ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO O FLUJO DE CAJA

Es un estado financiero básico que muestra el efectivo generado y utilizado en las

actividades de operación, inversión y financiación. El efectivo está conformado por el
dinero disponible en caja y bancos, y el equivalente del efectivo por los depósitos e
inversiones con vencimiento no superior a tres meses. Las entradas de efectivo
constituyen un aumento y las salidas una disminución, por ello se presentan entre
paréntesis.
Partes
El estado de flujo de efectivo consta además del encabezamiento y las firmas de tres
(3) partes:
Actividades de Operación: Se relacionan con la producción y distribución de los bienes
y servicios.
Se consideran entradas de efectivo entre otras:
Los valores provenientes de la venta de bienes o prestación de servicios
Los recaudos de clientes
Cobro de intereses
Rendimientos sobre inversiones
Se consideran salidas de efectivo:
Los Pagos de mercancías y servicios, materias primas e insumos, a proveedores, a otros
acreedores por conceptos relacionados con la actividad de operación, Los pagos de
nómina y prestaciones sociales, pagos por intereses y otros acreedores, otorgamiento
y cobro de préstamos, la adquisición y venta de inversiones, propiedades, planta,
equipo y otros.
Actividades de Inversión: Incluyen activos diferentes a aquellos considerados como
inventarios.
Se consideran entradas de efectivo entre otras:
Los recaudos por venta de activos no operacionales
Los recaudos por préstamos a corto y largo plazo.
Se consideran salidas de efectivo:
Los pagos por adquisición de inversiones, las propiedades, planta, equipo y otros
bienes de uso y los préstamos concedidos a corto y largo plazo.
Actividades de Financiación: Incluyen los cambios en el pasivo y en el patrimonio
relacionados con la obtención de recursos de los propietarios y el reembolso o pago de
rendimientos derivados de su inversión, así como los prestamos recibidos y su
cancelación.
Se consideran entradas de efectivo:
Los incrementos de aportes de los propietarios, los prestamos recibidos a corto y
mediano plazo.
Las salidas del efectivo se relacionan con el reembolso en efectivo de aportes, los
pagos de préstamos de dividendos o su equivalente y los pagos de obligaciones a corto
y largo plazo, entre otras.
Métodos para presentar los flujos de efectivo
Método directo
Este método consiste en rehacer el saldo del efectivo, utilizando en su mayoría las
cuentas de resultado que ocasionaron ingresos o egresos, entradas o salidas de
efectivo, y a esta información se le agregaría los pagos y cobros de las cuentas de
activos, pasivo y patrimonio. Dependiendo del grupo al que pertenezcan también se
agregan actividades de operación, de inversión o de financiación; por tanto, se
requiere el balance de los dos últimos años, el último estado de resultados e
información detallada o depurada de cada una de las cuentas.
Ejemplo grafico Modelo método:
Método Indirecto
En este método, para determinar el flujo neto del efectivo se toma como punto de
partida la utilidad neta del periodo, valor al cual se adicionan o deducen las partidas
incluidas en el estado de resultados que no implican un cobro o un pago de efectivo,
como:
a- Depreciación, b- Agotamiento, c- amortización, d- Provisión
Se toma cada una de las variaciones del balance comparativo, excepto el grupo de
disponible y se analiza el impacto en el efectivo así:
Suman: Las disminuciones del activo y los aumentos en el pasivo y el patrimonio.
Restan: Los aumentos del activo y las disminuciones en el pasivo y el patrimonio.
Variación del efectivo: Se relaciona el efectivo al inicio del periodo y el efectivo al final
del periodo el cual debe coincidir con el aumento o disminución del efectivo, resultado
del proceso de elaboración del estado de flujo de efectivo.
 19.648,260

23.846,260

23.846,260

MODELOS II METODO DIRECTO E INDIRECTO

MODELO ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO POR METODO
DIRECTO
MODELO ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO POR METODO
INDIRECTO