Curso: Mercado de Valores

Docente: Mg. Félix Castro Chauca

Tema: Sistema financiero peruano
E.A.P. CONTABILIDAD
FAC. CIENCIAS EMPRESARIALES
02

❑ EL SISTEMA FINANCIERO PERUANO

SISTEMA ❑ ELEMENTOS DEL SISTEMA FINANCIERO
❑ ENTES REGULADORES
FINANCIERO ❑ IMPORTANCIA DEL SISTEMA FINANCIERO
PERUANO ❑ TIPOS DEL SISTEMA BANCARIO
❑ SISTEMAS BANCARIOS
❑ SISTEMAS NO BANCARIOS

02
03 EL SISTEMA FINANCIERO PERUANO

El sistema financiero está conformado:

- Conjunto de Instituciones bancarias, financieras y demás
empresas e instituciones de derecho público o privado ,
autorizadas por la Superintendencia de Banca y Seguro
(SBS).
- Estas instituciones son: El sistema bancario, el sistema no
bancario y el mercado de valores.
- Operan en calidad de intermediarios financieros o mercados
financieros que consiste en que, empresas e instituciones
autorizada captan fondos del público y son colocados en
forma de créditos e inversiones.
- Conjunto de instituciones encargadas de la circulación del
flujo monetario con fines de canalizar el dinero de los
ahorristas hacia quienes deseen hacer inversiones
productivas.
- El concepto de “sistema financiero” hace referencia a las
diversas formas de ahorro y préstamo y a las transacciones
de paga bancaria.
04 ELEMENTOS DEL SISTEMA FINANCIERO

Elementos del Sistema Financiero Peruano:

❑ BANCOS: Son instituciones financieras más importantes del
sistema. Se encarga de captar los recursos financieros del
público, a través de depósitos, y de otorgar préstamos a las
empresas o personas.
❑ FINANCIERAS: Son instituciones financieras que otorgan
préstamos a las empresas y personas, pero que no no
captan depósitos del público
❑ COMPAÑIAS DE SEGUROS: Son instituciones financieras que
se encargan de proteger a las personas y a las empresas
de los riesgos, a través de la emisión de pólizas de seguros.
❑ MERCADOS FINANCIEROS: Son los mecanismos que
permiten la compra y venta de títulos valores, como
acciones, bonos y letras del tesoro.
❑ SOCIEDAD AGENTES DE BOLSA: Son las únicas
intermediarias del mercado bursátil autorizadas y
supervisadas por la SMV. Realizan operaciones de compra y
venta de acciones o instrumentos de deuda en la BVL.
 05 ENTES REGULADORES:
MINISTERIO DE ECONOMÍA Y FINANZAS (MEF):
Tiene como objetivo promover el crecimiento
económico sostenido, el desarrollo social y
la estabilidad económica:
Fines:
- Promover el crecimiento económico
financiero:: Esto se logra a través de la
formulación de políticas fiscales y
monetarias que incentiven la inversión, la
producción y el empleo.
- Contribuir al desarrollo social: Se logra a
través de la ejecución de las políticas
públicas que promueven la educación, al
salud, vivienda y la protección social.
- Garantizar la estabilidad
macroeconómica : Esto se logra a través
de la formulación de políticas fiscalesy
monetarias que mantengan la inflación
bajo control, los tipos de interés estables
y las reservas internacionales sólidas.
BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERÚ
(BCRP):
Tiene como objetivo principal preservar la
estabilidad monetaria:
Fines:
- Preservar la estabilidad monetaria: Se
logra manteniendo la inflación bajo
control, lo que crea un entorno favorable
para la inversión y el crecimiento
económico.
- Promover la estabilidad financiera: Se
logra regulando el sistema financiero y
garantizando la solidez de las
instituciones financieras.
- Proveer servicios financieros al
gobierno: Permite financiar sus gastos y
actividades.
- Informar al público sobre el estado de la
economía: Esto permite a los ciudadanos
tomar decisiones informadas sobre sus
finanzas.
SUPERINTEDENCIA DE BANCA, SEGUROS Y AFP:
Tiene como objetivo proteger los intereses del
público, promoviendo la estabilidad y solvencia
de las empresa que forman parte del sistema.
Fines:
- Proteger los intereses del público: Vela por
los derechos de los ahorristas,
inversionistas y pensionistas, asegurando
que las empresas del sistema financiero
cumplan con las normas y regulaciones.
- Promover la estabilidad y solvencia de los
sistemas financieros, de seguros y
pensiones: Supervisa y regula las empresas
de estos sistemas para que sean sólidas y
estables, y puedan cumplir con sus
obligaciones financieras.
- Facilitar el acceso a servicios financieros,
de seguros y privados de pensiones: Las
SBS promueve la competencia para que los
consumidores tengan acceso a productos de
calidad y a precios competitivos.
SUPERINTEDENCIA DEL MERCADO DE
VALORES:
Tiene como objetivo es asegurar la
transparencia y eficiencia en la
negociación de los instrumentos
financieros, proteger los intereses de los
inversionistas y promover la confianza en
los mercados financieros
Fines:
- Desarrollo de mercados: Fomentar el
desarrollo del mercado de valores y
promover la educación financiera entre
sus inversionistas.
- Otros fines: La protección de los
inversionistas, la eficiencia y la
transparencia de los mercados bajo su
supervisión. La correcta formación de
precios y la difusión de toda la
información necesaria para tales
propósitos.
06 IMPORTANCIA DEL SISTEMA FINANCIERO

