SERVICIO NACIONAL DE ADIESTRAMIENTO EN TRABAJO INDUSTRIAL

PLAN DE TRABAJO
DEL ESTUDIANTE
 TRABAJO FINAL DEL CURSO

1. INFORMACIÓN GENERAL

Apellidos y
Maquera Yujra Rosa Judith ID: 001390030
Nombres:
Dirección
Ilo – Moquegua
Zonal/CFP:
Semestre
Carrera: Administración de empresas VI
:
Curso/ Mód.
Matemática Financiera
Formativo
Tema del Trabajo: Evaluación de inversiones

2. PLANIFICACIÓN DEL TRABAJO

ACTIVIDADES/
N° CRONOGRAMA/ FECHA DE ENTREGA
ENTREGABLES
INFORMACION 26/09/2
1
GENERAL 3
PLANIFICACION DEL
2 26/09/23
TRABAJO
PREGUNTAS GUIA 30/09/2
3
RESUELTO 3
PROCESO DE
4 20/10/23
EJECUCION
5 DIAGRAMA 25/10/23
6 LISTA DE RECURSOS 28/10/23

3. PREGUNTAS GUIA

Durante la investigación de estudio, debes obtener las respuestas a las siguientes

interrogantes:

Nº PREGUNTAS
1
¿Qué es Valor Futuro?
2
¿Qué es Interés Compuesto?
3
¿Cuál es la diferencia entre el Interés y la Tasa de Interés?
4
¿A que se refiere con termino capitalización?
5
¿Explique la diferencia entre tasa nominal y tasa efectiva?
6

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 TRABAJO FINAL DEL CURSO

Explique la importancia del dinero en el tiempo, mediante un ejemplo relacionado en la

venta de equipos de sonido.
7
¿Qué es una tasa de interés ?

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 TRABAJO FINAL DEL CURSO

HOJA DE RESPUESTAS A LAS PREGUNTAS GUÍA

1. ¿Qué es Valor Futuro?

 Valor Presente:
Es la forma de valorar activos, cuyo cálculo es el descontar el flujo futuro basándose en
una tasa de rentabilidad ofrecida por alternativas de inversión comparables,
denominada costo de capital o tasa mínima.
 Valor Futuro:
Hace a la referencia de la cantidad de dinero que podrá alcanzar una inversión en una
fecha futura al ganar intereses a una tasa compuesta.

El valor del dinero, inversión, bien o activo financiero nunca es igual y está sujeto a su
cotización en un período de tiempo expedito.

Es decir, la cantidad que posees hoy, no será valorada de la misma forma mañana, sin importar
si hablamos de ganancia o pérdida.

En retrospectiva, este fenómeno se cataloga como valor tiempo del dinero o valor del dinero
en el tiempo. Desde su conjetura, depende de elementos o factores, tales como rentabilidad,
inflación, riesgo, así como los distintos tipos de tasa, desde las de interés hasta las de
descuento.

Equivalencia del Valor del Dinero en el Tiempo

El Valor Presente y Futuro se relacionan con el concepto del valor del dinero en el tiempo. El
valor de una suma de dinero hoy es mayor que el valor de la misma suma de dinero mañana,
¿por qué?, por el potencial del dinero en generar más dinero.

Visto más claramente, el valor de cierta suma de dinero hoy es más alto que dicho monto de
dinero mañana.

Por lo tanto, si al solicitar un préstamo y lo devuelven en 1 año, no podrán devolver la misma

cantidad prestada, ya que el dinero en 1 año valdrá menos.

Fórmula para el valor presente

Para poder calcular el Valor Presente que tendrá una inversión en una determinada fecha,
debemos de conocer la siguiente información:
 VA o VP = Valor Presente
 VF = Valor Futuro
 i = Tipo de interés
 n = plazo de la inversión
La fórmula para calcular el Valor Presente de una inversión es la siguiente:

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 TRABAJO FINAL DEL CURSO

2. ¿Qué es Interés Compuesto?

