Diciembre 2020

IFRS Sparks
Los aspectos más destacados a considerar
en los estados financieros

En esta edición:
• Recordatorio de los principales aspectos a considerar para el
cierre de estados financieros 2020
- Implicancias del entorno económico provocado por el COVID-19
- Efectos de leyes de protección al empleo, subcontratación y modificaciones a
Ley de modernización tributaria
- Presentación y revelaciones en estados financieros

• Cambios IFRS aplicables en 2020 y a futuro

IFRS Sparks
Recordatorio de los principales aspectos a
considerar para el cierre de estados
financieros 2020
Durante el 2020, el entorno económico, las
decisiones de asistencia gubernamental así como las
decisiones propias de las empresas para enfrentar las
consecuencias derivadas del COVID-19, marcaron la
agenda en diversas esferas, y la debida
consideración de sus impactos en los estados
financieros no son la excepción.
Adicionalmente, producto de los efectos de la
pandemia el IASB emitió algunas enmiendas respecto
a ciertas contabilizaciones.
A continuación resumimos las principales áreas de
los estados financieros que pudieron verse afectadas,
además de aquellos aspectos relevantes y
actualmente vigentes que deben ser considerados en
los estados financieros al 31 de diciembre de 2020.
Implicancias del entorno económico provocado
por el COVID-19
Deterioro de activos no financieros (NIC 36): Los
cambios en el entorno económico actual y sus
proyecciones pueden haber dado origen a pérdidas
por deterioro que debieran ser reconocidas. Resultará
esencial contar con una adecuado y robusto análisis
de potenciales de indicadores de deterioro que
puedan estar presentes al cierre del ejercicio y, si
estos existen, se deberá haber efectuado las
respectivas pruebas de deterioro.
Inventarios (NIC 2): La eventual reducción de la
capacidad productiva, implicará ajustar la proporción
de costos fijos incorporados en el costo de los
inventarios. Considerar la evaluación del VNR y el
ajuste al costo del inventario en caso de aplicar.
Propiedad, planta y equipo – PP&E (NIC 16): Como
consecuencia de la disminución o cese de
operaciones en algunas compañías, el PP&E puede
haber estado subutilizado, sin uso durante un período
de tiempo o suspendidos los proyectos de capital. Si
se aplican métodos de depreciación lineal, ésta debió
seguir aplicándose. Los costos por préstamos
debieron dejar de capitalizarse si se suspendieron los
proyectos por un período sustancial.
PwC
Deterioro de activos financieros (NIIF 9): La situación
económica de empresas y personas puede haberse
afectado y por ende habrá existido un aumento del
riesgo en su capacidad de pago. Aún cuando se
espere que un deudor pague, pero con retraso, habrá
una pérdida de deterioro si tal retraso no es
remunerado con cobro de intereses. Los modelos de
Pérdida Crediticia Esperada (PCE) bajo NIIF 9
requieren la consideración de información prospectiva
para medir y reconocer hoy el posible aumento de
incobrabilidad a observar el futuro.
Incumplimiento de covenants: Poner atención a la
correcta presentación de los pasivos financieros
como corrientes y no corrientes ante incumplimientos
de covenants, que no cuenten con waivers recibidos
a la fecha de cierre del estado financiero (atención a
NIC 1 párrafo 74).
Renegociaciones de deudas (NIIF 9): Evaluar
cuidadosamente cualquier renegociación para
determinar si se está en presencia de una
modificación de deuda o de una extinción y nueva
deuda, cuyos tratamientos contables difieren
significativamente. Lo anterior es aplicable tanto para
acreedores como deudores. Tener presente que en
cualquier caso, una renegociación de deuda generará
un efecto en resultados.
Reconocimiento de ingresos: Énfasis en estimaciones
de precios variables que puedan existir al cierre del
ejercicio 2020. Una contraprestación variable será
reconocida sólo si es altamente probable que los
montos reconocidos no sean reversados cuando el
elemento de variabilidad sea resuelto (atención a
situaciones de ingresos en disputa).
Obligaciones no financieras: Los efectos de las
decisiones que tomen las administraciones podrán
ser provisionadas sólo cuando exista una obligación
presente. Pueden existir costos inevitables de cumplir
las obligaciones de un contrato que superen los
beneficios económicos que se esperen del mismo
(contratos “onerosos”). Cuando esto ocurra, se debe
reconocer (provisionar) la totalidad de las pérdidas
esperadas inmediatamente.
Impuesto a la renta (NIC 12): Las empresas con
importantes saldos de activos por impuestos
diferidos, deben tener presente que una caída en
estimaciones de utilidades futuras puede afectar la
valorización de tal activo. Se deberá poner atención a
