Tema 6: Instrumentos financieros de activo.

1. Definición y tipos de activos financieros.

En la NRV n.º 8 del PGC-pymes, se definen los activos financieros de la siguiente

manera:

“Un activo financiero es cualquier activo que sea: dinero en efectivo, un instrumento de
patrimonio de otra empresa (acción o participación), o que suponga un derecho
contractual a recibir efectivo u otro activo financiero, o a intercambiar activos o pasivos
financieros con terceros en condicionbes potencialmente favorables”.

Podemos reconocer, entre otros, los siguientes activos financieros:

 Efectivo y otros activos líquidos equivalentes, es decir, la tesorería depositada

en la caja de la empresa, los depósitos bancarios a la vista, etc.

 Créditos por operaciones comerciales: clientes y deudores varios.

 Créditos a terceros: tales como los préstamos y créditos financieros

concedidos, incluidos los surgidos de la venta de activos no corrientes.

 Valores representativos de deuda de otras empresas adquiridos: tales como las

obligaciones, bonos y pagarés.

 Instrumentos de patrimonio de otras empresas adquiridos: acciones.

Podemos clasificar los activos financieros:

Clasificación Naturaleza jurídica Activo/cuentas

Plan General Contable
Efectivo y cheques Corriente: 570, 572
Facturas pendientes de Corriente: 430
cobro a clientes No Corriente: 430
A Coste amortizado
Corriente: 431
Letras de cambio y pagarés No Corriente: 25X

Obligaciones mantenidas Corriente: 541

hasta el vencimiento No Corriente: 251

Acciones, obligaciones y
Mantenidos para negociar similares cuya intención sea Corriente: 540, 541
venderlos en el corto plazo

Acciones y participaciones
A coste en empresas del grupo (fin No Corriente: 250
estratégico)
 2. Activos financieros a coste amortizado.

Los más habituales que aparecen en las PYMES, son:

 Efectos (letras de cambio/pagarés) pendientes de vencimiento.

 Clientes a largo plazo.
 Clientes de dudoso cobro.
 Préstamos concedidos por la venta de inmovilizado.

 Obligaciones mantenidas hasta el vencimiento.

 Préstamos concedidos por créditos al personal u otras empresas.

Ya hemos visto la problemática contable de los primeros puntos en temas anteriores.

Ahora nos vamos a centrar en los dos últimos puntos :

Obligaciones mantenidas hasta el vencimiento.

Debemos considerarlos como un crédito concedido a largo plazo.

Los cobros que vamos a recibir son los intereses períodicos, también llamados cupones, y
al final el valor de reembolso de las obligaciones.

Ejemplo 1

La Sociedad ARROYO, S.A. compra el 1 de enero de 2023, 1.000 obligaciones de la

sociedad "HHH", S.A., con las siguientes características:

- Valor Nominal: 50 Euros/obligación.

- Cupón anual vencido: 10%. (Retención 19 %).
- Fecha emisión: 01/01/2023
- Vencimiento: 31/12/2025
- Emisión y reembolso a la par.

Los gastos relacionados con la compra de las 1.000 obligaciones son de: 500 Euros.

Estos activos con clasificados contablemente como activos mantenidos hasta el

vencimiento.

Se pide: Reflejar los asientos que realizará la empresa durante los tres años.

1-01-2023 Compra de las obligaciones:

50.500 (251) Valores representativos deuda a l/p. a Bancos, c/c (572) 50.500
(1.000 x 50) + 500

Interés efectivo: 50.500 = 5.000 × (1 + i)-1 + 5.000 × (1 + i)-2 + 55.000 × (1 + i)-3 = >

i = 0,096007
 31/12/2023 Cobro del 10% anual y valoración a coste amortizado:

4.848,36 (546) Int. c/p de val. repres. deuda a Ingresos de val. repres. deuda (761) 4.848,36
[50.500x0,096007]

4.050 (572) Bancos, c/c

950 (473) HP, retenciones y pagos a cta a Int. c/p de val. repres. deuda (546) 4.848,36
(5.000 x 19%) a Valores representativos deuda a l/p. (251) 151,64

31/12/2024 Cobro del 10% anual y valoración a coste amortizado:

4.833,80 (546) Int. c/p de val. repres. deuda a Ingresos de val. repres. deuda (761) 4.833,80
[(50.500 - 151,64) x0,096007]

4.050 (572) Bancos, c/c

950 (473) HP, retenciones y pagos a cta a Int. c/p de val. repres. deuda (546) 4.833,80
a Valores representativos deuda a l/p. (251) 166,20

31-12-2024 Reclasificación del crédito:

50.182,16 (541) Valores representat de deuda a c/p a Valores representat de deuda a l/p (251) 50.182,16

