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MÉTODOS DE ANÁLISIS FINANCIERO

1.- existen dos métodos de análisis, el método vertical y el método horizontal, describe
brevemente en que consiste cada uno.

Vertical: se analizan cifras de un solo ejercicio fiscal o periodo contable. Incluyen


razones simples, estándar, dupont y reducción a porcentajes

Horizontal: se analiza la información financiera de varios ejercicios fiscales o


periodos contables. Evalúan el desempeño con relación en el tiempo para ver el avance
en el desempeño de la organización y planear a futuro en el corto, mediano y largo
plazos.

2.- dentro del método de razones verticales, existen dos métodos: simples y estándar,
describe brevemente cada una.

Simples: herramienta preferida por los analistas para efectuar el análisis de la empresa
y detectar áreas de mejora. Consiste en relacionar una partida con otra o un grupo de
partidas con otro.

Estándar: herramienta para control y medida de eficiencia en la detección de áreas


de mejora mediante la comparación con datos reales o actuales. Se obtienen por medio
de la distribución simétrica.

3.- formulario de razones simples.

A RAZONES DE LIQUIDEZ.
1 Capital neto de trabajo Activo circulante- Cantidad de efectivo que
pasivo a corto plazo la empresa posee para
trabajar, después de
haber cubierto la
totalidad de sus
préstamos a corto plazo.
2 Capital neto de trabajo (activo circulante- Capital neto de trabajo
disponible inventario)-pasivo a disponible para ser
corto plazo utilizado prácticamente
de inmediato, en
cualquiera de las
necesidades de la
empresa.
3 Razón circulante Activo Determina la capacidad
circulante/pasivo a de la empresa para cubrir
corto plazo con la totalidad de sus
activos circulantes sus

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compromisos cercanos o
pasivos a corto plazo.
4 Razón acida Activo circulante— Igual que la anterior pero
inventario/pasivo a más efectiva,
corto plazo.
B RAZONES DE ADMINISTACION DE ACTIVOS
5 Rotación de activo total Ventas/activo total Claro indicador de la
efectividad en la
utilización de las
inversiones de la
empresa también
conocidas como activos
para generar ventas,
permite darse cuenta de
cuántas veces se
recupera la inversión a
través de los ingresos o,
dicho de otro modo, por
cada peso invertido,
cuánto es lo que se
vende.
6 Rotación del inventario Costo de "Se refiere al número de
ventas/inventario veces que el inventario
'da la vuelta', esto es, se
vende y es repuesto
durante el periodo
contable"
7 Rotación de las cuentas Ventas a Indica cuántas veces se
por cobrar crédito/cuentas por recupe- ran las cuentas
cobrar por cobrar anuales por
medio de las ventas a
crédito.
8 Periodo promedio de 365 x cuentas por Calcula el número de
cobro cobrar / ventas días que se tarda en
cobrar las ventas a
crédito, es decir, "el
tiempo promedio que
transcurre entre el
momento de la venta y su
cobro en efectivo"
9 Rotación de las cuentas Compras a “Determina el número de
por pagar crédito/cuentas por veces que se alcanzan a
pagar liquidar en el año los
créditos concedidos. El
resultado, al igual que en
las cuentas por cobrar, es

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utilizado para obtener el
periodo promedio de
pago"
10 Periodo promedio de 365x cuentas por Representa el tiempo en
pago pagar/ compras promedio que se tarda en
pagar las deudas a corto
plazo.
C RAZONES DE ADMINISTRACION DE DEUDAS
11 Razón de endeudamiento Pasivo total/ activo Indica el porcentaje de la
total inversión total que fue
conseguida a través de
deuda. Señala por cada
peso de activo cuántos
centavos fueron
proporcionados por los
acreedores y, al restarle
la unidad, indica el
número de centavos
aportados por los dueños
del negocio.
12 Índice de capital Pasivo a largo plazo/ Sirve para medir qué
capital cantidad de deuda a largo
plazo provino por cada
peso aportado por los
dueños.
13 Razón de liquidación de Utilidad antes de Señala el número de
intereses intereses e impuestos veces que la empresa
(UAII)/ intereses puede pagar el total de
intereses con su utilidad.
14 Razón de liquidación de Utilidad antes de Especifica el número de
pagos fijos intereses e impuestos/ veces que la empresa
intereses + pagos fijos puede liquidar la
totalidad de sus pagos
anuales fijos resultado de
la adquisición de
compromisos a largo
plazo a través de su
utilidad.
D RAZONES DE RENTABLIDAD.
15 Margen neto de utilidad Utilidad neta después “Muestra la relación de
de impuestos / ventas cuánto queda de utili-
dad por concepto de las
ventas. Indica el número
de centavos que se están
ganando por cada peso
vendido".