El sistema financiero tiene importancia por:

- Promueve el ahorro y la inversión: El sistema financiero

permite que las personas ahorren sus excedentes de dinero
y los inviertan en proyectos productivos, lo que contribuye
al crecimiento económico.
- Facilita el acceso al crédito: El sistema financiero ofrece a
las personas y empresas acceso a crédito para financiar
sus proyectos, lo que les permite expandirse y generar
empleo.
- Transfiere recursos a las regiones: El sistema financiero
permite que los recursos generados en las grandes
ciudades se trasladen a las regiones, lo que contribuye a
reducir las desigualdades regionales.
- Protege a los ahorradores: El sistema financiero está
regulado por la SBS, que vela por la seguridad de los
ahorros de los ciudadanos.
La tasa de bancarización llegó al 63%, lo que significa
que más peruanos tienen acceso a los servicios financieros
07 TIPOS DEL SISTEMA BANCARIO:

SISTEMA FINANCIERO BANCARIO

BANCO DE CRÉDITO (BCP)
El Sistema Bancario: es un conjunto de instituciones financieras
que operan en el país y ofrecen servicio bancarios a los
BANCO INTERNACIONAL DEL PERÚ (INTERBANCK)
ciudadanos y empresas.
Está integrado por: BANCO CONTINENTAL (BBVA)
➢ Banco Central de Reserva del Perú (BCRP): Autoridad
monetaria encargada de emitir la moneda nacional, BANCO FINANCIERO DEL PERÚ)
administra las reservas internacionales y regula las
operaciones del sistema financiero nacional. BANCO WIESSE
➢ Banco de la Nación: Es el agente financiero del Estado,
encargado de las operaciones bancarias del sector publico. BANCO FALABELA
➢ Banca Comercial: Cuyo negocio principal es recibir el dinero
BANCO SUDAMERICANO
del público en depósitos u otras modalidades, y en utilizar
ese dinero, su propio capital y el que obtenga otras cuentas
BANCO PICHINCHA, ETC.
de financiación en conceder créditos en las diversas
modalidades o aplicarlos a operaciones sujetas a riesgos de
mercado.
08 TIPOS DEL SISTEMA BANCARIO:
SISTEMA FINANCIERO BANCARIO
LOS BANCOS: Son los únicos que realizan intermediación
financiera formal indirecta para diferentes segmentos de la
población. Son los únicos que pueden aceptar depósitos a la
vista que comúnmente se llaman cuentas bancarias, así mismo
proveen más servicios financieros, como créditos.
TASAS DE INTERES: Es el precio que se paga por el uso del
dinero ajeno recibido en calidad de préstamos o de depósito,
puede ser de dos tipos:
➢ Tasa de interés pasiva: Es el precio que el banco paga
cuando actúa como depositario, esto es cuando capta
recursos del público.
➢ Tasa de interés activa: Es el precio que paga el banco por el
dinero prestado a los agentes deficitarios.
