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Proceso: realizar análisis
cuantitativo

Gestión de Riesgos en
los Proyectos
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Proceso: realizar análisis

cuantitativo
Realizar análisis cuantitativo de riesgos es el proceso de analizar
numéricamente el efecto combinado de los riesgos de proyectos individuales
identificados y otras fuentes de incertidumbre en los objetivos generales del
proyecto.

El beneficio clave de este proceso es que cuantifica la exposición general al

riesgo del proyecto y también puede proporcionar información cuantitativa
adicional sobre el riesgo para respaldar la planificación de la respuesta al riesgo.
Este proceso no es necesario para todos los proyectos, pero cuando se utiliza,
se realiza durante todo el proyecto.

Llevar a cabo un análisis sólido depende de la disponibilidad de datos de alta

calidad sobre los riesgos de proyectos individuales y otras fuentes de
incertidumbre, así como de una base de referencia sólida del proyecto para el
alcance, el cronograma y el costo. El análisis de riesgo cuantitativo
generalmente requiere software de riesgo especializado y experiencia en el
desarrollo e interpretación de modelos de riesgo. También consume tiempo y
costos adicionales.

El uso del análisis de riesgos cuantitativo para un proyecto se especificará en el

plan de gestión de riesgos del proyecto. Lo más probable es que sea apropiado
para proyectos grandes o complejos, proyectos de importancia estratégica,
proyectos para los que es un requisito contractual o proyectos en los que una
parte interesada clave lo requiere. El análisis de riesgo cuantitativo es el único
método confiable para evaluar el riesgo general del proyecto mediante la
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evaluación del efecto agregado sobre los resultados del proyecto de todos los
riesgos del proyecto individual y otras fuentes de incertidumbre.

Realizar análisis de riesgos cuantitativos utiliza información sobre riesgos de

proyectos individuales que han sido evaluados por el proceso de realizar análisis
de riesgos cualitativos que tienen un potencial significativo para afectar los
objetivos del proyecto.

Los resultados de realizar un análisis cuantitativo de riesgos se utilizan como

entradas para el proceso de planificar respuestas a los riesgos, particularmente
al recomendar respuestas al nivel de riesgo general del proyecto y riesgos
individuales clave. También se puede realizar un análisis de riesgos cuantitativo
siguiendo el proceso de planificar las respuestas a los riesgos, para determinar
la eficacia probable de las respuestas planificadas para reducir la exposición
general al riesgo del proyecto.

Flujo de proceso “Análisis de riesgo cuantitativo”

El esquema muestra los elementos que conforman las entradas, herramientas

y técnicas y salidas en el proceso de análisis de riesgo cuantitativo.

Flujo de proceso “Análisis de riesgo cuantitativo”

Entradas Herramientas y Salidas

1. Plan de Gestión del
Proyecto
2. Documentos del proyecto
3. Factores externos de la
organización
técnicas
1. Actualización de
documentos del proyecto
1. Juicio de expertos
- Reporte de riesgos
2. Análisis de datos
3. Recolección de
datos
4. Reuniones

4. Activos del proceso

organizacional
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Entradas de proceso “Análisis de riesgo cuantitativo”

Las entradas del proceso análisis de riesgo cuantitativo incluye:

▪ Plan de gestión del proyecto

▪ Documentos del proyecto
▪ Factores externos de la organización
▪ Activos del proceso organizacional

Plan de gestión de riesgos o plan de dirección del proyecto

(entradas del proceso)

Los componentes del plan para la dirección del proyecto incluyen, pero no se
limitan a:
▪ Plan de gestión de riesgos: el plan de gestión de riesgos especifica si se
requiere un análisis de riesgos cuantitativo para el proyecto. También
detalla los recursos disponibles para el análisis y la frecuencia esperada
de los análisis.

▪ Línea base del alcance: la línea base del alcance describe el punto de
partida desde el cual se evalúa el efecto de los riesgos de proyectos
individuales y otras fuentes de incertidumbre.

▪ Horario de referencia: la línea base del cronograma describe el punto de

partida desde el cual se puede evaluar el efecto de los riesgos del
proyecto individual y otras fuentes de incertidumbre.
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▪ Línea base de costos: la línea base de costos describe el punto de partida
desde el cual se puede evaluar el efecto de los riesgos de proyectos
individuales y otras fuentes de incertidumbre.