Es aquel que se va sumando al capital inicial y sobre el que se van generando nuevos intereses.
El dinero, en este caso, tiene un efecto multiplicador porque los intereses producen nuevos
intereses. Sin embargo, en el caso del interés o capitalización simple, los rendimientos siempre
se generan sobre el capital original.
 El capital inicial va creciendo en cada periodo porque se van sumando los intereses.
 La tasa de interés se aplica sobre un capital que va cambiando.
 Los intereses aumentan en cada periodo.
En qué se diferencia del interés simple
 El interés simple no se suma al capital para poder generar nuevos intereses.
 Se calcula sobre el capital que se ha depositado en el inicio, por lo que el interés que se
obtiene en cada periodo es siempre el mismo.

La fórmula para calcular este tipo de interés puede resultar enrevesada, por lo que es preferible
empezar con un ejemplo:

Si se tienen 100 dólares en una cuenta, a un interés del 10% anual, al cabo de un año se
ingresarán en dicha cuenta 10 dólares en intereses. De esta forma, el capital inicial pasaría de
100 dólares a 110 dólares. Al final del segundo año, los intereses generados serán 11 dólares
que es el resultado de aplicar el 10% sobre 110 dólares. De este modo tendría el capital inicial
más intereses del primer año y los intereses del segundo año, en total 121 dólares y así
sucesivamente.

La fórmula del interés compuesto

Para calcular cómo aumenta el capital a lo largo del tiempo, es necesario aplicar esta fórmula:

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 TRABAJO FINAL DEL CURSO

Capital final = C0 x (1+Ti) ^t

(^t = elevado por el periodo de tiempo)

CO es el capital inicial, Ti es la tasa de interés anual y t es el tiempo que dura la inversión.

Utilizando el ejemplo anterior, el primer año el resultado de 110 euros se obtendría de esta
forma:

Capital final= 100 X (1 + 0,10/1) ^ 1 = 110

En el segundo año, la fórmula se aplicaría así:

110 x (1+ 0,10/1) ^ 1 = 121

3. ¿Cuál es la diferencia entre el Interés y la Tasa de Interés?

El interés es el costo que se paga por el uso de dinero prestado o la compensación que se
recibe por prestar dinero. Es una forma de remuneración que el prestamista o inversor recibe a
cambio de permitir que otra persona utilice su dinero. Por otro lado, la tasa de interés es el
porcentaje que se aplica al monto del préstamo, inversión o depósito para calcular el interés
que se generará en un determinado período de tiempo.

La tasa de interés puede variar dependiendo del tipo de préstamo o inversión que estés
considerando. Por ejemplo, en un préstamo hipotecario, la tasa de interés puede ser fija o
variable, lo que significa que puede mantenerse constante durante todo el plazo del préstamo o
ajustarse periódicamente de acuerdo con las condiciones del mercado. En cambio, en una
cuenta de ahorros o un certificado de depósito, la tasa de interés generalmente es fija y se
establece al momento de abrir la cuenta.

La diferencia clave entre el interés y la tasa de interés radica en su aplicación. El interés es el

monto específico que se calcula sobre el capital principal o el saldo pendiente, mientras que la
tasa de interés es el porcentaje que se utiliza para determinar ese monto. Por ejemplo, si tienes
un préstamo de SIO, 000 con una tasa de interés del 5%, el interés anual sería de 3500. Aquí,
el 5% representa la tasa de interés, y el S500 representa el interés.

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 TRABAJO FINAL DEL CURSO

Cuando se trata de tomar decisiones financieras, es crucial considerar tanto el interés como la
tasa de interés. Si estás solicitando un préstamo, querrás asegurarte de comprender tanto la tasa
de interés como el interés total que pagarás a lo largo del plazo del préstamo. Del mismo
modo, al invertir o ahomar dinero, es esencial tener en cuenta la tasa de interés que se te
ofrecerá y cómo afectará tus ganancias o rendimientos.

4. ¿A que se refiere con termino capitalización?

La capitalización (simple o compuesta) es el proceso por el cual una determinada cantidad de

capital aumenta de valor. A decir verdad, es una expresión matemática de un fenómeno real.
Por ejemplo, nos dan un 2% de ingresos sobre nuestro capital inicial anualmente durante 3
años. Al final de los tres años tendremos un 6%.

la siguiente situación:

Invertimos 1.000 dólares en un activo financiero a un plazo de cinco años.

