La Importancia de los

Estados financieros
 INTRODUCCION

En este trabajo estudiaremos la importancia de los estados financieros

para las empresas y la toma de decisiones, éstos son documentos que
desglosan la actividad económica que realiza una empresa en un periodo
determinado, usualmente un (1) año. También son conocidos como
cuentas anuales, informes financieros o estados contables, y se enfocan
en reflejar el estado económico de una organización al final del periodo
contable.
Es por esto que los Estados financieros son muy importantes puesto que
detallan en forma ordenada y organizada los eventos financieros,
proporcionando información eficaz en el proceso de toma de decisiones,
tanto al interior de una compañía como en su entorno.
Por ello, en esta investigación se desglosa el papel que los estados
financieros cumplen en las distintas entidades económicas, los estados
financieros principales, y la importancia que tiene el análisis de estos
dentro de la toma de decisiones empresariales.
Esto, con la finalidad de ampliar los conocimientos y accionar con estas
herramientas las distintas operaciones que deben de realizarse en las
empresas, tomando como propósito el desempeño y utilidad para la
misma.
 OBJETIVO GENERALES

El objetivo General de este trabajo es revelar la importancia de los

estados financieros ya que ellos están enfocados a analizar las
tendencias de las variables financieras involucradas en las operaciones
de la empresa; evaluar su situación económica y financiera para
determinar el nivel de cumplimiento de los objetivos preestablecidos;
verificar la coherencia de la información contable con la realidad de la
empresa; identificar los problemas existentes, aplicar los correctivos
pertinentes y orientar a la gerencia hacia una planificación financiera
eficiente y eficaz.

OBJETIVOS ESPECIFICOS

Uno de los objetivos específicos de este trabajo es comprender y

analizar la situación financiera de cualquier empresa solo revisando los
estados financieros, ya que se fundamentan en la medición del nivel de
solvencia, liquidez, rentabilidad y, en general, la situación financiera
actual de la empresa; por ello, el cumplimiento pleno de estos objetivos
está sujeto a la calidad de la información contable y financiera utilizada
para su aplicación.
EMPRESAS SELECCIONADAS PARA EL ANALISIS FINANCIERO

 INVERSIONES CAJAMAR SAS (EMPRESA COMERCIAL)

 BAVARIA (EMPRESA INDUSTRIAL)

 INVERSIONES CAJAMAR SAS
NIT. 900.316.001 - 1
Estado de Situación Financiera
Al 31 de diciembre
(Cifras expresadas en miles de pesos colombianos)

Notas 2021 2022

ACTIVOS

Activos corrientes

Efectivo y equivalentes en efectivo [3] 7,874 23,705

Otros activos financieros - 3,563

Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar [4] 824,147 1,019,787

Activos por impuestos corrientes [5] 220,794 318,228

Inventarios [6] 36,036 160,069

Otros activos no financieros - -

Total activos corrientes 1,088,852 1,525,352

Activos no corrientes

Propiedad, planta y equipo [7] 6,237,172 6,566,250

Activos intangibles [8] 27,209 37,693

Activos por impuestos diferidos - -

Total activos no corrientes 6,264,381 6,603,943

TOTAL ACTIVOS 7,353,233 8,129,295

(Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros)

Justo Pastor Jaramillo Cardona Isabel Pertuz Cassalins Roberto Hernandez Perez
Representante Legal Contador Público Revisor Fiscal
CC 15.422.183 T.P. 71.543-T T.P. 68.430-T
(Ver certificación adjunta) (Ver opinión adjunta)
 INVERSIONES CAJAMAR SAS
NIT. 900.316.001 - 1
Estado de Situación Financiera
Al 31 de diciembre
(Cifras expresadas en pesos colombianos)

Notas 2021 2022

PASIVOS Y PATRIMONIO NETO

Pasivos corrientes

Préstamos y obligaciones por arrendamientos financieros [9] 180,133 897,765

Cuentas comerciales por pagar y otras cuentas por pagar [10] 1,171,130 954,071

Pasivos por impuestos corrientes [11] 23,835 22,193

Beneficios a empleados [12] 23,078 18,553

Otros pasivos [13] 74,668 86,198

Total pasivos corrientes 1,472,843 1,978,780

Pasivos no corrientes

Préstamos, parte no corriente -

Cuentas comerciales por pagar y otras cuentas por pagar [14] 2,444,956 2,444,957

Total pasivos no corrientes 2,444,956 2,444,957

TOTAL PASIVOS 3,917,799 4,423,737

PATRIMONIO NETO

Capital suscrito y pagado [15] 757,000 757,000

Reservas 35,584 35,584

Ganancias acumuladas [15] 2,398,715 2,642,850

Ganancias del período [15] 244,135 270,124

Total patrimonio neto 3,435,434 3,705,558

TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO NETO 7,353,233 8,129,295

(Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros)