Documentos del proyecto (entradas del proceso)

Los documentos del proyecto que se pueden considerar como insumos para
este proceso incluyen, entre otros:

▪ Registro de suposiciones: las suposiciones pueden formar entradas

para el análisis de riesgo cuantitativo si se considera que representan un
riesgo para los objetivos del proyecto. El efecto de las restricciones
también se puede modelar durante un análisis de riesgo cuantitativo.

▪ Base de estimaciones: la base de estimaciones utilizada en la

planificación del proyecto puede reflejarse en la variabilidad modelada
durante un proceso de análisis de riesgo cuantitativo. Esto puede incluir
información sobre el propósito, la clasificación, la precisión supuesta, la
metodología y la fuente de la estimación.

▪ Estimaciones de costos: las estimaciones de costos proporcionan el

punto de partida desde el cual se evalúa la variabilidad de los costos.

▪ Pronósticos de costos: los pronósticos como la estimación de

finalización del proyecto (ETC), la estimación de finalización (EAC), el
presupuesto de finalización (BAC) y el índice de rendimiento de
finalización (TCPI) pueden compararse con los resultados de un riesgo
de costo cuantitativo y el análisis para determinar el nivel de confianza
asociado con el logro de estos objetivos.
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▪ Estimaciones de duración: las estimaciones de duración proporcionan
el punto de partida desde el cual se evalúa la variabilidad del horario.

▪ Lista de hitos: eventos significativos en el proyecto que definen los

objetivos del cronograma contra los cuales se comparan los resultados
de un análisis de riesgo del cronograma cuantitativo, para determinar el
nivel de confianza asociado con el logro de estos objetivos.

▪ Requerimientos de recursos: los requerimientos de recursos

proporcionan el punto de partida desde el cual se evalúa la variabilidad.

▪ Registro de riesgos: el registro de riesgos contiene detalles de los

riesgos de proyectos individuales que se utilizarán como entrada para el
análisis de riesgos cuantitativo.

▪ Informe de riesgos: el informe de riesgo describe las fuentes del riesgo

general del proyecto y el estado actual del riesgo general del proyecto.

▪ Pronósticos de cronograma: los pronósticos se pueden comparar con

los resultados de un análisis de riesgo de cronograma cuantitativo para
determinar el nivel de confianza asociado con el logro de estos objetivos.

Factores externos de la organización (entradas del proceso)

Los factores ambientales de la empresa que pueden influir en el proceso de

realizar análisis cuantitativo de riesgos incluyen, pero no se limitan a:
▪ Estudios de la industria de proyectos similares
▪ Material publicado, incluidas bases de datos de riesgos comerciales o
listas de control
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Activos del proceso organizacional (entradas del proceso)

Los activos del proceso de la organización que pueden influir en el proceso de

realizar análisis cuantitativo de riesgos incluyen información de proyectos
terminados similares.

Juicio de expertos (herramientas y técnicas del proceso)

Se debe considerar la experiencia de personas o grupos con conocimientos

especializados o capacitación en los siguientes temas:

▪ Traducir la información sobre riesgos de proyectos individuales y otras

fuentes de incertidumbre en entradas numéricas para el modelo de
análisis de riesgo cuantitativo.
▪ Seleccionar la representación más adecuada de la incertidumbre para
modelar riesgos particulares u otras fuentes de incertidumbre.
▪ Técnicas de modelado que sean apropiadas en el contexto del proyecto.
▪ Identificar qué herramientas serían las más adecuadas para las técnicas
de modelado seleccionadas.
▪ Interpretar los resultados del análisis cuantitativo de riesgos.

