Tarjeta de crédito

Reporto

Leasing/Arrendamiento financiero

Factoring/Factoraje/Descuento financiero
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Contratos
mercantiles
relacionados con
la banca
 LA TARJETA DE
CRÉDITO

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Definición

 Es un contrato por el cual el banco que emite la tarjeta

se compromete a pagar, hasta una suma determinada
de dinero, el costo de las compras y pagos que el
titular haga con los comerciantes afiliados al sujeto
que extiende la tarjeta.
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Como opera

 El propietario del documento paga una suma por su vigencia según el plazo;
y garantiza al dador en la forma que este se lo exija: descuento de sueldos,
garantías flotantes, etc.
 El tarjeta-habiente llega a un almacén afiliado y compra al crédito una
mercadería o hace uso de un servicio; el dador le paga al afiliado; y el
tarjetahabiente le paga al dador el valor de los créditos obtenidos más los
intereses que se hayan pactado.
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LEY VIGENTE SUSPENDIDA

 Ley de Tarjetas de Crédito Decreto 7-2015.

 La Ley de Tarjetas de Crédito está suspendida provisionalmente por

decisión de la Corte de Constitucionalidad a causa de supuestos
vicios durante la aprobación de la normativa.
 Desde su entrada en vigencia, en marzo de 2016, los emisores de
tarjetas de crédito y el Banco de Guatemala accionaron para frenarla.
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ASPECTOS MÁS POLÉMICOS DE LA LEY SUSPENDIDA:

 Que el límite de crédito no debe exceder el doble de
ingresos mensuales del tarjetahabiente.
 La tasa de interés no sobrepase el doble del último valor
correspondiente a la tasa de interés anual activa promedio
ponderada del sistema bancario; es decir, la misma que
utilizan los bancos para calcular los intereses a los
préstamos, cifra que varía cada mes.
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 Se obliga la firma de un contrato entre emisor y

tarjetahabiente que contemple las tasas de interés, tarifas
por comisiones, fecha de corte y pago mínimo.
 Cuando la deuda llegue al 150% de la capacidad de pago
del usuario, el emisor deberá reestructurar la deuda en un
plazo que no exceda los 15 días hábiles.
 Los comercios afiliados no podrán aplicar recargos por la
adquisición de bienes o servicios con tarjeta de crédito.
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 Se prohíbe al acreedor o agente de cobranzas que oprima,

moleste o abuse a una persona de “manera insistente y
repetitiva” por el cobro de una deuda. Se prohíbe hacer más
de tres llamadas al días y colocar rótulos visibles en sitios
públicos.

 El tarjetahabiente deberá pagar un seguro de robo y una

membresía anual.
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A la fecha…

 La Superintendencia de Bancos presentó en el

Organismo Legislativo una nueva propuesta
de ley para regular las Tarjetas de Crédito, la
cual impulsó el partido UNE.
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CARACTERES DEL CONTRATO

Como la tarjeta de crédito surge de un contrato, éste debemos

caracterizarlo como típico, oneroso, de tracto sucesivo y formal.
El carácter formal del contrato es evidente, aun en el caso de que no
se extienda la tarjeta propiamente dicha.
Sin embargo, en la práctica, la firma de un documento especial o
formulario para poder recibir la tarjeta, es una exigencia, o sea que
estamos ante dos documentos: aquel en que se establece la relación
entre dador y tarjeta-habiente; y la tarjeta de crédito con la cual se
hace efectiva la función de la operación de crédito.
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FORMA DE LA TARJETA DE CRÉDITO

La tarjeta de crédito se expide en favor de una persona

determinada y no son negociables; únicamente la puede
usar la persona en cuyo favor se expide.
Debe contener el nombre de la persona que la expide -
regularmente son comerciantes sociales y la firma
autógrafa del tarjeta-habiente. Además, expresa el plazo
de validez y el territorio en que se puede usar.
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EFECTOS DE LA TARJETA

