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SUPERINTENDENC]A
oe riÁñ6 s¡6ÜñólYÁrp
r¡A!r
íruorc¡
r. cóolco cvl¡-
2. LEY GENERAL DEL SISTEMA FINANCIERO Y DEL SISTEMA DE
SEGUROS Y ORCÁI.¡ICA DE LA SUPERINTENDENCIA DE BANCA Y
SEGUROS LEY N" 26702
4, DOCUMENTACION SUSTENTATORIA
5. ARCHIVO
Defin iciones;
Nuestro Código Civil vigente, señala que toda persona tiene dos
tipos ce
derechos que pueden ín.clqiise dentro de una relación juridica y que
son
susceptibles a generar oblÍgaciones eritre las parte§, tenemos los
derechos
personales que son aquellos estrechamente unidos al sujeto( derecho
de goce
o de ejercicio de los derechos civiles) y los derechos reales que son aquellcs
que tienen un valor económico, forman parte de un pairimonio y son
transmisibles.
Bienes rnuebles.-
Bienes Inmuebles.-
Gravámenes
. De acuerdo a lo señalado por el art. 10970 y síguientes del Código Civil por la
,rrpoteóa se afecta un inmueble en garantía del cumplimiento de cualquier
oblígación, propia o de un tercero
1. Que afecte el bien quien sea su propietario o quien esté autorizado para
ese efecto conformé a fey.
2. Que asegure el cumplimiento de una obligación determinada o
determinable.
3. Que el gravamen sea de cantidad determinada o determinable y se inscriba
en el registro de la propiedad inrnueble.
En relación a la actividad de los peritos valuaCores, en nuesira Ley General deslacan los siguientes
Artículos:
SELECCIÓN SEGUNDA
SÍSTEMA FINANCIERO
TITULO I
NORNAS GENERALES
CAPiTULO VI
GAMNTIAS
I-os Laure les N0214- Lima 27- Perú Telf,:(51l)2218990 Fax: (511)4417760
D¡ lás.GAMl{Ties-nrRl-es'
Artfculo 1710,- cAnÁcren PREFERENIE por la eventual
inscriblbles o no, no se alecta
r., éiá'riÉ,
Et carácter prefeÍente propio
" a Pargo delconstjtuyenle'
I*irirnriá ot O.rAas tríbutarias
"aleí
g, 17 2, 6' Disp' F'-v-c'
GiéMi 1 e, 1 32 (8, s\, 17
Á,rr. 1
201 e (1), 2022'
óli. Á,ri.lóos, I oos, 1 oei, 1 1 12, 2016,
C.T. Art.6.
FRENTE A LA EM'RESA
Ar*curo
.1720..
GAMNTIAS RES'ALDAN T.DAS LAS oBLlcAcloNES del sistema financiero
.rrtiitrioa en favor de las empresas
La libemción y exüncion oe tooa ia[.tlá ,áár
exrinción oispuesla por er arrícuro 30
ta
ieouiere ser exprer.m.nte ceoafd;üi!!fr;;;;;**doia.
en favor de una empresa'
;?i;üñ;. ift3ffies oe a¡rcacioir para toi gnavámenes constituidos
-sancióndesegundop,go,.n.,,oq,.hicieienenlregqdelva|orindemnizatorioaterceros'
c?bq de!.
. rEn el caso de.segrro,
quu Iu ;J'erád a'meicaOertas'ámparada§'Por'wafllsl:el
la'fey'Nlr?i63isobtB"wanañts y
,,:,,,tndemnizaciónrse efectuarálJeecúeio án de '
fasAiipóiic¡ónei
almácenes generales de depósitos''
Fex: (51l)4417760
l.Lrs Laureles N'214- Lirna 27' Perú Telf':(5ll)2?18990
SUPE,RINTENDENCIA
DE BANCA, SEGUROS Y AFP
Articuro 2060.. FINANCIAMIENTOS A FAVOR DE UNA MISMA PERSONA. LIMITE DEL DIEZ POR
cTENTO (10%).
Las empreias del sislema fnanciero no pueden conceder, en favor o por cuenla de una misma persona,
natural o jurid¡ca, directa o indirectamente, créditos, inversiones o contingentes que excedan el
equivalente al diez por ciento (10%) de su patrimonio efectivo
En el límite indicado en el pánafo anterior están comprendidas lodas las modalidades de fnanciamienlo
e inversiones, con excepcidn de fas fianzas que garanticen la suscripción de contratos derivados de los
procesos de licitación oública, las que eslán sujetas a un llmite de treinta por ciento (30%1.-.
LEy GML. Arrs.9,95 (2ei, 184, 185, 188, 198, 202,203,207,208;209, 21s,221(3a18, 10, 11,
12, 15,37,41), 1' Disp, Tran,
C,C, Art, 1868.
2. Prenda con entrega juridica o con entrcga fisica, con excepción de las prendas a qüe se relieren los
artículos 2080 y 2090.
3. Warranls.
4. Conoclmientos de embarque y calas de porle que hayan sido objeto de endoso o cesión, sólo si la
opéraclón fuese de financiamlento de imporlaclones.
5. Fiducia en garantía constitulda sobre los bienes a que se refiere este arliculo,
LaE garanlias a que se contrae el numeral 4 pueden conslar en documenlo aparte, siempre que se
i'efieran a los bienes materia de la ¡mportación y obren en poder de [a empresa ios originales de los
documentos conespondientes a ésta.
Los Laureles N"214- Lima 2?- Perú'I'elf.;(5 I l)221 8990 Faxr (5 1 1 )441?760
+
SUPERiNTENDENCIA
DE BANCA. SEGUROS Y AFP
anierioies, hasta el equivalenie al vetflte pcr cienlo (20%) de su pair¡ñcnio efeclivo, siempre que, cuando
inencs por una c¿nlidad equivalenle al exceso sobre dichos lim tes, se cuenle con alguna de las
siguienies gar'¿ntias, a valor de realizaciÓn:
1 Pf imera prencia sob:e:
e) lnstrums¡tos representaiivos de deuda no subcroinada, emliirlos por cualesquleia una de ias
instiiuciones o ernpresas a que se refieren, respectivame¡le, los ariiculos 1890 numeral 5 y i91o
rurneraies 3 y 4, por el refendo valor de mercado, actualizado una vez ai mes;
b) Valores mobiliai'ios que sirven de base para la delerminación del indice selectivo de la Bolsa de
Valoies de Lima, también por el menc¡onado valor de metcado, actualizado una vez al mes: o
c) Acciones o bonos de gran l¡quidez, que iengan cotización en al-cuna bolsa extranjera de
ieconocido pi'estlgio, pcr su correspondiente valcr de mercado, actualizado una vez el mes.
Para que dichas prendas sean elegibles deben estar lnscr;t¿s en el registro ccrrespondienle.
2. Las operaciones de repole con transferencia en favor de la empresa de cualesquiera de los acllvos
rreclsados en el oresenle erticulo.
3 Fiducla en garantia constiluida sobre los bienes a que se refieie esle artlculo.
LEy GML. Arrs. 9 95 (2e), 1i 1, 17 2, 184, 18s i 88, 1 91 (3, 4) 1 98, 203, 206, 207, 249, ?19, 221
(3 al 8, 10, 1 1, 12, 15, 37 , A1\,232,234,274,1¡ Disp. Ti'an.
C.C. Als. 1055, 1060, 1085, 1087.
r.G.S, Arls. 92, 100 (5) 109.
L.M.V. Af is. 80, E1, 82, 83, 86.
L cie T.V. Art. 32.
tEYGRAL, Añs.9,95 (2e), 171, 172,184,18s, 188, 198,202,203,206,207, 208, 219, 221 (3 al
8, 10, 11, 12, 15, 37,41), 1á DisP. Tran.
C,C. Arts, 1055, 1060, 1085, 1087.
j-
O.B.C,R. Art, 62.
Rulst&o 5.8.5.
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Et S*p*ttttt.daAc de &ata., Sefnoo q
¡údn¿a¿¿nafmao ?E¿rla¿aa ¿¿ ?a'rfuo d¿ Pena¡m¿¿:
CONSIDERANDO:
RESUELVE:
Artículo Primero.J Aprobar el nuevo Reglamento para la
Evaluación y Clasificación del Deudor y la Exigencia de Provisiones, en adelante Reglamenlo, que forma
parte de la presente Resolución. El nuevo Reglamento enlrará en vigencia a partir del 1 de julio de 2010,
fecha a partir de la cual quedará sin efecto el Reglamento para la Evaluación y Clasificacón del Deudor y
la Exigencia de Provisiones aprobado mediante Resolución sBS N" B0B-2003 y sus normas
modificatorias.
a) lncorpórese como segundo párrafo del literal 1.4 del Capitulo l'Conceptos y Principios para la
Evaluación y Clasificación del Deudor'' lo siguiente:
"Se incluyen también en esta calegoría los créditos para la adquisición o conskucción de
vivienda propia que a la fecha de la operación, por tratarse de bienes futuros, bienes en proceso
de independización o bienes en proceso de inscripción de dominio, no es posible constituir sobre
ellos la hipoteca individualizada que derive del crédito otorgado."
b) Elimínese la Categoría Normal de la Tabla 1, 2 y 3 del numeral 2.1 del Capítulo lll 'Exigencia de
provisiones'e incorpórese la siguiente tabla para los créditos clasificados en la Categoria de Riesgo
Normal:
d) Sustitúyase el numeral 2.3 del Capitulo lll "Exigencia de provisiones' por el siguiente:
"Las empresas deberán constituir las provisiones procíclicas de la Categoría Normal de acuerdo al
Anexo I Régimen General de Provisiones Procíclicas."
"Anexo I
CAPÍTULO I
GENERALIDADES
1
Artículo modificado por la Resolución SBS N' 14353-2009 del 30/f0/2009.
L Definiciones
Por los créditos de consumo que sean revolventes, deberá aplicarse un componente procíclico
no menor a 1.5%. Los créd¡tos revolventes son aquellos créditos en los que se permite que el
saldo fluctúe en función de las decisiones del deudor. Para dicho efecto deberán considerarse
las siguientes cuentas: 1401,03.01 "Avances en cuenta coniente contratados', 1401.03.02
'Tarjetas de crá1ito conkatadas", 1401.03.04 "Sobregiros en cuenta corriente", 1401.03.06.01
'Préstamos revolvenles" y 1401.03.20.02 "Tarjeta de crédito',
En caso los créditos comerciales e hipotecarios cuenten con garantías preferidas autoliquidables
el componente prociclico será 0.3% por la porción cubierta con dichas garantías, Para los
crédilos de consumo y MES que cuenten con garantias preferidas autoliquidables el componente
procíclico será 0% por la porción cubierta con dichas garantías.
Para los crédilos de consumo que cuenten con conlratos referidos a convenios de descuento por
planilla de remuneraciones que sean elegibles, de acuerdo a lo dispuesto en el numeral 2.1 del
Capítulo lll del Reglamento para la Evaluación y Clasificación del Deudor y la Exigencia de
Provisiones, el componente procíclico será 0.3%. Para dicho efecto se deberá considerar la
subcuenta analítica 1401.03.06.04 "Préstamos no revolventes otorgados bajo convenios
elegibles".
CAPÍTULO II
METODOLOGfA
lnformación a la Superintendencia
Cuando la regla procíclica se encuentre aclivada, las empresas deberán reportar mensualmente
las provisiones procíclicas de los crédilos en calegoría Normal en el Anexo 5-A "Resumen de
Provisiones Procíclicas' del Manual de Contabilidad."
cmírulo r
1. ALCANCE
2. DEFINICIONES
4. TIPOS DE cREoIros
4,1 CréditosCorporativos
4.2 Créditos a Grandes Empresas
4.3 Crédilos a Medianas Empresas
4.4 Créditos a Pequeñas Empresas
4.5 Créditos a Micro Empresas
4.6 Créditos de Consumo Revolvente
4.7 Crédilos de Consumo No-Revolvente
4.8 Créditos Hipotecarios para Vivienda
A
PRINCIPIOS GENEMLES DE LA EVALUACIÓN Y CLASIFICACIÓN CREDITICIA DEL
DEUDOR
5.1 Criterios de Evaluación
5.2 Clasificación Crediticia del Deudor
CAPíTULO II
CATEGORíAS DE CLASIFTCAC¡ÓN CREDITICIA DEL DEUDOR DE LA CARTERA DE CRED¡TOS
CAPÍTULO III
EXIGENCIA DE PROVISIONES
I. CLASES DE PROVISIONES
1.1 Provisión Genérica
1.? ProvisiónEspecífica
2. TASAS DE PROVISIONES
2.1 TratamienloGeneral
2.2 Tratamiento de Créditos con Más de Noventa (90) Días de Atraso
2.3 Régimen General de Provisiones Procíclicas
3. CONSIITUCIÓN DE PROVISIONES
CAPíTULO IV
D¡SPOSICIONES GENERALES Y ESPECIALES
2. OPERACIONESREFINANCIADASYREESTRUCTURADAS
2.1 Operacionesrefinanciadas
2.2 Operacionesreestructuradas
2.3 Clasificación
2.4 Registro contable de las operaciones refinanciadas y reestructuradas
2.5 Valor presente de las deudas refinanciadas y/o reestructuradas
3. VALUACTÓru Oe CnnnruríRS
5. DIFUSION DE INFORMACION
ANEXOS
ANEXO II: NORMAS ESPECIALES PARA LA PARTICIPACIÓN DE LAS EMPRESAS DEL SISTEMA
FINANCIERO EN LOS PROGMMAS DE RESCATE FINANCIERO AGROPECUARIO Y
FORTALECIMIENTO PATRIMONIAL DE EMPRESAS
&
SUPERI NTENDENCIA
DE BANCA, SECUROS Y AFP
CAPíTULO I
1. ALCANCE
La presente norma es de aplicación a las empresas de operaciones múltiples comprendidas en
el literal A del articulo 16" de la Ley General, a las empresas de arrendamiento financiero, a las
empresas adminishadoras hipotecarias, al Banco de la Nación, a la Corporación Financiera de
Desarrollo (COFIDE), al Fondo MIVIVIENDA, al Banco Agropecuario, al Fondo de Garantía para
Préstamos a la Pequeña lndustria (FOGAPI), a las derramas y a las cooperativas de ahono y
crédito no autorizadas a caplar recursos del público, en adelante empresas.
2. DEFINICIONES3
Los Laureles No 214 - L¡ma 27 - Penú Teff. : (511)2218990 Fax: (511) tU17760
0
SUPE RINTENDENCIA
DE BANCA, SEGUROS Y AFP
i. Créditos revolvenles: Son aquellos créditos en los que se permite que el saldo fluctúe en
función de las decisiones del deudor. lncluye las modalidades de avances en cuenta
coniente, tarjetas de crédilo, sobregiros en cuenta coniente, préstamos revolventes y otros
créditos revolventes. Asimismo, se consideran dentro de este tipo de crédito los productos
que permiten reutilizaciones parciales, es decir, que tienen un componenle revolvente y oho
no revolvente,
j. Créditos no revolventes: Son aquellos créditos reembolsables por cuotas, siempre que los
montos pagados no puedan ser reutilizables por el deudor. En este tipo de crédito no se
permite que los saldos pendientes fluclúen en función de las propias decisiones del deudor.
k. Deudor minorista: Persona natural o jurídica que cuenta con créditos directos o indirectos
clasificados como de consumo (revolventes y no revolventes), a microempresas, a
pequeñas empresas o hipotecarios para vivienda.
L Deudor no minorista: Persona natural o jurídica que cuenta con creditos directos o indirectos
corporativos, a grandes empresas o a medianas empresas.
m. Endeudamiento lolal en el sislema financiero: Para flnes de esta norma, es la suma de los
créditos directos, avales, cartas fianza, aceptaciones bancarias y cartas de crédito que
posee un deudor en el sistema ñnanciero, sin incluir los crálitos castigados.
Exposición equivalente a riesgo credilicio de los cÉditos indirectos: Es el resultado de
multiplicar los créditos indirectos que posee un deudor en la empresa por los factores de
conversión crediticios (FCC).
0, Dias: Días calendario.
p. Manual de contabilidad: Manual de contabilidad para las Empresas del sistema Financiero
aprobado mediante Resolución SBS N0 895-98 del 1 de septiembre de 1gg8 y sus normas
modificalorias.
q. superinlendencia: superintendencia de Banca, seguros y Administradoras privadas de
Fondos de Pensiones.
r. crédito pignoraticio: modalidad de crédito de consumo que se concede al afectarse en
garantía, con desposesión del bien, alhalas u otros objetos de oro o plala.l
Los Laureles N" 2U - Lima 27 - Perú Teff, : (511)2210990 Fax: (511) tUl776O
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&
SUPERI NTENDENC IA
DE BANCA, SEGUROS Y AFP
anteriores
TIPOS DE CRÉDITOSo
La cartera de cédilos será clasificada en ocho (8) lipos.
Si posteriormenle, las ventas anuales del deudor disminuyesen a un nivel no mayor a S/.
200 millones duranle dos (2) años conseculivos, los créditos deberán reclasificarse como
créditos a grandes empresas.
Si posteriormenle, las venlas anuales del deudor excediesen el umbral de S/. 200 millones
duranle dos (2) años conseculivos, los créditos del deudor deberán reclasificarse como
cÉdilos corporativos, siempre que se cuenle con estados financieros anuales auditados.
Asimismo, si el deudor no ha mantenido emisiones vigentes de instrumentos de deuda en el
úllimo año y sus ventas anuales han disminuido a un nivel no mayor a S/. 20 millones
duranle dos (2) años conseculivos, los créditos deberán reclasificarse como crédilos a
medianas empresas, a pequeñas empresas o a microempresas, según corresponda, en
función del nivel de endeudamiento total en el sistema financiero en los últimos (6) meses.
Si posteriormente, las ventas anuales del deudor fuesen mayores a S/. 20 millones durante
dos (2) años consecutivos o el deudor hubiese realizado alguna emisión en el mercado de
Los Laurales No 214 - Lima 27 - Perú Íeff. : (511)2218990 Fax: (511) tt117760
11
SUPERT,NTE"NPENCTA
DE BANCA, SEGUROS Y ATP
capitales, los créditos del deudor deberán reclasilicarse como créditos a grandes empresas
o corporalivos, según corresponda. Asimismo, si el endeudamiento total del deudor en el
sistema financiero disminuyese posteriormente a un nivel no mayor a S/. 300,000 por seis
(6) meses consecutivos, los créditos deberán ser reclasificados como créditos a pequeñas
empresas o a microempresas, dependiendo del nivel de endeudamiento.
Si posteriormenle, el endeudamiento total del deudor en el sistema financiero (sin incluir los
créditos hipotecarios para vivienda), se redujera a un nivel no mayor a g. 300,000 por seis
(6) meses consecutivos, los créditos deberán reclasificarse como créditos de consumo
(revolvenle y/o no revolvente) y como créditos a pequeñas empresas o a microempresas,
dependiendo del nivel de endeudamiento y el destino del crédito, según corresponda.
Si posleriormente, el endeudamiento total del deudor en el sistema financiero (sin incluir los
créditos hipotecarios para vivienda) excediese los S/. 300,000 por seis (6) meses
consecutivos, los créditos deberán ser reclasificados como créditos a medianas empresas.
Asim¡smo, en caso el endeudamiento total del deudor en el sistema financiero (sin incluir los
créditos hipotecarios para vivienda) disminuyese posteriormenle a un nivel no mayor a
S/. 20,000 por seis (6) meses consecutivos, los cÉditos deberán reclasificanse a créditos a
microempresas.
Si posteriormente, el endeudamiento total del deudor en el sislema financiero (sin incluir los
cÉditos hipotecarios para vivienda) excediese los S/. 20,000 por seis (6) meses
consecutivos, los créditos deberán ser reclasificados al tipo de crédito que corresponda,
según el nivel de endeudamiento.
8
Literal sustituido por la Resolución SBS N" 3716 - 2016 del 06/07/2016.
Los Laureles ¡,lo 211 - Lima 27 - Peru Teff. : (511)2218990 F"x: (511) /t417760
13
SUPERINTENDENCIA
or sañtÁJÉcúiió,í v nrp
En caso el deudor no cuente con hislorial crediticio, el nuevo cÉdito será tomado como criterio
para determinar su nivel de endeudamiento en el sistema financiero. Asimismo, si el deudor
cuenta con historial crediticio, pero no ha sido reportado en todos los RCC de los últimos seis (6)
meses que haya remitido la Superintendencia, se lomará en cuenta sólo la información de los
RCC antes mencionados, en que figure el deudor.
La evaluación del solicitante para el otorgamiento del crédito a deudores no minorislas debe
considerar además de los conceptos señalados en el pánafo anterior, su entomo
económico, la capacidad de hacer frente a sus obligaciones anle variaciones cambiarias o
de su entomo comercial, politico o regulatorio, el tipo de garantias que respalda el crédito,
la calidad de la dirección de la empresa y las clasificaciones asignadas por las demás
empresas del sislema financiero.
s Primer párrafo modificado por la Resolución SBS N" 1802-2014 del 18/03/2014.
Los Ldureles l,lo 211 - L¡ma 27 - Peni Teff. : (511)2218990 Fax: (511) tUr776O
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&
SUPERINTENDENCIA
DE BAñeÁ; §Écliaól v nrr
Los criterios de evaluación de los deudores que se señalan en el articulo 2220 de la Ley
General se aplicarán en el contexto de su pertenencia a un grupo económico, conglomerado
financiero o mixto o en base a otros supuestos de riesgo único señalados en el artículo
2030.
Los criterios señalados anleriormente se aplican sin perjuicio de las disposiciones sobre
conocimiento del cliente y del mercado eslablecidas en las Normas Complementarias para
la Prevención del Lavado de Activos y del Financiamiento del Tenorismo,
Criterios Generales
a) La clasificación crediticia del deudor está determinada principalmente por la capacidad
de pago del deudor, a través de su flujo de caja y el grado de cumplimienlo de sus
obligaciones. Asimismo, deben lomarse en consideración su solvencia, las
clasificaciones crediticias asignadas por otras empresas del sistema financiero, así como
su historial crediticio, entre otros elementos prudenciales.
b) Sólo se considerará el cumplimiento de las obligaciones del deudor como parámetro
válido cuando los fondos utilizados para tal fin sean generados por el propio deudor y no
sean flujos financiados directa o indireclamente por terceros. Tampoco se considerarán
tales cumplimientos como parámetros válidos cuando constituyan una simple
inskumentación contable, sin que medien ingresos reales. Estos criterios serán de
aplicación general, incluso en los casos de operaciones objeto de alguna refinanciación
o reeskucturación, así como de aquellos arrendamientos financieros que tuvieron su
origen en otros créd¡tos.
c) En caso que el deudor tenga varios créditos en la misma empresa, su clasificación será
la conespondiente a la categoría de mayor riesgo, a menos que el saldo en dichos
créditos sea menor a S/. 100.00 (Cien Nuevos Soles) o al uno por ciento (1%) del lolal
de la deuda con la empresa (con un tope máximo de tres (3) Unidades lmpositivas
Tributarias (UlT)), el que resulte mayor, La empresa primero consolidará la clasificación
correspondiente al deudor por modalidad de crédito aplicando el criterio señalado
anteriormente; luego consolidará las dislintas modalidades por lipo de crédito, aplicando
el mismo criterio.
En caso el deudor tenga créditos en dos o más empresas del sistema flnanciero o, en
general, en cualquier patrimonio que deba reportar el Anexo No 6 'Reporte Crediticio de
Deudores- RCD", el deudor será clasiflcado a la categoría de mayor riesgo que le haya
sido asignada por cualquiera de las entidades cuyas acreencias represenlen un minimo
del veinte por ciento (200/o) en el sistema, La revisión de la clasificación asi efectuada se
designará en los párrafos subsiguientes, como "alineamiento". Sólo se permitirá un nivel
de discrepancia con respecto a esta categoría.
e) La entidad deberá efectuar el procedimiento del alineamiento en forma mensual,
considerando la clasificación del deudor en base a la última información disponible
remitida por esla Superintendencia a lravés del "Reporle Crediticio Consolidado - RCC".
La entidad deberá reportar igualmente la clasificación sin alineamiento en el campo
asignado en el "Reporte Crediticio de Deudores - RCD.10
0 Para fines de los literales c) y d) se consideraÉ a los créditos directos y a los créditos
indirectos, excepto los cÉditos no desembolsados y las lineas no utilizadas.
s) Para efecto del al¡neamiento se deberá considerar a:
Los Lau¡ales No 214 - Lima 27 - Perú Teff : (511)2218990 Fax: (511) /u17740
15
SUPERINTENDENCIA
et
o¿ aÁñeÁ, §iéúnól v nrp
CAPÍTULO II
El deudor;
a) Presenta una situación financiera liquida, con bajo nivel de endeudamiento patrimonial y
adecuada estructura del mismo con relación a su capacidad de generar utilidades. El
flujo de caja no es susceptible de un empeoramienlo significativo ante modificaciones
importantes en el comportamiento de las variables lanto propias como vinculadas con su
sector de actividad; y,
b) Cumple puntualmente con el pago de sus obligaciones.
a) Una situación financiera débil y un flujo de caja que no le permite atender el pago de la
totalidad del capital y de los ¡ntereses de las deudas. La proyección del flujo de caja no
mueslra mejoría en el liempo y presenta alta sensibilidad a modificaciones menores y
previsibles de variables significativas, debilitando aún más sus posibilidades de pago.
Tiene escasa capacidad de generar utilidades; o,
b) Alrasos mayores a sesenta (60) dÍas y que no excedan de ciento veinle (1 20) días,
Son aquellos deudores que registran atraso en el pago de sus créditos de sesenla y uno (61)
a ciento veinte (120) días calendario.
CAPíTULO III
EXIGENCIA DE PROVISIONES
1. CLASES DE PROVISIONES
1,2 PROUSIÓNESPECÍFICA
Las provisiones especiflcas son aquellas que se constituyen sobre los créditos directos
y la exposición equivalente a riesgo crediticio de los créditos indirectos de deudores a
los que se ha clasiflcado en una categoria de mayor riesgo que la categoria Normal.
2. TASAS DE PROVISIONES
Las tasas minimas de provisiones genéricas que las empresas deben constituir sobre los
créditos directos y la exposición equivalente a riesgo crediticio de los créditos indirectos,
clasificados en categoria Normal son las siguienles:
Tasas de
Tipos de crédito
Provisiones
Créditos mrporativos 0,700k
Créditos a grandes empresas 0.7004
Créditos a medianas empresas 1.00%
Créditos a pequeñas empresas 1.00%
Créditos a microempresas 1.00%
Créditos de consumo revolventes 1.00%
Créditos de consumo n o-revolventes 1.00%
Créditos hipotecarios para üvienda 0.700/o
Asimismo, las tasas minimas de provisiones especÍficas que las empresas deben constituir sobre
los créditos directos y la exposición equivalente a riesgo crediticio de los créditos indirectos, de
deudores clasif¡cados en una categoria de mayor riesgo que la Normal son las siguientes:
En caso que los créditos cuenlen con garantias preferidas autoliquidables señaladas en el
numeral 3.12 del Capítulo lV del presente Reglamento, la empresa constituirá provisiones
especif¡cas por la porción cubierta, considerando un porcentaie no menor al 1%.
En caso que los créditos corporativos, a grandes empresas, a med¡anas empresas, a pequeñas
empresas, a microempresas o hipotecarios para vivienda cuenten con garanlias preferidas de
muy rápida realización, de acuerdo a lo d¡spuesto en el numeral 3,11 del Capitulo lV, la empresa
conslituirá provisiones considerando porcentajes no menores a los señalados en la Tabla 3, por
la porción cubierta. Asimismo, en caso dichos créditos cuenlen con garantías preferidas, de
acuerdo a lo dispuesto en el numeral 3.10 del Capítulo lV, la empresa constituirá prov¡siones
considerando porcentajes no menores a los señalados en la Tabla 2, por la porción cubierta.
Para los créditos de consumo pignoraticios que cuenlen con las garantías preferidas deflnidas en
el inciso h) del numeral 3.10.3 del Capitulo lV, la empresa const¡luirá provisiones cons¡derando
porcentajes no menores a los señalados en la Tabla 2, por la porción cubierta.
Las empresas deberán constituir provisiones por la porción no cubierta por garanlías preferidas
autoliquidables, garantías preferidas de muy rápida realización, garantías preferidas, según
corresponda al tipo de crédito, considerando porcentajes no menores a los señalados en la Tabla
1.
Los créditos que cuenten con garantias prefeñdas que respaldan diversas obligaciones, en los
cuales el derecho de la empresa del sislema financiero sobre dicha garanlía está subordinado a
la preferencia de un tercero sobre la misma, deberán provisionar de acuerdo a los porcentajes de
la Tabla 1.13
Para los créditos que cuenlen con la responsabilidad subsidiaria de los gobiemos cenkales y sus
agencias, bancos centrales, Fondo Monetario lnternacional, Banco Central Europeo, Banco de
Pagos lnternacionales, bancos mullilaterales de desanollo lislados en el articulo 16" del
Reglamento para el Requerimiento de Patrimonio Efeclivo por Riesgo de Crédito, empresas del
sistema f¡nanciero o del sistema de seguros del pais y del exterior, así como otras entidades con
Riesgo ll de acuerdo con el Reglamento para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo por
Riesgo de Crédilo, instrumentada en (i) cartas fianzas solidarias, (i¡) avales, (ii¡) aceptaciones
bancarias, iv) pólizas de caución, v) seguro de crédito a la exportación para financiamientos pre y
post embarque, (vi) cartas de crédito, cartas de crédito stand by o garantias srmilares, siempre
que sean irrevocables con documentos negociados sin discrepancias, (vii) derivados crediticios
(únicamente total return swap y cred¡t default swap); o que cuente con cobertura de seguro de
crédito extendida por un patrimonio autónomo de seguro de crédito; o con cobertura de un fondo
de garantía constituido por Ley, o con la cobertura de riesgo brindada por el Fondo MIVIVIENDA
S.A. que sea aplicable y se encuentre vigente de acuerdo con las normas establecidas por dicho
Fondo, el requerimiento de provisiones conesponde a la clasifcación crediticia de quien brrnde la
protección crediticia, por el monto cubierlo, independientemente de la clasificación del deudor y
el tipo de crédito del deudor original. Para la dasilcación crediticia de las contrapartes que
brinden la protección crediticia se debe considerar los criterios señalados en el Capítulo ll del
presente Reglamento.ts
La porción del crédito hipotecario para vivienda con cobertura de riesgo del Fondo MIVIVIENDA
S,A. puede recibir el mismo tralamiento de un crédito con garantia auloliquidable siempre que se
cumpla con lo siguiente:
a) Los crédilos hipolecarios hayan sido otorgados con recursos del Fondo MIVIVIENDA S.A.; y
b) La cobertura de riesgo brindada por el Fondo MIVIVIENDA S.A. a favor de la empresa sea
aplicable y se encuentre vigente, de acuerdo con las normas establecidas por dicho Fondo.
Cuando los deudores, independrentemente del tipo de crédito y de la garantia con que cuenten,
permanezcan clasificados en la calegoría Dudoso por más de 36 meses o en la categoría
Pérdida por más de 24 meses, deben constituir provisiones de acuerdo con las tasas señaladas
en la Tabla'1. Dicho criterio no se aplica a los deudores cuya clasificación cred¡ticia obedece a la
aplicación del procedimienlo del alineamienlo, ni a los deudores que cuenten con crédilos
hipotecarios para vivienda, clasifcados en dichas categorías producto de la aplicación del literal
13
Párrafo incorporado por la Resoluc¡ón SBS N' 14353-2009 del 30/10/2009.
1a
Pánafo sustituido por la Resolución SBS N' 14353-2009 del 30/10/2009.
rs Pánafo sustrluido por la Resolución SBS N' 14353-2009 del 30/10/2009. Postenormente sustituido por la
Resolución SBS N'1782-2015 del 19/03/2015.
c) del numeral 5.2 del Capitulo I del presente Reglamento, siempre que los crédilos hipotecarios
para vivienda se encuenlren en situación contable de vigenle.to
Cuando el deudor posea algún crédito con un atraso mayor a noventa (90) días, la empresa
deberá realizar la mejor estimación de la pérdida que esperaría tener por cada operación
que posee el deudor. La estimación de este porcentaje de pérdida esperada (PESP) para
cada operación se realizará teniendo en cuenta la coyunlura económica actual y la condición
de la operación, incluyendo el valor de la(s) garantía(s), la modalidad de crédito, el sector
económico del deudor y la finalidad de la operación, entre olros.
Las empresas deberán conslituir como provisiones específicas el monto que resulte mayor
enlre la PESP estimada y el tratamiento general indicado en el numeral 2.1 del presenle
Capítulo.
COilSTITUCIÓN DE PROVISIONES
Las empresas deben constituir las provisiones genéricas y específicas sobre los créditos directos
y la exposición equivalente a riesgo crediticio de los créditos indirectos.
En caso resulte procedente reclasificar un crédito hac¡a una categoría de menor riesgo como
resullado de una mejora en la capacidad de pago del deudor, la empresa del sistema financiero
1o Pánafo sustituido por la Resolución SBS N' 7657-2011 del 0410712011. Posteriormente sustituido por la
Resolución SBS N' 1782-2015 del 19/03/2015.
'7 Últimos tres pánafos sustiluidos por la Resolución SBS N' 14353-2009 del 30/10/2009. Posteriormenle
eliminados por la Resolución SBS N" '1465-2015 del 2ü0212015.
18 Numeral suslituido por la Resolución SBS N" 14353-2009 del 30/10/2009.
¿os Larreres No 214 - L¡ma 27 - Peú TelL: (511)2218990 Fax: (511) 4417760
22
SUPERINTENDENCIA
DE BANCA, SECUROS Y AFP
CAPITULO IV
Deudores No Minoristas
La clasifcación de los deudores no minoristas debe realizarse por lo menos de manera
mensual. Los factores cualitalivos y aquellos derivados de la información financiera
deberán ser evaluados al menos una vez al año o cuando se produzcan hechos o
eventos que puedan afectar la calidad crediticia del deudor.
Para los créditos de deudores clasificados como CPP, Deficiente y Dudoso, as¡ como
para los refnanciados y reeskucturados, la evaluación de los factores cualitativos y
flnancieros deberá realizarse al menos semestralmente.
Deudores Minodstas
La clasificación de los deudores minoristas será efectuada por lo menos de manera
mensual.
Los Lauretes ¡,1" 211- L¡ña 27 - Perú TelL : (511)2218090 Fax: (5r1) tU177A0
SUPERINTENDENCIA
DE BANCA, secünoi v nrr
Deudores Minoristas
Para la revisión de la clasificación de los deudores minoristas, se deberá implemenlar
conlroles automat¡zados permanentes. Asimismo, se deberá utilizar análisis de
integridad de datos y realizx análisis de muestras representativas, como
procedimientos de revis¡ón, por lo menos una vez al añ0.
2.I OPERACIONESREFINANCIADAS
Se considera como "OPEMCIÓU ReflruRruCnDA" al crédito o financiamiento directo,
cualquiera sea su modalidad, respecto del cual se producen variaciones de plazo y/o monto
del contrato original que obedecen a difcullades en la capacidad de pago del deudor.
Los Laureles No 214 - Lima 27 -Perú Teff.: (511)2218990 Fax: (511) 1117760
24
SUPERINTENDENCIA
D[ BANCÁ, §icünos v nrr
2.3 Cr A§tFtCACÉN
Al momento de flrmarse el contrato de refinanciación o de aprobarse la reprogramación de
pagos, según corresponda a un crédito refinanciado o reestructurado, la clasificación de
riesgo de los deudores deberá mantenerse en sus categorías originales, con excepción de
los deudores clasificados como Normal que deberán ser reclasificados como Con Problemas
Potenciales.le
Los inlereses, las comisiones y gastos que se generen por las operaciones refinanciadas o
reestructuradas se deberán conlabilizar por el método de lo percibido.
Los Laureles N' 214 - L¡ña 27 - Petú Teff-: (511)2218990 Fax: (511) U17760
25
SUPER¡NTENDENCIA
DE, EANCA, SECUROS Y AFP
a) Los deudores de los créditos eslén clasificados como Normal o Con Problemas
Potenciales, como consecuencia de la evaluación por capacidad de pago;
b) El crédito original no haya sufrido cambios en las condiciones conlractuales, que
obedecen a dificultades en la capacidad de pago, por más de una vez;
c) El deudor haya pagado por lo menos el veinte por cienlo (20 7d del capital de la deuda
refnanciada o reestructurada; y,
d) El deudor haya demostrado capacidad de pago con respecto al nuevo cronograma del
crédito mediante el pago punlual de las cuotas duranle los dos (2) últimos trimestres.
Para este efecto se considerará como pago puntual el cumplimiento de la obligación en
la fecha establecida en el contralo.
Las empresas del sistema fnanciero deberán mantener un registro permanente en cuentas
de control de las operaciones reflnanciadas y reestructuradas que hayan sido reclasificadas
en la categoria de vigenles.
VALUACIÓN DE GARANTíAS
Las normas sobre valuación de garanlías son las que se señalan a continuación:
3.1 La valuación de las garanlías se basará en el valor neto de realización, el que deberá
reflejar apropiadamente su valor de venta en el mercado menos los gastos adicionales en
que se incurre para tal fin.
3.2 Se entiende por valor neto de realización en el mercado, al valor neto que la empresa espera
recuperar como consecuenc¡a de la eventual venta o ejecución del bien, en la situación mmo
y donde eslé. Por tanto, este valor debe considerar los castigos y cargos por conceplo de
impuestos, comisiones, fletes, mermas, entre otros.
3.3. Los bienes dados en garantia serán valuados por profesional idóneo debidamente inscrito en
el Registro de Peritos Valuadores (REPEV) de esla Superintendencia. Dicho requisito es
Los Laurelés No 211 - Lime 27 - Perú fetf. : (511)2218990 Fax: (511) 4117760
SUPERINTENDENCIA
DE BANaÁ, s¿cuno§ v nrr
obligatorio para las garantias preferidas indicadas en los numerales 3.10.1,3.10.2, literal h)
del numeral 3.10.3 y literal a) del numeral 3.10.4 del presente apartado, cuando corresponda.
También está su.jeta a dicho requerimiento, la fducia en garantía constrtuida sobre los bienes
antes mencionados. En caso que las garantías preferidas señaladas en el literal h) del
numeral 3.10.3 no se encuentren tasadas por un perito inscrilo en el REPEV, se aplicará un
descuento del 1% sobre el valor de tales garantias.2l
3.4. En el caso de hipotecas y garantías mobiliarias que deben encontrarse inscritas conforme al
presenle Reglamento, debe verificarse si estas han sido efectivamente inscritas en los
registros conespondientes y que cuenten con un seguro que cubra la pérdida del bien,
deb¡damenle endosado a favor de la empresa. De no ser asi, no pueden ser consideradas
como garantfas preferidas, a menos que exista bloqueo registral al que se considera como
garantía consütuida por un plazo no mayor de noventa (90) días contados desde su
inscripción.22
3.6. Cuando las garantias sean títulos valores, o inslrumentos fnancieros en general, éstos serán
gravados a favor de la empresa, observándose las leyes sobre la materia. La valuación de
estos instrumentos se realizará de acuerdo a modelos internos desanollados por la empresa,
sujetos a la revisión de la Superintendencia. Dichos modelos deberán ser consistentes con
los modelos de valorización empleados en concordancia con lo dispuesto en el Reglamento
de Clasiflcación, Valorización y Provisiones de las lnversiones de las Empresas del Sistema
Financiero, y los precios resultantes deberán ser iguales para la valuación de garantias e
inversiones.
3.7 Los actos de constitución de garant¡a mobil¡aria sobre bienes desünados a la explotación
industrial, agrícola o minera, deben establecer expresamente que dichos bienes sólo podrán
ser trasladados con autorización de la empresa acreedora.
3.8 Tratándose de créditos sindicados, a que se refiere el numeral 8 del articulo 2210 de la Ley
General, las garanlias presentadas se considerarán proporcionalmente a las alicuotas de los
créditos otorgados.
3.9 Se cons¡dera como garanlias preferidas, aquellas que reúnan todos los siguientes requisitos:
. Se hata de dinero o de bienes que permiten su conversión en dinero, con el cual se
puede cancelar la obligación garantizada, sin costos significalivos;
. Cuenten con documenlación legal adecuada;
. No presenten obligaciones previas que pudieran disminuir su valor o de alguna manera
impedir que la empresa acreedora adquiera clara titulación;
. Su valor esté permanenlemenle aclualizado.
Los Laurcles No 211 - L¡ma 27 -Perú Tel¡.: (511)2218990 Fax: (511) 4117760
27
SUPERINTENDENCIA
DE 8ANCA, SEGUROS Y ATP
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28
s
SUPERI NTENDENCIA
DE BANCA, SEGUROS Y ATF
Para que la primera garantía mobiliaria señalada en el literal a) del presente numeral
sea considerada como garanlia preferida, el conslituyente o su representante
deberá ser designado depositario de dichos bienes en el respectivo acto constitutivo.
3.10.5 Cartas fianza emitidas por empresas superv¡sadas por la Superintendencia que
garanticen la
terminación de un inmueble, su independización y
posterior
constitución de hipoteca a favor de la empresa (aplicable solo para créditos
hipotecarios para vivienda, cuando no es posible la constituc¡ón de la hipoteca por
tratarse de bienes futuros).tr
3.11 Se considerarán como garantías preferidas de muy rápida realización las siguientes:
3.11.1. Primera garantia mobiliaria sobre los siguientes bienes:
a) lnstrumentos represenlativos de deuda pública extema emitidos por el Gobierno
Central o instrumentos representativos de obligaciones del Banco Central de
Reserva del Perút
b) lnslrumentos representalivos de deuda emitidos por gobiernos centrales o bancos
centrales que se coticen en mecanismos centralizados de negociac¡ón, califcados
en grado de inversión por clasificadoras de riesgo a satisfacción de la
Superintendencia;
c) Valores mobiliarios incluidos en el listado que publica semestralmenle la
Superintendencia de conformidad con lo dispuesto en el artículo 900 del
Reglamento del Texto Único Ordenado de la Ley del Sislema Privado de
Adminislración de Fondos de Pensiones, aprobado por Decreto Supremo No
00498-EF, con excepción de los emitidos por la empresa deudora y acreedora.
3.13 En caso de verificarse el incumplimiento de las exigencias mínimas antes descritas, o que
existan dudas respecto de las valuaciones efecfuadas, la Superintendencia podrá requerir
una reevaluación total o parcial de los mencionados bienes.
Para efectos de los numerales 3.10 y 3.12 entiéndase como empresas del sislema
y
financiero de seguros del exterior de primer nivel a aquellas instituciones que posean una
califcación internacional no menor a "BBB-' para instrumentos representativos de deuda de
largo plazo y no menor a "A-3" para instrumentos representativos de deuda de corto plazo,
de acuerdo a las equivalencias establecidas en el Reglamento para la lnversión de los
Fondos de Pensiones en el Exterior.
Con este propósilo las empresas deberán mantener permanenlemenle actualizadas las carpetas
de sus deudores, donde la evaluación y clasificac¡ón de éstos deberá estar debidamente
fundamentada, incluyendo las provisiones necesarias para cubrir eventuales pérdidas. Asimismo,
DFUSIÓN DE INFORMACÉN
Los resullados de la evaluación y clasificación de la cartera credrticia -a ser aplicadas por las
empresas de acuerdo a los criter¡os señalados en la presente norma- formarán parte de la
información que será d¡fundida por esta Superintendencia de acuerdo a lo dispuesto en el artículo
1370 de la Ley General.
La empresa deberá fijar dentro de sus políticas de control inlerno, los procedimientos y medidas
necesarias para llevar a cabo el casügo de sus cuentas incobrables, quedando evidenciados en
las actas respectivas del director¡o u órgano equivalente.
Los créditos castigados deberán ser controlados contablemente en las cuenlas respectivas
destinadas para su registro, de acuerdo a las normas contables vigentes.n
Los créditos castigados deben ser reportados por las empresas en el Anexo No 6 "Reporte
Crediticio de Deudores - RCD" y serán mantenidos en la Central de Riesgos hasta que sean
transferidas, condonadas o se hayan superado los motivos que dieron lugar a su castigo, de
acuerdo a lo informado por la empresa conespondiente.30
Tales intereses, comisiones y gastos serán reconocidos en la cuenta de resultados sólo cuando
sean efectivamente percibidos.
Los intereses, comisiones y gastos por las cuentas corrientes deudoras, por plazos mayores a
treinta (30) dias calendario de otorgado el sobregiro, se registrarán en las cuentas respectivas en
2e
Pánafo sustituido por la Resolución SBS N' 14353-2009 del30/'t0/2009
30 ,l4353-2009
Pánafo sustituido por la Resolución SBS N' del30/10/2009
PRIMERA.- Para efectos del seguimiento y regisko de los créditos sujetos a los Programas de Rescate
F¡nanciero Agropecuario (RFA) y de Fortalecimiento Patrimonial de Empresas (FOPE) las empresas
deberán aplicar lo dispuesto en el Anexo ll de la presente norma.
SEGUNDA.- Los créditos hipotecarios que a la fecha de entrada en vigencia del presente Reglamento,
hayan sido otorgados con recursos del Fondo MIVIVIENDA no darán lugar a la constitución de
provisiones por la parte que cuente con cobertura de dicho Fondo.
TERCERA.. Esta Superintendencia establecerá los lineamientos especificos, así como las normas
reglamentarias, para la aplicación de lo dispuesto en el presente Reglamento para las derramas.3r
31
Disposición ¡ncorporada por la Resolución SBS N' 14353-2009 del 30/10/2009.
Los Laureles No 211 - Lima 27 . Perú fefi.: (511)2218990 Fax: (511) tu17760
SUPERINTENDENCIA
DE BANcÁ, secuno§ v ¡nr
CUARTA.- La Superintendencia podrá ajustar los porcentajes señalados en los lite¡ales a), b) y c) del
numeral 5.1 del Capitulo I del presente reglamento con la fnalidad de adecuarlo al comportamiento del
oro y la plata en el mercado.¡a
QUINTA,. Aquellas empresas que hayan otorgado, antes de la entrada en vigencia de la Resolución
SBS N" 1802-2014, créditos de consumo con garantia de depósitos en efectivo efectuados en la misma
empresa por encima del 100% del valor de la garantía, créditos de consumo con galantia de oro en
lingotes en custodia de la empresa prestamista por encima del 80% del valor de la garantía, o créditos
pignoraticios con alhaias u objetos de oro y plata por encima del 80Yo y 70Yo del valor de la garantia,
respectivamente, tendrán plazo hasta el 31 de diciembre de 2015 para adecuarse a las disposiciones
sobre créditos pignoraticios y créditos de consumo con garantía de depósilos en efectivo efectuados en la
misma empresa o con garantía de oro en lingotes en custodia de la empresa prestamista, aprobadas
mediante la resolución antes mencionada.
Para los créditos de consumo con garanlía de depósilos en efectivo efectuados en la misma empresa,
crédilos de consumo con garantía de oro en lingotes en custodia de la empresa prestam¡sta, o créditos
pignoraücios con alhajas u obletos de oro y plata, otorgados a partir de la enlrada en vigencia de la
Resolución antes mencionada, las empresas ten drán plazo hasta el 31 de enero de 20'15 para adecuarse
a lo establecido en dicha Resolución.33
SEXÍA.- Para los crédilos de consumo no revolventes con contratos referidos a convenios de descuento
por planilla de Íemuneraciones o de pens¡ones del Sector Público que tenian la condición de elegibles
antes de la enlrada en vigencia del Decreto Supremo N'010-2014-EF y que eran reportados como tal, la
empresa podrá seguir constiluyendo las provisiones de acuerdo con los porcentajes señalados en la
Tabla 3 del numeral 2.1 "Tratamienlo General' del numeral 2 "Tasas de Provisiones" del Capítulo lll
"Exigencia de Provisiones" y el porcentaie de provisión prociclica de 0.2570, hasta el vencimiento de
dichos créditos, siempre que lales créditos se encuentren al día en sus pagos y no se efecfuen
modifcaciones contracluales referidas a ampliación de monto ni que conslifuyan refinanciaciones.
Para los crédilos de consumo no revolventes con contratos referidos a convenios de descuenlo por
planilla de remuneraciones o de pensiones que no son del Sector Público y que tenian la condición de
elegibles antes de la entrada en vigencia de la Resolución SBS N" 1465-2015 y que eran reportados
como tal, la empresa podrá seguir constiluyendo las provisiones de acuerdo con los porcentajes
señalados en la Tabla 3 del numeral 2.1 "Tratamiento General" del numeral 2'Tasas de Provisiones" del
Capítulo lll "Exigencia de Provisiones' y el porcentaje de provisión procíclica de 0.25%, hasta el
vencimienlo de dichos créditos, siempre que tales crédilos se encuentren al dia en sus pagos y no se
efectúen modifcaciones contractuales referidas a ampliación de monto ni que constituyan
refinanciaciones.3a
SÉTIMA.. Con relación a las modifcaciones al Reglamento establecidas mediante Resolución SBS N'
1782-2015, se debe precisar lo siguiente:
a. En caso una empresa opte por lralar la cobertura de riesgo credilicio provisla por el Fondo
MIVIVIENDA como garantía autoliquidable, puede hacelo para los créd¡tos hipolecarios
desembolsados a partir del 01.07.2010.
Los Laurcles No 211 - Lima 27 - Per(t Tell. : (511)2218990 Fax: (511) 4117760
33
SUPERINTENDENCIA
s
DE BANCA, SECUROS Y ATP
b. Las cartas fianza a que se refere el numeral 3.10.5 del numeral 3 "Valuación de Garantias" del
Capítulo lV "Disposiciones Generales y Especiales" se aceptan como garantías preferldas,
independientemente de la fecha de desembolso del crédito hipolecario para vivienda.3s
ANEXO I
CAPíTULO I
GENERALIDADES
1. Definiciones
Componente
T¡po6 de cÉdito
procíclico
Créditos corporat¡vos 0A0%
Créditos a grandes empresas 0.45Yo
Créditos a medianas empresas 0.30%
CÉditos a pequeñas empresas 0.50%
Créditos a microempresas 0.s0%
Créditos de consumo revolventes 1.500/o
Créditos de consumo no-revofuentes 1.00%
CÉd¡tos hiDotecarios Dara vivienda 0.400/o
En caso los créditos corporativos, a grandes empresas e h¡potecarios cuenten con garantias
preferidas autoliquidables, el componente procíclico será 0.3% por la porción cubierta con dichas
garanlias. Para los demás créditos que cuenten con garantias preferidas autoliquidables, el
componente procíclico será 0% por la porción cubierta con dichas garantías.
Para los créditos de consumo no revolventes que cuenten con contratos referidos a convenios de
descuento por planilla de remuneraciones o de pensiones, y siempre que sean eleg¡bles, el
35 Disposic¡ón ¡ncorporada por la Resolución SBS N' '1782-2015 del 19i03/2015. Fe de enatas de la Resolución
SBS N" 1782-2015, publicado en el d¡ar¡o El Peruano de fecha 26i03/2015.
Los Laureles No 214 - Lima 27 -Perú Teff.: (511)22189X) Fax: (511) tu17760
34
s
SUPERI NTENDENC¡A
DE BANCA, SEGUROS Y ATP
componenle prociclico será 0.250/0. Para que dichos créditos sean elegibles deberán cumplir con
todas las siguienles condiciones:
CAPiTULO II
METODOLOGiA
Las empresas deberán constituir las provisiones procíclicas para la cartera en Categoría Normal,
cuando se presente alguna de las siguientes situaciones:
a) El promedio de la variación porcentual anualizada del PBI de los últimos 30 meses pase de
un nivel menoral 5% a uno mayor o igual a este umbral.
b) Cuando el promedio de la variación porcentual anualizada del PBI de los últimos 30 meses
se encuentre por encima de 5% y el promedio de la variación porcentual anualizada del PBI
de los últimos 12 meses sea mayor en 2 punlos porcentuales a este mismo indicador
evaluado un año antes.
c) Cuando el promedio de la vaiación porcentual anualizada del PBI de los últimos 30 meses
se encuentre por encima de 570 y hubiesen transcurrido 18 meses desde que la regla
prociclica fue desactivada por la situac¡ón contemplada en el numeral (3.b).
s Párrafo sustrtuido por la Resoluc¡ón SBS N' 14353-2009 del 30/10/2009. Posteriormente sustituido por la
Resolución SBS N' 1465-2015 del26nA2U5.
37
Párrafo sustituido por la Resolución SBS N' 14353-2009 del 30/10/2009
Los Laureles No 214 - L¡ma 27 - Peru Telf.: (511)2218990 Fax: (511) 4117780
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SUPERINTENDENCIA
DE BANcA, sncúnoi v nrr
En el caso de los créditos que cuentan con garantias preferidas autol¡quidables, las empresas
tendrán 4 meses para constilu¡r las provisiones procíclicas, debiendo constituir no menos del
50% del componente procícl¡co requerido al segundo mes y el inlegro al cuarto mes. Por otro
lado, para los créditos de consumo no revolventes que cuentan con contratos referidos a
convenros de descuento por planrila de remuneraoones o de pens¡ones, y que sean eiegibles,
deberán constitu¡r el total de las provisiones procicl¡cas a más tardar en el mes 2.38
Las empresas no podrán en ningún caso, generar utilidades por la reversión de las provisiones
prociclicas.
5. lnformación a la Supeíntendencia
Los Lauretes No 211- L¡ma 27 - PeÍt fe,f. : (511)2218990 Fax: (511) 4417760
36
AF
SUPTRINTENDENCIA
DE BANCA, SECUROS Y AFP
Cuando la regla prociclica se encuenlre activada, las empresas deberán reportar mensualmente
las prov¡siones prociclicas de los crálilos en calegoría Normal en el Anexo 5-A "Resumen de
Provisiones Prociclicas" del Manual de Conlabilidad.
Los Laurales No 211- Lima 27 -Pe r Tel¡.: (511)2218990 Fax: (511) 1U17760
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DE BANcA,
s
SUPERINTENDENCIA
i¿cünos v n¡p
ANEXO II
1. Deliniciones
Para efectos de lo dispuesto en el presente anexo se considerarán las siguientes definiciones:
a) RFA: Programa de Rescate Financiero Agropecuario, aprobado mediante Decreto de Urgencia No
059-2000 y sus normas modificatorias y complementarias.
b) FOPE: Programa de Fortalecimiento Patrimonial de Empresas, aprobado medianle Decreto de
Urgencia No 059-2000 y sus normas modificatorias y complementarias.
c) Deuda a Refinanciar: La deuda señalada en el literal c) del articulo 5o de la Ley No 27551, y en el
literal c) del artÍculo 4o del Anexo ll "Reglamento del Programa de Fortalecimiento Patrimonial de
Empresas (FOPE)" aprobado mediante Resolución l\4inisterial No 121-2000-EF/77 sus y
modificatorias, según conesponda.
d) Deducciones: Las reducciones señaladas en el lileral b) del artículo 5o de la Ley No 27551, y en el
literal b) del artículo 4o del Anexo ll "Reglamento del Programa de Forlalecimiento Patrimonial de
Empresas (FOPE)" aprobado mediante Resolución l\4inisterial N" 12'1-2000-EFf7 y sus
modilicalonas, según conesponda.
e) lntereses devengados: Los intereses que se encuentren pendientes de cobro hasta el día previo a la
fecha de liquidación de la deuda.
f) Dias: Dias calendario.
Si se casüga parte del principal de la deuda, las pérdidas conespondientes deberán reconocerse
¡nmediatamente en resultados. S¡ se castigan intereses en suspensoi la empresa supervisada lendrá que
reverlir el monto conespondiente registrado en el pasivo.
Si las Deducciones se convierten en deuda subordinada, durante los primeros cinco (5) años, desde
dicha conversión, estas Deducciones no se detraerán del patrimonio efectivo para efectos de lo señalado
en la Ley General.
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38
At
SUPERINTENDENCIA
DE BANCA, SECUROS Y ATP
normal, siempre que su otorgamiento haya sido precedido de un análisis de riesgo del deudor de acuerdo
con lo establecido en el presente Reglamenlo, y cuenten con fuentes de repago claramenle identificadas.
De reportarse incumplimiento en el pago de los referidos fnanciam¡entos dentro de los plazos pactados
en el cronograma amrdado entre el deudor y la empresa supervisada, éstos se provisionarán usando las
tasas correspondientes a la categoria asignada al deudor según lo establecido en el numeral 2.3 del
Capitulo lV de la presenle norma.
Tratándose de la Ley N'28591, los créditos serán reclasificados como Normal, siempre que se hayan
acogido a la refinanciación o reestructuración conforme las disposiciones de la cilada Ley, o que con
anlerioridad a la vigencia de la referida Ley se hayan acogido al Programa RFA y se encuentren
cumpliendo puntualmente con el pago de sus cuotas. Posteriormente, a partir de dicha reclasificación a
Normal, se aplicarán las disposiciones de clasifcación del deudor establecidas en el Capítulo ll del
presente Reglamento.
Es responsabilidad del d¡rectorio y de la Gerencia efectuar una supervisrón adecuada de las operaciones
para determinar de manera oportuna el cumplimienlo de las metas establecidas dentro de los Programas
RFA y FOPE.
8. Expediente de crédito
La información y documentación mínima que deberán incluir los expedientes de crédito de los deudores
ref nanciados dentro del marco de los programas RFA y FOPE es la siguiente:
Los Laurcles No 214 - Lima 27 - Perú feff. : (511)2218990 Fax: (511) 4ü77A0
l9
SUPERINTENDENCIA
A'
nr. saNcÁ, secunós v *n,
4. Detalle de los compromisos asumidos por la empresa deudora, especificando las metas
mensuales y trimestrales.
5. Objetivos, condiciones y utilización de crálito adicional.
6. Análisis de todas las obligaciones del deudor que no se incluyen en el programa, especificando
el efeclo de los pagos de dichas obligaciones sobre la viabilidad de la refinanciación.
7. Otros documentos que sean requeridos en el marco de la refinanciación de la deuda.
Asimismo, dentro del rubro lV "lnformes referidos a operaciones de crédito' del Anexo 2 de la Circular
SBS N" B-2125-2003, F-0465-2003, CM-0312-2003, CR-0'181-2003, EAF-0216-2003, EDPYI',4E-0104-
2003, FOGAPI-0018-2003, se incluirá la siguiente información relacionada con los programas de RFAy
FOPE:
a) M0nt0 y provisiones constituidas y requeridas por la deuda orig¡nal;
b) Monto y provisiones constiluidas y requeridas por la deuda refinanciada por la empresa supervisada
y las Deducciones, al acordarse la refinanciación;
c) Monto y provisiones constituidas y requeridas por la deuda rel¡nanc¡ada por la empresa supervisada;
d) Tratamiento de las Deducciones;
e) Monto y provisiones constiluidas y requeridas por los financiamientos de corto plazo;
f) Copia del Acuerdo suscrito entre las empresas del sistema financiero, para consolidar las
obligaciones de un solo deudor en una de ellas, previa transferencia de cartera, u otro mecanismo
alternativo, en caso corresponda; y,
g) Otra ¡nformación que considere necesaria incluir la unidad encargada de la evaluación.
ANEXO A
1401.04.06.01 Préstamosconhipotecainscrila
4. Para efectos de constituir las provisiones procíclicas sobre los c¡éditos de consumo
revolventes conforme se señala en el Anexo ldel Reglamento para la Evaluación y
Clasiñcación del Deudor y la Exigencia de Provisiones, se deberán considerar las
s¡guientes cuentas y subcuentas analÍticas:
1401.03.01 "Avances en cuenta coríente contralados", 1401.03.02 "Tarjetas de crédito
contratadas", 1401.03.04"Sobregiros en cuenta coniente", 1401.03.06.01 'Préstamos
revolventes' y 1401.03.20.02 "Tarjeta de crédilo''.
5. Para efectos de constituir las provisiones prociclicas sobre los crédilos de consumo que
cuenten con contratos referidos a convenios de descuento por planilla de
remuneraciones que sean elegibles, conforme se señala en el Anexo ldel Reglamento
para la Evaluación y Clasificación del Deudor y la Exigencia de Provisiones, se deberá
considerar la subcuenta analítica 1401.03.06.04 "Préstamos no revolventes otorgados
baio convenios elegibles".
A-al,-
t<4órútl¿tlrr| §. E. §.
?r' 615-W7
8¿ S@*tu&d*a, Sryuoy
4úa¿aMow P,kz,4¿ai d¿ 7oa1r4 d¿ ?uu,¿a,eo
COil§IDERAfiDO:
RESUELVE:
Alcance I
AÉlculo ,|".. El presente Reglamento resulta aplicable a los Titulos de Crédito Hipotecario Negociables que
sean emitidos por empresas del sistema financiero y cooperativas de ahorro y crádilo no autorizadas a operar
con terceros, vinculados a créditos qus concedan o hayan conced¡do; asi como a aquellos Tltulos de Crédito
Hipotecario Negociables que sean endosados o fansfeddos a favor de empresas del sislema financiero,
cooperativm de ahono y crédilo no aulori¿adas a openar con lercems y empregas del sisteflÉ de seguros.
Definlclone¡
Artículo P.. Para efectos del presente Reglanrenh considárense las siguientes definiciones:
a) Ley General: Ley General del Sislema Financiero y del Sistenu de Seguros y Orgánica de la
Superintendencia de Banca y Seguros, Ley N0 26702 y sus modificatorias.
b) Empresas: Empresas del sislema financiero y cooperativas de ahoro y crédito no autorizadas a operar
con ter@ros que emiten Tilulo6 de Crédito Hipotecario Negociables vinculados a crájilos que otorgan; o
empresas del sistema financiero, cooperaiivas de ahono y crédito no autorizadas a operar con lercems y
empresas del sistema de seguros que reciben dichos títulos.2
c) Emprcsas del sistema financiero: Empresas comprendidas en los literales A y B del artículo 16'de la
Ley General, y empresas a que se hace referencia en el articulo 7" de la misma Ley.
d) Ley de Titulos Valores: Ley de Títulos Valores aprobada por Ley No 27287 del 17 de iunio de 2000 y sus
modilicatorias.
e) Títulos: Títulos de Crédito Hipotecario Negociables.
0 Perito: Perilo valuador, ya sea persona nalural o iurídica.
l. Los Tilulos que emitan las Empresm deberán contener, cono mínimo, lo siguiente:
a) Denominación del Titulo y el núrero que le corresponde.
b) Lugar y fecha de emisión del Tílulo.
c) Nombrey número del documento ofcial de ¡dentidad del olos prop¡etarios que han constituido o
constituirán el gravamen hipotecario.
d) Número de la partida registral, asiento y ruHo donde se encuenlra inscrilo el inmueble afeclado
o que se afec'tará con el gravamen h¡potecario,
e) Monto de la valorizac¡ón del inmueble que será el importe por el cual se ha constituido o se
consiituiÉ el gravamen hipolecario, con indicación del nombre del perito y de su registro o
colegiatura res pectiva,
Nombrc del notario participante y fecha de la escritura pública con que se constituye el gravamen
hipotecario, En el caso de Títulos emilidos por las Empresas con anlerioridad a la inscripción de
dkho gravamn en el Registro Público, debeÉ señalarse este hecho al nnmento de la emisión,
debiendo precisase que se lrata de un Titulo emitido de forma incompleta, proced¡endo el
emisor a completar la información antes mencionada luego de la inscripción delgravamen,
Nombre, doojmento oflc¡al de ¡dentidad y f¡rma del funcionar'to autorizado a emitir el Tilulo en
nombre de la emprcsa; asl como nombre y R,U.C, de la empresa que emite el T¡lulo. 2
Antes de endosarse o transfenrse tos TÍtulo§ emitirJos por las Empresas, a otras Empresas
deberá
ll. Cuando los Títulos emitidos por los Registro§ Públ¡cos sean endosados o transferidos
a las Empresas,
deberán contener además de ta intormación mntemplada en el articulo 241.1" de la Ley de Títulos
Vabres, inlonnación sobre:
por
a) Limitación o renuncia del acreedor a la facullad de proceder a la venta direc'ta del inmueble
incumplimiento del deudor, de ser el caso.
b) Monto delcapitaldel crédito y tasa efecl¡va anual.
c) Cronograma de pagos o fecha ds verrcimiento del crédito.
d) Saldo pendiente de pago delcaprtal del crédito
e) Fornra y [-rgar de pago del credito.
f) Primer endoso o transferencia.
é) nUra, de la partida registral, aslento y rubro donde se encuentre inscrito el acto de emisión del
Titulo.
Antes de endosarse o transferirse los Tilulos emitídos por los Registros Públicos a las Empresas' debeÉ
completarse y actualizarse, de ser el caso, la informaciÓn previamente señalada'
Los Titulos podÉn ser emitidos por las Empresae en cualquier momento posterior a las autorizaciones
inscrita en los
concedidas, tuando la garantia hipotecaria gue respalda su crÉdito se encuentre o vaya a ser
Registros públios. Pa-¡a estos efectos deberá cumplirse con lo dispuesto en la Ley de Títulos Valores
Las garantias hiptecarias a ser incorporadas en el Titulo serán aquellas que cumplan con todos
los
requisitos establecidos en la Ley de Títulos Valores para dicho electo'
que alude el
En apücación del articulo 242.2" de la Ley de Títulos Valores, la responsabilidad solidaria a
ártic,jro ll.
de la misma Ley, no alcanza alas Empresas emisoras de los Titulos, las cuales constiluirán las
no resultando tampoco compatible con la naturaleza de
frimeras endosantes o lransferentes de los T¡tulos;
los Títulos emitidos por las Empresm, la acción cambiaria dispuesla en Bl artículo 243.4" de la Ley de Títulos
Valores.
La mmunicación a cursar por la Empresa emisora del Titulo al Registrador debeÉ contener, como minimo,
los siguientes datos:
Títulor incompletoa
Mlculo 8o.. En concordancia con lo establecido en el artículo 3" del presente Reglamento, los Titulos
podrán sef emitidos por las Emprcsas de manera inompleta, rigiendo lo previsto en el aficulo 10o de la Ley
de Titulos Valores.
El valor que determine el perito se consignará en los Titulos para información del tomador de los mismos y de
los endosalarios o adquirentes posteriores de ser el caso. De igual forma, mpia de dicha valumión también
estará a disposición de los potenciales tomadores en el Registro Público corespondiente.
Cuando la Empresa tenedora de los Títulos mnsiderc que ha existido una sobrevaloración significativa en la
valuación del perito reallzada al momenlo en que éslos fueron emitidG, comun¡cará dicha sobrevalorackin al
REPEV, adiuntando los docrmentos probatorios respeclivos para su estudio y aplicación de las sanciones
que pudienn conesponder.
Lo señalado en este articulo resulta aplicable tanto a los endosos o transferenc¡as de los Titulos emitidos por
las Empresas, corno a los endosos o fansferencias de los Titulos emiüdos por los Regislros Públiros.
En los casos de concurso de acreedores del propietario del b¡en susceptible de ser hipotecado o de procesos
concursales a los que ésle luese somel¡do, la Empresa tenedora del Tftulo sólo parlic¡pará en dichos
procesos pof el er@so que resultase a su favor, una vez que haya culminado el proceso de cobro de su
acreencia y venta del bien afectado. El bien gravado con la hipoteca será separado de la masa concursal por
el organisrn encargado de dichos procesos, constituyendo una irlentidad independiente del resto del
pafimonio del propietario. El bien será destinado a atender con el carácter de preferente, el pago de hasta el
importe del crédito que gaGnliza, más los intereses y gasbs que la ejecución del bien pueda originar. Solo
de existir saldo a favor del propbtario, luego de culminado el proceso de cobro de Ia acreencia señalada en
el Titulo con la venta del bien, d¡cho saldo pasará a formar parte del patrimonio concursal o, en su caso, será
puesto a disposición del propietanb.
El saldo pendiente de pago del capihl del crÉdito debeÉ ser comunicado por la Empresa que recibe los
pagos a la Emprésa endosataria quien efectuará la anotacir5n perlinente en el Título. Lo antes señalado e9
independiente de la obligación de la Empresa que recibe los pagos, de expedir las respectivas constanc¡as o
recibos de pagos.
En el caso de pagos por cuolas o arÍEdas, la falta de pago de una o más de ellas, faculla al tenedor o iitular
del Título a dar por vencidas todas las cuotas que se encuenlren pendientes de vencimiento y requerir el
pago inmediato del monto total adeudado por el crédito garantizado. El uso de esta facultd y el consiguiente
requerimiento y plazo que pueda concederse para ese efecto, dirigido al obligado principal, debeÉ constar
pr escrilo si el crédito garantizado es uno indireclo. En el caso de crédilo direcb representado por el Título,
bastaÉ el prctesto por falta de pago o la respectiva iormalidad sustilutoria, procedim¡entos que deben
cumplirsg aun c ando se trate de un Título con cláusula que libere del protesto, conforme señala el artículo
243.1" de la Ley de Títulos Valores.
Para efecluar el prolesto del Título o la respectiva formalidad sustituloria, el Titulo desmaterial¡zado deberá
materializarse cumpliendo los requisitos que se señalan en el artÍculo 3o del presente Reglamento y
sujetándose a las normas sobre la materia.
En los casos en que proceda la venla directa del bien, la persona jurídica que recibe el encargo lo hará a
ondición de que el precio de venta que consiga, desconlados los gastos y honorarios que @nespondan, no
sea inferior al 75Yo de la valorizacíón señalada en el Tílulo.
Para efeclos de lo dispuesto en el pánafo anterior, la constancia expedida por la persona jurídica que
inleruino en la enajenación debe contener los siguientes dalos:
a) El nombre del adquirente. Tratándose de persona natural: bs nombres y apellidos; nacionalidad en caso
de ser extrani:ro; númem de su documento oficial de idenlidad; estado civil, en caso de ser casado la
indicación de gue el bien se adquiere en calidad de propio, o si la adquirente es la sociedad conyugal. En
este úlümo caso consignar los dalos de cada uno de los cónyuges.
Tratándose de personas juridicas: su denominación o razón social, los datos en el Registm Públim, así
como los dafos del representante.
b) Los datos de la parlida registral del tien hipotecado obieto de venta.
c) El precio de la venta y la rEnción de si cubre o no el monto total del crédito garantizado. Si el precio de la
venta no cubre el nnnto total del crédito garant¡zado, número y fecha de emisión del Titulo. Si el precio
de venta cubre el monto totaldel crÉd¡to garanüzado, debe acompañarse el Tílulo respectivo.
d) Los dalos de ideniificación de la persona jurídica interviniente en la enajenación.
e) La llrma del representante de la persona jurídica que emite la constancia, la cral debe encontrarse
legalizada notarialmente.
Lot ¿Jonlt ff 211. Ltnt! 27 . Paú fñ. : 151l)221899 F.E lr11) 41n?ú
SUPERINTENDENCIA
DE BANCA, SEGUROS Y ATP
Únlca: Los Tilulos desmaterializados deberán sujetarce a lo que disponga la Comisión Nacional Supervison
de Empresas y Valores (CONASEV) medianle disposiciones de carácter general, así conn a lo señalado en
el arlículo 3" del presente Reglamenlo en lo que sea aplicable.
Lot Lruflht lÍ 2r1. U,f27. P.?ú ftfi.: (511)221¡910 tuE 1511) U1n&
Lima, i 6 da junio de 1997
Resolución S.B.S,
No 430.97
CONSIDERANDO:
Adiunlas de
Banca y de Asesoria Juridica, .,, ,5i,t311?,jJ?r,l3'l3o,i,l^'1,,1,?lroluPerintendencias
RESUELVE:
Resolución S.B,S.
No€$97
CONSIDERANDO
RESUELVE:
1. Que el constituyente de la prenda global y flotante §ea propietario de los biene§ sobre los que
recaiga el gravamen o esté legalmente autorizado para gravaflos;
2. Que el gravamen derivado de la prenda global y iotants sea por monto determinado o
determinable;
3. Que dicho gravamen esté inscrito en el Regbtm Especial de Prenda Global y Flolante que se
constituiÉ en una Sección Especial del Regislro de Bienes Muebles del Sisbma Nacional de los
Registros Públimslr)
4. Monto del cÉdito garantizado, tasa de interés, lugar, lorma y plazo de pago, y demás condiciones
del mismo;
5. Descripcbn del bien gravado, señalando sus particulares caracteristicas, clase, especie, calidad,
canüdad y valor de realización a la fecha de constifución de la garantia;
7. Ub¡cación del lugar donde se enconfaÉn los bbnes afecto¡ a esta garantía; y,
8. lndicacón del procedimiento extrajudicial pachdo para el caso de su ejecución ante el errentual
incumplimiento de la obligación garant¡zada. De no haber pacto al respecto, su ejecución se
tramitaÉ como proceso de ejecución de garantias y según las normas del Código Civil.
Sin periuicb de la responsabilidad civil en que incurre el conslihiyente que no cumple con lal
obligación de entrega, éste, por terBr la calidad de depositario, incuniÉ en el delito de aprop¡ac¡ón
ilícita, tipificado en el Codigo Penal.
1. Facilitar al acreedor, en caso de incumplimiento del deudor, los medios necesarios para la
ejecución de la prerda global y flotante.
3, A reembolsar los gastos efectuados por el acreedor para la ejecuc¡ón de la prenda global y
flotante, de ser el caso.
5. Levantar un inventario detallado, cuantitaüvo y cualitativo de los bienes gravados al monpnto del
otorgamiento ds la prenda global y flotante.
6. Poner en conocimienh del acreedor, de la sustitucl5n de los bienes objeto de la prenda global y
flotante, constituyendo inventario sobre los mismos, con el mismo detalle señalado en el numenal
ó anterior.
7. Comunicar al acreedor cuando los b¡Enes fungibles que se rrianüenen en prenda se hayar
deteriorado, indicando las causas de tal situación, pmcediendo a su inmediata sust¡tuc¡ón
conforme los acuerdos enlre las partes.
8. No celebrar nuevas prendas globales y llotantes sobre bienes de similar naturaleza, s¡n comunicar
previamenle este heáo al acreedor.
9. No variar el lugar donde permanecerán los bienes afectos a prenda global y flotante sin recabar la
conformidad previa y escrita del acrcedor.
10. Mantener un slock mínimo de bienes de similar naluraleza, y no suletos a otras prendas, que
permila la sustitución inmediata de los bienes afectos a la garantia en caso de dispo§clin,
pérdida, robo, deteriorc u otro evento similar.
11. Llevar un registro contable, especial e independiente, sobre los bienes afectos a prenda global y
flotante; por cada diferente acreedor.
12. Conceder al acreedor facullades para confolar la actividad referida a los bienes afeclos a la
garantla.
13. Contratar un seguro contra los riesgos que puedan afectar a los bienes prendados de acuerdo con
el acreedor, a quien debe endosar la respectiva póliza.
14.Dar las facilidades pam que el acreedor verifique que los bienes prendados se encuentran
fisicamente en el lugar señalado al efecto.
e
I
I
Resoluclón S.B.S.
No 88047
CONSIDERAilDO:
RESUELVE:
CAPITULO I
DISPOSICIONES GENERALES
CAPITULO II
INSCRIPCóN Y RENOVACóN EN EL REPEV
1
MÍculo 6' modificado por la Resotuc¡on SBS N' ,l2879-2009 del 10/09/2009.
1. Los condenados por delitos de tráfico ilicito de drogas, tenorismo, atentado contlra la
seguridad nacional y traición a la patria y demás delitos dolosos, aún cuando hubieran sido
rehabilitados;
2. Los declarados en procesos de insolvencia, mienfas dure el mismo, y los quebrados;
I Los directores y trabajadores de los organismos públicos que norman o supervisan la
actiüdad de las empresas;
4. Los que registren proteshs de documenlos en los últimos cinco (05) años, no aclarados a
saüsfacclin de la Superintendencia;
Á
Los que, directa o indirectaments, en alguna empresa del sistema linanciero, lengan crÉditos
vencidos por más de cienlo veinte (120) dias, o que hayan ingresado a cobranza iudicial.
b. Los que hayan sido directores o gerenles de empresas ¡nterven¡das por la Superintendencia,
al momento de la
¡ntervención oen los dos (02) años previos, siempre que
administrativamente se les hubiera enconlrado responsable de actos que han merecido
sanción;
7. Los que, como directores o gerentes de una percona juridica, hayan resultado
adminisfativamente responsables por aclos que han merecido sancirin;
8. Los sentenciados por daños y perjuicios por la preetaciÓn de servicios de valuaciÓn;
o Los sancionados con cancelac¡ón o inhabilitados de acuerdo al articulo 20" del presente
reglamento;
10. Los sancionados con cancelación o inhabilitación de su inscripción en los registros que lleva
esta Superintendencia; y,
11. Ohos casos que esta Superintendencia considere pertinentes.
Si estando el perito inscdlo en el REPEV, sobrcviene alguno de los impedimentos señalados en los
numerales precedentes, la inscripción será cancelada. Tralándose de personas iuridicas la
inscripción podrá mantenerse, en caso se excluya inmedíalamente a los socios, accionislas,
directores, gerenles, representantes legales o personal autorizado que se encuentren incursos en
cualquiera de dichos impedimenhs.
El aviso deberá ser publicado, la primera vez en el Diado Oficial y la segunda en uno de circulación
nacional, segrin el modelo que proporcione esta Superintendencia. Ente ambas publicaciones no
debe mediar más de diez (10) dias.
Constancia de habilitación original vigente del colegio profesional correspondiente (del perito
persona natural o del personal auhrizado adscrito a la empresa);
3. Retación del pensonal aubrizado acreditado o que requiera ser acredihdo como tal por los
peritos que sean personas jurídicas. En el úftimo caso, se deberá susEntar el cumplimienb
de los requisitos provistos en el numeral 1 del articulo 3' del presente Reglamento.
4. Declaración junada del perito de acuerdo al Formato 2-A o 2-8, según conesponda;
5. Declaración jurada del personal autorizado del perilo persona jurídica, de acuerdo al
Formato 2-A; y,
Los peritos que no hayan renovado su inscripción dentro del plazo previsto en el pánafo precedente
quedaÉn automáticamente excluidos del REPEV.
La Superinlendencia rechazará las solicitudes de renovación que no cumplan con los requisilos antes
señalados o cuando luego de la evalum6n coíespondiente los titulares de las solhitudes no
garanticen la ¡doneidad necesaria para realizar valuaciones de bienes. Para tal efecto, se tendrá en
'Artlo¡lo 10" modificado por la Resoluc¡ón SBS N' 12879.2009 del 10/09/2009.
cuenta las comunicaciones referidas en el numeral 3 del articulo 160 del presente reglamento, así
como los antecedentes de las valuaciones realizadas.
CAPITULO III
OBLIGACIONES, RESPONSABILIDADES E INCOMPATIB¡LIDADES
Artf f
culo'l ,- lt¿COMPATIBILIDADES PARA REALIZAR VALUACIO NES
Los peritos, ya sean personas nafurales o personas juridicas, no debeÉn pertenecer al mismo grupo
económico, no tener relación laboral, ni prestar servicios distintoo a los de valuación, ni tener
vinculación según los criterios establecidos por esla Superintendencia, mn los propietarios de los
bienes que sean obieto de la valuación, con los deudores de las operaciones gannlizadas con los
bienes sujetos a valuación, ni con las empresm.
Tratándose de las valuaciones de los bienes mnsignados en el literal g) del nurnenal 3.10.3 del
capitulo lV de la Resolución SBS N0 572-97 del 20 de Agosto de 1997, los peritos podrán tener
relación laboral con las empresas acrcedoras.
1. Efectuar las valuaciones de acuerúo a las normas yio direclivas vigentes sobre la materia.
2. Sustenlar sus valuaciones en informes que deberán ser ent¡egados a las empresas, los cuales
deben contener información actual, conñable y suficiente de caÉcler técnico, comercial,
economico, legal u otm relevante para la determinación del valor de realizacón del bien valuado
deacuerdoalodispuestoenel numeral 3del capitulo lVdelaResoluci5nSBSNo5T2-97del 20
de agosto de 1997. Esta Superintendencia podÉ requerir a los peritos la docur¡rentación e
información que sustente sus valuaciones.
lnformar a esta Superinlendencia en forma inrnediata, cuando las emprcsas proporcionen
información insuficiente, se n¡eguen a proporcionar la infumaciin necesaria, no brinden las
facilidades debidas o exista cualqu¡er olro lipo de ocunencia que limite o mndicione la realización
de sus valuaciones a criterios distintos de los técnicos.
4, Observar en cada una de sus valuaciones un elevado nivel de ét¡ca y de capacidad lecnica.
CAPITULO IV
INFRACCIONES Y SANCIONES
3
Articulos derogados por la Resolución SBS N" 816-2005 (Rsglamento de Sanc¡ones)
t
Artfculo 20o.- SANCIONES APLICABLES A LOS PERITOS
CAPITULO V
DISPOSICIONES FINALES Y TRANSITORIAS
tengan vencida su
Segunda Disposlción.. Los peritos, que a la ügencia del presente Reglamento
en el
in.i¡pciOn en el REpEf, para renovar su inscripción deberán cumplir los requisitos establecidos
plazo señalado en esta
articulo loo y en la Tercera DisposiciÓn del presente Reglamento, dentro del
última.
Tercera Disposlción.. Los peritos inscritos en el REPET a la vigencia del presenE Reglamento,
posteriores
para manten;rse habilitados en dicho registro deberán acredrEr dentro de ¡o§ lres meses
a la publicación del presente dispsiürro, la capacitación qu€ esta Superintendencia
estiÍle pertinente.
Caso contrario, la inscripción de dichos peritos quedaÉ suspendida hash la acreditaciÓn de
la
referida capacitaci5n.
Señores
Superiniendenc¡a de Banca y Seguros
Regisúo de Peritos Valuadores - REPEV
Nombre comDlelo :
Libreta Electoral No :
R.U,C. NO:
Domicilio Leoel :
o
i
Teléfonos, fax
Profesión:
No
:
de mleqiatura:
Especialidad en valuaciones: lnmuebies Joyas y msia¡es preciosos .,...,.........,...
; Maauinarias y equiDo,......,.. Okos......................
lnscripción o membresia en
registos u organizaciones
especializadas efl valuaciones o
tasaciones.
Fecha:..
R.U.C. NO:
Domicilio leoal :
Teléfonos. fax :
Fecha:.
DECLARACIÓN JURADA
(Peritos personas natuEles y personal autorizado)
En caso de detectarse fraude y/o falsedad en la presente declaración jurada, se anulará el proceso de
inscripción o renovación, según coresponda, ante el REPEV, sin perjuicio de la responsabilidad
personal que por tal información me conesponde de acuerdo a lo dispuesto en el artículo 160 del
Reglamenb aprobado por el D.S. N0 070-89-PCM.
DECTARACÉN JURADA
(Socios o accionistas (1, reprcsentantes legales, directores y gerentes no considendos pemonal
autorizado)
Firma
(.) En el caso que el accionisb sea persona iuridica, la declaración jurada debe §er presentada por el
representanle legal de dicha persona juridica accionista.
Nota:
El representante legal de la persona juridir que solicila inscripción, deberá formular dos
declaraciones juradm: una a tifulo personal y otra en representación de la persona juídica, Ósh
últjma relerida a los numerales 2, 3 y 4 del presente formato'
FORIIATO 3'
SOL¡CITUD DE RENOVACÓN
Firma, nombre y sello del perito persona nalural o represenlante legaldel pedto persona jurfdica
(') Detallar y adjuntar documentación de sustento cuando conesponda.
OECLARACÉN JURADA
(Perihs pesona natural y persona iuddha)
2. Contar con la capridad técn¡ca necesaria pua realizar la valuación de los bienes señalados en la
presente declaración.