Recopilación de datos (herramientas y técnicas del proceso)

La recopilación de datos puede realizarse por medio de entrevistas, las que

pueden usarse para generar insumos para el análisis de riesgo cuantitativo,
basándose en insumos que incluyen riesgos de proyectos individuales y otras
fuentes de incertidumbre. Esto es particularmente útil cuando se requiere
información de expertos. El entrevistador debe promover un ambiente de
confianza y confidencialidad durante la entrevista para fomentar contribuciones
honestas e imparciales.
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Habilidades interpersonales y de equipo (herramientas y técnicas

del proceso)

Las habilidades interpersonales y de equipo que se pueden utilizar para este

proceso incluyen, entre otras, la facilitación. Un facilitador capacitado es útil
para recopilar datos de entrada durante un taller de riesgo dedicado que
involucre a los miembros del equipo del proyecto y otras partes interesadas.
Los talleres facilitados pueden mejorar la eficacia al establecer una
comprensión clara del propósito del taller, generar consenso entre los
participantes, garantizar un enfoque continuo en la tarea y utilizar enfoques
creativos para tratar los conflictos interpersonales o las fuentes de sesgo.

Análisis de datos (herramientas y técnicas del proceso)

Las técnicas de análisis de datos que se pueden utilizar durante este proceso
incluyen, entre otras, las siguientes:
▪ Simulación
▪ Análisis de sensibilidad
▪ Árbol de decisiones
▪ Diagrama de influencia

Simulaciones

El análisis de riesgos cuantitativo utiliza un modelo que simula los efectos

combinados de los riesgos de proyectos individuales y otras fuentes de
incertidumbre para evaluar su impacto potencial en el logro de los objetivos del
proyecto.
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Las simulaciones, generalmente, se realizan utilizando un análisis de Monte
Carlo: cuando se ejecuta un análisis de Monte Carlo para el riesgo de costos, la
simulación utiliza las estimaciones de costos del proyecto; cuando se ejecuta
un análisis de Monte Carlo para el riesgo del cronograma, se utilizan el diagrama
de red del cronograma y las estimaciones de duración. Un análisis de riesgo de
programación de costos cuantitativo integrado utiliza ambas entradas.

El resultado es un modelo de análisis de riesgo cuantitativo. El software de

computadora se utiliza para iterar el modelo de análisis de riesgo cuantitativo
varios miles de veces. Los valores de entrada (por ejemplo, estimaciones de
costos, estimaciones de duración o aparición de ramas probabilísticas) se
eligen al azar para cada iteración. Los productos representan el rango de
resultados posibles para el proyecto (por ejemplo: la fecha de finalización del
proyecto, el costo del proyecto al finalizar).

Algunos softwares que nos ayuda a gestionar los riesgos podrían ser entre
otros:

▪ @Risk: este software realiza un análisis de riesgos utilizando la

simulación para mostrar múltiples resultados posibles en un modelo de
hoja de cálculo. Indica la probabilidad de que esos riesgos se terminen
produciendo. @Risk se caracteriza por la simulación Monte Carlo,
integración y cálculos 100 % en Excel para la simulación, parámetros de
distribución de percentiles, correlación de entradas y de series de
tiempo.

▪ SERisk de SoftExpert: esta herramienta permite administrar los riesgos

y apoyar en la mejora continua. Brinda soporte a la identificación de
riesgos, reduciendo pérdidas y maximizando las oportunidades de la
organización.
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Se puede categorizar los riesgos y evaluarlos, con herramientas fáciles

de aplicar y visuales, lo que hace posible un mejor desempeño y eficacia
en la prevención y el control de riesgos.

Con SERisk se puede tener una visión general entre las áreas de
administración de riesgos y controles internos, identificando riesgos
potenciales que puedan afectar al cumplimiento de los objetivos de la
organización y evaluando los riesgos de manera cualitativa, cuantitativa
y a través de una matriz.

▪ RiskyProject de Intaver Institute: este software se basa en el análisis de

riesgos de costos y del cronograma, permite determinar el impacto de los
riesgos e incertidumbre.

Con este programa se pueden desarrollar planificaciones y análisis

cuantitativos de riesgos y se puede integrar con programas como
Microsoft Project y Oracle Primavera.

Los resultados típicos incluyen un histograma que presenta el número de

iteraciones donde un resultado particular resultó de la simulación, o una
distribución de probabilidad acumulada (curva S) que representa la
probabilidad de lograr cualquier resultado particular o menos.
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Ejemplo de curva S de un análisis de Monte Carlo sobre riesgos de
costos

Para un análisis de riesgo de cronograma cuantitativo, también es posible

realizar un análisis de criticidad que determina qué elementos del modelo de
riesgo tienen el mayor efecto en la ruta crítica del proyecto.