Este producto da un tipo de interés anual del 1%.
El valor de nuestra inversión inicial después de los cinco años depende del capital inicial y de
esos intereses generados. También dependerá del tipo de capitalización que se aplique en la
operación. Ya que esto condicionará como se aplican los tipos de interés al capital inicial. Y,
por lo tanto, el valor final variará en función de esto.

Tipos de capitalización
Existen dos tipos principales, dependiendo de si los intereses obtenidos se incorporan o no al
capital inicial.

Capitalización simple: Los intereses que se generan en un periodo cualquiera son

proporcionales a la duración del periodo y al capital inicial. Este tipo de capitalización se suele
usar para periodos de tiempo inferiores a un año. Debido esto, a que este sistema de
capitalización, no capitaliza los intereses generados. Y, además, no integra al capital final la
reinversión de los esos intereses.
Capitalización compuesta: Los intereses generados en un periodo se acumulan al capital inicial

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 TRABAJO FINAL DEL CURSO

para el periodo siguiente. En este caso lo intereses si son capitalizados, justo al contrario que la
capitalización simple. Por ello, este tipo de capitalización se suele usar para periodos
superiores a un año. Por tanto, aquí los intereses generan más intereses. Para el caso de
operaciones superiores al año, este tipo de capitalización generará mayor importe final que la
simple.
Capitalización continua: Los intereses se generan infinitas veces al año. Es decir, se van
acumulando de manera continua en cada segundo. Este tipo de capitalización supone la
reinversión continua de esos intereses. Por lo tanto, en comparación con la capitalización
compuesta, este generara un mayor valor capital final.

Formula Capitalizacion Compuesta

Los intereses se generan infinitas veces al año. Es decir, se van acumulando de manera
continua en cada segundo. Este tipo de capitalización supone la reinversión continua de esos
intereses. Por lo tanto, en comparación con la capitalización compuesta, este generara un
mayor valor capital final. En el siguiente gráfico podemos ver la diferencia entre ellas:

La línea roja hace referencia a la capitalización simple, la línea naranja a la capitalización

compuesta y la línea verde a la capitalización continua.
Ejemplo de capitalización simple
En el ejemplo de capitalización simple no acumulamos los intereses. Es decir, si van a ser 3
años y el interés es del 3%, hacemos la siguiente operación: 3 x 3 = 9%. Esto es similar a
retirar los intereses cada año y empezar de cero.

Capital final = 20.000 x (1 + 0,09) = 21.800 dólares

De la misma forma, también podríamos calcular el interés pagado cada año y sumarlo al
capital inicial:

Interés pagado cada año = 0,03 x 20.000 = 600 dólares

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 TRABAJO FINAL DEL CURSO

Al ser tres años, multiplicamos los 600 dólares que nos pagan cada año por los tres años y los
sumamos al capital inicial:

Capital final = 20.000 + (600 x 3) = 21.800

Ejemplo de capitalización compuesta

En el caso de capitalización compuesta, acumulamos los intereses. Es decir, cada año en lugar
de empezar de cero, sumamos los intereses generados. Por tanto, cada año tenemos un capital
inicial mayor. La fórmula permite que calculemos el interés de un gran número de periodos
cuando el interés generado se mantiene constante.

Esto es, en lugar de ir multiplicando 1 + r al resultado de cada año, directamente aplicamos la

siguiente fórmula:

Capital final = 20.000 x (1 + 0,03)3

Realizamos el cálculo y tenemos que:

Capital final = 20.000 x 1,092727 = 21.854,54

Este es el mismo resultado que si realizamos lo siguiente:

Año 1: 20.000 x 1,03 = 20.600

Año 2: 20.600 x 1,03 = 21.218

Año 3: 21.218 x 1,03 = 21.854,54

Evidentemente, es más rápido utilizar la fórmula. Sobre todo cuando se trata de grandes
periodos.

5. ¿Explique la diferencia entre tasa nominal y tasa efectiva?

