUF
MѳBQQMJDB[JPOF
ѼDIJVTVSBTJDVSBBODIFJODBTPEJ
FMFWBUFTPMMFDJUB[JPOJ
ѼCPDDBHMJPBOHPMBUPDPOEJTQPTJUJWP
BQSFTTJPOFQFSVOѳBQFSUVSB
GBDJMJUBUB BODIFDPOJEFOUJ
#3&5&--&
$"3&$0/$&150'"%7"/$&%3*%&3&26*1.&/5
-&/03.&%*4*$63&;;"40/06/"#60/"$04"/0*'"$$*".0
1S
"/$03"%*.&(-*0
PU
F[
JPO
[B
/FMMѳFRVJQBHHJBNFOUPQFSNPUPDJDMJTUBEJ#.8.PUPSSBEMBTJDVSF[[BIBPWWJBNFOUF
FD
[
PO
SF
JM
N
4
SB[JPOFQSFHJBUBEJNBUFSJBMJDPNFBEFTFNQJPJM,FQSPTIJFMEPMFQFMMJTPUUPQPTUFBTQF
BMU
FN
QP
DJBMJUSBUUBNFOUJFSFTJTUFOUJTTJNFBMMѳBCSBTJPOF/BUVSBMNFOUFSJWFTUFVOSVPMPQSJNBSJP
BODIFJMDPTUBOUFMBWPSPEJSJDFSDBFTWJMVQQPEJOVPWJNBUFSJBMJ DIFDJDPOTFOUFEJPGGSJSF
-V
U
OH
QSPEPUUJJDVJTUBOEBSERVBMJUBUJWJTPOPTQFTTPNPMUPTVQFSJPSJBMMFOPSNFWJHFOUJOFM
GP
B
PN
EV
TFUUPSFFQFSRVFTUPSBHHJVOHPOPJOOPTUSPNBSDIJP$"3&
$
SB
B U
*-5&.10'"26&--0$)&(-*1"3& &/0/1053&##&&44&3&
1S
"-53*.&/5*
PU
F[
JPO
$POJQSPEPUUJBNBSDIJP$"3&WFOUPFJOUFNQFSJFOPOGBOOPQJ¹QBVSB QFSDI©OFTTVO
[B
FD
F[
PO
USP
JD
JM
N
4
MBOUJ.BUFSJBMJDIFOPOMBTDJBOP趑MUSBSFMѳVNJEJU NBWFJDPMBOPBMMѳFTUFSOPMBUSBTQJSB[JPOF
BMU
FN
"MDVOJEFJOPTUSJUFTTVUJTPOPBEEJSJUUVSBJOHSBEPEJkQFOTBSF{FEJDPNQFOTBSFDPTUBOUF
QP
NFOUFHMJTCBM[JEJUFNQFSBUVSB5VUUPRVFTUPIBVOVOJDPTDPQPDSFBSFJMDMJNBPUUJNBMF
-V
OH
SU
QFSWPJ1FSDI©RVBOEPDJTJTFOUFBQSPQSJPBHJPTJHVJEBBODIFNFHMJP1FSRVFTUP
GP
B
PN
EV
$"3&¨BODIFTJOPOJNPEJDPNGPSUUFSNJDPPUUJNBMF
$
SB
B U
7&45*34*&4&/5*34*#&/&
1S
$IJWBJONPUPOPOEFWFFTTFSFEJTUSBUUPEBMMBTDBSTBWFTUJCJMJU EFMQSPQSJPFRVJQBHHJB
PU
F[
JPO
[B
NFOUP1FSRVFTUPMѳFRVJQBHHJBNFOUPQFSNPUPDJDMJTUB#.8.PUPSSBESJTQPOEFBJSF
FD
[
PO
SF
RVJTJUJQJ¹TUSJOHFOUJBODIFQFSDJ²DIFSJHVBSEBJMDPNGPSU*NBUFSJBMJTPOPEJRVBMJU
USP
V
JD
JM
N
4
QSFHJBUBF OPOPTUBOUFMBMPSPSPCVTUF[[B FTUSFNBNFOUFHSBEFWPMJEBJOEPTTBSF.PMUJ
BMU
FN
HVBOUJ BEFTFNQJP TPOPHJ QSFDVSWBUJFIBOOPDVDJUVSFQJBUUFQFSFWJUBSFQVOUJEJ
QP
QSFTTJPOF"ODIFMFOVPWFQSPUF[JPOJ/1EBOOPSJTVMUBUJTUSBPSEJOBSJJOUFSNJOJEJTJDV
