Estándares Internacionales

ARRENDAMIENTOS:
ASPECTOS CONTABLES
Y TRIBUTARIOS

ISBN: 978-958-5546-03-5

ABRIL 17 DE 2018

Documento autorizado para: Adrian Adolfo Alvarez Cepeda

aaacepeda@hotmail.com
 Especiales Actualícese - Estándares Internacionales

Tabla de contenido

ASPECTOS GENERALES............................................................................................................ 3

Novedades para entidades de grupo 1.......................................................................................................3

NIIF 16 Arrendamientos ..............................................................................................................................3

Lo que fue y lo que será.......................................................................................................................4

¿Quiénes se verán principalmente impactados?................................................................................4

DEFINICIÓN LEGAL.................................................................................................................. 5

Leasing operativo.................................................................................................................................5

Leasing financiero................................................................................................................................5

CLASIFICACIÓN....................................................................................................................... 6

Reconocimiento de leasing operativo.........................................................................................................9

Reconocimiento de leasing financiero........................................................................................................9

Ajuste contable ante opción de compra............................................................................................10

Reconocimiento ante opción de compra cedida ..............................................................................12

Tratamiento de los seguros en la medición de leasing financiero....................................................12

PROPIEDADES DE INVERSIÓN PRODUCTO DE UN LEASING.................................................... 13

IMPUESTO DIFERIDO EN LOS CONTRATOS DE ARRENDAMIENTO........................................... 14

DISPOSICIONES TRIBUTARIAS............................................................................................... 15

Tratamiento del arrendamiento financiero por parte del arrendador.............................................15

Tratamiento del arrendamiento financiero por parte del arrendatario...........................................15

Tratamiento del arrendamiento operativo........................................................................................15

LEASEBACK........................................................................................................................... 16

Leaseback: transacción de venta con arrendamiento posterior.......................................................17

Diferencia entre leasing y leaseback ........................................................................................................19

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ASPECTOS GENERALES
E
n este Especial Actualícese
presentamos casos aplicados a la
clasificación y reconocimiento de
contratos de arrendamiento en la Norma
para Pymes, algunas disposiciones frente
al tratamiento de los arrendamientos
bajo los conceptos de propiedades de
inversión incluidos en los Estándares
Internacionales, además de aspectos
tributarios relevantes en concordancia
con los nuevos lineamientos de la reforma
tributaria estructural, Ley 1819 de 2016.
Cabe anotar que incluimos novedades
normativas del Decreto 2170 de 2017, que
incorpora a la normatividad local la aplicación
obligatoria de la NIIF 16 en las entidades de
grupo 1 a partir de 2019. Veamos.
Novedades para
entidades de grupo 1
El Decreto 2170 de 2017, que incluye
algunas modificaciones a las normas
técnicas que rigen en Colombia, como
cambios para las normas que aplican a las
entidades de grupo 1, adiciona el anexo 1.3
al DUR 2420 de 2015, aplicable a partir del
1 de enero de 2019, fecha en que a su vez
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serán modificados parcialmente los anexos
1, 1.1 y 1.2 del DUR 2420 de 2015. Es decir
que hasta el 31 de diciembre de 2018 las
empresas pueden seguir aplicando los
lineamientos de estos tres anexos, sin
tener en cuenta las fechas de vigencia
incorporadas al interior del anexo 1.3.
Otra de las modificaciones realizadas por
el Decreto 2170 de 2017 al marco técnico
normativo en Colombia es la aplicación
de la NIIF 16, norma que debe sustituir
la aplicación de la NIC 17 que incluye
los lineamientos para el tratamiento
contable en los estados financieros de
arrendatarios y arrendadores.
En sintonía con lo anterior, se deja de
entender a los arrendamientos como
financieros u operativos y se crea un
único modelo dentro del balance según
el cual los activos y pasivos se reconocen
en el estado de situación financiera, tal
como sucede con la actual presentación
de los arrendamientos financieros. En
otras palabras, dicho cambio implica que
los derechos y obligaciones que hasta el
momento se presentan fuera del balance
en el arrendamiento operativo, deberán
reconocerse en los estados financieros.
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En cuanto a la nueva clasificación de los
contratos de arrendamiento se requiere
revisar los párrafos B9 a B33: en estos se
exponen los requerimientos para evaluar
si este tipo de contratos transmiten el
derecho a controlar el uso del activo por un
período a cambio de una contraprestación.
NIIF 16 Arrendamientos
En el 2016, el Consejo de Normas
Internacionales de Contabilidad –IASB–
emitió la NIIF 16 Arrendamientos, la
cual sustituye los requisitos contables
actuales que datan de septiembre de
1982, hoy desactualizados respecto a las
condiciones en el tratamiento del tema.
Un ejemplo de lo anterior, es que,
aunque en la práctica se entiende que
los arrendamientos se convierten en una
importante y flexible fuente de financiación
para el sector empresarial, la norma
contable vigente (NIC 17) no permitía a
los inversionistas y usuarios de estados
financieros visualizar de forma precisa los
activos y pasivos que una empresa poseía
en arrendamiento, especialmente en
industrias como líneas aéreas, comercio al
por menor y transporte.
3
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Lo que fue y lo que será ¿Quiénes se verán principalmente

impactados?
Las condiciones descritas en la NIC 17 al respecto de la
clasificación de los arrendamientos (como financieros u De acuerdo con los lineamientos de la NIC 17, en Colombia
operativos) generaban complejos ejercicios de estimación las compañías han estado evaluando los impactos de la
de los efectos de las obligaciones de arrendamiento que implementación de esta norma en sus modelos de negocio,
estaban fuera del balance de una empresa, lo que condujo considerando la esencia sobre la forma de los mismos; lo
a la sobrestimación de las responsabilidades derivadas de anterior quiere decir que, con independencia del nombre del
dichas obligaciones. contrato (financiero u operativo), si la esencia o el propósito
del mismo conlleva otra finalidad, puede ser clasificado de
En oposición a esto, y teniendo como horizonte el cierre
manera diferente.
de esta brecha, la NIIF 16 requiere que todos los contratos
de arrendamiento se activen o se muestren como un Encontramos que los principales impactos se presentan en
pasivo, según corresponda. El final de los arrendamientos las compañías dedicadas al otorgamiento de arrendamientos,
operativos para los arrendadores plantea una serie de las cuales deben revisar los efectos presentes y futuros
requerimientos adicionales que supondrán un crecimiento de sus contratos e igualmente revisar los cambios de
obligado de los activos productivos y de los pasivos acuerdo con las necesidades de sus clientes. Las compañías
financieros para el tomador en arriendo. tomadoras de arrendamientos operativos que dependan de
este medio para la financiación de sus activos resultarán de
De igual modo, esta NIIF elimina el modelo de contabilidad
igual modo impactadas.
que clasifica los contratos como arrendamientos
financieros registrados dentro del balance, o
como arrendamientos operativos que no exigen el
reconocimiento de las cuotas de arrendamiento futuras. Modelos y formatos
A cambio de ello, propone un único modelo, dentro del
balance, similar al de arrendamiento financiero usado en
Arrendamiento de oficina, local o bodega
la actualidad.
Los comerciantes podrán utilizar esta herramienta cuando
Para los arrendatarios, el contrato de arrendamiento se dispongan a celebrar contratos de arrendamiento de
pasa a ser un pasivo y un activo equivalente. Por tanto, inmuebles para uso comercial, caso por ejemplo de oficinas,
se incrementará el valor del activo en el balance, pero locales o bodegas, de conformidad con lo emanado por los
también aumentará su endeudamiento. Así mismo, se artículos 515 y siguientes del Código de Comercio.
producirán cambios durante la vigencia del contrato de
arrendamiento, razón por la cual las empresas deberán http://actualice.se/wr
reconocer un gasto en la mayoría de los contratos, aun
cuando abonen cuotas periódicas constantes. Cabe
decir que en el caso del arrendador se mantendrá la
normatividad vigente, es decir que se continuarán
clasificando los arrendamientos como financieros y
operativos. Para los arrendatarios, el contrato
En términos generales, las empresas deberán evaluar la
de arrendamiento pasa a ser un
magnitud de los impactos de la norma para que puedan pasivo y un activo equivalente.
entender las implicaciones en su actividad de negocio.
A nivel del estado de flujos de efectivo la norma busca
Por tanto, se incrementará el
separar el valor total pagado a capital (presentado valor del activo en el balance,
dentro de las actividades de financiación) del registro de
intereses.
pero también aumentará su
endeudamiento […] en el caso
Se prevé que, a nivel de indicadores, el margen Ebitda
se verá incrementado, así como el apalancamiento
del arrendador se continuarán
financiero, mientras que los activos netos verán clasificando los arrendamientos
disminuido su valor y los indicadores de cobertura de
intereses y de rotación de activos serán impactados
como financieros y operativos
negativamente.

