APLICACIONES ECONÓMICAS DE LOS

ANÁLISIS DINÁMICOS POR PERÍODOS

Área de Matemática Aplicada

Departamento de Matemática Aplicada y Estadística

Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales

Universidad San Pablo CEU

Introducción

En los análisis dinámicos, el transcurrir del tiempo puede ser considerado de modo continuo o por períodos
regulares (años, meses, días, etc.). La consideración por períodos está más en consonancia con la realidad
debido, entre otras razones, al hecho de ser por períodos como están recogidos los datos estadísticos sobre la
evolución de las magnitudes económicas.

En los análisis económicos por períodos se recurre a supuestos que hacen depender el valor que alcanza una
magnitud económica en un período de los valores que han alcanzado en períodos anteriores esa misma
magnitud u otras distintas. Se trata de supuestos respaldados en la lógica económica.

Ejemplos:

1. 𝑆𝑡 = 𝑐 𝑌𝑡−1 , expresa que el ahorro de un período es un porcentaje de la renta del período anterior.

2. 𝑃𝑡 = 𝑃𝑡−1 + 𝛼 𝑄𝑑𝑡 − 𝑄𝑠𝑡 , expresa que el precio de un bien en un período es el precio en el período anterior más
un porcentaje del exceso de demanda sobre la oferta.

3. 𝐶𝑡 = 𝐶𝑡−1 + 𝑖 𝐶𝑡−1 , expresa que el valor de un capital en un período es el del período anterior más un porcentaje
del mismo. Se trata de una ley financiera de capitalización compuesta.
Tomando como punto de partida los supuestos de la naturaleza descrita se formulan modelos dinámicos con los
que se analiza el comportamiento de la trayectoria temporal que sigue/n una o más variables económicas.
Se expondrán algunos modelos económicos dinámicos.

Modelo de la telaraña
Este modelo analiza el comportamiento del precio en el mercado de un bien bajo el supuesto que la demanda en
un período depende del precio en el período y la oferta depende del precio en el período anterior. Si las funciones
de demanda y oferta son lineales y el equilibrio requiere la igualdad de ambas, la formulación del modelo es:
𝑄𝑑𝑡 = 𝑎 − 𝑏𝑃𝑡
𝑄𝑠𝑡 = 𝑐 + 𝑑𝑃𝑡−1
Igualando ambas funciones, la demanda y la oferta, se obtiene la ecuación recurrente o ecuación en diferencias
𝒅 𝒂−𝒄
siguiente: 𝑎 − 𝑏𝑃𝑡 = 𝑐 + 𝑑𝑃𝑡−1 ⇒ 𝑷𝒕 + 𝑷𝒕−𝟏 =
𝒃 𝒃

𝑑 𝑑 𝑑
Solución general de la ecuación homogénea: 𝑃𝑡 + 𝑃𝑡−1 = 0 ⇒ 𝜆+ =0 ⇒ 𝜆=−
𝑏 𝑏 𝑏
Una vez igualada la ecuación a 0, establecemos cuál es la ecuación característica y obtenemos la raíz
característica λ.
Por lo tanto, la solución general de la ecuación en diferencias homogénea (SGH) viene dada por:

𝒕
𝒅
𝑷𝒕 𝑯 = 𝑪𝟏 −
𝒃

Solución particular de la ecuación completa: 𝑃𝑡 𝑃 =𝐾

Nuestra solución de prueba es una constante arbitraria K debido al que el término del lado derecho de la
ecuación en diferencias completa es una constante.
Debe recordarse que esa función de prueba para la solución particular debe sustituirse en la ecuación original y
hacer lo que ella “nos dice”,

𝑑 𝑎−𝑐 𝑎−𝑐 𝑎−𝑐

𝐾+ 𝐾= ⇒ 𝐾= =
𝑏 𝑏 𝑑 𝑏+𝑑
𝑏 1+
𝑏
𝒂−𝒄
Así pues, la solución particular de la ecuación en diferencias completa es: 𝑷𝒕 𝑷 = SPC
𝒃+𝒅

Solución general de la ecuación completa

La ecuación general de la ecuación completa, se obtiene sumando la solución general de la ecuación

𝒅 𝒕 𝒂−𝒄
homogénea con la solución particular de la ecuación completa ⇒ 𝑷𝒕 = 𝑪𝟏 − + SGC
𝒃 𝒃+𝒅
Para encontrar el valor de la constante indeterminada 𝐶1 , debemos tener en cuenta la condición inicial, que en
este caso sería el precio inicial 𝑃0.
La constante 𝐶1 queda determinada conociendo el precio inicial 𝑃0, de la siguiente forma:
𝑎−𝑐 𝑎−𝑐
𝑃0 = 𝐶1 + ⇒ 𝐶1 = 𝑃0 −
𝑏+𝑑 𝑏+𝑑
Sustituyendo en la última solución obtenida 𝐶1 por su expresión, nos queda la solución general de la ecuación en
diferencias completa con condiciones iniciales:

𝒕
𝒂−𝒄 𝒅 𝒂−𝒄
𝑷𝒕 = 𝑷𝒐 − − +
𝒃+𝒅 𝒃 𝒃+𝒅

La expresión anterior, representa la trayectoria temporal del precio a través del tiempo y representa el precio en
cualquier período, así como el comportamiento que sigue a lo largo del tiempo.

