En el siguiente documento se realizará en análisis de cuatro escenarios con el

objetivo de aplicar la teoría aprendida durante el curso. Se planteará la cuestión de

si la factura de un vehículo bajo ciertas características puede ser o no un título de
crédito, se determinará el título de crédito más recomendable para una empresa
dados determinados factores, en los dos últimos casos se identificará que tipo de
títulos de créditos están suscribiendo los interesados.

Primer cuestionamiento

Conforme a las características de los Títulos de Crédito (incorporación,

legitimidad, autonomía y literalidad)

¿Considera usted que una factura endosada que acredita una compraventa de un
vehículo es un título de crédito? Sí/No ¿Por qué? Justifique su respuesta.

Una factura es un documento de carácter mercantil que refleja la compraventa de

un bien o la prestación de un servicio determinado.

Es decir, más que un título de crédito es un título de propiedad de un bien mueble,

por lo tanto, es incorrecto el uso del concepto endoso en una factura, lo que en
realidad se realiza es una cesión de derechos y normalmente se aconseja,
además la firma de un contrato de compraventa que respalde dicha cesión de
derechos si la transacción se hace al contado.

Por el contrario, si la transacción se realiza a crédito es necesario entonces,

utilizar cualquiera de los títulos de crédito, como por ejemplo el pagaré, sin omitir
el contrato de compraventa y la posterior cesión de derechos al cabo del pago
total del pagaré.

La incorporación solo incluye el derecho de propiedad sobre el vehículo.

La legitimación de la factura implica la facultad de exigir la propiedad del vehículo.

No se cumple la autonomía ya que dentro de la factura no se incluye la obligación

de pago, por tanto, no existe el derecho de exigirlo al deudor, lo que significa que
la factura debe ser acompañada de un verdadero título de crédito que faculte al
acreedor el derecho de exigibilidad de pago al deudor.
No se cumple la literalidad ya que el único derecho que se expresa en el es la
posesión de vehículo y ninguna obligación de contraprestación de la contraparte.

Si bien es cierto que la compraventa de un vehículo normalmente se realiza a

crédito dicha factura no engloba el cambio de un valor presente por un valor
futuro, ya que el valor en cuestión para ambas partes no es el vehículo sino el
dinero en cuya identidad se materializa el valor de dicho vehículo. Por tanto, una
factura no es un título de crédito ya que no engloba al valor presente que se
cambia por un valor futuro, puesto que solo representa la propiedad del bien
mueble.

Segundo cuestionamiento

Con fecha 03 de agosto de 2019, la empresa "Industrias 4T" vendió maquinaria

por un importe de $200,000.00 M.N. a Fulanito Godínez, derivado de lo anterior,
han acordado que el pago se efectuará después de 60 días contados a la fecha de
la operación de compraventa, con un financiamiento de 1% mensual. Como es
cliente nuevo, no tiene autorizado financiamiento, por tal motivo acordaron que se
expidiera Título de Crédito emitido por Fulanito Godínez, que asegure su cobro
inmediato y que se garantice el cobro de intereses por el financiamiento
respectivo.

En este sentido, deberás recomendar a la empresa “Industrias 4T”, el instrumento

cambiario más adecuado a la finalidad perseguida y emitirlo imaginando los datos
necesarios, justificando legal y doctrinalmente su respuesta.

Puede utilizar el pagaré ya que a diferencia de la letra de cambio el primero puede

incluir el pago de intereses.

Tercer cuestionamiento

Con base en lo siguiente, conteste la pregunta que más adelante se plantea:

En su calidad de Banca de Segundo piso, el Crédito FIRA se otorga a través de

los intermediarios financieros registrados y autorizados para operar recursos FIRA,
para financiar a las empresas de los sectores agropecuario, forestal, pesquero y
rural.

Los recursos crediticios se otorgan a través del Servicio de Fondeo, el cual puede
ser en moneda nacional o en dólares estadounidenses.

Tipos de Crédito FIRA

Financiamiento que se otorga para cubrir las necesidades de capital de trabajo,

como adquisición de insumos, materias primas y materiales, pago de jornales,
salarios y otros gastos directos de operación. El plazo máximo por disposición es
de 2 años, excepto los financiamientos destinados a la actividad comercial
respaldados con certificados de depósito, que no deben exceder 180 días. En el
caso de capital de trabajo permanente, el plazo máximo es de 5 años.

Por lo anterior:

¿A qué tipo de operación de crédito (contrato) se refiere? ¿Por qué? Justifique su

respuesta.