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DEFINICIÓN LEGAL
P
ara los años 70, época en que surgen las operaciones de
leasing en Colombia, no existían en el país controles ni
normativas que permitieran una regulación efectiva de esta
actividad; sin embargo, decretos como el 2369 de 1969 y 309 de
1975 contenían disposiciones básicas sobre su ejecución, entre
las que se destacaba la prohibición a corporaciones financieras
para desarrollar este tipo de operaciones.
Tiempo después, para el año 93, por su trascendencia en las
actividades mercantiles y el volumen de las operaciones, se
propuso una regulación más extensa a través del artículo 12 de
la Ley 35 y el Decreto 913 de 1993 (de igual forma, se estipuló,
como se entiende actualmente, que la labor de inspección
y vigilancia de estas operaciones estaría en cabeza de la
Superintendencia Financiera): con el advenimiento en el año
1993 del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero, Decreto 633
de 1993, se reglamentaron múltiples actividades del sector, es allí
donde surge el Decreto 913 de 1993 que dictaminó normas en
materia del ejercicio de la actividad de leasing, reglamentando
las disposiciones del artículo 12 de la Ley 35 de 1993. Si bien
este decreto se enfocó en generar disposiciones alrededor del
denominado leasing financiero, igualmente consideró la práctica
del leasing operativo, como veremos a continuación.
El leasing, término anglosajón, debe entenderse literalmente
como arrendamiento. Esta actividad implicará, por tanto, de
manera general, una operación de arrendamiento de bienes
para su uso o goce. La distinción entre lo que conocemos como
leasing financiero y operativo radicará en la oportunidad de
compra de dicho bien a la finalización del contrato.
Las operaciones de leasing, según lo determinado por el Decreto
913 de 1993, podrán ser desarrolladas por compañías de
financiamiento comercial y compañías especializadas en leasing,
sin que dichas operaciones excedan el 35 % del total de sus
activos, los cuales deben ser de propiedad de estas entidades.
Las compañías de financiamiento comercial son definidas por
la Unidad de Información y Análisis Financiero –UIAF– como
instituciones cuya función principal es captar recursos a término
con el objetivo de realizar operaciones de crédito que faciliten la
comercialización de bienes y servicios, encontrándose dentro de
sus operaciones las de leasing.
Leasing operativo
Como señalamos, la diferencia entre leasing financiero
y operativo radica en la oportunidad de compra del bien
a la finalización del contrato; es así como el artículo 5
del Decreto 913 de 1993 faculta a las compañías de
financiamiento comercial a celebrar estos contratos de
arrendamiento sin opción de compra, incluyendo dentro
del marco normativo las operaciones de leasing operativo.
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Leasing financiero
Acorde a lo estipulado en el artículo 2 del Decreto 913 de 1993,
cuando se habla del leasing o arrendamiento financiero se hace
referencia a la entrega a título de arrendamiento de bienes
adquiridos para efectos de su uso y goce a cambio de un canon
de arrendamiento durante un plazo definido, con opción de
compra al finalizar el período de arrendamiento.
Tal como lo establece dicho artículo, y dadas las características
de la operación, el derecho de dominio sobre el bien entregado
en arrendamiento continuará en cabeza de la compañía de
leasing hasta tanto el arrendatario ejerza la opción de compra (la
transferencia de derechos durante el período de arrendamiento
corresponde exclusivamente al uso y goce del bien).
Video
Clasificación de contratos de arrendamiento como
financieros u operativos
En esta conferencia se estudia el concepto de contrato de
arrendamiento. Al respecto, hay que tener en cuenta que
existen contratos de arrendamiento que no se tratan como
arrendamiento financiero u operativo, o por el contrario,
contratos que no son de arrendamiento, pero que por
su naturaleza y características aplican el tratamiento que
se da a los contratos de arrendamiento establecido en la
sección 20 de la Norma para Pymes.
http://actualice.se/994u
El leasing […] debe entenderse
literalmente como arrendamiento.
Esta actividad implicará, por
tanto, de manera general, una
operación de arrendamiento de
bienes para su uso o goce. La
distinción entre lo que conocemos
como leasing financiero
y operativo radicará en la
oportunidad de compra de dicho
bien a la finalización del contrato
5
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CLASIFICACIÓN
D e este punto en adelante, el
objeto de estudio de este especial
es presentar la forma en la que
se clasifican los contratos según los
lineamientos de la sección 20 del Estándar
para Pymes y brindar algunos ejemplos
sobre dicha clasificación.
Según los lineamientos incluidos en
los Estándares Internacionales, cuando
se habla de arrendamientos se hace
referencia a acuerdos en que el arrendador
conviene con el arrendatario una suma
única de dinero o una serie de pagos o
cuotas a cambio del derecho a usar un
activo durante un período determinado.
Estos arrendamientos se clasifican como:
a. Arrendamiento financiero: donde
se transfieren sustancialmente (en su
mayor parte) todos los riesgos y ventajas
del bien arrendado al arrendatario.
b. Arrendamiento operativo: en el que no
se transfieren sustancialmente (en su
mayor parte) todos los riesgos y ventajas
del bien arrendado al arrendatario.
Las siguientes son algunas de las
características y condiciones que
permiten inferir que se está frente a un
contrato de arrendamiento financiero:
• El arrendamiento transfiere la
propiedad del activo al arrendatario al
finalizar el plazo.
• El arrendatario tiene opción de
adquirir el activo a un precio bajo,
de tal manera que se concluye que
ejercerá la opción de compra.
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• Al inicio del arrendamiento el valor
presente de los pagos mínimos
abarca al menos la totalidad del valor
razonable del activo arrendado.
• El activo arrendado es de una naturaleza
tan especializada que solo el arrendatario
puede utilizar el bien sin realizar
modificaciones importantes a este.
• El contrato cubre la mayor parte de la
vida económica del activo, aunque no
transfiera la propiedad.
Respuestas
De acuerdo con la sección 20 del
Estándar Internacional para Pymes,
¿cómo se clasifican los arrendamientos
y qué métodos de medición se utilizan?
http://actualice.se/97rl
Video
Contratos de arrendamiento: ejemplos
a tener en cuenta para su clasificación
Siguiendo los lineamientos incluidos en
la sección 20 del Estándar Internacional
para Pymes en esta conferencia se
presentan 7 ejemplos prácticos que
permiten realizar un análisis para
identificar y clasificar los contratos de
arrendamiento según su tipo, ya sea
como financiero u operativo.
http://actualice.se/99af
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A continuación, a través de algunos casos
mostraremos la manera de identificar los
contratos evaluando dichas características.
Caso 1
A la fecha de transición, la empresa A ha
ocupado una oficina en alquiler desde hace
20 años. La administración desea saber
si debe reconocer este contrato como
arrendamiento operativo o financiero.
La anterior es una situación que se
presenta a menudo: como la empresa
utiliza durante muchos años el predio
donde se encuentra al cabo del tiempo
se suscita la duda de si el tiempo sería
o no un factor determinante en el
reconocimiento del contrato; ante esto, se
debe tener en cuenta que sin importar el
tiempo en que se utilice el lugar, se debe
identificar si el arrendatario tiene o no los
riesgos y beneficios del bien, mientras esto
no suceda y el arrendatario esté obligado
a seguir pagando un arrendamiento, el
contrato se clasifica como operativo.
Se está frente a un
contrato de arrendamiento
financiero [...] cuando
se transfiere la propiedad
del activo al arrendatario
al finalizar el plazo
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Caso 2
La constructora X utiliza maquinaria pesada alquilada.
Los contratos se firman por períodos anuales. Tiene una
grúa desde hace 7 años y se estima que la seguirá usando
de manera indefinida. Aunque los contratos se firman
por períodos anuales, y debido a que la entidad lleva
utilizando 7 años la máquina para su operación y el dueño
de la constructora no estima cuándo dejará de usarla, debe
presumirse que la utilizará de forma indefinida.
Ahora bien, identificando que el plazo es indeterminado, y la
entidad va a seguir utilizando el activo, no se puede concluir
que el contrato cubra la mayor parte de la vida económica de
este, debido a que los contratos se renuevan de forma anual.
Teniendo en cuenta lo anterior, debe entenderse entonces que
pese a que el arrendatario utilice la grúa hasta el fin de su vida
útil, el contrato por el cual este tiene derecho a su uso tiene un
vencimiento anual que no lo obliga a hacerlo. Por esto, no es
necesario verificar más características en este tipo de contrato
ya que con la renovación anual se infiere inmediatamente que
se trata de un arrendamiento operativo.
Caso 4
Una entidad alquila una máquina cuyo valor razonable
es de $100.000.000. El contrato es por un término de 3
años, con un canon de $3.500.000. Al final del contrato,
la entidad puede quedarse con la máquina pagando
$10.000.000. La vida útil es de 20 años.
Al analizar el plazo de contrato se podría decir que en
relación con el plazo del contrato no se puede concluir
que el arrendamiento sea financiero, ya que el plazo del
contrato solo cubre el 15 % de la vida económica del
activo.
Ahora bien, el Estándar para Pymes establece que si el
arrendatario va a pagar prácticamente lo que vale el
activo a lo largo del contrato se clasifica el contrato de
arrendamiento como financiero; para concluir esto se
deben definir las siguientes variables:
Valor razonable del activo $100.000.000