Justo Pastor Jaramillo Cardona Isabel Pertuz Cassalins Roberto Hernandez Perez
Representante Legal Contador Público Revisor Fiscal
CC 15.422.183 T.P. 71.543-T T.P. 68.430-T
 INVERSIONES CAJAMAR SAS
NIT. 900.316.001 - 1
Estado de Resultados
Del 1 de enero al 31 de diciembre
(Cifras expresadas en miles de pesos colombianos)

Notas 2021 2022

Ingresos [16] 2,424,156 4,111,851

Costo de venta [18] -340,217 -702,823

Ganancia bruta 2,083,939 3,409,028

Otros ingresos [17] 60,913 62,011

Gastos de adminsitración [19] -437,703 -1,251,764

Gastos de venta [20] -1,349,604 -1,652,974

Otros gastos no Tributarios 0 -239,073

Costos financieros [21] -3,725 -6,744

Ganancias antes de impuestos 353,820 320,484

Impuestos a las ganancias [22] -109,685 -50,360

GANANCIAS DEL AÑO 244,135 270,124

(Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros)

Justo
Pastor Jaramillo Cardona Isabel Pertuz Cassalins Roberto Hernandez Perez
Representante Legal Contador Público Revisor Fiscal
CC 15.422.183 T.P. 71.543-T T.P. 68.430-T
(Ver certificación adjunta) (Ver opinión adjunta)
  Propuesta en cuanto a la Importancia de los estados
financieros en los procesos de toma de decisiones.

Los estados financieros son de vital importancia en las empresas para la

toma de decisiones porque medimos los logros alcanzados y los
esfuerzos desarrollados por la empresa durante el periodo que se
presenta, y éste en combinación con los otros estados financieros
básicos permite: Evaluar la rentabilidad de la empresa.
La Importancia de los Estados Financieros radica en el hecho de que
ellos engloban detalladamente el ejercicio económico de una
organización; permitiendo observar factores como el costo de
producción unitario, el volumen de ventas, los impuestos que está
obligada a pagar, la depreciación y estructura de sus activos, la
composición de su patrimonio neto, y la estructura de sus costos (fijos y
variables) junto con sus gastos. Por esta razón, permiten conocer
fácilmente el margen de solvencia de una organización.
Los estados financieros son la base para evaluar la capacidad y manejo
que la compañía tiene, mostrar los resultados de la gestión que los
administradores hicieron de los recursos y cómo crear el efectivo
necesario para tomar elecciones en un mañana; está básicamente
encargado de ser un medio de comunicación entre las organizaciones,
los inversionistas y los analistas. Es por ello que los estados financieros
tienen un impacto significativo en la toma de decisiones; estas
decisiones pueden ser positivas o negativas, y pueden afectar
directamente desde el inicio del ciclo productivo, administrativo y
comercial (como son los servicios o productos que brinda la
organización), hasta la cancelación por parte de los clientes, generando
información contable para los estados financieros de la empresa en un
tiempo oportuno. Este tipo de análisis constituye la base central de
todas las empresas para la toma de decisiones, ya que allí se plasman
los resultados obtenidos, la gestión de los accionistas y cada una de las
decisiones tomadas con los recursos de la empresa para generar
efectivo necesario para toma de decisiones en un futuro.
  Como estos permiten generar elaboración de estrategias
empresariales encaminadas a fortalecer la organización.

Los estados financieros permiten generar elaboración de estrategias

empresariales debido a que nos da una fotografía financiera de cómo
está la empresa, mide todos los procesos de la organización y nos lleva
a la planear estratégicamente donde debemos implementar cambios, en
que área de la organización podemos tener mayor productividad, en qué
departamento podemos minimizar gastos y costos. Los estados
financieros son el examen que se le realiza a las empresas para que nos
permitan la elaboración de estrategias empresariales encaminadas a
fortalecer aquellos puntos en los que se necesita más crecimiento.
El análisis de estos Estados Financieros se enfoca principalmente en la
detección de tendencias o factores que permitan deducir cuáles serán
las decisiones más acertadas para el futuro de una organización.
Además, facilita la visualización de posibles escenarios que representen
amenazas u oportunidades para la empresa, por lo que posibilita una
planificación estratégica mucho más acertada.
  Registro de la información en los Estados Financieros.

