ACTIVIDAD EVALUATIVA EJE 4

Sistema de administración de riesgos crediticios

DIANA PATRICIA LOAIZA GALVIS

JOHN ALEXANDER ORTIZ GARCÍA
LIDELYS DEL CARMEN RODRIGUEZ CABRALES
JOHANA ALEJANDRA SAENZ BARON

Fundación Universitaria Área Andina

Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
ANÁLISIS DE CREDITO
JOAN ADRIAN SALCEDO MIRANDA

19 de Noviembre de 2023
 Describa aquí su iniciativa y justifique muy bien ¿Porqué es
difícilmente imitable (innovadora)? Teniendo en cuenta que
Tugo SAS es fabricante de muebles y accesorios de decoración
en la región, apostamos por la economia circular y se decidio
darle uso a los residuos sobrantes en la fabricación de muebles
de madera para destinarlos a la fabricación de platos , vasos y
cubiertos de madera, con el fin de suminstrarlos como primera
medida a las demas empresas que conforman el grupo
empresarial. En realidad la idea no es dificilmente imitable, pero
se ve como una oportunudad de aprovechamiento de economia
circular que beneficiará a las empresas, no solo en el suministro
de este tipo de elementos, sino que a largo plazo esta innovación
puede tomar la sufuciante fuerza para convertirse en una
mepresa adicional del conglomerado.

FLUJO DE CAJA PROYECTADO MESNUAL

MESES 0 MES 1
INGRESOS
Ingresos $ 20,000,000
Capital Inicial $ 40,000,000 $ 2,222,222
TOTAL INGRESOS $ 22,222,222
Costo de compras $ 6,000,000
Alquiler $ 1,200,000
Servicios $ 800,000
Sueldos y Salarios $ 3,000,000
Gastos Imprevisto $ 200,000
Uniformes $ 50,000
Amortización capital $ 40,000,000 $ 2,222,222
TOTAL EGRESOS $ 13,472,222
UTILIDAD $ 8,750,000

SALDO ACUMULADO $ 8,750,000

Describa aquí su iniciativa y justifique muy bien ¿Cuáles son los
principales riesgos que se evidencian en cada empresa
participante del proyecto de inversión?El riesgo para cada una
de las empresas es moderado, teniendo en cuenta que el capital
aportado no es de recursos propios, sino que es a traves de
apalancamiento del sistema fianciero lo que no pone en riesgo
directo los rescursos propios de las empresas, y en el caso de la
entidad estatal esta aportará recursos no propios, sino de
fondos de la Nación.

POL
1. En cuanto a credito (clientes) se establecerá un plazo maximo de 30 días
2. Se otorgará descuento de 5% para pago de facturas de contado y de 3% para pagos a un plazo maximo de 8 días.
3. En cuanto a pago a proveedores se establecerá un plazo maximo de pago de 45 días
4.Ninguna de las empresas que conforman el grupo empresarial puede entrar en mora en el pago de las obliagaciones con la n
5. La segmentación de las clientes se hará de acuerdo a su naturaleza (persona natural y persona jurídica).
6. La verificación legal del cliente se hará a través de certificados como rut, cert de existencia y Representación, entre otros.
7.Se evaluará la situación financiera de los clientes por medio de análisis del balance general y estado de resultados.
8. Se realizará un análisis de los indicadores: Liquidez, rotación, endeudamiento y rentabilidad, de los clientes de los estdos fin
9. El cupo del crédito se otorgará dependiendo de los resultados del análisis de crédito arrojado por análsis y segun su capacid
10. Se efectuará reportes en centrales de riesgo de forma periódica de acuerdo a las condiciones establecidas para el crédito.
 Describa aquí su iniciativa y justifique muy bien ¿Cuáles son los aportes que entregaría cada una de las empresas
participantes al proyecto de inversión de acuerdo con su capacidad? Partiendo de la situación de endeudamineto
que tiene Tugo SAS esta aportará toda la materia prima para la fabricación de los platos, vasos y cubiertos de
madera por un valor de $6.000.000 equivalente a 15%, La empresa Al Arz delicias árabes aportaría $10.000.000
destinados cómo parte del capital inicial para gestión del proyecto correspondiente a 25%. "La fundación Cancela"
aportaría $6.000.000 obtenido a través de financiación de terceros destinados al capital inicial del proyecto
equivalente a 15%. El Instituto Distrital de Recreación y Deporte (IDRD) realiza el aporte en capital de $18.000.000
corrspondiente al 45%.

