Alumna: Diana Leticia Lorenzo Zavala

Profesor: Carlos Mata Flores

Materia: Administración Financiera
Fecha de Entrega 30 de agosto del 2023

“Caso CINEMEX”.
Índice
1. Introducción
o Contexto del problema
o Declaración de la problemática
2. Desarrollo
o Ejercicio 1: ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
▪ Análisis Vertical del estado de situación financiera
▪ Procedimiento y Resultado
▪ Graficas
o Ejercicio 2: ESTADO DE RESULTADOS
▪ Análisis vertical del estado de resultados.
▪ Procedimiento y Resultado
▪ Graficas
▪ Interpretación
o Ejercicio 3: Razones Financieras
▪ Análisis e interpretación de las razones financieras
▪ Procedimiento y Resultado
▪ Interpretación
o Ejercicio 4: Puntos de Equilibrio
▪ Análisis de costos y beneficios
▪ Procedimiento y Resultado
3. Conclusiones
o Resumen de las principales conclusiones
o Reflexiones sobre la importancia del diagnóstico financiero
o Relevancia en el ámbito personal y profesional
4. Bibliografía
o Lista de referencias y citas de autores relevantes
o Recursos utilizados para la investigación y fundamentación del
documento
Introducción

El contexto empresarial actual está marcado por la constante necesidad de

innovación y adaptación para mantenerse competitivo en un mercado globalizado y
altamente dinámico. Las empresas, independientemente de su tamaño o industria,
enfrentan la presión de invertir en proyectos de innovación y buscar alianzas
estratégicas para impulsar su crecimiento y mantenerse relevantes. Sin embargo,
tomar decisiones informadas en este sentido es un desafío constante,
especialmente en lo que respecta a la disponibilidad de información financiera
precisa y relevante.
En este contexto, surge la necesidad de desarrollar un diagnóstico financiero sólido
que proporcione información de primera mano para respaldar la toma de decisiones
de inversión en proyectos de innovación y alianzas estratégicas con empresas del
mismo ramo. La falta de un análisis financiero adecuado puede llevar a decisiones
costosas y riesgosas que podrían poner en peligro la viabilidad de la empresa.
"No hay decisiones buenas ni malas. Solo hay decisiones que luego debes tomar
medidas para que sean correctas." Peter Drucker
Problemática
La problemática central radica en la falta de información financiera detallada y
precisa que permita evaluar adecuadamente la salud financiera de una empresa y
su capacidad para llevar a cabo proyectos de innovación o establecer alianzas
estratégicas. Entre los problemas específicos se encuentran:
Falta de Transparencia Financiera: Muchas empresas no proporcionan información
financiera detallada o no la hacen accesible de manera oportuna, lo que dificulta la
evaluación de su situación financiera.
Complejidad en el Análisis Financiero: El análisis financiero puede ser complejo y
requiere una comprensión sólida de los estados financieros, lo que puede ser un
obstáculo para los inversionistas y socios potenciales.
Riesgos No Identificados: La falta de información financiera adecuada puede llevar
a la falta de identificación de riesgos financieros significativos en los proyectos de
innovación o en las alianzas estratégicas, lo que podría resultar en pérdidas
financieras considerables.
"Más dinero se ha perdido tratando de anticipar y anticiparse que en cualquier otra
cosa." Peter Lynch

1
II. DESARROLLO
Ejercicio 1. Análisis vertical del estado de situación financiera (Balance general).
(Millones de USD)
Porcientos Porcientos
ACTIVO PASIVO
integrales integrales
CIRCULANTE A CORTO PLAZO
Caja y Bancos 30 4.0 Créditos Bancarios 135 18.0
Inversiones en valores 120 16.0 Proveedores 120 16.0
Documentos por cobrar 155 20.6 Acreedores diversos 45 6.0
Inventarios 150 20.0
SUMA CIRCULANTE 455 60.6 SUMA P. CORTO PLAZO 300 39.9

FIJO PASIVO A LARGO PLAZO

Inmuebles 165 22.0 Créditos bancarios 225 30.0
Maquinaria y Equipo 45 6.0
Equipo de oficina y transp. 11 1.5 SUMA P. LARGO PLAZO 225 30.0
SUMA FIJO 221 29.4
TOTAL PASIVO 525 69.9
DIFERIDO
Gastos de organización 30 4.0 CAPITAL CONTABLE
Gastos de instalación 45 6.0 Capital social 185 24.6
SUMA DIFERIDO 75 10.0 Utilidades 41 5.5
SUMA CAPITAL CONTABLE 226 30.1

