VALUACÍON DE ACCIONES 19-Aug

Existen 2 momentos en los cuales tendremos que VALUAR la ACCIONES que se encuentran en nuestro ACTIVO y que forman parte del Capital Social de otras Empresas/Sociedades.
1) MOMENTO DE INCORPORACIÓN
2)AL CIERRE DE CADA EJERCICIO ECONÓMICO.

1) VALUACIÓN EN EL MOMENTO DE INCORPORACIÓN (COMPRA) AL PATRIMONIO

Según la RT 17 dice que las Acciones se incorporan al Patrimonio a su COSTO=VALOR DE COTIZACIÓN+GASTOS DE COMPRA(comisiones, impuestos etc.) Siempre y cuando coticen en bolsa
si NO cotizan en Bolsa el precio lo convienen las partes y su valor de ingreso a Patrimonio será =PRECIO PAGADO+GASTOS

Pero según sea el momento de la COMPRA CON RESPECTO A LOS DIVIDENDOS (de la Empresa EMISORA) existen 3 ALTERNATIVAS DE CONTABILIZACIÓN
EJEMPLO:
La Empresa INVERSORA O TENEDORA de las Acciones (es quién COMPRA LAS ACCIONES) la Vamos a llamar TINTA CHINA S.A.
COMPRA 1.000 ACCIONES de la Empresa 1S que la llamaremos EMISORA (es la que EMITE LAS ACCIONES)
INFORMACIÓN: VALOR NOMINAL DE LAS ACCIONES 1S (VN) $10 cada accion.
La Empresa 1S cotiza en Bolsa y el Valor de Cotización es de $15 c/u + los gastos de compra que fueron de $300.
El Capital de 1S está compuesto por 10.000 ACCIONES DE VN$10 C/U o sea el Capital de la EMISORA 1S es de $100.000
Los RNA de la Empres 1S son de $25.000. La Empresa Cierra Ejercicio Económico el 31/12/x1 (1S)
Existen 3 ALTERNATIVAS DE CONTABILIZACIÓN según sea MOMENTO DE LA COMPRA por parte de la Empresa TINTA CHINA S.A. o sea la INVERSORA O TENEDORA

10/08/X1 31/12/X1 19/02/X2 14/03/X2 8/05/x2

ALTERNATIVA 1 CIERRE DE EJERC. ALTERNATIVA 2 REUNIÓN DE ASAMBLEA ALTERNATIVA 3

antes del Cierre DE 1S después del Cierre DE 1S entre la Asamblea
del ejercicio pero antes que se (ya se sabe cuánto
de la Emisora reuna la Asamblea van a ser los Divi.)
COMPRA DE TINTA CHINA COMPRA DE TINTA CHINA y la Puesta a Disposición
COMPRA DE TINTA CHINA
CONTABILIZACIÓN DE TINTA CHINA ALTERNATIVA 1
COMPRA
10/08/X1
Acciones 1S 15,300 1.000 Acc. X$15 c/u +$300(gastos)
a Banco c/c 15,300
 DECISIONES DE LA ASAMBLEA DE ACCIONISTAS DE 1S EL 14/03/X2
*) DISTRIBUIR 10% DE DIVIDENDOS EN EFECTIVO (la Empresa EMISORA 1S calcula ese % en base al CAPITAL SOCIAL)
O sea en base a la información que tenemos el Capital Social son 10.000 acciones de VN $10 c/u=$ 100.000 CAPITAL SOCIAL/ACC.EN CIRC
y decidió pagar a los accionistas 10% de Dividendos en efectivo o sea 10%s/ 100.000 = $ 10,000
CUANTO le CORRESPONDE A TINTA CHINA S.A. Empresa INVERSORA DE ESOS $10.000??
Será de acuerdo a la Tenencia Accionaria: si 10.000 es el total de Acciones de 1S y La empresa TINTA CHINA tiene 1.000 Acciones
REGLA DE TRES SIMPLE LA TENENCIA DE 1S ES DEL 10% , le corresponde el 10% del total de DIVIDENDOS EN EFECTIVO que va a REPARTIR
A TINTA CHINA S.A. LE CORRESPONDE 10% s/ $10.000 =$1.000
El 14/03 Cuando Conozco la decisión de la Asamblea, debo realizar el siguiente Asiento Contable

