RSM IFRS For SME Limited PYMES - Annual Report - 31122022 - TR - CF

RSM NIIF para PYMES Limitada
Número de la Compañía 01234567
Informe Anual - 31 de diciembre de 2022
Estas cuentas modelo son meramente ilustrativas, contienen información general, no pretenden ser exhaustivas y pueden
no abordar hechos o circunstancias específicos. No garantizamos su exactitud, compatibilidad o adecuación a los fines
perseguidos.
Las cuentas modelo deben considerarse únicamente como una guía general. En consecuencia, ni RSM International
Limited, ni ninguna de sus firmas miembro aceptan responsabilidad alguna ante ninguna parte por cualquier pérdida, daño
o costo que surja, ya sea directa o indirectamente, de cualquier acción o decisión tomada (o no tomada) basándose en el
material de estas cuentas modelo, ya sea dicha pérdida causada por negligencia o de otro modo. El suministro de estas
cuentas modelo no constituye asesoramiento profesional. Póngase en contacto con su asesor local de RSM para tratar
estos asuntos en el contexto de sus circunstancias particulares.
RSM es la marca utilizada por una red de firmas independientes de contabilidad y consultoría, cada una de las cuales
ejerce por derecho propio. La red no es en sí misma una entidad legal independiente de ningún tipo en ninguna
jurisdicción.
La red es administrada por RSM International Limited, una sociedad registrada en Inglaterra y Gales (número de sociedad
4040598) con domicilio social en 50 Cannon Street, Londres EC4N 6JJ.
La marca RSM y otros derechos de propiedad intelectual utilizados por los socios de la red son propiedad de RSM
International Association, una asociación regida por el artículo 60 y siguientes del Código Civil de Suiza cuya sede está en
Zug.
© RSM International Association, 2022

Tabla de Contenidos
31 de diciembre de 2022
Estado de resultados y otros resultados integrales

Estado de posición financiera
Estado de cambios en el patrimonio
Estado de flujos de efectivo
Notas a los estados financieros
Informe del auditor independiente a los socios de RSM NIIF para PYMES Limitada
Información general
Los estados financieros cubren RSM NIIF para PYMES Limitada como una entidad individual. Los estados financieros se
presentan en unidades monetarias internacionales, que es la moneda funcional y de presentación de RSM NIIF para
PYMES Limitada.
RSM NIIF para PYMES Limitada es una sociedad limitada por acciones, constituida y domiciliada en Internaciolandia. Su
domicilio social y principal lugar de negocios son:
Domicilio social Lugar principal de negocios
Piso 10 Piso 5
Edificio de Administración Universal Centro de negocios RSM
12 Highland Street 247 Edward Street
Cityville Cityville
Durante el ejercicio, las principales actividades continuadas de la empresa consistieron en:

● Fabricación de computadoras
● Venta al por menor de computadoras
● Distribución de computadoras
Los estados financieros fueron autorizados para su emisión, de conformidad con una resolución de los directores, el 24 de
febrero de 2023. Los directores están facultados para modificar y volver a emitir los estados financieros.
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Estado de resultados y otros resultados integrales
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2022
Nota 2022 2021

CU CU
Ingresos 3 46.651.046 43.513.890
Participación en utilidades de empresas asociadas contabilizadas aplicando el

método de la participación patrimonial 4 321.996 266.879
Otros ingresos 5 75.129 169.225
Ingresos por intereses calculados según el método del tipo de interés efectivo 109,462 54,822
Gastos
Variación de existencias (352,027) (79,197)
Materias primas y consumibles utilizados (13,708,798) (13,112,382)
Gastos por beneficios a empleados (22,717,153) (22,172,461)
Gastos de depreciación y amortización (1,887,227) (2,036,611)
Pérdida neta en el valor razonable de las inversiones inmobiliarias 6 (60,000) -
Otros gastos (3,589,325) (3,237,723)
Costos financieros 6 (224,501) (346,023)
Ganancias antes de impuestos a la renta 4,618,602 3,020,419
Gasto por impuestos a la renta 7 (1,286,833) (835,796)
Ganancia después del gasto por impuesto a la renta del ejercicio atribuible a
los propietarios de RSM NIIF para PYMES Limitada 33 3,331,769 2,184,623
Otros resultados integrales
Partidas que no se reclasificarán posteriormente a resultados

