“Fase de la administración general, mediante la cual se
recopilan datos significativos, analizan, planean, controlan y
evalúan, para tomar decisiones acertadas y alcanzar el
objetivo natural al maximizar el capital contable de la
empresa
PERDONOMO MORENO 1993
Es el área de la administración que cuida de los recursos
financieros de la empresa
Finanzas
Objetivo amplio aceptado de las finanzas
Maximizar el valor de la empresa para los propietarios, es
decir maximizar la riqueza de los accionistas
Importancia de la administración financiera
Analizar, planear, controlar y evaluar de manera eficiente
los recursos de la empresa
Enfoques de la teoría financiera
Tradicional, moderna y conductual
En esta etapa se desarrolla la ingeniería financiera
Enfoque moderno
Teoría financiera
Es aquella que está formada por leyes, principios y
conjuntos de fundamentos que explican los fenómenos
relativos
Áreas de decisión financiera
Análisis e inversión, administración de capital de trabajo,
determina la estructura del activo
Funciones de la administración financiera
Planeación financiera, administración de activos, obtención
de fondos
Actividades para realizar las funciones de la administración
financiera
Pagos e impuestos, manejo de dinero, presupuesto
Son los desembolsos que hay que efectuar desde el inicio de
proyecto, los requerimientos del proyecto, el capital de
trabajo, y otros a fin de dejar el proyecto en condiciones de
operación normal
Inversión
Son aquellos recursos tangibles y no tangibles necesarios
para la realización del proyecto
Inversión fija
Son aquellos recursos que permiten que la empresa pueda
iniciar sus actividades, entre los que tenemos efectivo,
insumos, etc.
I capital de trabajo
Es el lugar, mecanismo o sistema en el cual se compran y
venden cualquier activo financiero
Mercado financiero
Fuentes de financiamiento internas
Aportaciones de los socios, nuevos socios, utilidad no
distribuida
Fuentes de financiamiento externas
Crédito o proveedores, prestamista, préstamos bancarios
Economía que confía ante todo en la interacción entre
compradores y vendedores para destinar los recursos
Economía de mercado
Clasificación de los mercados financieros por la naturaleza
de inversión o obligación
Mercado de acción y mercado de deuda
Clasificación de los mercados financieros por el vencimiento
de la inversión
Mercado de capital y mercado de dinero
Está representado por el capital necesario para iniciar
operaciones antes de recibir ingresos
Capital de trabajo
Es el que resulta de la diferencia entre activos circulantes y
pasivos circulantes, normalmente analizado por contadores
y administradores
Capital de trabajo neto
Mide el tiempo que requiere una empresa para convertir la
inversión en efectivo, necesaria para sus operaciones, en
efectivo recibido como resultado de esas operaciones
Ciclo de conversión del efectivo
Es el tiempo que transcurre desde el inicio del proceso de
producción hasta el cobro del efectivo por la venta del
producto terminado
Ciclo operativo
Como se calcula el ciclo operativo
CO=EPI+PPC
Como se calcula el ciclo de conversión en efectivo
CCE=EPI+PPC-PPP
Que significa un ciclo de conversión en efectivo negativo
No necesita obtener financiamiento
Estrategia de financiamiento por medio de la cual la
empresa financia sus necesidades estacionales con deuda a
corto plazo y sus necesidades permanentes con deuda a
largo plazo
Estrategia de financiamiento agresiva
Estrategia de financiamiento por medio de la cual la
empresa financia sus necesidades tanto estacionales como
permanentes con deuda a largo plazo
Estrategia de financiamiento estable
Inversión constante en activos operativos como resultado
de las ventas constantes a través del tiempo.
Inversión permanente
Técnica de administración de inventarios que clasifica el
inventario en tres grupos en orden descendente de
importancia y nivel de supervisión con base en la inversión
en pesos realizada en c/u
Inventario ABC
Técnica de administración de inventarios para determinar el
volumen optimo del pedido de un artículo, es decir aquel
volumen que disminuye al mínimo el total de sus costos de
pedido y costos de mantto de existencias
Cantidad económica de pedido
Como se clasifican los inventarios
Productos en proceso, productos terminado, mercancía
defectuosa, mercancía obsoleta, mercancía en transito
Menciona cuales son los costos de los inventarios
Costos de mantener, costos de carecer, costos de ordenar,
costo unitario
Refleja el número de días necesarios para solicitar y recibir
un pedido y el uso diario que hace la empresa del artículo
en inventario
Punto de reposición de pedido
Existencias adicionales que se mantienen para evitar la
escasez de artículos importantes
Inventario de seguridad
Técnica de administración de inventario que disminuye al
mínimo la inversión en inventario haciendo que los
materiales lleguen justo en el momento en que se requieren
para la producción
Sistema de inventario justo a tiempo
Técnica de administración de inventario que aplica
conceptos del modelo CEP y una computadora para
comparar las necesidades de producción con los saldos de
inventario disponibles y determinar cuándo deben
solicitarse los pedidos de diversos artículos del catálogo de
materiales
Cuál es el objetivo de las cuentas por cobrar
Estimar las ventas y ganar clientes
Requisitos mínimos de la empresa para otorgar crédito a un
cliente
Cuáles son las 5 c del crédito
Conducta, condiciones, capacidad, colateral capital
El monto de activos que el solicitante tiene disponible para
garantizar el crédito
Colateral
Es la deuda del solicitante en relación con su capital
patrimonial
Capital
Son los 3 aspectos que se deben de considerar para lograr el
objetivo de finanzas
Estudios de crédito, términos de crédito y supervisión
Método de selección para el otorgamiento de crédito usado
comúnmente en las solicitudes de crédito de alto volumen y
escaso monto en pesos
Clasificación del crédito
Es el número de veces al año que las cuentas por cobrar de
la empresa se convierten realmente en efectivo
Rotación de cuentas por cobrar
Son condiciones de venta para clientes a quienes la empresa
otroga un crédito
Términos y condiciones de crédito
Es el número de días después del inicio de la vigencia del
crédito hasta el cumplimiento del pago total de la cuenta
Periodo de pago
Estado resumido de la situación financiera de la empresa en
un momento especifico
Balance general
Herramienta o técnica que aplica el administrador
financiero, para la evaluación histórica de un organismo
social, público o privado
Análisis de los estados financieros
Cuantos tipos de análisis financieros existen
Horizontal y vertical
Dentro de los métodos verticales tenemos
Razones simples, comparación de razones, razones
estándar, porcientos integrales
Son llamados también dinámicos ya que sus datos son
proporcionados por estados financieros de varios ejercicios,
su finalidad es determinar las variaciones de las cuentas de
un periodo a otro
Análisis financiero horizontal
Estos métodos permiten evaluar la eficiencia de la empresa
dentro del mismo ejercicio también son llamados métodos
estadísticos ya que se basan en los datos proporcionados
pro los estado financieros de un mismo periodo
Análisis financiero vertical
Dentro de los métodos horizontales tenemos
Aumentos y disminuciones
Tendencias
Control presupuestal
Es la proporción que guarda una cifra con relación a otra
Razón
Menciona dos razones de solvencia
De capital y de activos netos
Menciona dos razones de rotación
Rotación de inventarios
Rotación de cuentas por cobrar
Una rotación de cuentas por cobrar de 13 que significa