-V
U
OH
S
SF[[BFTPOPQBSUJDPMBSNFOUFNPSCJEFF趒FTTJCJMJ
GP
B
PN
EV
$
SB
BU
6/"26"-*5$)&%63"1&34&.13&&%0-53&
1S
(MJBSUJDPMJEFMMѳFRVJQBHHJBNFOUPQFSNPUPDJDMJTUB#.8.PUPSSBEUJBDDPNQBHOBOP
PU
F[
JPO
QFSBOOJJOPHOJTJUVB[JPOFOFMDPSTPEFMUFNQPPHOJDBQPEJWFOUBUVUUѳVOPDPODIJ
[B
FD
F[
PO
MPJOEPTTB*MTFHSFUPEFMMBTUSBPSEJOBSJBEVSBUBEFMMѳFRVJQBHHJBNFOUPQFSNPUPDJDMJTUB
VS
USP
JD
JM
N
4
#.8.PUPSSBE¨OFMMѳFDDFMMFOUFRVBMJU EFJNBUFSJBMJFEFMMBMBWPSB[JPOF0HOJNBUF
BMU
FN
SJBMF PHOJ趑MBUPWJFOFDPMMBVEBUPDPODPNQMFTTJUFTUDIFTJNVMBOPDPOEJ[JPOJSFBMJ
QP
/PODѳ¨QSBUJDBNFOUFOVMMBDIFOPOWFOHBEBOPJSJQFUVUBNFOUFUSBTDJOBUP TUSBQQBUP
-V
SU
OH
PTPMMFDJUBUPJOBMUSJNPEJ QSBUJDJFUFPSJDJ
GP
B
PN
E
VS
$
BU
B
5&3.*/**.1035"/5*%"--"""--";
/PNFY 4DIPFMMFS1$. 5'-$PPM4ZTUFN
.BUFSJBMFJOTFOTJCJMFBMDBMPSFJO趑CSBBSBNJEJDB 2VFTUPNBUFSJBMF NVUVBUPEBHMJTUVEJBTUSPOBVUJDJ *MUSBUUBNFOUP5'-$PPM4ZTUFNWJFOFVUJMJ[[BUP
JHOJGVHB HSB[JFBTQFDJBMJDBQTVMFEJQBSBG趑OB¨JOHSBEPEJ OFMMѳBCCJHMJBNFOUPTDVSP(SB[JFBMMPTQFDJBMFQSPDF
JNNBHB[[JOBSFDBMPSFOFMMFGBTJDBMEFQFSQPJSJMB EJNFOUPEJQSPEV[JPOFJSBHHJEFMTPMFWFOHPOPSJ
1FMMF TDJBSMPOVPWBNFOUFOFMMFGBTJGSFEEF DPNQFOTBOEP 趒FTTJJONJTVSBTJNJMFDIFOFJDBQJEJBCCJHMJBNFOUP
/POUVUUFMFQFMMJTPOPVHVBMJ#.8.PUPSSBETDFHMJF DPT¬JONBOJFSBPUUJNBMFHMJTCBM[JEJUFNQFSBUVSB*M EJDPMPSFDIJBSP*MNBUFSJBMFFTUFSOPOPOTJTDBMEB
RVJOEJFTDMVTJWBNFOUFJUJQJEFMMBRVBMJU QJ¹QSFHJBUB SJTVMUBUP¨VOBUFNQFSBUVSBDPTUBOUFNFOUFQJBDFWPMF USPQQPFEJNJOVJTDFOPUFWPMNFOUFJMQFSJDPMPEJ
1FSMFOPTUSFHJBDDIF HMJTUJWBMJFJHVBOUJVUJMJ[[JBNP TVMMBQFMMFJEFBMFUSBp$Fp$ TVSSJTDBMEBNFOUP
TPMUBOUPQFMMJFVSPQFFEJWJUFMMJEJQSJNJTTJNBTDFMUB
/FMMFUVUFMPTQFTTPSF¨EJBMNFOP NNFOPO 4FSBꗅM 5SBTQJSBOUJ QSPQSJFU
EJSBEPBODIFEJQJ¹-FMPSPQSPQSJFU BOUJBCSBTJPOF 'JMPEJTJDVSF[[BSFTJTUFOUJTTJNPBMMPTUSBQQP/FMMF 3JMFWBUFUFDOJDBNFOUFJOCBTFBMMBSFTJTUFO[BBMQBT
TPOPMFQJ¹FMFWBUFSBHHJVOHJCJMJDPORVFTUPNBUFSJBMF UVUFEBNPUPDJDMJTUB #.8JNQJFHBFTDMVTJWBNFOUF TBHHJPEJWBQPSFBDRVFP JOEJDF3&5 NJOPSF¨JM