31/12/2025 Cobro del 10% anual y valoración a coste amortizado:

4.817,84 (546) Int. c/p de val. repres. deuda a Ingresos de val. repres. deuda (761) 4.817,84
[50.182,16x0,096007]

4.050 (572) Bancos, c/c

950 (473) HP, retenciones y pagos a cta a Int. c/p de val. repres. deuda (546) 4.817,84
a Valores representativos deuda a c/p. (541) 182,16

31/12/2025 Al vencimiento:

50.000 (572) Bancos, c/c a Valores represent deuda a c/p. (541) 50.000

Ejemplo 2

La Sociedad ESA, S.A., compra el 1 de enero de 2023, 500 bonos de la sociedad "HHH",
S.A., con las siguientes características:

- Valor Nominal: 20 Euros/bono.

- Cupón anual vencido: 6%. (Retención 19 %).
- Fecha emisión: 01/01/2023
- Vencimiento: 31/12/2025
- Emisión y reembolso a la par.

Los gastos relacionados con la compra de los 500 bonos son de: 30 Euros.

Estos activos con clasificados contablemente como activos mantenidos hasta el

vencimiento.
 Se pide: Reflejar los asientos que realizará la empresa durante los tres años.

1-01-2023 Compra de los bonos:

10.030 (251) Valores representativos deuda a l/p. a Bancos, c/c (572) 10.030
(500 x 20) + 30

Interés efectivo: 10.030 = 600 × (1 + i)-1 + 600 × (1 + i)-2 + 10.600 × (1 + i)-3 = >
i = 0,058879995

31/12/2023 Cobro del 6 % anual y valoración a coste amortizado:

590,57 (546) Int. c/p de val. repres. deuda

[10.030 x 0,058879995] a Ingresos de val. repres. deuda (761) 590,57

486 (572) Bancos, c/c

114 (473) HP, retenciones y pagos a a Int. c/p de val. repres. deuda (546) 590,57
cta [600 x 0,19] a Valores representativos deuda a l/p. (251) 9,43

31/12/2024 Cobro del 6 % anual y valoración a coste amortizado:

590,01 (546) Int. c/p de val. repres. deuda

[(10.030-9,43) x 0,058879995] a Ingresos de val. repres. deuda (761) 590,01

486 (572) Bancos, c/c

114 (473) HP, retenciones y pagos a cta a Int. c/p de val. repres. deuda (546) 590,01
a Valores representativos deuda a l/p. (251) 9,99

31-12-2024 Reclasificación del crédito:

10.010,58 (541) Valores representat de deuda a c/p

[10.030- 9,43 -9,99] a Valores representat de deuda a l/p (251) 10.010,58

31/12/2025 Cobro del 6 % anual y valoración a coste amortizado:

589,42 (546) Int. c/p de val. repres. deuda

[10.010,58 x 0,058879995] a Ingresos de val. repres. deuda (761) 589,42

486 (572) Bancos, c/c

114 (473) HP, retenciones y pagos a a Int. c/p de val. repres. deuda (546) 589,42
cta a Valores representativos deuda a c/p. (541) 10,58

31/12/2025 Al vencimiento:

10.000 (572) Bancos, c/c a Valores represent deuda a c/p. (541) 10.000

Nota: La cuenta (251) comenzó con un saldo de 10.030 €. Al valorarla a 31 de diciembre

a coste amortizado, hemos ido restándole los 30 € de los gastos a lo largo de los tres
años. [10.030 - 9,43 - 9,99 - 10,58] = 10.000 €
 Ejemplo 3

El día 1-04-2022 la empresa “ARROYO,SA” compra 40 obligaciones de 500 € nominales

cada una, que se amortizarán el 1-07-2023. Las obligaciones se adquirieron por su valor
nominal y se amortizarán a 530 €/título. Los gastos ocasionados han ascendido a 40 €,
más 21 % de IVA.

1-04-22 Compra

20.040 (251) Valores representativos deuda a l/p.

8,40 (472) HP. IVA soportado [21 % s/40] a Bancos, c/c (572) 20.048,40

Interés efectivo: 20.040 = 21.200 × (1 + i )-15/12 => i = 0,04604535

Interés año 2022 = 20.040 × [(1+0,04604535)9/12 –1] = 688,15 €

31-12-22 Contabilización de intereses y valoración a coste amortizado

688,15 (251) Valores representat de deuda a l/p a Ingresos de val. repres. deuda (761) 688,15

31-12-22 Reclasificación a corto plazo

20.728,15 (541) Valores representat de deuda a c/p a Valores representat de deuda a l/p (251) 20.728,15

Interés año 2023 = 20.728,15 × [(1+0,04604535)6/12 –1] = 471,85 €

1-07-23 Contabilización de intereses

471,85 (541) Valores representat de deuda a c/p a Ingresos de val. repres. deuda (761) 471,85

1-07-23 Reembolso de los títulos

21.200 (572) Bancos, c/c a Valores represent deuda a c/p. (541) 21.200

Préstamos concedidos

Ejemplo 4

El 1-01-21 la empresa concede un préstamo, a 3 años, de 10.000 € a otra empresa. Lo

hace efectivo a través de banco. El tipo de interés será del 8 % anual y lo cobrará al
vencimiento del crédito, junto con el principal.