AL

MES 2 MES 3 MES 4 MES 5

$ 21,400,000 $ 22,898,000 $ 24,500,860 $ 26,215,920

$ 2,222,222 $ 2,222,222 $ 2,222,222 $ 2,222,222
$ 23,622,222 $ 25,120,222 $ 26,723,082 $ 28,438,142
$ 6,420,000 $ 6,869,400 $ 7,350,258 $ 7,864,776
$ 1,200,000 $ 1,200,000 $ 1,200,000 $ 1,200,000
$ 800,000 $ 800,000 $ 800,000 $ 800,000
$ 3,000,000 $ 3,000,000 $ 3,000,000 $ 3,000,000
$ 200,000 $ 200,000 $ 200,000 $ 200,000
$ 50,000 $ 50,000 $ 50,000 $ 50,000
$ 2,222,222 $ 2,222,222 $ 2,222,222 $ 2,222,222
$ 13,892,222 $ 14,341,622 $ 14,822,480 $ 15,336,998
$ 9,730,000 $ 10,778,600 $ 11,900,602 $ 13,101,144

$ 18,480,000 $ 29,258,600 $ 41,159,202 $ 54,260,346

 Describa aquí su iniciativa y justifique muy bien ¿Cómo se van repartir los excedentes para cada empresa
aprticipante? Los excedentes se repartiran conforme al mismo porcentaje de aportes de capital, es decir : Tugo sas
15%, la empresa Fundación Cencala 15%, Restaurante AL- ARZ 25%, y la empresa Entidad estatal IDRD 45%

POLÍTICAS DE CRÉDITO (Condiciones, reglas de juego, linemientos, acuerdos o prohibiciones que deben c

maximo de 8 días.

de las obliagaciones con la nueva unidad de negocio.

urídica).
presentación, entre otros.
ado de resultados.
los clientes de los estdos financieros de los ultimos tres años.
or análsis y segun su capacidad de endeudamiento.
stablecidas para el crédito.
aría cada una de las empresas Describa aquí su iniciativa y justifique muy bien ¿Cómo van a calcular el precio de l
a situación de endeudamineto servicios que se establcen para generar ingresos? En base a estudio de mercado qu
platos, vasos y cubiertos de identificar el precio de diferentes fabricantes y comerciantes para establecer un prec
rabes aportaría $10.000.000 mercado, el cual luego analizaremos con el costo de ventas para así elegir un precio
25%. "La fundación Cancela"
capital inicial del proyecto
rte en capital de $18.000.000

MES 6 MES 7 MES 8 MES 9 MES 10

$ 28,051,035 $ 30,014,607 $ 32,115,630 $ 34,363,724 $ 36,769,184

$ 2,222,222 $ 2,222,222 $ 2,222,222 $ 2,222,222 $ 2,222,222
$ 30,273,257 $ 32,236,829 $ 34,337,852 $ 36,585,946 $ 38,991,406
$ 8,415,310 $ 9,004,382 $ 9,634,689 $ 10,309,117 $ 11,030,755
$ 1,200,000 $ 1,200,000 $ 1,200,000 $ 1,200,000 $ 1,200,000
$ 800,000 $ 800,000 $ 800,000 $ 800,000 $ 800,000
$ 3,000,000 $ 3,000,000 $ 3,000,000 $ 3,000,000 $ 3,000,000
$ 200,000 $ 200,000 $ 200,000 $ 200,000 $ 200,000
$ 50,000 $ 50,000 $ 50,000 $ 50,000 $ 50,000
$ 2,222,222 $ 2,222,222 $ 2,222,222 $ 2,222,222 $ 2,222,222
$ 15,887,533 $ 16,476,604 $ 17,106,911 $ 17,781,339 $ 18,502,977
$ 14,385,724 $ 15,760,225 $ 17,230,941 $ 18,804,607 $ 20,488,429

