Mercados Financieros

Tema 6 infografía PDF

Dra.Nallely Jacqueline Reyes G.

 TIPOS DE ALTERNATIVAS DE
INVERSIÓN Y SUS CARACTERÍSTICAS
• En general, hay dos clases principales de inversiones alternativas. La primera está
formada por vehículos que invierten en activos no tradicionales, como
infraestructura, el sector inmobiliario y capital privado. La segunda implica
estrategias que invierten en activos tradicionales mediante el uso de métodos no
tradicionales, como por ejemplo, las ventas en corto y el apalancamiento.

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VALUACIÓN DE:

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 OPCIONES REALES
• Al igual que en las opciones financieras, el valor de una opción real aumenta con el tiempo de
maduración y con la volatilidad del subyacente. Esto implica que la flexibilidad de tomar nuevas
decisiones, en el futuro, tiene un valor mayor cuando el horizonte de planeación aumenta y/o cuando
hay “mayor” incertidumbre en los resultados esperados.
• En los cuadros de abajo se establece la correspondencia entre los parámetros de una opción financiera y
los de una real. De esta manera una empresa que, a partir de t, tiene la oportunidad de invertir en un
proyecto subyacente hasta el momento T, posee una opción europea de compra para adquirir el valor
presente de los flujos de efectivo esperados, S, a cambio T del costo de inversión, K. En la fecha de
vencimiento, S T tiene asociado un factor de incertidumbre: la volatilidad de los flujos de efectivo del
proyecto. Por supuesto, la opción sólo será escogida cuando S T > K, en cuyo caso el inversionista
permanece en el proyecto subyacente; en caso contrario sería conveniente abandonarlo.

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1-Introducción Opciones Reales
➢ CAPITAL DE RIESGO
• ¿Qué es un fondo de capital riesgo?
➢ ACCIONES DE EMPRESAS PRIVADAS
• Qué TIPOS De ACCIONES 💹 Existen **y en cuáles es MEJOR INVERTIR** | El Club de Inversión
➢ ESTRATEGIAS DE FONDOS DE COBERTURA: Los fondos de cobertura o conocidos como
hedge funds son instrumentos de inversión alternativa
• Hedge funds para dummies - definición, qué son y cómo funcionan
➢ BANCARROTA E INSTRUMENTOS BAJO ESTRÉS / DISTRESSED
➢ What is Distressed Debt?
Distressed debt o en castellano deuda con dificultades, se refiere a los títulos de deuda emitidos por empresas
que se encuentran en dificultades financieras. o que están en bancarrota.
Se puede entender por dificultades financieras multitud de situaciones, dependiendo de cada empresa.
Así pues, para que este tipo de deuda sea considerada distressed, debe cumplir alguna de las tres siguientes
situaciones la empresa en cuestión:
• Empresas que están en default financiero.
• Empresas que están casi en default financiero.
• Empresas que se han declarado en quiebra.
A los inversores que invierten en este tipo de deuda se les conoce como «buitres». De ahí que los fondos que
invierten en empresas que tienen dificultades financieras se les conozca como «fondos buitre». Por lo tanto,
primero compran la deuda de estas empresas para posteriormente buscar una rápida mejora de la misma,
obteniendo una elevada rentabilidad por ello.
Como lo dice el siguiente video, muchas empresas en la pandemia se declararon en quiebra y eso permitió la
oportunidad de comprar su deuda con un descuento. 5
 ESTRATEGIAS PARA LA GESTIÓN DE
ALTERNATIVAS DE INVERSIÓN
• La inversión que realices siempre tiene que ser considerando tu perfil de inversionista que tiene que ver
con tu edad, el nivel de riesgo y rentabilidad que busques, entre otros elementos como la cantidad de
dinero que estás dispuesto a invertir.
• Como te diste cuenta en los temas revisados durante esta unidad, hay inversiones que requieren mayor
dinero que otras.

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INVERTIR DINERO - Las mejores 5 ESTRATEGIAS de INVERSIÓN que debes seguir
 ESTRATEGIAS PARA LA GESTIÓN DE
ALTERNATIVAS DE INVERSIÓN

Tutorial para hacer el test del perfil del inversionista

¿Qué tipo de inversionista crees que eres?

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 Bibliografía y Referencias
•Venegas-Martínez, Francisco & Aizenstat, Andrés. (2017). Opciones reales, valuación
financiera de proyectos y estrategias de negocios. Aplicaciones al caso mexicano. El
Trimestre Económico. 73. 363. 10.20430/ete.v73i290.548.
•https://www.blackrock.com/co/recursos/educacion/centro-de-educacion-sobre-
inversiones-alternativas/que-son-las-inversiones-alternativas#alternative-investments

Si quieres recordar lo básico sobre Estados financieros revisa el

capítulo 4 del libro:
•Urbina, G. B., & Castellanos, M. Á. T. (2006). Evaluación de proyectos (Vol. 3).
McGraw-Hill.