Ganancia por revalorización de terrenos y edificios, neta de impuestos - 140,000
Partidas que pueden reclasificarse posteriormente en resultados

Coberturas de flujos de efectivo transferidas a resultados, netas de impuestos - (2,083)
Coberturas de flujos de efectivo transferidas a existencias en el estado de situación
financiera, netas de impuestos (2,970) (7,417)
Variación neta del valor razonable de las coberturas de los flujos de efectivo
imputada al patrimonio, neta de impuestos (7,932) (17,814)
Otros resultados integrales del ejercicio, netos de impuestos (10,902) 112,686
Total resultados integrales del ejercicio atribuible a los propietarios de RSM

NIIF para PYMES Limitada 3,320,867 2,297,309
El anterior estado de resultados y otros resultados integrales debe leerse conjuntamente con las notas adjuntas.
2
Estado de situación financiera
Al 31 de diciembre de 2022
Nota 2022 2021

CU CU
Activos
Activos circulantes
Efectivo y equivalentes de efectivo 8 2.892.679 631.464
Cuentas comerciales y otras cuentas por cobrar 9 1.435.168 1.318.927
Existencias 10 3.954.415 4.306.442
Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados 11 51.076 -
Otros 12 319.916 280.626
Total activos circulantes 8.653.254 6.537.459
Activos no circulantes
Cuentas por cobrar 13 14.695 14.695
Inversiones contabilizadas por el método de participación patrimonial 14 3.420.157 3.098.161
Inversiones inmobiliarias 15 4.690.371 4.750.371
Propiedad, planta y equipo 16 12.725.726 13.401.548
Activos intangibles 17 173.566 211.510
Impuestos diferidos 18 929.410 847.304
Otros 19 126.981 145.251
Total activos no circulantes 22.080.906 22.468.840
Total activos 30.734.160 29.006.299
Pasivos
Pasivos circulantes
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar 20 2.001.250 1.731.710
Préstamos 21 612.278 461.733
Instrumentos financieros derivados 22 122.651 107.077
Impuestos a la renta 23 670.464 235.720
Beneficios a los empleados 24 835,887 814,405
Provisiones 25 352,013 284,040
Otros 26 342,883 306,714
Total pasivos circulantes 4,937,426 3,941,399
Pasivos no circulantes
Préstamos 27 2.482.414 2.244.070
Impuestos diferidos 28 334.708 320.934
Beneficios a los empleados 29 1.115.466 1.086.109
Provisiones 30 147.916 107.018
Total pasivos no circulantes 4.080.504 3.758.131
Total pasivos 9.017.930 7.699.530
Activos netos 21.716.230 21.306.769
Patrimonio
Capital emitido 31 18.295.416 18.267.810
Reservas 32 369.930 380.832
Resultados acumulados 33 3.050.884 2.658.127
Total patrimonio 21.716.230 21.306.769
El anterior estado de situación financiera debe leerse conjuntamente con las notas adjuntas.
3
Nota 2022 2021

CU CU
4
Nota 2022 2021

CU CU
Capital Resultados Total

emitido Reservas acumulados patrimonio
CU CU CU CU
Saldo al 1 de enero de 2021 10.492.176 268.146 2.235.182 12.995.504
Ganancias después de gasto por impuestos a la renta por el

año - - 2.184.623 2.184.623
Otros resultados integrales por el año, netos de impuestos - 112.686 - 112.686
Total resultados integrales por el año - 112.686 2.184.623 2.297.309
Transacciones con los propietarios en su condición de

propietarios:
Contribuciones de patrimonio, netas de costos
transaccionales (nota 31) 7.775.634 - - 7.775.634
Dividendos pagados (nota 34) - - (1,761,678) (1,761,678)
Saldo al 31 de diciembre de 2021 18.267.810 380.832 2.658.127 21.306.769
Capital Resultados Total