CUANDO CONOZCO LA DECISIÓN DE LA ASAMBLEA CON RESPECTO A LOS DIVIDENDOS EN EFECTIVO SE ME GENERA UN DERECHO
14/03/x2
+A Div. A Cobrar en Efectivo 1,000 Va en el Activo Cte en Otros Créditos
R+ a Dividendos Ganados 1,000 R+ xq se generaron durante mi tenencia

CUANDO 1S PONE A DISPOSICIÓN LOS DIVIDENDOS

24/05/X2
+A Valores a Depositar 1,000
-A a Div. A Cob en efectivo 1,000

FIN ALTERNATIVA 1
 CONTABILIZACIÓN DE TINTA CHINA S.A. EN LA ALTERNATIVA 2 :ES DECIR COMPRA
ACCIONES DE 1S CUANDO YA CERRÓ SU EJERCICIO ECONÓMICO PERO NO SE REUNIÓ LA
ASAMBLEA PARA DEFINIR CUÁNTO VA A REPARTIR DE DIVIDENDOS:

COMPRA
19/02/X2
Acciones 1S 15,300 TINTA CHINA ESTÁ COMPRANDO ACCIONES+DIVIDENDOS POR UN EJERCICIO YA CERRADO,
a Banco c/c 15,300 PERO AL MOMENTO DE LA COMPRA NO SABE CUÁNTO VA A COBRAR EN CONCEPTO DE DIVIDENDOS
POR LO TANTO EN LA FECHA DE COMPRA EL IMPORTE ABONADO VA TODO EN LA CUENTA ACCIONES 1S

CUANDO CONOZCO LA DECISIÓN DE LA ASAMBLEA CON RESPECTO A LOS DIVIDENDOS EN EFECTIVO SE ME GENERA UN DERECHO LO REGISTRO ASÍ:
14/03/x2
Div. A Cobrar en Efectivo 1,000 Va en el Activo Cte en Otros Créditos
a Acciones 1S 1,000 -A xq en el momento de la Compra puse todo el Importe en esta Cuenta xq no sabía
qué importe correspondía en Concepto de Dividendos

CUANDO 1S PONE A DISPOSICIÓN LOS DIVIDENDOS

24/05/X2
+A Valores a Depositar 1,000
-A a Div. A Cob en efectivo 1,000

FIN ALTERNATIVA 2

CONTABILIZACIÓN DE TINTA CHINA S.A. EN LA ALTERNATIVA 3 ES DECIR: CUANDO EL INVERSOR/EMPRESA TENEDORA

COMPRA ACCIONES DE LA EMPRESA EMISORA 1S EL 8/05 Y CONOCE EXACTAMENTE CUÁNTO VA A COBRAR DE DIVIDENDOS
PORQUE YA SE REALIZÓ LA ASAMBLEA DE ACCIONISTAS EL 14/03

COMPRA
8/05/X2
 Acciones 1S 14,300 +A
Div. A Cobrar en Efectivo 1,000 +A
a Banco c/c 15,300 -A

CUANDO 1S PONE A DISPOSICIÓN LOS DIVIDENDOS

24/05/X2
+A Valores a Depositar 1,000
-A a Div. A Cob en efectivo 1,000

FIN ALTERNATIVA 3
 DIVIDENDOS EN ACCIONES LA EMPRESA EMISORA DECIDE REPARTIR DIVIDENDOS EN ACCIONES
En cuanto a los DIVIDENDOS EN ACCIONES, la EMPRESA TENEDORA/INVERSORA, solo va a REGISTRAR en el LIBRO MAYOR de la
cuenta ACCIONES , LA CANTIDAD DE ACCIONES QUE RECIBE PERO NO SE REALIZA ASIENTO CONTABLE EN EL LIBRO DIARIO