Plazo 36 meses

Canon $3.500.000
Caso 3 Tasa de interés de mercado (Hipoteca) 1,3 %

Opción de compra $10.000.000

La empresa B alquiló un torno por un término de 1 año. El
arrendador ofrece la posibilidad de adquirir la propiedad del torno Valor presente $106.396.235
con las siguientes condiciones: $20.000.000 al finalizar el año 1,
*Hallar valor presente con la fórmula
$15.000.000 al finalizar el año 2, $10.000.000 al finalizar el año 3 y
+VA(tasa;nper;pago;[vf];[tipo])
así sucesivamente. Si el arrendatario utiliza el activo por un término
ininterrumpido de 5 años, obtiene la propiedad sobre el activo. El
valor razonable del torno al inicio del contrato es de $30.000.000, su Como resultado, la entidad estaría pagando
vida útil se estima en 10 años y el valor del canon es de $6.000.000. $106.396.235 por un activo que tiene un valor razonable
de $100.000.000, por tanto, y debido a que el valor
Para resolver el caso se revisa la siguiente información incluida en presente de los pagos mínimos futuros es prácticamente
la tabla: lo que cuesta el activo, se trata de un contrato de
arrendamiento financiero.
¿La administración de la empresa B espera usar el activo
por un término de 5 años?
Sí No

Arrendamiento
financiero Arrendamiento operativo
Respuestas
¿La entidad piensa hacer uso de la opción de compra antes
de los 5 años?
Contrato de arrendamiento a nombre de un socio
Sí No

Arrendamiento financiero Arrendamiento operativo
De lo anterior se concluye que siempre se debe tener en cuenta
cuál es la expectativa de la administración frente al activo. En
este caso, se trata de un contrato de arrendamiento operativo
que incluye una cláusula que puede convertir el arrendamiento
en financiero, dependiendo de la decisión de la administración.
¿Qué tratamiento contable debe aplicar una empresa SAS
cuando al efectuar un contrato de arriendo este queda a
nombre del socio (situación que se dio porque la empresa
no tenía historial crediticio y la aseguradora le negaba el
acceso al arrendamiento)?
http://actualice.se/9cjh

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Caso 7
Caso 5
Una empresa realiza un contrato de arrendamiento de
El contrato de arrendamiento firmado por una empresa una bodega, en el contrato se establecen los siguientes
para hacerse con el uso de una cierta maquinaria precisa parámetros:
lo siguiente:
Vida económica del activo 70 años
Vida económica del activo 15 años Duración del contrato 10 años
Duración del contrato 10 años Valor razonable de la bodega $250.000.000
Valor razonable de la máquina $100.000.000 Valor presente de los pagos mínimos del $200.000.000
contrato
Valor presente de los pagos mínimos del $90.000.000
contrato Opción de compra 60 % del valor
razonable del activo al
En este caso, el contrato se clasificaría como financiero finalizar el contrato
porque el valor pagado a través de cánones de
arrendamiento es prácticamente el valor razonable de la Este contrato se clasifica como arrendamiento operativo
máquina. Una vez tomada esta decisión, no es necesario porque la duración del contrato no es significativa frente
argumentar sobre la vida útil y sobre la opción de compra. a la vida económica del activo, y, a su vez, porque la
opción de compra depende del valor razonable del
activo al finalizar el contrato, lo cual significa que los
Caso 6 beneficios derivados de una posible valorización, o los
riesgos asociados de una desvalorización, recaen sobre el
En el contrato de arrendamiento de un vehículo firmado arrendador y no sobre el arrendatario.
por la empresa se establece lo siguiente:

Vida económica del activo 15 años

Duración del contrato 5 años Caso 8

Valor presente de los pagos mínimos del $80.000.000
contrato Una empresa realiza un contrato de arrendamiento de una
oficina administrativa en el cual se precisa lo siguiente:
Valor razonable del vehículo $10.000.000

Opción de compra $10.000.000 Vida económica del activo 70 años

Nota: la entidad no espera hacer uso de la opción de Duración del contrato Un año, renovable
indefinidamente
compra.
Valor razonable de la bodega $250.000.000
En este caso el arrendamiento se clasifica como financiero,
pues el arrendatario está pagando al arrendador, a través Valor presente de los pagos mínimos del No se puede calcular
de los cánones, prácticamente lo que vale el vehículo. contrato

Opción de compra No aplica

El hecho de que el contrato cubra la tercera parte de la
vida económica y que la entidad no espere hacer uso de la
opción de compra, no es relevante en este caso. Este contrato se clasifica como operativo por las siguientes
razones:

La duración del contrato es de solo un año, y no

existen condiciones de renovación que beneficien
Cuando el valor pagado a través significativamente al arrendatario.

de cánones de arrendamiento sea Los beneficios derivados de una posible valorización, o los
igual al valor razonable del bien riesgos asociados de una desvalorización, recaen sobre el
arrendador y no sobre el arrendatario.
el contrato podrá clasificarse
como financiero El arrendatario puede cancelar el contrato en cualquier
momento, sin ningún perjuicio para este.

