MODULO III.

La Educación Financiera y las Nuevas

Tecnologías

La primera moneda utilizada como medio de transacción se encuentra el Lidia, Turquía. Estaba compuesta
de oro y plata y su nombre era estatero. En México el cacao era utilizado como medida de intercambio
comercial.

El dinero y las transacciones han evolucionado a fin de facilitar los flujos comerciales, mejorar la
portabilidad y estandarizar las transacciones. El avance de la tecnología ha hecho posible la expansión
económica y la inclusión financiera únicamente con una conexión a internet.

Finance technology, son un espejo del desarrollo tecnológico en el mundo y son el resultado de la
competencia en el marco de la innovación. La innovación ha sido siempre el lenguaje del desarrollo.

WEREABLES. Pueden tener la forma de una pulsera o cualquier accesorio de vestir funciona
como un dispositivo de pago. Los pagos automáticos se han convertido en una herramienta cada
vez más popular.

SPEI ha tenido una gran aceptación en la sociedad mexicana demostrando que es una herramienta segura
y su sistema trabaja a toda hora. Después surgió CoDi un sistema que implementa la lectura de códigos.
La tecnología NFC, las transacciones se realicen con la aproximación física del dispositivo móvil al
punto de venta.

Las circunstancias de México en digitalización de medios de pago, operación bancaria y financiera están
regazados, por lo menos derivado de tres factores fundamentales:

1. historial de bajos porcentajes de inclusión financiera, resistencia o recelo

sistémico al uso de nuevos mecanismos y herramientas digitales para
gestionar los recursos por medio de herramientas tecnológicas.
2. procesos regulatorios deficientes
3. alta de incentivos para la adopción, por parte de los Usuarios, para
realizar o recibir transacciones, lo cual también, en parte, es un efecto
colateral de los bajos índices que se reportan en el ámbito de la Educación
Financiera vistos en el Módulo I.

II. Panorama actual del Sistema Financiero digital

El fenómeno de la globalización ha provocado la adopción de nuevas tendencias en los flujos económicos,

cambiando el consumo y los métodos de producción. El viraje a las tecnologías y a la digitalización en
los servicios financieros ha sido un fenómeno de doble filo, por un lado, representa una ventana de
oportunidad para consolidar programas de inclusión financiera y bancarización de la población; por
otro lado, sugiere la aparición de nuevos riesgos.

Los riesgos mencionados pueden provenir principalmente por dos motivos, el primero se relaciona a la
exposición de una mayoría de la población carente de nociones financieras, si se tuviera conocimientos
básicos del sistema, se podría hacer comparaciones en la oferta de bancaria y llegar a tomar mejores
decisiones en relación con el gasto o en el ahorro; el segundo, es la aparición de nuevos delitos de un
contexto en el que la población es altamente vulnerable por la misma desinformación.
Las políticas publicas deben estar orientadas a superar las brechas de aprendizaje en cada región del país; en
el caso de las clases medias enfocarse en mejorar el manejo de las finanzas personales, en las personas de
bajos ingresos incentivarlos a que participen en el sistema financiero, dejándoles ver los beneficios de una
economía formal.

Se deben desarrollar soluciones realistas en ejecución, orientadas a corresponder necesidades de la

población, relacionadas al desarrollo económico y social. Por otra parte, la educación financiera debe crecer
y diversificarse con la misma velocidad con la que las tecnologías han sido adoptadas como vehículos de los
servicios financieros, la transformación productiva, una mayor participación de la población, sanear
las finanzas individuales con capacidades y conocimientos.

La bancarización es una preocupación que involucra a todos los actores implicados en el ecosistema
económico, por lo que se deben estudiar y desarrollar soluciones realistas en ejecución, orientadas a
corresponder necesidades de la población, relacionadas al desarrollo económico y social, así como
garantizar que éstas se ciñan a la normatividad vigente.
Una mayor Educación Financiera permite tomar decisiones más informadas según las circunstancias,
evitando así situaciones indeseables derivadas del endeudamiento o de posiciones de riesgo que pudieron ser
evitadas y que pueden llegar a comprometer patrimonios o el aseguramiento de las necesidades básicas.