Contrato de habilitación o avío ya que la inversión del crédito debe realizarse en

capital circulante. Justo como lo indica la Ley General de Operaciones y Títulos de
Crédito en su artículo 321 que a la postre dice “En virtud del contrato de crédito de
habilitación o avío, el acreditado queda obligado a invertir el importe del crédito
precisamente en la adquisición de las materias primas y materiales y en el pago
de los jornales, salarios y gastos directos de explotación indispensables para los
fines de su empresa.”

Cuarto cuestionamiento

Con base en lo siguiente, conteste la pregunta que más adelante se plantea:

Artículo 1º.- Por el presente contrato EL BANCO ha aprobado una línea de

crédito a favor de EL CLIENTE, hasta por la suma de US$ 100 000,00 (cien mil y
00/100 dólares americanos), por el término de un año, que será utilizado en forma
rotativa mediante el descuento de instrumentos de contenido crediticio. El
CLIENTE asume el riesgo crediticio de los deudores de los instrumentos
descontados, en adelante Deudores.

Artículo 2º.- Los Instrumentos con contenido crediticio, deben ser de libre
disposición del Cliente. Las operaciones no podrán realizarse con instrumentos
vencidos u originados en operaciones de financiamiento con empresas del sistema
financiero. Los Instrumentos objeto del presente contrato pueden ser Letras de
cambio, facturas conformadas y títulos valores representativos de deuda, así
definidos por las leyes y reglamentos de la materia. Dichos instrumentos se
transfieren mediante endoso o por cualquier otra forma que permita la
transferencia a favor de EL BANCO.

Artículo 3º.- EL CLIENTE se obliga en poner en conocimiento de los Deudores,

dentro de las 24 horas de endosado un instrumento, de la operación del
descuento.

Artículo 4º.- Son derechos mínimos de EL BANCO: Realizar todos los actos de
disposición con relación a los Instrumentos recibidos; 2. Cobrar una tasa de
interés del 21% anual, que se calculará desde la fecha del descuento a la fecha
del vencimiento del título valor. Cobrar los títulos a su vencimiento, y en caso de
incumplimiento hacerlos protestar por falta de pago. Realizar las gestiones de
cobranza extrajudicial y de ser el caso iniciar las acciones judiciales que fueran
necesarias. Cargar en la cuenta corriente de EL CLIENTE el importe de los títulos
no cancelados, incluyendo los intereses y gastos.

Por tanto:

¿A qué tipo de operación de crédito (contrato) se refiere? ¿Por qué? Justifique su

respuesta.

Es un crédito documentario que de acuerdo con la Ley General de Títulos y

Operaciones de Crédito en su artículo 419 lo define como Factoraje Financiero de
la siguiente forma: “Por virtud del contrato de factoraje, el factorante conviene con
el factorado, quien podrá ser persona física o moral, en adquirir derechos de
crédito que este último tenga a su favor por un precio determinado o determinable,
en moneda nacional o extranjera, independientemente de la fecha y la forma en
que se pague, siendo posible pactar cualquiera de las modalidades siguientes…

Como lo expresa el ejemplo EL BANCO y EL CLIENTE firman un contrato, es

decir, un convenio en el que acuerdan que el factorante (EL BANCO) pondrá a
disposición del factorado (EL CLIENTE), una línea de crédito y este último queda
obligado solidariamente con el deudor (un tercero que puede disponer de dicha
línea de crédito). La ley mexicana considera dos tipos de modalidades del
factoraje financiero:

I. Que el factorado no quede obligado a responder por el pago de los derechos de

crédito

transmitidos al factorante; o

II. Que el factorado quede obligado solidariamente con el deudor, a responder del
pago puntual y

oportuno de los derechos de crédito transmitidos al factorante.

(Fracciones del artículo 419 de la Ley General de Títulos y Operaciones de

Crédito.)

Como vimos en el análisis de los casos anteriores la factura de un vehículo,

aunque esté endosada no representa un título de crédito por no cumplir con las
características propias de la figura ya que incorpora (incorporación) la propiedad
del vehículo, omitiendo la obligación de pago y quedando sujeta a la celebración
de un título de crédito que permita al acreedor el derecho de exigibilidad de pago
al deudor lo que incumple con la autonomía propia del título de crédito.

En cuanto a la celebración del crédito sabemos que es un Contrato de habilitación

o avío por imponer la condición de invertir la suma prestada en capital de trabajo,
como adquisición de insumos, materias primas y materiales, pago de jornales,
salarios y otros gastos directos propios de la operación de la empresa.

Por último, el Crédito documentario es una figura que en la ley mexicana se

conoce como Factoraje Financiero y en él el factorante (banco) brinda el derecho
de una línea de crédito por tiempo determinado a cambio de una suma de dinero
determinada representada generalmente por el pago de intereses, al factorado y
este a su vez puede disponerlo a un tercero deudor, con la responsabilidad
solidaria de pago que ello implica.