Para cada elemento del modelo de riesgo se calcula un índice de criticidad que
da la frecuencia con la que ese elemento aparece en la ruta crítica durante la
simulación, normalmente expresado en porcentaje.

El resultado de un análisis de criticidad permite que el equipo del proyecto centre

los esfuerzos de planificación de la respuesta al riesgo en aquellas actividades
con el efecto potencial más alto en el rendimiento general del cronograma del
proyecto.

Curva S de un análisis de riesgo de costos de Monte Carlo

Grado de incertidumbre

100 100
Probabilidad acumulada (%)

90 90
80
Valor
esperado 85% de 80 Probabilidad acumulada (%)
70 $2,35M probabilidad de
70
costar $2,45 o
60 menos 60
Meta
50 23% de 50
$2,2M
40 probabilidad de
40
cumplimiento
30 de la meta 30
20 20
10 10

$2.0M $2.1M $2.2M $2.3M $2.4M $2.5M $2.6M $2.7M

Costo total previsto del proyecto
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El ejemplo de la curva S nos muestra en el eje Y el porcentaje de probabilidad

acumulada y el eje X muestra el costo del proyecto; a mediada que el proyecto
avance, la probabilidad de que el proyecto culmine con los costos planificados
es más alta.

Análisis de sensibilidad

El análisis de sensibilidad ayuda a determinar qué riesgos de proyectos

individuales u otras fuentes de incertidumbre tienen el mayor impacto potencial
en los resultados del proyecto. Correlaciona las variaciones en los resultados
del proyecto con variaciones en elementos del modelo de análisis de riesgo
cuantitativo.
Una visualización típica del análisis de sensibilidad es el diagrama de tornado,
que presenta el coeficiente de correlación calculado para cada elemento del
modelo de análisis de riesgo cuantitativo que puede influir en el resultado del
proyecto.

Esto puede incluir riesgos de proyectos individuales, actividades de proyectos

con altos grados de variabilidad o fuentes específicas de ambigüedad. Los
elementos están ordenados por fuerza de correlación descendente, dando la
típica apariencia de tornado.
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Gráfico de tornado

Actividad o riesgo impulsor

Duración del proyecto

Actividad B12.3 Fabricar reactores

Riesgo 5.2 DCS puede fallar la

prueba de instalación

Riesgo 5.7 La prueba duplicada

puede no ser necesaria
Actividad A3.12 Construir sala de
control
Riesgo 4.6 El contratista de pilotes
podría entregar temprano

Actividad A7.1 Suministrar

instalaciones temporales

Actividad D1.9 Instalar equipos

Riesgo 7.2 Fabricar reactores

-0.2 -0.1 0 0.1 0.2 0.3 0.4 0.5

Correlación con la duración del proyecto

Análisis de árboles de decisión

Los árboles de decisión se utilizan para apoyar la selección del mejor de varios
cursos de acción alternativos. Los caminos alternativos a través del proyecto se
muestran en el árbol de decisiones usando ramas que representan diferentes
decisiones o eventos, cada uno de los cuales puede tener costos asociados y
riesgos de proyectos individuales relacionados (ambas incluidas: amenazas y
oportunidades).
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Los puntos finales de las ramas en el árbol de decisión representan el resultado
de seguir ese camino en particular, que puede ser negativo o positivo. El árbol
de decisión se evalúa calculando el valor monetario esperado de cada rama, lo
que permite seleccionar el camino óptimo.

Diagrama de influencia

Los diagramas de influencia son ayudas gráficas para la toma de decisiones en

condiciones de incertidumbre. Un diagrama de influencia representa un
proyecto o situación dentro del proyecto como un conjunto de entidades,
resultados e influencias, junto con las relaciones y efectos entre ellos. Cuando
un elemento en el diagrama de influencia es incierto como resultado de la
existencia de riesgos de proyectos individuales u otras fuentes de
incertidumbre, esto puede representarse en el diagrama de influencia utilizando
rangos o distribuciones de probabilidad.

Luego, el diagrama de influencia se evalúa utilizando una técnica de simulación,

como el análisis de Monte Carlo, para indicar qué elementos tienen la mayor
influencia en los resultados clave. Los resultados de un diagrama de influencia
son similares a otros métodos de análisis de riesgos cuantitativos, incluidas las
curvas en S y los diagramas de tornado.