 VILLEGAS LARA: Aun cuando a la tarjeta de crédito se le aplica

el régimen de la carta orden de crédito, debemos decir que la
relación intersubjetiva sólo existe entre tarjetahabiente y dador,
para el caso de que la tarjeta no se haga efectiva en su función.
En tal sentido, el tarjeta-habiente no tiene ninguna acción contra
los afiliados al sistema. Estos pueden elegir entre vender o no
vender al cliente que muestra la tarjeta de crédito.
 LEY VIGENTE SUSPENDIDA: Se aplica el régimen del pagaré.
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Elementos de la tarjeta de crédito

 ELEMENTOS PERSONALES:
Dador: es el banco que emite la tarjeta de crédito.
Titular o tarjetahabiente: es el cliente del banco que goza del servicio.
Establecimientos afiliados: Son todos los comerciantes que permiten
realizar el pago de los servicios o mercadería.
 ELEMENTOS REALES: El crédito y el pago por cuenta ajena que realiza el
banco.
 ELEMENTOS FORMALES: Contrato por adhesión entre el cliente y la
institución bancaria y la tarjeta de crédito.
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Sujetos en la nueva ley
 Tarjetahabiente titular: Persona individual o jurídica que celebra un contrato
con el emisor, en virtud del cual es habilitado para el uso de una línea de crédito
por medio de tarjeta de crédito.
 Tarjetahabiente adicional: Persona autorizada por el tarjetahabiente titular,
para compartir el uso de su línea de crédito por medio de una tarjeta de crédito
adicional.
 Emisor: Persona jurídica que otorga crédito, emite y administra tarjetas de
crédito.
 Operador: Persona jurídica que proporciona los servicios relacionados con la
autorización y registro de las transacciones, administra los sistemas de
autorización y de afiliación de personas y/o establecimientos, así como otras
actividades relacionadas con las operaciones de tarjetas de crédito.
 Afiliado: Es la persona individual o jurídica que proporciona bienes, servicios o
dinero en efectivo, aceptando la tarjeta de crédito como instrumento de pago.
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Contrato de
reporto
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CONTRATO DE REPORTO
El contrato de reporto, en Guatemala, era un negocio contractual que podía catalogarse como derecho
vigente no positivo, ya que era poca la experiencia que se tenía sobre él.

El Código de comercio lo tiene regulado del artículo 744 al 749; y la doctrina la considera como una
operación propia de las bolsas de valores; pero, siendo recientes esas instituciones auxiliares del tráfico
comercial en el medio guatemalteco, la ley no requiere que se dé como contrato bursátil; de manera que
puede concertarse entre el tomador o el tenedor de un título y una institución de crédito o con otra
persona que tenga interés en este tipo de negocio.

La influencia de la legislación mexicana es evidente en el caso del contrato que estudiamos, al grado de
que, con ligeras variantes, el articulado de nuestro Código es una copia tomada de la Ley General de
Títulos y Operaciones de Crédito mexicana, sin mayores aportes del legislador nacional.

No sucede lo mismo con el Derecho costarricense, en donde no se consideró necesario legislar sobre
una materia alejada de la realidad jurídica de nuestros países.

Sin embargo, dada la finalidad didáctica de este texto, es necesario que lo estudiemos como unidad de
los programas académicos de Derecho Mercantil. (Villegas Lara)
 CONCEPTO
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Por el contrato de reporto, una parte, llamada reportado, transfiere a la otra llamada reportador, la propiedad
de títulos de crédito, obligándose este último a devolver al primero otros títulos de la misma especie dentro del
plazo pactado y contra reembolso del precio de los títulos, el que podrá ser aumentado o disminuido según se
haya convenido.

El concepto anterior recoge la idea que nos da el artículo 744 de nuestro Código, señalando como
característica especial que todo título de crédito puede ser objeto de reporto, aun cuando de los demás
artículos que lo rigen se infiere que su incidencia se daría más en el terreno de aquellos títulos de crédito que,
como las obligaciones sociales debentures, tienen semejanza con las acciones de las sociedades, que son los
genuinos títulos objeto de un reporto, ya que existen para jugar con la especulación. Pero, como las acciones
en nuestra ley no son títulos de crédito, obviamente están excluidas de ser objeto del contrato de reporto.