TOTAL ACTIVO 751 100 TOTAL PASIVO + CAPITAL 751 100

ACTIVO % PASIVO %
SUMA CIRCULANTE 60.6 SUMA P. CORTO PLAZO 39.9
SUMA FIJO 29.4 SUMA P. LARGO PLAZO 30.0
SUMA DIFERIDO 10.0 TOTAL PASIVO 69.9
TOTAL ACTIVO 100.0
CAPITAL CONTABLE %
Capital social 24.6
Utilidades 5.5
TOTAL CAPITAL CONTABLE 30.1
TOTAL PASIVO + TOTAL CC 100.0

2
Ejercicio 2. Análisis vertical del estado de resultados.

ESTADO DE RESULTADOS AL 31 DE DICIEMBRE 2021 (Millones de USD)

DESCRIPCIÓN IMPORTE Porcentajes
VENTAS 1193 100 BASE
COSTO DE VENTAS 990 83.0
UTILIDAD BRUTA 203 0.0
GASTOS DE OPERACIÓN 110 9.2
GASTOS FINANCIEROS 33 2.8
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 60 0.0
IMPUESTOS 18.75 1.6
UTILIDAD NETA 41.25 3.5
100.0

INTERPRETACIÓN DE LOS RESULTADOS ANTERIORES

Del total de los activos de la entidad, los activos circulantes representan el 61% de
los bienes y derechos a favor. Además de que, los activos circulantes se
caracterizan por ser de rápida conversión o disposición. Es decir, las cuentas por
cobrar, se puede disponer de ellas en el momento que se haga efectivo el cobro
de estos. Es decir, que la entidad cuenta con una gran solvencia y liquidez. Sin
embargo, no siempre significa algo positivo, por ejemplo, en la cuenta de
inventarios, tener una cantidad considerablemente alta, significa que, la rotación
de la mercancía no está fluyendo lo cual no es bueno porque no hay un ingreso
estable.

3
 Ejercicio 3. Análisis e interpretación de las razones financieras (Ver tabla 1.)

Promedio de razones
de empresas del
Nombre Razón (Fórmula) Numerador Denominador Resultado mismo sector. Nos dan Análisis
un parámetro de
comparación.

Liquidéz corriente Act.Cir./Pas.Circ 455 300 1.52 1.4 Por cada peso que tengo de deuda, tengo 1.52 Pesos para cubrirlos.
Por cada peso que tengo de pasivo a corto plazo, tengo 1.02 Pesos
Prueba ácida (Act.Circ- Inv)/Pas.Circ 305 300 1.02 0.9
de activos circulantes para cubrirlos de inmediato.
Por cada peso que invierten los socios, se tiene 2.32 de
Apalancamiento Pas.Total/Cap.Cont 525 226 2.32 0.7
participación de terceros.
Rotación de inventarios Prom de invent/ventas netas diarias 105 3.4 30.88 30 días El inventario se reemplaza en 31 días.
Promedio de C x C / Ventas netas El tiempo de recuperación de las cuentas por cobrar es de 42.35
Rotación de cuentas por cobrar 144 3.4 42.35 30 días
diarias días
Rotación de proveedores Prom. de proveed/compras diarias 98 2.3 42.61 50 días Se cubren los compromisos con los proveedores en 43 días.

Rotación de activos Ventas netas /Activo total 1193 751 1.59 1.6 Por cada peso invertido se generan 1.59 pesos de ventas.
La utilidad generada por la inversión que mantiene la empresa es
Rendimiento de la inversión (Util. neta/Act. Total )x100 41.25 751 5.49 5%
de 5.49%.
El porcentaje de rendimiento de la inversión de los accionistas es
Rendimiento del capital contable (Utililidad Neta/Cap. Contable)x100 41.25 226 18.25 15%
de 18.25%.
Rendimiento sobre ventas (Utilidad neta/Ventas)x100 41.25 1193 3.46 10% El porcentaje de rendimiento generada por las ventas es de 3.46%.

Ejercicio 4.

1-Determinar el punto de equilibrio y la utilidad neta (hacer tabla de comprobación)

si durante el año 2021 CINEMEX obtuvo ingresos por $1,193,000,000.00. Para
lograr estas ventas la empresa incurrió en costos variables por $531,000,000.00 y
costos fijos por $398,000,000.00. (Cifras en USD).

