UNIVERSIDAD TECNICA PARTICULAR DE LOJA

CARRERA: ADMINITRACION EN BANCA Y FINANZAS

MATERIA: SISTEMA FNANCIERO Y MERCADO DE CAPITALES

TEMA: FORO

TODO LO QUE UN INVERSIONISTA DEBE SABER SOBRE LOS

FONDOS DE INVERSIÓN COLECTIVA

NOMBRE: LIGIA ESPERANZA CASTILLO ESPINOZA

PERIODO ACADEMICO: ABRIL – AGOSTO 2021

Todo lo que un inversionista debe saber sobre los fondos de inversión colectiva

¿Qué son los fondos de inversión colectiva?

Las Instituciones de Inversión Colectiva (IIC) son organismos especializados y

profesionales que gestionan el capital de múltiples ahorradores invirtiendo en los
mercados de capitales con el objetivo de obtener un beneficio repartible entre el
conjunto de los inversores. Son instituciones que se encargan de la gestión del ahorro
de los inversores minoritarios persiguiendo la mayor rentabilidad posible a través de la
diversificación de riesgos. La rentabilidad de cada inversor está determinada por el
resultado colectivo y es proporcional a su participación individual. 

Características de los fondos de inversión colectiva

 Diversificación del riesgo: invirtiendo en fondos de inversión colectiva podemos

diversificar el riesgo, porque la inversión se realiza a un portafolio de activos y
así los riesgos se asumen de forma colectiva.
 Acceso a diferentes mercados: invertir en fondos de inversión colectiva nos da
la oportunidad de invertir en diferentes mercados, sectores e incluso activos.
 Economías de escala: al invertir de forma conjunta podemos obtener mejores
costos de intermediación en el mercado de valores que de forma individual.
 Liquidez o disponibilidad de los recursos: como hemos comentado también
existen fondos de inversión colectiva abiertos que nos ayudan a disponer de
nuestros recursos cuando los necesitamos.
 Supervisión por parte de la Superintendencia Financiera: las entidades que
administran fondos de inversión están vigiladas por la Superintendencia
Financiera y tienen obligaciones definidas por la ley.
 Disponibilidad de información: como hemos comentado los fondos de inversión
colectiva están regulados por lo que deben publicar en sus páginas webs toda
la información relacionada con el funcionamiento del fondo.

Tipos de fondos de inversión colectiva

Hay dos tipos de fondos de inversión colectiva: abiertos y cerrados.

La clasificación de abiertos o cerrados determinará la liquidez o el plazo de
permanencia del fondo.
En la actualidad, la mayoría de los fondos de inversión colectiva son abiertos, es
decir, podemos retirar nuestros recursos invertidos cuando queramos. Aunque hay
algunos que tienen un plazo mínimo de permanencia y al incumplirlo pueden
obligarnos a pagar una penalidad establecida en el reglamento del fondo. 
Por otro lado, en los fondos de inversión colectiva cerrados la redención de los
participantes y sus aportaciones se realiza en una sola fecha determinada por la
sociedad administradora del fondo, esta fecha también se debe incluir en el
reglamento del fondo.

Valoración y liquidación de los fondos de inversión colectiva

La valoración de los fondos de inversión colectiva tiene como objetivo el cálculo, el

registro, la contabilización y la revelación al mercado del valor o precio justo de
intercambio al cual determinado valor, ya sea activo, título o derecho económico,
podría ser negociado en una fecha determinada, de acuerdo con sus características
particulares y dentro de las condiciones prevalecientes en el mercado para dicha
fecha.
La valoración de los fondos de inversión colectiva se debe determina de forma diaria y
expresarse en pesos y unidades (las unidades miden el valor de los aportes de los
inversionistas y representan cuotas partes del valor patrimonial de la respectiva
cartera.

Deber de asesoría especial

Aplica cuando el medio de distribución sea fuerza de ventas propia de la sociedad

administradora o atreves del distribuidor especializado.

Al momento de la vinculación del cliente a un fondo de inversión colectiva debe actuar

conforme su perfil de riesgo.

La asesoría especial deberá ser prestada únicamente por medio de un profesional

certificado por el AMV inscrito en el RNPMV.

Fondo de inversión colectiva del mercado monetario

Se trata de fondos que invierten en activos de renta fija, letras del Tesoro
fundamentalmente, e instrumentos financieros de elevada liquidez, es decir, activos
financieros a corto plazo del mercado monetario. Por tanto, ni los valores de renta
variable, ni los instrumentos derivados cuyo subyacente sean acciones o índices de
renta variable, ni valores de renta fija cuyo vencimiento sea superior a 18 meses,
forman parte del patrimonio.
Fondos de capital privado

Los fondos de capital privado son un vehículo de inversión administrado por un equipo
profesional, cuyo objetivo principal es proveer un retorno a mediano o largo plazo a
sus inversionistas, a través de inversiones de capital en empresas que no cotizan en la
bolsa de valores.

Fondos bursátiles

Los fondos bursátiles son un conjunto de activos que cotizan en las bolsas de valores
y que ofrecen diversidad a la inversión, ya que reúnen acciones, bonos y materias
primas en un mismo paquete.

Para entenderlo de una manera sencilla, los fondos bursátiles pueden ser vistos como
una canasta de mercado, en la cual es posible agrupar los productos que se desean
comprar. La diferencia radica en que, mientras por fuera de estas canastas el
inversionista debe mirar sección por sección para elegir qué va a comprar, los fondos
bursátiles ya tienen en una misma cesta todo lo que le puede interesar.

Bibliografía
(s.f.). Obtenido de https://www.larepublica.co/finanzas/los-fondos-bursatiles-o-etf-brindan-la-
posibilidad-de-invertir-en-varias-acciones-a-la-vez-3156753

(s.f.). Obtenido de https://www.asofiduciarias.org.co/wp-

content/uploads/2018/03/Cartilla_Todo_lo_que_debes_saber_AF_VF.pdf

(s.f.). Obtenido de https://www.unikapromotora.com/blog/fondos-de-inversion-colectiva/