Las dificultades económicas son una realidad constante en el sistema financiero, las incertidumbres de orden
global se reflejan en las actividades económicas en todos los sectores productivos, en las fluctuaciones
cambiarias, en la inflación, entre otros elementos que afectan positiva o negativamente la vida de las
personas.

¿En dónde estamos?

Algunos datos de la CONDUSEF reportados en enero de 2019 y de la Oficina de Información Científica y
Tecnológica para el Congreso de la Unión en julio de 2018 son útiles para plantear un análisis general de la
situación en México:

Solo 16.4% de los mexicanos maneja un crédito formal y el 52.4% de

los mexicanos no tenía cuenta de ahorro para el retiro AFORE, además
que el 50% de la población encuestada no sabe a qué instancia acudir
para presentar quejas en relación con productos o servicios financieros.
En el 90.4% de los casos, los padres fueron quienes enseñaron a
ahorrar, el 7.8% aprendió a ahorrar en las escuelas o de los profesores.

Para mejorar estos indicadores, la estrategia de bancarización debe tener tres focos de atención:
1. Aumentar la inclusión al sistema financiero, mayor proporción de la población con acceso a los
servicios financieros.
2. Incrementar los conocimientos de quienes ya cuentan con los servicios
3. Aprovechamiento de la infraestructura, así como de las tecnologías disponibles.

Para lograr la estabilidad financiera y una mayor inclusión se deben focalizar las políticas en materia de
Educación Financiera.

El mayor reto de la bancarización se encuentra en las localidades que no cuentan con los servicios de
comunicación o de transporte. A su vez, las carencias de infraestructura bancaria formal representan el
mayor freno para la implementación de políticas publicas en materia de Educación Financiera, pues
imposibilita el uso del sistema financiero.
A pesar de qué en México, en las zonas urbanas los teléfonos móviles han tenido una rápida aceptación, son
pocas las personas que manejan herramientas digitales como las aplicaciones de banca móvil o formas de
pago.

Se debe tener presente que no es posible delimitar una política a nivel país, puesto que cada región
representa características diferentes y las necesidades por región requieren de diferentes atenciones.

TEMA II. FINTECH

¿Qué es una Fintech?
“Fintech es una industria naciente en la que las empresas usan la tecnología para brindar servicios
financieros de manera eficiente, ágil, cómoda y confiable”

Es para describir a un nuevo modelo de empresa, cada vez más común, que utiliza la tecnología para
innovar los productos y servicios que la industria financiera puede ofrecer de manera más eficiente y
a un menor costo.

Algunas prestan sus servicios directamente a los usuarios del sistema financiero y otras diseñan
soluciones para otras empresas.
En marzo del 2018 se regula la operatividad de las instituciones de Tecnología Financiera por medio de la
“Ley FinTech”, a fin de brindar certeza, transparencia y seguridad a los usuarios de estos servicios, así como
mejorar la competitividad.

Empresas Crowdfunding, son aquellas que ponen en contacto por medio de una plataforma
informática, a personas que necesitan financiamiento para un proyecto y personas que desean invertir
dinero en dicho proyecto. Con la ley Fintech estas empresas requieren autorización de la Comisión
Nacional de Valores para operar en el mercado.

