La empresa ABC tenía una necesidad de liquidez en el mes de enero del año en curso de $200.000.

000 y
los siguientes préstamos:

Bancolombia Bogotá Davivienda Davivienda

Monto $ 100,000,000 $ 50,000,000 $ 50,000,000 $ 80,000,000
Plazo (meses) 12 6 12 12
Tasa (IEA) 15.39% 11.41% 12.21% 12.21%
Saldo a capital actual $ 84,311,374.13 $ 33,632,547 $ 42,061,493 $ 42,061,493

El gerente general de la compañía está muy preocupado ya que estos préstamos le están significando una salida de su flujo de
solicita a usted evaluar la posibilidad de realizar una sustitución de pasivos de corto a largo plazo. Teniendo presente que
aprobar una operación para la compra de todas las obligaciones financieras con una tasa del 13% IEA y a un plazo

Con base en los supuestos, debe elaborar en una hoja de Excel, la equivalencia de las tasas de interés de cada uno de los
intereses efectivo anual a una tasa nominal mes vencido. Una vez se han efectuado las operaciones anteriores, se procede a r
mensual mediante el uso de las anualidades. Finalmente se hace la suma del saldo a capital de todas las obligaciones y se re
mensual que se tendría que pagar en el CITI BANK, con el fin de saber en cuanto dinero mejoraría el flujo de caja mens
n curso de $200.000.000 y tomo

o una salida de su flujo de caja muy alta. Por lo que le

o. Teniendo presente que el CITI BANK le acaba de
sa del 13% IEA y a un plazo de 36 meses.

nterés de cada uno de los préstamos, pasando de

anteriores, se procede a realizar el cálculo de la cuota
as las obligaciones y se realiza el cálculo de la cuota
oraría el flujo de caja mensual de la compañía.
Número Cuota Pago Pago
Cuota Mensual Capital Intereses
0
1 $ 8,997,565.54 $ 7,797,526.25 $ 1,200,039.29
2 $ 8,997,565.54 $ 7,891,099.63 $ 1,106,465.91
3 $ 8,997,565.54 $ 7,985,795.92 $ 1,011,769.62
4 $ 8,997,565.54 $ 8,081,628.61 $ 915,936.93
5 $ 8,997,565.54 $ 8,178,611.33 $ 818,954.21
6 $ 8,997,565.54 $ 8,276,757.88 $ 720,807.66
7 $ 8,997,565.54 $ 8,376,082.23 $ 621,483.31
8 $ 8,997,565.54 $ 8,476,598.50 $ 520,967.03
9 $ 8,997,565.54 $ 8,578,321.02 $ 419,244.52
10 $ 8,997,565.54 $ 8,681,264.24 $ 316,301.30
11 $ 8,997,565.54 $ 8,785,442.82 $ 212,122.72
12 $ 8,997,565.54 $ 8,890,871.58 $ 106,693.95
 Saldo
Crédito
$ 100,000,000.00
$ 92,202,473.75 Monto $ 100,000,000
$ 84,311,374.13 Plazo (meses) 12
$ 76,325,578.20 Tasa (IEA) 15.39%
$ 68,243,949.59 TNMV 14.40%
$ 60,065,338.26 IPMV 1.200%
$ 51,788,580.39
$ 43,412,498.16
$ 34,935,899.66
$ 26,357,578.64
$ 17,676,314.40
$ 8,890,871.58
$ -
Número Cuota Pago Pago
Cuota Mensual Capital Intereses
0
1 $ 8,599,112.43 $ 8,146,884.14 $ 452,228.29
2 $ 8,599,112.43 $ 8,220,569.17 $ 378,543.26
3 $ 8,599,112.43 $ 8,294,920.65 $ 304,191.78
4 $ 8,599,112.43 $ 8,369,944.60 $ 229,167.83
5 $ 8,599,112.43 $ 8,445,647.12 $ 153,465.31
6 $ 8,599,112.43 $ 8,522,034.33 $ 77,078.10
7
8
9
10
11
12
 Saldo
Crédito
$ 50,000,000.00
$ 41,853,115.86 Monto $ 50,000,000
$ 33,632,546.69 Plazo (meses) 6
$ 25,337,626.05 Tasa (IEA) 11.41%
$ 16,967,681.44 TNMV 10.85%
$ 8,522,034.33 IPMV 0.904%
$ -
Número Cuota Pago Pago
Cuota Mensual Capital Intereses
0
1 $ 4,432,520.23 3,950,200.72 $ 482,319.51
2 $ 4,432,520.23 3,988,305.90 $ 444,214.33
3 $ 4,432,520.23 4,026,778.66 $ 405,741.58
4 $ 4,432,520.23 4,065,622.53 $ 366,897.70
5 $ 4,432,520.23 4,104,841.12 $ 327,679.12
6 $ 4,432,520.23 4,144,438.02 $ 288,082.22
7 $ 4,432,520.23 4,184,416.88 $ 248,103.35
8 $ 4,432,520.23 4,224,781.40 $ 207,738.83
9 $ 4,432,520.23 4,265,535.29 $ 166,984.94
10 $ 4,432,520.23 4,306,682.31 $ 125,837.93
11 $ 4,432,520.23 4,348,226.24 $ 84,293.99
12 $ 4,432,520.23 4,390,170.93 $ 42,349.30
 Saldo
Crédito
$ 50,000,000.00
$ 46,049,799.28 Monto $ 50,000,000
$ 42,061,493.37 Plazo (meses) 12
$ 38,034,714.72 Tasa (IEA) 12.21%
$ 33,969,092.18 TNMV 11.58%
$ 29,864,251.07 IPMV 0.965%
$ 25,719,813.05
$ 21,535,396.17
$ 17,310,614.77
$ 13,045,079.48
$ 8,738,397.18
$ 4,390,170.93
$ -
Número Cuota Pago Pago
Cuota Mensual Capital Intereses
0
1 $ 7,092,032.37 $ 6,320,321.16 $ 771,711.21
2 $ 7,092,032.37 $ 6,381,289.44 $ 710,742.93
3 $ 7,092,032.37 $ 6,442,845.85 $ 649,186.52
4 $ 7,092,032.37 $ 6,504,996.06 $ 587,036.32
5 $ 7,092,032.37 $ 6,567,745.79 $ 524,286.59
6 $ 7,092,032.37 $ 6,631,100.82 $ 460,931.55
7 $ 7,092,032.37 $ 6,695,067.01 $ 396,965.36
8 $ 7,092,032.37 $ 6,759,650.24 $ 332,382.13
9 $ 7,092,032.37 $ 6,824,856.46 $ 267,175.91
10 $ 7,092,032.37 $ 6,890,691.69 $ 201,340.68
11 $ 7,092,032.37 $ 6,957,161.99 $ 134,870.38
12 $ 7,092,032.37 $ 7,024,273.49 $ 67,758.88
 Saldo
Crédito
$ 80,000,000.00
$ 73,679,678.84 Monto $ 80,000,000
$ 67,298,389.40 Plazo (meses) 12
$ 60,855,543.55 Tasa (IEA) 12.21%
$ 54,350,547.49 TNMV 11.58%
$ 47,782,801.71 IPMV 0.965%
$ 41,151,700.88
$ 34,456,633.87
$ 27,696,983.63
$ 20,872,127.17
$ 13,981,435.48
$ 7,024,273.49
$ -
Número Cuota Pago Pago
Cuota Mensual Capital Intereses
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
 Saldo
Crédito

Monto
Plazo (meses)
Tasa (IEA)
TNMV
IPMV