EJEMPLO:
NUESTRA EMPRESA MELLI S.A. Tiene 500 Acciones de la empresa TERRABUSI S.A. de VN $1 cada Acción.
Fueron compradas a $50 cada una + gastos de $500
VEAMOS EL LIBRO MAYOR EN Q Y EN PESOS DE LA CUENTA "ACCIONES TERRABUSI S.A."
Acciones Terrabusi S.A. Q Acciones Terrabusi S.A. $
500 25,500
20/04 25
5% de 500
Acciones 525 SD 25.500

El 10/04 se Reúne la Asamblea de Terrabusi S.A. y decide respecto de sus Resultados:

1) DISTRIBUIR 20% EN EFECTIVO 10.000 x20%=$2.000
2) DISTRIBUIR 5% EN ACCIONES. 10.000x5%=500
DATOS: El Capital de Terrabusi S.A. es de 10.000 Acciones de VN $1 cada Acción 10.000 es el 100%
La Decisión de la Asamblea se hace efectiva el día 20/04 500 es el 5% MI % DE TENENCIA ACCIONARIA

REGISTRACIÓN DE LA EMPRESA TENEDORA/INVERSORA MELLI S.A.

cuando se conoce la Decisión de la Asamblea
10-Apr
+A Div. A Cobrar en Efectivo 100 20% de 500 acciones que tengo de VN $1/ o 5% de 2.000
+R a Dividendos Ganados 100 R+ xq se generaron durante mi tenencia

REGISTRACIÓN DE LA EMPRESA TENEDORA/INVERSORA MELLI S.A.

cuando se pone a disposición lo dispuesto por la Asamblea
20-Apr
Y TAMBIEN Valores a Depositar 100 +A
REGISTRO EN a Div. A Cobrar en Efectivo 100 -A
EL MAYOR DE Q DE ACC.
2) VALUACIÓN AL CIERRE DEL EJERCICIO ECONÓMICO
Al cierre de cada Ejercicio Económico las ACCIONES DE OTRAS COMPANIAS QUE COTIZAN EN BOLSA
SE VALUARÁN A SU:
VALOR NETO DE REALIZACIÓN V.N.R. (VALOR DE COTIZACIÓN -GASTOS DIRECTOS DE VENTA*) VALOR DE COTIZACIÓN FECHA DE CIERRE
* Comisiones, impuestos etc.
LAS ACCIONES QUE NO COTIZAN EN BOLSA SE VALUARÁN AL VALOR QUE FIGURA EN EL MAYOR A FECHA DE CIERRE
EJEMPLO: La Empresa Soles S.A. posee 1.000 Acciones de ARCOR S.A. de V.N. $1 adquiridas el 10/10/x1 en $15.300
Datos: La Empresa Soles S.A. cierra ejercicio Económico el 30/06/x2 (EMPRESA INVERSORA/TENEDORA)
al 30/06/x2 el V.N.R. De ARCOR S.A. era de $20 por Acción (EMPRESA EMISORA)
Acciones ARCOR S.A. Q Acciones ARCOR S.A. en $ ARCOR COTIZ EN BOLSA
30-Jun 1,000 30-Jun 15,300
30-Jun 4,700
30/08 500 30-Jun SD 20000
30-Aug 500 30-Aug SD 10.000 30/08 10.000

VALUACIÓN AL CIERRE: 1000 Acciones x $20 (VNR) = 20.000 DIF. $ 4.700

VALOR CONTABLE/LIBROS = 15.300

Con fecha de Cierre del Ejercicio Económico registro la DIFERENCIA

entre VALOR CONTABLE Y EL V.N.R.
30/06/X2
Acciones ARCOR S.A. 4,700 +A
a RESULTADO X TENENCIA 4,700 R+

ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL AL 30/06/X2 SOLES S.A.

ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
INVERSIONES
1.000 Acciones ARCOR S.A. 20,000
VENTA DE ACCIONES
Siguiendo con el ejemplo anterior suponemos que el 30/08/x2 se vende
el 50% de la Tenencia Accionaria de ARCOR S.A. Es decir 500 acciones.
Al 30/08/x2 El valor de Cotización de ARCOR S.A. era de $30 por Acción
Los Gastos de Venta son el 10% del Valor de Venta ($30 -( 10% s/30) = $27)

REGISTRACIÓN DE LA VENTA ALTERNATIVA 1 (LA MAS UTILIZADA)

30/08/x2
VALORES A DEPOSITAR 13,500
A VENTA DE ACCIONES 13,500
(500 ACCIONES X$27)
30/08/X2
COSTO VENTA ACCIONES (500X20) 10,000
A ACCIONES ARCOR S.A. 10,000
(SEGÚN MAYOR )

REGISTRACIÓN DE LA VENTA ALTERNATIVA 2

30/08/X2
VALORES A DEPOSITAR 13,500
A ACCIONES ARCOR S.A. 10,000
A RES. VTA ACCIONES 3,500

FINNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNNN
as/Sociedades.

en bolsa

24/05/X2

PUESTA A DISPOSICIÓN
DE 1S
DECISIONES (DIVIDENDOS)

VAMOS A VER QUÉ LE CORRESPONDE REGISTRAR A 1S

el 10/08/x1 NADA ya que TINTA CHINA S.A. COMPRA LAS ACCIONES EN LA BOLSA DE COMERCIO
MUY IMPORTANTE TENER ESTE CONCEPTO CLARO!!!! 19/02/X2 Y 24/05/X2 EN TODOS LOS CASOS ES LO MISMO!!!
 CUANDO SE REUNE LA ASAMBLEA Y DECIDE RESPECTO DE LOS DIVIDENDOS REALIZARÁ EL SIGUIENTE ASIENTO CONTABLE
14/03/X2
-PN R.N.A. 10,000 10%S/100.000 (Capital Social de 1S)
a Div. A Pagar en Efectivo 10,000 +P

CUANDO EFECTÚA EL PAGO ES DECIR PONE A DISPOSICIÓN LO RESUELTO POR LA ASAMBLEA

24/05/X2
-P Div. A Pagar en Efectivo 10,000
a Banco xx c/c 10,000
-A

EN LAS 3 ALTERNATIVAS 1S REGISTRA LO MISMO

CIO YA CERRADO,
CONCEPTO DE DIVIDENDOS
O EN LA CUENTA ACCIONES 1S

o sabía
 REGISTRACIONES DE LA EMISORA/ TERRABUSI S.A.
CUANDO LA ASAMBLEA SE REUNE Y TOMA LAS DECISIONES
10-Apr
-PN R.N.A. 2,500
+P A Div. A Pagar en Efectivo 2,000 20% s/ 10.000
+PN A Div. A Distribuir en Acci 500 5%s/10.000

CUANDO PONE A DISPOSICIÓN LO RESUELTO POR LA ASAMBLEA

20-Apr
-P Div. A Pagar en Efectivo 2,000
-PN Div. A Distribuir en Acciones 500
-A A Banco c/c 2,000
+PN A Acciones en Circulación 500
ÓN FECHA DE CIERRE
 EJ. Nº 5: INVERSIONES. ACCIONES - “RZ S.A."

La situación patrimonial de RZ al 30-09-X1 es el siguiente:

ACTIVO PAT. NETO

ACTIVO CORRIENTE Acci. En

Circ.
Caja y Bancos RNA
Caja 10,000.00
TOTAL ACTIVO 10,000.00 TOTAL
PAS+PN

Se presentan a continuación las operaciones que realizó la empresa RZ durante el último trimestre del año X1:

03-10: Se ADQUIEREN 1.000 acciones de ABH S.A. por un total de $700.- Comisiones del agente de Bolsa: 5%
INFORMACIÓN DE LA COMPRA:
La totalidad de la operación se abona con un cheque del Banco Galicia

Dividendos en Acciones 10% Y Div. En Efectivo 15%

Valor nominal de las acciones de ABH S.A. $1.-

01-11: Se VENDE en efectivo el 50% de las Acciones de ABH S.A.