emitido Reservas acumulados patrimonio
CU CU CU CU
Saldo al 1 de enero de 2022 18.267.810 380.832 2.658.127 21.306.769
Ganancias después de gasto por impuestos a la renta por el

año - - 3.331.769 3.331.769
Otros resultados integrales por el año, netos de impuestos - (10,902) - (10,902)
Total resultados integrales por el año - (10,902) 3.331.769 3.320.867
Transacciones con los propietarios en su condición de

propietarios:
Contribuciones de patrimonio, netas de costos
transaccionales (nota 31) 27.606 - - 27.606
Dividendos pagados (nota 34) - - (2,939,012) (2,939,012)
Saldo al 31 de diciembre de 2022 18.295.416 369.930 3.050.884 21.716.230
5
Nota 2022 2021

CU CU
Flujos de efectivo provenientes de actividades de la operación

Ingresos de clientes 46.129.617 43.493.830
Pagos a proveedores y empleados (39,615,905) (38,841,131)
6.513.712 4.652.699
Intereses recibidos 108.499 54.307
Otros ingresos 398.914 336.799
Intereses y otros costos financieros pagados (215,048) (339,128)
Impuestos a la renta pagados (915,749) (846,071)
Efectivo neto provenientes de actividades de la operación 5.890.328 3.858.606
Flujos de efectivo provenientes de actividades de inversión

Pagos por inversiones (46,048) -
Pagos por propiedad, planta y equipo 16 (1,227,047) (304,812)
Ingresos por enajenación de propiedad, planta y equipo 151.120 25.341
Ingresos por liberación de depósitos de garantía 15.379 -
Flujo neto utilizado en actividades de inversión (1,106,596) (279,471)
Flujos de efectivo provenientes de actividades de financiamiento

Ingresos por emisión de acciones 31 27.606 7.875.207
Ingresos por préstamos 1.200.000 -
Costos transaccionales por emisión de acciones - (141,874)
Dividendos pagados 34 (2,939,012) (1,761,678)
Reembolso de préstamos (550,000) (9,500,000)
Reembolso de pasivos en leasing (133,565) (60,132)
Flujo neto utilizado en actividades de financiamiento (2,394,971) (3,588,477)
Aumento/(disminución) en efectivo y equivalentes de efectivo 2.388.761 (9,342)

Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del ejercicio 503.918 513.260
Efectivo y equivalentes de efectivo al término del ejercicio 8 2.892.679 503.918
6
Nota 1. Políticas contables significativas

A continuación se exponen las principales políticas contables adoptadas en la preparación de los estados financieros.
Estas políticas se han aplicado de forma coherente a todos los ejercicios presentados, salvo que se indique lo contrario.
Bases de preparación
Los presentes estados financieros han sido preparados de conformidad con las Normas Internacionales de Información
Financiera para Pequeñas y Medianas Entidades ("NIIF para PYMES"), en su versión aplicable a las entidades con fines
de lucro.
Convención del costo histórico

Los estados financieros han sido preparados conforme a la convención del costo histórico, con excepción, en su caso, de
la revalorización de los activos y pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados, las inversiones
inmobiliarias, determinadas clases de propiedad, planta y equipo y los instrumentos financieros derivados.
Estimaciones contables críticas

La elaboración de los estados financieros requiere el uso de ciertas estimaciones contables críticas. También requiere que
la Gerencia ejerza su juicio en el proceso de aplicación de las políticas contables de la empresa. Las áreas que implican
un mayor grado de juicio o complejidad, o las áreas en las que los supuestos y estimaciones son significativas para los
estados financieros, se exponen en la nota 2.
Conversión de moneda extranjera

Los estados financieros se presentan en unidades monetarias internacionales, que es la moneda funcional y de
presentación de RSM NIIF para PYMES Limitada.
Transacciones en moneda extranjera