El diagrama de influencia es una herramienta que nos ayuda a identificar las

variables no controlables y nos permite considerar todas las variables claves
antes de tomar la decisión y entender cómo se impactan unas a otras y al
resultado final.
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Diagrama de influencia

Presupuesto de Costos
marketing Tamaño del
mercado

Unidades Beneficios
vendidas

Cuota del
mercado
Precio del Utilidad
producto

Actualización de documentos del proyecto (salidas del proceso)

Los documentos del proyecto que se pueden considerar como resultados de

este proceso incluyen, entre otros, el informe de riesgos. El informe de riesgos
se actualizará para reflejar los resultados del análisis de riesgo cuantitativo y,
normalmente, incluirá:

▪ Evaluación de la exposición general al riesgo del proyecto y el riesgo

general del proyecto se refleja en dos medidas clave:
1. Posibilidades de éxito del proyecto, indicadas por la probabilidad de
que el proyecto logre sus objetivos clave (p. ej.: fecha de finalización
requerida o hitos intermedios, objetivo de costo requerido, etc.) dados
los riesgos individuales identificados del proyecto y otras fuentes de
incertidumbre.
2. Grado de variabilidad inherente que permanece dentro del proyecto en
el momento en que se realizó el análisis, indicado por el rango de
posibles resultados del proyecto.
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▪ Análisis probabilístico detallado del proyecto en donde se presentan los

resultados clave del análisis de riesgo cuantitativo, como curvas en S,
diagramas de tornado y análisis de criticidad, junto con una interpretación
narrativa de los resultados. Los posibles resultados detallados de un
análisis de riesgo cuantitativo pueden incluir:
1. Monto de la reserva para contingencias necesaria para proporcionar
un nivel específico de confianza.
2. Identificación de riesgos de proyectos individuales u otras fuentes de
incertidumbre que tengan el mayor efecto en la ruta crítica del
proyecto.
3. Principales impulsores del riesgo general del proyecto, con la mayor
influencia en la incertidumbre de los resultados del proyecto.
4. Lista priorizada de riesgos de proyectos individuales, esta lista incluye
los riesgos de proyectos individuales que plantean la mayor amenaza
o presentan la mayor oportunidad para el proyecto, según lo indicado
por el análisis de sensibilidad.
5. Tendencias en los resultados del análisis de riesgo cuantitativo en
donde, a medida que el análisis se repite en diferentes momentos
durante el ciclo de vida del proyecto, pueden aparecer tendencias que
informen la planificación de las respuestas a los riesgos.
6. Respuestas de riesgo recomendadas; el informe de riesgos puede
presentar respuestas sugeridas al nivel de exposición general al riesgo
del proyecto o riesgos clave del proyecto individual, según los
resultados del análisis de riesgo cuantitativo. Estas recomendaciones
formarán entradas para el proceso de planificar respuestas a los
riesgos.
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Ejemplo de cálculo de valor monetario esperado

Una empresa ensambladora de computadoras portátiles está desarrollando un

nuevo producto que tiene como objetivo producir un prototipo de computadoras
que superen las capacidades, en cuanto a velocidad, de todas las computadoras
que ha producido la competencia, que esté lista para comercializarse antes de
noviembre y así poder venderlas en la época de navidad. En la planificación se
han detectado varios riesgos y después de realizar el análisis cuantitativo se ha
determinado el valor monetario esperado para los riesgos identificados.

Código Riesgo del proyecto Probabilidad Impacto EMV

A Retraso recibiendo partes 50 % X ($75,000) ($37,500)

B Partes incorrectas 30 % X ($100,000) ($30,000)

C Diseño defectuoso 10 % X ($8,000) ($800)

D Entrega temprana al mercado 40 % X $10,000 $4,000

Valor monetario esperado ($64,300)

La suma de $64,300 se agrega al presupuesto (en forma de reserva de

contingencia) para las estimaciones de costo, que se hacen en la línea base de
costos.
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Bibliografía
Project Management Institute. (2017). A guide to the Project Management.
Herramientas de software para la gestión de riesgos.
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UNIVERSIDAD VIRTUAL

Gestión de Riesgos en los

Proyectos