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Reconocimiento de leasing operativo

En condiciones normales, un contrato de arrendamiento que se Con la información anterior, sería técnicamente incorrecto
clasifique como operativo no genera mayores retos en cuanto que la entidad reconociera $30.000.000 anuales como gasto
a reconocimiento, medición, presentación y revelación de por arrendamiento del servidor, pues la realidad es que se
información en los estados financieros. Sin embargo, en este encuentra beneficiándose de este, de manera significativa,
apartado presentamos un caso en el cual es necesario detenerse solamente por 3 años.
a analizar la mejor manera de reconocer los gastos derivados del Entonces, la entidad debe reconocer el costo del contrato
contrato de arrendamiento operativo, con base en lo establecido de arrendamiento en ese lapso de 3 años, aunque los
en el literal a) del párrafo 20.15 del Estándar para Pymes: cánones se paguen durante 5 años. El reconocimiento
propuesto, de acuerdo con lo establecido en el párrafo
“Un arrendatario reconocerá los pagos de 20.15, es el siguiente:
arrendamientos bajo arrendamientos operativos
(excluyendo los costos por servicios, tales como seguros o Durante los años 1, 2 y 3:
mantenimiento) como un gasto de forma lineal, a menos Cuenta Débito Crédito
que otra base sistemática sea más representativa del
patrón de tiempo de los beneficios del usuario, incluso si Gasto – Arrendamiento operativo $50.000.000
los pagos no se realizan sobre esa base.” Efectivo y equivalentes $30.000.000

Pasivo – Arrendamientos por pagar $20.000.000

En consecuencia, si el arrendatario obtendrá beneficios
económicos derivados del activo arrendado por un período
igual al plazo del arrendamiento, entonces los cánones pagados Al cierre del año 3, la entidad habrá acumulado un pasivo
por valor de $60.000.000. Los registros contables sugeridos
durante ese plazo se reconocen linealmente como gastos en los
para los años 4 y 5 son los siguientes:
estados de resultados.
Cuenta Débito Crédito
Si los beneficios derivados del activo recibido en arrendamiento
Pasivo – Arrendamientos por pagar $30.000.000
cesan (o disminuyen significativamente) en un tiempo menor
al plazo del contrato, los costos derivados del contrato deben Efectivo y equivalentes $30.000.000
reconocerse de manera acelerada en el estado de resultados.
En los años 4 y 5 no se reconoce gasto por arrendamiento
Por ejemplo, suponga que una empresa dedicada a la investigación porque ya ha sido reconocido en su totalidad durante los 3
tecnológica adquiere un servidor para procesar la información primeros años, tiempo en el cual la entidad ha obtenido los
de sus investigaciones. La entidad decide firmar un contrato de beneficios significativos derivados del activo.
arrendamiento operativo, con un plazo de 5 años, con cuotas
anuales de $30.000.000. El servidor será devuelto al arrendador al
finalizar el contrato, pues no se pactó ninguna opción de compra. Respuestas
La vida útil del servidor es de 12 años. La entidad espera utilizar el
servidor a su máxima capacidad durante los 3 primeros años, luego Según el Estándar Internacional, ¿cómo se deben
de lo cual el servidor será utilizado al 10 % de su capacidad, pues la reconocer los arrendamientos operativos?
entidad espera, en esos 3 años, haber adquirido un servidor más
http://actualice.se/96e4
potente y utilizar el servidor arrendado como respaldo.

Reconocimiento de leasing financiero

La sección 20 de la Norma para Pymes establece que los La sección 20 de la Norma
contratos de arrendamiento se deben contabilizar de acuerdo
con su esencia financiera, y no con su forma legal. Es decir, se
para Pymes establece que los
deben estudiar los cinco pasos que mencionamos (ver página xx) contratos de arrendamiento
para determinar si un contrato se clasifica como financiero.
se deben contabilizar de acuerdo
La entidad debe evaluar cada uno de sus contratos de con su esencia financiera,
arrendamiento (operativos o financieros) para establecer
si el tratamiento contable debe corresponder al de los y no con su forma legal
arrendamientos financieros u operativos.

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Caso En este caso, el activo y el pasivo se miden por $97.328.957 en el

momento del reconocimiento inicial:
Una entidad adquiere una máquina bajo contrato de
arrendamiento operativo. El valor razonable de la máquina es Cuenta Débito Crédito
de $100.000.000. El plazo del contrato es de 5 años, con un
PPE – Maquinaria y equipo $97.328.957
canon de arrendamiento de $27.000.000 anuales. La vida útil
de la máquina es de 20 años. Si la entidad decidiera adquirir Obligaciones financieras – Leasing $97.328.957
la máquina utilizando un crédito bancario, la tasa de interés a
pagar sería del 12 % EA. Una vez reconocido el activo, se medirá atendiendo los
requerimientos establecidos en la sección 17, teniendo en
Aunque legalmente se trata de un contrato de arrendamiento cuenta que la vida útil se limita a la duración del contrato y que
operativo, la entidad debe analizar la esencia financiera del el valor residual es cero, así:
contrato, a fin de establecer su tratamiento contable.
Depreciación Depreciación
Año Costo Saldo en libros
El literal d) del párrafo 23.5 citado anteriormente, establece anual acumulada
que, si el valor presente de los pagos mínimos futuros del
1 $97.328.957 $19.465.791 $19.465.791 $77.863.166
arrendamiento es sustancialmente la totalidad del valor
razonable del activo arrendado, el contrato se tratará como 2 $97.328.957 $19.465.791 $38.931.583 $58.397.374
arrendamiento financiero. 3 $97.328.957 $19.465.791 $58.397.374 $38.931.583

El valor razonable de la máquina, es decir, su precio para compra 4 $97.328.957 $19.465.791 $77.863.166 $19.465.791
de contado, es $100.000.000. El valor presente de los pagos 5 $97.328.957 $19.465.791 $97.328.957 -
mínimos es de $97.328.957 (este valor se calcula con la función
=VA (tasa; nper; pago) en Excel). Por su parte, el pasivo se medirá como cualquier otra obligación
financiera, así:
Como puede observarse, el valor presente de los pagos mínimos
futuros (sin tener en cuenta los intereses a una tasa del 12 %) es Saldo Abono a
Año Canon Interés Saldo final
prácticamente igual al valor razonable de la máquina, razón por inicial capital
la cual el contrato se contabiliza como financiero.
1 $97.328.957 $27.000.000 $11.679.475 $15.320.525 $82.008.432

Una vez la entidad ha llegado a esta conclusión, procede a 2 $82.008.432 $27.000.000 $9.841.012 $17.158.988 $64.849.444
reconocer el activo y el pasivo por el menor valor entre el valor 3 $64.849.444 $27.000.000 $7.781.933 $19.218.067 $45.631.378
razonable del activo adquirido y el valor presente de los pagos
4 $45.631.378 $27.000.000 $5.475.765 $21.524.235 $24.107.143
mínimos futuros, así:
5 $24.107.143 $27.000.000 $2.892.857 $24.107.143 $0
Valor razonable del activo: $100.000.000
El pago anual por concepto de canon de arrendamiento se divide
Valor presente de los pagos mínimos: $97.328.957 entre abono a capital y gasto por intereses.

Ajuste contable ante opción

de compra
Al inicio de un arrendamiento, la entidad
debe evaluar si hará uso o no de la opción
de compra, a fin de determinar la vida útil
del activo, y la medición del pasivo.

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Caso práctico Opción 2. La entidad estima que hará uso de la opción

de compra
Una entidad adquirió un vehículo modelo 2015 el 1 de enero de
ese mismo año mediante contrato de arrendamiento financiero. Si la entidad espera hacer uso de la opción de compra, entonces:

El plazo del contrato es de tres años; el valor del contrato es de
$200.000.000, con una tasa de interés del 12 % EA; y el pago de la
cuota es anual. La opción de compra es el 10 % del valor del contrato.
El valor de la cuota anual es de $77.342.817.
a. Medirá el pasivo por el valor presente de los flujos de efectivo
descontados a la tasa pactada, incluyendo el valor residual.
Este valor suele ser el mismo valor del contrato, es decir,
$200.000.000 en este caso, y compararse con el valor razonable
del activo, para tomar el más bajo entre los dos.