Los registros de la información de los estados financieros se toman

básicamente de los libros diarios de contabilidad. Los estados financieros
presentan información sobre los activos, pasivos y patrimonio neto de
una empresa, durante un período de tiempo determinado. De esta
forma, muestra los datos correspondientes hasta la fecha en la que se
emite el balance que por lo general es en el cierre del período fiscal.
Estos datos son tomados de los registros de contabilidad, del libro diario
a su vez después se organizan las cuentas en el balance de prueba y se
lleva a el balance general.
Su finalidad principal es dar a conocer la posición financiera de la
empresa en un periodo determinado, otorgando así información
relevante para tomar decisiones de negocio como, como:
 Naturaleza y valor de los activos
 Naturaleza y alcance de las obligaciones
 Capacidad actual de capital
 Solvencia del negocio
El estado de resultados, también conocido como estado de ganancias y
pérdidas, es un reporte financiero que muestra detalladamente los
ingresos obtenidos, los gastos en el momento en que se producen y,
como consecuencia, el beneficio o pérdida que ha generado la empresa
en un periodo de tiempo determinado. Esto en función del posterior
análisis de esta información y luego tomar decisiones de negocio.
Esta información se toma del total de las ventas obtenidas, totales de
gastos, impuestos.
  Diferencia en cuanto a la estructura de los diferentes
estados financieros revisados de la empresa industrial y
comercial.

Los estados Financieros Revisados en el presente trabajo tienen una

estructura similar. Cuentan con la misma estructura, el balance general
tiene las siguientes partes:
 Encabezado: En esta figura el nombre de la empresa, tipo del balance
y período contable, así como otra información necesaria para proveer
contexto a quienes lo reciban.
 Cuerpo: Se registra el activo, el pasivo y el patrimonio, brindando
información explícita y detallada respecto a cada uno de los elementos
del balance.
 Pie: En este se deja constancia del nombre y firmas de quien realizó
el balance, los rubros y cifras de las cuentas de orden, y las notas que
sean pertinentes.
Los estados de resultado de las empresas escogidas tienen la siguiente
estructura:
 Ventas: Este dato es el primero que aparece en el estado de
resultados, debe corresponder a los ingresos por ventas en el
periodo determinado.

 Costo de ventas: Este concepto se refiere a la cantidad que le

costó a la empresa el artículo que está vendiendo.

 Utilidad o margen bruto: Es la diferencia entre las ventas y el

costo de ventas.

 Gastos de operación: En este rubro se incluyen todos aquellos

gastos que están directamente involucrados con el funcionamiento
de la empresa.

 Utilidad sobre flujo: Es un indicador financiero que mide las

ganancias o utilidad que obtiene una empresa sin tomar en cuenta
los gastos financieros, impuestos y otros gastos contables que no
implican una salida de dinero real de la empresa como son las
amortizaciones y depreciaciones.
 Depreciaciones y amortizaciones: Son importes que de manera
anual se aplican para disminuir el valor contable a los bienes
tangibles que la empresa utiliza para llevar a cabo sus operaciones
(activos fijos).

 Utilidad de operación: Se refiere a la diferencia que se obtiene al

restar las depreciaciones y amortizaciones al EBITDA, indica la
ganancia o pérdida de la empresa en función de sus actividades
productivas.

 Gastos y productos financieros: Son los gastos e ingresos que la

compañía tiene pero que no están relacionados de manera directa
con la operación de la misma, por lo general se refiere montos
relacionados con bancos como el pago de intereses.

 Utilidad antes de impuestos: Este concepto se refiere a la

ganancia o pérdida de la empresa después de cubrir sus
compromisos operacionales y financieros.

 Impuestos: Contribuciones sobre las utilidades que la empresa

paga al gobierno.

