Portafolio de Inversión (Parte 2)

Estudiante:
Sonia Milena Mejía Alvarado

Administración Financiera, Facultad de Ciencias Empresariales, Corporación Universitaria

Minuto de Dios

NRC 53463: Mercado de Capitales

Docente:
Max Antonio Caicedo Guerrero

Diciembre 11, 2023

 Rentabilidad media de la cartera
E 0.00223774 E = Xa*Ra + Xb*Rb...n
Xa Bancolombia 3.59% E: rentabilidad esperada
Xx: porcentaje invertido activo x
Xb Grupo Energía Bogotá 3.91% Rx: rendimiento esperado de un
Ra Bancolombia -0.05465407 activo x
Rb Grupo Energía Bogotá 0.10741242

Indice de riesgo
IS -70.23% IS= (E-r) / Oc
E 0.2238% E: rentabilidad esperada
r: tasa libre de riesgo
Oc 8.22% Oc: desviación de la cartera
r 6%
 Bancolombia
Rendimiento del titulo
Ri 35.33% Ri = ax+B * Rm+E
ax 29.42% Ri: rentabilidad título
ax: rentabilidad del título x
B 1.03% B: Beta
Rm 10.93% Rm: rendimiento del mercado
E 0.058 E: error aleatorio

Grupo Energía Bogotá

Rendimiento del titulo
Ri 34.88% Ri = ax+B * Rm+E
ax 29% Ri: rentabilidad título
ax: rentabilidad del título x
B 0.75% B: Beta
Rm 10.93% Rm: rendimiento del mercado
E 0.058 E: error aleatorio

Ecopetrol
Rendimiento del titulo
Ri 10.11% Ri = ax+B * Rm+E
ax 1.64% Ri: rentabilidad título
ax: rentabilidad del título x
B 24.45% B: Beta
Rm 10.93% Rm: rendimiento del mercado
E 0.058 E: error aleatorio
 Rendimiento de las acciones A y B
Periodo 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Ra Bancolombia -0.94033 0.29 2.575 0.784 -2.9 -0.71 -0.65 0.359 -0.36 1
Rb Ecopetrol 0.80322 1.784 -1.19 -0.6 2.956 -2.16 0.791 -0.2 -0.59 1
Rc Grupo Energia de Bogotá -0.94033 0.29 2.575 -1.28 0.784 -0.71 -0.65 0.359 -0.36 1

Desv. a 1.44
Desv. b 1.15094
Correlación a-b 0.43904
Covarianza a-b 0.72995
Desv. portafolio 0.08224

Lo anterior significa que, de acuerdo con la rentabilidad esperada "E" (10,55 %) con la desviación
estándar que dio como resultado, la rentabilidad del portafolio podría oscilar entre 6,41 % y 14,69
%.

Beta (Grinblatt y Titman) B = Covarianza empresa; mercado / varianza mercado

Ver archivo Acción-índice

 Rentabilidad media de la cartera
E 0.00223774 E = Xa*Ra + Xb*Rb
Xa Bancolombia 3.59% E: rentabilidad esperada
Xx: porcentaje invertido activo x
Xb Ecopetrol 0.03% Rx: rendimiento esperado de un
Xc Grupo Energia de Bogotá 3.91% activo x
Ra Bancolombia -0.05465407
Rb Ecopetrol 0.2587209
Rc Grupo Energia de Bogotá 0.10741242

esviación
% y 14,69
 Rentabilidades esperadas
Bancolombia Ecopetrol Grupo Energía dTítulo 4 Título 5
29.42% 1.64% 29.00% 0.74% 0.61%

Matriz de varianzas y covarianzas

Bancolombia Ecopetrol Grupo EnergíTítulo 4 Título 5
Bancolombia 10.937153023 9.76134231727 9.76134232 0.0045 0.0006 Var
Ecopetrol 6.9748488582 10.9371530235 5.46137647 0.0051 -0.0008 Cov
Grupo Energía 9.7613423173 5.46137646873 10.937153 -0.0003 -0.0001
Título 4 0.0045 0.0051 -0.0003 0.0131 0.0027
Título 5 0.0006 -0.0008 -0.0001 0.0027 0.0141

Bancolombia 3.59%
Ecopetrol 0.03%
Grupo Energía 3.91%
X4 0%
X5 0%

Celda objetivo (máximo)

Celda Nombre Valor original Valor final
J3 Max 2%

Celda cambiantes
Celda Nombre Valor original Valor final
C15 X1 3.59%
C16 X2 0.03%
C17 X3 3.91%
C18 X4 0.00%
C19 X5 0.00%
Ecuación 1 2.19%
Ecuación 2 Rango C15:C19
Ecuación 3 0.05855990585
Ecuación 4 8%
Ecuación 5 Negatividad

#NAME?
 Bancolombia
Modelo CAPM
Ke 4% Ke = rf+B * (rf-rm)
rf 6% Ke: costo del equity (activo)
rf: tasa libre de riesgo
B 10.03% B: Beta del activo
rm 29.42% rm: rendimiento del mercado Grupo Energ
Modelo
Ke
rf
Ecopetrol B
Modelo CAPM rm
Ke 6%
rf 6%
B 0.24%
rm 1.64%
Grupo Energia de Bogotá
Modelo CAPM
6%
6%
0.75%
29%