Opción 1. La entidad estima que no hará uso de la opción
de compra
Si la entidad espera no hacer uso de la opción de compra,
entonces:
a. Medirá el pasivo por el valor presente de los flujos de
efectivo descontados a la tasa pactada, sin tener en cuenta el
valor residual.
b. Medirá el activo por ese mismo valor (o por el valor
razonable del activo, si fuera menor).
b. Medirá el activo por el mismo valor obtenido en el literal anterior.
c. Depreciará el activo en la vida útil estimada, la cual puede superar
el plazo del contrato, y considerará el valor residual, si existiere.
Al comienzo del plazo del arrendamiento, la entidad debe
contabilizar el activo y el pasivo, así:
El pasivo se mide por el valor presente de los pagos futuros
descontados a la tasa de interés pactada:
Plazo 3

c. Depreciará el activo en el plazo del contrato, sin considerar Monto $200.000.000

ningún valor residual. Opción de compra $20.000.000

Al comienzo del plazo del arrendamiento, la entidad debe Tasa $0

contabilizar el activo y el pasivo, así: Cuota $77.342.817
El pasivo se mide por el valor presente de los pagos futuros
descontados a la tasa de interés pactada: Con los datos anteriores, se arma la tabla de amortización:

Plazo 3 Abono a
Año Saldo inicial Cuota Interés Saldo final
capital
Monto $200.000.000
1 $200.000.000 $77.342.817 $24.000.000 $53.342.817 $146.657.183
Opción de compra $20.000.000
2 $146.657.183 $77.342.817 $17.598.862 $59.743.954 $86.913.229
Tasa 0
3 $86.913.229 $77.342.817 $10.429.587 $66.913.229 $20.000.000
Cuota $77.342.817

Valor presente** $185.764.395 La obligación financiera se debe reconocer por $200.000.000,

equivalentes al valor presente de los 3 pagos futuros y la opción
**Fórmula en Excel de valor presente =va(12 %;3;0;0)
de compra.
Con los datos anteriores, se arma la tabla de amortización: Cada vez que la entidad haga el pago de una cuota, contabilizará
la carga financiera con efecto en resultados y el abono a capital
Abono a
Año Saldo inicial Cuota Interés Saldo final como menor valor de la obligación financiera.
capital

1 $185.764.395 $77.342.817 $22.291.727 $55.051.089 $130.713.306 Cuando pague el valor de la opción de compra, cancelará el
saldo del pasivo por $20.000.000. El activo se reconocerá
2 $130.713.306 $77.342.817 $15.685.597 $61.657.220 $69.056.086 por ese mismo valor y se depreciará en su propia vida útil
3 $69.056.086 $77.342.817 $8.286.730 $69.056.086 $0 considerando (si existiera) cualquier valor residual.

La obligación financiera se debe reconocer por $185.764.395, Opción 3. La entidad contabilizó el contrato tal como está
equivalentes al valor presente de los 3 pagos futuros, sin tener en en la opción 2, pero al final no ejerció la opción de compra
cuenta la opción de compra, considerando que no la piensa ejercer.
En este caso, la entidad debe dar de baja cualquier valor
Cada vez que la entidad haga el pago de una cuota, contabilizará en libros reconocido como activo en el momento en el cual
la carga financiera con efecto en resultados y el abono a capital devuelva el bien al arrendatario, y, además dar de baja el valor
como menor valor de la obligación financiera. de la opción de compra. Los efectos de la baja en cuentas de
estos activos y pasivos se reconocerán en resultados, a menos
El activo se reconocerá por ese mismo valor y se depreciará en que se trate de un error en la contabilización del contrato,
un plazo de tres años, sin valor residual ($185.764.395/3 años = en cuyo caso se seguirá el procedimiento establecido en los
$61.921.465), es decir, a razón de $61.921.465 anuales. párrafos 10.19 a 10.23 del Estándar para Pymes.
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Reconocimiento ante opción
de compra cedida
Es muy común que las entidades obtengan hoy en día
vehículos bajo leasing, generalmente los de la administración,
del gerente, del director financiero, el asignado al contador, y
en algunas ocasiones los necesarios para la operación, como
los de transporte de carga, etc., accediendo a contratos de
arrendamiento a 3 o 5 años y que al final del plazo tengan
la opción de quedarse con estos. En este caso, ¿cuál es el
tratamiento contable correcto, si una empresa tiene vehículos
a través de leasing, pero finalmente la opción de compra la
cede a los socios?
A este respecto debe recordarse que toda empresa
se encuentra plenamente facultada para ceder a sus
empleados la opción de compra de los bienes por los cuales
haya venido pagando arrendamientos de forma periódica.
En dichos casos la entidad debe reconocer el vehículo por
el modelo del leasing financiero. Se reconocerá el vehículo
como un activo propio, como si se estuviera comprando a
crédito. A su vez, se reconoce la correspondiente cuenta
por pagar, que se medirá teniendo en cuenta que no
hay una opción de compra al final, pues esta no va a ser
ejercida.
La vida útil de esos vehículos, en tal caso, será la duración
del contrato, porque al final de este la compañía no va a
hacer más uso del bien, sino que cederá su explotación a
uno de sus empleados.
En síntesis, si la empresa no hace uso de la opción de compra,
sino que planea cederla a uno de sus empleados, debe de
todas formas reconocer el activo y el pasivo; el activo se
deprecia al plazo de vida del contrato y el valor residual para
dicho bien será cero, porque cuando finalice el contrato la
opción de compra le será cedida al empleado.
Toda empresa se encuentra
plenamente facultada para
ceder a sus empleados la
opción de compra de los bienes
por los cuales haya venido
pagando arrendamientos de
forma periódica
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Tratamiento de los seguros en la medición
de leasing financiero
El Estándar Internacional hace referencia en su sección 20 al
tratamiento y medición del leasing financiero. Sobre el tema, es
común encontrar casos en los que a la hora de acceder a este
tipo de arrendamiento, las compañías se ven en la obligación de
acceder a un seguro que cubra cualquier eventualidad que pueda
representar un riesgo para el activo. La inclusión de dichas pólizas
de seguro en la medición del acuerdo dependerá de la realidad
administrativa de la compañía y lo que para esta es o no habitual.
La sección 20 plantea que la obligación financiera por concepto
de arrendamientos se debe medir al valor presente de los pagos
mínimos futuros, como lo hemos mencionado con algunos
ejemplos en anteriores párrafos. Para la norma, el valor presente
de los pagos mínimos por el acuerdo al inicio del arrendamiento
es el valor del activo; así lo indica el párrafo 20.9 titulado
Reconocimiento inicial de los arrendamientos financieros.
En esta parte de la norma, se establece que al inicio del
arrendamiento la entidad reconocerá los derechos de uso por el
activo y las obligaciones por el pasivo en su estado de situación
financiera por un importe igual al valor razonable del bien arrendado,
o al valor presente de los pagos mínimos por el arrendamiento.
Frente al interrogante que surge de lo anterior, a saber: ¿al hacer el
cálculo del valor presente de los pagos mínimos se tiene que incluir
el seguro relacionado con el activo que exige la entidad financiera?,
puede determinarse que este procedimiento no es obligatorio,
pues, aunque la entidad no asegure el activo, y no reciba el
préstamo de recursos sobre este, si la entidad tiene una buena
gestión de riesgos, en todo caso compraría un seguro para tal fin.
Es decir, que así el bien sea comprado a crédito o arrendado, una
entidad con una clara política de gestión de riesgos accedería al
seguro. En dicho panorama debe tenerse claro que este no es un
problema contable, sino más de tipo administrativo; además, si lo
común es que la entidad adquiera un seguro para sus activos, aun
por encima de las especificidades que exige un proceso de crédito,
la empresa podrá llevar ese valor como un gasto separado.
Si la entidad solo accede a ese seguro porque es un requisito
indispensable para que le otorguen el crédito, entonces podría
tratarse como un mayor costo del contrato y se tendría en cuenta
para la medición del valor presente de los pagos mínimos futuros.
En síntesis, si se adquiere un vehículo con leasing y este exige la
adquisición de una póliza todo riesgo con costo de $2.000.000,
aun cuando dicho pago no sea exigido por la financiera, si la
empresa se decide a pagarlo deberá considerarlo como un gasto
por aseguramiento del vehículo.
Si por el contrario la entidad nunca accede a seguros contra todo
riesgo para proteger su flota de transporte, pero los adquirió para
cumplir con los requisitos del crédito, entonces los $2.000.000 podrán
considerarse como mayor costo del contrato de arrendamiento.
La filosofía con que se sustente la adquisición y pago de los
seguros mencionados responderá si se considera el pago como
un sobrecosto o como un costo obligatorio que reemplaza una
erogación que la entidad en todo caso realizaría.
12
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PROPIEDADES DE INVERSIÓN
PRODUCTO DE UN LEASING
El activo que resulta del contrato de leasing debe clasificarse conforme a lo establecido en la sección 16 del Estándar para
de acuerdo con su destinación, ya sea conforme a la sección Pymes, ya que a pesar de que el activo no esté a nombre de
17 Propiedad, planta y equipo, a la sección 18 Intangibles, o la entidad sino hasta cuando termine el contrato, esta tiene el
a la sección 16 Propiedades de inversión. En el párrafo 2 de control del mismo.
la sección 16 se estipula que “las propiedades de inversión
son propiedades (terrenos o edificios, o partes de un edifico, o
ambos) que se mantienen por el dueño o el arrendatario bajo
un arrendamiento financiero para obtener rentas, plusvalías
o ambas” (ver cartilla práctica Reconocimiento y medición de El activo que resulta del
activos en pymes).
contrato de leasing debe
De lo anterior, se deduce que, independiente de que el clasificarse de acuerdo con su
activo se haya obtenido mediante la modalidad de leasing,
siempre será necesaria una revisión sobre el modo en que destinación, ya sea conforme
este se destinará: si va a ser utilizado por la entidad durante
más de un año, se considerará propiedad, planta y equipo,
a la sección 17 Propiedad,
o si es un bien inmueble que se utilizará para arrendarlo planta y equipo, a la sección 18
posteriormente o para conservarlo a fin de que se valorice, se
considerará propiedad de inversión.
Intangibles, o a la sección 16
Propiedades de inversión
Cuando un activo se destine como propiedad de inversión,
sin importar que sea adquirido a través de contrato de
leasing, debe ser reconocido como propiedad de inversión

