Execat que está cobrando principalmente en dólares estadounidenses, aunque su divisa de referencia es

el euro, analiza las posibilidades del mercado de las financiaciones en divisas tanto para importaciones

(algunos componentes vienen de fuera de la UE) como para exportaciones (la gran mayoría de sus

ventas). Financiación de la importación

Financiación de la exportación

Con estas premisas, Execat realiza una operación de exportación de 110.000 euros (raro que haya
conseguido que no le obliguen a facturar en dólares estadounidenses, pero lo logró), pagadero por el
comprador extranjero a 180 días.

La empresa desea financiarse también en euros para no tener que asumir ningún riesgo de cambio. Los
datos del mercado financiero son:

Tipos de interés (a seis meses)

Euribor 3,50%
Libor USA 1,90%

Libor Yen 0,08%

Spread banco 1%

Tipos de cambio

1 USD/1,100

EUR 1 EUR/1,105