Las transacciones en moneda extranjera se convierten a unidades monetarias Internaciolandia utilizando los tipos de
cambio vigentes en las fechas de las transacciones. Las pérdidas y ganancias en moneda extranjera resultantes de la
liquidación de dichas transacciones y de la conversión a los tipos de cambio de cierre de los activos y pasivos monetarios
denominados en moneda extranjera se reconocen en el estado de resultados.
Reconocimiento de ingresos
Los ingresos se reconocen cuando es probable que la empresa obtenga un beneficio económico y los ingresos pueden
valorarse de forma fiable. Los ingresos se valoran al valor razonable de la contraprestación recibida o por recibir.
Venta de bienes
Los ingresos por venta de bienes se reconocen en el punto de venta, es decir, cuando el cliente ha recibido los bienes, los
riesgos y beneficios se transfieren al cliente y existe un contrato de venta válido. Los montos revelados como ingresos son
netos de devoluciones de ventas y descuentos comerciales.
Prestación de servicios
Los ingresos por prestación de servicios procedentes de las cuotas de mantenimiento informático se reconocen en función
del grado de ejecución de los contratos.
El grado de ejecución se mide por referencia a las horas de trabajo incurridas hasta la fecha como porcentaje del total de
horas de trabajo estimadas para cada contrato. Cuando el resultado del contrato no puede estimarse con fiabilidad, los
ingresos solo se reconocen en la medida de los costos recuperables incurridos hasta la fecha.
Intereses
Los ingresos por intereses se reconocen a medida que se devengan utilizando el método del interés efectivo. Se trata de
un método que consiste en calcular el costo amortizado de un activo financiero y distribuir los ingresos por intereses a lo
largo del periodo pertinente utilizando el tipo de interés efectivo, que es el tipo que descuenta exactamente los futuros
ingresos en efectivo estimados a lo largo de la vida prevista del activo financiero al valor contable del activo financiero.
Arriendo
Los ingresos por arriendos de las inversiones inmobiliarias se reconocen de manera lineal a lo largo del periodo de
arrendamiento. Los incentivos por arrendamientos concedidos se reconocen como parte de los ingresos por arriendos.
Los arriendos contingentes se reconocen como ingresos en el periodo en que se devengan.
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Nota 1. Principales políticas contables (continuación)

Otros ingresos
Los otros ingresos se consignan cuando se reciben o cuando se establece el derecho a recibir el pago.
Impuestos a la renta
El gasto o beneficio por impuesto a la renta del ejercicio es el impuesto a pagar sobre la renta imponible de ese ejercicio
basado en el tipo del impuesto a la renta aplicable en cada jurisdicción, ajustado por las variaciones en los activos y
pasivos por impuestos diferidos atribuibles a diferencias temporales, pérdidas tributarias no utilizadas y el ajuste
reconocido para ejercicios anteriores, en su caso.
Los activos y pasivos por impuestos diferidos se reconocen por las diferencias temporarias a los tipos impositivos que se
espera aplicar cuando se recuperen los activos o se liquiden los pasivos, en función de aquellos tipos impositivos que
estén aprobados o prácticamente aprobados, excepto:
● Cuando el activo o pasivo por impuesto a la renta diferido surja del reconocimiento inicial de una plusvalía o de un
activo o pasivo en una transacción que no sea una combinación de negocios y que, en el momento de la transacción,
no afecte ni al resultado contable ni al tributario; o
● Cuando la diferencia temporaria imponible esté asociada a participaciones en subsidiarias, empresas asociadas o
negocios conjuntos, y pueda controlarse el momento de la reversión y sea probable que la diferencia temporaria no
se revierta en un futuro previsible.
Los activos por impuestos diferidos se reconocen para las diferencias temporarias deducibles y las pérdidas tributarias no
utilizadas solo si es probable que se disponga de cantidades imponibles futuras para utilizar dichas diferencias
temporarias y pérdidas.
El valor contable de los activos por impuestos diferidos reconocidos y no reconocidos se revisa en cada fecha de
presentación de información. Los activos por impuestos diferidos reconocidos se reducen en la medida en que deje de ser
probable que se disponga de beneficios tributarios futuros para recuperar el valor contable Los activos por impuestos
diferidos no reconocidos anteriormente se reconocen en la medida en que sea probable que existan beneficios tributarios
futuros disponibles para recuperar el activo.
Los activos y pasivos por impuestos diferidos se compensan únicamente cuando existe un derecho legalmente exigible de
compensar los activos por impuestos corrientes con los pasivos por impuestos corrientes y los activos por impuestos
diferidos con los pasivos por impuestos diferidos; y se refieren a la misma autoridad tributaria sobre la misma entidad
tributaria o sobre diferentes entidades tributarias que pretenden liquidarse simultáneamente.
Clasificación corriente y no corriente