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IMPUESTO DIFERIDO EN LOS CONTRATOS
DE ARRENDAMIENTO
S
i estamos ante un arrendamiento operativo, el arrendatario
no debe reconocer activos ni pasivos derivados del contrato,
solo debe reconocer un gasto por el canon que le corresponde
pagar por el uso o disfrute del bien, por tanto, no hay un impacto en
el impuesto diferido en este tipo de contratos de arrendamiento.
Modelos y formatos
Impuesto diferido aplicado a propiedades de inversión:
caso práctico
Este formato incluye la guía de un caso práctico de impuesto
diferido en las propiedades de inversión que permite evidenciar
la conciliación fiscal de las diferencias que surgen entre las bases
contables y fiscales producto de la medición de dicho activo a
valor razonable.
http://actualice.se/9d66
En caso de que se trate de un arrendamiento financiero, hay
lugar al reconocimiento de un activo y de un pasivo derivados
del contrato. El activo puede ser clasificado como propiedades,
planta y equipo (si se trata, por ejemplo, de maquinaria o equipo
de transporte), o propiedades de inversión (si se trata de un
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edificio que se va a alquilar); además, se reconoce un pasivo por
obligaciones de contratos de leasing.
Ahora, continuando con el análisis del arrendamiento financiero,
debe decirse que, como el impuesto diferido surge de las
diferencias entre los saldos contables y fiscales, se debe tener
en cuenta que, si el contrato fue pactado antes de la Ley 1819
de 2016, lo más probable es que el tratamiento contable y fiscal
de estos contratos sea distinto, lo cual daría lugar a un impuesto
diferido; en cambio, si se generó el contrato en 2017, o luego de
este año, lo más probable es que el tratamiento fiscal y contable
sea muy similar, lo cual no daría lugar a impuesto diferido.
Video
Arrendamiento financiero después de la Ley 1819 de 2016
Los contratos de arrendamiento que sean celebrados a partir de
enero 1 de 2017 deben cumplir con las reglas y características
definidas en el artículo 127-1 del ET. Con las modificaciones
realizadas por la reforma a este artículo, se evidencia un
acercamiento a los Estándares Internacionales.
http://actualice.se/9b2o
14
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DISPOSICIONES TRIBUTARIAS
C
on las modificaciones realizadas
por la reforma tributaria (Ley
1819 de 2016), se incluyeron unos
lineamientos para efectos del impuesto
sobre la renta y complementarios en
cuanto al tratamiento de los contratos
de arrendamiento celebrados a partir
del 1 de enero de 2017; respecto a los
contratos celebrados en años anteriores,
se conserva el tratamiento fiscal del
artículo 127-1 antes de los cambios
introducidos por la reforma. En las líneas
siguientes mencionaremos cuáles son los
aspectos más relevantes.
El artículo 127-1 del ET, que contiene la
información relacionada con el tratamiento
a este tipo de contratos, menciona que
el contrato de arrendamiento financiero
“es aquel contrato, que tiene por objeto
la adquisición financiada de un activo”.
Por su parte, los nuevos marcos técnicos
normativos expresan que si se transfieren
todos los riesgos y ventajas inherentes
a la propiedad del activo se estaría
hablando de arrendamiento financiero, en
cuanto esto no suceda, se estaría ante un
arrendamiento operativo.
En el artículo 127-1 del ET se incluyen
5 características como requisito para su
clasificación; en caso de que se cumpla
una o algunas de estas características, se
debe clasificar el arrendamiento como
financiero, de lo contrario sería operativo
(esta disposición del artículo 127-1 del
ET, concuerda con los lineamientos del
párrafo 5 de la sección 20 del Estándar
para Pymes que hemos mencionado).
Tratamiento del
arrendamiento financiero por
parte del arrendador
En sintonía con lo anterior, para el
tratamiento de los arrendamientos
financieros al momento de realizar el
contrato, el Estatuto Tributario menciona
que el arrendador debe reconocer un
activo por arrendamiento financiero
por el valor presente de los cánones de
arrendamiento, la opción de compra y el
valor residual de garantía (si existe valor
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residual), y que en el momento de realizar
la declaración de renta el arrendador debe
incluir en esta todos los ingresos generados
por el contrato de arrendamiento.
Con lo mencionado, se percibe un
acercamiento de la norma fiscal a los
Estándares Internacionales, dado que,
por su parte, la sección 20 establece
que un arrendador debe contabilizar un
arrendamiento financiero reconociendo
una cuenta por cobrar al arrendatario por
un importe igual al de la inversión neta en
el arrendamiento (inversión neta es la suma
del valor presente de los pagos mínimos
a recibir y del valor residual). Luego, el
arrendador debe reconocer los pagos
realizados por el arrendatario mediante la
amortización de la cuenta por cobrar, sin
olvidar distribuir los pagos entre intereses y
abono a capital de la misma forma en que
se amortiza un crédito corriente.
Tratamiento del
arrendamiento financiero
por parte del arrendatario
En cuanto a la contabilización, el
arrendatario debe inicialmente reconocer
un activo y un pasivo por arrendamiento,
que corresponde al valor presente de los
cánones de arrendamiento, la opción de
compra, el valor residual (en caso de que
exista) y la tasa pactada por el contrato,
además de incluir los costos en los que se
incurra para dejar el activo en condiciones
de uso, siempre que estos no hayan sido
incluidos en el contrato. En cuanto a la
medición posterior, debe repartir los pagos
del arrendamiento entre los intereses y el
abono de la deuda pendiente.
Beneficios tributarios
Conforme al numeral b) del artículo 127-1 del
ET, el arrendatario puede ejercer lo siguiente:
• Tomar el valor registrado en el activo
(sin contar la parte que corresponda
al impuesto a las ventas que vaya a ser
descontado o deducido), el cual puede
amortizar o depreciar como si fuera
de su propiedad (ver párrafo 20.12 del
Estándar para Pymes).
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• Descontar o deducir el IVA pagado en
la operación, según el tipo de bien
objeto del contrato y según las reglas
previstas por el Estatuto Tributario.
• No puede depreciar la parte