Distintos supuestos del modelo de la telaraña

𝑎−𝑐
1. El precio inicial coincide con:
𝑏+𝑑
𝑎−𝑐
2. El precio inicial no coincide con:
𝑏+𝑑
 𝑎−𝑐
En el primer supuesto, el precio es el mismo en todos los períodos ⇒ 𝑃𝑡 =
𝑏+𝑑

𝑑
En el segundo supuesto, el precio va a variar período a período y esta variación dependerá del valor de − , es
𝑏

decir de la relación que hay entre la pendiente de la función de oferta y la pendiente de la función de demanda.

𝑑 𝑡
Teniendo en cuenta que b y d son positivas, la exponencial − , al tener base negativa, va a dar un
𝑏
𝑎−𝑐
comportamiento fluctuante para 𝑃𝑡 en torno al valor .
𝑏+𝑑

De esta forma:
• Si d > b, la fluctuación se hace explosiva.
• Si d = b, la fluctuación es oscilante.
𝑎−𝑐
• Si d < b, la fluctuación se atenúa y el precio se estabiliza en el valor .
𝑏+𝑑

La representación gráfica en dos ejes, llevando al horizontal las cantidades y al vertical los precios, adopta la
forma de una telaraña. En las gráficas siguientes, se pueden observar los distintos casos que se presentan teniendo
en cuenta lo explicado precedentemente:
Modelo de crecimiento de Harrod
Este modelo analiza el comportamiento de la renta nacional fundamentándose en los supuestos siguientes:
1. El ahorro agregado en una economía en un período de tiempo 𝑆𝑡 es proporcional a la renta nacional del
período 𝑌𝑡 ⇒ 𝑆𝑡 = 𝛼 𝑌𝑡 , la contante 𝛼 es la propensión marginal al ahorro, de valor positivo menor que 1.
2. La inversión en cualquier período 𝐼𝑡 es proporcional a la variación de la renta nacional ⇒ 𝐼𝑡 = 𝛽 𝑌𝑡 − 𝑌𝑡−1 .
3. La condición para alcanzar el equilibrio viene dada por la igualdad entre el ahorro y la inversión: 𝑆𝑡 = 𝐼𝑡 .

El modelo queda formulado en la forma:

𝑆𝑡 = 𝛼 𝑌𝑡
𝐼𝑡 = 𝛽 𝑌𝑡 − 𝑌𝑡−1
𝑆𝑡 = 𝐼𝑡 .
𝛽
Sustituyendo en la última ecuación se obtiene la ecuación recurrente: 𝑌𝑡 − 𝑌𝑡−1 = 0 que determina la renta
𝛽−𝛼

nacional de equilibrio en cualquier período.

Se trata de una ecuación en diferencias lineal homogénea de primer orden con coeficientes constantes. Su
ecuación característica es:
 𝛽 𝛽
Ecuación característica: 𝜆− = 0 ⇒ raíz característica: 𝜆 =
𝛽−𝛼 𝛽−𝛼

𝑡
𝛽
Por lo tanto, la solución general de la ecuación en diferencias es: 𝑌𝑡 = 𝐶1
𝛽−𝛼

La constante 𝐶1 se determina teniendo en cuenta el valor de la renta nacional en el momento inicial:

𝒕
𝜷
𝑡 = 0, 𝐶1 = 𝑌0 ⇒ 𝒀𝒕 = 𝒀𝟎 .
𝜷−𝜶

𝛽
El comportamiento de la renta nacional 𝑌𝑡 depende del cociente .
𝛽−𝛼

Los dos modelos expuestos no son más que una muestra de los modelos dinámicos por períodos. No obstante,
reflejan el papel que desempeñan las ecuaciones en diferencias en este tipo de análisis, si se tiene en cuenta que
la diferencia de unos modelos a otros radica en los supuestos en que se fundamentan y que la aceptación de los
supuestos es una cuestión que compete a la ciencia económica.
Ejemplos

Modelo de la Telaraña
En un modelo de mercado determinado por las funciones de demanda y oferta:
𝑄𝑑 𝑡 = 160 − 0′ 8𝑃𝑡
𝑄𝑠 𝑡 = −20 + 0′ 4𝑃𝑡−1
Hallar el precio de equilibrio dinámico y comentar su comportamiento a lo largo del tiempo (trayectoria
temporal), teniendo en cuenta que para 𝑡 = 0 ⇒ 𝑃0 = 153.
Resolución:
Para hallar el precio de equilibrio dinámico deben igualarse las funciones de oferta y demanda:
160 − 0′ 8𝑃𝑡 = −20 + 0′ 4𝑃𝑡−1
180 = 0′ 8𝑃𝑡 + 0′ 4𝑃𝑡−1
1800 = 8𝑃𝑡 + 4𝑃𝑡−1
𝟒𝟓𝟎 = 𝟐𝑷𝒕 + 𝑷𝒕−𝟏
La última expresión representa una ecuación en diferencias o ecuación recurrente completa de primer orden. A
continuación, se procede a encontrar la solución general de la ecuación completa: 2𝑃𝑡 + 𝑃𝑡−1 = 0
 1
Ecuación característica: 2𝜆 + 1 = 0 ⇒ 𝜆 = − raíz característica
2

1 𝑡
Por lo tanto la solución general de la ecuación en diferencias homogénea es: 𝑃𝐻 𝑡 =𝐶 − SGH
2

El paso siguiente consiste en calcular la solución particular de la ecuación en diferencias completa.