Diferencia entre tasa nominal y tasa efectiva
Interés nominal y efectivo. Muchas veces nos mareamos con los diferentes términos
financieros y, al ver un número pequeño, nos animamos al instante a solicitar un crédito. No se
deje engañar, conozca exactamente la tasa de interés nominal y efectiva, y evite pagar de más.
De lo contrario, el crédito puede terminar siendo un problema más, en lugar de la solución.
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 TRABAJO FINAL DEL CURSO

La tasas de intereses representan a aquel dinero extra que vamos a pagar como compensación
por usar el capital solicitado. Es el reconocimiento que recibe la persona o institución que
presta el dinero y el costo que uno paga por haber solicitado un crédito. Dentro de ellas
encontramos diferentes tipos y en particular, dos que causan mucha confusión: La tasa
nominal y efectiva.
La tasa nominal:
La tasa nominal es aquella que se calcula con base en un periodo de tiempo determinado
teniendo en cuenta solo el capital invertido, por lo que podríamos decir que es un tipo de
capitalización simple (el capital no sufre variación). Los intereses se calculan siempre en base
al capital invertido. Por ejemplo, si se pidió un crédito de $10 000.000 al 2% mensual, los
intereses del mes son $200.000. El interés anual se puede calcular simplemente multiplicando
el valor de la tasa o los intereses por el número de periodos. Tasa nominal ejemplo: para un
año el interés será del 24% y el valor pagado en intereses 2.400.000.
La tasa efectiva:
Por otro lado, la tasa efectiva es aquella que resulta al considerar el capital invertido junto a los
intereses que se generan periodo a periodo, de manera que se acumulan. Es un tipo de
capitalización compuesta pues los intereses no se retiran sino que se suman al capital (lo que
aún queda por pagar).
El monto total (capital + intereses) se toma como un todo y sobre este se liquidan los intereses
para el periodo siguiente. Esta es la forma de amortización más común y la que usan todos los
sistemas financieros, refleja lo que vamos a pagar verdaderamente ante cualquier crédito en el
sistema.
El punto clave es la periodicidad con la que se capitalicen, ya que se ofrecen diferentes tasas
para diferentes periodos de tiempo. Aunque normalmente la manera de comparar tasas es
anual (TEA – Tasa efectiva anual), se puede calcular la tasa diaria, mensual, trimestral, etc.
Cuando invertimos nuestro dinero, nos conviene una tasa efectiva alta, ya que significa que
nos pagarán más por el tiempo que nuestro capital esté en el banco. Mientras que cuando
solicitamos un préstamo, nos conviene una tasa efectiva baja. En nuestro ejemplo, la tasa
mensual del 2% que mencionábamos al convertirla en Efectiva Mensual será de 26.82% (ya no
24). La formula con que se calcula la tasa es: (1 + tasa de interés nominal)^n – 1 Donde: La
tasa de interés nominal deberá estar dividida entre 100. Si es 4% será 0,04. n = número de
periodos. Si es mensual, deberá expresarse en meses. Al final de la fórmula, se multiplica el
resultado por 100 para que refleje el porcentaje. Entonces, en nuestro ejemplo, con una tasa
efectiva del 2% Mensual en el año pagaremos $2.682.000 por intereses (valor muy diferente al
de $2.400.000 que se pagaría con la Tasa Nominal).

La Tasa Nominal (TN): es la que se transforma proporcionalmente (se le puede multiplicar o

dividir por un número) y se usa sólo en el interés simple.
La Tasa Efectiva (TE): es la que se transforma exponencialmente (potencia) y se usa sólo en el
interés compuesto.

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 TRABAJO FINAL DEL CURSO

6. Explique la importancia del dinero en el tiempo, mediante un ejemplo relacionado en la

venta de equipos de sonido.

Es importante el dinero en el tiempo, ya que en corto tiempo hay menos ganancia y entre más
largo sea el tiempo se genera más ganancias, en la venta de equipos de sonido los negociantes
o empresarios pueden incrementar sus ganancias y pueden invertir en más equipos modernos
de calidad para que los clientes puedan adquirir los equipos y tener confianza que son de
calidad, ya teniendo varios años de experiencia en la venta ya va viendo la calidad de los
equipos.

Es decir, la cantidad de los precios de los equipos de hoy en día, no será la misma forma
mañana.

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 TRABAJO FINAL DEL CURSO

7. ¿Qué es una tasa de interés ?