las evaluaciones de recuperabilidad de activos por
impuestos diferidos.
Recordar la Ley de protección al empleo y
subsidios laborales y sus efectos en dividendos
En 2020 se promulgó Ley de protección al empleo
que busca proteger la fuente laboral de los
trabajadores y aplica a:
• Sociedades anónimas que se acojan a la Ley, ó
• Entidades que sean parte de un grupo empresarial
(Art. 96 de la ley N°18.045), en que alguna de las
entidades de dicho grupo se acogió a la Ley.
Las empresas que se acogieron a la Ley de
protección al empleo no podrán efectuar pago de
dividendos, aún cuando la Ley N° 18.046 sobre
Sociedades Anónimas, impone la obligación de
distribuir al menos el 30% de sus utilidades líquidas
como dividendos.
En consecuencia, aquellas entidades sujetas a esta
prohibición, podrían no tener que registrar provisiones
por obligación de Dividendos Mínimos. Si su empresa
se encuentra en ese caso, sugerimos efectúe las
consultas necesarias.
Por otro lado, en el mes de septiembre de 2020 se
promulgaron subsidios laborales tanto para la
retención como para la contratación de personas
(Resolución Exenta n° 625). Las sociedades
anónimas que se hayan acogido a estos subsidios no
podrán repartir utilidades por sobre el 30%
establecido como mínimo en la Ley n° 18.046 en el
ejercicio en que se recibieron los subsidios.
Acogerse a la Ley de subcontratación o a los
subsidios laborales impone restricciones a los
repartos de dividendos. Esto deberá ser
adecuadamente considerado en los estados
financieros ya sea en la determinación de
pasivos por dividendos mínimos o revelando
adecuadamente las restricciones existentes.
Considerar los impactos en los estados
financieros de las modificaciones emitidas a la
Ley de modernización tributaria
No olvidar que en febrero de 2020 se emitieron
modificaciones a la Ley de modernización tributaria.
Algunos de los principales aspectos a considerar
para efectos de estados financieros derivados de las
modificaciones a la Ley son los siguientes:
• Las empresas que deban pasar al régimen
parcialmente integrado se enfrentarán a un
aumento de tasa de impuesto de primera
categoría (de 25% a 27%) lo que generará un
efecto por aplicar la nueva tasa a los saldos de
impuestos diferidos.
PwC
Este efecto asociado al cambio de tasa, en
general, deberá ser reconocido en el resultado del
período, excepto por ciertas circunstancias en las
cuales afectará los otros resultados integrales.
• Los nuevos regímenes transitorios de depreciación
tributaria instantánea generarán nuevas bases
tributarias al aplicar una depreciación aún más
acelerada, que permite utilizar un mayor gastos por
éste concepto a nivel tributario.
Estas nuevas diferencias entre las bases
tributarias y financieras requerirá la actualización
de las diferencias temporales y el efecto por
impuestos diferidos.
• Se establece la eliminación gradual de la
devolución del PPUA (Pago Provisional por
Utilidades Absorbidas).
Como efecto de ésta modificación, será más
compleja la recuperación de las pérdidas
tributarias en las empresas “Holdings” por lo que el
efecto en el recupero de los activos por impuestos
diferidos deberá ser evaluado cuidadosamente,
especialmente los originados por pérdidas
tributarias.
• Se introdujo una nueva definición de gastos
tributarios deducibles la cual amplía los tipos de
gastos aceptados, incluyendo conceptos como
gastos asociados al COVID-19, remuneraciones de
socios y accionistas que trabajen en la empresa
(razonables), bienes de consumo donados a
instituciones sin fines de lucro, algunos gastos
ambientales voluntarios, entre otros. Mención
especial merece la flexibilización para la
aceptabilidad tributaria de los gastos de
incobrabilidad. Estas modificaciones también
pueden generar cambios en el cálculo de las bases
tributarias y por ende en los impuestos diferidos.
• Se introdujo un impuesto sustitutivo al FUT del
30%, éste impuesto permite a las entidades
chilenas pagarlo de manera voluntaria con el
propósito de reclasificar el FUT histórico (utilidades
tributables acumuladas generadas hasta el 31 de
diciembre de 2016) a renta exenta a distribuir.
En nuestra visión, consideramos que el efecto del
mencionado impuesto debería reconocerse en el
resultado del período en el cual se paga, por
tratarse de un impuesto voluntario y cuyos
accionistas beneficiados pueden diferir de aquellos
que existían al momento de la decisión.
Para mayor información sobre las modificaciones
emitidas a la ley de modernización tributaria, referirse
al boletín tributario de PwC (Newsletter) de Enero
2020 y siguientes, y para mayor análisis sobre los
efectos en estados financieros de los cambios a la
ley, referirse a nuestro IFRS Sparks de Junio 2020