OPERACIONES: Las entidades financieras tienen tres tipos
genéricos de operaciones activas:
❖ Operaciones de préstamos: Vinculado a una operación de
inversión, ya sea en bienes de consumo, productivos o de
servicios, se conceden para algo concreto.
- Préstamos de garantía real
- Préstamos de garantía personal
❖ Operaciones de crédito; No están vinculados a ninguna
finalidad específica, sino genérica.
- Cuentas de crédito
- Tarjetas de crédito
❖ Operaciones de intermediación: No son préstamos, ni
créditos. La operación financiera se ve acompañada por la
prestación de una serie de servicios:
- El leasing
- El descuento comercial
- Anticipo de créditos comerciales
- El factoring
- Avales, etc.
08 TIPOS DEL SISTEMA BANCARIO:
OPERACIONES CON LAS EMPRESAS
OPERACIONES A CORTO PLAZO: :
➢ Descuento comercial: Cuando una empresa ofrece un descuento en el
precio de venta de sus productos o servicios a cambio de un pago
anticipado por parte del cliente
➢ Anticipos de créditos comerciales: Conocido como Descuento de
Factura, implica que una empresa obtienen financiamiento al vender
sus cuentas por cobrar (CxC) pendientes a un tercero. El tercero
adelanta una parte del valor de las CxC y luego se encarga de cobrar los
pagos de los clientes.
➢ Factoring: Similar al anterior. Implica la venta de CxC pendientes a un
factor (una empresa de factoring) a cambio de una adelanto de efectivo.
El factor asume la responsabilidad de cobrar las CxC y se queda con
una tarifa por sus servicios.
OPERACIONES A LARGO PLAZO
➢ Préstamos con garantía hipotecaria
➢ Préstamos con garantía personal
➢ Leasing: Acuerdo de arrendamiento a largo plazo en el que el
arrendador compra un activo y luego lo alquila a un arrendatario a
cambio de pagos periódicos durante un plazo determinado. Al final de
contrato, el arrendatario a menudo tiene la opción de comprar el activo
a un precio acordado.
OPERACIONES CON PERSONAS NATURALES
OPERACIONES A CORTO PLAZO: :
➢ Tarjetas de crédito: Es una línea de crédito que ofrece una institución
financiera (generalmente un banco) a un titular de tarjeta. Permite al
titular de la tarjeta realizar compras o avances de efectivo hasta un
límite de crédito predeterminado. Es un préstamos con pago de
intereses.
➢ Tarjetas de débito: Tarjeta bancaria vinculada a una cuenta corriente o
cuenta de ahorros. Permite a los titulares acceder a los fondos
depositados en esa cuenta y realizar compras o retiros de efectivo
hasta el límite de saldo disponible. Estas tarjetas permiten retirar
efectivo de los cajeros automáticos.
OPERACIONES A LARGO PLAZO
➢ Préstamos hipotecarios
➢ Préstamos personales
02 TIPOS DE SISTEMAS NO BANCARIOS:

SISTEMAS FINANCIEROS NO BANCARIOS

El Sistema No Financieras: Conjunto de instituciones que captan • SOLUCIÓN EMPRESA ADMINISTRADORA HIPOTECARIA
Bancario es un recursos del público con fines de facilitar las S.A.
conjunto de colocaciones de primeras emisiones de valores, • FINANCIERA QAPAQ S.A.
instituciones que operar los valores inmobiliarios y brindar • FINANCIERA EDYFICAR
realizan asesoría de carácter financiero
intermediación Cajas Municipales de Ahorro y Crédito: Conjunto • CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRÉDITO DE SULLANA
indirecta que captan de instituciones que captan recursos del público • CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRÉDITO DE PIURA
y canalizan como con fines de realizar operaciones de • CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRÉDITO DE MAYNAS
• CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRÉDITO DE CUSCO
bancos. Está financiamiento, preferentemente a las pequeñas
• CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRÉDITO DE TRUJILLO, ETC.
integrado por: y micro-empresas.

Entidad de desarrollo a la pequeña y micro-

• NUEVA VISISÓN S.A.
empresa (ADPYME) : Conjunto de instituciones • CONFIANZA S.A.
que tienen como especialidad otorgar • EDYFICAR S.A.
financiamiento preferentemente a los • CREDINPET
empresarios de la pequeña y micor-empresa
02 TIPOS DE SISTEMAS NO BANCARIOS:
SISTEMAS FINANCIEROS NO BANCARIOS
Cajas rurales: Conjunto de entidades que captan
recursos del público, cuya especialidad consiste
en otorgar operaciones de financiamiento,
preferentemente a las pequeña y micro-empresa.
EMPRESAS ESPECIALIZADAS: Conjunto de
instituciones que operan como agente de
transferencia y registros de las operaciones y
transacciones del ámbito comercial y financiero.
• CAJA RURAL DE AHORRO Y CRÉDITO DE LA REGIÓN SAN MARTIN
• CAJA RURAL DE AHORRO Y CRÉDITO DEL SUR
• CAJA RURAL DE AHORRO Y CRÉDITO DE CAJAMARCA
• CAJA RURAL DE AHORRO Y CRÉDITO DE CAÑETE
Empresas de Arrendamiento financiero: Su especialidad consiste
en la adquisición de bienes muebles, los que serán cedidos en uso
a una persona natural o jurídica, a cambio de pago de una renta
periódica y con la opción de comprar dichos bienes por un valor
predeterminado
• Wiese Leasing S.A.
• Leasig Total S.A.
• América Leasing S.A.
02 TIPOS DE SISTEMAS NO BANCARIOS:

SISTEMAS FINANCIEROS NO BANCARIOS

Empresas de Leasing y Factoring: Su especialidad consiste

en la adquisición proporcionar financiamiento o servicios
relacionados con la gestión de cuentas por cobrar a las
empresas, permitiéndose obtener liquidez más eficiente.

EMPRESAS ESPECIALIZADAS: Conjunto de Empresas afianzadora y de garantías: Su especialidad

instituciones que operan como agente de consiste en otorgar afianzamiento para garantizar a
transferencia y registros de las operaciones y personas naturales y jurídicas ante otras empresas del
transacciones del ámbito comercial y financiero. sistema financiero o ante empresas del exterior, en
operaciones vinculadas con el comercio exterior.

Empresas de servicios fiducidarios: Su especialidad consiste

en actuar como fiduciario en la administración de
patrimonios autónomos fiducidarios, o en el cumplimiento de
encargos fiducidarios de cualquier naturaleza.
02 TIPOS DE SISTEMAS NO BANCARIOS:

SISTEMAS FINANCIEROS NO BANCARIOS

Seguros personales: Están relacionados a los riesgos de salud, la
SEGUROS Y ADMINISTRADORA DE FONDOS DE integridad física o la existencia:
PENSIONES: Son instituciones financieras que - Seguro de vida - Seguro oncológico
brindan protección y seguridad financiera a las - Seguro de salud - Seguro de viaje
personas. - Seguro oncológico - Etc.