OBUVSBMF RVFTUP趑MP 3&5 NJHMJPSJTPOPMFQSPQSJFU USBTQJSBOUJEFMNBUF
SJBMF
1$11$ 4JDVSF[[B BUUJWBFQBTTJWB
*MQFOUBDMPSPGFOPMP 1$1 TPUUPTU BMMѳPSEJOBO[BUFEF -BTJDVSF[[BBUUJWBQSFWJFOFHMJJODJEFOUJ BEFTFNQJP ;-JOFS
TDBTVMEJWJFUPEJTPTUBO[FDIJNJDIFEFM DPOMBSJDPOPTDJCJMJU EFSJWBOUFEBJNBUFSJBMJDBUBSJ 5JQPEJDPMMFHBNFOUPOFMRVBMFMBNFNCSBOB¨
F JOCBTFBEFTTB QV²FTTFSFVUJMJ[[BUPOFJDBQJJO GSBOHFOUJ-BTJDVSF[[BQBTTJWB¨EFDJTJWBOFJDBTJ kBHHBODJBUB{USBMBGPEFSBFJMNBUFSJBMFFTUFSOP
QFMMFTPMUBOUPOFMMBRVBOUJU NBTTJNBEJNHLH EѳFNFSHFO[B BEFTFNQJPDPONBUFSJBMJFTUFSOJSFTJ
TUFOUJBMMFDBEVUFPQSPUF[JPOJBNNPSUJ[[BOUJ
1FMMFEJDBOHVSP
-F趑CSFDVUBOFFQJ¹趑OJ MѳJOUSFDDJPQJ¹SPCVTUPEFMMF 4JMWFS'VODUJPO
趑CSFDVUBOFFFMBTUSVUUVSBQJ¹趑UUBEFMMBQFMMFSFOEP 5FTTVUPOFMRVBMFTPOPTUBUFJOTFSJUFJONPEP
OPRVFTUBQFMMFQJ¹SPCVTUBSJTQFUUPBMMBQFMMFEJWJUFMMP QFSNBOFOUF趑CSFEѳBSHFOUPBUUSBWFSTPVOQSPDFTTP
EJJPOJ[[B[JPOF)BQSPQSJFU BOUJCBUUFSJDIFFRVJOEJ
1JFHIFFTUFOTJCJMJ BOUJPEPSF ¨BOUJTUBUJDPFDPNQFOTBHMJTCBM[JEJUFN
-BTUPGGBFTUFSOBWJFOFDVDJUBDPODPO趑HVSB[JPOF QFSBUVSB*MNBUFSJBMFWFJDPMBJOPMUSFMѳVNJEJU JONPEP
POEVMBUBTVVONBUFSJBMFFMBTUJDJ[[BUP DPOJMSJTVMUBUP PUUJNBMF
EJQFSNFUUFSOFMѳFTUFOTJPOFMBTDJBOEPJOUBUUBMBTJDV
SF[[BEFMNBUFSJBMFFTUFSOP BMUBNFOUFSFTJTUFOUF 4JTUFNB)ZQFS,FXM
BMMѳBCSBTJPOF *MTJTUFNBEJHFTUJPOFEFMMѳBDRVBEFMMB)ZQFS,FXMBT
TPSCFFUSBUUJFOFMѳBDRVBMJCFSBOEPMBQFSFWBQPSB[JP
1*55"3%4 OF-ѳFGGFUUPSJOGSFTDBOUFDIFOFDPOTFHVFBCCBUUF
-BTQFDJBMFQFMMF1*55"3%4¨FTUSFNBNFOUFSFTJ MBUFNQFSBUVSBEBp$趑OPBp$SJTQFUUPBRVFM
TUFOUFBCBHOBUPFTVEPSFBHHSFTTJWP2VFTUBQFMMF MBFTUFSOB*ORVFTUPNPEPJMTJTUFNBBJVUBJMDPSQP
EJQSJNBRVBMJU ¨QBSUJDPMBSNFOUFEVSFWPMFF BODIF BSJNBOFSFFG趑DJFOUFFSFBUUJWPBODIFJODPOEJ[JPOJ
EPQPMѳBTDJVHBUVSB SJNBOFTPG趑DF BEFSFOUFFNBO FTUSFNF
UJFOFMBGPSNBPSJHJOBSJB
4UPSNDVGG
1SP'PBN "QQMJDBUPTVMMFNBOJDIFUSBNJUFDVDJUVSF GVOHFEB