Los activos y pasivos se presentan en el estado de situación financiera en función de su clasificación corriente y no
corriente.
Un activo se clasifica como corriente cuando: se espera realizarlo o se tiene la intención de venderlo o consumirlo en el
ciclo normal de operación de la empresa; se mantiene principalmente con fines de negociación; se espera realizarlo en los
12 meses siguientes al ejercicio sobre el que se informa; o el activo es efectivo o equivalente de efectivo a menos que
esté restringido para ser intercambiado o utilizado para liquidar un pasivo durante al menos los 12 meses siguientes al
ejercicio sobre el que se informa. Todos los demás activos se clasifican como no circulantes.
Un pasivo se clasifica como corriente cuando: o bien se espera liquidar en el ciclo normal de explotación de la empresa; o
bien se mantiene fundamentalmente con fines de negociación; o bien debe liquidarse dentro de los 12 meses siguientes al
ejercicio sobre el que se informa; o bien no existe un derecho incondicional a aplazar la liquidación del pasivo durante al
menos los 12 meses siguientes al ejercicio sobre el que se informa. Todos los demás pasivos se clasifican como no
circulantes.
Los activos y pasivos por impuestos diferidos se clasifican siempre como no circulantes.
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Efectivo y equivalentes de efectivo

El efectivo y los equivalentes de efectivo incluyen el efectivo en caja, los depósitos a la vista en instituciones financieras y
otras inversiones a corto plazo de gran liquidez con vencimientos originales de tres meses o menos, que son fácilmente
convertibles en montos conocidos de efectivo y que están sujetas a un riesgo insignificante de cambios de valor. A efectos
de presentación en el estado de flujos de efectivo, el efectivo y otros activos líquidos equivalentes también incluyen los
descubiertos bancarios, que figuran dentro de los empréstitos en el pasivo corriente del estado de situación financiera.
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar

Los deudores comerciales se reconocen inicialmente a su valor razonable y posteriormente se valoran al costo amortizado
utilizando el método del tipo de interés efectivo, menos cualquier provisión por pérdida de valor. Por lo general, los
deudores comerciales vencen en un plazo de 30 días.
La cobrabilidad de los deudores comerciales se revisa de forma continua. Las deudas que se sabe que son incobrables se
cancelan reduciendo directamente el valor contable. Se establece una provisión por deterioro del valor de los deudores
comerciales cuando existen pruebas objetivas de que la empresa no podrá cobrar todos los montos adeudados de
acuerdo con las condiciones originales de las cuentas por cobrar. Las dificultades financieras significativas del deudor, la
probabilidad de que el deudor entre en quiebra o reorganización financiera y el impago o la morosidad en los pagos (más
de 60 días de retraso) se consideran indicadores de que la cuenta por cobrar puede haberse deteriorado. El monto de la
provisión por deterioro es la diferencia entre el valor contable del activo y el valor actual de los flujos de efectivo futuros
estimados, descontados al tipo de interés efectivo original. Los flujos de efectivo relativos a los créditos a corto plazo no se
descuentan si el efecto del descuento es irrelevante.
Los otros créditos se contabilizan al costo amortizado, menos cualquier provisión por pérdida de valor.
Existencias
Las materias primas, los productos en curso y los productos acabados se valoran al menor entre su costo y su valor neto
realizable, siguiendo el criterio de "primero en entrar, primero en salir". El costo incluye los materiales directos y los costos
de entrega, la mano de obra directa, los derechos de importación y otros impuestos, una proporción adecuada de gastos
generales variables y fijos basados en la capacidad operativa normal y, en su caso, las transferencias de reservas de
cobertura de flujos de efectivo en el patrimonio neto. Los costos de las existencias compradas se determinan tras deducir
las rebajas y descuentos recibidos o por recibir.
Las existencias en tránsito se valoran al menor entre el costo y el valor neto realizable. El costo comprende los gastos de
compra y entrega, una vez deducidas las rebajas y descuentos recibidos o por recibir.
El valor neto realizable es el precio de venta estimado en el curso ordinario de la actividad menos los costos estimados de
finalización y los costos estimados necesarios para realizar la venta.
Instrumentos financieros derivados