Dado que el término independiente de la ecuación completa(término del lado derecho)es una constante debe
tomarse como solución de prueba una constante arbitraria, por consiguiente: 𝑃𝑃 𝑡 = 𝐴.
La solución de prueba se sustituye en la ecuación completa inicial y se obtiene:
2𝐴 + 𝐴 = 450 ⇒ 𝐴 = 150
Por lo tanto, la solución buscada es: 𝑃𝑃 𝑡 = 150 SPC
La solución general de la ecuación en diferencias completa, resulta de la suma de la solución general de la
homogénea (SGH) más la solución particular de la completa (SPC):
1 𝑡
𝑃𝑡 = 𝐶 − + 150 SGC
2

Teniendo en cuenta la condición inicial dada por el precio en el período 0, se obtiene el valor de la constante
1 0
arbitraria C: 𝑃0 = 𝐶 − + 150 = 153 ⇒ 𝐶 = 3. Por lo tanto el precio de equilibrio de mercado en cualquier período t
2

𝟏 𝒕
viene dado por: 𝑷𝒕 = 𝟑 − + 𝟏𝟓𝟎
𝟐
Para estudiar el comportamiento del precio a través del tiempo, es decir su trayectoria temporal, hay que tener en
cuenta dos situaciones:
1
a) Para t par ⇒ 𝑃𝑡 = 150 + 3 > 150
2𝑡

1
b) Para t impar ⇒ 𝑃𝑡 = 150 − 3 < 150 lim 𝑃𝑡 = 150
2𝑡 𝑡→∞

El precio presenta un comportamiento oscilante y a medida que el número de períodos crece, el precio se aproxima
cada vez más a 150. Es decir, que cuanto t tiende a infinito el precio tiene a 150, por lo tanto, su tendencia es estable
hacia 150.

Modelo de crecimiento de Harrod

Analizar el comportamiento de la renta nacional a lo largo del tiempo teniendo en cuenta los supuestos siguientes:
𝑆𝑡 = 0′ 1 𝑌𝑡
𝐼𝑡 = 0′ 3 𝑌𝑡 − 𝑌𝑡−1
𝑆𝑡 = 𝐼𝑡
Teniendo en cuenta los supuestos del modelo, el ahorro en un período de tiempo, 𝑆𝑡 , es proporcional a la renta
nacional del período, 𝑌𝑡 . La inversión en cualquier período, 𝐼𝑡 , es proporcional a la variación de la renta nacional. La
condición para alcanzar el equilibrio es la igualdad entre el ahorro y la inversión, 𝑆𝑡 = 𝐼𝑡 .
Teniendo en cuenta los datos de nuestro problema el modelo queda de la forma:
𝑆𝑡 = 0′ 1 𝑌𝑡
𝐼𝑡 = 0′ 3 𝑌𝑡 − 𝑌𝑡−1
𝑆𝑡 = 𝐼𝑡
0′ 1𝑌𝑡 = 0′ 3𝑌𝑡 − 0′ 3𝑌𝑡−1
0′ 1 − 0′ 3 𝑌𝑡 + 0′ 3𝑌𝑡−1 = 0

0′ 3
𝑌𝑡 − ′ 𝑌 =0
0 3 − 0′ 1 𝑡−1
3
𝑌𝑡 − 𝑌𝑡−1 = 0
2
La última ecuación es una ecuación en diferencias de primer orden homogénea. Se procederá a resolverla:
3 3
Ecuación característica: 𝜆− =0 Raíz característica: 𝜆 =
2 2

3 𝑡
Solución general de la ecuación homogénea: 𝑌𝑡 = 𝐶 SGH
2

Suponiendo que nos dan la condición inicial: si 𝑡 = 0 ⇒ 𝑌0 = 100

Para obtener el valor de la constante arbitraria C, aplicamos la condición inicial:
 0
3
𝑌0 = 𝐶 = 100 ⇒ 𝐶 = 100
2

Se sustituye el valor de la constante arbitraria en la solución obtenida:

𝑡
3
𝑌𝑡 = 100
2

Al analizar el comportamiento de la renta nacional de acuerdo a la trayectoria obtenida, se observa que a medida
que t tiene a infinito el valor crece, por lo tanto, puede concluirse que el comportamiento de la renta nacional a lo
largo del tiempo sigue una senda de crecimiento monótono con tendencia explosiva.