Problema NPER.- Se tiene un préstamo por $50,000 con una tasa anual del 6% y pagos mensuales de $599.

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¿Cúantos pagos será necesario hacer para saldar dicho préstamo?

Préstamo $50,000
Tasa (mensual) 0.50%
Pago (mensual) -$1,521.10
Valor futuro 0
Tipo 0
# Pagos totales 36

Como resultado se obtiene 36, que es el número de pagos totales que hay que hacer de manera mensual para cubrir
la totalidad del préstamo recibido.
s mensuales de $599.55

nera mensual para cubrir

Problema PAGO.- Se pide un préstamo de 50,000 €, en un período de 3 años, es decir 3*12=36 nº de pagos
mensuales, a un interés del 6%.

Préstamo $50,000
Tasa (mensual) 0.50%
N° Pagos 36
Tipo 0
Cuota Mensual -$1,521.10

Como resultado se obtiene -$1,521.10 que es la cuota mensual. El número sale negativo porque el efectivo que se
paga, por ejemplo depósitos en cuentas de ahorros, cuotas de un préstamos, se representa con números negativos;
el efectivo que se recibe, se representa con números positivos.
3*12=36 nº de pagos

rque el efectivo que se

con números negativos;
Problema PAGOINT.- Calcular los intereses pagados durante el primer mes por un préstamo de $50,000 a una tasa
del 6% anual y un plazo de 3 años.

Préstamo $50,000
Tasa (mensual) 0.50%
N° Pagos (mensuales) 36
Interés pago # 1
Interés -250.00 €

El valor de -$250.00 es el interés pagado en el primer pago mensual del préstamo. Cambiando el valor de la celda B9 se
puede ver el interés pagado en cada caso.
de $50,000 a una tasa

alor de la celda B9 se
Problema PAGOPRIN.- Calcular los pagos amortizados para el primer periodo de un préstamo de $50,000 , en un plazo
3 años, a un interés del 6% anual.

Préstamo $50,000
Tasa (mensual) 0.50%
Cálculo Amort. en pago # 1
Pagos Totales 36
Amortizado -$1,271.10

La cantidad de -$1,271.10 es el resultado de la diferencia de quitar los intereses (-$250.00 ) a la cuota total del préstamo
$1,521.10). Como vemos en la primera cuota de la amortización los intereses son más del 80% y la amortización propia del
préstamo no llega al 20%.
préstamo de $50,000 , en un plazo de