La tasa de interés es un porcentaje de la operación que se realiza. Es un porcentaje que se
traduce en un monto de dinero, mediante el cual se paga por el uso del dinero.
Es un monto de dinero que normalmente corresponde a un porcentaje de la operación de
dinero que se esté realizando.

Si se trata de un depósito, la tasa de interés expresa el pago que recibe la persona o empresa
que deposita el dinero por poner esa cantidad a disposición del otro.

Si se trata de un crédito, la tasa de interés es el monto que el deudor deberá pagar a quien le
presta, por el uso de ese dinero.
Ejemplo de tasa de interés
Si se realiza un préstamo de $1000 con una tasa de interés anual del 10%, al cabo de un año, el
dinero que se espera recibir es de $1100. Esto es, el dinero prestado ($1000) más el 10% sobre
ese monto inicial ($100).

Por tanto, el dinero extra recibido es el costo fijado por solicitar un préstamo, y es lo que se
conoce como intereses.

Este tipo de préstamos suele hacerse también a las entidades bancarias, en palabras más
simples, de persona a banco. Suele darse cuando, por ejemplo, se deposita dinero en un banco.
Este dinero no únicamente se queda guardado en el banco, sino que la entidad puede utilizarlo
para realizar diferentes operaciones financieras, como otorgar otros préstamos o realizar
inversiones.

Como recompensa, el banco les paga a los depositantes una tasa de interés de acuerdo al
monto retenido en sus cuentas bancarias.

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 TRABAJO FINAL DEL CURSO

TIPO DE TASAS DE INTERES

Tasa de interés fija: Es aquel cuyo valor establecido (tasa de interés) no varía durante el
tiempo que dure el préstamo. Es decir, este porcentaje, que es acordado en el inicio de la
operación, se mantiene invariable.

Tasa de interés variable: Es la que está sujeta a cambios. Esto, debido a que se calcula sobre
una tasa de referencia que varía periódicamente.

Tasa de interés real: Se trata de la rentabilidad que se obtiene tras restar el efecto de la
inflación.

Tasa de interés nominal: Se caracteriza por no descontar el factor de la inflación. Es la

contraparte del interés real, en el que sí se resta la inflación.

FÓRMULA PARA CALCULARLO

Calcular la tasa de interés es muy sencillo, para ello, podemos seguir las siguientes fórmulas:

Fórmula # 1
I = Vf - C

Fórmula # 2
i = I/(C*t)

Significado:

I = Interés.
Vf = Valor final.
C = Capital.
i = Tasa de interés.
t = Tiempo.
Ejemplo de utilización
Supongamos que prestamos $10.000 a una persona, el cual nos debe devolver $10.500 al cabo
de 1 año. Calculemos con estos datos los intereses y la tasa de interés.

C = 10000.
t = 1 año.
Vf = 10500.
I=?
i=?
Primero, los intereses:
Interés = $10500 - $10000
Interés = $500
Ahora, la tasa de interés:
Tasa de interés = $500 / ($10000 * 1 año)
Tasa de interés = 0.05 (para obtener el porcentaje, lo multiplicamos por 100).
Tasa de interés = 5%

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TRABAJO FINAL DEL CURSO

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TRABAJO FINAL DEL CURSO

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 TRABAJO FINAL DEL CURSO

TEMA: EVALUACION DE INVERSIONES

Resolver:

1. Hallar el valor futuro a interés compuesto de $100, para 10 años:

a. Al 5% efectivo anual.
DATOS:
VF=?
C= 100
N= 10 años
P= 1 año
I= 0.05%
VF= C(1+i/P)np
VF= 100*(1+0,05)10
VF= 100(1,62889462677)
VF= 100*1,6289
VF= 162,89

b. Al 5% capitalizable mensualmente.
VF=?
C= 100
P=12 meses
N=10
i= 0.05
i/p=0,0041 666666
Mn= (12)(10)= 120
VF= C(1+i/m)nm

VF= 100(1+0,004…1 666666)120

VF= 100(1,004 1 666666)120
VF= 100(1,64 7009 497 6902)
VF= 164.70

c. Al 5% capitalizable trimestralmente.
DATOS:
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 TRABAJO FINAL DEL CURSO