 Utilidad neta: Es la ganancia o pérdida final que la empresa

obtiene resultante de sus operaciones después de los gastos
operativos, gastos financieros e impuestos.
 ANALIS IS FINANCIERO INVERS IONES CAJAMAR S AS

2021 2022 Ventas Anuales

Ve ntas 2,424,156,000 4,111,851,000 4,500,000

Co s to de Ve ntas -340,217,000 -702,823,000 4,000,000

3,500,000

Miles de S/.
Utilidad Bruta 2,083,939,000 3,409,028,000
3,000,000
Gas to s de Adminis trac io n -437,703,000 -1,251,764,000
2,500,000
Gas to s de Ve ntas -1,349,604,000 -1,652,974,000
2,000,000
Utilidad de Ope rac ió n 296,632,000 504,290,000 1,500,000
Gas to s Financ ie ro s - -239,073,000 1,000,000
Ing re s o s Financ ie ro s 500,000

Dife re nc ia de Cambio (ne ta) - - -

2021 2022
Otro s Ing re s o s 60,913,000 62,011,000
Otro s Eg re s o s -113,410,000 -57,104,000
Re s ultado de l Eje rc ic io 244,135,000 270,124,000 Utilidades Anuales
275,000
270,000
2021 2022
Miles de S/.

265,000

Ve ntas 100.00% 100.00% 260,000

255,000
Co s to de Ve ntas -14.03% -17.09%
250,000
Utilidad Bruta 85.97% 82.91%
245,000
Gas to s de Adminis trac io n -18.06% -30.44%
240,000
Gas to s de Ve ntas -55.67% -40.20%
235,000
Utilidad de Ope rac ió n 12.24% 12.26% 230,000
Gas to s Financ ie ro s 0.00% -5.81% 2021 2022

Ing re s o s Financ ie ro s 0.00% 0.00%

Dife re nc ia de Cambio (ne ta) 0.00% 0.00%
Otro s Ing re s o s 2.51% 1.51%
Otro s Eg re s o s -4.68% -1.39%
Re s ultado de l Eje rc ic io 10.07% 6.57%

Este análisis nos muestra que las ventas anuales del 2022 fueron
superior a las ventas anuales del 2021, pero a de más podemos
observar que la ganancia antes de impuestos del año 2021 es superior a
las del 2022, esto debido a que esta empresa en el año 2021 los
servicios prestados estaban exentos de IVA. Pero después de aplicar el
impuesto a las ganancias observamos que las utilidades de los años
cambian, quedando así una mayor utilidad en el año 2022.
 Ingresos Netos
Margen neto (%) ¿ x 100
Ingresos Totales
270.124 .000
Margen neto (%) ¿ x 100
4.111.851 .000

Margen neto (%) ¿ 6.56 %

Este indicador observamos que en el año 2022 el margen de utilidad es

de 6.56%

 Recomendaciones para empresa Inversiones Cajamar Sas

1. Expandir tu mercado hacia otras áreas y/o asociarse con

otras empresas.
Ampliar la variedad de productos y servicios resulta ser una buena idea,
ya que expandir tu negocio a otras áreas u optar por asociarte con otras
empresas, también puede ayudar a mejorar la rentabilidad al
transformar positivamente tu compañía.
2. Incrementar el margen de ganancia
El margen de ganancia se refiere a la diferencia entre el precio de venta
del producto o servicio y el costo que implica producirlo.
Una de ellas remite al aumento de precios, pero para poder hacer
esto se deberá realizar un análisis de la situación general en
comparación con la competencia, a fin de que el nuevo precio que se le
asigne al producto no te deje afuera del mercado.
3. Lleva un control adecuado de tus gastos
Controlar tus gastos tiene la ventaja de que cada peso que la empresa
ahorre de manera inteligente se convertirá en un peso extra que tendrás
como ganancia. Para este propósito te será de gran utilidad elaborar un
estado de flujo de efectivo mensual en el cual la empresa pueda analizar
en qué rubros está gastándose más en tu empresa y en cuáles se
pueden realizar ajustes que te permitan ser más eficiente.

ANALIS IS FINANCIERO BAVARIA

2021 2022 Ventas Anuales

Ve ntas 4,917,901,000 5,975,100,000 7,000,000

Co s to de Ve ntas -1,950,250,000 -2,808,873,000 6,000,000

Miles de S/.