Un ejemplo práctico puede permitirnos comprender mejor el concepto anterior: X es propietario de una letra de
cambio cuyo valor es de Q 1,000.00. Por un contrato de reporto, X (reportador) transfiere a B (reportado) la
propiedad sobre la letra de cambio, recibiendo por ello un precio. Al finalizar el plazo del reporto, B tiene que
devolver a X otro título de la misma especie, o sea otra letra de cambio, en el entendido de que X reembolsará
el precio que recibió al iniciarse la operación, el que podrá ser aumentado o disminuido en el monto de lo que
se va a reembolsar. El valor del aumento o disminución es lo que constituye el premio en favor del reportado.
 CARACTERES
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Es un contrato típico, nominado, real, formal, bilateral, oneroso, conmutativo y de tracto sucesivo.

Es importante señalar el carácter real de este contrato porque únicamente se perfecciona con la
entrega cambiaria del título, lo cual significa que debe hacerse mediante un endoso en propiedad,
Es también un contrato formal por cuanto la ley exige que el negocio debe pactarse por un
procedimiento escrito. El documento entonces, en que conste el reporto, deberá cumplir con los
requisitos que estipula el artículo 745, siendo ellos los siguientes:

a. Nombres completos de los contratantes;

b. Clase de títulos reportados y datos que permitan su identificación;

c. Plazo para concluir la operación; y,

d. Precio del contrato.

Este último aspecto, a mi juicio, se refiere tanto al que se paga al momento de iniciarse la
operación, como el que se reembolsará al liquidarse, el que deberá estar previsto en su aumento o
disminución futura.
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FUNCIÓN DEL REPORTO

El propietario de un título de crédito puede tener interés en adquirir el valor dinerario

que representa; para ello puede recurrir al contrato de reporto y adquiere una suma
por transferir su derecho; pero, a diferencia de otras operaciones el descuento por
ejemplo el propietario tiene una expectativa patrimonial, ya que al finalizar el plazo se
le devolverá otro título de la misma especie: reporto una letra de cambio, para recibir
otra letra de cambio.

Durante el plazo, ambos contratantes se han beneficiado con la operación: uno recibió
el valor al momento de contratar reportador; y otro al instante de cobrar el título
reportado.
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OPERATIVIDAD DEL REPORTO

Bajo este subtítulo vamos a hacer un análisis de los artículos 746, 747 y 748 del
Código de Comercio, con lo cual podremos observar lo inoperante que es esta figura
contractual, como marco general para negociar cualquier título de crédito. Veamos:

a) Art. 746. Este artículo establece que si el título reportado confiere un derecho de
opción, el reportador deberá ejercitarlo por cuenta del reportado; pero, si para
ejercerlo se necesita pagar una suma determinada de dinero, debe ser proveído
para que se dé la obligación. A ese respecto no encontramos muchos títulos de
crédito a los que podría aplicárseles esta norma.

b) Sólo las obligaciones sociales o debentures, cuando son convertibles en

acciones, darían ese derecho de opción, con la salvedad de que no sería
necesaria la provisión de fondos para ejercer la opción.
 b) Art. z747. Preceptúa que, salvo pacto en contrario, los derechos accesorios que produce el
título reportado los ejercita el reportador por cuenta del reportado; y cuando se trate de percibir
dividendos o intereses, serán acreditados al reportado y se liquidarán al vencimiento de la
operación.

¿Qué título de crédito produce dividendos? En Guatemala, ninguno. En ese sentido sólo podría
hablarse de intereses. Por otro lado, dice este artículo que el derecho de voto corresponde al
reportador, el que sólo podría referirse a las obligaciones sociales en una reunión de
obligacionistas.

 c) Art. 748. Este artículo establece que si hay obligación de pagar llamamientos, el reportador
deberá ser proveído del dinero necesario por parte del reportado. Por ”llamamiento” se
entiende el pago parcial del valor total de una obligación. Pero resulta que este término --
llamamiento-sólo lo encontramos como significante de los pagos parciales del valor de
una acción -Art. 103-. En ningún título de crédito encontramos este concepto.