correspondiente a terrenos, en cuanto
el contrato financiero corresponda a
bienes inmuebles.
• Deducir los gastos por intereses o
costos financieros sometiéndose a
las limitaciones establecidas para
deducciones de intereses (ver artículo
117 del ET).
• Al momento de ejercer la opción
de compra, el valor pactado debe
reducir el pasivo registrado por el
arrendatario y este debe quedar en
ceros cuando se cumpla la totalidad
del arrendamiento financiero; si
aparece algún ajuste, ya sea a favor
o en contra, se debe registrar como
ingreso o gasto según corresponda.
• En caso de que el arrendatario no ejerza
la opción de compra se deben realizar
los ajustes fiscales tanto en el activo,
como en el pasivo; si resulta alguna
diferencia esta no tendrá ningún efecto
en el impuesto de renta siempre que
no genere un gasto deducible, si es así,
esa diferencia debe ser tratada como
recuperación de deducciones.
Tratamiento del
arrendamiento operativo
Conforme al párrafo 20.15
del Estándar para Pymes, un
arrendatario debe reconocer
los pagos por concepto de
arrendamientos como un gasto
de forma lineal. A su vez, el
artículo 127-1 del ET menciona
que debe tratar como gasto
deducible la totalidad del canon
de arrendamiento pagado sin que
deba reconocer un activo o pasivo
por el bien arrendado. Por su parte,
el arrendador reconocerá como
ingreso el valor correspondiente al
canon de arrendamiento realizado
en al año o período gravable.
15
 Especiales Actualícese - Estándares Internacionales
LEASEBACK
L
as operaciones de venta con arrendamiento posterior son
un tipo de contrato que ofrece al prestamista una garantía
más efectiva y menos costosa de materializar que el
contrato de hipoteca.
Mediante el contrato de leaseback, una entidad vende un
activo a una entidad financiera y esta, a su vez, se lo entrega
bajo la modalidad de arrendamiento. Es muy poco frecuente
que el arrendamiento generado se clasifique como operativo
de acuerdo con la sección 20 del Estándar para Pymes, pues,
en la mayoría de los casos, el propietario original no busca
vender el activo sino obtener financiación al entregar como
garantía la propiedad sobre este.
El párrafo 20.33 de la Norma para Pymes establece que en
los contratos de venta con arrendamiento posterior en que el
contrato resultante se clasifique como financiero, cualquier
exceso del valor recibido por el vendedor y el valor en libros del
activo arrendado debe diferirse durante el plazo del contrato.
Por ejemplo, Saver Consultores SAS tiene un inmueble cuyo
valor en libros es de $500.000.000. La entidad firma un
contrato de leaseback con Leasing del Sur, por $700.000.000,
ya que el valor razonable del activo es de $1.000.000.000.
La entidad debe reconocer la diferencia entre el valor en
libros y el valor razonable como un pasivo, el cual se difiere,
reconociéndose como ingreso en el plazo del contrato, según
el requerimiento contenido en el párrafo 20.33 de la Norma
para Pymes.
Ahora, supongamos que la entidad hizo el contrato de leasing
por $300.000.000, pues no necesitaba tanto dinero.
Si la entidad da de baja el activo cuyo valor en libros es de
$500.000.000 y en su lugar lo reconoce como recibido en
leasing por $300.000.000, se presenta una pérdida aparente en
sus estados financieros, la cual no es real.
Puesto que la norma no se refiere al tratamiento de la pérdida
en un contrato de leaseback, en aplicación del párrafo 10.4, es
necesario desarrollar una política particular para este.
El párrafo 10.5 requiere que la entidad tenga en cuenta otras
secciones del Estándar para Pymes en el tratamiento de partidas
para las cuales este no contempla requerimientos particulares.
Ya que dicho tema no se trata en ninguna otra sección, la entidad
puede aplicar aquellos contenidos en las Normas Plenas. En este
caso, será posible implementar los requerimientos establecidos
en el párrafo 103 de la NIIF 16.
De acuerdo con la norma citada, Saver Consultores debe
mantener el activo objeto del contrato en sus estados
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financieros, clasificarlo de acuerdo con la naturaleza del
activo (propiedades, planta y equipo, intangibles, propiedades
de inversión, activos biológicos, etc.) y reconocer un pasivo
financiero por el valor de los recursos recibidos de la entidad
financiera.
El activo objeto del contrato debe seguir siendo medido de
acuerdo con los requerimientos aplicables en cada caso.
En el ejemplo planteado, este es un bien inmueble. Si la
entidad lo utiliza para la producción de bienes, prestación
de servicios o para propósitos administrativos, se clasificará
como propiedades, planta y equipo y deberá someterse al
modelo de medición al costo, con depreciación y deterioro.
Desde el 2017, la entidad puede medirlo al valor razonable
si decide adoptar una política de revaluación de acuerdo
con el Estándar para Pymes.
Por otro lado, si la entidad utiliza el inmueble para arrendarlo
o lo tiene con el fin de generar plusvalía, entonces debe
reconocerlo como propiedad de inversión y medirlo al valor
razonable con efecto en resultados.
Los párrafos 20.32 al 20.35 del Estándar para Pymes
requieren que las transacciones de venta con arrendamiento
posterior se contabilicen en los estados financieros del
vendedor–arrendatario teniendo en cuenta los siguientes
aspectos:
a. Si el contrato genera un arrendamiento financiero,
cualquier ganancia se amortizará a lo largo del plazo del
contrato.
b. Si el contrato de arrendamiento subsecuente es de tipo
operativo, y la transacción de venta se llevó a cabo a valor
razonable, el vendedor–arrendatario reconocerá cualquier
ingreso o gasto resultante en el mismo período.
c. Si el precio de venta es inferior al valor razonable del
activo se debe reconocer la pérdida inmediatamente, a
menos que el menor valor se compense con menores
pagos futuros, en cuyo caso se amortiza la pérdida en el
plazo del contrato.
d. Si el precio de venta es superior al valor razonable
cualquier ganancia generada se amortizará en el plazo del
contrato.
Sin embargo, y como excepción a la regla, existen algunas
situaciones en las cuales los contratos de leaseback pueden
tener otro tratamiento, como en el caso que se presenta a
continuación.
16
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Leaseback: transacción de venta con arrendamiento posterior