$ 68,646,070 $ 84,406,295 $ 101,637,236 $ 120,441,842 $ 140,930,271

dentes para cada empresa Describa aquí su iniciativa y justifique muy bien ¿Cómo van a calcular los excedente
s de capital, es decir : Tugo sas Los excedentes del proyecto se calcula con base en la información arrojada por el
Entidad estatal IDRD 45% proyectado, es decir que los excedentes se calculan de restar el resultado de los in
resultado de los egresos. Es decir: Total Ingresos - (menos) Total Egresos = Exc

acuerdos o prohibiciones que deben cumplir los socios, empresas participantes, clientes y proveedores del proyecto de inversió
¿Cómo van a calcular el precio de los productos o Describa aquí su iniciativa y justifique muy bien ¿Cuáles son lo
s? En base a estudio de mercado que nos permita generar en el proyecto de inversión? Los son Materia Pr
merciantes para establecer un precio promedio de
o de ventas para así elegir un precio competitivo.

MES 11 MES 12 MES 13 MES 14 MES 15

$ 39,343,027 $ 42,097,039 $ 45,043,832 $ 48,196,900 $ 51,570,683

$ 2,222,222 $ 2,222,222 $ 2,222,222 $ 2,222,222 $ 2,222,222
$ 41,565,249 $ 44,319,261 $ 47,266,054 $ 50,419,122 $ 53,792,905
$ 11,802,908 $ 12,629,112 $ 13,513,150 $ 14,459,070 $ 15,471,205
$ 1,200,000 $ 1,200,000 $ 1,200,000 $ 1,200,000 $ 1,200,000
$ 800,000 $ 800,000 $ 800,000 $ 800,000 $ 800,000
$ 3,000,000 $ 3,000,000 $ 3,000,000 $ 3,000,000 $ 3,000,000
$ 200,000 $ 200,000 $ 200,000 $ 200,000 $ 200,000
$ 50,000 $ 50,000
$ 2,222,222 $ 2,222,222 $ 2,222,222 $ 2,222,222 $ 2,222,222
$ 19,275,130 $ 20,101,334 $ 20,935,372 $ 21,881,292 $ 22,893,427
$ 22,290,119 $ 24,217,927 $ 26,330,682 $ 28,537,830 $ 30,899,478

$ 163,220,390 $ 187,438,318 $ 213,769,000 $ 242,306,830 $ 273,206,308

¿Cómo van a calcular los excedentes del proyecto? Describa aquí su iniciativa y justifique muy bien ¿Cuáles son l
se en la información arrojada por el flujo de caja evidenciar la efectividad del proyecto de inversión? Las her
ulan de restar el resultado de los ingresos con el proyectos mas importantes son: VP
resos - (menos) Total Egresos = Excedentes.

eedores del proyecto de inversión)

stifique muy bien ¿Cuáles son los principlaes costos y gastos que se van a
de inversión? Los son Materia Prima (costo de compras) y alquiler.

MES 16 MES 17 MES 18 TOTAL

$ 55,180,631 $ 59,043,275 $ 63,176,304 $ 679,980,650

$ 2,222,222 $ 2,222,222 $ 2,222,222
$ 57,402,853 $ 61,265,497 $ 65,398,526 $ 719,980,650
$ 16,554,189 $ 17,712,982 $ 18,952,891 $ 20,279,594
$ 1,200,000 $ 1,200,000 $ 1,200,000 $ 21,600,000
$ 800,000 $ 800,000 $ 800,000 $ 14,400,000
$ 3,000,000 $ 3,000,000 $ 3,000,000 $ 54,000,000
$ 200,000 $ 200,000 $ 200,000 $ 3,600,000
$ 600,000
$ 2,222,222 $ 2,222,222 $ 2,222,222
$ 23,976,411 $ 25,135,205 $ 26,375,113 $ 114,479,594
$ 33,426,442 $ 36,130,292 $ 39,023,413 $ 605,501,057

$ 306,632,750 $ 342,763,042 $ 381,786,455

ustifique muy bien ¿Cuáles son los tres indicadores más importante para
l proyecto de inversión? Las herramientas de valoración de inversión de
yectos mas importantes son: VPN, TIR y la PRI.