Periodo Costes Pagos Capital amortizado Capital pendiente

financieros
0 10.000
1 800 0 - 800 10.800
2 864 0 - 864 11.664
3 933,12 12.597,12 11.664 0
 1-01-21 Por la concesión del crédito

10.000 (252) Créditos a largo plazo a Bancos, c/c (572) 10.000

31-12-21 Intereses del primer año y que se cobrarán al vto del crédito

800 (256) Intereses a largo plazo de IF a Ingresos de créditos (762) 800

31-12-22 Intereses correspondientes al segundo año

864 (256) Intereses a largo plazo de IF a Ingresos de créditos (762) 864

31-12-22 Reclasificación del crédito y los intereses

10.000 (542) Créditos a corto plazo

1.664 (547) Intereses a c/p de créditos a Créditos a largo plazo (252) 10.000
a Intereses a largo plazo de IF (256) 1.664

31-12-23 Cobro (Devolución) del préstamo

12.103,67 (572) Bancos, c/c

493,45 (473) HP, retenciones y pagos a cta a Créditos a corto plazo (542) 10.000
[19 % s/(1.664 + 933,12)] a Intereses a c/plazo de créditos (547) 1.664
a Ingresos de créditos (762) 933,12

Ejemplo 5

El 1-01-21 concede un préstamo de 3.000 €, con 30 € de gastos. El prestatario devolverá

170 € el 31-12 durante 3 años y un pago final de 3.100 €.

Interés efectivo: 3.030 = 170 × (1 + i)-1 + 170 × (1 + i)-2 + 3.270 × (1 + i)-3

i = 0,0633385821

Periodo Costes financieros Pagos Capital amortizado Capital pendiente

0 3.030
1 191,92 170 - 21,92 3.051,92
2 193,30 170 - 23,30 3.075,22
3 194,78 3.270 3.075,22 0

1-01-21 Concesión del préstamo

3.030 (252) Créditos a largo plazo a Bancos, c/c (572) 3.030

31-12-21 Cobro de intereses y valoración del crédito a coste amortizado

170 (572) Bancos, c/c
21,92 (252) Créditos a largo plazo a Ingresos de créditos (762) 191,92

31-12-22 Cobro de intereses y valoración del crédito a coste amortizado

170 (572) Bancos, c/c
23,30 (252) Créditos a largo plazo a Ingresos de créditos (762) 193,30
 31-12-22 Reclasificación del crédito

3.075,22 (542) Créditos a corto plazo a Créditos a largo plazo (252) 3.075,22

31-12-23 Cobro (Devolución) del préstamo

3.270 (572) Bancos, c/c a Ingresos de créditos (762) 194,78

a Créditos a corto plazo (542) 3.075,22

Ejemplo 6

El 1-01-22 se vende en 150.000 €, más IVA, una máquina cuyo precio de adquisición fue de
260.000 € y con amortización acumulada de 100.000 €. El adquirente pagó 81.500 € con cheque y
110.250 € dentro de 2 años.

1-01-22

81.500 (572) Bancos, c/c

100.000 (281) Amort acum del inmov. material
100.000 (253) Créditos a l/p por enaj. de inmov
10.000 (671) Pérdidas procedentes inmov material a Maquinaria (213) 260.000
a H. P., IVA repercutido (477) 31.500

100.000 = 110.250 (1 + i )-2 ; interés efectivo => i = 0,05

31-12-22 Valoración a coste amortizado

5.000 (253) Créditos a largo plazo por

enajenación de inmovilizado a Ingresos de créditos (762) 5.000

31-12-22 Reclasificación de crédito

105.000 (543) Créditos a c/plazo por enajenación de

inmovilizado a Créditos a largo plazo por (253) 105.000
enajenación de inmovilizado

31-12-23 Cobro

110.250 (572) Bancos, c/c a Ingresos de créditos (762) 5.250

a Créditos a c/p x enajenación de inmovil. (543) 105.000

3. Activos financieros mantenidos para negociar.

Algunas veces las empresas tienen excedentes de tesorería que intentan rentabilizar. Si
los activos no se rentabilizan, perderán valor inevitablemente (inflación).