Los derivados se contabilizan inicialmente por su valor razonable en la fecha de formalización del contrato de derivados y
posteriormente se reajustan a su valor razonable en cada fecha de presentación de información. La contabilización de las
variaciones posteriores del valor razonable depende de si el derivado se designa como instrumento de cobertura y, en
caso afirmativo, de la naturaleza de la partida cubierta.
Los derivados se clasifican como circulantes o no circulantes en función del periodo previsto de realización.
Cobertura de los flujos de efectivo

Las coberturas de los flujos de efectivo se utilizan para cubrir la exposición de la empresa a la variabilidad de los flujos de
efectivo atribuible a riesgos particulares asociados a un activo o pasivo reconocido o a un compromiso en firme que pueda
afectar al resultado. La parte efectiva de la ganancia o pérdida del instrumento de cobertura se reconoce en otros
resultados integrales a través de la reserva de coberturas de flujos de efectivo en el patrimonio neto, mientras que la parte
ineficaz se reconoce en el resultado. Los montos llevados al patrimonio neto se transfieren del patrimonio neto y se
incluyen en la valorización de la transacción cubierta cuando se produce la transacción prevista.
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La eficacia de las coberturas de los flujos de efectivo se comprueba periódicamente, tanto retrospectiva como
prospectivamente, para garantizar que cada cobertura sea altamente eficaz y siga designándose como cobertura de los
flujos de efectivo. Si ya no se espera que se produzca la transacción prevista, los montos reconocidos en el patrimonio
neto se transfieren a resultados.
Si el instrumento de cobertura se vende, rescinde, vence, se ejerce sin sustitución o se renueva, o si la cobertura deja de
ser efectiva y deja de ser una cobertura designada, los montos reconocidos previamente en el patrimonio neto
permanecen en el patrimonio neto hasta que se produzca la transacción prevista.
Empresas asociadas
Las empresas asociadas son entidades sobre las que la empresa tiene una influencia significativa, pero no el control ni el
control conjunto. Las inversiones en empresas asociadas se contabilizan por el método de participación patrimonial.
Conforme al método de la participación patrimonial, la parte de los beneficios o pérdidas de la asociada se reconoce en
resultados y la parte de los movimientos en el patrimonio neto se reconoce en otros resultados integrales. Las inversiones
en empresas asociadas se contabilizan en el estado de situación financiera al costo más los cambios posteriores a la
adquisición en la participación de la empresa en los activos netos de la empresa asociada. La plusvalía relacionada a la
empresa asociada se incluye en el valor contable de la inversión y no se amortiza ni se comprueba individualmente su
deterioro. Los dividendos percibidos o a percibir de las empresas asociadas reducen el valor contable de la inversión.
Cuando la participación de la empresa en las pérdidas de una empresa asociada es igual o superior a su participación en
la misma, incluida cualquier cuenta a cobrar a largo plazo no garantizada, la empresa no reconoce más pérdidas, a menos
que haya incurrido en obligaciones o realizado pagos en nombre de la asociada.
La empresa deja de utilizar el método de la participación patrimonial cuando pierde la influencia significativa sobre la
asociada y reconoce cualquier inversión retenida a su valor razonable. Cualquier diferencia entre el valor contable de la
empresa asociada, el valor razonable de la inversión retenida y el producto de la enajenación se reconoce en resultados.
Inversiones y otros activos financieros

