Entrega

Nombre de la materia
Administración de riesgos
financieros

Nombre de la licenciatura
Contaduria publica

Nombre del alumno

Matrícula

Nombre de la tarea
La inversión bursátil y el riesgo

Unidad #
Semana 2

Nombre del Profesor

Jonathán Humberto Reyes Leos

Fecha
15/07/2023

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 Unidad 1 La inversión bursátil y el riesgo ll
Administració n de riesgos financieros

ACTIVIDAD 2

Por último resuelve los siguientes ejercicios:

1. Suponga que compra a TOSHIBA 90 acciones cotizadas en $180.00 cada una y 100
a MICROSOFT en $140.00 por acción:
¿Cuál es el valor total de la cartera?
(90*180) + (100*140)=16,200 + 14,000= $30,200.00

¿Cuál es la participación de cada instrumento dentro de la cartera?

TOSHIBA = 16,200/30,200 = 54 %
MICROSOFT= 14,000/30,200= 46 %

TOSHIBA tuvo un rendimiento de 9% y MICROSFT de 6%, ¿Cuál es el nuevo valor por

acción y el total de nuestra cartera?
TOSHIBA A $196.2 POR ACCIÓN (196.2/180) – 1 = 9%
MICROSOFT A $148.4 POR ACCIÓN (148.4/140) – 1 = 6%

¿Cuál es el rendimiento esperado de nuestra cartera?

= (54% x 9%) + (46% x 6%) =7.62%

2. El Lic. Molina invierte en un portafolio compuesto de la siguiente forma:

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 Unidad 1 La inversión bursátil y el riesgo ll
Administració n de riesgos financieros

a) 1,000 acciones X, con valor de mercado de $15 cada una, que ofrecen un rendimiento del 15%.
b) 2,000 acciones Y, con valor de mercado de $20 cada una, que ofrecen un rendimiento del 12%.

Determina:
i) Pesos ponderados del portafolio
Valor total portfolio = $55,000 el nuevo valor del portafolio es= $62,050
X=1,000*15=15,000 X= 1,000*17.25=17,250
Y= 2,000*20=40,000 Y=2,000*22.4=44,800

ii) Tasa de rendimiento esperada

X=15,000/55,000 = 27% X=17.25/15= 15%
Y=40,000/55,000= 73% Y= 22.4/20 = 12%
Rendimiento esperado= (27% x 15%) + (73% x 12%)=12.81%
3. Planeas invertir en un portafolio con dos acciones, en el que la acció n A participará en un 40% y la ac-
ció n B en un 60%. La economía enfrentará tres escenarios y se espera que dos activos financieros
ofrezcan los siguientes rendimientos:

Escenario Probabilidad Acció n A Acció n A Acció n B

Recesió n 35% 5% -5% 3%
Normal 40% 8% 8% 6%
Expansió n 25% 18% 18% 9%

Determina:
a) Rendimiento esperado de cada acción
Acción A= 35%*-5% + 40%*8% + 25%*18% = 5.95%
Acción B= 35%*3% + 40%*6% + 25%*9% = 5.70%

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b) Varianza y desviación standard de cada acción

Acción A:
Varianza= 35% (-5% -5.95%)2 + 40% (8% -5.95%)2 + 25% (18% -5.95%)^2 =0.00799475% DESV
STD = √0.00799475 = 0.08941 = 0.8 %

Acción B:
Varianza= 35% (3% -5.95%)2 + 40% (6% -5.95%)2 + 25% (9% -5.95%)2 =0.00053725% DESV STD
= √0.00053725 = 0.02317 = 0.2 %

c) Rendimiento esperado del portafolio

= 0.8%+ 0.2% = 1.0%

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