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16 Rendimiento de Utilidad neta después Expresa la utilidad que
inversión de impuestos/ activo está generando cada peso
total invertido en la empresa.
"Especifica la ganancia
de la empresa a través del
uso de su activo total
utilidad. En este punto
hay que tener cuidado,
debido a que la utilidad
neta es todo el año y el
total de activo es en un
momento determinado
17 Rendimiento del capital Utilidad neta después Calcula la ganancia que
(1) de impuestos/ capital está teniendo la
aportación de los dueños,
o cuánto se está
generando de utilidad
por cada peso aportado.
Poder ganancial de Utilidad neta/ ventas x Dirigida a localizar las
Dupont ventas/ activo total áreas claves
responsables del
desempeño financiero de
la empresa,
Poder ganancial Margen neto de
utilidad x rotación del
activo total
Rendimiento del capital Poder ganancial de Mide el rendimiento
(2) dupont/ 1- razón de percibido sobre la
endeudamiento inversión de los
propietarios, tanto
accionistas comunes
como preferentes de la
empresa. Indica el
porcentaje de ganancia
sobre la aportación de los
dueños de la empresa.
E RAZONES DE UTILIDAD DE ACCIONES
18 Utilidad por acción Utilidad disponible “Representan el monto
para accionistas total de utilidad ganada
comunes/ número de por cada acción vigente".
acciones en circulación Señala el rendimiento o
la cantidad ganada por
cada acción común en
circulación. Es la
referencia utilizada para

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fijar el precio del
mercado de la acción.
19 Precio del mercado por Precio de mercado por Revela la cantidad que
acción/unidad acción/ utilidad por los inversionistas están
acción dispuestos a pagar por
cada peso de utilidad por
acción; es decir, el
número de veces en que
las acciones se están
vendiendo por cada peso
de utilidad.

4.- describe brevemente que son las razones estándar, y menciona cuantos y cuales tipos
existen y para qué sirven

La determinación o construcción de las razones estándar sirve para la toma de decisiones


en una empresa; su cálculo está basado en los resultados de las razones simples a través de
varios años.

1. Internas. Basadas en datos históricos de la empresa:


Indican el desarrollo histórico de la empresa, sobre todo cuando se tuvo éxito en el
desempeño.
Sirven como guías en la situación presente.
Fijan una base para los cálculos del futuro.
"Representan ventajas como herramienta para determinar los costos de producción,
presupuestos y control de sucursales y agencias"

2. Externas. Se obtienen del promedio de un grupo de empresas de giro simi- lar;


para utilizarlas es necesario que:
Las organizaciones que las facilitan tengan la suficiente capacidad eco- nómica y
utilicen un método contable uniforme.
Que sean más o menos del mismo tamaño y ubicación geográfica.
Al realizar la comparación, se tome en cuenta que no sean muy significa- tivas sus
diferencias en comparación con las relaciones promedio.
La información debe ser del mismo tiempo.
De preferencia, que sean las que utilizan las instituciones de crédito, las Cámaras de
Industria o de Comercio, o el Gobierno en estudios económicos.

5.- los estados financieros expresados en porcentajes corresponden a las razones estándar,
describe en qué consisten.

Herramienta útil, pronta y concreta para determinar la relación que guardan los
componentes de los estados financieros con el total” que es un modo rápido y preciso de
analizar los diversos elementos que lo componen, con la adición éstos. "Se basa en el
axioma matemático 'el todo es igual a la suma de las partes.´ En donde el total es 100 % y
es la base de comparación".

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