El Precio de Venta Neto de Comisiones del agente de Bolsa es de $300. Se cobra en efectivo.

20-11: Se reciben los Dividendos aprobados por la Asamblea de ABH S.A. En Efectivo la parte correspondiente
Y también las Acciones correspondientes por los Dividendos en Acciones
Las Acciones de ABH S.A. cotizan en el mercado a $2,5 por acción. Las Comisiones del agente de Bolsa 5%

31-12: Cierre de ejercicio de RZ. La cotización de cada acción de ABH S.A. es de $2,80, las comisiones del agente

TAREA A REALIZAR
1- Contabilizar todas las operaciones del cuarto trimestre del X1 en el Libro Diario de RZ de acuerdo a lo establ
en las Normas Contables Vigentes
2- Exponer el Estado de Situación Patrimonial del RZ al 31-12-X1
 7,000.00

3,000.00

10,000.00

mo trimestre del año X1:

misiones del agente de Bolsa: 5%

SOLUCION

Acciones ABH
obra en efectivo. Divid a cobrar en efvo

Efectivo la parte correspondiente

siones del agente de Bolsa 5%

de $2,80, las comisiones del agente son del 5%. Caja

Venta de acciones ABH

o Diario de RZ de acuerdo a lo establecido en

Costo Acciones vendidas

Caja
a Divid a Cobrar en efectivo

31-12 . VALUACIÓN AL CIERRE

Acciones ABH
 a Resultado por Tenencia

ESTADO DE SIT PATRIMONIAL AL 31/12 RZS.A.

ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
INVERSIONES TEMPORARIAS
550 ACCIONES ABH (VNR)
 3/10 Compra de acc. ABH con decisión de Asamb
585.00 Div acc 10%
150.00 1000 acc x 10% = 100 acciones al 3/10
a Banco Galicia c/c 735.00 Div efvo 15%
(700 + 5% gastos) 1000acc x vn1= $ 1000 x 15% =$150.-

1/11
300.00
Venta de acciones ABH 300.00

1/11 Venta de acc ABH con div pendientes de cob

s vendidas 367.50
Acciones ABH (^) 292.50 (^)=V libros$585 / 50%= $292.50
Div a cobrar en efvo (^) 75.00 (^) la mitad de los dividendos no los llego a c
porque le corresponden al nuevo dueño de la
20/11 y tampoco voy a recibir 100 acciones. Rec
75.00
a Divid a Cobrar en efectivo 75.00
Valuacion al cierre 31-12
ACIÓN AL CIERRE
550 ACCIONES 1,540
31/12 MENOS 5% GS -77
1,171.00 VNR 1,463
 a Resultado por Tenencia 1,171.00
VALOR LIBROS 292.50

SIT PATRIMONIAL AL 31/12 RZS.A. RDO POR TENENCIA (+) 1,171

S TEMPORARIAS
NES ABH (VNR) $ 1463.-
 ACCIONES ABH ($) ACCIONES ABH (Q)
on decisión de Asamblea $ 585.00 $ 292.50 1000 500 vent
Div en acc 50
00 acciones al 3/10
RXT $ 1171
00 x 15% =$150.- saldo 550 acciones

SD $ 1463 AL CIERRE DEL EJERCICIO

DIV A COBRAR EFVO (cred)

div pendientes de cobro $ 150.00 $ 75.00 1-Nov
$ 75.00 20-Nov
= $292.50
endos no los llego a cobrar
n al nuevo dueño de las acc saldada
ir 100 acciones. Recibiré 50 acc

(550x2,80)
(5%s/1540)
DIF = 1.171
 1-Nov
20-Nov

AL CIERRE DEL EJERCICIO