Test
1. Empresas que ofrecen servicios financieros a los usuarios y diseñan soluciones para otras empresas a
través de innovaciones tecnológicas
Fintech

Tema III. Herramientas de

operación y medios de pago: Cobro
Digital (CoDi), SPEI

Existen dos sistemas de pagos desarrollados por Banco de México (Banxico) y adoptados por la Banca
Comercial; uno de ellos, el sistema de Pagos Electrónicos Interbancarios (SPEI)

SPEI
Diseñado por el Banco de México y la banca, para transferir dinero electrónicamente entre cuentas de
depósito, realizar pago de tarjetas o de servicios. En 2018, 37.3 millones de mexicanos contaban con una
cuenta bancaria y existían aproximadamente 69.6 millones de personas con acceso a un teléfono inteligente.
CoDi
Sistema del cual se facilitan las transacciones de pago y cobro de forma rápida, segura y eficiente, mediante
el uso de teléfonos móviles, utilizando la infraestructura del Sistema de Pagos Electrónicos Interbancarios
(SPEI). Los usuarios pueden pagar o cobrar mediante el uso de la aplicación, sin necesidad de utilizar
tarjetas de débito o crédito, ni dinero en efectivo.

Se espera que, con el CoDi, los segmentos de la población que no tienen acceso a una cuenta bancaria y por
lo tanto no pueden realizar pagos o transferencias, tengan la oportunidad por el solo hecho de contar con un
teléfono inteligente.

Actualmente, 33 bancos e instituciones financiera están obligadas a implementar la opción.

CoDi inició operaciones el 30 de septiembre de 2019. Al 27 de enero de 2020, se han valido 1,860,642
cuentas.

Condutips QR

Es un có digo de barras bidimensional

Almacena datos codificados que funcionan como un enlace a un sitio web
(URL).
Extiende datos a disposició n de cualquier objeto físico y crea una medida
digital para las operaciones de marketing.
Acelera el uso de servicios web para dispositivos mó viles
Al escanear un có digo QR utilizando el teléfono inteligente, se obtiene el
acceso inmediato a la informació n contenida dentro del có digo.
El lector de có digo QR puede realizar una acció n, como abrir el navegador
web con la URL o enlace específico.

Tema IV. Mercado de Valores

El mercado de valores es aquel en el que realizan, de manera organizada, transacciones de
compraventa de valores, inscritos en el Registro Nacional de Valores.
El mercado de capitales se caracteriza por varios aspectos fundamentales:

Cuanto menor sea el riesgo de las inversiones, menor suele ser también la rentabilidad que se
consigue.
Existe una gran liquidez de los títulos que se ofrecen, por lo que suele ser fá cil comprar y vender
títulos en este mercado.
Otra característica es el plazo de compra y venta para conseguir la rentabilidad.
Las personas pueden negociar cuando quieran; Siempre que alguien quiera vender y comprar se
puede hacer una transacció n.

La Bolsa de Valores es un tipo de mercado en el que se puede vender y comprar una gran
variedad de instrumentos de inversión como: acciones, bonos públicos o privados, certificados o títulos de
participación, entre otros.
Entidades reguladoras del sistema financiero establecen directrices que controlan y supervisan
las actividades e instituciones financiera, buscan hacer eficiente el manejo del capital y proteger al
inversionista. Algunas de ellas son: SHCP, Banxico, CNBV, CNSF, CONSAR, CONDUSEF e IPAB.

Bolsa Mexicana de Valores (Historia)

De 1890 a 1900, inició la vida Bursátil en la Ciudad de México en las calles los corredores realizaban
compra-venta de todo tipo de bienes y valores en la vía publica. Diez años mas tarde, el 31 de octubre de
1894 se fundo la Bolsa Nacional.

El Grupo BMV se conforma por empresas que en conjunto ofrecen servicios

integrales para facilitar la operació n y post-negociació n del mercado de valores y
derivados en México.

BIVA
La Bolsa Institucional de Valores, comúnmente conocida como BIVA, es la segunda bolsa de valores en
México, comenzó operaciones el 25 de julio de 2018.
BIVA tiene como propósito contribuir al crecimiento del mercado de valores a través de la
innovación, el uso de tecnología de punta y mayor accesibilidad.

La Competencia en el mercado de valores representa:

Una mejora en la oferta de servicios

La disminución del costo transaccional

La promoción y crecimiento del mercado de valores

Mayores oportunidades para que las empresas obtengan financiamiento

Mercado de deuda y mercado de capital?