4DIJVNBWJTDPFMBTUJDBDIF TFTPUUPQPTUBBEVSUP TJ CBSSJFSBDPOUSPMFJO趑MUSB[JPOJEѳBDRVB
JOEVSJTDF1SFTFOUBFDDFMMFOUJQSPQSJFU BNNPSUJ[[BO
UJJOUVUUFMFDPOEJ[JPOJUFSNJDIF 5BHMJPNPUPDJDMJTUJDP
"EBUUPBMMBQPTJ[JPOFEJDIJWJBHHJBJONPUPBQFSUVSF
1SP4BGF QFSMFCSBDDJBBWBO[BUF NBOJDIFFHBNCFEFJQBOUB
4DIJVNBJOUFHSBMFQPMJVSFUBOJDBDPOBOJNBBDFMMB MPOJDVSWFOPODI©VOBTFSJFEJBMUSJQBSUJDPMBSJTQFDJ趑DJ
BQFSUBFNBUFSJBMFFTUFSOPBDFMMBDIJVTB NPMUPTUB
CJMFDPOUSPHMJBHFOUJBNCJFOUBMJVUJMJ[[BUBOFMMF
QSPUF[JPOJ
5"#&--&%&--&5"(-*&
5BHMJFTUBOEBSE
6/*4&9 5BHMJB 5PSBDF
%POOB 6PNP
94 ѭ
4 ѭ
. ѭ
- ѭ
9- ѭ
99- ѭ
999- ѭ
1305&;*0/& 5BHMJB #VTUP "MUF[[B
%034"-&
4 趑OPB 趑OPB
. ѭ ѭ
- ѭ ѭ
9- ѭ ѭ
1PJDI©MFNJTVSFEFMMBMVOHIF[[BEFMCVTUPFEFMMѳBMUF[[BQPTTPOPWBSJBSFTFOTJCJMNFOUFEBQFSTPOBBQFSTPOBFMBWFTUJCJMJU EJQFOEFJOPMUSFEBMMF
EJNFOTJPOJEFMCVTUP JWBMPSJTPOPQVSBNFOUFJOEJDBUJWJ
QFSDPSQPSBUVSFQJ¹HSBOEJ
2VFTUBUBCFMMBEFMMFUBHMJFTJCBTBTVMMFEJNFOTJPOJEFMDPSQPMBCBTFEJSJGFSJNFOUPEFMMѳBUUVBMFDPMMF[JPOFEFMMѳFRVJQBHHJBNFOUP#.8.PUPSSBE
QFSNPUPDJDMJTUBFEPWSFCCFFTTFSUJEѳBJVUPQFSMBEFUFSNJOB[JPOFEFMMBUVBUBHMJB
&$$0$0.&4*.*463"$033&55".&/5&
-ѳPUUJNBWFTUJCJMJU EFMMBUVUBEBNPUPDJDMJTUB¨GPOEBNFOUBMFEBNPMUFQMJDJQVOUJ
EJWJTUBTFUJSBPkQJ[[JDB{ QPUSFCCFSBQQSFTFOUBSFVONPUJWPEJEFDPODFOUSB[JPOF
QFSJMQJMPUB-PTUFTTPWBMFTFkTGBSGBMMB{
*OVONPEPPOFMMBMUSP¨MPHPSBOUFQFSJOFSWJFDJTJTUBODBQSJNB DPODPOTFHVFOUF
QFSEJUBEJTJDVSF[[B&TTFO[JBMF¨JOPMUSFHPEFSFEJVOBQFSGFUUBTFEVUBDPOHJBDDB
FQBOUBMPOJMFNBOJDIFEFMMBHJBDDBFMFHBNCFEFJQBOUBMPOJOPOEFWPOPTDJWPMBSF
JOBMUPVOBTQFUUPJNQPSUBOUFTJBQFSMBTJDVSF[[BTJBQFSMBQSPUF[JPOFDPOUSPJM
NBMUFNQP
5VUUFMFOPTUSFUVUFRVJOEJIBOOPVOUBHMJPNPUPDJDMJTUJDPFTPOPEPUBUFEJVOBTFSJF
EJSFHPMB[JPOJJOBNQJF[[B QJFHIFFTUFOTJCJMJFEFUUBHMJSB[JPOBMJ
" "MUF[[B
.FUUJUJBQJFEJOVEJBDDBOUPBMMPTUJQJUFEJVOB
QPSUB"QQPHHJBVOMJCSPTVMMBUFTUBFUJFOJMP
GFSNPTVMMPTUJQJUF4FHOBMBQPTJ[JPOFF
RVJOEJNJTVSBMѳBMUF[[B