) a la cuota total del préstamo (-

80% y la amortización propia del
Tabla de amortización

Fecha Pago mensual Interés sobre saldo Amortización Saldo

Al momento de la operación 50,000
Fin del mes 1 $1,521.10 $250.00 $1,271.10 48,728.90
Fin del mes 2 $1,521.10 $243.64 $1,277.45 47,451.45
Fin del mes 3 $1,521.10 $237.26 $1,283.84 46,167.61
Fin del mes 4 $1,521.10 $230.84 $1,290.26 44,877.35
Fin del mes 5 $1,521.10 $224.39 $1,296.71 43,580.64
Fin del mes 6 $1,521.10 $217.90 $1,303.19 42,277.45
Fin del mes 7 $1,521.10 $211.39 $1,309.71 40,967.74
Fin del mes 8 $1,521.10 $204.84 $1,316.26 39,651.48
Fin del mes 9 $1,521.10 $198.26 $1,322.84 38,328.64
Fin del mes 10 $1,521.10 $191.64 $1,329.45 36,999.19
Fin del mes 11 $1,521.10 $185.00 $1,336.10 35,663.09
Fin del mes 12 $1,521.10 $178.32 $1,342.78 34,320.31
Fin del mes 13 $1,521.10 $171.60 $1,349.50 32,970.81
Fin del mes 14 $1,521.10 $164.85 $1,356.24 31,614.57
Fin del mes 15 $1,521.10 $158.07 $1,363.02 30,251.54
Fin del mes 16 $1,521.10 $151.26 $1,369.84 28,881.70
Fin del mes 17 $1,521.10 $144.41 $1,376.69 27,505.02
Fin del mes 18 $1,521.10 $137.53 $1,383.57 26,121.44
Fin del mes 19 $1,521.10 $130.61 $1,390.49 24,730.95
Fin del mes 20 $1,521.10 $123.65 $1,397.44 23,333.51
Fin del mes 21 $1,521.10 $116.67 $1,404.43 21,929.08
Fin del mes 22 $1,521.10 $109.65 $1,411.45 20,517.63
Fin del mes 23 $1,521.10 $102.59 $1,418.51 19,099.12
Fin del mes 24 $1,521.10 $95.50 $1,425.60 17,673.52
Fin del mes 25 $1,521.10 $88.37 $1,432.73 16,240.79
Fin del mes 26 $1,521.10 $81.20 $1,439.89 14,800.90
Fin del mes 27 $1,521.10 $74.00 $1,447.09 13,353.81
Fin del mes 28 $1,521.10 $66.77 $1,454.33 11,899.48
Fin del mes 29 $1,521.10 $59.50 $1,461.60 10,437.88
Fin del mes 30 $1,521.10 $52.19 $1,468.91 8,968.97
Fin del mes 31 $1,521.10 $44.84 $1,476.25 7,492.72
Fin del mes 32 $1,521.10 $37.46 $1,483.63 6,009.09
Fin del mes 33 $1,521.10 $30.05 $1,491.05 4,518.04
Fin del mes 34 $1,521.10 $22.59 $1,498.51 3,019.53
Fin del mes 35 $1,521.10 $15.10 $1,506.00 1,513.53
Fin del mes 36 $1,521.10 $7.57 $1,513.53 0.00
Totales $54,759.49 $4,759.49 $50,000.00
Problema TIR.- Calcular la tasa de retorno para una inversión con las siguientes carácterísticas:

Ingresos
Inv. Inicial Año 1 Año 2 Año 3 TIR Año 3 TIR Año 2
-60000.00 20,000 30,000 35,000 18% -11%

Al observar la tabla anterior se tiene que al tomar en cuenta los flujos de efectivo esperados durante los primeros tres
años y una inversión inicial de 60,000 resulta una TIR del 16%, sin embargo si sólo se toman en cuenta los los flujos
de los primeros dos años y la misma inversión inicial la TIR resultante es de -11%. Siempre es recomendable que
para tomar una decisión sobre realizar un proyecto o no, la TIR sea positiva y superior a la tasa mínima exigida por los
inversionistas.
erísticas:

durante los primeros tres

en cuenta los los flujos
s recomendable que
sa mínima exigida por los
Problema TIRM.- Calcular la tasa interna de retorno modificada, tomando en cuenta el costo de la inversión y el interés
al reinvertir el efectivo como sigue:

Ingresos

Tasa
Inv. Inicial Año 1 Año 2 Año 3 Tasa Interés TIRM
Reinversión
-160,000 30,000 35,000 45,000 10% 15% -8%

Al observar la tabla anterior se tiene que al tomar en cuenta los flujos de efectivo esperados durante los primeros tres años y
una inversión inicial de 160,000, así como una tasa de financiamiento del 10% y una tasa de reinversión del 15% se obtiene
una TIR de -8%, por lo que no es recomendable invertir en dicho proyecto.
la inversión y el interés

os primeros tres años y

ón del 15% se obtiene
Problema VNA.- Calcular el Valor Neto Actual de una inversión de 55.000 €, una tasa de descuento anual
del 7% y flujos de efectivo en los próximos 5 años como sigue:

Ingresos
Inv. Inicial Año 1 Año 2 Año 3 VNA
-55,000 20,000 30,000 35,000 $18,465.18

Al observar la tabla anterior se tiene que con una inversión inicial de 55,000 € y flujos durante 5 años
descontados a una tasa del 7% anual, resulta un Valor Neto Actual de $18,465.18, lo cual indica que es
recomendable invertir en dicho proyecto por su valor positivo.