Seguros patrimoniales y daños: Cubren los riesgos que afectan al

LOS SEGUROS : Son contratos en los que una patrimonio, ya sea personal o empresarial:
aseguradora se compromete a pagar una - Seguro vehicular - Seguro de robo
indemnización a un asegurado en caso se - Seguros de Crédito - Seguro de hogar
produzca un evento futuro e incierto, llamado - Seguro de incendio - Seguro de Transporte,
siniestro. Los seguros pueden ser de vida, salud, - Seguro para daños a terceros - Etc.
accidentes, autos, vivienda, etc.
Seguros obligatorios: Son aquellos que establece el Estado mediante
disposiciones legales:
- Seguro SCTR: Seguro Complementario de Trabajo de Riesgo
- Seguro de Vida de Ley - SOAT
- Seguro previsional - Etc.
02 TIPOS DE SISTEMAS NO BANCARIOS:

SISTEMAS FINANCIEROS NO BANCARIOS

SEGUROS Y ADMINISTRADORA DE FONDOS DE

PENSIONES: Son instituciones financieras que
brindan protección y seguridad financiera a las
personas.
La posibilidad de obtener una pensión mayor que la que se
obtendría en el sistema de pensiones tradicional.
ADMINISTRADORAS DE FONDOS DE PENSIONES
(AFP’s): Son instituciones financieras que La posibilidad de elegir entre diferentes fondos de inversión,
administran los ahorros de los trabajadores para con diferentes niveles de riesgo.
su jubilación. Los AFP’s cobran una comisión por
sus servicios, pero ofrecen una serie de servicios La posibilidad de retirar parte de los ahorros antes de la
como: jubilación, en caso de necesidad.

Las AFP’s promueven el ahorro y la inversión a largo plazo. Los ahorros de los trabajadores son
invertidos en una cartera de activos, como acciones, bonos y bienes raíces. Esto ayuda a financiar el
crecimiento económico del país.
02 TIPOS DE SISTEMAS NO BANCARIOS:
SISTEMAS FINANCIEROS NO BANCARIOS
ADMINISTRADORAS DE FONDOS DE PENSIONES
(AFP’s): Realizan inversiones con los aportes de
los afiliados, con el fin de obtener una
rentabilidad que le permita incrementar el valor
de las prestaciones que brinda a los afiliados. Las
inversiones de los fondos de pensiones
(formados por el conjunto de cuentas
individuales de capitalización que administra una
AFP), sólo se pueden realizar en instrumentos
financieros autorizados por el marco normativo
vigente, tales como en acciones, bonos y
certificados de depósitos, etc.
LAS AFP’s ADMINISTRA 04 TIPOS DE FONDOS
✓ El fondo de Pensiones tipo 0 o Fondo de Protección de Capital
✓ El fondo de Pensiones tipo 1 o Fondo de Preservación de Capital
✓ El fondo de Pensiones tipo 2 o Fondo Mixto
✓ El fondo de Pensiones tipo 3 o Fondo de Apreciación de Capital
BENEFICIOS DE LAS AFP’s
✓ Rentabilidad, son las ganancias de las inversiones de tus aportes. Ingresan a tu
CIC e incrementa tu fondo
✓ Aportes Voluntarios, poder hacer aportes voluntario libres con fines
previsionales u otros fines.
✓ Seguro de invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio, seguro destinado a la
protección de tu familia en caso de fallecimiento del titular.
✓ Cobertura de salud en EsSalud, cobertura de protección de tu salud durante tu
jubilación con aporte del 4% de tu pensión.
✓ Posibilidad de elegir modalidad de pensión, retiro programado, renta vitalicia
familiar, renta temporal con renta vitalicia diferida.
✓ Jubilación adelantada, si al aportante desea jubilarse antes de los 65 años, previo
requisitos Ley 29426. Etc.
 Terminamos….!!!!!!
06 MODELO EDUCATIVO DE LA U.H.N.: MISION, VISIÓN Y VALORES

HONESTIDAD - INTEGRIDAD