¿Qué significa todo lo anterior? Que el reporto es para títulos de especulación; para títulos
sujetos a la oferta y demanda del mercado de valores; para las acciones de sociedades anónimas,
en otras palabras. De manera que, aun cuando nuestra ley generaliza el objeto del reporto a todo
título de crédito, son muy pocos los que podrían servir para estas operaciones, lo que hace más
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Leasing o
arrendamiento
financiero
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CONTRATO DE LEASING
 Sucede frecuentemente en la actividad empresarial, ya sea en la industria, en la
intermediación, en los servicios o en la común necesidad de una persona por
adquirir un bien, que no se posea el capital necesario para obtenerlo mediante la
figura típica que nos sirve para nutrir nuestro patrimonio: la compraventa al contado.

 Entonces recurrimos a quienes se dedican a proporcionar financiamiento para

facilitar la satisfacción de esas necesidades, ya sea una entidad bancaria, una
entidad financiera o incluso el prestamista individual.

 Sin embargo, con el desarrollo de los mecanismos de financiamiento que se

practican dentro del tráfico comercial, han surgido figuras contractuales que
permiten obtener financiamiento mediante fórmulas no tradicionales, siendo una de
ellas el contrato de leasing. Así dicen los autores argentinos, Boneo Villegas y
Barreiro Delfino:
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 El contrato de leasing configura una típica operación de financiación

de mediano o largo plazo que se materializa entre una entidad
financiera autorizada y una empresa comercial, industrial o de
servicios interesada en incorporar, renovar o modernizar sus equipos
productivos e instalaciones, en pro de la obtención de mejores niveles
de eficiencia y competitividad.
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Un ejemplo práctico nos permite explicar la mecánica que precede a
este contrato y la forma en que opera: Supongamos que un industrial de
la madera necesita comprar maquinaria eléctrica para la producción de
muebles y para ello requiere de financiamiento.

Si opta por obtenerlo mediante un contrato de leasing, acudirá ante un

sujeto que se dedique a proporcionar esa asistencia --entidad financiera
a plantear sus necesidades en cuanto al objeto o cosa que desea
adquirir. Si su pretensión es aceptada y se le otorga el financiamiento, el
sujeto acreedor adquirirá la maquinaria de acuerdo a las
especificaciones del solicitante del leasing, pagando el precio
directamente al proveedor y como sujeto comprador de la cosa.
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 Esta maquinaria pasará a poder del industrial para que la utilice en

su proceso productivo durante el plazo que se fije en el contrato,
debiendo pagar a cambio, una ”renta” periódica.

 Al finalizar el plazo del contrato el industrial tendrá la opción de

adquirir la propiedad sobre la maquinaria que ha utilizado mediante
el leasing, por el precio que se haya pactado desde el momento en
que celebró el contrato.

 Como se trata del ejercicio de un derecho subjetivo, si se renuncia a

optar por la compra, el bien debe ser devuelto al dador del
financiamiento. Si se ejerce la opción, se paga un precio residual
que es inferior al que se habría pagado por la maquinaria nueva.
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El leasing se incorpora a la legislación
mercantil como un contrato típico
 El 10 de febrero de 2021, con 101 votos a favor el Congreso de la
República aprobó el Decreto 2-2021 sobre la Ley de Leasing. Esta ley
regula los contratos de arrendamiento con opción de compra para
bienes muebles e inmuebles.

 La nueva ley define el leasing como: “Contrato mediante el cual el

arrendador adquiere para uso del arrendatario bienes a cambio de
una renta o cuota par un plazo determinado”; además define las dos
modalidades de Leasing como: “el contrato de leasing comprende el
contrato de leasing financiero y el contrato de leasing operativo”
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 La ley de leasing define los participantes y elementos dentro de leasing, de la siguiente

manera:

 ARRENDADOR: Es la persona, patrimonios o entes que entregan el bien o bienes en

calidad de leasing, a uno o más arrendatarios, en los términos y condiciones
acordados por las partes en el respectivo contrato de leasing.