1FUUPUPSBDF
2VFTUBNJTVSBTJQSFOEFTPQSBMBDBNJDJB
PVOQVMMPWFSMFHHFSP*MNFUSPEFWFFTTFSF
QBTTBUPTPUUPMFCSBDDJB CFOBEFSFOUF TVMMB
QBSUFQJ¹SPCVTUBEFMQFUUPFTVMMFTDBQPMF
#
7JUB
4JQSFOEFMBNJTVSBTVMMBDBNJDJB OPOTVMMB
WJUBEFJQBOUBMPOJ"UUFO[JPOFBEBTTVNFSF
VOBQPTJ[JPOFOBUVSBMF/POUJSBSFJOEJFUSPMB
$ QBODJBQSFOEFSFVOBNJTVSBkDPNPEB{EJ
DPNFEPWSBOOPQPJWFTUJSFJQBOUBMPOJ
%
'JBODIJ
4PQSBJQBOUBMPOJ BUUPSOPBMDPSQP TVMQVOUP
QJ¹SPCVTUPEFJHMVUFJ
-VOHIF[[BMBUFSBMF
.JTVSBSFTVMMBQBSUFFTUFSOBEFMMBHBNCB
& EBMMBWJUBBMMBQJBOUBEFJQJFEJ
-VOHIF[[BBMDBWBMMP
.JTVSBSFTVMMBQBSUFJOUFSOBEFMMBHBNCB
EBMMBWJUBBMMBQJBOUBEFJQJFEJ
'
4*.#0-*
D@DIBOHF 4PMF
5FNQFSBUVSFDBMEF
(03&5&9n 'SFEEP
5FNQFSBUVSFGSFEEF
(03&5&9n"SNBDPS "OUJWFOUP
.BUFSJBMFFTUSFNBNFOUFSFTJTUFOUFBMMB
USB[JPOF BMMѳBCSBTJPOFFBMMFBMUFUFNQFSBUVSF
HSB[JFBMMBDPNCJOB[JPOFEFMMF趑CSFIJHI
UFDI,FWMBSnF$PSEVSBn *NQFSNFBCJMF
$PSEVSB
5BTDBJNQFSNFBCJMF
%ZOBUFD
5BHMJPTQFDJBMFEBEPOOB
,FQSPTIJFME
K 1SPUF[JPOJFTUSBJCJMJ
"JS5FY
1SPUF[JPOJBHHJVOUJWF
8*/%45011&3-BNJOBUF
0GGSFNBTTJNBMJCFSU EJNPWJNFOUP $BSCPO
JNQFSNFBCJMJU FQSPUF[JPOFBOUJWFOUP
.5IJOTVMBUF
7FTUJCJMJU
.BUFSJBMFJTPMBOUFDPOQFTPFWPMVNF
$BMPUUFEJTQPOJCJMJJOWBSJFNJTVSF
NJOJNP
DPMECMBDLUSBUUBNFOUP5'-$PPM "FSB[JPOF
4ZTUFN
.BUFSJBMFDIFSJꗆFUUFMBMVDF $IJVTVSBBEPQQJB%
/BOP4QIFSF &TUSFNBMFHHFSF[[B
*NQFEJTDFVOBUSBTQJSB[JPOFFDDFTTJWB
"TTJDVSBNJHMJPSJSJTVMUBUJOFMMBWBHHJP
1FMMF 7JTJFSBBEPQQJBMFOUF
1FMMFEJDBOHVSP $JOHIJBBMMBOVDB
1FMMFEJSB[[B .FNCSBOB$MJNBUJDB$"3&
5SBUUBNFOUPJESPSFQFMMFOUF
#.8.PUPSSBE
CNXNPUPSSBEJU 1JBDFSFEJHVJEBSF
CNXNPUPSSBEJU
4BMWPFSSPSJPNJTTJPOJ$POSJTFSWBEJNPEJ趑DIFDPTUSVUUJWFFEJFRVJQBHHJBNFOUPi#.8.PUPSSBE 697# .POBDPEJ#BWJFSB (FSNBOJB-BSJQSPEV[JPOFBODIFQBS[JBMF
¨ QPTTJCJMF TPMP EJFUSP FTQSFTTB BVUPSJ[[B[JPOF TDSJUUB EFMMB #.8 "( .POBDP EJ #BWJFSB *M QSFTFOUF EFQMJBOU ¨ TUBNQBUP TV DBSUB TCJBODBUB DPNQMFUBNFOUF TFO[B DMPSP
1SJOUFEJO(FSNBOZ