(pwc.com/cl/es/Publicaciones).
Presentación y revelaciones en los estados
financieros
Revelaciones de los estados financieros:
Deberán ser revisadas y actualizadas varias
revelaciones de los estados financieros a fin de
reflejar adecuadamente los riesgos e impactos de la
crisis en la empresa. Dentro de las principales
revelaciones a revisar se encuentran aquellas
asociadas a: estimaciones contables y juicios
significativos, pasivos contingentes, revelaciones
sobre determinación de valores razonables, pruebas
de deterioro, gestión del riesgo financiero, empresa
en marcha y hechos posteriores.
Es importante recordar Políticas, Juicios y
Estimaciones
Las revelaciones sobre políticas contables, los juicios
significativos que se hayan utilizado para su
aplicación así como las estimaciones significativas
que debieron ser efectuadas, podrían ser diferentes
como resultado del impacto del COVID-19 y su
impacto en el entorno económico. Lo anterior puede
hacer necesario aumentar las revelaciones sobre
estos aspectos para explicar de mejor manera los
criterios adoptado y el alcance del nivel de
incertidumbre de las estimaciones.
Riesgos financieros
Es probable que hayan habido cambios en la
exposición a los riesgos de moneda extranjera,
tasas de interés, crédito y liquidez. Así también
pueden haber cambiado las respuestas de la
administración a tales riesgos.
La comunicación de estos cambios es un
aspecto de información relevante en los estados
financieros que debe ser considerada.
Mención particular merecen las revelaciones de
riesgo financiero requeridas por IFRS 7. Producto del
cambio en el escenario económico, es probable que
la exposición a los riesgos de precios de mercado,
crédito y liquidez hayan cambiado, así como es
probable que lo haya hecho la respuesta de la
administración a tales riesgo. ¿Se intensificó el uso
de factoring? ¿aumento la mora de mis clientes?
¿aumentaron las actividades de renegociación de
cuentas por cobrar ó de créditos bancarios?¿se ha
gestionado la ampliación de líneas de crédito?, son
algunas las respuestas que pueden haber surgido.
PwC
Todos estas circunstancias forman parte de las revelaciones de
riesgo financiero y por lo tanto estos cambios deben ser
considerados. El no hacerlo puede inducir a un error material a
los usuarios de los estados financieros al no comunicar
adecuadamente las acciones de la administración para
enfrentar los nuevos riesgos.
No olvidar la evaluación de Empresa en Marcha
Resulta relevante la evaluación del cumplimiento de la hipótesis
de negocio en marcha. Todas las compañías que aplican IFRS
están llamadas a efectuar una evaluación de la continuidad del
negocio que acompañe la elaboración de los estados
financieros. Al respecto, favor recordar algunos aspectos sobre
este concepto:
• Una entidad deja de ser una empresa en marcha si la
administración tiene la intención de liquidarla o de cesar sus
actividades, o si hacerlo es su única alternativa realista.
• La administración debe considerar las posibles
consecuencias de la situación económica derivada del
COVID-19 y las medidas adoptadas para controlarlo al
evaluar la capacidad de la entidad para continuar siendo
una empresa en marcha.
• Recordar que los hechos posteriores a la fecha sobre la que
se informa que indiquen que una entidad ya no es una
empresa en marcha, siempre son eventos ajustables.
• Las incertidumbres significativas que puedan poner en duda
la capacidad de una entidad para continuar como empresa
en marcha deben revelarse en conformidad con la NIC 1.
Si se han identificado hechos o
circunstancias que generen una
duda sustancial sobre la
capacidad de la entidad para
continuar como empresa en
marcha, se debe considerar qué
plan ha elaborado la
administración para sortear la
situación. Ambos aspectos
forman la parte central de las
revelaciones sobre empresa en
marcha a ser incluidas en los
estados financieros.
Presentación de gastos asociados al Covid-19
Presentar de manera de separada en el estado de resultados los
gastos incrementales generados por efectos del COVID-19
podría ser aceptable si fuesen significativos (NIC 1 párrafos 97 y
98). Sin embargo, se debe siempre mantener la lógica de
presentación de gastos por función o por naturaleza, según sea la
política de la entidad. Por ejemplo, una línea única que agrupe
gastos relacionados con el Covid-19 no representaría una función
de la entidad, por lo que no sería adecuada una línea separada
en un estado de resultados de gastos por función. Revelación
separada en notas es considerada una mejor práctica para evitar
separaciones arbitrarias en la cara del estado de resultados
integrales.
 Cambios IFRS aplicables en 2020 y a futuro