Firma
§l PeJuanro
Firmado Digitalmente por
EDITORAPERU
r)1,\Rlo oFlcl,rl " DE¡" Rl(rB'¡TnN,rR[{) F€cha: 17/07/2018 07:05104
documento de fecha cierta; y. ii) que no ex¡stan hechos que de excepcional, sin posibilidad de prórroga. En caso no s€
Ios ¡nvolucren directamente en la comis¡ón de la infracción. cumpla nuevamente con este último plazo, corresponde
según corresponda. la aplicación de la sanción conforme a lo señalado en el
numeral que antecede..
TÍTULO II
Artfculo 9. Prescripc¡ón
DE LAS INFRACCIONES Y CRITEBIO§ PABA LA
DETERMINACóN DE RESPONSABILIDAD 9.'l La facultad de la Superintendencia para determ¡nar
la existencia de infracciones adminislrativas prescribe a
Artículo 4. lnfracciones los cuatro (4) años, computados conforme a lo previsto
consliluye infracción admin¡strat¡va aquella acción en el articulo 250 del TUO de la Ley del Proced¡n¡ento
u omisión que se encuentre tipificada como tal en las Adminislrat¡vo General.
leyes aplicables y/o en los anexos de este Reglamento, 9.2 El cómputo del plazo de prescripción comienza a
que vulnere el rfarco normatvo que rige las actrvidades pad¡r del día en que la infracción se hubiera com€tido on
reguladas y/o superv¡sadas por la Superintendencia, asi el caso de las infracciones instanláneas o infracciones
como la regulación general o especial cuyo cumplimiento ¡nstantáneas de efectos permanentes; desde el día que
corresponde controlar a la Superinlend6ncia y sancionar su se realizó la última acción conslilutiva de la infracción en
inobservancia. Las intracciones se clasif¡can como leves, el caso de ¡nfracciones continuadas, o desde el día en que
graves o muy graves. la acción cesó en elcaso de las infracciones permanentes.
9.3 El plazo de prescripción se suspende con el inic¡o del
Articulo 5. Iplflcac¡ón de lnfracc¡ones procedim¡ento sancionador, a través de la notificación de los
Las infracciongs son las qu€ so detallan en los anexos hechos que sean imputados como ¡nfracción. El cómputo del
de esto R€glamento: plazo de prescrlpción se reanuda ¡nmediatamente s¡ eltrámrte
del procedimiento sancionador se mantiene paral¡zado
Anexo 1: lnrracciones qeneraies. por nTás de veinticinco (25) días por causa no imputable
Anexo 2: lnfracciones específicas del S¡slema Financiero al presunto infractor. La paralizac¡ón del procedimiento se
y ds las Empresas de Servicios Complemenlarios y produce cuando no se realizan las acluaciones internas
Conexos. exigidas para la corlrnuac,ón del proc€d¡mrento.
Ansxo 3: lnfracciones específ¡cas del S¡stema de 9.4 La Superinlendencra declara de of¡cro la prescripcrón
Seguros. y da por concluido el procedrmienro cuando advierta que
Anexo 4: lnfracciones especificas del Sislema Privado se ha cumplido el plazo para oeterminar la exrstencia de
de Adminisl'acrón de Fondos de Pens ones. infracciones. Asimismo, los administrados pueden plantear
Arexu 5: lnfracciones espeeíiicas de las Derramas y la prescripción por via de defensa y el órgano compelente
Cajas de Beneficios y otrós fondos que reciban recursos de debe resolverla sin más trámite que la conslatación de los
sus afil¡ados y olorguen pensiones de c€santía. lub¡lación plazos.
y similares y otros supervisados no considerados en los
demás anexos. Artículo 10. Caducidad
1- Por la comisión de infracciones leves se aplican las Arlículo 23. Tramitación do denunc¡as
siguientes sanciones, según corresponda:
23.'1 la Sup€r ntendencra evalúa las denuncias que
a. Amoneslación. fcc¡be a fin de determrnar si ex sten suficrentes elementos
b. l\,4ulla de juicio que hagan presumir la comisión de una infracción.
En éste caso, la un¡dad orgánica competente remits la
2. Por la comisión de ¡nfracciones graves se apl¡can las intormacró1 sob'e las presuntas conductas detectadas al
sigulentes sanc¡ones, segÚn correspondal órgano rnslructor a efeclo que se dó lugar a las accron€s
de suoe.visión que resulten peninent€s: informando sobre
a. l\,4ulla ello al denunciante, Cúando se oeñurcren o oelectel
b. Suspensión temporalde la ¡nscripción en el Reg¡stro a hecnos que se refiefan a una presunla inffaccron que vrenen
cargo de la Superinlendencia en elque se encuentre inscrilo siendo mareria de una nvesügac¡ón prelimrnar o de u^
el inlractor, hasla por 6 meses. proceorm,enlo sancronador. d¡chos hechos son evaluados
c. Suspensión del director, gerente o cualquier otro por el órgano insructor co'resoondrente. dentro de las
trabajador responsable por un periodo no menor de tres (3) i'vestigacrones o en el procedimrenro en trár,ite segu.
ni mayor de d¡ez (10) días. corresponda y no dan lugar a su lramitación rndepend¡ente
d. Suspensión de func¡ones de los médicos integrantes por tratarse de la misma inlraccion.
del COMAFP y/o su presidente, por un periodo no menor de 23.2 El lralamrenlo descfllo para la lramrlacrón de las
quince (15) ni mayor de sesenta (60) dÍas. denuncias no afecta la competencra de la SLperintendencia
para resolver los reclamos que se presenten 'especlo a
3. Por la comisión de intracciones muy graves se aplican las controversias en el marco del TUO de la Ley del SPP
las siguientes sanciones, según corresponda: y sus normas modif¡catorias y complementanas. los que
tienen una natural€za y un procedimienlo d¡slnlo para sL
a. l\ilulta trarnitación.
b. Suspens ón de la aulorización de funcionamiento.
c. Suspensión temporalde la ¡nscripción en el Fleg¡stro a Artículo 24. Medidas cautelares
cargo do la Supsrinlendencia en sl que s€ sncuentrs ¡nscrilo La Supe fl n lendencra. meorante ,esolución debidamente
el lnlractor, por un periodo mayor a 6 y hasta 12 meses. motivada. puede d¡ctar medidas caulelares al inicio o
d. Suspensión del director, gerente o cualquier otro d,irante el proceo,m,e.lo sancronador orecisando los
trabalador responsable por un periodo no menor de once alcances de la medrda y el plazo para su cumolimienlo.
(11) ni mayor de qu¡nce (15) dias. seqún corr€sponda. El incLmpliTienlo oe las medidas
e. Canceiación de la autorización de funcionamiento. cautelares conslituye infracción contorme a !o establecido
f. Exclusión del Registro a cargo de la Superinlendencia en los anexos de Infracctones.
en el que se encuentre ¡nscrito el ¡nfractor, mediante la
cancelación de su ¡nscripción. Arlículo 25. Med¡das correctivas
g. Destitución del direclor, gerent6 o cualquier olro
trabalador responsable, quedando ¡mpedido de volver a 25.1 Las red¡das correclivas dicladas en el marco de
ocupar uno de esos cargos por un periodo de diez (10) años. un procedim¡ento sancionador lienen por finalidad ord€nar
h. lnhabilitación del d¡rector. gerente o cualquier otro la reposición o reparación de la s¡tuacion alrerada por la
lrabajador responsable por un per¡odo no mayor de cinco infracción a su esiado anlerior. Fslas medrdas se imponel
(5) años. si'r perjuicio de la sanción adm nistrativa a que rubiera
i. lnhabil¡tac¡ón permanenle del d¡recior, gerente o lugar y responden a una naturaleza y obletivos drstintos a
cualquier otro irabaiador responsable. los de una sanc¡ón. Las medidas correctivas se ,mponen a
j. Suspensión de funciones de los médicos integrantes través de una resoluc¡ón debidamente motivada de] órgano
del Comitá Médico de las AFP - COI\¡AFP y/o su presidente, competente.
por un periodo no menor de novenla (90) ni mayor de cienlo 25.2 Entre las medidas correct¡vas que la
ochenta ('180) días. en elerc¡cio de las
Super¡ntendencia puede ordenar.
k. lnhabilitación d6 los médicos intggranlss dsl Comité facultades conferidas, se encuentran las siguienles:
lv1éd¡co de las AFP - COIVAFP, del Comité Médlco de la
Superintendencia - COMEC y/o sus presidentes, según a. fuIandalos de hacer o no hacer para reponer o reparar
la situación allerada por la infracción.
corresponda, por un periodo no mayor a cinco (5) años.
b. Ordenar la publicac¡ón de avisos ¡nformat¡vos én
Anículo 20. Multa la forma que delermine la Superintendenc¡a tomando sn
cuenla los med¡os que resulten idóneos para revertir los
El monto de las multas se fija sobre la base de la UIT efectos de incumplimiento.
vigente a la fecha que se noiificó la resoluc¡ón que puso
'fln a la instanc¡a administrativa. salvo en aquellos casos en c. Otras medidas que se relacionen directamente con el
cumplimiento de las normas infr¡ngidas.
los que se hayan fiiado multas específicas, conforme a este
reglamento y sus normas complsmsntarias.
25.3 El incumplimiento de estas medidas constituy€
Tffulo tv
rnfracción conforme a lo s€ñalado en los anexos de
lnfracciones,
PROCEDIMIENTO SANCIONADOR Artículo 26. Fases del proced¡miento
Arlículo 21, lnic¡o 26.1 Con anterioridad al in¡cio formal del proced¡miento,
el órgano competente puede realizar la invesligación o
21.1 El procedimiento sancionador se inicia siempre de indagacion prelimi,rar. con el objelo oe determinar con
oficio. ante la presunción de la comisión de una infracc¡ón carácter prelim¡nar sr exrslen indicios suficienles oe
administraliva, detectada por la Superintendsncia en v¡rtud presuntas infracciones administralivas y determinar si
de sus acciones de supervisión o a través de la revisión corresponde ¡niciar un procedimrento sanc¡onador.
de Ia ¡nformación proporcionada por otras entidades 26.2 La decisión de iniciar un procedimiento san6ionador
y1o denuncias presentadas por terceros. conforme a lo consta en un intorme que se sustenta en los documénlos
establecido en elarlículo 26. de trabajo, informes de visila. información rem¡tida por los
21.2 Este proced¡m¡enlo no conduce a la solución de supervisados u otros documentos recabados durante los
controversias paliculares que tengan las personas naturales procesos de superv¡srón y atención de denLncras. En caso
o luríd¡cas que contratan los servic¡os d€ las empresas que de r'aberse determinado que no existen indicios suficienlBs
operan en loS sistemas supervisados. de la comisión de una infracción, elexpedienle que contiene
la invest¡gac¡ón o indagación debe ser archlvado en lo que
Arlículo 22. Partes del procedimiento corresponde a las conducta6 que no constituyen infracción;
Las parles en el procedimiento sanc¡onador son dos: caso contrario. el informe forma parte del expediente del
la Superintendencia y las personas jurídicas y/'o naturales procedimrento sancionador.
a las que se les imputa la comisión de una infracción
administrativa- La persona que denuncia un hecho que l. Fase inslructora
considera conlrario al ordenam¡ento legal no forma parle del
procedrmiento sancronador y únicamente debe notif¡cársele '1.1 La fase inslructora
s6 in¡cia con la impulación de
el resultado del procedimiento. cargos por parte del órgano instruclor. dando inic¡o al
r El Peruano / Má(es 17 dejulio de 2018 I{ORMASLEGAI.ES
proced¡miento sancionador. El órgano inslructor puede supuestos de infracció¡ que se imputan. se puede ampliar y
tener carácter unipersonal o colegiado. de acuerdo a lo que variar la impulación de cargos, los que d€ben notilicarse al
determinen las normas internas de la Superintendencia. presunto ¡nfraclor. En este caso, se otorga un plazo adicional
1 .2 Cuando el órgano instructor determine que los hechos de cinco (5) dias para que el presunto infractor presenle sus
detectados ameritan inic¡ar un procedim¡ento sanc¡onador, descargos. Dicho plazo se cor¡puta desde el día siguiente
elabora un oflcio indicando los hechos que presumiblemenle de la notificación efectuada.
constituyen infracciones susceptibles de sanción, la norma
que las tipiflca como ¡nfracción administrativa, las posibles ArlÍculo 27. Acumulación dé procedimienlos
sanciones que se pudiera imponer. asi como el órgano A través dé un acto administralivo, el órgano instructor,
competente para imponer la sanción y la norma que le por propia iniciativa o a inslancia de los administrados,
akibuya tal competencia, a fin que el presunto infraclor dispone de modo ¡rrecurrible. la acumula6ión de los
realice los descargos por escrito en el plazo de quince ('15) proceormrertos sancionadores en trámrle oue guarden
días computados desde el día hábil siguiente de nollficado conexión por la ¡dentidad de infracciones o suietos. sin que
el oficio. El procedlmiento sancionador se inicia con la ello signifique la conso¡idación de las sancrones aplicables.
notificación del reterido ofic¡o.
'1.3 Vencido el plazo otorgado al presunlo infractor, con Artículo 28. Órganos competsntes
el respectivo descargo o s.n é1. el organo.nstluctor realiza Las sanciones son impuestas en primera ¡nstanc a por
de olicro las acluacrones necesarias pa'a el examen de los Superintendentes Adjuntos o por los funcionarios que el
los hechos, evaluando los descargos presentados por el Superintendente autorice medianle resolución. La dec¡sión
presunlo infractor. oe ser el caso. reuriendo la informacion dsl Sup€rintendsnle constituye la segunda y Últ¡ma instancia
necesaria y solicrlando información adicional u opinión que administrat va.
estime pert¡nente, así como la actuación de pruebas, con el
fin de det€rminar la existencia o no de infracc¡ón susceptibls Artículo 29. Plazos
de ser sancionada.
Con la información obtenida, el órgano ¡nstruclor analiza 29j Las indagaciones realizadas por esta
elcaso para determinar si los hechos o conduclas imputados §uperintendenc¡a. antes del inic¡o del procedimento
conslrtuyen o no inlracciones. sanc¡onador, no se su¡etan a plazo delerminado, el cual
1.4 El órqano instrJcror formula un nlorme frnal de depende de la complejidad de cada caso.
¡nstrucción en el que se determ¡na. de manera motivada, 29.2 Al cómputo de los plazos establecidos en el
las conductas que se consideren probadas constitutivas de procedimiento sancionador, se agrega el lérmino de la
infracc¡ón. la norma que prevé la imposición de sanción, d¡stancia entre el lugar del domicilo del adminislrado dentro
la sanción propuesta y las medidas correctivas. de ser el delterritorio nacional y eldomicilio de esta Superintendencia.
caso, o la declaración de no existencia de ¡nfracciÓn, segÚn 29.3 Los plazos estabiecidos en el Regiamento son
corresponda. improrrogables, salvo dispos¡ción expresa en contrario, y
1.5 El órgano instructor puede .mponer las medidas se computan a part¡r del día sigu¡ente de su notificac ón o la
caulelares que se requieran pa.a ga.anlza( la eficacia de publicación del acto, salvo que este señale una fecha posterior
la'esolución filal a erit¡r en el caso. respect¡vamente: srn o que sea necesario efectuar publicaciones sucesivas; en
perlurcro de ol'as medidas qus puedeq ser drclaoas por el este último caso, elcómpulo es iniciado a part¡r ds la últ¡ma.
órgano competente en el ejercicio de la supervisión de la
Super ntendencia, TiTULO V
1.6 El órgano instructor remite el informe f¡nal de
instrucción al órgano de resolución del procedim¡ento. HECURSOS ADMINISTRATIVOS
2. 1 La lase resolutoriaestá a cargo de la Superinlendencia 30.1 El sancionado puede interponer los recursos
Adjunta competente, en su calidad de órgano de resolución adrninistrat¡vos de recons¡deración y/o apelación prévistos
oel procedimiento sancionador y se inrcia al recibrr el informe en el fUO de la Ley del Procedimrento Administralrvo
final del órqano instructor. General, dentro de los quince (15) días de nol ficada la
2.2 tl ótgano qLe resuelve el
procedrmienlo lrene sanc¡ón. Transcurrido dicho plazo sin que se presenten
un plazo de c,nco (5) dÍas conlados a part.r del día hábil recursos administratrvos, la resolución que impone Ia
sigu¡ente de la recepción del ¡nforme final del órgano sanción queda firme.
instructor, para notificar este nforme al presunto infraclor. 30.2 Los rscursos so presentan en mesa de parles y
con la finalidad de que esre for.nule sus descargos por son d¡rigidos al órgano de reso¡ución del procedimienlo para
escfllo. en un plazo no menor de cinco t5) oias. El órgano que lo r€suelva o lo eleve al supenor lerárourco, s€gun s€
de resolución está facultado a lo siguienle: trate de un recurso de reconsrderación o uno de apelación,
respeclivamente.
2.2.1. Antes de notificar el ¡nforme final del órgano 30.3 En los casos en que se detecte que se ha producido
instructor, pusde d¡sponer la realización de actuaciones un error en la cal¡ficación de un recurso administrativo, se
complementarias que sean ndispensables para resolver el reconduce el recurso.
procedimiento: para lo cual debe notificar esto al presunto 30.4 Los recursos se resuelven mediante resolución.
infractor. En este caso, el órqano ¡nstructor cuenta con un La Super¡nlendencia Adjunta que actuó como órgano de
plazo no mayor a cinco (5) días adic¡onales contados desde resolución es compelenle para aplicar las sanciones en
la notificación al presunto infractor acerca del otorgamiento primera instanc¡a, así como para resolver los recursos de
del plazo adicional para la real¡zación de actuacionss reconsideración que se presenten. EI Superintendente
complementar¡as. y emit¡r el ¡nforme final de instrucción. resuelve los recursos de apelación que se presenten en
En casos excepcionales, sustentados por el órgano últ¡ma instancia administrativa.
instructor, puede ampliarse el plazo antes señalado para las 30.5 Los recursos administrativos presenlados contra
actuac¡ones complementarias. resoluciones de sanción que no agoten la vía administrativa
2.2.2. Cuanda se trate de una audiencia de informe solo paralizan la ejecución de la sanc¡ón hasla que sean
oral, esta puede ser de ofic o o a pedido de parte; y, en este resueltos, La sanción es ejecutada cuando se agote la vía
segundo caso, el órgano de resoluc¡ón puede denegar la adrninistrativa.
sollcilud mediante decisión lundamentada.
TíTULo vI
2.3 Concluida, de ser el caso, la recolección y valoración
de pruebas, el órgano resolutor del procedimiento concluye EJECUCION DE LA SANCIóN
determinando la existenc¡a de una infracción y, por ende. ¡a
irnposición de una sanción o la no exislencia de infracc¡ón. Artículo 31. E¡ecución
La resolución que se emita para tal efecto debe estar
debidamente motivada. precisando la infracción cometida. 31.'l Las sanciones deben ejecularse en los lérminos
la norma que la lipifica como lal, los criterios de graduación señalados en la correspondiente resolución de sanc ón.
aplicados. las sanciones y
las medidas correctivas 31.2 Las multas deben ser pagadas dentro del plazo
correspondientes. de cinco (5) dias contados a partir del día siguiente de
su notificación. VencldQ este plazo, la multa está suieta a
Cuando se trale de "echos iuevos o se requ era var ar reajuste en función al lndic€ de Precios al por l\rlayor que
el tipo infractor o la base leqal en que se sustentan los con referencia a todo el oaÍs publica mensualmente el
8 NORMASLEGALES l\¡arles 17 de tulio de 2018/ r' .§ El lE¡uano
24) No hab€¡ implementado y/o no lener en luncronamienlo el s stema 8) lncurnpl r las ¡ormas qu€ regulan la loma de llevar libros y regiskos
oe prevención y gestlón de resgos de LA/FT de acuerdo co¡ las contables. o la formulación ce los eslados f nanc eros, sus anexos y
exigencras y li¡eam Bntos defin¡dos en la ñormalrva vigente, por reoorles.
aspectos que no se encuenfen comprendidos en otros supuest0s de 9) lncur¡plr con las obl¡gaciones quete¡gan por ÍnaLdad:
i¡ltacción.
a) oesarroilar y/o implementar y/b aplicar proced mienlos para la
25) IncumDlir con los mandalos u óroenes dictadas por la deoida diligenciaen elconocimiento delcli€ni€, de acuerdo con
Superintendencia, emdidas conforme a su competencia, dentro el lo eslablecrdo en la normativa vigente:
plazo señalado y/o no cump an con los c¡teíos establec dos por ia b) ldenlilicar a los benel¡ciar os ñnales de los seNicios yio
pfoduclos suministrados por las entdades supervisadas de
26) lncurnpiir con el plitzo señalado eñ la norfl.ativa vrgenle para la acuerdo con lo eslablecido en la normativa vrgenle:
remrsión de la declaracrón lurada de los propielaros signifcalvos c) Desarroilar y/o implemenlar y,/o aplicar procedimlenlos para el
de las empresas superr'isadas v/o de los benelc¡ar 0s finales de los conocrmienlo del mercado. de acuerdo con lo estab ecdo en la
normativa v qenle
to NONMASLEGALES i\¡artes tTdeiulio de2018, s?-.f El Peruaoo
d) Establecer segmentos de mercado de acuerdo con 10 23) Con relacion alolicialde Clmplimienlo:
estab ecido en la requlac ón vigente a) No conlar con olicial de c! m pl¡mienlo con vinc u lo aboraldrfecto.
e) Elacorar y/o mplementar y/o aplcar los procedir¡reñtos para a l,empo complelo y exclusivo, con dependencia exclusiva del
el conocir¡ien1o de d reclores, gerenles y/o kabajadores de dl:ector o y con categoria de pnmer nivel gerenciali o conlarcon
acuedo con lo eslablecido en la normaliva vigenlel oiicral de c!mplimie¡to a ded cación no exchsiva siñ a debrda
f) Elaoorar y/o mplementar ylo aplicar procedimientos para el auto.izacún:
conocimenlo de proveedores ylo ccnlrapartes de acuerdo a la b) No designar oficial de cumplimrenlo de acuerdo a los plazos
prev¡slos y los requ¡silos estaolecicos en la n0rmal va vigenie:
Con relación a la banca corresponsaly relaciones de corresponsalia: ct \o nfomar la oesiglacrór, ause.cia. remoc ol o vacanc a
a) No definrr en los conrratos de corresponsalía las obl¡gac ones del cargo de oficial de cumplimiento, de acuerdo con o
y1o responsabilidades de cada parirc panle con relación a ia eslablecido en la normaliva vigenle y/o mantener Ia s tuacrón
preveflc on del LA/FI y/o no encontrarse suscritos por el nivel de vacancia por más tiempo del plazo esiablecido en la
gerc¡cial más alto de las empresas. nofi¡at¡va viqenle;
b) No desarrollar yio no rmplementar y/o no aplicar criter¡os para d) No rnantener la conf¡denc¡alidad de la denlldad del oficial de
el conoc¡mientodel corresponsal y/o quedichosprocsdimienlos cumplim ento confonne a la nomaliva vige¡te.
a a noTmallva o) Qle ei olicial d6 Cur¡plimiento no cuente con un Programa
No sol¡citar la declaración jurada de origen d€ tondos cuando Anlal de frabaio, coniorme a lo establecido en la normativa
v 0enle.
corresponda yio no solicilar la inlormac ón de sustento del orige¡ de
,ondos en en moneda en eiecl vo. 24) No atender dentro del pla2c establecido yio atender con iniormación
12) Con relac ón ai Reg stro de operacionesl falsa y/o incor¡pleta los requerirnienlos de inlormación que se
a) No contar con un registro de operaciones y/o no anotar las realrcen coa relación alsister¡a de prevención de Lly'FT. conlorme a
la normátiva v oenle.
operaciones de acuefdo con lo establecido en la nofmativa
viqenle y/o no rernitirlo en el plazo y modo señalados por la 25) No mplementar las recome¡daciones: ¡) de auditoria nterna o oel
SBS. organo qu€ haga sus veces, y/o ¡¡) de audÍoria extema, y/o ¡il) las
b) No ccnservar e I registro de operac¡onespor el plazo establecido cor¡un cadas por la Super ntendencia con relación al s stema de
en la normativa vigente; orevención del Llr/FT de la emoresa.
c) No conlar con cop a de seguridad del regislro de operac¡ones, 26) Denegar o no entregar denlro del plazo eslablecido la iniormación
curanle el plazo establecldo en la nornativa y/o qle no se solcdada por la Supernteñdencra para eldesempeño de su lunción
3decue a lo requefldo en la ¡ormalva vigenie; de inleloencia l nanc era.
d) No poner a disposicón de la Superintendenc a o de las 27) N0 efectuar la evaluaciófl del sislema de prsvención y gestión de
autoridades cor¡pelentes las cooias de segurdad .rel reg¡stro r;esgos .J6 I AiFT a lravés de úr,a ii(a
rie arilltoríá externa ,le
de operac¡ones denlro del plazo eslablec do en lá normativa acuerdo con lo eslablecido en la reoulación vioenle.
vigerte;
e) No presentar los repodes relaoonados al regislro de
28) lncumpl¡r las disposiciones sobre conservación de doclmeírtos y
sustitución de archivos establecidos en la Ley Generaly/o regllación
!oeraciones dentro de los plazos y iormas eslablecioos por la
voente.
lo exigido en a normal va vigente. 37) Que el audilor intemo no infonne en el plazo esiabiecido, cualqu¡er
b) \o real¡zar evahaciones sobre la efecliv¡daC de las señales de i
hecho que afecle significalivamente el luncionarn enlo de la UAI y/b
sLr iirdeoendencia.
alerla, como pale oe la gest¡ón de r¡esgos LA/FT.
c) \o contar crn constancia docume¡laldel anáisis y evaiuación r 38) Q!e elDireclorio no cumpla con veriicar las condiciones aprop adas
realizada para la cal¡lrcación de una operación como inusual. l oara eldesarollo de la lunción de audforia intema.
d) No desarroliar y/o no implementar el procedirnie¡io ylo la i 39) No cumpir con el €ontenldo mínimo de los inlomes de auddoria
evaiuacrón de inlema. de aclerdo con Ja normativa vioenie.
Contratar los servicios de sociedades de auditorÍa o clas f¡cadoras 40) No nranlener los documentos de traba o y/o de sustento de las
Ce riesgo, c!yos accionistas, socios, directores, gerentes o evalua€lones de aud torÍa.
trabaladoros asgnados a realizar el serv c¡o contratado se 41) No aplicar las Non¡as lnternacionale! para el Eler€icio Prolesional
€nc!entren nhab liiados por haber sido sancionados por la de la Audltoría lnterna. el Código de Etica emrtidos por The lnstilut€
Superintendencia, durante el período en que se encuenlre v gente of lnlernal Audilors (llA), o en el caso de los aud tores de s stemas,
la inhabilrtacrdn.
las drrectrices del lnioma:ion Systems Ardit and Co rolAssoclation
20) No cumplrr con lo eslablec do en la nomaiiva v genle en lo que trsAcA).
coresponde a la mplementac ón y desarollo de las disoosicones 42) No conlar con un prograr¡a de aseguramEnto y melora de la caldad
releridas a gobiemo corporal¡vo cumplimrento normalúo. resgos v
de la luncrón de auditoria ¡nterna y/o no realzar evaluacrones
auditoria inter¡a.
inier¡as anuales y extemas cada 5 años, conforr¡e a la normat¡va
21) lncurnplr los ar1ículos241 a 274 de la L ey Gene ral sobre lideicorn iso, vioenle.
según coresponda, o las nomas emilrdas por esta Super ntendenc a 43) No contar con !na estructura organizariva, asignación de funcrones
so!re drcha materia. y responsabllidades, asi como recursos pafa la gestifi del rlesgo
22) lncumpllr los arlículos 275a|281 de la Ley Generalsobre comis ones operacronal, de la segurtdad de la nformación y de la continurdad del
de con,ianza. según corresDonda. neqocio. acorde con la normatMa v oenle.
.-.i El Pérutno / [4artes 17 de iut¡o de 2018 I{ORMAS TEGALES fl
44) No haber idenlilicado, evaluado y lratado los resgos operaclonales CarcÉolspesilDa-
a los que se encuentra expuesla la empresa, empleando la Suspens ón por un plazo de un aao anle la 1a ta de ccr¡un cac ón de
metodoloqÍa definida para lal lin. cualquier modificación de la inforrnación: en caso de reincidencla se
a la cancelaerón cel
45) No implementar el tratamiento de los riesgos de segurldad de la
inlormac ón en los productos o servicios que oftece a sus lsuaros. o 67) lncumplir con la implemenlacló¡ de las medidas corectwas o
no implemenlar polilcas, procedrm refltos o coalroies de sequrdad de medidas cautelares dispueslas por la
la información requeridos pcr la normativa vrgente para la provisión
ce los mrsnos.
IV. INFFACCIONES MUY GRAVES
46) No contar con una base de datos de eventos de pérdida por
riesgo operac onal ni haber implemenlado procedrmienios para la
.ecolección de dichos eventos. 1) Desarrollar operaclones o aclividades no autor zadas cor Ia
Suoerintendencia.
47) No comunicarde forma periódica alDúectorio, Comié de Riesgos y la
Gerencia General los aspectos relacionados a hechos s qn fcalivos 2) Exceder el lÍmte global del grupo iinanciero o grupos consolidables
de la oest¡ón rteoralde .iesoos. o ¡os limles rele¡dos al financ¡amrenlo a personas vinculadas o de
conc€ntrac ón establecidos en las normas vigenles sobre supervis ón
48) No evaluar los riesqos de lorma prevra a la emisión de nuevos
productos o servicios y/o cambio§ impolanles en el ambiente de consolidada,
neoocios, oDerativo o inlormálico. 3) No clmpli el plan de adecuación para los casos de délicit
palrimonial consol¡dado o el plan de adecuación para el caso de
49) No haber impler¡entado alguna de las fases de gestión
exceso de límites consolidado, según coresponda, altor zados por
de conti¡uidad del negocio establecidas en la reg!lacrón
la SuDerinlende¡c¡a.
viaente.
50) No haber realizado, como parte de las activ¡dades de Auditoria
4) No presentar a la Superinlendencia el plan ds adecuación para los
casos de déficii pafir¡onaal consoldado a nrvel de grupo iinanciero
lnterna la revisión de los aspectos releridos a la gestio¡ del iesgo
o de grupos consolidables, o e plan de adecuación para elcaso de
operacronal, gestión de la conlin! dad del negoc¡o y la gest¡ón de la
exceso de limiles en el caso de grupos conso idables en los plazos
seouridad de Ia niorrnación, conforme a la flormalva viq€nte.
y lorma establecrdos eñ las norrnas vrgenles sobre supervis ón
51) Electuar el procesamiento principal de dalos en el exlerior sin consol¡dada.
aulorización expresa de la S uperinlendenc a, o ¡ncumpliendo los
tér.¡rros en los que se l"ava autonzaoo.
5) lncumplrr con lo dispuesto en los artÍculos 45 y 46 de la Ley Genera
sobre las actividades de los representantes de las empr€sas del
52) Presentar un incidenle de s€guridad la nformación que alecte
la
exteíor, conlome a la normaliva vioente.
operalvidad de la empresa o la informacrón de sus clientes, debido a
ia a!§enai¡ o ái ma1 iuncio¡afflento de crntioles de seguridad de la
6) No atender ios requ8rimientos -vlo no enlregar la información sobre
el Evantamrentc oelsecrcro bancaflo rcrf¡ulados por ias autondades
nforr¡acon requeridos Dor la nomaliva viqenle,
competentes o su eñtrega se efectúe de manera parcialo tardia o
53) No conlar con una bas6 de datos con h Ielaclón de todas las con rnfornac ón ,nexacla. de acuerdo a la normativa v oenle.
personas vrncLrladas a los grupos consol¡dables, ni r¡antenerla a
d sposición de la Superinlendencia, de aclerdo a io establecido en
7) Transgr€dir €l deb€r d€ reserva respeclo de las operac¡ones
pas¡vas de acuerdo a lo eslablec do en el arliculo 140 de la Ley
las nomas v oenles sobre suDervrsión consolidada.
Generá1.
54) No cunpl¡I con incluir a una persona o e¡ie juridico en un grupo
8) lncumpllr eldeberde feserva, poniendo en conocimienlo d€ cualqu¡or
consohdable y/o no c!r¡plicon excluir a una persona o enle juridico
persona. enlidad u organi§mo, baio cualqu er med 0 o modalidad. el
de un qrupo consolidable conforme a la normativa vlqefite,
hecho de que alguna ¡nformación ha s¡do solictada o proporcionada
55) lncumpl¡r las d¡sposiciones de carácter prudenc al dicladas por la a la Suoeriniendenc a, a través de la UlF.Perú.
Superiniendenc¡a r€specto de atenuar los ri€sgos que enfrenlan
los gr!pos conso idables o permrlrr !na efeclrva supervrsidn
9) No cornuricar a la Superlntend€ncia, deniro de los cinco (5) días de
prodlc¡da, cualquier sanción que haya recihido y/o la cancelación
consolidada.
yio suspenslJn de las cenificac ones y/o contralos de servicios
56) lncumplir las disoosiciones norrnativas vigenles relacionadas con ia requer¡dos por la legslación viqenle sobre la mater¡a. que se
elección de direclores. 0erentes, orincioal€s lunc¡onarios. presenlaron en el expedienle de in§cripción, de acuerdo con lo
57) No contar con el número de d¡rectores inde0endientes éstablecidos eslablecido en la normallvidad v oenle,
en la nomativa viqenle. 10) No presenlar lá declaración iurada anual y/o oocumonros que
58) lrod licar el estaiuto soc al sin contar con la auloízacion de la acredtten que se manltenen v genles todas las condiciones,
Super¡ntendencia, salvo en el caso de modifcaclones de¡vadas certiicaciones y contralos de servicios requerldos por la legislación
de a!mentos del capital social a que se reliere el prirner párralo del vigenle so¡re la materia, que s€ presontaron en el expediente de
ariiculo 62 de la Ley General. nscripción, de acuerdo con lo eslablecido en la normatividad
59) No cDmun car a la Superinlendeflcia eldéficil palrimonial consolidado vioenle.
o el exceso de limites consolidados de acuerdo con lo establecido 11) lncumpllr con la obl¡gación de ldentificar y/o comunicar sin domora a
en la reoulac ón voenle, a UlF.Peru, los londos u otros activos delectados de las personas o
60) No contar con el área encargada de atender los reclamos de los enldades designadas por el Corsejo de Segur¡dád de las Naciones
usuaros y/o no des¡gnar nr contar con el responsable de d¡cha área Unidas de conlorm¡dad con la Resollc¡ones 1267 (1999), 1718
o qde eslos no cumpla con los requerimientos eslablecldos conforme 12006) v 2231 f2015). v las resoluciones q!e la s!cedan.
a la normaiiva v qenle. 12) lncumplir con la oblioac ón de: i) comun car sin demora a la UIF-
61) No cumplir con las funciones del área de alenc¡ón de reclamos, Perú la no existencia de londos u olros activos de las personas o
referidas a la elaborac¡ón de los rniormes de gestón, implementac dn entidades sobre las cuales la UIF'Perú dispone elcongelamiento
y cumplimiento de as políticas y procedrmientos establecido§ adminislral vo o i) elecutar s¡n demora la medida congelamiento
por la emplesa y/o la atencrón de solctudes y cornunrcacrón de administralva de fondos u otros act¡vos drspuesta por la UIF-
esladislcas a h SBS. Perú.
62) No conlar con los canales de recepción de reclamos, confome a la 13) Emplear €l capilal soclal pagado durante elproceso de organrzac ón,
para frnes distinlos a los establec¡dos en la nomativa viqente.
normal va viqente.
63) Realizar las conductas consideradas como prácticas abusivas según 14) No comu¡icar a la UIF-Perú las operaciones ca|ficadas como
la ley de la materia y la correspondiente reglamenlac ón emitrda por sospechosas, de acuerdo con lo eslablecido en la normat¡va viqenle.
esta S!!erinlendencra. Socledad de Aud¡toria Exlerna
64) No rernrtú la declaración jurada de los propietarios signilicativos 15) No habe¡ comunicado a la Superintendencia o ;h ied"""ó.
de las empresas superv¡sadas y de los benelcianos fnales de Nac onal de Cooperativas de Ahorro y Créddo (FENACBEP), según
lcs propielarios sgnlficativos, según coíesponda. conlome a lo corresponda, denlro del plazo establecido p0r la noma vigente, los
señalado Dor la nor¡'rativa viqenle, hec¡cs significativos qu€ delect€n Bn el proceso de auditoria a las
Sociedades de Audiloría Erteme
65i Presentar delrc¡encras en la elaboración de los docur¡entosde trabap 16) No revelar la situacrón f¡nancÉra, ios resultados de las operacicnes
que drf¡culten la conÍÍontac ón de los m smos en la susrenlación del v los fl!ios de óaia de la emDresa de acuerdo a la normat¡va vicenle.
drclamen o irforrnes. 17) No emitir os dictámenes o inlormes coniome a las Normas
a ia nlorrnacaón presentacia lara su nscripc óñ en el Regrslro de d sposiciones del ieglamento de Auditoría Externa.
Sociedades de Audrloria Exlerna (FESAE) en !n plazo no mayor a 18) \o manle-eÍ'eserua sobre la 'fo.fracrór qLe ccnozca e.r eiercicio
ouince 115) dias de oroducidas. de su act¡vidad.
NORMASLEGALES Martes lT de jul o de 2018 / '.-.-§ El Peruano
iEñpresas de operactones r.ulliples, emoresas 5) lncumplr las dispos ciones normaltvas vigentes Ielacionadas con el
espec,alizadas, bancos de inversión y olras de smilar ctorgamiento de l¡nanciar¡Lentos a drreciores o lrabajadores, o a los
cónyuges o parientes de estos.
naluraleza baio supervisión, asi como representantes
de empresas financieras no establecidas en el pais y Sanción esoecifica:
colaDoraoores de superv¡s ón de esle grupo: a las empresas [4!lla equvalente al cien por ciento (100%) del monlo tolal del
exceso o de la valoración de las condiciones má§
de servrcros complementarios y conexos y a los acciolislas.
directores, gerentes, trabajadores). 6) Presenlar dlscrepancias en la clasilicac ón de la cartera de créd¡tos
corporativos, a grand€s empresas y a r¡edianas empresas €n r¡ás
I. INFBACCIONES LEVES del 20% y hasta e¡30% de una muestra signiflcaiva de por lo menos
40 deudores revisada por la Supeintendenc¡a. El polcentaie de
discrepanc as se calculará €n función al ralio "número de deudores
No di,uñd r o entregar la infor!¡acrón sobre las lasas de interés,
com sion€s galos i,l otros conceplos, en los términos señalados en
¡ lncumplrr las disposiciones normativas rslalivas ah evaluaci(i y
ciasifrcacrón del deudor y la exigercia de p¡ovgon8s esiablgcidas en
lncur¡plir con enkegar y/o poner a disposiclón de los usuarios la las normas de h matená que detemine una desüación del cálcu¡o de
inlomacrón precontraclual. contractual apiicabls y/b la exqida las cmstiluiias como mínimo del 1 0%.
duranle la elec!ción delcontralo, de acuerdo con loestablec¡do en el
Pfesenlar d screpancias en la clasiicación de la carlera de crédrios
de Pequ€ña Empresa, Microempresa, de Consur¡o y/o N¡polecanos
3) Otorgar crédilos sn requenr o analiz la i¡fo¡r¡ación minlma en más dei 10% y hasla €l 200,6 del saldo de h cartera de créditos
eslableoida en las disposicio¡es no[¡ativas vrgenles relac¡onadas revisada por la Super¡ntendencia, s empre y cuando alguna de Ias
lineas de neooc¡o rev¡sadas. de manera indiv idual o a nivel agreg
negoc¡o rev¡sadas, aoreq ado,
4) lncumpli, las disposiciones normalivas vigentes relerdas al cieÍe o reoresenlen .nás del 20% del saldo tolal de la carlera de la enl oad.
rect licación de cierre de cuentas cofrenles. No cumplir con el hora o m¡nino de alención al público conlorme a
5) l¡cur¡plhlas dlspos ciones normativas sobre publicidad y difus¡on de lo eslablecdo en el artículo 139 de la Lev General,
la cobertura del Fondo de SequÍo de No divulgar las memor as anuales o incumplir con la obligac¡ón de
§) lo remllrr en el piazo esraliecdo la rniormactón soltcrada por la pubiicar los estacjos financieros en el DiaIio olcial y en uno de
Super¡ntendencia mediante elaplicativo de la sollcilud de constancia exten§a circulacrón ¡acronal, cuando menos cuatro veces alañ0, en
de el delalleo!e establece la
7) lnc!mplir con las Tormas sobre conslltución, caracierislicas, el rat.o de liquidez en noreda naco"al y,o el 'a¡o d6
reporle y demás a§pectos relat¡vos al patflmonio efeclivo y act¡vos lqu¡dez en moneda extranlera eslablecidos por la Superinlendencia,
Sanc¡ón esoecifica:
8) No cumpl¡r con remitrr un Plan de Adeclación en el plazo señalado l\¡u ta equivalenle a 1 5 v6ces a lasa de interés aclva de mercado
en el Reglar¡enlo para la Geslrón d€l R¡esgo de L¡quidez, ante la en moneda nacional (fA¡,lN) y/o en moneda ertranjera (fAMEX)
caÍda del Rat¡o de Cobertura de Liqu¡dez (HCLi en rnoneda nacronal promed o del periodc de cálculo, sobre el déficil de aclivos liquldos
o en moneda extranjera y/o del Ratio d€ lnversones LÍqlidas en rospecto a los requer mientos mínimos de liqu dez. Latasa básicade
r¡oneda naoonal, por debalo del lÍmrte regulalor¡o establec do en el mu ta se incremenlará en un punto porcentual por cada periodo de
cálculo en el défict.