El leaseback, conocido bajo el Estándar para Pymes como transacción de venta con arrendamiento posterior, es un
contrato de arrendamiento que consiste en la venta de un bien mueble o inmueble a un tercero y la suscripción
posterior de un contrato de arrendamiento financiero sobre el mismo.

Financiación
• El vendedor convierte el activo en liquidez de forma inmediata, y al tiempo se
asegura la recuperación del elemento a través del arrendamiento financiero.
• No se afectan los niveles de deuda o apalancamiento por lo que quedan
libres las líneas de crédito.

Contabilidad
• El leaseback no representa una disminución en el patrimonio empresarial del vendedor.
• El activo se mantiene en el estado de situación financiera del vendedor, aunque
la titularidad esté en manos de un tercero.
• El vendedor debe reconocer la deuda y revelar en las notas que hay un activo
que garantiza dicha deuda.

Tratamiento fiscal
• El leaseback se tratará para efectos del impuesto sobre la renta y
complementarios como dos operaciones separadas, es decir, una venta de
activos y un arrendamiento posterior.
• Conforme al artículo 127-1 del ET se debe descomponer el valor del canon
entre intereses y abono a capital; la parte que corresponda a intereses será
un gasto deducible para el vendedor.

Legal
• Los bienes en arrendamiento no se pueden embargar.
• Existe una obligación contractual tanto del vendedor
como del comprador.

Amortización

El vendedor del bien, quien es posteriormente el

arrendatario, continúa amortizando el activo como
si la trasferencia no se hubiera producido.

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Caso práctico obligación financiera contraída por la la financiera internacional, en respaldo a

entidad B. La entidad A sigue disfrutando la obligación financiera adquirida por la
La entidad A es propietaria de un edificio, del uso y el usufructo del bien inmueble, entidad B. En esta revelación debe incluir
cuyo valor razonable es de $2.700.000.000. y recuperará su condición de propietario claramente una contingencia cuyo monto
La entidad ha ajustado el valor en libros del legal en el momento en el cual la se medirá por el valor pendiente por
activo hasta su valor razonable. entidad B termine de pagar los cánones pagar por concepto de capital por parte
y opción de compra establecidos en el de la entidad B.
La entidad B pertenece a los mismos contrato. Dado lo anterior, el contrato
propietarios de la entidad A y necesita no estaría en el alcance de los párrafos En caso de que la entidad B incumpla
capital para financiar algunos proyectos de 20.32 y siguientes del Estándar para con alguno de los pagos, A debe evaluar
inversión. Pymes (Transacciones de venta con si reconoce una provisión por el valor
arrendamiento posterior). pendiente de pago.
Para obtener la financiación, los socios
(que son las mismas personas en las dos Adicionalmente, la entidad B no recibió, Entidad B
entidades) han acordado que: en esencia, el inmueble para su uso y
usufructo, condición necesaria para Debe reconocer una obligación financiera
• La entidad A venderá su edificio a una calificar el acuerdo como un contrato por el valor desembolsado, la cual
entidad financiera internacional, por un de arrendamiento en el cual la entidad se medirá por el modelo del costo
precio de $2.000.000.000. actuara como arrendatario. En lugar de amortizado, reconociendo el costo por
lo anterior, la entidad B recibió la suma préstamos y el abono a capital según la
• La entidad financiera internacional
de $2.000.000.000, los cuales entraron aplicación de cada cuota pagada.
arrendará el edificio a la entidad B,
a sus arcas quedando disponibles y
bajo un contrato de leasing financiero, Adicionalmente, debe incluir una
enteramente a su disposición.
en el cual la entidad A figura como revelación en sus estados financieros
coarrendataria. en la cual explique cómo el inmueble
Dado que la entidad B no se beneficiará
• El producto de la venta, es decir, los del activo, durante, ni después del entregado por A le sirve como garantía
$2.000.000.000 desembolsados por la contrato, no se cumple esta condición sobre este crédito.
entidad financiera están a disposición indispensable para dar lugar a un contrato
de la entidad B. de arrendamiento financiero. No debe incluir este edificio en sus
propios estados financieros.
• La entidad B pagará la totalidad de
De acuerdo con las apreciaciones
los cánones derivados del contrato de
anteriores, se concluye que la operación
arrendamiento, incluyendo la opción de
no está en el alcance de la sección 20
compra.
del Estándar para Pymes para ser tratada
• El inmueble pasará a ser propiedad de como un contrato de arrendamiento,
la entidad A nuevamente al finalizar el por lo cual, basados en la instrucción
contrato. establecida en el párrafo 10.4 y 10.5 del
En los contratos
• La entidad A seguirá usando y
Estándar para Pymes, se recomienda a la de venta con
administración de estas entidades adoptar
usufructuando el activo objeto del
contrato.
el siguiente tratamiento contable para arrendamiento
este contrato:
Aunque el contrato tiene la forma legal de posterior (leaseback),
un contrato de arrendamiento financiero,
e indicios de ser un contrato de venta con
Entidad A el propietario original
arrendamiento posterior, es necesario Propietaria original del bien, y a quien se del inmueble se
evaluar si la transacción cumple con los le devolverá el edificio una vez terminado
siguientes requisitos para ser reconocida el contrato. Debe seguir reconociendo el convierte en locatario
como tal en los estados financieros. inmueble en sus estados financieros sin
hacer ninguna modificación a su valor en
del contrato de
En los contratos de venta con libros, valor residual ni vida útil, ni ninguna arrendamiento, el
arrendamiento posterior (leaseback), otra variable involucrada en la medición
el propietario original del inmueble se del mismo. cual puede resultar
convierte en locatario del contrato de
arrendamiento, el cual puede resultar en La emisión de la factura de venta no tiene en un arrendamiento
un arrendamiento financiero u operativo. impacto alguno en los estados financieros. financiero u
En este caso, no se cumple esta importante Debe incluir una amplia y clara revelación operativo
premisa, sino que el propietario original en la cual dé a conocer que el inmueble
facilita su inmueble para garantizar una pasó a ser, temporalmente, propiedad de
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Diferencia entre leasing y leaseback
De lo mencionado en anteriores párrafos se podrían concluir
las diferencias entre los contratos de leasing y leaseback,
sin embargo, daremos respuesta a la siguiente inquietud: en
términos contables, ¿existen diferencias en el reconocimiento
de un leasing financiero y leaseback bajo Estándares
Internacionales?
Es importante empezar entonces por sintetizar algunas
características propias de la naturaleza de cada contrato.
De este modo, y acorde a su naturaleza, cuando se trata de
arrendamientos financieros la entidad que recibe el bien
en arrendamiento (arrendatario) debe reconocer el activo
recibido y la obligación financiera adquirida para permitir la
visualización de la realidad económica en la que se encuentra,
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puesto que tiene a cargo tanto el control del activo como la
obligación de pagar.
Por otro lado, las transacciones de venta con arrendamiento
posterior, conocidas como leaseback, son operaciones o
contratos que tienen un tratamiento diferente al arrendamiento
financiero porque en la teoría generan una venta, pero en la
realidad no.
Ahora bien, si se maneja un contrato de leaseback en una pyme
en la que el arrendamiento que resulta es financiero, entonces
la recomendación sería no reconocer la venta, sino la obligación
financiera por el valor que le desembolsaron al arrendatario
ya que, en esencia, no se ha presentado una venta, sino una
financiación.
En sintonía con lo anterior, la NIIF 16 precisa que antes de hacer
cualquier reconocimiento contable se debe analizar si realmente
se produjo una venta en los términos de la NIIF 15 de ingresos
procedentes de contratos con clientes; así, y teniendo en cuenta
que en el leaseback generalmente no se cumple esa definición
de venta establecida en la NIIF 16 o en la sección 23, se concluye
que las transacciones de venta con arrendamiento posterior
que generan arrendamiento financiero no deberían reconocerse
como venta en los estados financieros bajo Estándares
Internacionales.
En síntesis, y respondiendo la pregunta, a la diferencia principal
entre estos tipos de contratos es que en el arrendamiento
financiero la empresa solo podrá tener el activo (y un pasivo
financiero) luego de generar el contrato, mientras que en el
leaseback se tiene un activo antes y después del contrato, pero
se adquiere una deuda, la cual debe reconocerse en los estados
financieros. En estos casos debe especificarse en las revelaciones
que existe un activo que respalda esta obligación financiera.
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