Concepto de mercado de capitales

Es el espacio en el que interactúan oferentes y demandantes donde se realizan la compra-venta

de títulos valor, representativos de activos financieros de empresas u otras unidades económicas
como son las acciones, obligaciones y títulos de deuda de largo plazo en dos bolsas en México
(BMV & BIVA).

También es el conjunto de mecanismos que permiten realizar la emisión, colocación y

distribución de valores.

DESTINO DE LA EMISIONES

Obtener capital sin apalancamiento

Proyectos a muy largo plazo

Admisión de nuevo socios que aporten valor agregado a las empresa o sociedad

Adquisiciones de empresas y/o fusiones

EMISORES

Empresas

Instituciones Financieras

Instituciones auxiliares de crédito

Fideicomisos

MERCADOS DE OPERACION

Renta variable

Instrumentos de deuda (renta Fija)

PLAZO

Largo Plazo

Características de los instrumentos del mercado de capitales

racterísticas de los instrumentos del Mercado de capitales
Características de los instrumentos de deuda operados en Mercado de capitales

Mercado de capitales y Mercado de deuda

En el mercado de capitales se colocan títulos que representan una parte alícuota o proporcional
del capital social de una empresa *SAB y que se ofrece a inversionistas para obtener recursos;
emiten acciones para obtener recursos monetarios y financiar con ellos el crecimiento y
modernización de nuevos proyectos.

En el mercado de deuda, las empresas emiten deuda porque desean obtener recursos sin la
necesidad de tener más dueños (socios). Pedir dinero a los inversionistas es más barato que pedir
dinero al banco.
Cuando los inversionistas adquieren instrumentos de deuda, adquieren un derecho sobre quien
haya emitido el instrumento, es decir, quien lo emitió le debe algo al inversionista (acreedor).

*SAB: Sociedad Anónima Bursátil.

Mercado de capitales y Mercado de deuda

Características del Sistema Internacional de Cotizaciones en el segmento de capitales

Mismo esquema fiscal que el mercado local.

Diversificación internacional sin la necesidad de la apertura de contratos de inversión en el

extranjero.

Mismos derechos corporativos y patrimoniales que los inversionistas locales.

Operación en pesos.

Crecientes volúmenes de operación.

Liquidez ilimitada, ya sea por el mercado local u operando contra la bolsa de origen.

Cientos de opciones de inversión.

Información de la emisora / ETF reportada a la BMV/BIVA, con lo cual el inversionista en México se

encuentra siempre informado.

Desde enero de 2014, cualquier tipo de inversionista puede participar en el SIC-BIVA/SIC-BMV.

Características del Mercado Integrado Latinoamericano (MILA)

El fin de crear un mercado único y transnacional (MILA) fue el de poder comprar y vender títulos
de renta variable, de distintas bolsas de una región y en un mismo mercado.

Nace como iniciativa de integración regional liderada por las Bolsas de Valores de Colombia, Chile y
Perú, así como sus respectivos depósitos de valores (Deceval, DCV y Cavali).

Su fin es crear un único mercado de valores, más líquido, visible, atractivo y diversificado para
inversionistas locales y extranjeros.

Posterior a esta integración, México participa con la BMV y su Instituto para el Depósito de Valores
el SD INDEVAL.
Características del Mercado Integrado Latinoamericano (MILA)

Objetivo: Llegar a ser un polo de inversión relevante en la región, ofreciendo a emisores,

intermediarios e inversionistas atractivas oportunidades de acceso a este mercado.

Países participantes: Chile, Colombia, México y Perú.

Regulación: Ningún mercado pierde su independencia ni autonomía regulatoria, pero mantienen

como premisa el crecimiento en conjunto como mercado integrado.

Ventajas: Todas las negociaciones en el MILA se hacen en moneda local, sin necesidad de salir de
cada país y con anotaciones en cuenta a través del intermediario local.

Características del Mercado Integrado Latinoamericano (MILA)

Inversionistas: fácil acceso para inversionista, más alternativas en instrumentos financieros, mayor
liquidez y profundidad, mayor diversificación, punto de acceso único para los inversionistas a este
mercado.

Intermediarios: la integración promueve que el mercado accionario sea más atractivo y

competitivo, potencia negocios y alianzas regionales entre intermediarios, incrementa un
portafolio de productos y nuevos vehículos de inversión que se ofrecen a los inversionistas.

Bolsas de valores: aumenta la liquidez en el mercado integrado, con una visión internacional de la
región como destino de inversiones.

Emisores: acceso a un mercado más amplio con una base más amplia de inversionistas para sus
necesidades de financiamiento.

Principales características de los ETFs

Son títulos referenciados a activos o acciones (tracs o trackers) que buscan replicar índices. Son
un conjunto de activos que cotiza en la bolsa de valores como vehículos que ayudan a invertir de
manera diversificada y con bajo costo.

Son fideicomisos que operan como un portafolio o fondo de inversión que cotiza en un mercado
de valores (BMV), cuyo precio refleja en todo momento el valor de los activos que componen
dicho fondo o portafolio de inversión.
Principales características de los ETFs

¿Quiénes los emiten?

NAFIN, iShares y BlackRock.

¿Cuáles son los mercados en los que operan?

En mercados organizados, en México opera en la BMV, comprar un ETF en la BMV es tan sencillo
como comprar una simple acción, con la misma liquidez del mercado.

Mecánica operativa:
Operan en el mercado primario y secundario de las bolsas, además pueden comprarse y venderse
varias veces durante el día en el horario de la bolsa de valores correspondiente, a través de un
intermediario.

Principales características de los ETFs

Régimen Fiscal:
Se establecen las reglas para los participantes de este tipo de fideicomisos, destacando a las
personas físicas residentes en México y los residentes en el extranjero que perciban ingresos por la
enajenación de los títulos de los fideicomisos, no pagarán el Impuesto sobre la Renta (ISR)
correspondiente.

Clasificación:

- Físicos: Replican la rentabilidad del índice invirtiendo en la totalidad o en una parte de los
subyacentes.
- Sintéticos: Replican la rentabilidad del índice mediante el uso de un Swap y la mayoría se
encuentran colateralizados, esto significa que cuentan con una garantía que responde en caso de
pérdida de las contrapartes.

Posibles adquirientes:
Cualquier tipo de inversionista.

Concepto de índice accionario

Son indicadores que buscan reflejar el comportamiento del mercado accionario mexicano en su
conjunto, o bien de diferentes grupos de empresas con alguna característica en común.

Índices (nacionales)
Índices (nacionales)

Características de los índices internacionales

Características de los índices internacionales