Tipos de instrumentos en el mercado de valores

Tipos de Capitales

Acciones. Las acciones es un titulo valor, que representa cada una de las fracciones iguales en
que se divide el capital social de una empresa, con 2 tipos de derechos:
1. Derechos corporativos. Participar en la asamblea con voz y voto.
2. Derechos patrimoniales: participación en las utilidades recibiendo dividendos en efectivo u especie.

Las empresas tendrán la opción de listar sus valores de deuda o capital en una de las dos bolsas y sus valores
cotizarán en ambas.
Caracterisiticas de las acciones:
Las acciones no cuentan con garantía, cuando se emiten acciones por primera vez en el mercado primario, el
precio se fetermina en función del valor de la empresa, ya en el mercado secundario el precio lo determinara
en función de la oferta y demanda dependiendo las condiciones del mercado.
Las ganancias dependen del precio de compra y venta de las acciones la otra manera es mediante el cobro de
dividendos.

Cualquier persona física o moral, nacional o extranjera, puede adquirir acciones mediante un contrato de
intermediación bursátil en cualquier Casa de Valores.
FIBRAS
Los Fideicomisos de Infraestructura y Bienes Raíces (FIBRAS), son vehículos destinados al
financiamiento, para la adquisición o construcción de bienes inmuebles que tienen como finalidad su
arrendamiento u obtención del derecho a recibir los ingresos provenientes de dicho arrendamiento.

Fibra E
Fideicomisos constituidos en México que invierten en el sector energético e infraestructura y que
emiten certificados bursátiles en el mercado mexicano o en mercados extranjeros regulados.

Los CKD son valores que emitirán fideicomisos. Se definen como títulos o valores fiduciarios
destinados para el financiamiento de uno o más proyectos, o para la adquisición de una o varias
empresas promovidas (en quiebra).

Apoyan la canalización de recursos de inversión. Son instrumentos que generan rendimientos.

Warrants

Las warrants dan derecho a comprar o a vender un activo en unas condiciones preestablecidas, son
valores negociables en bolsa y otorgan a su tenedor el derecho, pero no la obligación de comprar (warrant
tipo call) o vender (warrant tipo put) una cantidad determinada de un activo (activo subyacente) a un
precio prefijado (precio de ejercicio o strike price) a lo largo de toda la vida del warrant o a su vencimiento.

Elmercado de deuda o bonos es donde se emiten y negocian los títulos de deuda,

cuando los participantes no están en condiciones o no desean pedir préstamos o créditos a la banca.

Una parte de este mercado se conoce como mercado de dinero que es en donde se intercambian los
bonos que por su corto plazo, liquidez y alta seguridad se pueden considerar sustitutos del dinero.

Los Cetes (Certificados de la Tesorería) son títulos de crédito al portador emitidos por el
Gobierno Federal en mercado de dinero, con un plazo máximo de un año, y sirven como herramienta de
política monetaria que permite al Banco de México operar el circulante monetario en sus ciclos más cortos y
regular así la tasa de interés de un modo más efectivo lo que permite el financiamiento del gasto público.

60% latinos
40% Haití, árabes, Canadá.
- Protegido por el gobierno “comisión del trabajo” 1. Apoyo a las mamás, vacaciones y extra-
vacaciones, capacitaciones pagadas por el gobierno, apoyo en el estudio a tiempo completo.
1.1 especialización en el trabajo. (Continuo aprendizaje y mejoras). No hay problemas, todo son
oportunidades.
1.2 Sistema (respetar tiempo, como ser más productivos, ofrecer un servicio de calidad).
2. Trabajas para vivir, respecto en trabajo – vida personal.
3. Comunicación, respecto.
4. Pensar no solo en mi, sino en cual es el beneficio para mis compañeros y sociedad.
5. Cuando estamos en el trabajo, SE TRABAJA.
6. Empresas RESPETAN LAS LEYES, sino llegan a ser acreedoras a una multa grande.
7. Una cultura de respecto y NO discriminación.