UNIVERSIDAD NACIONAL MICAELA BASTIDAS DE APURÍMAC

FACULTAD DE ADMINISTRACIÓN

Escuela Académico Profesional De Administración

Asignatura:
Finanzas II

Docente:
Mg. mario

tema
“Riesgos de instrumentos derivados ”

Presentado por:

Carbajal Herrera Jhon Ricardo

Rojas becerra Yenifer lucero

Abancay – Apurímac
INDICE

INTRODUCCION..................................................................................................................3

RIESGOS DE LOS INTRUMENTOS DERIVADOS...........................................................4

1.1 DEFINICION CONCEPTUAL: QUE ES UN INSTRUMENTO DERIVADO..........4

1.2 PRINCIPALES INSTRUMENTOS DE LOS DERIVADOS SON:.............................4

1.3 LOS DOS GRANDES TIPOS DE DERIVADOS EN LAS FINANZAS....................4

1.3 VENTAJAS...................................................................................................................5

1.4 DESVENTAJAS......................................................................................................5

1. 5 RIESGOS POTENCIALES DE LOS DERIVADOS..................................................5

1. 5 .2 Riesgo de mercado y liquidez:..............................................................................5

1. 5 .3 Riesgos operacionales y legales:..........................................................................5

1. 5 .4 Riesgo de liquidación y riesgo sistémico :...........................................................5

1. 6 CONCLUSION............................................................................................................6

1.7 BIBLIOGRAFIA...........................................................................................................7
INTRODUCCION
EL extraordinario auge de los productos derivados en los últimos años a supuesto la
consolidación de esta innovación financiera, que ha sido creada con la finalidad de dar una
respuesta adecuada a las necesidades experimentadas por los participantes en los mercados
financieros con respecto al crecimiento de la volatilidad de los precios ,a las fluctuaciones de las
tasas de rentabilidad de los títulos y en definitiva a expansionar la dimensión de los
mercados ,lo que ha facilitado sin duda la utilización creciente de estos instrumentos financieros
y el aumento de su liquidez .

Dicho ello en el presente trabajo se da a conocer primeramente la definición del termino

instrumento de derivación, donde se menciona que es un instrumento financiero cuyo valor
deriva de la evolución de los precios de otro activo, denominado “activo subyacente”. Entre la
una acción, un índice de acciones, un valor de renta fija, una divisa, materias primas, tipos de
interés. mencionan tales como activo subyacente puede ser otro instrumento financiero,
Asimismo, se da a conocer los principales instrumentos, los grandes tipos de instrumentos
derivados, las ventajas y los posibles riegos.
RIESGOS DE LOS INTRUMENTOS DERIVADOS
1.1 DEFINICION CONCEPTUAL: QUE ES UN INSTRUMENTO DERIVADO
Es un instrumento financiero cuyo valor deriva de la evolución de los precios de otro activo,
denominado “activo subyacente”. El activo subyacente puede ser otro instrumento financiero.

 Una acción
 Un índice de acciones
 Un valor de renta fija
 Una divisa
 Materias primas
 Tipos de interés

Esto significa que los derivados financieros no tienen un valor en sí mismos, sino que su valor
está ligado al activo con el que están vinculados. (libertex, 2023 )

Por lo tanto podemos decir que un derivado es una contatacion a plazo en la que se establecen
todos los detalles en el momento del acuerdo,mientras que el intercambio del activo se produce
en un momento futuro.

Los derivados pueden negociar mercados organizados o no organizados, ahora si el precio del
activo sube en el vencimiento entonces la persona que invierte obtiene beneficios pero si baja
entonces el que invierte obtendrá perdidas, por lo tanto podemos afirmar que es un instrumento
complejo de alto riesgo.

1.2 PRINCIPALES INSTRUMENTOS DE LOS DERIVADOS SON:

 Contratos a plazo y Futuros
 Opciones
 Warrants
  Certificados
 FRAs
 Contrato compra venta de opciones

1.3 LOS DOS GRANDES TIPOS DE DERIVADOS EN LAS FINANZAS

Hay dos términos básicos que abarcan todas las otras variaciones de los derivados. Estas dos
categorías se definen por la forma como se negocian en el mercado. Las opciones de interés y
las opciones sobre futuros tipos han sido otro epígrafe sumamente destacable de la negociación
en estos mercados organizados en estos mercados organizados.

 Derivados negociados fuera de la bolsa, derivados del (Over The Counther ),siendo
los OTC más importantes los swaps de tipos de interés ,donde los swaps divisas han
logrado un considerable auge .
 Derivados negociados en la bolsa: El cual se negocia a través de las bolsas y cámaras
de compensación que es bastante complejo, siendo los contratos de forma anónima,
donde la cámara de compensación estandariza el riesgo de crédito para todos los
participantes.

Los productos derivados más activamente negociados son los futuros tipos de interés.

1.3 VENTAJAS
 Crea nuevas formas de comprender y medir los riesgos.
 Constituyen un procedimiento efectivo para reducir riesgos y asegurar asi los flujos de
caja futuros.
 Ofrecen la posibilidad de negociar libremente los riesgos financieros.
 Los derivados financieros pueden servir como un seguro para los inversores,
protegiéndolos de los cambios abruptos en los precios del mercado.
 Los derivados pueden proporcionar un alto potencial de ganancias.
 Los derivados financieros permiten a los inversores acceder a diferentes mercados y
tipos de activos que de otro modo podrían estar fuera de su alcance.
Por lo tanto los derivados son una respuesta a este clima de mayor incertidumbre y, utilizados
adecuadamente, pueden servir de estabilizadores, facilitando así la inversión y el comercio
mundial.

1.4 DESVENTAJAS
 Falta de propiedad, no inviertes, especulas
 El apalancamiento, mal utilizado genera riesgos desmedidos.

Como podemos ver las desventajas de utilizar derivados financieros, son menores que las
ventajas.
El problema al que nos enfrentamos, es que los riesgos nos pueden arruinar.
1. 5 RIESGOS POTENCIALES DE LOS DERIVADOS
Los derivados tienen posibles riesgos, de los cuales uno de los más prominentes es que es casi
imposible conocer el valor real de cualquier derivado, ya que se basa en el valor de uno o más
activos subyacentes.

1. 5 .1 Riesgo de crédito:el riesgo de crédito en los derivados incluye tanto el riesgo de

suspensión de pagos de la contraparte,asimismo cabe mencionar que es una magnitud que varia
en función a los cambios resgistrados en los mercados financieros,a diferencia de de lo que
sucede con los prestamos convencionales.

1. 5 .2 Riesgo de mercado y liquidez:

1. 5 .3 Riesgos operacionales y legales:
1. 5 .4 Riesgo de liquidación y riesgo sistémico :
1. 6 CONCLUSION
1.7 BIBLIOGRAFIA