Una forma de obtener rentabilidad es invertir en determinados activos (acciones,

obligaciones, bonos, etc.) para venderlos en el corto plazo sin esperar a su vencimiento.
 Ejemplo 7

La empresa “ARROYO,SL” adquiere el 1-05-2022, 2.000 acciones de la empresa

“RUINO,SA” de 5 € nominales y que se emiten a la par. Los gastos de la operación han
ascendido a 90 €. La empresa “ARROYO,SL”, desembolsa a través de banco el mínimo
legal. Los títulos se adquieren para negociar. El 1-09-2022 la empresa “RUINO,SA”,
solicita el desembolso pendiente que debe hacerse efectivo en el plazo de un mes. El 31-
12-2022 las acciones cotizan a 7 €. El 28-02-2023 “ARROYO,SL”, vende las acciones a 8
€ con gastos de 110 €.

1-05-22 Compra acciones

10.000 (540) Inv Fras a c/p en instrumentos

de patrimonio a Bancos, c/c (572) 2.590
90 (669) Otros gastos financieros a Desembolsos ptes. s/
particip en patrim neto c/p (549) 7.500

1-09-22 Solicitud del desembolso pendiente

7.500 (549) Desembolsos ptes. s/ particip a Desembolsos exigidos sobre

en patrim neto c/p participaciones en el patrim neto (556) 7.500

30-09-22 Pago del desembolso pendiente

7.500 (556) Desembolsos exigidos sobre

participaciones en el patrim neto a Bancos, c/c (572) 7.500

31-12-22 Valoración a valor razonable: 2.000 × (7 – 5)

4.000 (540) Inversiones financieras a c/p en

instrumentos de patrimonio a Beneficios de cartera de negociación (7630) 4.000

28-02-23

15.890 (572) Bancos, c/c

110 (669) Otros gastos financieros a Inversiones financieras a c/p en
instrumentos de patrimonio (540) 14.000
a Beneficios en part y valores repres… (766) 2.000

Ejemplo 8

La empresa “ARROYO,SL” adquiere el 30-06-2022, 20 obligaciones de 1.000 €

nominales emitidas por la empresa “TRAMPO,SA”, a la par y con 50 € de gastos. El
interés anual es del 5 % pagadero por semestres. El 31-12-22 el valor razonable es de
995 €/título. La empresa “ARROYO,SL” vende los títulos el 30-03-2023 por 1.015 €/título.

30-06-22 Compra obligaciones

20.000 (541) Valores representativos de deuda a c/p

50 (669) Otros gastos financieros a Bancos, c/c (572) 20.050
 31-12-22 Cobro intereses

405 (572) Bancos, c/c

95 (473) HP, retenciones y pagos a cta a Ingresos de val. repres. deuda (761) 500
[20.000 × 0,05 × 6/12]

31-12-22 Valoración a valor razonable: 20 × (1.000 – 995)

100 (6630) Pérdidas de cartera de

negociación a Valores representativos de deuda a c/p (541) 100

30-03-23 Venta obligaciones

20.300 (572) Bancos, c/c a Ingresos de val. repres. deuda (761) 250
[20 × 1.015] [20.000 × 0,05 × 3/12]
a Valores representativos de deuda a c/p (541) 19.900
a Beneficios en part y valores repres… (766) 150

Ejemplo 9

La empresa “ARROYO,SL” compra el 30-09-2022 15 bonos de 1.000 € y con reembolso

el 30-09-2023 por 1.100 €. Los gastos han ascendido a 40 €. El 31-12-22 la cotización es
de 1.020 €. El 30-06-23 vende los bonos en 1.065 €.

30-09-22 Compra bonos

15.000 (541) Valores representativos de deuda a

corto plazo
40 (669) Otros gastos financieros a Bancos, c/c (572) 15.040

31-12-22 Contabilización intereses (No cobrados)

375 (541) Valores representativos de deuda a

corto plazo a Ingresos de val. repres. Deuda (761) 375
[(16.500 – 15.000) × 3/12]

31-12-22 Valoración a valor razonable

75 (6630) Pérdidas de cartera de

negociación[15.375 – 15 × 1.020] a Valores representativos de deuda a c/p (541) 75

30-06-23 Contabilización intereses (No cobrados)

750 (541) Valores representativos de deuda a

corto plazo a Ingresos de val. repres. Deuda (761) 750
[(16.500 – 15.000) × 6/12]

30-06-23 Venta de los bonos

15.975 (572) Bancos, c/c
[15 × 1.065]
75 (666) Pérdidas en part y valores repres… a Valores representat de deuda a c/p (541) 16.050