 ARRENDATARIO: Es la persona, entes o patrimonios que, al celebrar el contrato de

leasing, obtiene derecho de uso, goce y disfrute del bien objeto de leasing, en los
términos y condiciones acordados por las partes en el respectivo contrato de leasing.

 CONTRATO DE LEASING: Contrato mediante el cual el arrendador adquiere para uso

del arrendatario bienes a cambio de una renta o cuota par un plazo determinado.
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 LEASE: Significa arrendamiento.

 PROVEEDOR: Persona individual o jurídica, nacional o extranjera que transfiere al

arrendador la propiedad del bien contrato de leasing. Por ejemplo. Concesionarias de
vehículos, desarrolladores inmobiliarios, proveedores de maquinarias, quipo de cómputo
y bienes que puedan ser objetos de leasing.

 RENTAS: Es la prestación que el arrendatario de un contrato de leasing se obliga a

pagar al arrendador, por el uso o goce de los bienes objeto de arrendamiento, por el
plazo del contrato.

 VALOR RESIDUAL: Es el monto que las partes del contrato de leasing han acordado
que corresponderá pagar el arrendatario que ejerza la opción de compra de los bienes
sujetos a leasing.
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Dentro de los contratos de Leasing, la ley reconoce cinco tipos que son:

1. Contrato de Leasing Financiero, Arrendamiento Financiero o Arrendamiento Financiero

con opción a compra.

2. Contrato de Leasing Financiero Habitacional o de Vivienda, Arrendamiento Financiero

Habitacional o de Vivienda o Arrendamiento Financiero Habitacional o de Vivienda con
opción a Compra.

3. Contrato de Leasing Financiero Habitacional o de vivienda de Interés Social

Arrendamiento Financiero Habitacional o de Vivienda de Interés Social o Arrendamiento
Financiero Habitacional o de Vivienda de Interés Social con opción a compra.

4. Contrato de Leasing Financiero Inmobiliario, Arrendamiento Financiero Inmobiliario o

Arrendamiento Financiero Inmobiliario con opción a compra.

5. Contrato de Leasing Operativo o Arrendamiento Operativo.

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Contrato de Leasing Financiero, Arrendamiento
Financiero o Arrendamiento Financiero con opción a
compra

 Es el contrato para el cual una persona, patrimonio autónomo o ente,

denominado arrendadora, adquiere de acuerdo con la petición y
especificaciones que le ha dado el arrendatario y, para cuenta e interés de
este, determinados bienes, los que le entrega a título de arrendamiento
par un plazo determinado y recibe a cambio, el derecho de pago de una
renta o cuota, concediendo al arrendatario, al vencimiento del plazo del
contrato, la opción de continuar el contrato en nuevas condiciones o
adquirir los bienes objeto del contrato de arrendamiento par un monto
previamente establecido o valor residual.
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Contrato de Leasing Financiero
Habitacional o de Vivienda,
Arrendamiento Financiero
Habitacional o de Vivienda o
Arrendamiento Financiero
Habitacional o de Vivienda con
opción a Compra.

 Es el contrato que se refiere a bienes inmuebles destinados a vivienda.

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Contrato de Leasing Financiero Habitacional o de
vivienda de Interés Social Arrendamiento Financiero
Habitacional o de Vivienda de Interés Social o
Arrendamiento Financiero Habitacional o de Vivienda
de Interés Social con opción a compra

 Es el contrato que se refiere a bienes inmuebles destinados a vivienda digna,

adecuada y saludable, de conformidad con lo previsto en la Ley de Vivienda,
Decreto 9-2012 del Congreso de la República de Guatemala.
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Contrato de Leasing Financiero Inmobiliario,
Arrendamiento Financiero Inmobiliario o Arrendamiento
Financiero Inmobiliario con opción a compra.

