*Es una compañía italiana de lácteos y alimentación.

En la historia han existido múltiples escándalos

por fraudes financieros, casos como Enron y
WorldCom, dos de las mayores empresas
estadounidenses, en los cuales sus autores
guiados por su ambición y en la búsqueda de
millonarias ganancias pasaron por encima de
todos los principios éticos, perjudicando y
poniendo en riesgo a sus grupos de interés,
destruyendo su confianza y credibilidad. El caso
de Parmalat, apodado el Enron de Europa, ha sido
uno de los típicos casos de fraudes financieros
multimillonarios el cual salió a la luz en diciembre
del 2003.
*Fue fundada el 15 de abril de 1.961 en Parma al
norte de Italia por Calisto Tanzi de 22 años de edad.
*Primera marca de leche en dejar atrás la antigua
botella de vidrio, incorporando la tecnología UHT.
*Cuatro décadas después la compañía ha crecido
hasta convertirse en una multinacional con presencia
en más de 23 países gracias a una estrategia de
endeudamiento crediticio.

¿Cuándo y por qué estallo la crisis?

*En 1987, Parmalat comenzó a cotizar en la bolsa de Milán
*En la década de los 90 Parmalat, en una estrategia de endeudamiento crediticio creada por tanzi logró establecer
filiales en los cinco continentes.
*En el 2001, muchas de las nuevas divisiones corporativas y gubernamentales de la empresa empezaron a perder
dinero.
*En febrero del año 2003 el Contador Oficial Ejecutivo, Fausto Tonna de improvisto anunció una nueva edición de
bonos de 500 millones de euros.
*El 12 de noviembre del 2003, Parmalat se desplomó en bolsa más de un ocho por ciento, hasta 2,37 euros, después
de que su auditor, Deloitte & Touche, se negara a aprobar las cuentas del primer semestre.
*En diciembre, Parmalat se confiesa incapaz de hacer frente a un pago de 150 millones de euros, correspondientes a
una serie de bonos que habían vencido y 400 millones de euros requeridos por inversores minoritarios en la plaza
brasileña.

¿Cómo se cometían los fraudes?

¿De qué se acusa al grupo?
Parmalat utilizó durante años la colocación de
acciones y bonos convertibles en paraísos fiscales
para financiar docenas de adquisiciones en todo el
mundo. Entre 1993 y 2002 sus ventas se
incrementaron un 410% y sus beneficios alcanzaron
una cifra récord. Calisto Tanzi fue acusado de
falsedad de balance, quiebra fraudulenta, uso de
información privilegiada y presunto engaño a los
auditores de los estados contables.
*Control de la correspondencia de los auditores.
*Recibos bancarios falsificados con un scanner y una
fotocopiadora
*Cambios de domicilio social, para no tener que
cambiar de auditor, como exige la ley italiana.
*Tanzi reportaba amortizaciones infladas, inventarios
irreales y balances inventados
*La empresa falsificaba sus balances desde hacía 15
años al parecer con la complicidad de un grupo de
bancos nacionales e internacionales.
 ¿A dónde fueron destinados los fondos?
Calisto Tanzi admitió haber destinado parte del
dinero a:
*A las empresas de turismo de su hija Francesca.
*Al club de fútbol Parma de su hijo Stefano, La suma
de 500 millones de euros.
*Tanzi admitió también haber «inventado» más de
7.000 millones de euros en falsos certificados de
depósito o de recompra de bonos.
*Tanzi compraba empresas quebradas o financiaba
Administración de riesgo y control
campañas políticas con la expectativa de recibir
*La auditora Grant Thornton coopero y hasta ayudo a
favores en un futuro que le permitieran hacer
concebir el fraude en Parmalat. Su objetivo, señalan,
negocios desde una posición de privilegio
era encubrir el verdadero estado de las finanzas de
*La firma auditora Price Waterhouse Coopers
Parmalat.
(PWC), informó que el insolvente grupo Parmalat
*Deutsche Bank manejó la colocación de un bono por
tuvo una deuda de más de $18.000 millones de
350 millones de euros y Banco Santander guardó en
dólares, cifra ocho veces más grande de la que había
su filial de las islas Caimán una parte del dinero
anunciado la compañía.
desviado de las arcas del conglomerado italiano.
sospechan que la entidad ignoró deliberadamente las
dificultades financieras del grupo antes de su quiebra
para promover obligaciones entre los inversores
mientras reducía su participación en el mismo

*Parmalat aparentemente empleó el logotipo de Deutsche Bank sin autorización en una carta, con el fin de
lograr una mejora de su rating de liquidez de la agencia de calificación Standard & Poor. Parmalat "no tenía
permiso para usar el logo", aseguró el banco.
*En Latinoamérica, las filiales de Parmalat podrían haber sido utilizadas para tapar los agujeros que la
multinacional tenía desde hace años en otras partes del mundo. Esta es una de las insistentes sospechas
después de conocerse parte de los interrogatorios a los que ha sido sometido Tanzi. Del estudio de los libros
contables por parte de los La Justicia italiana sospecha que Tanzi intentó desviar o desvió ya un botín de $800
millones de euros a Ecuador a través de alguna de las cuatro filiales de la multinacional en el país.

Conclusiones Conclusiones

*El secretario de Economía italiano, Giulio Tre- monti,

*Este escándalo obligó al Gobierno de Berlusconi a
estimó, a principios de 2004, que el impacto económico
aprobar un decreto que buscaba agilizar los
del fraude podría ascender a más del uno por ciento del
procedimientos necesarios para una rápida
producto interno bruto italiano.
declaración de bancarrota y una pronta intervención
*Calisto tanzi fue condenado en el 2008 a 10 años de
por parte de las autoridades gubernamentales
cárcel por manipulación de cotizaciones bursátiles,
*La comisión europea también reaccionó adecuando
complicidad en falsificación de balances con los
el marco regulatorio de las corporaciones.
auditores de cuentas y obstrucción a las auditorías.
*La empresa fue reestructurada y volvió a cotizar en la
*El equipo administrativo de Calisto Tanzi fue
Bolsa de Milán en 2005.
sancionado por 2.000 millones de euros.