Cambios aplicables en el año 2020 Cambios aplicables en períodos posteriores al 2020

NIIF3 Introduce una nueva definición de negocio para NIIF 17 Nueva norma que cambia de manera fundamental la
(enmienda) utilizar al momento de definir si una transacción (norma) contabilidad de las entidades que emiten contratos
Aplicable en de adquisición corresponde a una adquisición Aplicable en 2023 de seguros, reemplazando a la actual NIIF 4.
2020 de activos o a una combinación de negocios.

NIC 1 Introduce modificaciones para aclarar que lo pasivos

NIIF 9, NIC 39 Introduce enmiendas a NIIF 9, NIC 39 y NIIF 7
(enmienda) se clasificarán como corrientes o no corrientes
y NIIF 7 para dar ciertas flexibilidades ante la reforma de
Aplicable en 2022 dependiendo de los derechos que existan al cierre
(enmiendas) IBORs
del período de reporte.
Aplicable en
2020 NIIF 3, NIC 16, Las enmiendas a la NIIF 3, actualiza referencias al
NIC 37 y otras Marco Conceptual para la Información Financiera.
NIC 1 - NIC 8 Enmiendas menores a la NIC 1 “Presentación menores
(enmiendas) de estados financieros” y NIC 8 “Políticas Enmiendas a la NIC 16, prohíben que una compañía
(enmiendas)
Aplicable en contables, cambios en las estimaciones y deduzca del costo de la propiedad, planta y equipo
Aplicable en 2022
2020 errores contables” para uniformar e incorporar los montos recibidos por la venta de artículos
guías sobre el concepto de materialidad. producidos mientras la compañía prepara el activo
para su uso previsto (se reconocerá tales ingresos
NIIF16 Proporciona un recurso práctico opcional para de ventas y costos relacionados en resultados).
(enmienda) que los arrendatarios opten por evaluar si una
Enmienda a la NIC 37 especifican cuales costos
Aplicable en concesión de arrendamiento relacionada con
incluye una empresa al evaluar si un contrato
junio 2020 COVID-19 es una modificación de
generará pérdidas.
arrendamiento o, contabilizar tales concesiones
de la misma manera que lo harían si no fueran
modificaciones de arrendamiento.

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