VF=?
C= 100
N=10
I=0.05
P= 4 trimestres
i= 0.05 = 0.0125
mn=(4)(10)=40

VF= C(1+I/m)mn
VF=100*(1+0.05/4)4*10
VF= 100*1,0125)40
VF= 100(1.643619463)
VF= 164,36

d. Al 5% capitalizable semestralmente.
VF=?
C=100
N=10
P=2
I=0,05
i/p=0,0125
np=40

VF=C(1+i/m)nm
VF=100*(1+0,05/4)2*10
VF=100(1+0.025)20
VF=100(1,63861644029039)
VF=100*(1,6386)
VF=163,86

2. Hallar el VF a interés compuesto de $20,000 en 10 años, a la tasa efectiva anual del

5% y comparar el resultado con una tasa efectiva semestral del 3.5%.

DATOS:
VF=?
C= 20,000
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 TRABAJO FINAL DEL CURSO

I= 0.05
M= 10 años

VF=20 000(1+0,05)10
VF=20 000(1,05) 10
VF=20 000 (1,628894626777)
VF= 32,577.89

Tasa= 3.5% semestral

N= 10 años
C= 20 semestres
VP= 20,000.00
I=0,05
P=12
i/p= 0,0041666666
VF= ¿?

M= 20000(1+0,0041666660)120
M= 20000(1,0041666666)120
M=20000(1,6470094976902)
VF= 39,795.78

3. La Licenciada Susana Lizzeth Girón, obtiene un préstamo de $ 1,000.00 pactado

para 3 años a una tasa efectiva trimestral del 5% anual ¿Cuánto dinero pagará ella
al final de los tres años?
PLANTEAMIENTO:
I=?
P= 1000.00
N= 3 Años
I= 5% 0.05

I= (P)(i)(n):
I= 1000.00 x 0.05 x 3
I= 150.00
SE OBTIENE :
S=P + I
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 TRABAJO FINAL DEL CURSO

S=10000.00 + 150.00
S= 1,150.00

Por lo tanto, la Licenciada Susana Lizzeth Girón pagará un total

de $1,50.00 al final de los tres años

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 TRABAJO FINAL DEL CURSO

HOJA DE PLANIFICACIÓN

PROCESO DE EJECUCIÓN
SEGURIDAD / MEDIO
OPERACIONES / PASOS /SUBPASOS AMBIENTE / NORMAS -
ESTANDARES

Ingresar a la plataforma e ir al curso Para el estudiante:

Descargar el trabajo final  Estar en un ambiente
Descargar el formato de trabajo final limpio y en silencio
Completar la información general  Estar el menor tiempo
Completar planificación de acuerdo con el avance de cada posible frente a una
entregable. laptop
Copiar preguntas guias  Tomar bebidas como
Para el desarrollo del planteamiento del trabajo: agua para hidratarse
Desarrollo del primer ejercicio hallando el valor futuro a Sentarse correctamente
interés compuesto, utilizado la formula para poder
desarrollar
Desarrollo del segundo y tercer ejercicio utilizando la
formula de valor futuro teniendo los datos necesarios
Complete la hoja de planificación detallando cada proceso
de como elabore el trabajo final
Complete el listado de recursos con los materiales y
herramientas usadas en clase.

INSTRUCCIONES: debes ser lo más explícito posible. Los gráficos ayudan a transmitir
mejor las ideas. No olvides los aspectos de calidad, medio ambiente y SHI.

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 TRABAJO FINAL DEL CURSO

DIBUJO / ESQUEMA/ DIAGRAMA

[NOMBRE DEL TRABAJO]

[APELLIDOS Y NOMBRES] [ESCALA]

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 TRABAJO FINAL DEL CURSO

LISTA DE RECURSOS

INSTRUCCIONES: completa la lista de recursos necesarios para la ejecución del trabajo.

1. MÁQUINAS Y EQUIPOS

laptop
celular
Calculadora

3. HERRAMIENTAS E INSTRUMENTOS

Word
Google

5. MATERIALES E INSUMOS

Cuaderno de apuntes
Lapiceros
lápiz

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