 Es el contrato que se refiere a la adquisición de bienes inmuebles que se

destinen para el uso de establecimientos comerciales, industriales,
clínicas, oficinas profesionales, centros educativos, bodegas y otros.
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Contrato de Leasing Operativo o
Arrendamiento Operativo

 Es el contrato por el cual una persona, patrimonio autónomo o ente,

denominado arrendadora, entrega en arrendamiento a una persona,
denominada arrendatario, para un plazo establecido, determinados bienes que
ha adquirido, con el objeto de que el arrendatario los use durante dicho plazo;
el arrendatario adquiere la obligación de pagar una renta o cuota al
arrendante, no pudiendo dar por terminado el contrato antes del vencimiento
del plazo pactado salvo pacto en contaría.
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 La ley también regula y define a las arrendadoras, su

razón social, las fuentes de financiamiento y sus
obligaciones con el arrendatario.
 La ley también define el proceso en que se registran las
garantías mobiliarias e inmobiliarias, como se deben
realizar los traspasos y el procedimiento de opción a
compra.
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Factoring o
Factoraje
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Factoraje
 El movimiento comercial, tanto nacional como internacional, se desenvuelve sobre la
base del crédito. Se compra y se vende dentro de un sistema que permite diferir el pago
del precio. Como consecuencia, el vendedor tiene que esperar el vencimiento de los
plazos para que las deudas se le conviertan en recursos disponibles para nuevas
inversiones, actuando como cobrador de sus acreedurías. Ante esa realidad y para
resolver las dificultades que las compraventas así realizadas ocasionan, surge la técnica
del factoring, que permite al comerciante acreedor la obtención de capital, mediante la
realización de las deudas a su favor, por medio del financiamiento y confiando a otro el
cobro de las mismas.
 El contrato de factoring se origina en la función del factor, que principió siendo un
auxiliar del comerciante para la dirección de una empresa. Sin embargo, en el caso del
contrato de factoring, el factor es una sociedad que se dedica a financiar las deudas que
los comerciantes tienen a su favor y a cobrarle a los deudores.
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Nueva ley

 El decreto 1-2018 —Ley de Factoraje— estuvo en discusión

por más de seis años y constituyó parte de la agenda
económica legislativa.
 La nueva disposición significará que las empresas podrán
contar con liquidez de manera adelantada, poniendo como
garantía el cobro de sus facturas, una cuenta por cobrar o
documentos.
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 Uno de los aspectos más importantes son los títulos sobre los cuales se
podrá hacer el descuento a los respectivos derechos de crédito.
 cualquier derecho de crédito que posean las personas jurídicas —
empresas— o individuales, inmerso en un contrato de arrendamiento,
ofrecimiento de un servicio u otra actividad, también se podrá hacer el
descuento y ceder los derechos de crédito.
 Además, las facturas cambiarias, eran únicamente de bienes y
productos, y ahora las facturas cambiarias podrán ser de servicios.
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 La ley permitirá que las empresas que comercialicen puedan obtener

sus pagos antes, de los vencimientos pactados con los clientes.
Permitirá que las empresas logren tener de manera anticipada su
capital, cediendo sus derechos de crédito.
 Del descuento de documentos, de contratos o facturas, facilita el
financiamiento de capital de trabajo y provee de liquidez para los
pequeños y medianos empresarios.
 En las cuentas por cobrar y al obtener una liquidez inmediata, habrá un
costo, que puede empezar desde el 2% hasta el valor de la
negociación.
 En la actualidad, más de 20 firmas se dedican al factoraje en el país.
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Factoraje internacional
 La legislación sirve para brindar base para determinados pasos que implicará un
factoraje internacional o transfronterizo. Hay nuevas reglas del factoraje global y las
plataformas operativas que utilizan los corresponsales.
 Factors Chain Internacional (FCI) tiene 400 miembros en 90 países y dos de esos
miembros están en Guatemala, que son
la financiera Summa y el banco G&T Continental en el factoraje internacional. Además
seguramente otros bancos se lanzarán en factoraje internacional.
 Intresa a los exportadores, ya que cuando vende intentará cobrar por anticipado. Es
decir pretende vender con pago al contado y el importador quiere pagar a plazos, Esas
fuerzas las mitigará el factoraje a través de financiamiento de bajo costo.
 Los bancos podrán decir comprar las facturas al exportador o los documentos que se
están emitiendo y se financiará con la entrega del capital de trabajo. El exportador no
tendrá un riesgo.
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Gracias
por su atención