No efecluar el traslado de fondos de cuentas CTS en los téminos y 12) Ante ¡a caída del Raiio de lnversrones LLqudas {RlL) en moneda
nacional cor debajo del líñrle regulatoio éstabiecido en el
Reqlamento parala Gesiión delFlesgo de Llquidez: i)no cumplir con
10i No cump|r con utll¡zaf las cat8gorÍas y denominaciones de
subsarar las observaciones al Plan de Acec!ación electuadas por la
comrsiones de acuerdo con lo establecido oor la nofi¡ativa
Superinlendencia en elplazo señalado para ell0, o il) no cumplir con
l1) No incluir en las hoias resumen y,io carlilla de ¡nlomación yio as medidas, acciones a lornar y/o con los plazos señalados en el
resuflren de condiciones, según cofte§ponda al produclo o serv cio Plan de Adecuac ón,
contraiado,los requisrtos m¡ñ¡mos de rnformac ón comprendida en la
13) Ante la caida del Ralio de Coberlura de Lquidez {FCL) en r¡oneda
nac onal 0 €n moneda extranjera aor debalo del lÍmrte regulalor¡o
12) No conunicarde forma previa a los usuarios sobre las rnodil¡cacio¡es establec doen elFeglamenlo para la Gestión de I F ie§go de Liquidez:
contracluales uniaterales en los terminos y/o piazos señalados e¡ la i) no cumpl r c-on subsanar las obseryaciones al Plan de Adecuación
eiecluadas por la Super ntendencia en el plazo señalado para ello,
l3) Enlregary/o poner a disposición de los usuarios documenlación que o ii) no cumpirr con las nedidas, acciones atomar y/0 con los plazos
contenqa inlormaclón que no sB aiuste a las condiciones olertadas señelados en el Plan de Adecuacrón.
14) lnclmplir lo d spueslo en la normallva vrqÉnte coo rehc¡on al regislro incial,
14) Remitir en ioma incompleta o con errores yi'o lLrera del plazo medicih poslerior y/o valorización de inversior€s, deteioo de valor y/o no
establecido, la inlonnación solicitada por la S!perinlende¡cia manten€r a dispos¡cún de la SBS la nlorracróo sobre irvers¡ones.
redranle elADIicalúo ce la Sol.cluo oe Co4stancra oe
1 5) Ernitrr lnsfumenlos firancieros, instrur¡entos representativos de
deuda, nslrum8ntos hipotecarios v1o bonos srn cumpli lo dispuesto
15i No informar o nlormar en lorma incompleta o con erores respeclo en a Lev General y las nornas emrldas oor la
de los contratos suscrilos o lenovados con agenles y coresponsales, 16) lncumplir la normativa vigente sobre autorización, registro,
de acuerdo a la normalrva
l6i No intormar o informar en fon0a ncompleta o con errores la 17) Adqu rir conservar o vender rnstrumenlos represenlativos de oeuda
nionnación relaliva a la apertlra, haslado, ciere de sus oficinas y
locales comoadidos. de acuerdo a la normaliva
18) ncumpllr con los procedirnienlos y pron blciones eslablec dos en
17) No consllturr y mantener acluali2ados los archivos de inlormac ón de las normas, releridos a cambios de calegoría de clas ficación de las
nverspnes y venlas de invefsro¡es a vencimiento.
18) lncumplir las dlspos ciones scbre luncionam ento establecidas en el Sanción esoecíflcai
Proh bición de pagar dividendos o dlslribLrir utilidades según Io
en el articulo 354 de la Lev General.
19) lncumplr con los limiles establecidos en el Reglar¡enlo para la
II. INFBACCIONES GBAVES
20) R€ducjr el pariTmb efectm pcr elcrcb eao{m0o acumuhdo, cutrdo h
l) ncumplir las disposicrones nomalvas relativas a la em sión,
adminrstracrón y/o seguridad aplicables a las tarletas de crédlo ylo 21) No reaftzarla ponoerac¡ón por riesgo cred¡ticio de las operac ones en las
débilo v,'o á su inlormacion. que coresponda, q ue origine una des,/ ación gual o mayor de 1 00 pb del
2) U1 lizar modelcs de conlratos con cláusulas generales de contratacrón ralio de apalancamiento global. srempre que el ratio oe
cap alglobal sea
que no hayan sido aprobadas previamente co¡forme a la ¡ornativa superior allimile que incorpora los rcquerimientosde plrimonio efectivo
adi€onaes eslablecidos en la noma
t E¡ Peruano / ['lartes t7 de julio de 2018 Í{ORMASLEGALES t3
22) Translenr b enes ad¡r0rcados y recuperados a personas vinculadas 45) Realizar valuaciones sin la sustentacrón y/o intorme perlrneole. sin
a la empresa conlorme al articulo 202 de a Ley Ge¡eral, sin conlar süstento técnico o no cumplir con el desarrollo de sus actuvidades.
con la aulorizac¡on coresDond!€nie. por parte de los pentos valuadores,
23) Otorqar lnanciamiento a v¡nculados s¡n conlar con la aprobacón Sancion esoecífical
prev a del o¡rectoriou órgano equivalente o incumpliendo lo señalado Suspens ón temporal de hasta doce (12) meses en el registro de
en la n0rnativa ernitida por la Superinlendencia para laleleclo. la Superintendencra. Si el perito valuador es persona jurioica, dicha
susoensión podrá alcanzar a su personal aulorizado.
24) No oresenlar un plan de adecuac óñ aorobado por el Direcloío.
anle el ncumpl¡m enlo de los reqLrerir¡ie os de capital, que incluya EmDresa de franslerenc¡as de Fondos
a idenliiicación de las causas del ncumplimrenlo y las medidas 46) No rncluir en los corfralos suscritos o renovados con agentes
por adoptarse para el incremenlo del patrr¡onlo €fectlvo, u olras y correspcnsales, las cláusulas min mas Eslablecidas en la
accones, delallando los plazos en que se mplementalan y/o normalivldad emitida por la Superintendencra.
rcumplrr con el plan de adecuac ón, coniorr¡e a lo establecido en el
47) Establecer relaciones comerciales con cotesponsales para el envio
ar1ículo 218 de la Lev Generalv la nonnatividad vlqenle. y/o recepción de londos que no cuenten con las aulorEaciones
25) lncumplir las oblgacio¡es eslablec das por la normativa vigenle coresDo¡drenles en sus respectÚos países de o¡qen.
arlcables a la comerc¡aljzación de oroductos de sequros.
26) Emplear Lrn mélodo de cálculo de caprtal para el reqlerimienlo
pavlmonal diferenteal autonzado porla S!per¡ñtendencia, coniorr¡e III. INFRACCIONES MUY GHAVES
a la nomaliva,
27) lnclur en los modelos de hola resumen, caf(¡lla de información o 1) Sur¡inrslrar clalquier rnlormación protegida por el secreto bancario
resumen de condiciones, según corfesponda al producto o servic o sin que medie aLrtorzaclón escrita de los clientes o sin que se
conlratado, drsposic ones queiengan por objeto rncorpora( modillcar haya ordenado el levantamienlo d6l secreto bancario por autor dad
sJslil! r o delar sin eteclo el conlenido de las cláus!1as generales de
conlralacrón aDroba¡as por la Superinlendenc¡a- 2) Elecluar operaciones con commodities y con productos inancieros
28) No cumplir con el marco normaiivo vigenle relacionado con la derivado§, lales como foryards. futuros swaps, opciones, derivados
aplicación de adelanto de cuotas y/o pagos antic pados. _ crediticios u olr0s ¡nslrurnentos o conlratos de derivados, sin la
29) Efectuar cargos por concepl0 ds comsiofes yio gastos que no allorizacion de acuerdo con lo establecido porelañÍculo283 de la Ley
cur¡plan con los crilerios estabiecidos por la normaliva vigente, de General.
!na muestra s¡gnilicaiva revisada por la Super ntendencia. 3) Exceder los limiles ind¡v duales y/o globales comprendidos entre los
30) No cumpllr con la ejecuclón y/o aplcacón de las condicones adíc!los 200 a 215 de la Ley General.
padadas y/o
oactadas en el conlralo, releridas a tasas de inlerés. coíris ones ylo 4) Presenlar discrepanc as en la clasificación de la carlera de créd tos
coniome a la noimativa cupo at vos, a gÉndes ernpfesas y a medÉnas €npresas en mas ijel
31) No conlar coñ un olicial de Conducta de Mercado y/o que esle no 30qi, de lamuelra signiflcaliva de por lo me¡os 40 deudore§, revisaoa
cumpla las lunciones y responsabilidades según lo señalado en la por la Super¡ntendencia. El po¡centaje d€ d screpancias s€ calculará
normativa vr0ente. en luncrón alratio número de deudores discrepanteltoialde deudores
32) No cortarcon laspolíticas genera es, proc€dimientos yiodocumenlos
nofrnativos inlemos Eslablecidos en la nomraiiva vgente, refe dos a 5) Presentar discrepancias en la clasificación de La carlera de créd tos
la rmplsme¡Íación de la qesllón de conducla de mercado. de P€queña Empresa Microempresa, de Consumo y/o Hipotecarios
33) No presentar los inlormes deoestión de co¡ductade mercado u otros en más del20o./o delsaldo de ia cartera de créditos revrsada por la
docurnenlos señalados en la ¡omatva vigenle, en las condicrones Superintendencia, siempre ycuandoalg!na de las lineas de negocro
v/o 1os olazos establec¡dos. rcvisadas, de rnanera individualo anivelagregado, representen más
del 20% del saldo total de la carlera de la ent dad.
34) Olrecer productos y servic os a lravés de canales cornplementaros
para los cuaies la empresa no cuenla con auto¡zac¡ón, de acuerdo 6) Cuando las posicones afeclas al riesgo credilicio, de mercado
con lo establecido por elmarco nomalivo v¡oente. y operacional a que se refiere el adícllo 199 de la Ley General,
inc!molen el limile establecldo en d cho adiculo.
35) No remilir el informe de rlesgos por nuevos produclos y car¡bos
i¡rporlanles. requendo de acuerdo con el marco normativo vgenle, 7) Realizar cualqu era d€ las aclvidad€s proh b das por el articulo 21?
cuando se prodlzca un lncremento mayor al 100% en los limites de la Ley General.
de prestación de servicios rniormados por las empresas autorizadas Sanción esoecifica:
para abrir establecimiBnlos de operac ones báscas y cai6ros Multa equrvalente al cien por ciento (100%) del monto lolal de la
corr6sponsal€s, a BSla Sup€rintendencia. o0eración,
36) Realzar operaciones con dinero electrónico por montos qle se 8i Abrir cuentas anón¡mas, con nombres iicticos, inexactos o
encuentren por encima de los lírnites establecidos en el narco exclusivar¡enle con códiqos,
non¡alivo vrqenle. g) Emitrr dinero eleckónico sin conlar con el fideicomiso requerido por
37) N0 mantener lld€¡mmisos por el ciefl por ciento (100%) del dinero la nomal¡va viceflte.
eleclónim en c rculacón, confome lo establece el marco normatvo EmDresas de lransferencias de fondog
v oente.
10) No ccntar con el capita¡ mi¡imo requer¡do conforme la Ley General y
38) No inverlir los londos de los palriñon¡os lideicomelidos constituldos e, Reglamento.
por los er¡rsores de drnero electrónico de acuerdo aloestablecido en Sanción esoecífica:
la normalrva vioenl€. Cancelac óñ de la alioÍzacrón de luncionamiento
39) No cumplir con el pago o pagar un monro de prmas m€nor al 11) No cumplir sus obligaclones con los ordenanles y/o benel ciarios e¡
estabiecido al londo de seguro de deñsitos, de conform¡dad con la for¡a pennanen!e,
non'nativa vraenle. Sanción esoecífica:
40) No transfsrir act¡vos rnmov¡l,zados por más de 10 anos al fondo de Cancelac ón de la a!torizacidn de luncionam¡ento.
seguro de depóslos de acuerdo con los plazos y proced¡mlenlos
establecidos oor a normal vavioente. ANEXO 3
41) ut¡lzar práctrcas de negocio respecto de la oferta de produclos y
serviclos que no se ajusten a los aspeclos s€ñalados en la normallva INFRACCIONES ESPECíFrcAS DEL
v qenle de gestdn de conducla de mercado, SISTEMA DE SEGUBOS
42) lncumplir el linrite prudenc al con relación a las ganancras en fesgo,
referido a la expos ción alriesgo detasa d6 inlerés. establec¡do en la (Empresas da seguros y roassguros. Incluye
normat!a viqente, intermediaíos y aux¡liares de seguros. 'epresentartes de
43) Aplcar los pagos y/o depósrtos realzados por los usuaros en una las empresas de seguros y reaseguros. corredores del
fecha disinta, independiertemente de los canales utilizados para su extraniero y colaboradores de supervisión de este grupo.
elecJció-. lncluye a los accionistas, directores, gerentes y trabajadores)
Peritos Váluadores
I. INFRACCIONES LEVES
44) lncuÍir en errores y deficiencias técnicas y/o inconsistencias en
las valuaciones electuadas que ev dencren negl¡gencia asoclada al
proceso de val!ación. del S¡slema de
Sanc ón especiiica: 1i No enl¡egar la póliza, el resumen, lá póliza simpllficada, el certiiicado
Cancelación de la lfscripción del iniraclor. en el reg stro de la de seguros y/o la solcdld-ce¡t licado. según coresponda o
Superlntendencia. Si se lrala de un perto valuador que sea persona enlreqalas fuera del plazo, de acuerdo con lo eslablecrdo e¡ la
iuridica. dicha cancelación Dodrá alcanzar a su p€rsonalautorizado. normaliva
l¡l NONMASTEGALES lvarieslT deJulio de2Ol8, r..i El Peruano
2) No rnpiernentar, no ltilrzar o no manlener operativos los sisiemas 27) lncurnplrrcon los requerimientos de remisún de inlormacrón releridos
a laaciivdad autor¿ada en los plazos o en la forma, eslablecidos por
lncur¡plrr el compror¡iso de cctización de pens¡ón conlorme a lo las normas vigenles o remilrda incomplela o con errores, esi corno
' incurnplr con ma¡le¡er a disoosicrón oe la Superinlendencra, la
inlormación señalada.
4) Emtir pólizas de caucrón srn haber rcouerido previamente. a los
conlratanles o lomadores. la documentaciófi sustentatonf que 28) lnclmplir, con aclualizar denlro de ios plazos y conrorme a lo
acredile la nalulaleza de la obligaclón garantizada y/o no haber establecido en el Reglameflto de Regisio de lntemed¡ar¡os
evaluado ios anlecedenles y
características del conlralanle s€guros y sus ,¡odificaiorias, la infomac ón
conforr¡e a lo eslablecido en e Reglamenlo de Pólizas de Caución o a la persona natural o luridica reqistrada,
la normativa qle la sustrtuya. mornen:o de la inscripción en el Regisiro en
b-
-
5) N0 comurdcar d
asegu,ado o r;iirio sesrn coÍesponda
29) No hacer de conoc mienio del ccnlralanle los alcances de a pól¡za
las condiciones relevantes balo las cuales se emlan las pó iza§
de caución o Ianzas, a lravés del cerlil cado de gara a y/o cada
30) No ,.nantener canales de comuñicación disponibles con la iinalidad
6) No r€allzal el pago de las pólzas de caución de acuerdo con las de absolvet, en cualqurer momento, las consultas y alención en caso
de siniesko.
c0ndrciones que se hubieran paclado y/o no observando el marco
normalivo viqenle.
7) lncumpl¡r los requerimisnlos sstablecidos €n la norr¡ativa vigenle II. INFRACCIONES GRAVES
para la rerovación de las pólizas,
8) Enlregar pólzas y/o certiiicados de seglros por mecanismos
virtuales sin conlar con las meddas lecñológicas de segurdad
necesaras, que dolen a los mencronados documentos de validez y Exceder el límite de endeudamiento con relación a operaciones de
eficacia iurÍdica. seguros y/o reaseguros.
16) lnclmptir las disposiclc¡es normativas v genles relac onadas con la 36) No efe€tuar las pmvlsiones por cobranza dudosa de las partidas
con plazo de cobro vencido de os saldos deudores. de las cuentas
corrientes con reaseguradores y/o coaseguradores,
17) Fealizar venlas antic padas de inversro¡es registradas en la
categoria de inversiones a vencimiento, en contra de lo eslablecido 37) Apl car la rese rva de .iesgos catastróficos s¡n conlarcon la respectiva
aulorización de la Suoerintendenc a.
pérdida Mánma
18) lnclmplir cm los limites a la posicifu globalen moneda exllaniera, 38) No efect!ar elcálculo de la Esperada de eslructuras
19) Béchazar soliciludes de cobedura de seguros stn conlar con el 39) Realizar el cálculo de la Pérdida Máxima Probable y/o de la Pérdida
[.¡áxima Esperada de riesgos catastróficos con una met0dologia
suslenlo y/o no comln car el rechazo en el plazo eslablecido en la
diferente a a establec¡da por la Superiniendenc a e i¡cur¡plmtento
as d¡sDosicrones conl€nidas en la normativa v qenle.
20) No establecer las estralegias, polilicas y procedimientos para la
gestión de riesgos de cauciones y/o no contar ctn los respectivos 40) No manlener a disposición de la Superinlendenc¡a la lnformacion
r¡anuales d€brdamenle aprobados, en afnbos casos, de acuerdo sobre inverciones, asi como la lnlormac¡ón asocada al regisko
rn c¡al, redición posterior y valorización de rnversiones, tanto para
a los requorimienlos establecidos en las normas dctadas poI la
rnstrumentos financieros como inmuebles, de ac!erdo a ia nomalva
vioente.
21) No req slrar conlablemente como siniesfos, las sollctudes de
il i Nc comunicar a lrs ¿segur¿d!,s iás lrcd,íic]c,0nes a ias ijólizas de
ejecuu¡ó. de ias pól zas de cauc ón. cie acuerdo a los requerm,entos
s€guros en los lérrninos y/o plazos eslablecrdos por la nomatva
de las normas enitidas por la
vioenie.
22) incumplimiento de la obligac ón de mantener y/o actualizar la base de
datosque se requEre en la Ley 29355 y en su Beglamenlo aprobado
42) No conlar con un olic¡al de Alención al Usuario y/o que la persona
desig¡ada no cumpla con los requer mienlos establecidos en las
por D,S. ñ'
271-2009.EF, con las disposiclones adcionales
¡ormas emilldas por la Super nleadenc a,
establecidas e¡ drsposiciones emilidas por la Superntendenc a, para
la co¡lorr¡ación del Fegislro Nac onal de lnformac¡ón de Contrato§ 43) Ui lizar en los conlralos cláusulas ident licadas como abusivas por la
de Seguros de V da y de Accidentes Personaies con Coberiura de Suoerinlendencia.
Fallecimrenlo o de f\,luelte Acc denlal. 44) No conlar con ia documenlación de suslento §eñalada para el
proceso de notificac¡ón cur¡plendo lo establecido en el Reglamenlo
23) No remilir Ia información requerida por la Superinlendencia, sobre
la existencia de pólizas de seguros en el marco de los establec do de lnvers¡ones de las Emoresas de Seq!ros.
por la Ley 29355, Ley de Creeción del Regislro Nacional de 45) Exlgrr a ios asegurados o benelic¡aros de los conlralos de seglros,
lnformación de Conkatos de Seguros de Vida y de Accidentes ei cumplim ento de cond ciones no previstas legalo contractualmente
Personales con Cob€lrura d6 Fallecimieño o de Muerle Accidental para elraqo de las indemn zacrones,
y en su Reglamento aprobado por D,S. N' 271"2009"EF, o rer¡rtirla. 46) Establecer ciáusulas en los conlralos de seguros que determinen la
rrcomplela, con erores o l!era delplazo eslablec do en los releridos susoensrón nmed ata del seouro Dor mora en el oaqo de la 0r ma.
47) No cursar copia de las cor¡unicaciones al coredor de seguros,
24) hcumplir con el deber de reserva de informac¡ón señalado en la referidas a la póliza inlenTlediada. según lo indicado en la nomal va
Ley 29355, Ley de Creación del Begistro Nacional de lnlormación viqBnt€.
de Contratos de Seguros de Vida y de Accidenles Personales 48) No desiqnar al aiustador de siniestros, de acuerdo con la normatva
con Cobelura de Fallec miento o de Mueñe Accidental y v en su vioente, oara la lrotrrdacióñ dels,'reslro.
Reolamonto aDrobado Dor D.S- N" 271-2009-EF.
49) Predelerminaren elcontralo de seguros elnombre de los aiusladores
25) lncumplir con la obligación de informar y de publicar a qus se refiere 0ue se encarQafan da la liqudación delstnteslro.
la Ley 29355, Ley de Creación del Beg sfo Nac onal de lnlormacrón
de rlonlratos de Seguros de Vda y de Accldenles Personales con
50) No aceplar el pago de la pr¡ma pof parle del conkalanle/asegurado.
o terceros y/o eslablecer proc€dimie¡tos que obslaculzan o imordan
Cobeñ!ra de Fallecimrento o d€ lvluerte Accideñlaly su Feglamenlo
su c!mDllmienlo oportuno.
29) Ceder carlera de pólizas de seguros sin haber iramtado el 56) lncur¡Dlir co¡ electuarelpago de los s nreslros lqurdados pend entes
consenlimiento de los conlralanles yio asequrados según las de pago corcspondientes alos beneficios de inva|dez, sobrev vencia
y gaslos de sepelio del seguro previsionalen elcontexio del modelo
de licilación de cobertura de dicho segurc balo una póliza colecliva:
30) ¡,rlod licar los térmr¡os y condiciones de las pólizas de seguros, en
periuico de los conlralanles y/o asegurados, sin cumplir con las o no pagar o pagaf parcialnenle o§ inlerese§ moratoros. según
exqencias cons¡deradas por las normas vigenles, en Ios casos de
el fitulo Vll cel Compendlo de Normas de Superiniendencra
Beglamentarias del Sislema Privado de Pensiones, aprobado por
cesron de carlera de Dotzas de
Besolucióñ N' 232-98-EF/SAFP v n odificatorias.
31i No subsanar en el plazo indrcado las observacrones que emila
57) No aceptar o impedir la revocación del consentimiento de un
esla Super ntendenc a denlo o fuera de vis¡las de inspecc¡ón. con
aseglrado de seguro de vida o aceptarlo sin la presentacón de
felacrón a la confomac ón y/o los cambios que realice a empresa
documento escrito.
sobre los grupos homogéneos de obigaciones y/o los polafolos de
aversión are los respaldan, en base a ios criterios esiablecidos en a 58) otorgar cobedura de seguros de vida a menores de edad sn
autonzación de los oadres o luiores.
t6 T{ORMASLEGALES l\4a rtes 17 de julio de 2018 / i.i,,i El Peruano
59) No cumplrr con los plazos de prescripció¡ para los confalos de 85) No enlregar los iniomes 0e aiuste en el plazo establecido en las
sequf0s. nomalivas corespondientes o no gestonar la prórroga ante la
60) ño olrecer al corrata¡te la revisrón del contralo de seguro en los SuDe¡nlendenc:a.
plazos eslablecidos en h normaiva. en los casos de reucencia y,'o Sociedades dB Auditoría Elerna
.deciaración inexacla no dolosa. 86) Eiecluar la revrsion de los aspeclos delinldos en el Reglamerto de
61) Poseer subsdlarias no contempladas en las norrnas emitidas por la gesl ón actuar al para empresas de seguros sin la parlicipacón de
Suoerintenoencia. un actlario de formación. quien a su vez deberá lirmarel nlofr¡e de
62) Emilr nslrumentos represenlalvos de deuda, sln arregio a lo ¡evisión.
disDuesto en las normas eo.tidas Dor la SuDernte¡denc a. 87) lncumplir las disposrciones establecidas sobre revisión de reservas
63) No cumpllr con las restricciones establecldas en la normativa vigente lécnicas v qeslión actuarialen la ¡ormalva viqente.
resp€cto alotorqamiento de crédiios a los fabaladores.
64) No abservar el procedimienlo d€ cálculo y translerencia del Apode ANEXO 4
Ad¡c¡onal a la Cuenia lndividual de Cap talÉación del af¡llado, a
efectos del pago de las p€nsioÍres de invalidez o sobrevlvenc¡a. en INFRACCIONES ESPECiFICAS OEL
os plazos ylo condiciones eslablec das en las dispos¡ciones emitidas SISTEMA PRIVADO OE AOMINISTRACIÓN
por la Superinlendencia.
DE FONDOS DE PENSIONES
65) No obserrar el procedimiento y/o condiciones para olrecer
modalidades bás cas y/o productos complemenlarios que s€ (Adminislradoras Privadas de Fondos de Pensiones,
establecen en los arliculos 265 266,267 y 268 del Titulo Vll del promolores de veltas de las AFP lncluye a los accronrslas,
Compend o de Normas del SPP y Disposiciones Complementarias direclores. gerentes y lrabaiadores)
v/o Relac onadas.
66) Eñil r s n aulorización de la Super ntendenc a flanzas cons deradas I. INFRACCIONES LEVES
como garaniia§ sobre obligac ones credilc¡as y que no lrenen
vinculación con as ob¡¡gaclones a las qle hace referencia la ADMINISTNADORAS PRIVAOAS DE FONDOS DE PENSIONES
detinición de¡ riesgo caución del plan de cuentas para las empresas
del sistema aseourador.
'1) No poner a dispos¡c ón del público e¡ cada una de sus agencias, la
niormación y/o documentac ón sobre la AFP y el SPP, de acuerdo
67) Nocontar con Drevra autorizacrón de ia Super ntendencia para acluar
con lo establecido por la normat¡va v qenle.
como liduciar os,
68) N0 contar con procesos y procedimienlos, yio no implementarlos
2) No responder al reclamanle en la iorrna y plazo eslablecido por la
normativa vigente sobre los fequisitos lormales qle debe ¡eunir el
:¡Éauadamente en i? práct!É. que gafantrcen la cal Cad de los Calos
escÍ[o de oenunca at promotor de venias. y/o responder en lorma
ulilizados para el cálculo de las reservas técnicas, es decrr, los dalos
ncoanoleta.
10 son (orDle:os. exactos v adecLados.
69) No calcular el margen de solveflc a de acuerdo a los procediÍr enlos
3) No acredfar ante la Superinlendencia a los funcionarios qle
consignarán segunda ilrma en las solcludes de lraspasos suscritas
ostablocidos Dor la Sup€r niendenc a. por promolores en investigacrdn, de confon¡rdad con la normativa
70) Suscrib r contratos con aiusiadores de seguros que afeclen vioe¡te.
su independencia y/o que contravengan las normativas
corresDondientes a la liouidacion de sinieslros.
4) No rnant€ner un reg¡strc actlalizado y detallado de las denuncias y
reclamos que los alrl ados, empleadores ylerceros efeclúen respecio
71i No curflplir parc alo lolalmente las aclrvidades de Ialunción acluarial de los promolores deventas, de conformidad con loeslablecido en la
señaladas en la normativa vrqente. normattva vroenle.
72) No cumpli parc al o totalmente las actv¡dades de la función de 5) No observar losproced mientos yplazos establecidos en los aliculos
oestión de riesoos Iécnicos señaladas en la normal va vioente. 77 y 78 delTitulo lll del Compendio de Nomas de Superintendenc a
73) No presenlar el intorme de la función actLrarlal en el plazo y/o según Beglar¡entarias del Sistema Privado de Adminislración de Foitos
requerim entos señalados en la normativa v0enle. de Pensiones, para ios casos 0e modilicac¡on de¡ Eslatulo.
741 No presentar la inlormacion correspondienle a los riesgos técnicos
en el informe anual de rlesgos. en el plazo y/o seqún req!enmrenlos 6) No remitir al ernpleador, via el Porlal de Becáudacrón AFPnet, la
señalados en la normativá vloenle. |sta de ios trabajadores incorporados al SPP junto a sus r€speclivos
CUSPP, deniro de los lr€s (3) dÍas útilss do obtenido Bl rolendo
lntermediarios, Auxiliarss y Reprcsorfantes ds empr€sas do códroo,
reasequros del exterior
7) No actualizar el archivo de aÍiliados conforme a lo establecido en la
75) En elcaso de representanles de empresasde reaseguros del exterior normativa v oente.
y corredores de reaseguros, ncurrir en las proh biciones señaladas
en 1a normatlva vioente.
3) No mantener actualizadas las carpetas ¡ndividuales de los aliliados,
ccn la documentacrón r¡ inima o, en ios casos de nulidad de afiliación
76) Acluar sin consenlmiento del asegurado o excedendo
las 0 desallliación del SPP, no conservar las Carpetas lndividlales de
facullades otorgadas por €l contratant6 o asegurado en la carla d6 acuerdo a la normaliva v oenle.
nombrarniento. en su oer u¡cio.
77) No
9) No comunicar al emoleador o al lrabajador sea dependiente o
remit r a las er¡presas de
seguros la inlormación relerda al ¡ndependienie, en el plazo y lorma establecidos por el Í'arco
co¡ocimieñlo del cliente de acuerdo a la normativa v¡genle sobre normativo vgente según correspoñda, la declaración de nulidad de
el sislema de prevenc ón de lavado de actrvos y li¡anciam enlo del la afrliac ón.
ler¡onsmo.
10) lncumplir las disposiciones aolcables alcontenrdo mínimo y envio
78) No poner a disposrción simullánea del asegurado y de la empresa del estado oe cuenla a los afliados, conforme a la normativa
d6 seguros los informss (prelimi¡ar6s y/o finales) d6 llquidacrón d6 vioente.
sinieslros. 11) No reg srar de acuerdo con lo establecido porelmarco normat vo
79) No remtir a la empresa de seguros ia conslancia qle acredite el vigenle. los instrumenlos de rnvers ón y las operaciones en las
rechazo del conlrata¡te ylo asegurado, a la cesión de canera do que se invierlan los recursos de cada Fondo ooligalorio con el
pdhzas d€ segu.os.
nonbre de "Para el Fondo de Pens ones Tipo 0, 1, 2 o 3" según
80) No poneren conocjmienlo de la enpresa de seguros lalechaenque cor¡esponda o "Para la Cartera Adm nistrada Tipo 0. 1, 2 o 3"
cr q.sgu,qus
el asegurado ,,o
ha LU¡r
ccmplelado
Pr la iniormación contenida s,r
en 'q póliza
la pv ¿s segun corresponda, indistintamente, precedida del nombre de la
pa'a elcómDlio
oara el comDLto dedeolazo
plazo oara
oaÍa efealuar loüideción
le roü
eledua/ la dels¡nicslro
dac'ón del éñ
s¡nieslro 6n AFP correspondienle, por lres (3) veces en el lapso de q! nce
el ola2o esraolecroo er la nomatva v.genle, f15)dias.
81) No cumpirr con su flnción de asesoria al contratante yio asegurado i 12) No contar con la conlomdad de la Suoerinlendenc¡a respeclo
deicontralo v ante la ocurrencia de un siniestro. del lnlome D aío de lnvers ones. coniorme a lo establecrdo en la
82) No proporcionar a las empresas de seguros la inlormación requeída normaliva vioente.
en la no¡maliva vigente sobre los brenes aseguraoos contftt nesgos 13) No cuaplircon las disposicrones nolmalrvas vigentes para elcálcu¡o.
calaslróficos, recálcuio ylo el otorgamiento de una pensión baio la modalldad de
831 N0 comunicar, tanto a la empresa de seguros como al asegurado, la Betrrc Programado. Renta Vitaicra Fam liar, o demás produclcs
solcilud de prórroga para efectuar el alusle nl el pronunciarnrento de a¡Jtorlzados para su comer0alización en e1 SPP
i4l No cumplu con las disposiciones nonnativas v ge¡tes releridas
84) No comunicaf, tanto a la empresa de seguros como al asegurado, la al procedrmrento de determnac ón y suslenlacrón de los reiiros
solcitud de prórroga para efecl uar el alusle ni elpronunc am ento de mensuaies por conceplo 0e Betiro Programado y/o Renta
ri :, El P€ruano / Ma rte5 17 de ju l¡o de 2018 NORIIIASLEGALES l7
15) lncumplir con otorgar o poner a disposlción la infomacrón relevanle 34) No publ car en el ú timo dia hábil de los meses de mayo y nov,embre,
qle permita aa los afiliados. beneiiciarios y/o público 6n
q!e 8n g€nsral. en un diario de circulación nacional y en olro de circulación reg o¡al
acceder a pensiones de luolación, nvaldez o sobrevüencia, así o local, una relación de lodos los reDresenlanles desrgnados efl
ccmo para eltrámite de beneficios no pensionarios, de acuerdo con aqu€llas localicades dislintasde Lima i\rel ropolil ana y de la Provincra
Io esiablecido 0or ia nomatva v¡qente. Constituc onal del Callao, que no cuenlen con aoencia u oAP, de
16) No cur¡plr con las dispcsicio¡es norrativas vigenles reielidas acuedo con lo establec do 0or el marco normativo vr
a lcs procedim enlos de evaluación de requl§(os yio ño ver¡flcar 35) No acatar lo resuelto por la Supeflntendencia respecto del carácter
los documentos requeridos paÉ ei inicio de los lrámitss de las confidencialdela¡nformacúnsoliciladap0rlosaccionislas.conlonne
pensrones de jubilación, invalidez, sosÍev¡vencia y/o beneiic os no
pensionaros, 36) No comunicar oporlunam€nte al afiliado, el prir¡er mes de deveng!e
17) No cumplf con el procedim enlo para €l otorgamienlo de las cflas en IaAFP de destino, en caso de lraspaso de un afil¡ado. de acuerdo
al afliado y/o a los beneliciarios o sus represenlanles para la con lo establecido oor elmarco normal vo
crlminac ón de las dilerentes elapas de la Solicitud de Pens ón de No lnlormar al afiliado. a su so icitud y denko de los plazos
Jubilación, lnvalidez o S0brev vencia y/o benelicios no pensronarios. el saldo de sus volunlarios.
de acuerdo con lo establecido por la normatúa v qenle,
No n ciar, desarollar o concluir un proceso ¡nlemo de nvesl gación
18) Nocurñplircon as disposiciones normatvas vgenles para la gestión a e lndicios sobre el comportar¡io¡io doloso. neglrgente o desleal
de la Solictud de Evaluacióny Calificación de lnva¡idez y/o la enlrega de aloú del SPP seoún la normativa
de nlon]]ación coresDondrente.
39) No publicar en su poria¡web, dentro del plazo y/o foma eslablecida,
19) No cumplr con el procedimiento de otorgar¡ienlo de gaslos de a nlormación sobre la composición especiica de la canera
sepelio de conformidad con lo eslablecldo por el marco nomalvo admin slrada.
viqente.
40) No curnplr con el procedLmie¡Io para el olorgamiento oel oivel
20) No cumplir con el proced¡miento para elctorgamienlo de pensiones base para pensrones y/o sus condic ones de aglicación y pago, de
preliminares, transilor¡as y/o definitivas por Jub lación, lnvalidez o conlormidad con lo eslablecido 0or ei rñarco normativo
Sobrevivenc a, establec¡do por e¡marco norr¡ativo vigente.
41) No cumplir con los procedimienlos y/o disposiciones establecldas
21) No cumplir con el proced miento del lraslado de la inlormación a en la normaliva vigÉnte para el prcnuncramienlo respecio de la
que se reliere la Solicitud de Evaluación y Ca ilicación de lnvalidez procedencia y/o la co¡fomidad de la Sol¡ctud de Pensión de
y/o de la ¡nlormación suslentatoria al CoMAFe de acuerdo con lo
Jub¡lación. lnvalidez o Sobrevivencia.
eslablec do por el marco normativo vrqenle.
No curnplir con el procedim¡ento de comunrcación a la empresa
22) No cumpl¡r con el procedimienlo de venlcacdn y,/o acred¡tación de dc seouros retpejlo de la conlormidad de la Solicilud de peñsión
ios ieq! srlos de acceso a ios Begimenes a que se rei eren ias Leyes Uelnitiva, para la deleÍnrnacrón delexcedente oe penslón. confome
N" 27252,27617 y 289i1, u otros de garantia estalal o de sir¡rlar a la normatúa
natlralezai y/o no curnpl r con el proced miento de inlormac ón al
aiiliado, respeclo de las ,ormalidades exigidas para sustentar el 43) No verilicar la identidad del so¡icilante resoeclo de la 0ocumentación
sustentalona presentada para ellrámilede la Solicitud de Evaluación
acceso a ios releídos regÍmenes, de conlormidad con l0 eslablecido
por elmarco normativo v gente. Calficación de lnvalidez coniorme a la normat¡va
23) No cumpl¡r con el procedirnrento de rnforr¡ación al afiliado y/0 sus 44) No efecluar el proced imiento de reajuste de pens¡o¡es de !ubiiación,
benellciarios, respeclo al pronunciamiento emtido por la of¡cina lnvaldez y Sobrevivencia, de confomidad con lo establecido por el
de Normal¡zac¡ón Previsional con relación a la solicrlld de acceso
a los Bonos de Reconoc¡mrento y/o Bonos Cor¡pl€r¡enlarios a que 45) No cumplir con el procedimiento establec do para el cambio
se refieren las Leyes N" 27617 ,27252 y 28991 . u clros de garantia de modalidad de pensiófi, repacto y/o adela¡to de penslón, de
eslaialo de s m lar naluraleza, do conlormidad con loestablecido por conlom¡dad con lo €stablecido por €l marco normalrvo vigenle.
el r¡arco normalivo vigente,
46) No cumplir con los orocedim enlos de solicilud, alención,
24) No cumpllr con los procedlmientos y plazos establecidos para la presentación. vigencia de cotizaciones y/o elecc ón de modalidad de
atención de las soiicit!des para la obtencion de las claves pr vadas pensión de jubrlación, i¡validez o sobrevivencra, e¡ las c0ndiciones
de seguridad en las agenclas y sitios web de la AF? se eslablecen en la noÍnalrva
25) No contar con los lormularlos electrónicos autorizados puestos a 47) No cumpli con el procedimienlo de d€terminación de porcentales
d soosición de los usuarios er¡ el silo web de la AFP de pensión. asi como de remuneración máima asegurab e, para el
pago de la pensión de inval¡dez o sobrevivencia, eslablecido por el
26) No clmplrr co¡ el proced miento de cotizaciones y/o brindal
iflormación errónea, ncompleta luera de plazo ylo no autorzada a
u¡a o más empresas de seguros a efeclos de realizar la cotzación 48) No cumplir cln el procedimienlo eslablec do en la normaliva vigenle
de pensión, de acuerdo a las dispos clones establecidas pol la
nornatva viqent€. 49) No cumpl¡r con los procedimienlos para a delerminar la condic ón
27) No nformar de maneÉ previa a la !ndad de auditoda nterna o d€ invalidez, d¡scapacidad, enlermedad lem ¡al o
cánce(
!ndad equlvalenro de la AFP las polÍlicas de ¡nversiones que preexislencia, excius¡ón u otros actos adm nistral vos a cargo de los
deberán seguir la AFP y Ias personas qle parlicipan eÍr el proceso com tés médrcos en elSPP, de acuerdo a la noryatva
de inversión de los recursos de los lo¡dos administrados de acuerdo 50) No cumplrr con el procedimlento yio los pri''lcipios establec¡dos en
con lo eslablecido en la normativa vqenle. la normativa vigente, vinculados al otorgamiento de pensiones de
28) No cumplir con o establecido en el alicllc 156 del Tilulo Vl del jubilación, nvalidez y/o sobrevivenc a con o sin coberlura previsional
Compend¡o de Nomas de SuperinleMencia Feglamenlarias con DarllciDaclón de oarantía estalalo no.
de{ Sislema P.ivado de Admin¡stración de Fondos de Pensiones 5l) No efecluarla retencdn delsaldo Cuenla ndividla deCapilal¡zacón
respeclo 0e los llneam¡entos soble iniormació¡ de las Politicas de de aportes oblgalor¡os y/o no eiecluar la transferencia a Essalud.
lnvers ón. para garanl zar las prestaciones y be¡eficos del asegurado al
29) No cumplr con lo e$ablecido en la ¡ormalrva vigente respeclo réginen contributivo de la seg!ridad social en salud. de ac!erdo a Ia
de la obligac ón de evaluar e i¡lormar a la Superntendencra
sobre cualquier incumplmiento del Capitulo XV del Tilulo Vl del 52) No cumplr con el proced¡mrenlo y/o los prineip os contenidos en
Compendio de Normas de Super¡niendencra Beglarnentarias del ¡a normativa vigents, vinculados al olorgamienlo de cobedura
Sistema Prlvado de Adminiskación de Fondos de Pensrones. prevrs onal deñtro del modelo SISCO de Adminrstración de R esgos
30) No enlregar a los polenciales pens onistas las constancEs de Prevlsionales.
atención, con los req! sitos minlf¡os de iniorr¡ación eslablecidos 53) No cumplrr con el proced mienio yio los principios conienrdos en la
Dara su qeneraclón, de acuefdo a la normativa v qenle. noÍ¡allva vigente. vinculados al servic o de asesoria, onentac ón
31 I No c!mplir con determinar correclarnenle ei Valor Cuola diario de las y/'o informacrón con ocasión del otorgarniento de un beneticio
Carteras Adminisfadas de acuerdo con lo eslablecido por e rnarco
normalivo v¡qenle. 54) No as!mireipagode intereses moratoriosen caso de ncumplimienlo
32) No rerTrilir dentro del plazo y/o loma eslablecida por la de cualquier pago, kansferencia u otra operac ón sim lar v¡nculada a
Superinlendencia la inlorr¡ación de los instrumGntos u operac¡ones beneficros. en las cond ciones v plazos estipulados en la normativa
de rnversión que la AFP haya calificado cor¡,o elegibles.
