4.

1 CONCEPTO E INTERPRETACIÓN DEL

CAPITAL DEL TRABAJO.

4.2 FINANCIAMIENTO Y CAPITAL DEL

TRABAJO.
INTEGRANTES DE EQUIPO:
° HERNÁNDEZ ROSALES JATZIRI SARAHI
°
4.1 CONCEPTO E INTERPRETACIÓN DEL
CAPITAL DEL TRABAJO.
El capital de trabajo son todos aquellos recursos que una
organización requiere para poder operar eficazmente.
Al capital de trabajo también se le conoce como activo
corriente y estos pueden ser los insumos, la materia
prima, la mano de obra, entre otros.
Este puede ser:
A corto, mediano o largo plazo.
Todo dependerá de las necesidades de la empresa y lo
que vaya requiriendo conforme pasa el tiempo de sus
actividades.
 ABSTRACT
El capital de trabajo es la cantidad necesaria de recursos para una
empresa o institución financiera para realizar sus operaciones con
normalidad.
Es decir, los activos para que una compañia, sea capaz de hacer sus
funciones y actividades a corto plazo.
El capital de trabajo muestra el equilibrio que tiene una empresa de
activos y pasivos (deudas o compromisos de pago) por ende mostrando
si tiene lo suficiente para operar, antes que obtener ganancia en sí. De
esta manera se sabe si es necesario aumentar el capital para poder
seguir haciendo su tarea como negocio.
Este capital resulta indispensable para conocer el curso de un negocio,
en caso de que quiera realizar alguna inversión o un gasto importante,
o simplemente mejorar la administración de la compañía.
 IMPORTANCIA
La importancia del capital de trabajo es una inversión que
realiza la empresa en activos realizables a corto plazo, como lo
es el efectivo, los valores negociables, las cuentas por cobrar y
los inventarios.
Y esta importancia del capital de trabajo radica en:
Establecer medidas sobre la capacidad que tiene una
empresa para continuar con el normal desarrollo de sus
actividades.
Mide el equilibrio patrimonial.
Determina el grado de liquidez.
Implica determinar si hay necesidad de aumentar el activo
corriente, cuando tenemos un resultado negativo (cuando el
pasivo es mayor que el activo).
 COMPONENTES DEL CAPITAL DE TRABAJO
Administración de trabajo:
Cantidad de dinero que se mantiene en la caja chica de la empresa. También al dinero
depositado en las cuentas corrientes de los bancos y puede ser utilizado en el momento en que
el negocio lo requiera para realizar una transacción.

Cuentas por cobrar:

Son todos aquellos montos de dinero que un negocio, adeuda por sus clientes que adquirieron
servicios y/o productos a crédito.

Inventarios:
Los inventarios forman parte de los activos circulantes y constituyen una inversión sin retornos
en bienes tangibles, pues el dinero utilizado para la producción o compra de bienes está
detenido mientras no se logren vender los productos con los que actualmente tiene el negocio.
 ACTIVOS
Un Activo es un recurso controlado por una entidad,
identificado, cuantificado en términos monetarios, del que se
esperan fundadamente beneficios económicos futuros, derivado
de operaciones ocurridas en el pasado, que han afectado
económicamente a dicha entidad. Por lo tanto, son partidas que
representan efectivo, bienes o recursos, de los cuales se espera
un beneficio económico futuro ya sea por su venta, uso,
consumo o servicios.
 ACTIVOS CIRCULANTE
Por su parte, el Activo Circulante está representado por efectivo en caja, bancos, inventarios, cuentas por cobrar y
activos financieros de disponibilidad inmediata, y se clasifica en activo disponible y activo realizable.
El Activo Circulante disponible se encuentra formado por las siguientes cuentas:
• Caja
• Fondo fijo de caja chica
• Fondo de oportunidades
• Bancos (cuentas de cheques)
• Activos financieros de disponibilidad inmediata
El Activo Circulante realizable está integrado por aquellos recursos que representan derechos de cobros y que se
pueden vender, usar o consumir generando beneficios futuros fundadamente esperados en el plazo de un año o
durante el ciclo financiero a corto plazo, y se encuentra integrado por las siguientes cuentas:
• Cuentas por cobrar a clientes
• Documentos por cobrar • Deudores diversos
• Funcionarios y empleados
• IVA acreditadle
• Anticipo de impuestos
• Inventarios • Mercancías en transito
• Anticipo a proveedores
 PASIVOS CORRIENTES
Un pasivo es una obligación presente de la entidad, virtualmente ineludible, identificada, cuantificada en
términos monetarios y que representa una disminución futura de beneficios económicos, derivada de
operaciones ocurridas en el pasado, que han afectado económicamente a dicha entidad.
Por su parte, el Pasivo Circulante está integrado por aquellas deudas y obligaciones a cargo de una
entidad económica, cuyo plazo de vencimiento es inferior a un año, o al ciclo financiero a corto plazo; y
se encuentra integrado por las siguientes cuentas:
• Cuentas por pagar a proveedores
• Documentos por pagar
• Acreedores bancarios c/p
• Anticipo de clientes
• Dividendos por pagar
• IVA causado
• Impuestos y derechos por pagar
• Rentas cobradas por anticipado
El ciclo financiero de una empresa comprende el tiempo que tarda en realizar su operación normal.
 4.2 FINANCIAMIENTO Y CAPITAL DEL
TRABAJO.

Para ello se necesita una "política de financiamiento del Capital de

Trabajo".
Para financiar sus necesidades de capital de trabajo, casi todas las
empresas recurren a varios tipos de deuda o apalancamientos: •
Préstamos bancarios c/p,
Crédito comercial,
Emisión de papel comercial,
Pasivos acumulados (devengados).
 ESTRATEGIAS DE FINANCIAMIENTO
Conservadora: financiar fondos proyectados a largo plazo y uso del
financiamiento a corto plazo en caso de emergencia; se pagan más
intereses y no corre riesgo a pagos a corto plazo; como cuentas por
pagar y acumuladas

Dinámica: propone financiar sus recursos temporales (recursos a corto

plazo) con un préstamo a corto plazo; no hay mal aprovechamiento. Y
las recursos a largo plazo con un financiamiento a largo plazo.

Alternativa: Más utilizada ya que paga menos intereses y lo hace a corto

plazo. Remodelaciones, mantenimiento o costos básicos a corto plazo.
 FORMULA PARA CALCULAR EL CAPITAL DEL TRABAJO

Capital de trabajo = activo corriente - pasivo corriente

Si dispones de un activo corriente de 30 millones tanto en efectivo en caja y bancos

y un total de pasivos de 15 millones con deudas a corto plazo y con proveedores, al
restar los activos menos los pasivos te da como resultado 15 millones.

CAPITAL DE TRABAJO= 30,000,000-15,000,000= 15,000,000

Esto representa el capital de trabajo que tienes para considerar en caso de una
expansión, inversión o crecimiento de tu empresa.