DATOS (millones de USD)

Ingresos (ventas) 1,193.00
Costos variables 531.00
Costos fijos 398.00
Utilidad requerida 300.00

Costos fijos 398.00

Punto de equilibrio = =
Costos variables 531.00
1 - 1 -
Ventas 1,193.00

398
Punto de equilibrio = = 717.24
os 0.554903604 398.00 398.00
=
Costos variables 531.00
1 - 1 - 0.4450964
Ventas 1,193.00

8 Comprobación % Comprobación
= 717.24
Ventas 1,193.00 100 717.24
4 Costo variable 531.00 44.51 319.24
Contribución marginal 662.00 55.49 398.00
Costo fijo 398.00 398.00
Utilidad neta 264.00 0.00
4
 2- Determinar las ventas necesarias si se requiere una utilidad de
$300,000,000.00. (Cifras en USD).

398.00 + 300.00
531.0000
1 -
Ventas necesarias para Costos Fijos+Utilidad (requierida) 1,193.00
=
utilidad requerida = Costos Variables
1 - 698.00
Ventas = 1,257.88
0.55

Ventas necesarias para 698.00

=
utilidad requerida = 1 - 0.45

Comprobación % Comprobación
Ventas 1,257.87613 100 717.24
Costo variable 531.00000 44.51 319.24
Contribución marginal 698.00000 55.49 398.00
Costo fijo 398.00000 398.00
Utilidad neta 300.00000 0.00

5
Conclusiones
En este entregable, hemos explorado la necesidad de un diagnóstico financiero
sólido para respaldar la toma de decisiones de inversión en proyectos de
innovación y alianzas estratégicas en el ámbito empresarial. Hemos identificado la
problemática que rodea a este proceso, así como los métodos de análisis clave
que pueden utilizarse para abordarla. Ahora, es importante resumir las principales
conclusiones y reflexiones obtenidas a lo largo de esta discusión:

1. Importancia del Diagnóstico Financiero: El diagnóstico financiero es una

herramienta esencial para comprender la salud financiera de una empresa.
Proporciona una visión integral de su situación actual y pasada, lo que es
fundamental para tomar decisiones informadas sobre inversiones y alianzas
estratégicas.
2. Transparencia y Accesibilidad de la Información: La falta de
transparencia financiera y la falta de acceso oportuno a la información
financiera son desafíos comunes que enfrentan los inversionistas y los
socios potenciales. La disponibilidad de información precisa y relevante es
fundamental para un diagnóstico financiero eficaz.
3. Herramientas de Análisis Financiero: Los métodos de análisis financiero,
como el análisis de estados financieros, las ratios financieras, el análisis de
proyectos de innovación y la evaluación de alianzas estratégicas, son
herramientas poderosas que proporcionan información valiosa para la toma
de decisiones.
4. Riesgo y Rentabilidad: El diagnóstico financiero permite evaluar los
riesgos asociados a las inversiones y proyectos de innovación, así como
estimar la rentabilidad potencial. Esto ayuda a los tomadores de decisiones
a equilibrar los riesgos y recompensas.
5. Aprendizaje Continuo: Este proceso de diagnóstico financiero es un
aprendizaje continuo. Requiere una comprensión constante de los cambios
en el entorno empresarial y financiero, así como la capacidad de adaptarse
y ajustar las estrategias en consecuencia.

En mi ámbito personal o profesional, estas conclusiones subrayan la importancia

de mantener una sólida capacidad de análisis financiero y la necesidad de buscar
fuentes confiables de información financiera. Además, destacó la relevancia de
seguir actualizándome en las mejores prácticas de análisis financiero y estrategia
empresarial para tomar decisiones efectivas en mi carrera profesional o en mis
actividades de inversión.

En resumen, el diagnóstico financiero no es solo una herramienta valiosa, sino un

proceso fundamental para el éxito en un mundo empresarial en constante
evolución. La toma de decisiones informadas respaldada por un análisis financiero
sólido puede marcar la diferencia entre el éxito y el fracaso en proyectos de
innovación y alianzas estratégicas.

6
Bibliografías

Batiendo a Wall Street: Peter Lynch con la colaboración de John Rothchild ,

Colección de libros de inversión Cobas – Deusto ( 23 de mayo de 2017)

Leandro, G. (2021). Análisis de estados financieros. Recuperado

de: https://www.youtube.com/watch?v=BABSS0QCx48

Analisis de Estados y Razones Financieras. Carlos Mata Flores (2023) Material de

apoyp