33) No remitrr dentro del plazo y/o lorma eslablecida en la normariva 55) No cumplir con 6l orocedimrcnto de delerminacron, cálculo,
vigente. el rnforme de gestión de nesgos de las operaco|es con reliro y/o e¡trega de aportes volunlarios yio excedenle
nofal cacrón,
nslrumenlos deivados, de Densión de acueño con la normalva vioente.
t8 T{ORMASLEGALES ¡,rartes 17 de lLr l¡o de 2018 / :' .,* El Peruano
56i No observar el proced¡mienlo para el otorgar¡ enio dei n vel base 79) No nolricar a laAFe also[cilante 0 a la empresa de seguros respeclo
para pensiones y/o sus condicrones de aplicación y pago, de de la suspensión de la evaluación de caliiicac¡ón de invaldez. en los
conlormrdad con lo eslablscido Dor elrnarco condiciones eslablecidos oor el marco normativo
57) No suieta¡se al proced mienro de lÉnslerencia de Ia Cuenla 80) Asigfar la evaluac ón de un afiliado y/o benefc ario a una enr dad
lndividualde Caprtalizac¡ón, emrsión d6 pólizayio nolrfrcacrón para la prestadora de servrcios de médic0s conslttores que manlienen
conlratación de algún producto autorzado para su comerc aiizacrón vinculación con las empresasde seguros que administran los riesgos
en el SPP de conform¡dad con el marco normativo viqenle. de invalldez. sobrevivenc a v oastos de seDel¡o en el SPP
58) No cumplir con el procedim enlo de presentación y evaluación de 81) No ernitir el d clamen de calificación de invalidez con el conienido
documentac¡ón suslenlatoria €n el caso de beneliciar 0s, conforr¡e minrmo establecido en la normativa
lo establece el marco normativo
¡I. INFBACCIONES GRAVES
59) No iniciar ellrámile de redenc ón del Bono de Reconocrmrento en la
71) No cumpl¡r con el procedimiento de remisión de i¡formación a TS) No verificar el cumplimi€nlo de las clálsulas estab{ecidas en ei
la Superinlendencia reiaoonada con las solicrtudes y/o pagos convenio de recaudación celebraoo con !na institucrón recaudadora.
de bonos complemenlaros a qr,e se refieren las Leyes N" 16) No ncorporar o no aclualizar la nformac¡ón en el sl§lema de cuentas
27617. 27252 y 28991, u olros de garantía esiatal o de srmilar delalillado de acuerdo con la norrnativa viqente.
naturaleza. de conformidad con lo establecido oor el marco 17) Realizar el c¡eÍe de una Cuenia lndividual de Capilalización de
Apode Obligalorio por c rcunstancias dislinlas a las establecidas por
72) No cumphrcon elprocedimiento de devoluc ón de apoa(es a atliados la nonnativa y gente.
o,nválidos def nrtivos, de acuerdo a la normaliva 18) No realizar la devolución delapode pagado en exceso por prima de
73) No cump|r con remili( a ia Superintendencia o a la O,clna de seguro de l¡val¡dez, sobrevivencla y gasios de sepelio, de acuerdo
Norrralización Previsonal, según coresponda, en los pla¿os y/o con l0 eslablecido Dor la normalrva v¡oente.
condiciones establecidas en la normat¡ya vigenle, la información yio 19) No efectuar, deniro de los plazos y/o proced¡r¡ienlos esiablecidos
documentos vlnculados a los fám tes oe Bono de Beconocimrento. por ia normaliva vigente, la entrega yio la conversión de los
74) No cumpirr coo las inslruccrones y drsposicrones asoc,adas a la aDorles voluntaros sin lin previs onal en aporles volunlarios con fin
utilización del Sistema MELER para la colización de las pensiones orev slonal. a soliclud del afillado.
se coniraien en eISPP-
20) Excederse del limile de disposlción de comision8s del qu€ pueden
75) No contar yio no desarrollar el Plan lntegral de Orientac ón e hacer uso, anles de culminado el proceso de concrliación y
lnformac ón a afiliados y benef¡ciarios próximos a pens onarse. de acred taclón de aDones.
21) No elecluarla acred¡lación de los aportes recaudados.lrasiadados o
76) No contar y/o no desarrcllar el plan de capac ac ón para el personal traspasados e idenlúcadcs, conforme a la norr¡a1iva viqente.
de orienlación de IaAFP de acirerdo a
22) No rmplementar el orocedrmiento de lransferenc a de prmas, por
77) No cumplir con las obl¡gaciones estáblecidas en el Coñlrato de conceptos de cobenura de riesgos de invalid€z, soorevvencia
Adm¡nistracjón oe Riesgos de invalidez, sobrevrvencia y gastos de y gasios d€ sepElio a las empresas de seguro6, d€ aclrerdo a io
eslablecrdo en elmarco de la normativa viaente.
23) No devolver los apones recibidos, correspondientes a lrabajadores
78) No eñi¡r el dictamen de calificación de rnvaldez, de preex stencia no af¡liados aISPP de acuerdo con elprocedimlento eslablecido por
por la lecrrniento o de exclLrs 0n de cobertura, u olro acto la nonrativa viqente.
adr¡ nistrativo a cargo de los ccrnilés r¡édlcos del SPP y/o no 24) No transfer r, denlro de los plazos estaolecidos, los aportes recibidos
cumpllr con emilir eld clamen con la nlormacrón establecida en Ia e idenlificados corño rezagos de acuerdo con el procedimienlo
eslablecrdo por la normalMa v¡qente.
i. ,.El Peruano / M¿ries17 de iulio de 2018 NORMASLEGALE§ t9
25) No observar el procedLm¡ento eslablec do por la normattva vlgenle 49) No conlar o rncumplr con el proced¡m enlo de depósito en ei iondo
para 0s casos de Pago de Planllia de Aportes Previsionales en de pensones que administra la AFP y a la acreditación en la Cuenta
deieclo o exceso. lndiv dual de Cap¡talzac ón del alliado dei pago de la fedeNción del
o Bono de Reconocimienlo por parte de la 0NP
26) No if¡ciar el proceso adm nlslralivo iudiclal de cobranza al
dentro del olazo eslaolec.oo 0or a no'nat va 50) lncur¡plrr el procedim¡ento y/o condic ones cara la implementacrón
y/o func onamientodels sleírade grabac ón de llanadas establecrdo
27) lntenumprr, suspender o co¡cluir el p.ocedimienlo adm¡nist6tivo
en el filulo lv del compendo de Nomas de superinlendencla
o judicial de cobranza al empleado( por causaies dlstintas a las
Feglar¡enlarias del Sisterna Privado de Adminislración de Fondos
éstebiecdas oor la nofiratLva
de Pensiones.
28) No cumplir con los procedimrentos y plazos establecidos para
declarar la nulidad de una al liación, de acuerdo a lo establecido por
51) No cumplir con atender las solicitudes de desembolso del 25%, de
acuedo con los procedimientos y denlro de los plazos establecidos
el marco normativo
29) No constitu¡r o constiturr por deba,o del nvel las provisiones por
52) lncumplir los procedimienlos, lineamientos y/o plazos establecidos
la nomatrva
en la normalrva v genle para tramtar las solicitldes de cambio de
30) lncuriir en sobregiros y/u olras r¡oda¡idades de endeudamlento para fondo.
la realizac¡ón de inversiones a cuenta de uno o más de los fondos.
53) ncumpli con la normáiva vigente referida a las func ones y/o
31) Adquirir para !n0 o más de los fondos clalquier instrumento de delComilé de F esoos de lnverstón,
54) No contar con ind cadores de validac ón para el envÍo electrón¡co del
32) No cumplr con reponer con recursos prop os el dilerencial qle se lnforme Diario de ¡nversiones a la
genere clando elexcsso de inver§ió¡ sB deba a causa sslrictamenle
55) No lormalizar mediante conr¡enios malco autolzados por la
mputabe a la AFP y ei valor de la venta no alcance ara cubrlr la
Superinlendencia, los contratos de inskumentos derivados OTC que
recJperación de la inversión y la rentabil¡dad esoelada. de acuerdo
cor ellralarre'10 de los e¡cesos de ¡nve'ston
56) No ver¡ficar anualmenle si los lítulos áccionarios que manliene en
33) No conslitlir y mantener el encaie legal en el modo y lorma, de las Caleras Admin¡stradas cumplen con los requ¡sitos descritos
acuerdo a l0 eslablecido 0or elmarco normalivo
en b) del alÍculo 18 del Título Vl del Compendio de Norr¡as
34) No cumplir con brindar la iniorr¡ación a la Superinlendencia y al de Superintendencia Feglamentarias del Sistema Pdvado de
0úblico en general, respeclo de la politica de invers¡ones adoptada Administración de Fondos de Pensiones.
parala gestióndecada unode losfondos, de acue¡do a lo eslablecido
57) No cumpir co¡ la melodologia de coddicac ón de insfumenlos
y operaciones de inversión incluidos en el lnforme Diario de
No co¡stituir la ca(a lianza como garantía de la rentabllidad minir¡a lnveTsrones.
en las con0 crones ssñalaoas porelmarco n0rn'ral vo 58) No conla, con un arch vo cenlralizado de la documentación
36) No rerntegrar a uno o más de los iondos el cap¡tal y/o os :ntereses suslfutona relerida al cumolimiento de la normaliva vigente y del
moraiorros generados p0r cargos ndebidos, abonos fuera de fecha, de inverc ón de los recursos de los fondos.
abonos en delecto, enlre otros, de a€uerdo a la normaliva 59) No inforr¡ar alDirectorio de IaAFP ylo a la Superintendencia, a tlavás
37) No resarcir o lndemnizar a los fondos por los perluicios oca§ onados de la Unidad de Audaloria lnteoa, c!a qu¡er nc!mplimiento delTílulo
por la AFP sus direclofes gerentes, lunconarios. trabajadores y Vl del Compendio de Normas de Superinlendencia Reglamentar as
cualqrier otra persona que les presle servrcios, según lo eslablecido delS stema Prvado d€ Administración de Fondos de Pensiones.
en el artículo 61A del Reolamento delTUO de la Ley del SPP 60) No clmp Lr con las disposic¡oñes del lllanual d0 Contab¡lidad de la
38) No cur¡plf con los requenmientos establecidos por la normativa Carlera Adr¡in strada o de h AFP, eslabiecidas por el Títllo lX del
v genle releridos a la unidad de riesgos de invers ón y/o que esla Compendio de Normas de Superiniendencia Reglamenlar¡as del
1as iuncrones v resoonsabrlidades que ie Sislema Prlvado de Administración de Fondos de Pensiones.
39) No contar con tlanuales de Polit¡cas y
Prccedimientos para a 61) No contar con un listado de eleqibilidad acluali2ado de los
Admlnislrac ón lntegral de Hesgos de lnversión y/o no remitir ¡nstrur¡enlos y operac¡ones de inversión, de las personas iuridicas.
inlormacrón a la Suoer ntendencla seoún la normativa de las confaparles y de los procodlmienlos apl¡cables, d€ acu€rdo
40) lnclmpl r las drspos ciones relacionadas con el desarro lo de u¡a aon lo eslablec do oor la normalMa
polil ca de lnversiones de acl]erdo con lo eslablecido por el marco 62) No inlormar denlro del plazo cualquier evenlo, hecho relevanle u
otra inlonnación que pueda alectar el patrlr¡onio de los iondos de
inversrón,
41) No mpler¡entar el procedrmienio de constiución de capitales para
pensión de Jubilac ón, lnvalidez y Sobreyivencia, de acuerdo con lo 63) No solic¡lar al emlsor la actualizacrón de los infomes de clasificacrón
establecido por el marco normal vo de resgo cua¡do el ¡nsfumenlo de inversión se encuentre en
42) No co¡tar con un procedimienlo para la deter¡¡ nación de la lasa
de nterés t&nico de conlormidad con lo eslabloc do por ei marco 64J No monrtorear el nive de riesgo y los camblos €n la clasificacón
de riesgo de los instrum€ntos oe inversión en los que inv¡erten las
43) carteras admrn slradas, a efecto§ de acluallzar la ta§a de encale
No contar o incumplir con el procedimiento para el lraiamiento de
casos comprendidos baio la coberlura del Régrmen de S€guro
Complementario de Trabajo de Fiesgo, de conformdad con lo 65) No cumplir con los térm¡nos eslablec dos en el procedimienlo de
auiorzacrón general para operar con las subclases de activo y/o
de instrufirentos u oDeracroñes de nversión.
44) Noconlaro ncumplircof elplocedimiento de inexistencia de apode
ad c onal, para casos de invalidez o sobrevivencia, de confomidad 66) Nc comunlcar a la Superinlendercia cualquier cambio y./o
con o estaolecido oor el marco nomalivo mod¡ficac ón a los cnigrios de evaluac ón generaies y especif cos
preexistencra p0r lallecimiento o de exclustón de coberlura. u 0lI0s ! lncluir en el L,slado de Elegblidad instrumentos, operaclones
actos adrninistrativos emitidos por el COMAFP de conformldad mn I
d6 inversrón. personas jurídicas, de las contraparles y de los
lo establecido Dor el maTco normativo proced mienlos, que no cumplan con los criterios de elegibilidad
en la normativa
No contar o inclmpiir con el procedimiento pala el pago de las
pensiones vinculadas a los Begimenes a que se referen as 69) No €onlar con !n regislro previo de órdenes y lransacciones del
proceso de negocracón, de coniorm dad con lo establecido por la
Leyes N' 27617, 27252 y 28991 u 0tr0s de garantia esialal o de
s milar natlraleza, de conformldad con lo establecido oor el maIco
nomativo 70) No presentar la polílica de invers ones de cada uná de las caneras
48) No contar o ncumplir con el procedimiento de remis ón a la Ol¡cina administradas corespondi€nies a los londos obligatonos y
en os volLntarios ni nlorrnar cualouler r¡odificac ón de esla.
de Normafizacdn Prevrs onal. Dlazos y/o condlciones
eslablecidos, la inlonnoc ón a que se reflele el desarollo de pagos 71) No remnrr los manuales y/o procedim entos sobre ia política de
de las pensiones vinculadas a los R€gimenes a qle se releren as inversiones de acuerdo a la normativa vqente y cadavez que oxista
Leyes N" 27617. 27252 y 28991. u otr0s de garantia estalal o de una creacrón. actuallzacrón y/o .nodrtrcacrón; o remrtrrlos sin contal i
s milar natlraleza. oe coniorm dad con lo esrablecido por el marco con la aprobac ón del D rectorio o del cor¡rlé delegado, a§ic¡mo dei i
72) Exceder los limites y, en caso correslonda, sutrlimrtes máxmos '7) \o ver lcar la roerioad oeltraba,adol que 5e d'ilia.
de invers ón de los londos de pens¡ones estabiecidos por el marco 18) Aiillar a !n trabatador s n su consentim enlo.
normativo vqente.
19) Traspasar otram tar cualqurer documenlo a nombre de un afrlado siñ
73) No implementar ',rn proced miento de pago de pens oñes de su co¡sentimienlo,
jubilación. iñvaldez y sobrewencia. que se adecúe a los alcances
20) Eiecluar aiiliacrones o traspasos srn ce¡irse a los requisitos y
s€nalados en la normat¡va vsenle.
p,oced¡m enlos establecidos en elmalco normativo vigente,
74) No coniar o ¡ncumplrr con el procedim enlo para brindar orientación
prevrsional e nlormación a potenciales aliliados, afiliados, 21) lnvertir en aclvos yro instrur¡edos linancieros sin contar con
pension stas y sus beneficiarios y pot€nciales pens¡onista de autorización previa de la Superintendencta, en los casos en los
que é§1a s€a requerida de acuerdo con lo eslablecido por el narco
acuerdo a las caracterÍslicas, condrciones y/o estándares min mos
normalrvo vioenle.
esiablec dos en el marco norrrativo v qenle.
75) Elecluar ncorporaciones o lraspasos de afi¡iados sin ceñiIse a los 22) Olrec$ a los acluahs y/o luluros airliados, b€nelicios que no
requis tos y procedim enlos sstablec¡dos y/o ofrBcBndo ben€licios eslén rectamenle relacronados con la operacrón de las AFP o
d
que eslando relacionadas, la AFP ohezca tales benefic os. dada la
ad cionales no contenplados en la non¡ativa viaente.
posición de venlaia de sus acc on 6tas.
76) No verif car la información consignada en ia soiicitud de tIa§paso o
en cualquier otfo fomalo vinculado a dichos proc€scs. con excepción 23) lncurnplrr con la ¡ormaliva vgente referida a las lunciones y/o
de la firma v huella dqtal. responsabllidades del Direclorio.
77) No completar los datos o las firmas en el orig nal y en todas las 24) No sustentar lécnicameñte as de€ siones de inversron de los
coDias de la solictud de lraspaso. recursos de los fondos s€gún lo plevisto en la normativa vtgente,
COMITE MEOICO 25) Atrbuir a las calteras administradas coslos, gastos y comlsiones
qle no cumplan con las d sposrciones establecrdas por el rnarco
78) No conslderar los crileios para delerminar la lecha de ocunencia de
normativo viqente.
la nvalidez, de acuerdo al marco normativo viqente.
79)
791 No guardar elcompromso
elcompromiso de reserya conloÍme
conlonne a rc
lo eslaDEcroo
establecrdo en i PFOMOÍORES DE VENTA
la 1orfatua v qelle. 26) Efectuar inccrporaciones y/0 traspasos brndando nformación
erada, incomplela, o inexacta al ttabajador afrliado. oinduc rlo a
af liars€ o iraspasarse con engaños, s n proporcionar nlormactón
III. INFRACGIONES MUY GFAVES veraz y completa sobre las características inherenles al SisleÍla
Pr vádo de Pensiones u ofreciendo benelicios que son a¡eros 8l
1) No cumplr con lo dispuesto en la nomatlva vigente respecto a los S PP.
rea Jrsills v la cóñsl lucrnñ tq la ai'anlia Dara n crar oneracro'es. 2f) Deseapeñar labores d!
prunllc. xe renlas en 'JL'a AFF
2) lnvetir el rernanente del capilal social pagado en instrumentos enconlrándose en alguno de los imDedlme¡los que se a
i na¡cieros d slintos a los señalados por el artículo 20 de¡ Titulo ll refiere el arilc!lo 33 del Ti1!lo lll del Comp€ndio de Normas
del Compendio de Normas de Supe¡ftendenca Beglamentaras de Superiniendenc a Reglamentarias del S stema Prlvado d€
del Sislema Privado de Adm¡nisfación de Fondos de Pensiones, Aom r.sl'ac ón de Fordos de Pens o1es,
o deposllalo en un hanco que no cumpla con la condlc¡on 28) Desempeñar labores de promotorde venlas sin conlar con elcódigo
establecida por el articulo 86 del Titulo Vl del Compendio de No͡as de Reolslro de Proffotores hab litado.
de Superntendencia Beglamentarias del S stema Prlvado de
29) framilar incorporaciones o traspasos a travé§ de peI§onas no
A0mrn slración de Fondos de Peosio'es.
inscrilas como promotores de ventas o que, estando regiskados, no
3) No cumplir con resarcrr gl patr monro r¡edianle aume¡lo de capilal, c!enten con códiqo h8b¡lilado.
dentro del plazo establecido por la normaliva vigente, cuando el
Datrimonio se reduzca oor debaio del minimo ex aido oor la Lev.
30) Sustluir o hacerse suslitulr por oilo promoior en la firma de una o
más sclicrr!des de lraspaso ! olro iofr¡alo v nculado.
4) Dar en gaGnlia instfl.rmentos de invorsión adquiridcs para unoo nás
3i) Ofrec€r a los actuales y/o fLrtlros afiliados, benefic os que n0 estén
de los fondos q!e no se encuenfen comprend¡dos en los supueslos
direclamenle relacionados con la operación de las AFe concursos,
de excepción establecidos en el Reglamento delTUo de la L€y del
sorleos, canjes, rllas y cualquier olra aclvidad análoga deslinada a
SPP
r¡anlener o incrementar la carlera de af¡lados en base a beneficio§
5) Adqu¡rir para los fonios, ¡nstrurnenlos de inversión perlenecienles a
económicos, reales o slmbólicos. qle sean disl ntos a los plevistos
IaAFP sus ereculrvos v/o sus direclores o v¡ceversa.
en la Lev del SPP o aienos a la acllvidad de las AF¿
6) Oporar con una institucrón de cusloda y/o guarda lisica que no
cumDla con las disoosiciones establec¡das e¡ la normativa vqenle. coMlTÉ MÉDrco
7l No reponer a los bndos el valor de las pérdidas generadas como 32) No emitir dictámenes medicos de ac!erdo al procedimientc y plazos
establec¡dos por el marco normativo vgente o emitirloE lncompletos
cons€cuancra ce L-rn s n estro en la cuslodia y/o guafda fisica, en os
olazos establecidos en la normativa vlqenle. o sin el sustento reouerido,
8) No cumplir con llevar contabilidad separada de las operaciones
sociales propias d6 la AFP y de los patnmonlos de los fondos que ANEXO 5
administran.
9) No cumplir con designar drrectores en sociedades cuyas acciones INFRACCIONES APL]CABLES A LAS DERRAMAS,
hayan sido adqurridas por las carleras adminislradas, de acuerdo CAJAS DE BENEFICIOS, OTROS FONDOS OUE
co¡ lo eslabl€cido 0or elr¡arco normalivo viqente. RECIBAN RECURSOS DE SUS AFILIADOS Y
10) lncumpli¡ con el aporte de recursos propios hasla alcanzar la OTORGUEN PENSIONES DE CESANTIA, JUBILACIÓN
rentab lidad rnínima cofiespondienle a cada ,ondo de aclerdo con Y SIMILABES, EMPRESAS DE FACTORING
la ¡ormatrva vioent€. NO COMPRENOIDAS EN ELAMBITO DE LA LEY
11) No implementar el procedimiento de fanslerenc¡a del monto GENERAL Y OTROS SUPEBVISADOS
del capital para pensión a la empresa de seguros ganadola. de NO CONSIDERADOS EN LOS DEMÁS ANEXOS
co¡iormrdad con lo establecrdo oor elrnarco normalivo viqente.
(lncluye a los dirsctoras o miombros de órgano equivalents,
12) No impleméntar el proced miento de suspensión jlslilicada de las
gerentes, lrabaladores.)
pensiones. de conlormidad con Io establecido porelmarc0 formativo
viqente,
I. INFRACCIONES GRAVES
13) No ir¡plementar el procedimiento de r€gllarzación de ponsiones
de jubilacón. nvalidez y sobrevivencia, de conform¡dad con lo
establecido Dof el marco nonnátivo viqente.
'1) lncumplir con manlener la debida reserua de que la enldad
14) No manlener rese^/a de la información relacionada con las superv sada está somelida al fégimen de v gllancia.
Sanción esoecílica
rnversror¡es de los fondos admrniskados. de acuerdo a lo establecido
l\¡ulta aldirect¡vo. func onario o trabaiador responsable,
en la normal va vioente.
15) lnve,tir en instrumentos y operacones d€ rnversón no lisrados 2) N0 presentar oporlu¡amente la información para adec!arse
en el arlÍcuio 155 del TÍlulo Vl del Compendio d€ Normas de como empresa de lacloring comprendida en el árbito de la Ley
Superintendencia Feglamenlarias del Sislema Privado de General cuando cumpla l0s requis tos establecidos en el an¡culo
Adrn ñislraoón de Fondos de Pensrones. 13" del Reglarnento de Facloring, Descuento y Empresas de
16) lnvertir y
en instrumentos operac ones de nversión que t
presenten conrlictos de l¡ierés ! olorguen benelicios a lá AFP o sus
lrabaiadores en o€riuicio de los londos adr¡rnrslrados. 1670623-1
Et PoÍuano
siguientes del Código Civil, salvo disposición legal o pacto normatividad correspondiente de la ICLV y se aplica de
en contrario. forma supletoria el presenle Decreto Legislativo en lo que
fuera pertinente.
Artículo 4. B¡enes objeto de garantía mobiliaria 5. Los warrants y los certifcados de depÓsito con
De manera enunciativa, pero no lim¡tativa, pueden warrants emitidos por los almacenes generales de
ser objeto de garantía mobiliaria los bienes muebles depósito y depósitos aduaneros autor¡zados asf como los
espocíficos, categorías genéricas de bienes muebles, bienes representadós por aquéllos.
derechos sobre bienes muebles, b¡enes muebles 6. Las remuneraciones y el fondo de compensac¡Ón por
determinados o determ¡nables, bienes muebles tangibles liempo de servicios, salvo las excepciones establecidas
o intang¡bles, bienes muebles presentes o fuluros, b¡enes en las leyes especiales de la materia.
muebles registrados o no registrados o sobre la totalidad 7- Los recursos que const¡tuyen el encaje bancário
de los bienes muebles del deudor garante, entre otros de conformidad con el artióulo 163 de la Ley N'26702,
como: Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de
Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca
1. Los vehículos. y Seguros.
2. Los inventarios. 8. Los bienes que integran los Fondos de Aportes
3. El sáldo de cuentas de depós¡tos en ESF, los Obligator¡os, el Encaje Legal, el Fondo de Longevidad.
cert¡ficádos de depósito a plazo o los certificados el Fóndo Complementario y los demás señalados en el
bancarios en ESF. artículo 20 del Decreto Supremo N" 054-97-EF, Texto
4. Conocimientos de embarque o títulos de análoga Único Ordenado de la Ley del Sislema Privado de
naturaleza. Administración de Fondos de Pensiones.
5. Las acciones o part¡c¡paciones en sociedades o por 9. Los bienes muebles que forman parte de una
contratos asociativos, aunque éstas sean propietarias de hipoteca y que no puedan separarse del bien inmueble
bienes inmuebles, con excepción de lo conlemplado en el sin periudicar su ¡ntegridad, de acuerdo con lo establecido
numeral 4 del artÍculo 5 del presente Decreto Legislat¡vo. por el Código Civil.
6. Los derechos patrimon¡ales de autor, derechos de 10. Otros bienes que se excluyan por ley expresa.
palente, nombres comerciales, marcas y otros derechos
de propiedad intelectual. CAPíTULO II
7. Los créd¡tos o las carteras de créditos en ESF. CONSTITUCIÓN DE LA GARANTfA MOBILIARIA
8. Los derechos de créd¡to para exigir una prestación.
En caso el derecho de crédito se incorpore en un título Artículo 6. Constitución de la garantla mob¡liaria
valor o valor representado medianle anolación en cuenta
en una ICLV, el acreedor garantizado debe registrar la 6.1 La garantÍa mobiliaria puede darse con posesión
garantla en Ia ICLV de conformidad con la normat¡va o sin posesión del b¡en en garantía. As¡m¡smo, cualquiera
aplicable. de los casos anteriores puede o no contar con un contrato
9. Las ¡ndemnizaciones provenientes de las pólizas de de control por parte del acreedor garant¡zado sobre los
seguro. bienes en garanlía.
10. El derecho de obtener frutos o productos de 6.2 Se denomina garantía mobiliaria con posesión
cualquier bien. o posesor¡a cuando se entrega la posesión del bien
l'1. Todo tipo de maquinaria o equipo que conserve su al acreedor garantizado o a un tercero depositario.
carácter mobiliario. Se consiituye al momento en que el deudor garante
12. Los derechos a div¡dendos o a utilidades de entrega la posesión de los bienes en garantia al acreedor
sociedades o que se deriven de contrato§ asociativos. garantizado o a un tercero depositario des¡gnado por
13. Todo bien mueble dado en arrendamiento éste. Dicha constituc¡ón debe constar por cualquier
flnanciero o arrendado. medio escrilo que deje conslancia de la voluntad de las
14. Las concesiones privadas, sus flujos de caja y partes bajo sanc¡ón de nulidad, el cual debe formalizarse
otros derechos accesorios a la concesión. mediante escritura pública, f¡rmas legalizadas, frmas
15. Las locomotoras, vagones y demás material digitales o f¡rmas manuscrilas, según lo determinen las
rodante afecto al servicio de ferrocarriles. partes.
16. Los cultivos agroforestales y la cosecha presente 6.3 Se denomina garantia mobiliaria s¡n posesión
o futura. cuando el bien en garantia permanece en posesión del
17. Los produclos derivados de la explotación deudor garante o de un tercero. Se const¡tuye mediante
agropecuaria u olros emprendimientos de las acto juridico const¡tut¡vo, por cualquier med¡o escrito que
comunidades campesinas que puedan ser afectados por deie constancia de la voluntad de las parles baio sanción
sus comuneros, de acuerdo con la ley de la materia. de nulidad, debiendo formaftzarse mediante escr¡tura
18. Los bienes muebles destinados a la act¡v¡dad pública, firmas legal¡zadas, firmas digitales firmas o
minera y los m¡nerales exüaidos. manuscritas, según lo determinen las partes.
19. Los flulos de bienes presenles y/o futuros. 6.4 La garantÍa mobiliar¡a que cuenta con un contrato
20. Cualquier otro b¡en que no esté excluido en el de control se considera constituida desde que se pacta
artículo siguiente. dicho contralo.
6.5 La GMPA se consl¡tuye de conform¡dad con lo
Artículo 5. Bienes exclu¡dos del rég¡men de señalado en el párrafo 6.3.
garantías mobiliarias 6.6 En la constitución de lá garantía mob¡l¡ar¡a puede
Se encuentran excluidos de ser afectados con garantía establecerse penalidades por ¡ncumplimiento en la
mobiliar¡a regulada por el presente Decreto Legislat¡vo, conservación, pérdida y/o deter¡oro del b¡en en garantia.
los s¡guientes b¡enes:
Artículo 7. Extens¡ón de la garantía mobiliaria
1. Los bienes muebles inembargables.
2. Los intangibles excluidos expresamente por ley. 7.1 La garantía mob¡l¡aria constituida por acuerdo
3. Las naves y embarcac¡ones establecidas en las entre deudoi garante y acreedor garantizado, afecta al
leyes y convenciones ¡nternac¡onales aplicables. bien mueble que las partes convengan- A falta de pacto en
4. Los títulos valores ovalores representados mediante contrario, la garantía mobiliaria afecta el bien mueble, sus
anotaciones en cuenta en una ICLV. La constitución de partes integrantes y accesorios ex¡slentes al t¡empo de
garantías mobil¡arias sobre tÍtulos valores o valores la ejecución, sus bienes muebles atribuibles y derivados.
iepresentados por anotación en cuenta en una ICLV se 7.2 Salvo acuerdo expreso en contrar¡o. todo contrato
regulan por la ley de la mater¡a y la normativa aplicable de garantía mobiliana const¡tuye una sola garantía
a la ICLV. Las garantias mob¡liar¡as sóbre estos valores sobrá los b¡enes o las categorÍas genéricas de bienes
no son parte del SIGM regulado en el presente Decreto descrilos en el acto jurídico constitutivo, aun cuando la
Legislalivo, no aplicándose las reglas de prelación de garantía mobil¡aria grave varios bienes muebles y/o varias
dicho s¡stema ni el régimen de ejecución de garantÍas. óategorías generales de biénes. En estos casos, el aviso
Estos casos se regulan por la ley de la materia y la electrónico que se registre en el SIGM puede comprender
El Peruano/Lunes lO de set¡embre de 2018 NORMASTEGATE§
la lotalidad de los bienes muebles comprend¡dos en la bienes dados en garantÍa ejerce ol acreedor garant¡zado o
garantía mob¡l¡aria. un tercero designado por éste, o por el contrato de control
de conformidad con lo dispuesto en Bl presente Decreto
Artículo 8, Capacidad para const¡luir la garantía Legislativo.
mobiliaria 12.2 La publicidad de una garantía mob¡liar¡a determina
Puede constitu¡r garantía mobiliaria el deudor y
su oponibil¡dad prelación, salvo las excepc¡onos
9arante que ejerce un legÍt¡mo derecho sobre bienes dispu-estas en el presente Decreto Legislat¡vo.
muebles susceptibles de garantía mobiliar¡a y no se 12.3 La public¡dad de la garañtía mobil¡ar¡a con
encuentre con ¡mpedimenlo legal para afectar d¡chos posesión por parte del acreedor garantizado se considera
bienes muébles. por la poses¡ón misma; sin perjuicio de ello, a efectos de
asegurar su oponibilidad y prelac¡ón. es factible ingresar
Artículo 9. Acto juríd¡co constitutivo de una el respectivo aviso electrónico en el SIGM.
garantia mobiliaria 12.4 La publ¡cidad de una garantía mob¡l¡ar¡a sin
posesión por parte del acreedor so cumple a través
9.1 El acto jurídico const¡tutivo debe conlener como del aviso electrónico de constitución de oarantía
mínimo, según corresponda: en el SIGM e incluye el derecho de realjiar una
proinscripc¡ón de la garantía mob¡l¡aria cuando así lo
1. Los datos que permitan la identificación del deudor acuerden las parles.
garante, del acreedor garantizado o el representante 12.5 Las garanlías mob¡l¡arias que se constiluvan
designado por las partes en el acto juríd¡co cónstitutivo, y sobre los bienes muebles colocados en un inmuéble
de la obligación garantizada. por su incorporación o su destino, deben publicitarse
2. La descripción específica o genérica del bien de acuerdo a lo dispueslo en el presente adículo, para
o bienes sobre los cuales se constituye la garantía conservar su prelación respecto de cualquier otra garantía
mob¡l¡aria. real sobre el bien inmueblé.
.3..
la
voluntad expresa de const¡luir una garantía
mobiliaria, así como la declarac¡ón por parte de (uien la ArtÍculo 13. Publicidad de la GMpA
const¡tuye de estar legitimado para hacerlo.
4. El monto máx¡mo de la obligación garant¡zada, . ^!q GMPA se pubt¡cita por med¡o de la inscripción en
el SIGM que haga mención del carácter especiai de esta
expresado en números y lelras. garantía mobiliaría.
9.2 El contenido mÍn¡mo establec¡do en el párrafo Artículo 14. Publicidad de la garantía mobiliaria
9.1 anter¡or, puede constar en el mismo acto juridico sobre saldos en cuentas de depósitos
constitutivo de la obligación garant¡zada, como en un
contrato de crédito o f¡nanciamiento u otros; así como en 14.1 La garantía mob¡liaria sobre saldos en cuenlas
documento separado, anexo o en cualquier documento de depósitos en ESF se publicita mediante el contrato
que deje por escrito esta constancia. de control. no siendo necesario la inscripción de av¡so
9.3 En el caso de garantía moblliaria preinscrila,
. eleclrónico en el SIGM. Se entiende que eiiste control en
el acto jurídico const¡tutivo debe dejar conitancia del los siguientes supuestos:
@rácter futuro de éste.
9.4 Cuándo el valor del b¡en en garantia sea var¡able,
y no..pof causa usr¡al de deprecjac¡ón, el acto iuríd¡co
1. Cuando el acreedor garanl¡zado es la ESF,
automáticamenle desde el momento de la constitución de
constitutivo debe dejar constancia de las condiciones v la garantÍa mobiliaria, que comprende, implÍcitamente, el
mecanismos para su valorización en caso de ejecucióñ contrato de control.
exlrajud¡cial o judicial. 2. Cuando el acreedor qarantizado no es la ESF
desde el momento en que lb establece el contrato de
CAPíTULO III conlrol.
MODIFICACIÓN Y CANCELACIÓN DE LA
GARANTfA MOBILIARIA 14.2 El contrato de control es efectivo aun cuando
el deudor garante retenga el derecho a disponer de los
Artfculo 10. Modificación de la garantía mob¡l¡ar¡a depósilos.
14.3 El contrato de control puede estar conten¡do
10.,l La modificación de la garantía mobil¡aria se en el contrato de garantía mobiliaria o en documento
real¡za de la misma manera y cumfliendo con los mismos separado.
reqursrtos que para su const¡lución. 14.4 La ESF tiene la facultad de ejercer su derecho
10.2 La mod¡ficación de la garantía mobiliaria es de compensac¡ón de acuerdo con ei numeral 1.1 del
oponible frente a terceros bajo lás m¡smas reglas que artículo 132 de la Ley N" 26702, Ley General del S¡stema
para su const¡lución. Financ¡ero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la
Superinlendencia de Banca y Segurós; no pudiendo
ll. Cancelación de la garantía mobiliaria
Artículo entenderse que las disposiciones contenidas en el
Los siguientes casos son causalés de cancelación de presente Decreto Legislativo son una limitación a dicha
la garantia mobiliaria: prerrogativa.
1. Por extinción de la obligación garantizada bajo las Artículo 15, Comunicación de cesión dé créditos
causales establecidas en el Código Civil. otorgados en garantía mobillafla
2. Por la r€nuncia expresa dei acreedor garantizado a Sin per¡uicio de la publ¡c¡dad de la garantia mobiliar¡a
mantener vigente la garantía mobiliaria. en el SIGM, la cesión de créditos otorlados en garantía
. 3. Por resolución jud¡cial o laudo que tenga la calidad mobiliaria se comunica al ced¡do de acuerdo a laé reglas
de cosa juzgada. del Código Civil.
Artículo 17. Publicidad con la mod¡ficación de las cumplimiento de lo establecido en el presente Decrato
garantlas mobiliarias Legislativo.
21 .2 La SUNARP como admin¡stradora de una base
17 .1 Una garantía mobiliaria con posesión puede de datos electrón¡ca, no es responsable del contenido
ser modif cada en una garantia mobiliaria sin posesión, de los avisos electrónicos que se ingresan en la base de
manteniendo su prelación; siempre y cuando, dicha datos del SIGM.
mod¡flcac¡ón se publicite en el SIGM antes que la posesión 21 .3 El SIGM opera con avisos eleclrÓnicos en base
del bien mueble sea entregada al deudor garante. a formularios electrónicos eslándar pre establecidos
17.2 Una garantía mobiliaria sin posesión puede ser parc d publicidad de inscripción original de la garantía
modificada en una garantía mobil¡ar¡a con posesión, mobiliaria o de su modrficación, cancelación y ejecución:
manten¡endo su prelación; siempre y cuando, dicha de conformidad con el presente Decreto Legislativo y
modificación se publ¡cite en el SIGM. disposiciones complementarias.
21.4 El aviso electrónico es independiente a la
Artículo 18. cancelación de aviso en el SIGM constituc¡ónde la garantÍa mobiliaria por lo que no
El acreedor garant¡zado debe cancelar el aviso convalida aclos juríd¡cos o contratos, tampoco califica su
eleclrónico en el SIGM de conform¡dad con el articulo 44 existenc¡a, eficacia o validez. De igual manera, el aviso
del presenta Decreto Legislativo en los s¡guientes casos: electrónico no confiere la veracidad de la información
publicada.
1. Al vencimiento del plazo de vigencia de la garantía
mobiliaria. Artículo 22. Base de datos del SIGM
2. Cuando se exlingue la obligación garantizada a La base de datos del SIGM es de alcance nacional.
satisfacción del acreedor garant¡zado. El ingreso y consulta de los avisos electrón¡cos del SIGM
3. Cuando la obligación garantizada es declarada nula se realiza por vía directa y remota a través del portal
o ineficaz. diseñado para tal efecto.
Artículo 34, Prelación frente a terceros Artículo 38. Prelación de la garantla mobiliaria
La prelac¡ón y oponibil¡dad ante terceros respecto de preinscrila
los derechos conferidos por la garantía mobiliaria surte La prelac¡ón de la garantía mobiliar¡a preinscr¡ta o
efectos desde el momento en que aquella se publicita sujetaa condición, surte efectos anle terceros desde
conforme lo regulado en el presente Decrelo Legislativo. la fecha de su publicidad, aunque dicha public¡dad
sea anterior al acto juríd¡co constitutivo, anterior a la
Artículo 35. Prelac¡ón dé la GMPA adquisición de los bienes o anterior al cumplimienlo de la
condic¡ón a que se su.ietó la obligación.
35.1 Toda GMPA que el deudor garante ut¡l¡ce en
el curso normal de su negocio, tiene prelación sobre Artfculo 39. Subrogac¡ón de la garantla mobil¡ar¡a
cualqu¡er garantf a mobil¡ar¡a concurrente constitu¡da por el Cualquier acreedor garantizado con prelación inferior
deudor garante s¡n fnes de adqu¡sición, siempre y cuando sobre los bienes en garantía puede subrogarse en los
el acreedor garant¡zado que financia la adquis¡c¡ón esté derechos del acreedor garantizado con prelación superior
en posesión del equipo, o se inscriba en el SIGM un aviso sobre dichos bienes, pagando el monto de la obligación
electrónico de la GMPA antes que el deudor garante garantizada de d¡cho acreedor garantizado con prelación
obtenga la poses¡ón de los bienes. superior.
