1.

- Un inversionista ha obtenido información histórica de los precios promedio de las acciones

por año de un portafolio de inversión del sector consumo masivo.

Basado en un perfil de inversionista conservador, analice el siguiente portafolio y recomiende si

es conveniente o no invertir.

a.- Calcule y analice la rentabilidad esperada por acción y del portafolio para

cada escenario

b.- Calcule y analice la varianza del portafolio y de las acciones para cada escenario

c.- Determine la desviación estándar y la dispersión del portafolio para medir si es

congruente con el perfil del inversionista.

2019 2020 2021 2022

Alicorp 6% 15% 9% 28%
Nestlé 7% 16% 10% 26%
Laive 5% 18% 15% 21%
Gloria 6% 20% 18% 23%
Probabilidad 30% 38% 45% 55%

A) Rentabilidad por acción

2019 2020 2021 2022

1.80% 5.70% 4.05% 15.40%
2.10% 6.08% 4.50% 14.30%
1.50% 6.84% 6.75% 11.55%
1.80% 7.60% 8.10% 12.65%

B) Calculo por portafolio

Rentabilidad esperada portafolio Alicorp

ℜ=R∗P 2019+ R∗P 2020+ R∗P2021+ R∗P 2022

ℜ=0.06∗0.30+0.15∗0.38+ 0.09∗0.45+ 0.28∗0.55

RPTA/. 27% ≈ 0.27

Rentabilidad esperada portafolio Nestlé

ℜ=R∗P 2019+ R∗P 2020+ R∗P2021+ R∗P 2022

ℜ=0.07∗0.30+0.16∗0.38+ 0.10∗0.45+0.26∗0.55

RPTA/. 27% ≈ 0.27

 Rentabilidad esperada portafolio LAIVE

ℜ=R∗P 2019+ R∗P 2020+ R∗P2021+ R∗P 2022

ℜ=0.05∗0.30+0.18∗0.38+ 0.15∗0.45+ 0.21∗0.55

15% ≈ 0.15

RPTA/.

Rentabilidad esperada portafolio Gloria

ℜ=R∗P 2019+ R∗P 2020+ R∗P2021+ R∗P 2022

ℜ=0.06∗0.30+0.20∗0.38+ 0.18∗0.45+0.23∗0.55

RPTA/. 30% ≈ 0.30

Cálculo de varianza:

Alicorp 0.71%
Nestlé 0.53%
Laive 0.36%
Gloria 0.42%

Cálculo desviación estándar:

Alicorp 8.44%
Nestlé 7.26%
Laive 6.02%
Gloria 6.46%

INTERPRETACION: