ESTADO SITUACIÓN F

Cifras expresadas en M
INFORMACIÓN ANUAL
2020 2021
ACTIVOS
EFECTIVO Y EQUIVALENTES $ 66,121 $ 39,252
CUENTAS COMERCIALES POR COBRAR, CP $ 183,119 $ 209,520
INVENTARIOS $ 286,140 $ 352,061
DETERIORO ACUMULADO INVENTARIO( OTROS$ 853 $ 275
ACTIVO POR IMPUESTO CORRIENTE $ 68,518 $ 74,284
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES $ 604,751 $ 675,392
PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO $ 787,932 $ 899,607
DEPRECIACIÓN ACUMULADA( PROPIEDADES D $ 53,064 $ 54,529
INTANGIBLES $ 98,845 $ 103,187
AMORTIZACIÓN ACUMULADA (CREDITO MERC $ 9,953 $ 9,953
CUENTAS POR COBRAR, LP $ 4,984 $ 4,963
ACTIVO POR IMPUESTO DIFERIDO $ 8,454 $ 11,240
OTROS ACTIVOS FINANCIEROS $ 109,076 $ 113,899
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES $ 1,072,308 $ 1,197,378
TOTAL ACTIVOS $ 1,677,059 $ 1,872,770
PASIVOS
OBLIGACIONES FINANCIERAS, CP $ 72,524 $ 56,206
CUENTAS COMERCIALES POR PAGAR, CP $ 351,636 $ 465,779
OBLIGACIONES LABORALES, CP(PASIVOS POR $ 20,853 $ 23,530
PASIVO POR IMPUESTOS CORRIENTES $ 27,324 $ 34,004
OTROS PASIVOS FINANCIEROS $ 9,104 $ 17,750
OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS $ 13,199 $ 18,912
TOTAL PASIVOS CORRIENTES $ 494,640 $ 616,181
OBLIGACIONES FINANCIERAS, LP $ 857,636 $ 822,876
PROVISIONES, LP(CUENTAS CXP A PARTES RE $ 20,153 $ 18,011
OBLIGACIONES LABORALES, LP(PASIVO POR B $ 9,755 $ 9,557
PASIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS $ 35,110 $ 70,987
OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS $ 48,819 $ 42,637
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES $ 971,473 $ 964,068
TOTAL PASIVOS $ 1,466,113 $ 1,580,249
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL $ 19,013 $ 19,013
RESERVAS ACUMULADAS( GANANCIAS) $ 39,227 $ 35,344
RESULTADO EJERCICIOS ANTERIORES(OTRAS P $ 148,923 $ 234,173
RESULTADO EJERCICIO(PATRIMONIO ATRIBUI $ 207,163 $ 288,530
PARTICIOACIONES NO CONTROLADORAS $ 3,783 $ 3,991
TOTAL PATRIMONIO $ 210,946 $ 292,521
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO $ 1,677,059 $ 1,872,770
 ESTADO DE RESULTAD
Cifras expresadas en M
INFORMACIÓN ANUAL
2020 2021
INGRESOS OPERACIONALES $ 1,925,792 $ 2,161,662
(-) COSTO DE VENTAS $ 1,290,634 $ 1,446,760
(=) UTILIDAD BRUTA $ 635,158 $ 714,902
(-) GASTOS ADMINISTRACIÓN $ 78,953 $ 82,384
(-) GASTOS VENTAS $ 469,464 $ 511,622
(-) OTROS GASTOS OPERATIVOS $ 22,503 $ 21,325
(=) UTILIDAD OPERATIVA $ 64,238 $ 99,571
(-) OTROS GASTOS FINANCIEROS $ 69,562 $ 56,510
(+) OTROS INGRESOS FINANCIEROS $ 947 $ 984
(=) UTILIDAD ANTES IMPUESTOS -$ 4,377 $ 44,045
(-) IMPUESTO DE RENTA -$ 1,532 $ 15,416
(=) UTILIDAD DESPUÉS IMPUESTOS -$ 2,845 $ 28,629
(-) RESERVAS -$ 285 $ 2,863
(=) UTILIDAD NETA -$ 2,561 $ 25,766

RAZONES DE LIQUIDEZ FORMULA

𝑅𝐶=(𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒)/(𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒
- Razón Corriente (RC)

PA =(𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 −𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜)/(𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣

- Prueba Ácida (PA)

LG=(𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒)/(𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎

- Liquidez General (LG)

RAZONES DE OPERACIÓN FORMULA

𝑟𝐶𝐶=(𝐼𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜𝑠 𝑂𝑝𝑒𝑟. 𝑎 𝐶𝑟é𝑑𝑖𝑡𝑜)/(𝑃𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜 𝐶𝑢𝑒
- Rotación Cuentas por Cobrar (rCC)

pCC =360/(𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝐶𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝐶𝑜𝑏

- Periodo Cuentas por Cobrar (pCC)
 𝑟𝐼=(𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠)/(𝑃𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛
- Rotación Inventarios (rI)

pI =360/(𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠)
- Periodo Inventarios (pI)

- Rotación Cuentas por Pagar (rCP) 𝑟𝐶𝑃=(𝐶𝑜𝑚𝑝𝑟𝑎𝑠 𝑎Compras

𝐶𝑟é𝑑𝑖𝑡𝑜´)/(𝑃𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜 𝐶𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎
= Cto Vtas + Inv. Final - Inv. Inicial

pCP =360/(𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝐶𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑃𝑎

- Periodo Cuentas por Pagar (pCP)

KTNO =𝐶𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟

- KTNO 𝐶𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟+𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠−𝐶𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟
𝑝𝑎𝑔𝑎𝑟

- Productividad Capital Trabajo Neto PKTNO =𝐾𝑇𝑁𝑂/𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠

Operativo (PKTNO)

RAF =𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠/(𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝐹𝑖𝑗𝑜𝑠)

- Rotación de Activos Fijos

RAT =𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠/(𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠

Rotación de Activos Totales

RAZONES DE ENDEUDAMIENTO FORMULA

- Razón de Endeudamiento (RE)

RE =(𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑁𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒)/𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛

- Concentración Endeudamiento Corto CEcp=(𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜𝑠 𝐶𝑜𝑟𝑡𝑜 𝑃𝑙𝑎𝑧𝑜)/(𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑃𝑎

Plazo (CEcp)

- Nivel de Endeudamiento (NE) NE =(𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙)/(𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙

- Razón de Apalancamiento (RA) RA =(𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜

𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙)/𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖
𝑜
 RA =(𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙)/𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖
𝑜
CF =(𝐺𝑎𝑠𝑡𝑜𝑠 𝐹𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑒𝑟𝑜𝑠)/(𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑁𝑒𝑡

- Carga Financiera (CF)

CF =(𝐺𝑎𝑠𝑡𝑜𝑠 𝐹𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑒𝑟𝑜𝑠)/(𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑂𝑝𝑒𝑟

- Endeudamiento Financiero (EF) EF =(𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑂𝑏𝑙𝑖𝑔𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛𝑒𝑠 𝐹𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑒𝑟𝑎𝑠)/(𝑉𝑒𝑛

RAZONES DE RENTABILIDAD FORMULA

- Rentabilidad Neta del Activo (RAN) RAN =(𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑁𝑒𝑡𝑎)/(𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙

- Rentabilidad Operativa Del Patrimonio ROP =(𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑡𝑖𝑣𝑎)/𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜

(ROP)

𝑅𝐹=(𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑁𝑒𝑡𝑎)/𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜
- Rentabilidad Financiera (RF)

𝑀𝐵=(𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝐵𝑟𝑢𝑡𝑎)/(𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑁𝑒𝑡𝑎

- Margen Bruto (MB)

𝑀𝑂=(𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑
- Margen Operacional (MO)
𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙)/(𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
𝑁𝑒𝑡𝑎𝑠)
𝑀𝑁=(𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑
- Margen Neto (MN) 𝑁𝑒𝑡𝑎)/(𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑁𝑒𝑡𝑎𝑠)
 ESTADO SITUACIÓN FINANCIERA
Cifras expresadas en Miles de Pesos
ÓN ANUAL ANALISIS VERTICAL ANALISIS HORIZONTAL 20-21
2022 PARTIC. 21 PARTIC. 22 VARIAC. $ VARIAC. %

$ 73,634 2.10% 3.22% $ 26,869 40.64%

$ 267,219 11.19% 11.70% -$ 26,401 -14.42%
$ 588,624 18.80% 25.78% -$ 65,921 -23.04%
$ 1,001 0.01% 0.04% $ 578 67.76%
$ 69,324 3.97% 3.04% -$ 5,766 -8.42%
$ 999,802 36.06% 43.79% -$ 70,641 -11.68%
$ 968,295 48.04% 42.41% -$ 111,675 -14.17%
$ 56,630 2.91% 2.48% -$ 1,465 -2.76%
$ 113,692 5.51% 4.98% -$ 4,342 -4.39%
$ 9,953 0.53% 0.44% $ - 0.00%
$ 4,963 0.27% 0.22% $ 21 0.42%
$ 13,144 0.60% 0.58% -$ 2,786 -32.95%
$ 116,834 6.08% 5.12% -$ 4,823 -4.42%
$ 1,283,511 63.94% 56.21% -$ 125,070 -11.66%
$ 2,283,313 100.00% 100.00% -$ 195,711 -11.67%

$ 130,290 3.00% 5.71% $ 16,318 22.50%

$ 669,423 24.87% 29.32% -$ 114,143 -32.46%
$ 27,839 1.26% 1.22% -$ 2,677 -12.84%
$ 43,888 1.82% 1.92% -$ 6,680 -24.45%
$ 10,844 0.95% 0.47% -$ 8,646 -94.97%
$ 21,969 1.01% 0.96% -$ 5,713 -43.28%
$ 904,253 32.90% 39.60% -$ 121,541 -24.57%
$ 951,506 43.94% 41.67% $ 34,760 4.05%
$ - 0.96% 0.00% $ 2,142 10.63%
$ 8,154 0.51% 0.36% $ 198 2.03%
$ 71,412 3.79% 3.13% -$ 35,877 -102.18%
$ 19,732 2.28% 0.86% $ 6,182 12.66%
$ 1,050,804 51.48% 46.02% $ 7,405 0.76%
$ 1,955,057 84.38% 85.62% -$ 114,136 -7.78%

$ 19,013 1.02% 0.83% $ - 0.00%

$ 27,004 1.89% 1.18% $ 3,883 9.90%
$ 282,239 12.50% 12.36% -$ 85,250 -57.24%
$ 328,256 15.41% 14.38% -$ 81,367 -39.28%
$ - 0.21% 0.00% -$ 208 -5.50%
$ 328,256 15.62% 14.38% -$ 81,575 -38.67%
$ 2,283,313 100.00% 100.00% -$ 195,711 -11.67%
 ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL
Cifras expresadas en Miles de Pesos
ÓN ANUAL ANALISIS VERTICAL ANALISIS HORIZONTAL 20-21
2022 PARTIC. 21 PARTIC. 22 VARIAC. $ VARIAC. %
$ 2,934,694 100.00% 100.00% -$ 235,870 -12.25%
$ 1,953,718 66.93% 66.57% -$ 156,126 -12.10%
$ 980,976 33.07% 33.43% -$ 79,744 -12.55%
$ 96,404 3.81% 3.28% -$ 3,431 -4.35%
$ 634,500 23.67% 21.62% -$ 42,158 -8.98%
$ 17,282 0.99% 0.59% $ 1,178 5.23%
$ 232,790 4.61% 7.93% -$ 35,333 -55.00%
$ 116,029 2.61% 3.95% $ 13,052 18.76%
$ 3,152 0.05% 0.11% -$ 37 -3.91%
$ 119,913 2.04% 4.09% -$ 48,422 1106.28%
$ 41,970 0.71% 1.43% -$ 16,948 1106.28%
$ 77,943 1.32% 2.66% -$ 31,474 1106.28%
$ 7,794 0.13% 0.27% -$ 3,147 1106.28%
$ 70,149 1.19% 2.39% -$ 28,327 1106.28%

FORMULA ¿QUÉ MIDE?

𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒)/(𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒)
MIDE LA CAPACIDAD DE LA EMPRESA PARA CUBRIR SUS OBLIGACIONES A CORTO PLAZO CON LOS ACTIVOS A CORTO PLAZO - CUANTO SE
CORTO PLAZO POR CADA PESO QUE SE TIENE A CORTO PLAZO

𝑒 −𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜)/(𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒)
Mide la capacidad de la empresa de cubrir sus pasivos a corto plazo, el resultado muestra con cuantos pesos
cuenta en el corto plazo por cada peso que se debe a corto plazo sin incluir los inventarios

𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒)/(𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙)
Muestra la proporción de activos que corresponden a activos corrientes

FORMULA ¿QUÉ MIDE?

é𝑑𝑖𝑡𝑜)/(𝑃𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜 𝐶𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝐶𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟)
Muestra las veces que las cuentas por cobrar son convertidas en efectivo durante un año o el período que se
analizando (Eficiencia de Cobro de las CxC)

𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝐶𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝐶𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟)

Permite identificar el número de días que efectivamente se tarda la empresa en recuperar una cuenta por co
 𝑡𝑎𝑠)/(𝑃𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠)
Indica las veces que el inventario es convertido en efectivo durante el periodo analizado.

(𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠) Indica cuánto tiempo se tarda la empresa en vender todo el inventario, para identificar de esta manera si la empresa está cumpliendo o no con los pronósti
venta y si realmente no está sobre-inventariada o corriendo un riesgo por inventarios excesivos que no se pueden vender.

Permite conocer el modo cómo se está manejando el crédito con los proveedores. Muestra las veces que rot
𝑡𝑜´)/(𝑃𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜 𝐶𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
= Cto Vtas + Inv. Final - Inv. Inicial 𝑝𝑜𝑟 𝑃𝑎𝑔𝑎𝑟)
cuentas por pagar a proveedores en el año.

𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝐶𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑃𝑎𝑔𝑎𝑟)

Muestra número de días que efectivamente se tarda la empresa en pagar una cuenta comercial.

𝐶𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟
El KTNO representa los requerimientos de efectivo que necesita la empresa, es decir si aumentan, quiere decir que la emp
𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠−𝐶𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 necesita más efectivo, y si disminuye necesita menos efectivo.

O =𝐾𝑇𝑁𝑂/𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 Se refiere al aprovechamiento de la inversión realizada en el capital de trabajo con relación a las ventas alcan
Por cada peso en ventas cuantos pesos se necesitaron mantener en el KTNO

𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠/(𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝐹𝑖𝑗𝑜𝑠) Determina cuantos pesos de ventas se generan por cada peso invertido en activos fijos. Muestra el
aprovechamiento de la inversión en activos fijos de la compañía

𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠/(𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠) Determina cuantos pesos de ventas se generan por cada peso invertido en el total de activos. Muestra el
aprovechamiento de la inversión en activos totales de la compañía

FORMULA ¿QUÉ MIDE?

𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒)/𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜Es la Relación que existe entre los fondos a largo plazo que suministran los acreedores y los que aportan los
propietarios de la empresa.

𝐶𝑜𝑟𝑡𝑜 𝑃𝑙𝑎𝑧𝑜)/(𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜𝑠)

Mide qué parte del endeudamiento debe ser cancelada antes de un 1 año

Refleja el grado de apalancamiento que corresponde a la participacion de los acreedores en los activos de la empresa. Mi
𝑣𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙)/(𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙) mas alto sea este índice mayor es el apalancamiento financiero de la empresa, es decir, que tanto están comprometidos l
activos de la entidad para poder cumplir con el pago de las obligaciones.

=(𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 Mide el grado de compromiso del patrimonio de los Propietarios o Socios para con los acreedores de la empresa. Es decir
cada unidad monetaria ($) de patrimonio cuanto se tiene de deudas con terceros.
𝑡𝑎𝑙)/𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖
 =(𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜
𝑡𝑎𝑙)/𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖
𝑎𝑛𝑐𝑖𝑒𝑟𝑜𝑠)/(𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑁𝑒𝑡𝑎𝑠)
Identifica el Porcentaje de las ventas que son destinadas al cubrimiento de gastos financieros.

𝑐𝑖𝑒𝑟𝑜𝑠)/(𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑡𝑖𝑣𝑎)
Identifica el Porcentaje de la utilidad operativa que son destinadas al cubrimiento de gastos financieros.

𝑜𝑛𝑒𝑠 𝐹𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑒𝑟𝑎𝑠)/(𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑁𝑒𝑡𝑎𝑠)

Determina el porcentaje que representa las obligaciones financieras de corto y largo plazo con respecto a las
del periodo, es decir, que porcentaje de las ventas equivalen las obligaciones con entidades financieras.

FORMULA ¿QUÉ MIDE?

𝑑 𝑁𝑒𝑡𝑎)/(𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠)
Esta razón muestra la capacidad del activo para producir utilidades, independientemente de la forma como haya sido fina
ya sea con deuda o patrimonio.

𝑎𝑑 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑡𝑖𝑣𝑎)/𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜
La rentabilidad operacional del patrimonio permite identificar la rentabilidad que le ofrece a los socios o accionistas el cap
han invertido en la empresa, sin tomar en cuenta los gastos financieros ni de impuestos y participación de trabajadores.

𝑑𝑎𝑑 𝑁𝑒𝑡𝑎)/𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜 mide el beneficio neto (deducidos los gastos financieros, impuestos y participación de trabajadores) generado en relación
inversión de los propietarios de la empresa.

𝑑 𝐵𝑟𝑢𝑡𝑎)/(𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑁𝑒𝑡𝑎𝑠)Mide el nivel de la utilidad que resulta luego de restar los costos de venta, como participación sobre los ingre
totales

𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 Mide el nivel de la utilidad que resulta luego de restar los costos de venta y los gastos de operación, como
𝑐𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙)/(𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 participación sobre los ingresos totales

𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 Mide el nivel de la utilidad que resulta luego de restar los costos y gastos de la compañia, como participación
/(𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑁𝑒𝑡𝑎𝑠) los ingresos totales
 (año 2 - año 1) (año 2 - año 1)/año 1

ANALISIS HORIZONTAL 21-22 Análisis Vertical

VARIAC. $ VARIAC. % - Entender la participación de cada cuenta en los estados financieros
- Comprender como han variado cada cuenta y grupo de cuentas
$ 34,382 87.59% - Como están conformados los activos en la empresa
$ 57,699 27.54% - Cual es la combinación de fuentes de financiamiento
$ 236,563 67.19% - Cual es la estructura de costos y gastos de la empresa
$ 726 264.00%
-$ 4,960 -6.68%
$ 324,410 48.03%
$ 68,688 7.64%
$ 2,101 3.85%
$ 10,505 10.18%
$ - 0.00%
$ - 0.00%
$ 1,904 16.94%
$ 2,935 2.58%
$ 86,133 7.19%
$ 410,543 21.92%

$ 74,084 131.81%
$ 203,644 43.72%
$ 4,309 18.31%
$ 9,884 29.07%
-$ 6,906 -38.91%
$ 3,057 16.16%
$ 288,072 46.75%
$ 128,630 15.63%
-$ 18,011 -100.00%
-$ 1,403 -14.68%
$ 425 0.60%
-$ 22,905 -53.72%
$ 86,736 9.00%
$ 374,808 23.72%

$ - 0.00%
-$ 8,340 -23.60%
$ 48,066 20.53%
$ 39,726 13.77%
-$ 3,991 -100.00%
$ 35,735 12.22%
$ 410,543 21.92%
 ANALISIS HORIZONTAL 21-22
VARIAC. $ VARIAC. %
-$ 773,032 -35.76%
-$ 506,958 -35.04%
-$ 266,074 -37.22%
-$ 14,020 -17.02%
-$ 122,878 -24.02%
$ 4,043 18.96%
-$ 133,219 -133.79%
-$ 59,519 -105.32%
-$ 2,168 -220.33%
-$ 75,868 -172.25%
-$ 26,554 -172.25%
-$ 49,314 -172.25%
-$ 4,931 -172.25%
-$ 44,383 -172.25%

GRUPO INDICADOR 2021

PLAZO CON LOS ACTIVOS A CORTO PLAZO - CUANTO SE DEBE A

LIQUIDEZ RAZÓN CORRIENTE 1.0961

zo, el resultado muestra con cuantos pesos se

sin incluir los inventarios LIQUIDEZ PRUEBA ÁCIDA 0.2044

LIQUIDEZ GENERAL
rientes LIQUIDEZ (CONCENTRACIÓN ACTIVO 0.3606
CORRIENTE)

GRUPO INDICADOR 2021

efectivo durante un año o el período que se esté ROTACIÓN DE CUENTAS

OPERACIÓN 1.45
POR COBRAR

PERIODO CUENTAS POR

la empresa en recuperar una cuenta por cobrar. OPERACIÓN 247.73
COBRAR
 ROTACIÓN DE
te el periodo analizado. OPERACIÓN 4.53
INVENTARIOS

ta manera si la empresa está cumpliendo o no con los pronósticos de

os que no se pueden vender. OPERACIÓN PERIODO DE INVENTARIO 79.54

los proveedores. Muestra las veces que rotan esas ROTACIÓN DE CUENTAS
OPERACIÓN 5.10
POR PAGAR

PERIODO DE CUENTAS POR

en pagar una cuenta comercial. OPERACIÓN 70.61
PAGAR

esa, es decir si aumentan, quiere decir que la empresa CAPITAL DE TRABAJO NETO
OPERACIÓN 101,040
OPERATIVO

tal de trabajo con relación a las ventas alcanzadas.

en el KTNO OPERACIÓN PKTNO 0%

vertido en activos fijos. Muestra el

ACTIVIDAD ROTACIÓN ACTIVOS FIJOS 2.03

vertido en el total de activos. Muestra el ROTACIÓN ACTIVOS

ACTIVIDAD 1.15
ía TOTALES

GRUPO INDICADOR 2021

nistran los acreedores y los que aportan los RAZÓN DE

ENDEUDAMIENTO 409.3%
ENDEUDAMIENTO

CONCENTRACIÓN DEUDA
un 1 año ENDEUDAMIENTO 42.74%
CORTO PLAZO

e los acreedores en los activos de la empresa. Mientra NIVEL DE

presa, es decir, que tanto están comprometidos los ENDEUDAMIENTO 84.38%
ENDEUDAMIENTO

s para con los acreedores de la empresa. Es decir por RAZÓN DE

ENDEUDAMIENTO 540.2%
terceros. APALANCAMIENTO
miento de gastos financieros. ENDEUDAMIENTO CARGA FINANCIERA 2.61%

as al cubrimiento de gastos financieros. ENDEUDAMIENTO CARGA FINANCIERA 56.75%

ras de corto y largo plazo con respecto a las ventas ENDEUDAMIENTO

ENDEUDAMIENTO 40.67%
obligaciones con entidades financieras. FINANCIERO

GRUPO INDICADOR 2021

pendientemente de la forma como haya sido financiado, RENTABILIDAD ACTIVO

RENTABILIDAD 1.38%
NETO

idad que le ofrece a los socios o accionistas el capital que RENTABILIDAD OPERATIVA
RENTABILIDAD 34.04%
ni de impuestos y participación de trabajadores. PATRIMONIO

rticipación de trabajadores) generado en relación a la

RENTABILIDAD RENTABILIDAD FINANCIERA 8.81%

de venta, como participación sobre los ingresos

RENTABILIDAD MARGEN BRUTO 33.07%

de venta y los gastos de operación, como

RENTABILIDAD MARGEN OPERACIONAL 4.61%

y gastos de la compañia, como participación sobre

RENTABILIDAD MARGEN NETO 1.19%
s en la empresa
e financiamiento
tos de la empresa
2022 Formato Lectura

1.1057 decimal veces

0.2098 decimal veces

0.4379 decimal veces

2022 Formato Lectura

1.35 decimal veces

266.86 decimal días

 4.15 decimal veces

86.78 decimal días

5.10 decimal veces

70.63 decimal días

192,384 moneda pesos

0% decimal pesos / Porcentaje

2.56 decimal pesos

1.29 decimal pesos

2022 Formato Lectura

391.0% Porcentaje Participación

51.14% Porcentaje Participación

85.62% Porcentaje Participación

595.6% Porcentaje Participación

3.95% Porcentaje Participación

49.84% Porcentaje Participación

36.86% Porcentaje Participación

2022 Formato Lectura

3.07% Porcentaje Participación

70.92% Porcentaje Participación

21.37% Porcentaje Participación

33.43% Porcentaje Participación

7.93% Porcentaje Participación

2.39% Porcentaje Participación