35.2 En caso que los bienes afectados por una GMPA
pasen a ser parte del inventar¡o del deudor garante, el Artículo 40, Subordinación de la garanlía mobiliaria
acreedor garantizado por la GMPA, además de ¡nscribirla El acreedor garant¡zado puede subord¡nar la prelación
en el SIGM debe, para f¡nes de prelación, notif¡car por que goce su garantia mobiliaria conforme al presente
escrito a los acreedores garantizados anteriores con Decreto Legislativo a favor de un acreedor concurrente
inscripciones sobre dicho ¡nventario o sobre bienes actual o futuro, sin que el benefic¡ario de la subordinación
del m¡smo tipo cub¡ertos por la garantia mobil¡aria de longa que ser parte del acuerdo en que se conf¡6ra. Este
adquisición. acuerdo no afecta los derechos de prelación de los
acreedores garanlizados distintos al beneflciario de la
Artículo 36. Prelación con rospeclo de olros subordinación.
acreedores
TfTULo IV
36.1 La prelación de los acreedores garantizados DERECHOS Y OBLIGACIONES DE LAS PARTES
cuyas garantías mobil¡ar¡as adquieren publ¡c¡dad al
¡ngresar un aviso electrónico en el SIGM, se rige por el CAPíTULO ÚNICO
criterio de prior¡dad en el tiempo. El aviso electrónico DERECHOS Y OBLIGACIONES
otorga public¡dad, prioridad y preferencia en los derechos
de perseguir y pagarse con los b¡enes dados en garantfa Artículo 41. Derechos y obligaciones de las partes
mobiliaria frenle a cualquier olro acreedor garantizado o Las disposiciones con respecto a los derechos y
tercero que, con posterioridad, haya o no incorporado un obligaciones de las partes se apl¡can independientemente
áviso electrónim de garantía mobiliaria sobre el mismo que el acreedor garantizado o el deudor garante tengan
bien. tÍtulo de domin¡o o la posesión del b¡en dado en garantÍa
36.2 Cuando se Gonst¡tuye más de una garantía mobiliaria.
mobiliaria sobre un mismo bien o bienes, la prelación
de dichas garantías mobiliarias, incluyendo sus bienes Artículo 42. Derechos del acreedor garantizado
atribuibles y derivados, se determina por el momenlo Además de los contenidos en el acto jurídico
de su publicidad conforme al párafo 36.1. Asim¡smo la constitulivo de la garantía mobiliar¡a, el acreedor
prelac¡ón de los mandatos y/o resoluciones judiciales, garantizado tiene derecho a:
arb¡lrales o adm¡n¡strat¡vas, se determ¡nan por el momento
de su publ¡cidad conforme al párrafo 36.1. '1. Mantener u obtener la posesión legítima, cuando
36.3 Elacreedor garantizado de una garantía mobiliaria corresponda, sobre los b¡enes en garantia m¡entras no
que ha ingresado el aviso electrónico corespondiente en se extinga la obligación garantizada; pudiendo retener
el SIGM, tiene prelación respeclo de olro acreedor cuya el bien dado en garanlía mobiliaria u obtener la posesión
garanlía mobiliaria, con o sin posesión, no se hubiere de cualquier poseedor, ¡ncluyendo al deudor garante
publicitado. y, siempre de conformidad con los procedimientos
36.4 De la publicidad y prelación de garantías dispuestos en el presente Decrelo Legislal¡vo.
mobrl¡arias sobre bienes en poses¡ón o con contrato de 2. No ser responsable de pérdida o deterioro del bien
control del acreedor garanlizado: en garantía que se encuentra en posesión, si por caso
fortuito o fuerza mayor, el b¡en se pierde o deter¡ora,
1. La garantía mobil¡aria con posesión por pa(e del ya sea antes o después de extinguida la obligación
acreedor o un depositario des¡gnado por éste adquiere garantizada.
publ¡c¡dad al momento que el acreedor o el deposilario 3. Exigir la entrega del bien en garantía en depósito
adquiere posesión sobre los bienes en garantia, lo que a una lercera persona o proceder a la ejecución de la
determina la prelación. garantía mobiliaria conforme al Título V del presente
2. El acreedor garantizado de una garantía mobiliaria Decreto Legislalivo, si el deudor garante o el eventual
con posesión por parte de dicho acreedor, tiene prelación adqu¡renle daña o pone en peligro el bien en garantÍa.
sobre cualquier otro acreedor, salvo que ex¡sta un aviso 4. Ejecutar la garantÍa mobiliaria cuando se produzca
electrónico ingresado en el SIGM con fecha previa al el incumplimiento de la obligación garantizada.
momento en que comenzó a e.iercer la posesión. 5. Ejercer cuando corresponda, las acc¡ones de
3. La garantia mobiliaria sobre saldos en cuentas de protección y recuperación del bien en garantía bajo su
depósitos referidas en el numeral 3 del artículo 4 y en el poses¡ón en los casos de pérdida de la posesión por
artÍculo 14 del presente Decreto Legislat¡vo, se determina hechos ajenos a su voluntad.
por el momento en que se otorgue el control al acreedor 6. Vender u oblener produclos de la venta o el cobro
garantizado. del bien en garantia ante el ¡ncumplim¡ento de la obligación
garantizada para el pago de esta obligación, conforme a
Artículo 37. Prelación con respecto a los bienes las reglas del Tltulo Vl del presente Decreto Leg¡slat¡vo.
muebles colocados en un bien ¡nmueble por su 7. Perseguir el bien en garantía si el mismo fue
incorporación o dest¡no vendido, cedido o transferido por el deudor garante a una
La garantía mobiliaria sobre bien mueble colocado persona que no es un adquirente en el curso normal de
eñ un inmueble por su ¡ncorporación o destino sobre el los negocios de éste, toda vez que la garantía mobiliaria
cual se const¡tuye hipoteca tiene prelación si antes de continúa incluso después de la transferencia de los bienes
la conslituc¡ón de d¡cha garantfa real existe un aviso y se ext¡ende a sus productos.
E¡ P€ruano, Lunes 10 de set¡embre de 20'18 ilORMASTEGALES
8. Solicitar la entrega de un bien de ¡guaf o mayor 2. Transformar, vender, permular constiluir otras
valor en reemplazo del bien en garantía si éste hubiera garantías mobiliarias o arrendar los bienes en garantía en
sufrido disminución en su valor económico, daño o el curso normal de los negocios.
deterioro estando en posesión del deudor garante o del 3. No requerir autorización del acreedor garantizado
deposilario. Estos casos se verif¡can comparando el para constitu¡r garantías mobiliar¡as sobre bienes que
estado de conservación encontrado, con el declarado al pasan al ¡nventario objeto de gravamen.
momento de la constitución de la garantía mobiliaria o 4. Los demás que pacten las partes de acuerdo a la
med¡ante peritaje acordado entre las partes; s¡empre que naturaleza de los bienes.
sea posible tal comparación de acuerdo a la naturaleza de
Ios b¡enes en garanlia. 46.2 Al momento que la obligación garantizada hub¡ere
9. Cobrar al deudor garante cualquier gasto por sido cumplida, el deudor garante tiene derecho a:
el cu¡dado y mantenimiento del bien en garántía que
se hubiere pactado o que resulte aplicable según la 1. Solicitar al acreedor garantizado que tenga la
normativa vigente. posesión o el conlrato de control de los bienes en
garantía, que los devuelva o que cese el control sobre
Artículo 43. Obllgaciones del acreedor garantizado ellos.
cuando esté en posesión de los bienes en garantía 2. Sol¡citar al acreedor garantizado, si los bienes
Son obligac¡ones del acreedor garanlizado en caso de en garantÍa están en poses¡ón de un tercero, gire las
posesión de los bienes en garantía las siguientes: ¡nstrucc¡ones, lrme los documentos o haga las gestiones
para que los bienes queden l¡berados de la garanlÍa y se
1. Cuslod¡ar y preservar los bienss en garantía con la puedan enlregar al deudor garante.
diligencia debida, ya que el acreedor garantizado adquiere 3. Que se informe al deudor del crédito ced¡do que la
la calidad de depositario cuando tuviese la posesión del obligación ha s¡do sal¡sfecha, en caso que se le hub¡ere
b¡en en garantía, en cuyo caso obt¡ene las obligaciones notificado la ces¡ón en garantía a d¡cho deudor.
propias del depos¡tario. 4. Que el acreedor garantizado presente el av¡so
2. Manlener los bienes en garantfa de manera que electrón¡co de cancelación de la garantía mobiliaria.
sean ¡dentiflcables, salvo cuando éstos sean fungibles, en
este cáso se deben mantener los bienes en garantía en la 46.3 El deudor garante tiene derecho a solicitar al
misma cantidad y de la misma calidad. acreedor garantizado el ingreso del av¡so electrónico en el
3. No usar los bienes en garantía, salvo lo acordado SIGM en el que consle las mod¡f¡cac¡ones pactadas para
en el acto jurídico constitutivo. la garantÍa mobiliaria, y de ser el caso, la liberación parcial
4. Entregar el bien en garantía al deudor garante o de la garantía mobiliaria cuando se hub¡ere cumplido la
tercero designado para tal efecto, cuando se cumpla las parte de la obligac¡ón.
obligacioñes garant¡zadas dentro de un plazo no mayor
de cinco (5) días hábiles, salvo que ¡as partes acuerden Artículo 47. Obligaciones del deudor garante
un plazo distinto. Son obl¡gaciones del deudor garante con o sin
5. lnformar a terceros, a petición del deudor garante, posesión del bien en garantía, según corresponda, los
respecto del monto pend¡ente de pago del crédito siguientes:
garant¡zado.
6. En caso que las partes asi lo acuerden, percibir .1. Preservar y conservar los b¡enes en garantía,
por cuenta del deudor garante los frutos o intereses de evitando su pérdida y/o deterioro más allá de su desgaste
los bienes en garantía en posesión. Puede pactarss ordinario.
que dichos frutos se ¡mputen a la deuda, en cuyo caso 2. Efectuar los cobros en relación a los bienes en
el acreedor garantizado pueda hacerlo en los términos y garantía y sus derivados cuando corresponda.
hasta por el monto pactado. 3. Solicitar los pagos en relación a los bienes en
7. Cancelar el av¡so electrón¡co de la garantía garantÍa y sus derivados, cuando eslos sean facturas o
mob¡liaria cuando la obligac¡ón garantizada se haya títulos de crédito.
extinguido. 4. Suspender el ejerc¡cio de los derechos señalados en
8. Las demás obligaciones que pacten las partes. el artículo 46 del presente Decreto Legislativo, cuando el
acreedor garant¡zado le not¡flque su decisión de ejecutar
Artfculo ¿14. Obligación del acreedor garant¡zado la garantía mob¡l¡aria en los términos del presente Decreto
cuando se ha extinguido la obl¡gac¡ón garantizada Legislaüvo.
Cuando la obl¡gación garantizada no consta de saldo 5. Permit¡r que el acreedor garant¡zado inspecc¡one
insoluto, a solicitud del deudor garante, el acreedor los bienes en garantía, a fin de verificar su cantidad,
garantizado t¡ene la obligación de cancelar el aviso calidad y estado de conservación.
electrónico de gárantía mobiliaria en el SlGlVl dentro de 6. Asum¡r los riesgos de destrucción, pérdida o daño
los cinco (5) días hábiles sigu¡entes a dicha solicitud. de los bienes dados en garantfa, salvo en aquellos
En caso los bienes objeto de la garanlía mobiliar¡a se casos en que se hub¡ere contratado el seguro a favor del
encuentren en posesión del acreedor garantizado o ácreedor garantizado.
tercero designado por éste, dichos bienes deben ser 7. Pagar todos los gastos e impuestos relacionados
entregados al deudor garante de conformidad con lo con los bienes en garantía.
eslablecido en el numeral 4 del artículo 43 del presente 8. Entregar la posesión de bienes en garantía al
Decreto Legislativo. representante des¡gnado para su venla o; on su defecto,
al acreedor garantizado, dentro los cinco (5) días hábiles
Artículo 45. Obligación de no ¡ntervenc¡ón del siguientes a la fecha en que reciba la notifcación de
acreedor garant¡zado ejecución de la garantÍa mobiliaria.
El acreedor garantizado está obligado a no interferir 9. lnformar al acreedor garantizado sobre la ubicac¡ón,
con los derechos de uso y goce de un arTendatario, traslado, venta, lransformac¡ón o transferenc¡a del bien en
licenciatario o sim¡lar de bienes muebles que hayan s¡do garantia.
otorgados conforme a un conlrato válido celebrado en el 10. lnformar al adquirente o ces¡onario que el bien
curso normal de los negoc¡os del arrendador o licenc¡anle. materia de negociación es objeto de una garantía
mobiliar¡a.
Artículo 46. Derechos del deudor garante 11. En caso que sobre un m¡smo bien mueble pueda
constituirse garantía mobiliaria por más de un deudor
46.1 Salvo paclo en contrario, en las garantías garante, ser responsable por los daños y per.iuicios que
mob¡liarias sin posesión, el deudor garante o su cósionario cause el otro deudor garante que no esté facultado o
lienen los siguienles derechos: no tenga legitim¡dad para constituir una nueva garantía
mobil¡aria.
1. Usar y disponer los bienes en garantía, así como 12. En caso que las partes así lo acuerden, contratar
de sus atr¡buibles y derivados, en el curso normal de sus un seguro para mitigar riesgos de posible destruoc¡ón,
negocios. pérd¡das o daños.
Peruano
to NORMASLEGATES Lunes lo de setiembre de 2o18 / tf E¡
13. Las demás obligaciones que determinen las respectivo en el SIGI¡ conteniendo, como mínimo, la
partes. s¡guiente información:
. l.Ciiar-:e¡ics,/ accesclcs
S-':;¡i,ii:iios t'¡cta de Banca v Seourcs
. \"iariación de condiciones
de mercado.
, Variación de condiciones de ejecutabilicf ad, legales y
operaiivas,
' Indicadorestécniccs.
. Variación de precios.
a) De carácter legai
. Faciuras de aoquísición.
. Bloqueo registral
' Contratos
. Otros necesarics
b) De carácter técnico
. Deciai'aicria Ce fábrlca.
. t',4emoria descriptiva.
a) Daios Generales,
. Descrioción ceiallacla
b) Verificaciones efectuadas
. Derechos de propiedad.
c) lt4etodologia aplicada
. Deoucciones aPlicables.
(
' Susientación' iJ '
d) Cálculo efectuados.
. Desar¡'ollo
Vigencia de la valua§ión.
. Recomendaeiones.
Documentació n s ustentatoria
, De carácter legal
. De carácter técnico
. De carácter estadistico
. De carácter comercial
Archivo
Oe conformidad con lo dispuesto en la Ley No 30156, Ley Perito ta3ador.- Es el profes¡onal coleg¡ado gue en
de Organización y Func¡ones del Ministerio de Viv¡ende, razón d€ sus estudios y experiencia, se encuentra
Construcción y
Saneam¡ento y
su Reglarnento de capacitado para ef€c1uer la tasaqón de un bien; esta
Organizáción y Funciones. aprobado por Decfolo Suprsmo cond¡ción no es exigible en los campos de act¡vídad
No 010-2014-VIVIENDA, modificado por Decreto Supremo profesional qu6 no son mate¡ia de coleg¡ación.
N. 006-20rS-vrVlENDA: En ambos cesos, 6l perito tasador debe acreditár
experienc¡a en el rubro de tasac¡ones.
SE RESUELVE:
Tasac¡ón.- Es el procedimi€nto a través del cual
Artfculo l.- Aprobeción del Reglamento Nac¡onal de el perito tasador ¡nspecc¡ona, estudia y añaliza
Tasaciones las cualidades y ceracteristicás de un bÉn en
Apruébase el Reglamento Nacional de Tasec¡ones, que determ¡ñada fecha para fjar su valor razonable, de
consta de diez (10) titulos, doscientos ocho (208) artfculos ecuerdo a las normas del presento Roglamento. En
y dos (02) anexos, que forman parte ¡ntegrante de la cesoque la laseción sea retrospective se consideran
presente Rosoluc¡ón Ministerbl. los valores a la fecha solic¡tada.
6. B¡one! ¡ntangibles: Son bbnes que no tienen 16. Factores d€ homologEclón: Son aquellos quc
existencia flsica, teles como patentes, marcás, s¡rven para homogenÉar los precios de ¡nmuebles
franquicias, acciones, contratos, derechos a comparábles, análizando sus €racterlslicas en
servic¡os y otros. relac¡ón al bi€n a láser; con el obieto de deducir un
valor est¡mado en bas€ a la comparación de sus
7. Bienos mueblo3: De acuerdo a lo establecido en el ( l ), cuando
similitudes y d¡ferenc¡as. Es mayor a uno
artÍculo 886 del Código Civil, son biones muebles: las caraderíst¡cas dé los bienes comparables son
inferiores al bien a tasar, caso contrario, es menor a
1 . Los vehículos terrestres de cualqu¡er ¡ndole. uno (1).
2. Las fuezas naturales susceptibles de
aprop¡ac¡ón. 't7 . lnstelaclone3 lijas y pemanantas: Son todas
3. La6 construcciones en tereno aieno hechas aquellas rnstalaolones que forman pade del predio,
para un ñn temporá|. que no pueden ser separedas de ésle sin allerar,
4. Los materiales de construcc¡ón o proc€denles deteriorar o destruir el predio.
de una demolición si no están unidos al suélo.
5. Los lítulos valores de cualquier clase o los 18. lsla rústica: Es el terreno s¡n habilitar citcundado
instrumentos en los que conste la adquisición por zonas con habrlfac¡ón urbana quo mentiene su
de créditos o derocttos personales. condición legal como pred¡o rústico,
¡il El PcIr¡.tE / sábado 2i de ¡ut¡o dc 2016 I{ORMASI.EGALES 59¡[OO,
19. Lote: Superficie de terreno urbano delimitado está comprendido dentro del área destinada para el
por una poll¡onal, definido «)rK) resullado de un crec¡miento do la ciudad.
proc€so de hab¡l¡tación urbana y subdiv¡sión del
suelo. 31. Terreno urbano.- Es la superficie limítada de suelo
ubicada dentro de un área urbana que cuenta con
20. Mlna: Es el yac¡miento explotado, áunque su obras de servic¡os públ¡cos y que ha siro habllitada
explotación esté paral¡zada. para usos urbanos confome a las d¡sposicrones
legales v¡genles.
21. Obras complementarias: Coñstrucciones de
carácler permanente edif¡cadas fu6ra de los 32. Usufructo: Es un derecho real estáblec¡{ro por
limites del área techada, quo oomplementan el mandato de ley, contráto o testamenlo, que confiere
tuncionamienlo de la ediñcáción. la facullad dB usary d¡sfrutar temporalmenle un bien
ajeno sin d¡sponer de la propiedad.
22. Paslo natural: Se cons¡dera pasto natural a la
coberlure de diferentes especies vegetales, de 33. Valor Comerc¡al: Valor que se obt¡ene del estudio
porte herbáceo y semiárbustivas, en el que no y análisis del mercádo de bienes de similares
ha intervenido el trabaio del hombre; pueden ser carac{erfst¡cas u homogeni¿ados al bien tasado, en
perennes o tempofaleS, asoc¡adas de acusrdo la fecha de tasac¡ón.
el ecosisteme y a le región natural en la que se
ubicen; tienen caracteristicas propias y especlfcas, 34. Valor de Roalización: Es elvalorest¡mado de venta
y constituyeñ fuente de fiorraje para la aclividad de un biBn, tomando como basé el valor comercial
ganadera. del mismo y aplicando un factor que considere
todos los costos y gastos d€ducibles que ¡mplica
23. Pred¡o dom¡nantE: Predio en beneficio del cual se la neces¡dad de vender el bien en el menor liempo
ha establec¡do una servidumbre. pos¡ble, el m¡smo que debo ser justiñc¿do por el
perito.
24 PrÉdio sirvient€: Predio que sopoña la carga de
una servidumbre. 35. Valor de Reposición: Es el valor s¡milar nuevo del
bien afectado por la depreciación.
25. Pred¡o urbano: Es el inmueble ubicado dentro de
un área uóana, y está conformado por el terreno, 36. Valor Resldual: Es el valor del bien al ñnal de su
las edmcác¡ones e ¡nstalaciones ñias y permanentes perfodo de vila út¡|.
que no pueden ser s€parados sin alteÍar, deleriorar
o d€§tru¡r la ediñcación. 37, Valor S¡mllar Nuevo: Es el valor dB repos¡ción del
b¡en s¡n deprec¡ar.
26. Servidumbr€: Es un derecho real que limitá el
dominio del pred¡o denominado prBd¡o sirv¡enle y 38. Vfa habilitada: Es el camino, arleria o calle que
quE está conslituido en lavor de la3 n€cesidade8 resulta del proceso de habilitación urbana.
de otro predio denominado predio dominanto- La
servidumbre puede ser a nivel del suelo, subsuelo o 39. V¡da útll: Periodo en que los bienes permanecen en
sobresuelo. ad¡vidad útil.
27. Terfenoa en'ezog: Son aquellos ierenos con 40. Yacimiéntos: Es loda la masa caraclerizáda de
potenc¡al agrlcola que flo s€ oullavan por falte o sustancias minerales 0 fósiles, que aflora en la
exceso de agua, los improduclivos o aqu€llos supel¡cie o existe en el inter¡or de Ia tierra y que
que puedan ser deslinados a ofos usos; que se tiene valor sconómico.
enqJentran fuera del área urbana y de expansión
urbana establecida Bn los planes de desaffollo 4't . Zona da expansfón urbane: Para eEdos del
urbáno aprobados por le ent¡dad competente. No se presente Reglamento, la zona de expansión
cons¡deran terrenos eriazos con potencial egrlcola: urbana es el área constituida por terrenos rústicos
comprendidos en los planes d€ desanollo urbano
a. Las tErras quq se encuontran comprendidas de la municipalidad, para su crecimiento tuturo, de
dentro de las Areas Natureles Protegidas, de acuerdo a la zonificac¡ón y plan vial oficial, ubicados
acuerdo con la nofmaliva de la maleria. generelmente en la p€ribr¡a del área urbana.
b. Las tierras que constituyan Patr¡monio Cultural
de la Nación. 4?. Zona rural: Area no habilitada como urbana en la
c. Las tierras deslinadas a la defensa o a la cual s€ de8arrollan aclivrdadas agrlcolas, ganaderas.
seguridad nac¡onal. forestales y ac't¡vidades análogás, ubicadas fuera
d. Las ti€rras de protocción. del área urbana y de expans¡ón urbana.
e. Las t¡erras que se encuentran dentro de los
planes de desarollo aprobadG para fnes de 43, Zona uibana: Constituida por ár€as ocupadas
expansión urbana y las incluidas en el inventario con actividades urbanas, con serv¡cios de agua,
de t¡errss con f¡nes de v¡vignda. alcanlarillado, electrificac¡ón, vías de comunicac¡ón
f. Las tiefras aplas para producciÓn forestal, y transporté.
incluidos los bosques pr¡marios y secundar¡os y
losdeclarados como de producción permansnte. 44. Zonlñcac¡ón: Regula cl ejeroc¡o del derecho de
g. Las tÉrras ribereñas al mar. propiedad pred¡al respedo del uso y ocupac¡ón del
h. Los cauces, las riberas y las fa¡as margrnales de suelo, establecida por la enlidad competente en los
los riog, arroyos, lágos. lagunas, humedal€s y Planos de Zoniñcac¡ón Urbana, clasillcados en:
vasos de almacenamienlo.
i. Las lomas y praderas con pastos naturales a. Residencial.
ded¡cados a la ganederfa. aun cuando su uso b. lndustrial.
fuese de carácter temporal. c. Comercial.
d. Usos Especiales.
28. Tarrenos or¡azos rib€raños al mar: Para efeclos e. Ot¡os.
del presente Reglamento, son los ubicados a lo
largo del l¡torel de la República en la franla de I 3.3 Definiciones para la Tesación de Aeronayar
kilómetro, medido a partir de la linea de más alta
marea. 1 Aeronave: Son los aparatos o mecanrsmos que
pueden c¡rcular en el espacio aéreo sosteniéndose
29. Te¡reno rúst¡co: T¡erra con act¡vidad o potencial de en le atmósféra por las reecciones del aire y que
explotación agrícola. son aplos para el transporte de peBonas o coses,
Quedan exclu¡dos de esta deñnición los áparatos
30, Torono nlsüco en zona de erpansión urbana: o mecanismos denominado8 de efeclo suelo o de
Aquelque manteniendo su condic¡ón legalde rústico colchón de aire.
Sábado 23 de iullo de 2016 , El El PGr¡¡m
594004 Í{ORTIASLEGALES
la Modificaciones: Son modificác¡ones' aquellos
-2. condición 15.
AeronaveEabilidad: Representa trabaios cambios efeduados en la aeronavs,
o
técnica y l;gal que tiene una aeronave pere volar en
á.u¡áámente certificados por le autoridad del pais
condiciones de operación segura.
fabricanle o de certil¡cación de la aeronave, que
méjoia tas pelormences de la misma y ahctan su
3. Alteración: Se denomina al camb¡o o modif¡caciÓn valor comefcial
deldiseño tioo de una aeÍonave. moior de aeronave'
hélice o disdño orig¡nal aprobado de un componente' 16. ,úlotordeAofonave: Es un motorque es usado o está
dest¡nado a sel usado pare propulsar uBa aeronave'
4 Altarac¡tr mavor: Es aquella alterac¡Ón que no gi-m¡smo const¡tuye'turbó sobre alimentadores'
se encuentra liatada en las esp€ciñcecjones de la comoonentes v accesor¡os nec€sarios pala su
aeronave, motor o hél¡ce y que además pueden funcionamiento, excluyendo hél¡ces
afedar sn forma aPreciable la aeronavegaDllEao
áoi-'ámoios en él peso, balance, reslstEnc¡a 17. Overhaul: lnspecqón mayor y reparación segÚn
bstructural. performancé, operacón de los motores, sea necesario, de acuerdo a lo espeoficaoo por
'oroorama
caracleristicas del vuelo u operaoon' sl no es ái de rflanlen¡mientos del
fabricante'
efeduada en forma adecuada. pará éleáos de la tasac¡ón E€ considera a aquel
iráoá¡ó iuá es efeciuado por un taller coñiñcado
5 Aviónica: ExoresiÓñ que designa a lodo d¡spos¡tivo áái tá-aüto¡oao oertinente-v que restituye el valor
elecifúnico y su pale eléclrica util¡zado a bordo i el oeriodo de tlso operativo del av¡ón, del motor
áálai áeroáares, inctuyendo las ¡nEtaleciones de
'automáti@s á áei ómponente, poi un ciclo compléto de plazo
iadio, mandos de vuelo y los sistemas mntrolado astableodo en los respectivos programas
de ¡nslrumenlos Y navegac¡ón. de mantenimiento.
t- Bolet¡nor de serYiclos mandator¡os: Son '18. Producto aoronáuüco: Es todo produdo que
uolei¡nás oe
servic¡o3 mandetorios, aqu€llog tiene un Certifcedo Tipo aprobado y puede ser uñe
áóCumentos omitidos por el fabricente que exigen aeronáve, motor de aBronave, hélice
realizar trabajos y/o inspecc¡ones €n la aeronave'
srs .otores- o cornpoitentes y que afectan su 19. Reoaración: Es le restituüdn de ¡as uordiviune§
áeronavegabilittad y su valor por el costo de su in¡áalás ¿e una aeronave o producto segÚn su
eiecución, incluyendo los matenales. Certificádo t¡po.
23. Puntal (hl: Altura de la embarcación medida desde a, Descripción géneral (terreno o inmueble).
la quille hasta la cubierta. b. Oistribuc¡ón de planta.
Caracleríslicas técnicas de la edif¡cación.
24. Qu¡ll.: Viga longitudinel central de la embarcación d. Obras Complementariss € inslalaciones fijas y
en la qu6 se amarran las cuadernas. permananteg.
e. Antigüedad. estado da conservación y
25. Supersstructura; Eslructura con cubierta erigida depreciación.
sobre la cubierta de fráncobordo y que se e)diende
de lado a lado de la nave. 12. Cafacierlst¡ca3 e lnfiaestrudura de seruicios
urbanos del entorno d€l predio.
26. Varenga: Estruduras o vigas que constiluyen la 13. Servidumbres.
parte suporior de las cuadernas con sujec¡ón a la 14. Gravámeñes y cargas.
quilla. 15.
'16.
Fuente y procsdencia de la información.
Observaciones.
TfTULo II
Artfculo 7.- Sltuación registral del predio
TASACIÓN DE PREDIOS UREANOS
7.1 Tratándos€ de préd¡os urbanos inscrito§, so indica
CAPITULO I el número de la Panida Regislral del Registro de
DISPOSICIONES GENERALES Predios. prec¡sando los datos de identidad delt¡tular
del derecho de prophrad o de posesión inscrita en
Artículo 4.- Tasac¡ón d6l prGdio urbano el marco del DecrBto Legislativo No 667 que aprueba
la Ley del Regislro de Predios Rurales, cuando
4,1 Es el procedimiento para fúar el valor de todos los corresponda.
componentes del pred¡o urbano, en términos de 7 ,2 En elcaso de predíos no inscritos, se deja constancia
tereno, adficec¡ones, obras @mp¡ernentarias e de los documentos que acreditan la posesión,
instalaciones fiias y permanenteg. preci§ando le fecha, sl tho dB documento público
4.2 En la tasación reglarnentaria se ut¡lizan los valores o privado, el funcionar¡o que lo emite y las demás
arancélarios de terrenos urbanos y valores cáracterfsticas que el perito considere pertinenteg.
unitarios oficiales de edificación, aprobados por los
dispos¡tivos legales perlinentes. Artlculo 8.- Ubicac¡ón del predio
4.3 En la tasac¡ón comercial sé estiman los valores
en función al análisis de mercado con el método 8.'l Se consigna el departamento, provincia y distr¡to
util¡zado y los factores que se consideren pertinsntes, en el que se ubica el predio, <le acuerdo con ios
los mismos que son detallados y jusüficados por el datos que f¡guran en el documento que ecredita la
perilo tasador. titularidad. De la misma manéra, el perito consigna
4.4 Pera la tasación de las ediñcaciones se spl¡can, la denominac¡ón de la urbanización, asociac¡ón,
segúñ corresponda, los factores de depreciación por @operativa, asentamiento humano, vias públ¡cas
antigüedad y estado de conseNac¡ón, establec¡dos a las cuales da frente y la numeración mun¡cipal,
en el presente Reglamento. precÉando la manzana y lote correspond¡enle.
59aolO I{ORMASTEGALES W Et FÉruúo
Sábado 23 de iul¡o de 2016,
8.2 Oe no existir certeza sobre la ¡dentificac¡Ón del Bueno: Aquellas edificac¡ones que rec¡ben
predio, conforme á lo señaledo en el numeral manbnimiento pemanenE y solo tien€n li?eros
anterio( el perito indica la dislancia entre la esqu¡na detarioros en los ecabados debido al uso
y el exlremo más próx¡mo d€l predio, sigu¡endo la nomal.
iinea de fachada, con indicac¡ón de las vias pÚblicas Regular: Aquellas edificaciones que reciben
de referencia: de lo contraio, ¡ndica cualquier otro mantenimi€ntro espoaádico, cuya estructura no
dato que permita dejar constanc¡a de la exigtenc¡a y t¡en6 deterioro y de existir no la comprometen,
ub¡cación del predio. pud¡endo ser subsanado; o que los acebados
e instalaciones senitarias, eléctricas, de
Artículo 9.- Zonificac¡ón y uso áctual del prod¡o equipamiento uotras, presentan deterioros
visibl€s debido al uso normal.
9.1 Se ¡ndica la zonif¡c€ción y usos prsdominantes en d. Malo: Aquellas edrf¡cac¡ones que no rsciben
la zona, acorde sl plano do zoniñcec¡ón vigente y la mantenimGnto regular. cuya estruclufa pfesenta
normat¡va aprobada por la eutor¡dad competente. delerioros que lacompromelen aunqug
9.2 En los casos que no exista plan de desarrollo urbano, sin peligro de colapsar y, en el cáso de los
y
el perito tasador indica la fallá de zon¡ñcación acabadós e ¡nstalacrones sanitarias, eléctricas,
asume el uso predom¡nanle, de acuerdo al entomo de equ¡pamiento u otras, presentan vis¡bles
urbano ds la zona- de sperfecios.
e. Muy melo: Aquellas edif¡caciones cuyas
Artfculo 10.. ArEa d€ la ediflcac¡ón y árca dol tereno estructuras presentan severos doterioros @n
riesgo de oolapsar.
10.f Se andice el área ocupadá por cada planta y el
área total del teneno, d6cr¡biendo el mismo en un 13.4 La depreciac¡ón es le d¡sminución del valor del
cuadro de área§. bien en tunc¡ón de su uso. antigüedad y estado
10.2 El área del terreno e¡istente deñtro de los lindsros de conservac¡ón. En el ca6o do la tasacrón
descritos y las áreas de ediñcación s€ exprcsa en reglamentaria, la deprec¡ac¡ón Es asignada, de
melros cuadrados y coñ dos (2) decrmales. acuerdo a las Tablas Nos. 01 , 02, 03. 04 cons¡gnadas
en el Anexo I dél presente Reglarnento. En el
Artlculo 11.- Linderos y p€r¡motro c¿so ,ic la tasaoón @merc¡ai, adiotonal.I¡enle, s€
En la descripción de los Inderos se señalan las medidas cons¡dera el criterio del perito tasador deb¡damente
penmétricas, colindanc¡as y cambios de d¡rección de éstos, sustentedo.
a partir de su frente principal, continuando por los mstados 13.5 Las reglas expresadas en los numerales
derecho e izqui€rdo (entrando) y ñnalizando por el fondo. preoedenbs, no son apl¡cábies para la tasación
de bienes ¡nmuebles del Patririonio Cultural de la
Art¡culo 12.- De3crlpc¡ón del predio Nación, de conformidad con le Ley No 28296, Ley
General del Patrimonio Culturel de la Nación y sus
12.1 En la descripción del predio se describe la forma y modifcatorias, asi corno su Reglamenlo aprobado
topografía del terreno, el uso al cual es destinado, él con Decreto Supremo tf
011-2006-EO.
núméro do plantas construidas y la dislribución de
las m¡smas. Artlculo 14.- Servldumbres
12.2 En la d*cripción de las áreas edifrcadas, s€ indica, Se cons¡gnan las servidumbres que están reconociJas
según corresponda, lo3 sistemas y mateiales en el tftuló de propi€dad o en la Partida del Registro de
empleados en las partidas principeles, en el orden Predios, así como cuahuier otra restricción o derscfios de
s¡gu¡enle: terceros quo afectan a los predios involucrados.
vsN' f (Ar r vuAr) + f (metf.* r vuocl + f {m.lf.l x vulf } Artfculo 32.- Tasaclón comerElal de los compon€nte3
de la ed¡flcaclón
Donde;
32.1 Para celcular el valor del área techada sé aplícán
VSN =Valor similar nuevo. los valores un¡tários de edificác¡ón comsrciel€s que
At =A¡ea techada. obtenge el perilo como re3ultado d€ su análisis
VUAI =Valor unitario dBl área techada. y estudio dél mercado ¡nmobiliario de la zone,
metr.* =Metredo de las obras compleménlarias. así como los fadores de deprec¡ación, en caso
VUOC =Valor unitario d6 las obras complem€ntaias. correspondan.
32.2 Las obras complementarias e instalaciones fijas y
meú.í =M6trado de las instalac¡ones fras y permenentes permanentes s€ tasan de aouerdo a los elementos
WIF =Valor un¡tario de las ¡nstalac¡ones fijas y que las conforman y los materiales empleados,
permanentes. mediante el anál¡sis de costos unatarios para
obtener el costo diredo, incluyendo los gastos
Artlculo 30.- Doprociec¡ón de la edit¡cac¡ón generales, utilidades e impuestos; aplicendo los
lactores de depreciación por antigüedad y estado
30.'l La depreciación d6 la edificác¡ón sé determina por de conservación, para cada componente da la
la antigüedad y el estado de conservac¡ón, según odificac¡ón, a criteio del perito lasadot
el mater¡al constfuctivo predominante. empleando la
expresión siguienle: Artfculo 33.- Datsfm¡nac¡ón del Valor do la Edmcación
D= (p, 100) x VSN 33.1 El \ralor de !¿ Edifcación. §e obl¡ene deduciendo la
depreciac¡ón del Valor S¡m¡lar Nuevo, apl¡cando la
Donde: s¡guionte expresión:
para cultivo en limp¡o Grupo A Clase 1. establecido 1. El valor de la primera zone s€ calcula apl¡cando el
bn el Reolamento de Clasif¡cac¡ón de T¡erras por su proced¡miento de tasac¡ón de isla n¡stice establecido
capacrdád de Uso Mayor aprobado con Dacreto en el artículo 43 del prBs€nte Reglamento.
Suoremo No 01 7-2009-AG. 2. El valor dB la ségunda, tercera y cuarla zona es
43.3 Sebún la región geográlice. los terrenos de Caltrad equNalente al 80%. 60% y 40% del valor bás¡co de
Agrológica Alla ( Al) o la de mayor valor quo se la primera zona, respeclivamente.
toman como referenciá son las s¡guiBntes
Artlculo l).- Detemlnaclón del valor total del torreno
a, Para la costa: T€rrenos aptos para cultivo en El valor total del terreno ubicádo en una zona dé expansión
limpio, con egue superficial y riego por gravedad. urbana se obt¡ene sumando los valores parc¡ales de cada
b. Para la sierre: Terrenos aptos para cullivo en una de las zonas en les que se encuentra el pred¡o, las
l¡mp¡o, corespondiente a la altítud én la qu€ se que a su vez, se deteminan mult¡pl¡cándo el valor bás¡co
ubica la ciudad. de ceda ¿ona por su correspond¡ento área, conforrne a la
Para la selva: Terenos aptos pera cultivo en siguiente expresión:
limpio, d¡stenl* hasta I kilómetro del rfo o
carretera. n
w=I (vB)¡xA¡
43.4 Para el cálculo se utilizan los Valores Arancélar¡os ¡
de Terenos Rústicos vigentes aprobados por el
Minister¡o de Vivienda, Construcción y Saneamiento. Donde:
Artículo it4.- Cooficiente del Area Vendible VT = valor total del terreno,
VB = Valor básico de cada zona.
44.1 El coeñciente del área v6ndibl6, es la relación o = Afea d€ cáda zona.
proporoón que existe entre el área vendible y el n = Númaro de zonas resultantes.
área brula de la habil¡tación urbana. j = Nrimero de zonas de
influencia
44.2 Los coeficientes del área veñdible varían de resultántes que pueden ser de 1 al 4,
acuerdo a las dimens¡ones d€ los terrenos y al
t¡po oe habrl[aqón a realizarse según e¡ proyecto Artículo 51,- Casos para ¡a tasación dá un tsrreno en
propueslo, ten¡endo en cuenta la normatÚa señalada zona da axpan3ión u¡bana
en el Título ll de Habil¡taciones Urbanas señalado en En la tasación de un terreno en zona de expans¡ón urbana
' el Reglamento Nac¡onal de Edificaciones aprobado se presentan los casos 9¡9uienteg:
con Decreto Supremo N' 011-2006-VIVIENOA.
44.3 En caso de no conlar con el proyecto o intormación 1. Tasación de tereno con frente a una via urbana.
necesarla se aplicán los coeficientes del áfea 2. Tasaoión de tereno s¡n frente a una via urbana.
vend¡ble c¡nsignados en la Tabla No 05 del Anexo I 3. Tasadón de lereno que amplíe un lote de terreno
del presente Reglamento. habilitado.
Aliculo 45.- Factor do Reducc¡ón por habilitaclón Artículo 52.- Tasac¡ón d6 terrBnos con frente a une vle
urbana urbana
Elfadorde reducción por habilitación urbana, se detemina En el c¡so de lerrenos con frente a una o más vías urbanas,
de acuerdo a los valores cons¡gnados en Ia Tabla No 06 del el Valor Básico s€ determ¡na d6 acuordo con lo eslablecido
Anexo I del presente Reglamonto. en el artículo 49 del pressnt€ Reglamento.
Artículo ¡16.- Factor de topografla y naturalezir del Artlculo 53.- Tasaoión do terrsno s¡n lr€nte a una vía
tefreno urbana
Si el terreno metor¡a de tasacióó es d€ caracterfslicás En este caso, las zonas de ¡n1lu6ncia se determ¡nan a
topográficas y naturaleza diferente a las mueslras de los part¡r dE la v¡a urbana referenc¡al más próxima, de acuerdo
terrenos urbanos de las vlas locales adyac€ntes que se a lo establec¡lo en el artlculo 48 del pres€nte Reglam€nto,
han tomado como relerenc¡a, se aplicá al Valor Básico hasta llegar e la frania que involucra al térr6no materia de
util¡zendo el factor "T" de la Tabla No 07 del Anexo I del tasación. El Valor Básico se detormina scgún sc establ€ce
pre§ente Reglamento. en el arlículo 49 d€l presente Reglamsnto.
Artículo.l7.- Dsterminación dol Valor Reglamentario do Añlculo 9{.- Ta3aclón de terreno qu€ amplla un loto de
un tErreno an zona de expensión urbane tenono habilitado.
Para la delermineción dol Valor Reglamentario dé un En este c€so, cuando el terreno a tásar amplía un lote de
terreno en zona de Expansión Urbana, Ee del¡mitan las tereno hebilitado, el Valor Básico se cálcula según log
zonas d€ influencia y se determina el velor básicD. proced¡m¡éñtos sigu¡entes :
Art¡culo ¡t8.- Proc6d¡ml6nto para la delimitac¡ón de lag 54.1 Cuando 6l lote maleria de ampliac¡ón liene una
zonas de influencla profundidad menor al lote normativo, al área
Para la delimitac¡ón de las zones de influéñc¡a se determinan oblen¡da por la d¡ferenc¡a de profundidad del lote
cuetro zonas en el áIea objeto de estud¡o en el que s€ ubica a tasar se le eplice como Valor Básico, el Valor
el teneno a teser, de acuerdo al proc€d¡m¡ento s¡guiente: Arancelario de Terreno Urbano del lote habilitado.
54.2 Para el resto del área del lote a lasat se aplic€ como
1 La pflmera zona está comprendida desd€ la vía Valor 8ás¡co el equivalente al 80% dél valol del lote
habilitada más próxima al frente del predio y otra habilitado.
paralela a ésta, d¡stanG hasta uná profundilad 54.3 Cuando el lote dé terreno materia de ampl¡ac¡ón
equivalente a la normaliva señalada en los planos de no t¡ene asignado un Valor Arancelario de Terreno
zonificación, o en su defeclo, hasta una profundidad Urbano, el Velor Básico s6 ca¡cula conforme a lo
de 30 metros para terrenos que en ca¡so de s6r señalado en el articulo 49 del pres'ente Reglamenlo.
habil¡tado produzcan lotes con área predominante
máxima de 500 metros cuadrados: o, de 50 metros, Artículo 55.- Tasación comercial de isL rústlce y de
cuando la superñcie de los lotes fuese mayor a 500 lgrreno rúst¡co en zona de expans¡ón urbana
melfos cuadrados.
2. La segunda y lercera zonas están conformadas por 55.1 Para la tasación comerc¡al de isla rúst¡ce o de uñ
franias de 100 metros de profund¡dad cada una. tereno rúst¡co en zona dé expansión urbana, so
3. La cuerta zona está conformada por la profundidad toma en cuenta lo establecido en el flumerel 4.3 del
festant0. artículo 4 y el artículo 24 dol presénte Reglamento.
55.2 En los cásos que no se cuente con valores
Artlculo ¡¡9.- Proced¡miento pare detsm¡nar el Valor comerc¡ales d6 terrenos de s¡milares caracler¡sticas
Básico en Ia zona de estudio, se aplican los procedimientos
La deteminación del Valor Básico para la tasaoón de establecidos en estg Tftub, y s€ @ns¡rlera como
terrenos rústicos en zonas de expansión urbana. se rsalÉa valor básrco el promedio de los vaiores de mercado
apl¡cando el proced¡miento sigui€nte: de lerrenos ub¡cedos en la zona urbana habilitada.
§l a Rcnrano / sruado 23 de ¡u ro de 20 t6 T{ORTIA§IEGALES 59¡lotE
55.3 El perito puede apl¡car otros métodos y/o L Nombre de la peEona natural o iurÍdica quts solic¡ta
procedim¡entos debidamente sustentados, la tasación.
empleando para el cálculo los valores de mercado, 2. Nombre del prop¡etario o poses¡onar¡o del predio.
asl como las variables que considere conv€nientes, 3, Situac¡ón registrald6l predio.
debidamente sustenladas. 4. D€nominac¡ón del prédio y unilad catastral.
5. Obieto de la tasac¡ón.
riTULo il 6. Métodos y Reglamenlación ut¡lizados.
TASAC6i¡ DE PREDIOS RÚSTICOS, PREOIOS
7. Fecha de Ia inspecc¡ón ocular y/o fecha a la cual
eslá referida la tasación.
ERIAZOS Y OTROS BIENES AGROPECUARIOS 8. Ubicac¡ón del predio señalando: Secto( valle, distrito,
provincia, departamento y georreferenc¡ac¡ón en
CAPíTULO I
coordenadas UTM.
OISPOSICIONES GENERALES 9. Lindero8 y p€rimetro.
Articulo 56.- Predio rústico 10. Area total.
Para efeclos del presente Reglamento se considera pred¡o 11. Clasificación de las t¡erras y sus áreas r6speclryas a
rústico: las que corresponde ellerfeno.
12. Producción predominante.
1. Al terreno ubicádo en zona rural dest¡nado a llnes 13.
14.
T¡po de plantaciones,
Derecho da uso de agua e infraestructura de riego.
agropecuarios, ganaderos, forestales y activ¡dades
análogas. 15. Elementos de traba|o. mano dé obra y otros.
2. Al terreno eriazo celilicado para fines agrarios, 16. Fadores eoológicos.
agricolas, ganaderos, foreslales u otros usos, gug 17. Modalidad d6 explotac¡ón del pred¡o.
se encuentre locelizado fuera del área urbena y de ,8. Eeneficio e ¡ndustr¡al¡zación de los produclos.
la expansión urbana, establec¡das por le autoridad 19. Edifi caciones existentes.
competente, 20. Mejoras y obras complementarias.
3. Formen párt€ del predio rústico, el lerreno, las 21. Maquinar¡as, equipo§, henamientas y enseras.
ed¡ficac¡ones y las instalac¡ones f¡jas y permanentes 22. Semillas y otros productos en almacén.
que existan en é1. 11 Animal€s: Ganado, aves, peces y oüos.
4. El suelo de un predio rúslico se taEa 24. Serv¡dumbres.
indepeñd¡eñtemente de la vegetac¡ón y/o edificación 25. Gravámenes y cargas.
que suslenta, salvo el c€so de pastos nalurales. 26. Vulnerab¡l¡dad del predio,
27. Rendimiento y producc¡ón bruta.
Artículo 57.- Clasiflcación de plantac¡on.s 28. Fuente y proc¿denc¡a de la información.
,o Observac¡ones.
57.1 Las plantaciones se clasifican en lransitor¡as y
permanentes. Artículo 61.- Situación rEg¡3tral del predlo
'1. Se consíderan como plantac¡ones trans¡torias al 61.1 Tratándose de predios inscito§, se ¡ndica 6l número
con¡unto de cultivos cuyo ciclo vegetativo se realiza
en una campaña agricola o
ex@pcionalmente
de la Part¡da Registral del R€gistro de Pred¡os,
prec¡sando los datos de ¡dentidad del titular del
mayor a una, efl algunas especies. Tienen @mo
caracterlst¡ca fundamental que posterDr a la derecho de propiedad o de posesión ¡nscrita en el
cogecha es ne@sar¡o efecluar una nueva s¡embra marco del Decroto Leg¡slat¡vo No 667 que aprueba
para obteñer une nueva cosecha. la Ley del Reg¡stro de Predios Rurales, cuando
2. Se cons¡deran como plantaciones permenentes al
61.2
conesponda.
En elcáso de predios no ¡nscritos, sedela constancia
coniunto de cult¡vos existentB en un pred¡o que
son susceptibles de explotac¡ón económ¡ca por de los documentos que acred¡tan la pos6sión,
más de una campaña agrícola y que pertenezca a precisando la fecha, tipo de documento prlblico o
cualquiera de las cátegorías siguientes: privado, func¡onario qu€ lo emite y demás aspectos
que el porito cons¡dera pertin€ntes.
a. Frutales.
b. Otras especies cuya producc¡ón se mantenga Artlculo 02.- L¡nderos y p€rfmotro
durante más de una campañe agrfcola, sin En ¡a descripción de los linderos se ind¡ca:
necesidad de efeduar nueva siembra.
Ornameñtales, se consideran en función a las 1. La medida de la llnea perimétr¡ca que describe el
ut¡l¡dades propias de su producción o uso. polígono del predio.
2. La referencia o accidentes geográficos perñenentes
57.2 Cuando la planlación permanente haya sido corno mar, río9, lagos, ssteros, salientes de caráoter
¡nstalada do forma aislada sin tener una densidad permenente, bordes, la loponimia del lugar, entre
establec¡da técn¡camente, se valofiza de manera otros.
¡ndividual. 3- Los váftices del pollgono están georreferenc¡ados
en el Sistema vigente.
Artículo 58.- Caracter¡zación y clasit¡cación de t¡errao
Las caraclerísticas de la3 t¡erras del predio nistico se Artlculo 63.. Area total
determinan en función a la verificác¡ón en cempo por el Se considera como ár€a lotal aquelle que está consignada
per(o y se clasifican de acuerdo con el Reglamento de
Clasificác¡ón de T¡erras por su Capacidad de Uso Mayor
en los titu¡os de propiedad ¡nscritos Eñ el Registro de
aprobado con Decreto Supremo No 017-2009-AG.
Pred¡os correspond¡ente; o, en su defecio, al áree
consignada en otra documentac¡ón técnico - legal suscrila
Artlculo 59.- lnforme Técnico de Tasac¡ón por el profesional compelente. Se expresa en hecláreas
En el ceso de le tagaoón dB pred¡os rústrcos y eriazos, (ha) y con 4 (cualro) dec¡males.
el lnforme Técnrco de Tasación contiene los rubros Artículo 6¡1.- Producción predom¡nanto
s¡guientes:
Le producción predominante en la zona de esludio, es la
'1.
Memoria descr¡ptiva. plantación o plantecioneg que ocupan mayor área o lienen
2. Tasación. mayor imporlancia económica.
J Observaciones.
4. Anexos. Artículo 65.- Tipo do plantaciones
Se ind¡cán les d¡versas plantaciones que existen eñ el
CAPITULO II predio, prec¡gendo s¡ son permanentes o transilorias,
MEMORIA DESCRIPTIVA la espec¡e, la variedad, la cantidád. Ia edad y su estado
filosanitar¡o, de crecim¡ento y desarrollo. Para el caso de
Art¡culo 60.. Memoria O€cdpt¡va plantaciones forestales se consijera adicionalmente el
La Memoria Descripliva desarrolla los aspedos siguÉnles: diámefo a la altura del pecho y altura comerc¡al.
5900t6 ilonuAstEGAtEs sábado ¿ de iu rio de 2016, tf EtP.ru o
66.1 El derecho de uso de agua es la dotación o cuota de Artfculo 7E,- Tasación d6 prÉd¡o6 rfut¡cos
agua que le corresponde a un predio de un cauce o La tasación de predios nisticos comprends:
¡nfraestructura de riego común, §egún la normaliva
vigeñte. 1. Terr€nos rústicos.
66 2 Consignar en la Memoria Desü¡ptiva s¡ el pred¡o 2. Terrenos eriazos y eriazos ribereños al mar.
se ebastece con agua superfcial y/o subterránea, 3. Construcciones, obras complementarias e
¡ndicando sr las dotaciones o rend¡mientos son instalaciones fiias y permanentes.
sufic¡entes para las necesidades del pred¡o. En 4. Plantaciones.
caso d€ ex¡stir riego tecnificado se detallan sus
care cte rist¡ca s. Artfculo 79.- Tasación Reglamentaria d6 ter6no ri¡süco
Artículo 67.- El€montoa de trabajo, mano da obra y 79.1 lndicar la categoríB a la que corresponde el
otrog lereno a lasar segÚn la infumaciÓñ vefiÍcáda 6n
Especiñcar la cantk ad y caiidad de la mano d6 obra la ¡nspecc¡ón ocular y conbrm€ a lo séñalado en
disponible, las
máquinas, equipos, instalac¡ones y el Reglamento do Clasificación de Tieras por su
herram¡entas, an¡males de trabaio y demás elementos Capacidad de Uso Mayor aprobado con Decreto
necesariog para la explolación. Supremo No 01 7-2009-AG.
79.2 Se utilizen lo3 valores arancelarios de tenenos
Artfculo 68.- Facto¡* ecológicos rúst¡cos v¡g€ntes aprobados por el Ministeño de
El perito considera los fectores ecológ¡cos que están Mvrcnda, Construcción y Saneamiento.
establec¡dos cn las zonas de vida del Mapa Ecológico del 79.3 Log terrenoE que sa abasEcen sólo con agua de
Perú v¡gent€. lluvia sé denominen secanos. Su valor es igual al
507o del valor de las tierras de la misma clasmcac¡ón
Articulo 69.- Modalldad de explotaclón del predlo gue f¡guEn en lo3 listados dc Valores Arancelarios
lndicar si la explolación se efeclúa en todo o en parte del de Tenenos Rústicos vigentes.
predio, en forma direcia poÍ er propretario o el poses¡onaric, 75.4 C¿enoo el perito idenirfca en el pied,c áre¿s
o indireclemente, en el caso del arrendatario. de diversas cátegorles. liia las áreas ea foma
parcral, mult¡plicando cada una de éslas por
Artfculo 70.- B6nef¡clo e indu¡trialización de los su correspondiente valor aranceler¡o v¡gente:
productos obleniéndose de la sumator¡a de todas las partés, el
lndicar s¡ los produdos oblenidoe son cornercÉl¡zados con o valor lotal d6l tereno.
sin transfomac¡ón alguna. Cuando se obtienen subprodudos,
se especfica s¡ §e cornerdaltza con o s¡n valor agr9gado. Artículo 80.- Procódimiento para la tasación comerc¡al
dé terlrno nbtico
Artlculo 71,- Edif caclonea existgnte3
80.1 lndicar la cátegoria a la que corresponde el
71.1 Describ¡r y verif¡car las edificác¡ones existontes, terreno e tasar s€gún la información veiñceda en
las instaláciones para el beneficio de produc,tos la inspecc¡ón oculár y conforme a lo señalado en
¡ndustriales, obras de bienestar social, servic¡os el Reglamonto de Clasiñcác¡ón de T¡Brras por su
básicos públ¡cos y domiciliarios, enlre olros. Capacilad de Uso Mayor aprobedo con oecreto
7'1.2 lndi?- sus c¿lrácteríslicas coñstrucl¡vas Supremo No 017-2009-AG.
estructurales, losmeloriales empleados, los 8O.2 Fla¡ el valor unitario comercial de terreno en base
acabados e instalaciones eléctricas y san¡tar¡as, al método direclo o estudio de mercado inmob¡liario
el eslado de conservación, la antigüedad y la y costos, y en los c¡¡sos que se iustiñque otm
deprcciac¡ón, entre otros. método indiredo en función a su producliv¡dad o
capitalizaqón de la renta y olros.
Artlculo 72.- i¡lejoraE y obrea compl€montarias 80 3 Cuando el per¡to identificá en el predio áreas
Descr¡b¡r las instialac¡ones fijas y permenentes, asl como de diversas c¿ltegorías, lije las áreas en forma
las obras complementaraas tales como oamrnos, c€rcos, parc¡al, multipl¡cando cada una de éstas por su
corrálé8, eras, embarcaderos, puente3. muro9, endeneg, correspond¡ente valor comercial, obteniéndose de
defensa dé faias marginales, tomas, partidores, caneles, la sumator¡a de todas las panés, el valor tolal del
diques, entre otros. terreno.
80.4 En cáso de no @ntar @n valores del mercádo
Artlculo 73.- Servidumbres ¡nmob¡l¡ar¡o de terenos rústicos de la zona, se réaliza
El informe consigna les servidumbres reconocidas en el un análisis del mercado ¡nmobiliario de otros terrenos
tltulo de propiedad o las inscrilas en la Partida del Registro rústicos de s¡milares caracterÍsüc€s en la zonas
de Predios, as¡ como las restricciones o derechos que próximas al tereno maler¡a de tasac¡ón, tomando
afectan a los predios involucrados. en consileración las dfiérenc¡as que prBsentan las
muestras con el teÍeno a tasar a fin de aplk ar lo3
Art¡culo 74.- Gravámenes y Cargas faclores de homologac¡ón correspondiente.
Se cons¡gnen, las cergag o gravámenes v¡gentes a la
fecha de tasación que áfecten al predio, de acuerdo con la Articulo 81.- Detemineclón dél valor comorc¡el del
¡nformación inscrita en la Partida del Reg¡stro de Predios. tafrano úst¡co
Artlculo 75.- Vu¡norabll¡dad d6l pre.llo 81.'l Para determinar el valorcomercial del terreno n¡st¡co
El per¡to precisa ¡a condic¡ón d€ vulnerabil¡dad en la que se realiza uñ análisis del mercado inmobiliario y
se encuBntra el pfedio a tasar y los peligros que amenazan se efuc1úa la comparac¡ón de las muestres @n el
el predio y a sus c¡mponente§: o, que puedan perjudicarlo tereno rústico a la8ar, para lo cual se consideran laE
en elfuluro. caracterlst¡cas minimas siguientes:
Artículo 76.. Fuente y procedenc¡á de la ¡nformación l. Ub¡các¡ón y entorno de la mueslra, vias de acceso,
Cons¡gnar la documentac¡ón públ¡ca y pr¡vada empleada cárcania a cenlros poblados, servroos d¡sponibles,
para ef€ctuer la tasación, precisando la denominación de uso acluel, zonificación, riesgos. entre otros.
le entidad, del funcionario o de la persona que la suscr¡be. 2. Extensión del área.
3. Clasifcación de tienas según su capacidad de uso
Artículo 77.- Obsorvac¡ones mayot.
En este rubro se consignan las circunstanc¡as u 4. Topogreffa y pendiente.
ocurrencias presentadas en el desarrollo dé la pericia, que 5. D¡spon¡bilidad de recursos hídricos.
sean relevanles en Ia determinac¡ón de la tasación. as,
como las discrepanc¡as existentes enlre la dooJmentación a. Con riego porgravedad de una fuente superficial.
técn¡co - legal y lo verificado en la ¡nspecc¡ón ocular. entre b. Con riego proven€nte de bombeo de agua
otros. superficial.
til E F!ñr¡no / sábado 23 de jurio de 2ot6 IIORiIASLEGAT,ES 594(,t7
c. Con riego proveniente de bombeo de agua 85.3 En el caso de plantaciones permanentes qué no
subterránea. se encuentran en producc¡ón, se cons¡dera los
d. Con agua de lluvia también denom¡nado secano. costos de instalac¡ón y mantenam¡ento a la fecha de
tasación.
6. Altitud.
Artfculo 86.- Tasación d0 especies forÉteleg
a. Hasta 2000 msnm. maderablea
b. De 2001 a 3000 msnm.
c. De 3001 a 4000 msnm. 86.1 Se valorizan considerando el volumen comercial del
d. Más de 4000 msnm. árbol en pie, multiplicándolo por su precio unitario
o el valor de mercado de le zona en función d€ su
7. Acceso al predio do acuerdo a la d¡stancia al rlo o estado de desarrollo. El volumen comercial de los
a lá cárretera que se uliliza como vía de transporte árboles en p¡e, se detemina apl¡cando la fórmula
predominante. siguienle:
Puro por Cruce : 31o/o - 50% sanitarios, de acuerdo a los precios prornedio en el
Cruce lntermedio: 16% - 30 Yo mercado.
Cruce Simple : $to - 15 o/o
Artlculo 91.- Ta6eción de ganádo €qu¡no Artlculo 100.- DetBrmlneción dal Valor 8árico de
terreno erlazo y er¡azo rib€r€ño al mar
91.1 En el ganado eguino de competic¡ón se considcra
el "elevage": las lÍneas de consanguinidad de los 100.1 El Valor bás¡co de terreno eriazo se detemine
progenitores y descend¡entes. apl¡cando la expresión sigui6nt6:
91.2 En el caso del Caballo Peruano de Paso, se liene
en cuenta su "pedigrco", la edad, la conformación VBTE=1ñ0vRxdxTxUxVxE
exfema, el tipo ds paso, la docilidad, el sexo, los
premios obtenidos, entre otros; esí como, de 100.2 El válor bás¡co de teÍreno er¡azo ribereño al mar sB
ecuerdo e la normat¡v¡dad vigente de la Asociac¡ón detemina por la expresión siguiente:
Nacional de Criadores y Propietar¡os de Caballos
Peruanos de Paso- VBTER = f/10VRr d x Tx u xVx ExD
92.1 Las aves se tasan de acuerdo a los precios promedio VBTE = Valor bás¡co de terreno er¡azo.
de mercado len¡endo en ouenla la especie, el VBTER = Valor básico de t€rreno eriazo
género, le familia y la raza ribereño.
922 En aves de exhibic¡ón se realizan las bonmcac¡ones VR = Es el Valor Un¡tario Oficial
por la edad, la vrstosidad o el plumare, la aptrtud (reglamenlario) de terreno nlstico
para la reproducción. la producc¡ón, la coñformación o Valor Unitario de Terreno de
exter¡or o presenc¡a, la resistencia y olras cualidadeg mercado, segÚn se trato de tasac¡Ón
que cons¡derg el perito. reglamenlarae o tasación cornercial,
tomando como base la meior celidad
Artículo 93.- Tasac¡ón de pecos u otras especisr de tierra para cult¡vo, deteminada
hidroblológlcag de acuerdo al Reglamento de
Los peces u otras especies hidrobiológicas se tasan ClaEificadón de T-tenas por su
tomando en cuenta la especie. e¡ género. la fam¡lia. Capecidad de Uso Mayor, aprobado
el tamaño, el peso, la cal¡dad y el prec¡o promedio de c¡n Decreto Supremo M 017-2009-
mercado. AG.
d = D¡stancia al área con Valor Un¡tario
Articulo 94.- Tas.ción de produclos cámicor Oñcial Urbano o h d¡stancia al centro
Los productos cárnicos y sus derivados, s¡n procésar y poblado más cercano, según se tlate
prooesados en almacán o frigorificos, se tasan teniendo de tasación reglamentar¡a o tasaoón
en cuenta el estado y la calidad de conservación y s€llos comerc¡al.
d¡f e nenrano /sauado23 de iu¡io de 2016 r{oRfilAsIEGAIES 59¿lot9
T = Topograf¡a y natureleza del terreno. Artlculo 106,- Factor d€ corrGcción ecológica
U = Mejor Uso con faclibil¡dad técnice,
económicá y legal. 106.1 Los faclores de correccEn ecológice se datefminan
V = Vías que sirven a la zona éñ que se a criter¡o del perito y en func¡ón de las Tablas Nos ll
ubicá el terreno. y 12 delAnsxo I del presente Reglamento.
E = Factor de corección ecológica. 106.2 Si se presente en foma simultánea más de una de
D = Distancia a la llnéa de más alla marea. las variables, el faclor "E" se determ¡na mu ltiplicand o
los faclores correBpond¡cntes a cada una de ellas.
Artfculo l0l.- Factores ds lnfluencla
El perito teniendo en cuenta Ia ¿ona, progreso y dinámica Artículo 107,- Establoc¡miento de otroe factores de
de desarrollo y uso de ésta, apl¡ca, de ser el caso, la inluenc¡a
expresión numérica de los factores de ¡nfluencia "d. T, U, El perito puod6 cons¡derar faclores de infuenc¡a
V E y D" cons¡gnados en las Tablas No 08 hasta la No 12 ad¡cionales siempre que sean veriñcados y debidameflle
d6l Anexo I del presente Reglamento. sustentados.
Artfculo 105.- Factores ecológicos 111.2 La determinación del usufructo de predios para
En cada uno de los factores ecológ¡cos se consideGn las proyeclos de inversÉn, el ingrego anual o renta
variables s¡guientes: líqurda y le tasa de interés legal, se calcula teniendo
en cons¡derac¡ón lo s¡guiente:
L Clima: Horas de luz solar,
caracterist¡cas
climatoiógicas de la zoña, vientos dominantes, entre A=VCxFRC,.xk
otros.
2, Paisaie: Flora y fauna existentes en el área y Oonde:
alrededorBs, rios, lagos, bosques, entre otros que
delerm¡nan el entorno; debiéndose tomar fotografias = lngréso anual o renta liquida presunta
destacando el paisai€. que percib¡ria el usufrucluario o
Coniaminación ambienlal: Generación de humos, benet¡ciar¡o al fin de un período anuel.
ruidog, desechos o emanac¡ones y otrog que VC = Valor Comerc¡al del predio.
deterioran el ecosistema, atentando contre la salud FRC' = El Fector ds recuperación del cep¡tal
y el medio ambiénte, al superar los llmites máximos para la tasa ''f se detemina con la
permisibles. expresión s¡guiente:
594020 I|ORiIASLEGALES Sábado 23 de ¡ut¡o de 2016, tjfl El PGru.no
FRC'^ = r (1+rP 4. Expeclat¡va de vida útit.
(1+r)" 'I 5. Valor det bien mueble s¡m¡lar nuevo.
6. Deprec¡aciones v meioras.
Oonde: 7. Valor comercial áel bíen.
= Tasa de costo del capital implícito Artlculo 115.- Descripción del blen
del usufructuario o beneficiario para El pefito descr¡be con grecisión las or¡nc¡oales
asumir su decis¡ón dc inversión, la caracterlst¡cas del b¡en tales como dimensionás, m¡rca,
cual ¡flcluye la tasa l¡bré de riesgo y la tipo, color, modelo, número de ser¡e, entre olros. En lá
tasa de riesgo país. estimación de la capacidad del bien indicar claramente su
= Mediana (percenlil 50) t(r. + r-). rendimiento por unidad de med¡da.
= Tasa l¡bre de riesgo que iá obliene de
la mediana (percentll 50) de los bonos Artlculo 116.- Fecha de fabricación, de adqulsic¡ón y
del Tesoro Amer¡ceno a veinte (20) d6 ¡mtalación
años, sobr6 la base de un hor¡zonte La referenc¡a para determinar el perfodo de uso del
temporal de d¡ez (10) años. bien mueble e tasar es la fecha de su fabricación,
= Tese de ri€sgo pais. mtde el riesgo en c¿iso n0 se conozce esta fecha, el perito est¡ma
medio asociedo a
las inverslonés su edad en tunción al modelo y aoariencia oeneral
realizadas_ en un pais en concreto a del bren. Las fechas de fabricac¡ón y adquisición son
lravés del lndice de Bonos de Mercado referenc¡ales para et.per¡to en su eváluacün de riesgo
Emergenles (EMBIG), consÍderendo de obsolescencia del bten.
la med¡ana (percent¡l 50) durante un
período de tiempo h¡stórico de die¿ Artícuto 117.- E3t¿do .ctual
(10) años. En el estado actual se ind¡can las condic¡ones físacas y
= Núm€ro de años de durac¡ón del operativas del bien, calificándolas como nuevo, buend,
usuffu¿tó. regular, malo o muy malo.
= Factor de alusté por p€riodo de años,
cuyo valor comercial del predio s€a 'l17.1 Nuevo: Es el bien que no ha sido utitizado.
sr.,pci¡o' a 28 Unidades lmpositivas 117.2 Bueno: Es lá ¿on.itc;úil üü¡ biÉ¡r que opsra cn
Tributarias v¡gente. perfecÍas condicion€s técnicás y fisicás. no ha
sufrido ninguna repereción y reci6e mantenimionto
111.3 El ajuste poraño (n) se aplicá conforme a laTabla No permanente.
13 delAnexo I det presente Reglameñto. 117.3 Regular: Es la condic¡ón del b¡en que opeftt
111.4 Si el valor comeraal del pre¡¡o es rnferior a 2g nomalmente y recib€ rianlen¡m¡ento permandnte,
Unidades lmgositivas Tr¡butar¡ag v¡oent€ se usá un con solo ligeros delerioros externos d;b¡do al uso
factor k = l, para todo el periodo. - no_rmal, qu6 no ¡nlluye en el desarrollo de su trabalo
111.5 En el c¿so de actividades economtcas especilScag o función.
no contempladas en el pres€nte atículo. e¡ perilo 1 17.4 Malo: Aquel bien que no reclbe manlenimiBnto
tasedor puede aplicar faciores "k" dist¡ntos a los p6r¡ódico, cuya parte enema ü€ne deterioros tísicos
tabulados, d€b¡damente sustentados. visiblGs y su uso operacional iiene desperfectos o
falles aldesarroltar su lraba¡o normal.
Artfculo 112.. Servldumbre dBtinada a uso ptibllco l1 7.5 Muy Malo: Aouel bien que oór su deterioro técnico v
En el caso de servidumbres que tienen vincúlación con físico g€ encuentra €n estado inoperativo.
las áreas de uso públ¡co se tienen en consideración los
cIiterios srgurentes: Artlculo ll8.- Expoctativa de vida útit o \flda útil
Remanente
'L La servidumbrs no debe afectar la correc{a
utilizac¡ón públicá del bien. 118.1 La expectativa de vida útil o posib¡lidades futuras de
2 Sq tasa por separado el bien superflc¡al, el uso del un bieñ se refi€ran a sus condicion€s para cont¡nuar
subsuelo y el uso d€l sobresueto o los a¡res. funcionando y a las pos¡bil¡dades de amolieción.
3. Si el resuliado d6 la tasación del uso del subsuelo o hasla llegar al fnal de su vida útil.
'118.2 La vrda útil es calcutada en bas€ las
sobresuelo es ¡nferior e 113 de le tasec¡ón del bien a tabtas de vida
superfrcial se cons¡dera como tasación final esta media ürl y.depreciac¡ón ex¡stente para los sedores
úlüma. de las induslrias eléctic€, minera, petrolera y
adivos f¡ios en oeneral.
Añlculo 113.- Tasación del blen sup€rflclal 118.3 Cuando'no exis-tan tablas de reconocida autoridad
para el bien a tasar, el perito estima y fundamenta
113.1 La tasación del b¡6n superficial se realiza el período de uso producl¡vo probable d6 acuerdo a
cons¡derando que se trala de un terreno urbano lo indicado por su experiencia y sus conocimientos
asimilado a las caracleristtcas do su entorno más sobre bienes semejant6s.
próx¡mo, restándole el costo de la adécuao¡ón de les
obras de hab¡litación para el nuevo uso. Artfculo 119.- Valor dél bien mueble slmilar nuovo
113.2 Para la tasac¡ón del uso d€l subsuelo y del
sobresuelo se considera que se trata dd una 119.1 El valor de un bien mueble es el que tiene a b
servidumbre de tiempo indeterminado v se aolicá fecha de tasación como nu€va, en comDarac¡ón al
el método direclo. crnforme a lo dispúesto dn el valor promedio de los precios oferlados de bienes
artículo 109 del presente Reglamento. stmtlares-
119.2 El valor del bien similar nuevo oue se toma de
TíTULO V referencia. es elde fabricación eflra'njera o nacronal.
al cual se le incluye tos gastos de transporle.
TASACIÓN DE BIENES IUUEBLES seguros. ¡nternam¡ento al país, así como los gastos
de lransporte locál hasta la ubicaclón definittvá.
rAs.4qr_o
, CAPITULO
oE frlAQU I NAR|A, vE
I
pos,
119.3 Para la tasación de una maquinaria o equipo, pued€
t{_ H ¡c u Los, EQU I afeclarse el Velor Sim¡lar Nuevo por un ioeh'ciente
LINEAS DE PROOUCCION E INSTALACIONES de Obsolescencra Tecnológ¡cá (OI), que determine
MÓVILES elpento.
Artlculo 114.- lnforme d€ Tasac¡ón Articulo f20.- Deprec¡aciones y meiorag
El informé de tasación compreñde lo siguiente:
'120.'1 La dopreciac¡ón es la párdida gradual del velor que
I Descripc¡ón del b¡en a tasa( detallando sus sulren los bienes muebles hasta el linal de su vida
ca re cte lstices. útil. Se calcula de acuerdo a la erpresión siguiente:
2. Fecha de fabricación. de adqursrc¡ón y de ¡nstelación
para la dBterminación de su pefiodo de uso.
Estado aclual del bien.
D=(vSN.RlxE
T
VJ Elfbru o/sábado 23 de iutiode 2016 TTORTIASLEGAT.ES 5940¿l
Donde: CAPITULO II
TASACIÓ¡{ OE MUEBLES, ENSERES, EQUIPOS DE
D = Valor de la depreciación. OFICII{A Y REPUESTOS
VSN = Valor similar nuevo,
R = Valor residual Artfculo 126.- Determinac¡ón de la ta3ación demueble3,
T = Vida ut¡ltotal: (r= E+ P), €nser€s, equipos de ofic¡na y fEpuestos
E = Edad del b¡en mueble a la fecha de la Para efectuar la tasac¡ón de muebles, enseres, equipos
lasación. de oficina y repueslos en general de una industria, el Valor
P = Expec{ativa de v¡da útil. Comerciel es el producto del Valor Similar Nuevo por un
factor de deprec¡ación, según el estado de conservación
120.2 En cáso de no ser aplicable la fórmula de consignado en la Tabla M 15 del Anexo I del presente
deprociación, ésta puedec€lculars€ por otro mélodo, Reglamenlo, conforme a lá expresión sigu¡ente:
para lo cual el perilo swtenla la procÉdencia de su
apl¡cación. VCgVSNxld
120.3 EI valor residual de un b¡en e3 el que se eslima
qu€ puede oblenerse al f¡nal de su v¡da útil. El Donde:
per¡to pued6 considerar como Valor Residual un
porcentaje no meyor del 1Oo/o del Valor Sim¡lar VC = Válor Comerciel.
Nuevo, fundamentando el m¡smo. En caso dé VSN = Válór Sim¡lar Nuevo.
as¡gnar un porcentaie mayor del 10% del Valor fd = factor de deprec¡ac¡ón.
S¡milar Nuevo, el perito lo sustenta.
120.4 Les me.ioras son las jncorporaciones y/o reemplazos Arttculo 127.- Del uso dé factor do marcado
acreditados de los componenles del bien, que El perito puede eplicar adicionalmente un factor de
aumentan su eñcíencia y elevan su rendimiento. mercado, debidarnenle sustenlado.
Alfculo 123.- Criter¡os para la aplicación del Grado de VUC = Valor Unilario Comercial.
Oporat¡vidad fa = Faclor de aiuste.
'123.1 El Grado d6 Operativ¡dad és igual a la unidad '128.3 El factor de aiuste está en funcrón al desmonta,e.
(Go=1), cuando los bienes cuenlan en el mercedo desp¡e2ado y al porcenlaje út¡l del peso y otros,
con repuestos, ac@soios, capacidad de ampl¡ación que afecta el valor comerc¡al, siendo debidamente
o modernizac¡ón y confiabilidad. En ceso contrario. fundamentado, previo estudio de mercado.
se suman los valores obtenidos de cada uno de 12A.4 Pare efectos d6 la tasac¡ón, s€ agrupe la chatarra
estos fadores y el resultado de la suma se resta de por cátegorías, de acuerdo al meterial predominante
la unidad. y s€ determina el valor unitario por cada catsgoria,
123.2 Cuando él Valor de Repos¡c¡ón de un bien sea efec{uando el estudio de mercado correspondiente.
menor que el Valor Residual al aplicar el Grado de
Operativided. se lorna como Valor de Reposición su Artfculo 129.- Tasación de cñatarÉ cuando se
Valor Residual. desconoce el poso del mator¡al
Cuando no se conoce sl peso del matenal a tasar
Artlculo 124,- Coeñcionto de Obsolesoencle corresponde utilizar la expres¡ón siguiente:
Tecnológ¡ca
El Coefic¡ente de Obsolescencia Tecnológica se aplicá VC= VSNxfdxfm
al Valor Sim¡lar Nuevo cuándo no ex¡sten en el mercado
bienes similares, o los que ex¡slen están diseñados con Donde:
nuevas tecnologÍas respecto al bien a tasar y, real¡ean el
mrsmo trabejo con mayor eficiencia, o lienen complementos VC = Valor ComBrcial.
que simplifican varios procesos de fabricación. VSN = Valor Similar Nuevo.
td = Fador de Deprecieción.
Artículo 125.- Valor ComGrcial del bien mueble fm = Factor de mercedo.
El Valor Comerc¡al del bien, es el Valor de Reposición al qué
se puede aplicer un fadot de mercado enluncón al esladodo TiTuLo vr
conservac¡ón y a hs cond¡c¡ones del mercado, debidamente
sustentado por el p€rito. conbrme a la expresión squ¡ente: TASACIÓN DE PROPIEDADES EMPRESARIALES
VC=VRrfm CAPiTULO I
D¡SPOSICIONES GENERALES
Donde:
Artículo 130.- Tasaclón de una empnesa
VC = Válor Comercial. La tesación de una empresa comercial o ¡nduslrial
VR = Valor Repos¡ción. comprande a tod6 sus bienes tangibles e intang¡bles, asi
fm = Factor de mercado. como a las demás partidas y otros elementos que puedan
59fi22 f{ONilASLEGALES sábado23 d! iu ode2016, w E¡ Eurp
integrar su activo y pasrvo: debrendo el perito agregar las CAP|TULO II
observaciones que estime convenientes sobre la idoneidad TASACIÓN DE OTROS BIENES OE LA EMPRESA
de los bienes para la industria que lo ocupa.
Artfculo 138,- Tasac¡ón de matorla prlma y otror
Artículo 131.- lnlorme Técn¡co de Tacación producto3 terminados
Para la elaborao¡ón del lnforma Técnico de Tasación, el Las mater¡as pr¡mas y los productos term¡nados, se
perilo tiene en consllerac¡ón los siguientes aspectos: tasan al precio de mercedo. y los materiales en proceso,
a su costo. El per¡to estima un coeflciente por concePto
1. Estudio de la documenlación técnica, legal y de deprec¡ación, de acuerdo al estado en que se
contable referida a los inmuebles y ed¡ñceciones, encuentran.
asi como a la rolación de maquinarias y equipos,
capacidad de producc¡ón, muebles, ens€r€s, ArtJculo 139.- fasación do Act¡vo Exlg¡ble y el Pa3¡vo
repuestos, vehlculos, materias pnmas, productos de una lndustr¡a
en proc€so y productos terminados: sus facturas ds
compra respeclivas, pólizas de imporlac¡ón, enlre 139.1 El ac{ivo exigablcy ol pasivo de una industria son
otra intormación proporcionada por el solicitantB de tasados por el pento de acuerdo el valor actual
la tasación. de los diversos débitos y créditos, de acuerdo a la
2. lnspección de las edificacrones, máqu¡nas y expresión sigu¡ente:
equrpos. así como los datos contables de activos y
pasrvos de la empresa. VA= J¿-
3. Determinación de los métodos a utilizar, conforme a (l
+ il"
lo establecilo en el presenle Reglamento.
Donde:
Artículo I 32.- M€moria Descript¡va
La memoria descriptiva para le tasac¡ón de una VA = Valor adual.
empresa incluye. en cuanlo correspoñda, para-predios = Velor del activo ex¡gible o el pasivo.
urbanos las espeoÍcaciones señaladas en el Capitulo n = Número de años de plazo dél débito
ll del Título Il: para predios rúslicos. eriazos y otros o del crédilo a partir de la techa de
gienes agfopecuarios, Io prevrsto en el capttulo ll del aaSacion.
Título lll: I para la tasación de maquinaria. veh¡culos, = Tasa de interés correspondiente a la
equrpos. llneas de produccion e instalaciones móviles, industria considerada.
lo establec¡óo en el Capitulo I del Tllulo V del presente
Reglemenio. 139.2 El valor obtenido para el ad¡vo exigiblo puede ser
cast¡gedo por el per¡to en un porcentaje est¡mado en
Articulo 133.- lnlormac¡ón d€ la emprese función de su expectativa de reouperac¡ón, ton¡endo
En las lasgcion€s de los bienes do una emprosa, se en cuenla la anligú€dad de la deuda y h calidad de
consignan los dalos necesár¡os para su ¡dantificación, as¡ la garantía.
c¡mo- los derechos y restricciones legales que pueden
recaer sobre los mismos. Artículo 1,t0.- Tasaclón de actlvoú ¡ntanglbles
Los ad¡vos intang¡bles de una empresa ref€ridos a marc¿¡s
Artículo 134.- Tasaclón Parcial de fábr¡ca, patentes y frenquicias, así como a los cont atos
A pedido del sol¡citantc. el p€r o puede real¡zar la taseción de derechos a servicios, y olros, se tasan aplicando
paroal de los bienés de una empfesa. en cuyo caso, deia los métodos def Capitulo Vl del Título Vl del presente
constenc¡a de dicha circunstanc¡a y describe de manera Reglamento.
ctara y precisa los bienes quo son ob¡eto de le tasación.
. CAP|TULO III
Artfculo 135.- Tasaclón de terrenos de propiedad de la! ESTUOIO ECONÓMICO PARA LA TASACIÓN DE LA
€mpre3a3 EUPRESA EN MARCHA
La tasacrón de los terrenos de propiedad de las emPreses
se realiza, de acuerdo a los procedim¡€ntos previstos Artfculo 141.- Tasaclón de ompreass en marcha
para la tasación d6 terrenos urbanos establecidos en La tasación d6 une empresa en marcha comprende:
ei Capitulo lll del Tílulo ll; o para los terrenos rústicos,
eriazos y otros bienes agropecuarios establecidos en el 1. Descr¡pc¡ón del proceso.
Capitulo lll del Titulo lll del presente Reglamenlo, según 2. Capacidad e idone¡dad del s¡stema empleado,
corresponda- de los equipos, construcciones usados y de la
admin¡strac¡ón adoptada.
Artfculo 136.- Tasación d€ laa construcclone3 3. Produccrón en lo8 últimos años.
indu3tr¡al6s, in3talaciones fijas y obras 4. Estud¡o de los mercados y posiblo producción
complementarlag futura.
Se reali¿a según los procedimientos señalados en el 5. Utilidades obtenidas en los últimos años,
Título ll, del presente R6glamento. En la tasación de las recornendándose ño menos de tres años.
instalaciones de una emprese, s€ distingue lo s¡gu¡enle: 6. Medidas aconsejadas para meiorar y aumentar la
producción y los béneficios de la industria.
1. lnstalac¡ones liias y permanentes al
inmueble, 7. Aprec¡ación de los coslos y utilidádes probables
no rectlperables, lales como las conexiones de futuras.
servicios bás¡cos de agua. desagüe y energía, los 8. Valor defntivo de la industria.
conduclos para aire acondicronado o calefacctón.
las cimentaciones especial€g. las pozas, las Artlculo 1¡12.- Oeterminac¡ón d€ la capacidad dc
excavaciones y otras, cuya tasación es incluida producc¡Ón
en el inmueble al que están fiias y su depreciación
se estima en razón d8l período de uso produclivo 142.1La capac¡dad de producción de una empresa
futuro. se determina por el factor más desfavorable,
2. lnstalaciones móviles o recuperables en caso de sea impueslo por el mercado, le falta de
cámb¡ootraslado de la industria. tales comotuberias, aprovisionamienlo de materia pr¡ma, la d¡ficultad
conduclores eléctricos extsrnos. cast¡llos, tanques de obtener mano de obra, las limitaciones de
de almac€namiento de llquidos y otras estruclura§ los equipos o de la m¡sma administrac¡ón de la
móviles, que son deprec¡adas y valoradas en fonn¿r empre§4.
similar a los equipos a los cuales srrven. 142.2 Es necesario indicar el factor l¡miiante, el tiempo
de trabaio usado como base en el cálculo tal como
Artlculo 137.- Ta3ación dE maquinaria, vehfculos, horas diár¡as o semanales de trabajo, el númeIo de
equ¡pos, l¡nea3 de producción 6 instalacioner móvil€s dias o semanas úlilés del eño, enlre otros.
Los procedimÉntos a aplicarsB para tasar la maquinaria 142.3 En los cesos que pequeños camb¡os o sobre
vehiculos. equ¡pos, linees de produccrón e ¡nstalaciones tiempos aumenten apreciablemenle la capactdad
móviles son los establecidos en el Capítulo I del Tttulo V de la industria, el per¡to deja constancia d€ esta
del presente Reglamento. situacaón.