Utilidad Bruta 2,967,651,000 3,166,227,000 5,000,000

Gas to s de Adminis trac io n 480,338,000 -628,201,000
4,000,000
Gas to s de Ve ntas -1,066,846,000 -1,045,232,000
3,000,000
Utilidad de Ope rac ió n 2,381,143,000 1,492,794,000
2,000,000
Gas to s Financ ie ro s -387,322,000 -543,695,000
1,000,000
Ing re s o s Financ ie ro s 1,082,997,000 986,439,000
-
Otro s Ing re s o s
Otro s Eg re s o s -320,820,000 -217,191,000
Re s ultado de l Eje rc ic io 2,755,998,000 1,718,347,000 Utilidades Anuales
3,000,000

2,500,000
2021 2022

Miles de S/.
Ve ntas 100.00% 100.00% 2,000,000

Co s to de Ve ntas -39.66% -47.01% 1,500,000

Utilidad Bruta 60.34% 52.99%
1,000,000
Gas to s de Adminis trac io n 9.77% -10.51%
Gas to s de Ve ntas -21.69% -17.49% 500,000

Utilidad de Ope rac ió n 48.42% 24.98% -

Gas to s Financ ie ro s -7.88% -9.10% 2021 2022

Ing re s o s Financ ie ro s 22.02% 16.51%

Dife re nc ia de Cambio (ne ta) 0.00% 0.00%
Otro s Ing re s o s 0.00% 0.00%
Otro s Eg re s o s -6.52% -3.63%
Re s ultado de l Eje rc ic io 56.04% 28.76%

Realizando el análisis financiero de la empresa Bavaria vemos que las

ventas anuales del 2022 superan a las del 2021 pero en utilidad le
generó más en el 2021, debido a que en el 2022 tuvo mayores gastos.

Ingresos Netos
Margen neto (%) ¿ x 100
Ingresos Totales

1.715.347 .000
Margen neto (%) ¿ x 100
5.975.100 .000

Margen neto (%) ¿ 28.70 %

Este indicador observamos que en el año 2022 el margen de utilidad es

de 28.70 %
También tenemos el indicador de Activos, este nos ayuda a saber la
eficiencia utilizando todos los activos. En este caso Bavaria tiene un
margen de 16%

Ingresos Netos
Ingresos neto (%) ¿ x 100
Activos totales

1.715.347 .000
Ingresos neto (%) ¿ x 100
10.684 .178 .000

Rotación de Activos (%) ¿ 16.055 %

 Recomendaciones para empresa Bavaria

1. Llevar un control de gastos

Esta es una medida muy importante para poder ser consciente del flujo
de gastos que tu empresa genera mensualmente.
Es recomendable elaborar un presupuesto exhaustivo para monitorear
periódicamente los gastos que se van sumando y tener claro qué rubros
son los que generan un mayor costo de mantenimiento. De esta
manera, podrás realizar ajustes y cambios que te permitan desarrollar
una gestión más eficiente.
2. Analizar la rentabilidad de la cartera de clientes y aumentar
la recompra de productos
Cuando se piensa en incrementar el flujo de ventas, por lo general, se
tiene la idea de que ampliar la cantidad de clientes es algo positivo. Sin
embargo, hallar nuevos clientes potenciales implica que la empresa-
asuma un costo significativo para buscarlos, calificarlos y atenderlos. En
consecuencia, existen otras dos opciones mucho más rentables que
esta.
Una de ellas supone conocer qué clientes son los que te están
generando más ganancias por medio de un análisis de rentabilidad de la
cartera de clientes. De esta manera, se podrá identificar con facilidad en
qué cliente conviene invertir más esfuerzos, a fin de retenerlos y
fidelizarlos.

3. Ampliar la variedad de productos o servicios ofrecidos

Otra de las opciones posibles es aumentar la variedad de productos o
servicios que actualmente se ofrecen a los clientes.
Cuando a los consumidores les gusta una marca, indefectiblemente
también les gusta la variedad. Por eso, al complementar sus compras
con otros productos, estarías respondiendo de manera completa a este
tipo de necesidades.

CONCLUSION
Finalmente, se puede resumir que los estados financieros y su análisis
conforman un papel de vital importancia dentro de la toma de decisiones
dentro de cualquier empresa; esto principalmente debido a la cantidad
de información relevante que suministran al lector o parte interesada.
El conocer a detalle qué son estos documentos, cuántos tipos pueden
existir en una empresa y qué tipo de información sumista cada uno,
facilita en gran medida su comprensión, interpretación e, incluso, su
elaboración para las entidades que lo soliciten.

 El Balance General proporciona la información más vital, el estado,

la naturaleza y composición de los activos, pasivos y el patrimonio
de la empresa.

 El Estado de Resultados refleja en sí la rentabilidad o pérdida que

obtuvo una empresa en un periodo contable específico; detallando
el origen de sus ingresos y hacia dónde van sus egresos (gastos y
costos).