BlRParu o/sáb¡do23 de iurio de 2016 Í{ORTIASLEGA1ES ,9¿lo;z,'
Arttculo 1,13.. Detominación del Costo de Producc¡ón de Ios s€rvidor€E que la tuvieran y cualqu¡er otro
El cálculo de los costos de producción de una industr¡a d6sembolso obligado.
comprende los coslos de fabricaoón, costos gen€rales d€
la empresa y costos de comercia¡ización. CAP|TULO IV
TASACIÓN OE LA EUPRESA E}{ MARCHA
143.1 El eoslo de fabricacióñ comprende todos los gastos
o inversiones originados en Ia planta ¡ndustrial, Artículo l¿17.- Detem¡nación dsl Valor Directo de la
div¡diéndose en costo directo y costo indirecto, empr€aa en marcha
§egún los conceplos s¡guienles:
147.1 La determinación del Valor Directo de una
El costo directo está constitu¡do princ¡palmeñte empresa en maroha re§ulla de la difefencia entre
por el de las materias primas e insumos, la los valores del aclivo y dsl pasivo, es decir el
mano de obra, los equ¡pos y las herremienta§ valor actual ds lodos los biénes y los derechos
directamente empleados en el proceso de de la empresa, menos el valor actual de todas sug
producción. Cuando haya otros gastos que obl¡gaciones.
sean susceptibles do atribuirse difectamente 147.2 Además, se pueden @nsirjerar los velores
a la fabriceción, también se incorporan al ¡ntengibles que posea la empresa, en concordanc¡a
costo diredo, pr¡nc¡palmento los costos de con la reglamentac¡ón especfñce sobr6 la trsac¡ón
combustibles y de energla. de ¡ntangiDles señalada en el Capítulo Vl del Título
b. El c6sto indiredo, está constituido por todos los Vl del presente Reglamento.
demás gastos ebctuados en la planta induslrial
o taller. tales como la mano de obra indireda, CAPITULO V
las remunereciones de los empleados de la TASACÉN DE OTROS BIENES INMUEBLES Y
fábrica, las reparaciones, el mantenimiento, el MUEBLES DE UNA E IPRESA
alumbrado, el teléfono, el alquiler si lo hubiera
y la deprec¡aclóni asi como, los s€guros de los Artlculo 140.- mótodos para la Tasac¡ón de bienes
equ¡pog e inmuebles ¡ndustrisles y los ¡mpuestos inmuebles o mueblea de una empré3a
unitarios a la producción,
148.'l Entre los bienes de una empresa ex¡sten b¡enes
143.2 Los costoa generales de la empr68a comprenden inmuebles y b¡enes muebles, a los cuales pará
las remunerac¡ones del personel edministrativo no su tasación se apl¡can las normas del presente
v¡nculado a la producción, los gastos de oficinas Reglamenlo, además de las nomas y d¡sposiciones
admin¡strativas y sus depreciacrones, los seguros de específ¡cas que establezcan para cáda bi6n otras
los muebles, los ensefes. lo9 equipos e iñmuebles entidades.
no direclaménté dedicádos a la fabricación, los 148,2 El perito tundamenta la apliceción de las normas
intereses y las com¡s¡ones pagadas por obligac¡ones respectúa§, para lo3 casos de la vida útil, el valor
de h emprssa, entre otros. residual, la depreciec¡ón, las normas nacionales e
'143.3 Los costos de la comercial¡zación comprenden los internacionales dé manlen¡m¡€nto, los s6guros; h
coslos pera la propagaciÓn, Ia disú¡buciÓn y venta cotización de valores en bolsa, las tasas banc¿rias
de los produdos de la industria tales como sueldos d6 ¡nterés, entre otros.
y com¡s¡ones dó lo9 agenles vBndedores, gastog de 148.3 Pate la tasec¡ón de bienes inmuebles o muebl€s do
¡as ofic¡nas de venta, 6ntre otros. una emprese, se puede ut¡lizar:
150.3 El valor del t€rreno so obtieñe del estudio y anál¡sis Artfculo 156.- Método d6 morc¡do
del mercado inmobiliario de la zona de estudio.
156.1 El máodo de mercado se basa en el emplso de la
Arilculo 151.- Método de la renta información proveniente de mercádos s¡m¡lares para
El método de la renta o del produclo se v¡ncula a la renta aproximar elvalorde una marca, es decir eteciuarun
liquida que el b¡en a tasar devengue y cuya capitalización acercamiento a trevés del gstud¡o de lransacciones
se calcula al tipo de interés bancario. A la rentr brula comparables en el méfcado.
obten¡de por el ingreso de los elqu¡ler€s del año se le '156.2 Se ¡nc¡dé en el análisis comparativo de las empresas
restan los gastos generales, y las transacciones para efectos de la tasación,
óebiéndose deteminar si las condiciones de oferta
CAPITULO VI y demanda en el momento que sg rÉalizan d¡chas
TASACÉN DE BIENES INTANGIBLES transacciones son similares o comparables (similar
seqmenlo de mefcado).
Artículo 152.- TaBación de B¡en€r lntangibleg 156.3 Esie rnétodo considera quo los beneficios futuros
Los b¡en6§ intangibles para ser objeto de tasación asoc¡ados con la propiedad de le marca son
reguieren cumplir con las condic¡on6s siguientes: incluados implicitamenlo en la determinación del
velor de m€rcádo.
1. Pueden ser descritos e ¡denlif¡cados en forma 156.4 Pára su apl¡cac¡ón t¡enen que presenlars€ las
pfectsa. s¡guientes condiciones:
2. Su existéncia está documentada legalmente.
3. Sonsusceptiblesdetransferenciaocomercial¡zación. 1. Exislencia de un mercedo activo en
fansacc¡ones de marcas o bienos comparables,
Artfculo 153.- DeprÉc¡ación de los b¡eries intang¡bles 2. Ac€eso a prec¡osy condicionegde transacciones
Se considera depreciación de los bienes intang¡bles realizadas.
cuando éstos s€ encuentran embargados. prendados, 3. Múlthles transacciones eñtre agenteg
suietos e gravam€n o a cuahuÉr otra situac¡ón que l¡m¡te independientes.
su comercializac¡ón.
156.5A falta de trensacciones comparebles, pueden
Art¡culo 154,- Mátodos para la tasac¡ón de b¡enes utri¿arse aproxrmaüo'res basadas en cómo ei
¡ntánglble! mercado est¡ma ññancieramente el valor asoc¡ado
En la tasación de los bieñes intang¡bles el per¡to puede de la marcá, tal como el uso del múlt¡plo éstratég¡co
utilizar alguno de lo3 siguienles métodos: o el prec¡o de transacción sobre ventag anuales de
la marca.
1. De mercádo.
2. De los costos. Artlculo 157.- luétodo de los costo§
3. Oe regalías.
4. Por cr¡ter¡os múltiples. 157.1 Elmétodo d6los coslos se basa en el análisis de los
5. OUos debidamenle susteñtados. coslos aduales en que se incuffe para reproducir
y desarollar una marca de rguales y descables
154.1 El método de mercado, se basa en la ¡dentmcación caracleristicás a la que 6e está valorizando.
de un mercado de valores ¡ntangibles de similares 157,2 S6 considera al coñ¡unlo de coslos que lac¡lilaron
caraclerigl¡cag pare establecer le comperac¡ón la creac¡ón de una marca idént¡ca, talos como la
respecl¡va. investigación y desarrollo del conceplo del producto,
154.2 Elmétodo de los coslos, cons¡ste en ladeterm¡nación el test in¡c¡al del mercedo, la promoción y desarrollo
de los costos de reproducción do un valor intangible continuo,6l t6st de m€rcados continuos y €l
igual o de s¡m¡lares caracterf sticas. perfeccioñamiento del produc{o a través del t¡empo.
154,3 El rÉtodo de regalfas, se refiere a Ia determinación 157.3 Los costos históricos que pueden inclu¡rs€ en la
de los beneficios qu€ ss espera obtener del uso del creación d€ la marca son los de desarrollo de la
bien intrng¡ble, se encuenúa dontro de los t¡pos da marca¡, los gastos de consulloria, la investigac¡ón
método de h renla. gn el nombre de la marce, los eslud¡os prel¡minares
154.4 El rnétodo por criterios rúltiples, utiliza simuláneámente de los consum¡dores, el disaño del empaque,
los criterios de los métodos antefiofes. eldesarrollo de la campaña d€ publicidad. el
plansam¡ento comercial, el pauteo, la recordación y
Artículo 155.- Critarios para elección dsl método de los costos de promoción 6n medios d6comun¡cación.
tasáción 157.4 Homologar los costos históricos con lo3 costos
actuales, utilizándose los índices de prec¡os al
155.1 Para la elección del método más idóneo en la consumidor, con el obieto de obtener el monto de
tasac¡ón de bienes antangibles, el perilo debe inv€rsión que se necesita en la Echa de la tasaoión
considerar las vaiables impulsadoras del valor cán el f n de reproducir una marca d€ sim¡lares
económico, las m¡smas que se sustentan en el caracleristicas. Se efeciúa el ánálisis a fiñ de
pr¡ncipio que un acÍivo es lodo aquel uso de fondos det€rm¡ñar la obsolescenc¡a del bien intang¡blo
que contribuyé a generar un nujo de caja adecuado y en el caso de las marc€s. se puede cong¡derar
para los prop¡etarios de una empresa. efl el contexto úntcamente la obsol€s@ncia funcional o económice.
de una economia de libre rnercado. 157.5 El costo de reemplazo puede consideraEo como
155.2 Como variables ¡mpulsadoras del valor económico alternativa para la determinac¡ón de la lasa de
se puede considerar los criterios siguiente§: descuento relevantB para aduel¡zar los costos
históricos imputados a le creación de la marca.
'1. Rentabilidad futura: El método considera la
cápacidad de generar rentabilidad en el futuro. Art¡culo 158.- illátodo de regalfag
2. Estrudura del mercado: El método refleja
condiciones actuales y proyección del mercádo. 158.1 Se denomans regallas a la suma que sG paga por
3. Gestión de le empresa: El método toma en el uso de la marca como un ñuio de caja alriburble
cuenla las condic¡ones logradas gracias a a la marca, la cuel éstá afecta al lmpueslo a la
me,oras operativas o calidad de servicio. Renta. Corresponde analizar y sustentar el cálculo
4. Erisiencia de un mercedo de marcas: Se cuenta correspondientB a la d€tefminación de la tasa de
con un mercado de transacciones frecuentes de descuento a utilizar en el fluro dE caja.
otras similares. 158.2 El método de regallas se basa 6n el concepto de
5. lnformación dispon¡bl€: Ac@so a lá información que la empresa propietaria de una marca no la
de la empresa y del mercado para el desarrollo explota directamenle, calculándose el valor a través
del método. del flujo de la renta que cobra el propietario do la
marca por el usufructo d6 la misma.
155.3 EI perito determina uno o más métodos de tasac¡ón 158.3 La contribución al flujo de ca¡a de la propiedad
de acuerdo a los cr¡terios cons¡gnados en la Tabla ¡ntangrble es esl¡mada como la centidad monetaria
No 16 del Anexo I del presente Reglamento y los que una empresa l¡ene que pagar a un tercet dueño
resullados son debidamentB sustentados. de la marca por el uso de la propiedad.
fl a rcrueno / sauado zi de ¡ut¡o de 2ot6 ilONMA§LEGALES 594025
Artfculo 159.- Tasac¡ón de una Marca 9. Otras cuentas por pagar relac¡onades con la marce.
Para la tasación de maroas se ut¡liza la expresión siguient€: 10. Necesidades operativas de fondos.
cnpirulo I VLC=UbxFAS|.^xfa
DISPOSICIONES GENERALE§
Donde:
Artfculo 173.- Alcances Ub = Ut¡lldad bruta mensual: Beneficio
económ¡co obtenido de la actividad de
173. 1 El pregenteTítulo esteblece losl¡neamienlos técn¡cos producc¡ón de biene3 o de servicios,
para frier la taseción en los cesos de adquisic¡ón o del afeclado que opera como perfiona
expropieción de bienes inmuebles en el marco del naturál o ¡urídice.
Decreto Legislat¡vo No '1192, Decrelo Leg¡slativo que = Duraclón d6l lucro c€sante: Perfodo
apruebe la Léy Marco de Adquisic¡ón y Expropiació0 que cubre la paral¡zación de la
de inmuebles, lransferencia de ¡nmuebles do ectiv¡dad económie. el rein¡cio e0 una
propiedad dél Eslado, liberación de lntBrferenc¡as y nueva localización y la r€cupereción
dicla okas medidas para la ejecución de obras de de la cond¡ción inicaal.
infraestructura. = Tasa de inter& legal: Costo anual
173.2 Pere la tasación comercial de un b¡en inmueble con de referencia en moneda nac¡onal. Se
ñnes de adqu¡s¡c¡ón o expropiación se l¡enen en establsce en base a le mediana de los
cuenta, en cuanto corresponda, las disposic¡ones últimos doce (12) m*es-
establecidas en el presonte Reglamento. = Tasa de interé! legal mensual:
Se obt¡ene aplicando la expres¡ón
Artlculo '174.- Oaño Emergente sigu¡ente:
176.1 Cuando ss afecta la totalidad d€l inmueble y Artículo 181,. Factor d6 aju3te
el afeclado tiene la neces¡dad dé trasladárse a El perito cons¡dera el factor dé a¡ust€ (fa), teniendo en
otro lugar, a ñn de continuar con sus acl¡v¡dades cuenta el área product¡va afeclada. Cuando la afecteción
cot¡dianas, se cons¡deran los gastos para la al inmuoble sea total, el faclor do a¡uste es ie unided, y
reub¡cación. traslado d€ bienes d€ntro del territor¡o cuando sea parc¡al es menor a h un¡dad, en proporc¡ón al
nacional, alquiler prov¡s¡onal y otros debidamente nivel dé producción efeciada,
identiñcádos y sustentados.
176.2 Cuando se afecla parcielmenle el inmueble y no Artlculo 182.- uso do mátodo3 complomentarioa
exista la necesided de trasladarse a otro lugar, se
En s¡tuaciones espec¡ales, el per¡to puede utilizar otros
reconocan los gastos que genere la adecuación del
métodos complernenlar¡os, para €f€cluar el cálculo dsl
lucro cesante, debidemente sustenlado.
área remanente de Ia edificación afectada.
TíTULO vIII
Articulo 177.- Considerac¡on€s cuando se susbnta 6l
¡nicio del Proyécto de lnversión Pr¡vada TASACTóN oE AERoNAVES
Cuando el sujeto pas¡vo acredita ante el sujeto activo haber
iniciado un proyeclo de invers¡ón privada. el cuel ha sido CAPÍTULO I
¡nterrumpido por el proceso de Adquisición o Expropiación, DISPOSICIONES GENERALE§
se rec¡nocen los gastos incurridos hasta la feche de la
notif¡cación dB la identificación de los inmuebles que sB Artfculo 183.- Clas¡ficación de Aeronaves
requieran para la eiecución de Obras de lnfraestruclura, Las aeronaves se clas¡fican en Aeronaves del Eslado y
debidamente sustentados. Aeronaves Civiles.
T{ORMASTEGALES sábado 23 de iulio de 2or r !¡f e Frruüo
59'1028
1. Son a€ronaves del Estado. aquellas que son b. Evaluación de la documentaciÓn técnica de la
utrlizadas en servicios militares, pol¡ciales y
I
aeronave.
aduaneros
I
peaqueraS 2. Centro:
Para efedos del presente Reglamento las embarcaciones
pesqueras se clasifican en fuñción a su capacidad marítima a. Bodega de proa.
extracliva: b. Bodega de popa.
c. Bodega central.
198,1 Artesanales, a las embarcec¡ones de hasta 32,6 d. Mampara divisoria.
metros cúbicos de capac¡dad de bodega y hastá
15 metros de eslora, con predominio del trabaio Popa:
manual.
'198.2 De menor escela. a las embarcaciones de hasta
32,6 mefos cúbicos de capac¡dad de bodega, e. Sala de máquina principal.
implBmentada con modernos equ¡pos y sisternas b. Tanqu6 de combust¡bls y lastre.
de pesca, cuya act¡vidad extracliva no tieñ6 la c. Lazareto.
condición de aclividad p€squera artesanal. d. Eje d6 cola.
198.3 Os meyor escala, a las embarcaciones mayores de e. Hélice.
32,6 metros cl¡bicos de capacidad de bodega. t. Pala de timón.
Artículo 199.- Composición de las embarcaciona§ Artfculo 202.- Tasac¡ón Total Comerc¡al
pesquera3 La Tasación Total Comercial es el Valor Comercial de la
Para flnes de la tasación. las embarcacrones pesqueras lnfraeStruclura Flsica más elValor Comerc¡al de la licenc¡a
están cornpueslas princ¡palmente por el cesco, la máqu¡ne d€ pgsca.
princ¡pal y caia de úansferencia. el sistema de propuls¡ón.
los motores auxiliares, el equ¡po de navegactón, el sislema 202.1 El Valor Comércial de la lnfraestructura Fís¡cá
eléctr¡co, los sistemas auxiliares, el sistema de gobierno y se determine de acuerdo a los proced¡mientos
equ¡pos hrdrául¡cos, los sist€mas de bodegas, los s¡stemas señalados en el Capílulo I del Tftulo V y se util¡za el
y equipos electrónic¡s, el metenal de fondeo. el material Formáto Unico señalado en elAnexo ll dél presente
de salvamenlo, el material de maniobra, el material de Reglamento.
acomodación y la habitabilidad, red de pesca y panga. 202.2 El Yalo¡ Comercial de la l¡cenc¡a dE pesca se
determina de acuardo a la evaluación técnicá del
Artfculo 200.- lnfofme Técnico d€ Tas¿clón de la perito y en función de la cuota d6 pesca asignada
embarcaclón pesquera ánualmente. En caso la embarceción esté en
El lnforme Técnico de Taseción de una embarcación construcción, o no cuente con licencia de pesca
pesquera conliene:
v¡genté, sólo s€ tasa la infraeslruclura ñs¡cá.
1. MemoriaDesoriptiva.
2. Tasac¡ón Total Cornercial.
TITULO X
3. Observac¡ones.
TASACÉN DE YACIMIENTOS MINERO§
4. Conclus¡ones.
5. Anexos.
CAPITULO I
Artículo 201.- Memorla Descr¡ptiva ALCANCES Y FINES
La Memoria Descript¡va contiene, en lo que corresponda,
los el€mentos señalados en el artículo 198 del presente Art¡culo 203.- Clasés de yacimientog
Reglamenlo: y los ítems descritos a continuación: Las pr¡ncipales clases de yacimientos son:
Artfculo 207.- Fómula pare la obtención del valor del n = Número de años lucrativos previslos
yaclmísnto (expec{eliva).
La fórmula usual para la obtenc¡ón del valor del yacimiento t =Tase de costo de capitaldel séclor = l/n.
es la de Hoskoldi que tiene la siguienté erpresión: R =(1+t), Unidad de capilal sumada a la tasa de
costo de capital del sector.
W= ¡
---r--
. t +i
(R..- 1)
=Tasa de interés legal,
ANEXO I
TABLA ND OI
PORCENTAJE DE DEPRECIACÉN POR ANTIGÜEDAD Y ESTADO DE CONSERVACIÓN SEGÚN EL i'IATERIAL
ESTRUCTURAL PREDOMINANTE PARA CASA HABITACION, DEPARfAMENTOS PARA VIVIENDAS INCLUIDO
LOS UBICADOS EN EDIFICIOS
Hasla Coocreto 0 10 55
5 Ladnllo 0 8 60
Año§ Li,/iano/Adobe 5 15 30 65
Hasla Concr¿to 0 10
10 Ladrilo 3 1l a 63
Hasta Concrelo 3 I 13 58
15 Ladrillo o 14 26 n6
Años Liviano/Adobs 40 75
Hñla Concreio 6 11 to 61
20 Ledrrllo 9 17 29 69
AñGs Liviano/Adobe 20 30 45 80
Hesla Conteto 14 19 64
25 l,ádnllo 12 20 32 72
Hasta Concreto t2 1l 67
30 Lad¡llo 15 23 75
Año§ Liv¡mo/Adobe 30 40 90
Hasta Concrelo t5 N 25 70
Ladn lo l8 26 38 78
Añ06 Liüano/Adobe 35 45 60
Hasta Concreto 18 2A 13
40 Ladrillo a 4l 81
Hasta Concreto 21 26 31 76
45 Ladillo 24 11 44 u
Añ06 Liviano/Adobe 45 55 70
H6ta Concrelo 24 E 31 79
50 Ladrillo 2t 41 87
Años L Niano/Adobe 50 60 75
Más de Concrelo 32 37 82
50 Ladol¡o 30 38 50 90
Años Liv¡ano/Adobe 55 65 80
El material estructural predominánte denominado Liviano, está referido á las ed¡licaciones de madera y tabiquerla
de muro seco.
En sl caso de la calificac¡ón del estado de conservación muy malo, el perilo establece a su criterio el porcenta¡e de
depreciación.
Pafa elcaso de tasaciones comerciales estos valores de depreciac¡ón 9on referenc¡ales.
TABLA NO 02
FORCENTAJE DE DEPRECIACIÓN POR ANTIGüEDAD Y ESTAqO DE CONSERVACIÓN SEGIJI{ EL-
MATERIAL ESÍRUCTURAL PREDOi/IINANTE PARA fIENDAS, DEPÓSITOS, CENTROS DE RECREACIÓT{ O
ESPARCIMIENTO, CLUBE§i SOCIALES O INSTITUCIONES
Lttl¡l
E.tuct¡nl
Pn&m[nmt
Hasta Concrelo 0 5 10 55
5 Lad llo 0 I 20 60
Hasfa Concrelo 2 7 12 57
f0 Ledrillo 4 12 24 64
Años tiv¡ano/Mob€ 12 37 72
Hasla Concfelo 5 10 15 60
t5 Laddllo 8 16 68
Años LivhndAdob€ 17 42 77
20 Ládrillo 12 20 32 72
Hash Concl€to 11 21 66
25 Laddllo 16 24 36 76
Años Liviano/Adob€ 27 37 87
'19
Hasla Concrelo 14 24 69
30 Ladri¡lo 2A 8 40 80
Alos Livráoo/Adobe 42 57
Hásta Concreto 17 77 2t
35 Ladrllo 24 32 u 84
Hasta Concrelo 20 30
40 Ladrillo 28 36 48 88
Años Liviano/Ai o b€ 42 52 67
H6la Concreto 28 33 78
45 Ladnllo 40 52
Años Livia¡o/Mob€ 47 72
Hasla Concrelo 31 35 81
LadÍllo 36 u 56
Años L viandAdobe 62 77
It4ás d0 Concreto 29 39 M
50 Ladrillo 40 48 60
Años Liviano/Adobe 57 67 82
NOTAS:
. El material estructural predominente dBnom¡nado Liviano. está referido a las edificaciones de madera y tabiquerfa
de muro seco,
. En el caso de la calif¡cación del estado de conservación muy malo, el perito estableoe a su criterio el porc€nteje de
depreciación.
. Pera €l caso de tasaciones comerciales estos valores de deprec¡ación son referenciales.
59¡rO34 HORMASLEGALE§ sábado 23 de iu lo d. 2016, t:l E fbí¡aÉ
TABI.A NO 03
PORCEI.¡TAJE DE DEPRECIACIÓN POR ANTrcÜEOAD Y ESTADO DE CONSERVACIÓN SEGÚ}¡ EL MATERIAL
ESTRUCTURAL PREDOITIINANTE PARA EDIFICIOS - OFICINAS
5 L&illo 0 I 2A 60
añ0s Liviáno/Adobo 9 l9 3{ 69
Hsta Concrsto 3 I 13 58
10 Ladrillo 5 13 25 65
añ0s Liviáno/Adobé 14 24 39 71
Ha6ta Concr€to 6 11 16 61
15 Ldrillo 9 17 29 69
H6ta C,otcreio I 14 19 61
20 Ladr llo l3 21 JJ 73
años L¡viano/Adobe 24 34 49 84
Cciar610 12
25 Ladrillo 17 37 77
años Liviano/Adobe a 54 89
H6la Concreto 15 20 70
30 Ladrillo ¿ ?a 4l 81
añ0s Liviano/Adob€ 44 59
Hesta Concreto 18 73
Ladflllo 25 33 45 85
años Lúiano/Adob€ 39 49 64
H8sla Concrclo 26 31 76
40 Ládri lo 29 49 89
añoE Livia¡o/Adob€ 44 54 69
Hasla Conclelo 24 ,o 31 79
45 Ladritlo 33 41
añ0s Liviano/Adobe {9 59 74
Hasla Concreto 21 J¿ 37 82
Ladrillo 37 45 57
Mas ds Concrelo 30 35 40 85
Ladollo 41 49 61
años Llyiano/Adobe 59 69 84
NOTAS:
. El material esfuclural predominante denominado Liviano, está referido a las edificaciones de madera y tabiqueria
de muro s6co.
. En el caso de la calificación del estado de conservación muy malo, el p€rito establece a su criterio el porc€nta,le de
depreciación.
. Para el ceso dé tasaciones comerciales estos valores de depreciacióñ son referenc¡ales.
TABI-A No O¿+
PORCENTAJE DE DEPRECIACIÓN POR ANNGÜEDAO Y ESTADO DE CONSERVACIÓN SEGÚN EL TUATERIAL
ESTRUCTURAL PREDOMINANTE PARA EDIFICACIONES DE SALUD, CINES, INDUSTRIAS, EOlFlCAClOf,¡ES DE
USO EDUCATIVO, TALLERES
tuüe0.d¡d Irhrl{
(fl ¡[0.) E üuctufil ''
Pndomlnfit
tt¡y tr., Buüo
h¡ano. ,!t
!6
Heta Co¡creto 0 5 20
5 Ladiilo 0 12 24 bJ
Años Livlaño/Adobe 9 34
t6lElPGru E/ sábado2l de ¡ufiode 2016 NoRMAS LEGATES 5t40t5
ll¡&trl I E§IADO OE COt¡SErV¡GÉtt
Eltuct¡d
Pnü¡tl¡a ¡
Hasta Concreto 3 10 22 6l
10 Ladrillo 5 16 28 m
Años L¡'/ ia¡ o/Adobe 14 26 39 74
Hasta Concrelo 6 13 25 64
Ladrllo 9 20 32 72
AñOs LNianolAdobe 19 30 41 79
Hasta Concrelo 9 to 21 67
20 Ladr¡llo r3 24 36 n
Años Liviáoo/Adob€ 2l 35 49 84
HasE C¡ncreh 12 18 30 70
25 Ládrillo 17 28 40 81
Hasta Concreb 15 20 32 t?
30 Laddllo 21 44 83
Añas Liviano/Adobe 34 45 59
H6h C,oncreto 18 23 34 t5
35 Ladrillo 25 36 48
A6os Liviano/Adobe 39 50 64
Hasta Concrelo 2l 26 37 77
Ládrillo 29 40 1'.)
40
Años Liviano/Adobe 44 54 69
AO
H6ta Concreto 24 39
45 Lad(llo 33 44 56
Años LivianoiAdob€ 49 59 74
Hasta Concreto 27 32 42
50 Ladnllo 37 48 60
Años Liviano/Adobe 54 64 79
lU& de Coacrelo 30 35 44
50 Ladrillo 41 52 64
Año§ Livieno/Adobe 60 70 81
NOTAS:
. El material estructural predominante denominado Liviano, está referido a las edif¡caciones de madera y tabhuería
de muro seco.
. En el caso de la calificación del estado d€ conservación muy malo, el perito establece a su criterio el porcenlaje de
depreciación.
. Para el caso de tasaciones comerciales eslos valores de deprec¡ación son reforenciales,
TABLA ¡to 05
COEFICIENTE DE AREA VENOIBLE
COEECEIfÍ E OE ANEAIETUBLE
AREA BRUÍAoEL
TERREIIO
TABLA NO 07
FACTOR DE TOPOGRAFIA Y NATURALEZA DEL TERRENO
tAcfon ,r
TOFOGRAFh FACTOR
a, Pendientesl
Menor de 5% 1,00
0e 5 a 1(P¿ 0.90
üe 1l a ¿0o¿ u,8¡J
De 2l a 30% 0.70
'Si se presentan en lorma s¡multánea problemas de topogratia y naturaleza del terreno, e¡ faclor "T" se determina
multiplicándo los fa6lores correspondientes.
TABLA NO 08
FACTORES DE DISTANCIA Y TOPOGRAFíA SEGÚN LA NAfURALEZA Y USO OEL TERRENO
lall¡lo
H6la 500 m,
0€ 1001 a 1500 m.
D¿ l50l a 2 0m m.
Más de 2 000 m.
0e5a10% r I 0,90
0e 11 e 20Y. T I 0.80
Ds 2l a 30% r I 0.70
Res deñcial
Conlercialy furislico
lndustrial
* Si se presentan en forma simullánea problemas de lopogralie y neturaleza del terreno, el faciot ''T" se determiná
multiplicendo los factores correspondientes.
§lll E¡ Peru o/sábado23 de iul¡o de 2016 Í{ORMASEGALES Sg/ll,,in
TABLA NO 09
FACTOR ViAS (CARRETERAS)
'Si para el acceso al predio se presentan dos o más vias de diferente clase, el factor "V' se determina multiplicando los
faclores correspondientés.
TABLA N' 10
FACTOR OE DISTANCIA A LA LINEA OE MAS ALTA ÍIIAREA
FACTOR.T '1
D6¡A Cncofl RESPECTO Poóxldr¡
A I¡ UI¡EA DE f,A§ AIÍA MAREA' (R.d.Lnclrl, Co ddy
Tud¡dcol.":.... '.:
Hasta 2fO.00m 0,80 1.50
TABLA NO 1I
FACTOR DE CORRECCIÓN ECOLÓGICA POR CLIMA Y PAISAJE
TABLA NO 12
FACTOR DE GORRECCION ECOLÓGICA POR CONTAMINACÉH A BIENTAL
-- _--'--- VARUEI-E
c.arEcoRla
Eaia 1,10
t\¡edia 1,00
Alla 0,90
TABLA NO 13
FACTOR DE AJUSTE POR AÑO (N}
PERIODO onor) ft
1 0,20
2 0,30
3 0,40
4 0,50
5 0,60
0.70
7 0,80
I 0.90
9 0.95
10a99 1,00
Í{ORÍIIASLEGALES sábado 23de iulio de2orr !¡f El Faruano
TABLA N" 14
FAcroR DE GRADo DE opERArvrDA, LíNEAs DE PRoouccrór e
"ñ,§f^i1'B¿Tlt1fiB,lL.§t,tQUrPos,
fAcf0R B:S,EllO B. REGUUN D: DEflC¡ElIIE
Repueslos 0 a 0.05 0.06 a 0.11 0,12 a 0.18
TABLA NO 15
FAcroR oe oepnecr¡qóN PARA BTENES ituEBLEs, ENSERES, Eeutpos DE oFtctf{A Y REPUEsfos
ANEXO II
FORMATO ÚNICO
VALORES PARA LA TASACIÓN COi'ERCIAL DE II{FRAESTRUCTURA FISICA
DE UNA EuaARcectór pesouene
1 C6sco
4 ilolores aural¡are6
5 Slslemá eléclfuo
6 Slslema h¡dráulico
7 Sistemas au¡iliares
8 S¡slema d€ qotiemo
I Sislema de insulado
10 Equipos el€clmmcos
11 Málenal de fondeo
12 Malenel de salvamnlo
13 i/ialeñal de ma¡iobra
14 tíateri¿l de acomodacóo
15 Red de pesca
16 Panga
s/ s/
1107116-1
@
SUPERINTENDENCIA
DE BÁñ¿Á-§ióüffi"V nrp
f rB"
l..r;s L:,-r:¡les .'{o2 l4- Linra 27- Pel,U Telf .:(-i l l \21.1,!c9ir !'i:x: (.i l i r.,i.i l 7Trií)
S uperinten denc ia de Ban ca y Seguros
TEMARIO
/
COI']CEPTOS Y APRECIACIONES GENERALES
EL PROCESO DE VALUACIÓN
6. EI INFORME DE VALUACION
EL PERITO VALUADOR
BIBLIOGRAFIA
.i.
U)
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¡i
rl
íl
T{*
.Í
BANCOS
GARANTIAS :
BIENES MUEBLES
o EVALUACION DE PROYECTOS
vALUACtót{ or tNTANctBLES
1.4
PERITO VALUADOR?
,!¡
,ijr
A
PARAMETROS IMPORTANTES
CO TIISiD ERAR EN LAS
VALUACIONES
- ENTORNO
QUE PUEDEN
- FACTORES: INTERNOS Y EXTERNOS
AFECTAR EL VALOR
. CARACTERÍSTICAS CONSTRUCTIVAS
TERRENOS:
, AVISOS
' DIARTOS
' NTVISTAS ESPECTALIZADAS
' BASE DE DATOS
' INEI
TOMAR REFERENCIA DE 3
A 5 VALORES
-
REPRESENTATIVOS
RAZONABLE EN BASE
- ESTABLECER EI. VALOR MÁS
AL ESTUDIo DE MERCADO'(vT)
CONSTRUCCION O
- CALCULAR EL VALOR DE LA
LA Po R LA
EDtFlcAciÓ Ñ-tvr)nrECrÁN Do
DEPRECIAGION.
»
VC=1¡¡+VE
B. BIENES MUEBLES
- VALOR RESIDUAL ( R )
- DEFRECIACIÓN (D )
C CALCULADA
C OBSERVADA
. POR USQ
r POR CBSOLESCENCIA
- EDAD(E)
. EXPECTATIVA DE VIDA (P )
VALORES
VSN
\Y[t
-lll,-i,;:il ,'
! 1Ji.:lli:'
t-
r
It,)
l: t.(
i': l-r'.,,
ri ..": i. ,r ,:.1
VR=VSN-D
VC=VRóVC=VRXFactor
COMO ES ESTIMACICN
DEBE RECONSIDERARSE Y REESTIMARSE PERIODICAMENTE
PERIÓDICAMENTE,
:
.,0
. CC¡lDICION FISICA
Lq EDAD
- PROBABLES CONDICIONES DE SERV]CIO FUTURAS
VALUADORES
=XPERTOS
ESTUDO DE LOS DATOS OBTENIDOS I\IEDIANTE EL EXAMEN
CUIDADOSO DE LAS UNIDADES
RPTICRCIÓN DE CCRRECTOS PRINCIPIOS DE DEPRECIACION.
METODOS
.#
REESTIMAR DE TIEMPO EN TIEMPO LA VIDA PROBABLE
(r)
LA DEPRECIACION Y EL MANTENIMIENTO
D CAUSAS FUNCIONALES
a . INSUFICIENCIA FUNCIONAL
r-^-J^^,.^^iÁ,-
lllóUEUUdt-lull
Obsolescencia
Anulación
C - TIPOS DE DEPRECIACION
Depreciación iineal
Depreciación por porceniaje fijo sobre el valor.
De preciación efectiva:
D- rVSN (1+r) x
(1-r)r.r - 1
Donde:
ESTUDIO DE:
11
1 7 -I
ENDENCIAS ACTUALES OBSERVADAS EN LOS
¡riERCADOS DE BTENES TNMUEBLES y tvluEBLEs.
CONCLUSION CONCLUSION
. MAYOR OFERTA Q UE DEN4AND
MAYOR OFERTA EN GEAIERAL
- FUERTE COMPETENCIA CON
EL MERCADO EXPERIMENTA IvIAQUINARtA Y EeUIFOS
CIERTA DEPRESION MODERNOS DE FABRICAS
TRASNACIONALES (lncj ustrias
Nacionales Ia mayoria con
nraouinaria antígua)
ViEIiCADO DEPRltvliDO
1.8 DEFINlC¡ON DE TERfuIINOS
1e
1.8.4.. ESTIMACION DEL VALOR
LA ESTIMACION, REPRESEN
CCN TODA EXACTITUD CCN QUE EI-LA FUEDE
??IIIMIryALS§- MED|ANTE uN sANo cRlrERto BAsADo Er!
CALCULOS ADECUADOS Y NO DEBE CONFUNDIRSE
CON LAS
APROXIMACIONES IMPROVISADAS QUE SON CONJETURAS
SUPERFICIALES
,§{
¡
l.\J
r..i
DETERT\4lNACION DEL VALOR DE R'EALIZACION '
ETAPAS
BIENES INMUEBLES BIENES MUEBLES
-::: ---:
1 VA'IOR ARAN6E1--AR1O(VARI-
(REFERENCIAL) - VALOR ARANCELARIo (vAR)
1 IVALOR DEL TERRENC (VT)
1 2 VALOR DE LAS EDIFICACIONES NO SE APLICA
(VE)
l 3VALOR ARANCELAR|O:
VAR = 1¡¡ +VE
2.VALOR DE REPOSICi N(vR) 2.VALOR DE REPOSICI N (vR)
2 iVALOR COMERCIAL DEL z '1 VR=(VSN-D)X Go
E
TERRENo(VT)
2 2VALCR CALCULADO DE LAS ,2p=(VSN-R) ---
EDIFICACIONES (VE) T
2 3VALCR CALCULADO DE t-AS OBRAS 2.3GRADOS DE OPERATIVI
DA.D
.Q
LA TEORIA DEL VALOR
2.2 Ejem p lo
20
preoos de los actrvos. En ctras palabras necesita una Teoría del
Vaio r.
VALOR ACTUAL
VA = factor de descuento x C,
1
us $ 400,000.00
= us $ 357,143.00
1.12
'i2
Pooemos volver a expresar nuestro criterio, diciendo que nuesiro
negocio innrobiliario tiene un valor prometedor, debidá a ñ11= ct r
4
t._ El criierio del valcr actual neto (VAN) . acepiar las inversiones
que iienen un valor actual neto positivo.
EI criterio de la tasa de rentabilidad (TlR) Aceptar las
inversiones que ofrecen tasas de rentabilidad que superan el
coste de oportunidad del capital.
2,4,1 EL VALOR
Valor de uso
Valor de canrbio.
El Valor de uso, subjeti'ro e indivlciuai es el valor que el
hombre confiera a las cosas de acuerdo con lo que , para el
signifrcan, haciendo abstracciÓn de toda idea de cambio Fi
m.- Valor Símilar nuevo; lo que vale un. bien nuevo a la fecha
2ü
sriuación como y donde esté. Debe descontarse los casticos
cargos y mermas propios de una eiecución Cel bien.
., . Depreciación calculada
Depreciación económica (pcr obsolescencia o
ii lvance tecnológico)
' Depreciación observaoa.
3,9 Obsolescencia
4.- LOS METODOS"UNIVERSALES DE VALUACION
.;i .
4 1 IV1ETODO DIRECTO O COMPAMTIVO:
lá
al modiÍlcar el precio vocativo, indirectamente modifica el valor
del inmueble.
5 PROCESO DE VALUACIÓN
=L
Los nuevos crirerios a considerar por los Peritos Valuadores cei
REPEV, para una ccrrecta aplicaciÓn del "Reglamento pa ra a
Evaluacion y clasificaciÓn del deudor y la Exigencia de Prohlbiciones
( Resolucjon-sBS_ N " /135k-2D-cfrÁebe n,,s e f- P r,in e,ipa lm e nte,-.* ---
.
valuación.
5 4 SISTEMAS MECANIZA.DOS
{ 1.Qa:nn,
DE ACTUALIZACIÓN DE O
-. de-condiciones-.-de---entorno=---Y cje-- --
existenci a/c PeraciÓn.
-V-ariacjón---
- Variación cle tasas imposiiivas o arancelarias.
c.- indicadorestécntcos:
- Variación de precios.
6, EL INFORME DE VALUACION
- ohietivo de Ia valuación
- Autorizaciones correspondientes
: - De oarácter tecnico
3'2
Declaratoria de íábrica
fvlemorla descriptiva
Ceftificacjo Ce Cepósito y lVarianis
Guia A,érea, contraio de transpcrte u otro de comercio
exterior.
Oii'os necesarios.
CJ ln,,restigacrón de mercado
.
Tenoenciapoblacional.
.
Sistema vial.
'.
Transporie Público.
Tamaño del vecindario.
.
Límites del vecindario.
,
Apariencia.
b.2 Factores sociales:
El tipo de habiiantes.
b 5 Factores medioambientales
..,
b 6 Otros '
- Daios generales
- Verificaciones eÍectuadas
- Metodoiogía aplicada
- Cálculos efectuados
- Opinión integral del perito
- Documentación sustentatoria.
nstrucciones recibidas
I
b.- Verificacionesefectuadas
a ,t,
Susteniación.
d- Cálculo efectuados
Desarrollo
Valor de realización resultante
Análisis oe consistencia
De carácter técnico
De ca rácter estadístico
De carácter comercial.
a.- SU PREPARACION:
-
i9
Adecltada formación profesional
- Preferencia de contar con estudios
complementarios afines a temas valuatorios v/o
post grado de especialización.
- Tener experiencia profesiorral y en valuaciones.
- Poseer o entrenarse en desarrollar una capacidad
anaiitica.
Tener conocimiento del Codigo 11 ;.,:¡
v :rvr rrv\- -
uiguntulOurechos Reales), la Ley Oe ea111:ll'1
el
su reglamento Y dil;posiciones complementarias'
renlamento-
t\,y¡u de- dote-s--que -P restan-'
a Ias empresas del Sistema l-lnanclero:
=ái"io=
Reglamenios vigentes sobre No¡'ma,s,Vai,ualorlas
náói..n
''-r"' - de hropiedad Horizontal'. .!-*]
de tresca' Ley'de Aeronáutica Civti
lndusirias, LeY
^,.9:
\,^t^
1\J,
b . OBLIGACIONES Y RESPONSABILIDADES
bien.
y Segurcs
intor*r, a ia Superintendencia de Banca
o condicionen la
sobre las ocurrencias, que limiten
realización de las valuaciones'
peritos'
Cono.", las infracciones aplicables a los oe
Tener un claro conocimiento de la interdependencia y
crviles
criterio, asI como de las responsabilidades
penales que asume como Perito'
de ética del
- Tener un ciaro conocimiento del código
Colegio Profesional de Perito'
- Obse*r, * cada una cie sus valuaciones un eievado
nivei éticó Y de capacidad técnica'
con los
- Mantener una ética profesionai demostrable
trabajos realizados'
d.-SU CALIFICACIÓN
-. t_
Fn cuniplimienlo de lo anleriornrente indicado le permiriría
califlcar para ser periio valuacor anie los enies que los ?crLic?i
y /o solicitan.
1 . DATOS GENEP,ALES
2 - VERIFICACICNES EFECT'ÜADÁS
3- IVIETODOLOGiA APLICADA
4, - CALCULOS EFECTUADCS
5- OPINICN INTEGRAL DEL PERITO
5- DCCUMENTACIÓN SUSTENTATCRIA
BIBLIOGRAFiA