Las inversiones y otros activos financieros, distintos de las inversiones en empresas asociadas, se valoran inicialmente
por su valor razonable. Los costos de transacción se incluyen como parte de la valorización inicial, excepto en el caso de
los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados. Estos activos se valoran posteriormente al costo
amortizado o al valor razonable en función de su clasificación. La clasificación se determina basándose tanto en el modelo
de negocio en el que se mantienen dichos activos como en las características contractuales de los flujos de efectivo del
activo financiero, a menos que se esté evitando una asimetría contable.
Los activos financieros se dan de baja en cuentas cuando los derechos a recibir flujos de efectivo han vencido o se han
transferido y la empresa ha traspasado sustancialmente todos los riesgos y ventajas derivados de su titularidad. Cuando
no existen expectativas razonables de recuperar parte o la totalidad de un activo financiero, su valor contable se da de
baja.
Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados

Los activos financieros no valorados al costo amortizado se clasifican como activos financieros al valor razonable con
cambios en resultados. Normalmente, estos activos financieros se clasifican como (i) mantenidos para negociar, cuando
se adquieren con el propósito de venderlos a corto plazo con la intención de obtener un beneficio, o un derivado; o (ii)
designados como tales en el momento de su reconocimiento inicial cuando esté permitido. Los movimientos del valor
razonable se reconocen en las cuentas de resultados.
Deterioro de activos financieros

Al final de cada periodo sobre el que se informa, la empresa evalúa si existen pruebas objetivas de que un activo
financiero o un grupo de activos financieros han perdido valor. Las pruebas objetivas incluyen dificultades financieras
significativas del emisor o deudor; un incumplimiento de contrato, como el impago o la morosidad; la concesión por parte
del prestamista a un prestatario de concesiones por razones económicas o legales que el prestamista no haría de otro
modo; la probabilidad de que el prestatario entre en quiebra u otro tipo de reorganización financiera; la desaparición de un
mercado activo para el activo financiero; o datos observables que indiquen que existe una disminución mensurable de los
flujos de efectivo futuros estimados.
10

El monto de la provisión por deterioro del valor de los activos financieros contabilizados al costo es la diferencia entre el
valor contable del activo y el valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados, descontados al tipo de rendimiento
actual del mercado para activos financieros similares.
Inversiones inmobiliarias
Las inversiones inmobiliarias consisten principalmente en terrenos y edificios en propiedad absoluta destinados al alquiler
a largo plazo y a la revalorización del capital que no están ocupados por la empresa. Las inversiones inmobiliarias se
reconocen inicialmente al costo, incluidos los costos de transacción, y posteriormente se vuelven a valorar anualmente a
su valor razonable. Las variaciones del valor razonable se registran directamente en las cuentas de resultados.
Las inversiones inmobiliarias se dan de baja cuando se enajenan o cuando no se espera obtener ningún beneficio
económico en el futuro.
Los traspasos de inversiones inmobiliarias a propiedad, planta y equipo y viceversa vienen determinados por un cambio
de uso de ocupación por el propietario. El valor razonable en la fecha de cambio de uso de inversiones inmobiliarias a
propiedad, planta y equipo se utiliza como costo atribuido para la contabilidad posterior. El valor contable existente de
propiedad, planta y equipo se utiliza para el costo contable posterior de las inversiones inmobiliarias en la fecha de cambio
de uso.
Las inversiones inmobiliarias también incluyen propiedades en construcción para su uso futuro como inversiones
inmobiliarias. Se contabilizan por su valor razonable, o por su costo cuando el valor razonable no puede determinarse con
fiabilidad y la construcción está incompleta.
Propiedad, planta y equipo

Los terrenos y edificios se contabilizan por su valor razonable, basado en tasaciones periódicas, al menos cada 3 años,
realizadas por tasadores externos independientes, menos la depreciación y el deterioro subsiguientes en el caso de los
edificios. Las valorizaciones se realizan con mayor frecuencia si se produce un cambio sustancial en el valor razonable en
relación con el valor contable. Cualquier depreciación acumulada en la fecha de revalorización se elimina del valor
contable bruto del activo y el monto neto se actualiza al valor revalorizado del activo. Los incrementos en los valores
contables derivados de la revalorización de terrenos y edificios se abonan en otros resultados integrales a través de la
reserva de superávit de revalorización en el patrimonio neto. Cualquier disminución de la revalorización se lleva
inicialmente a otros resultados integrales a través de la reserva de superávit de revalorización en la medida de cualquier
superávit de revalorización previo del mismo activo. Posteriormente, las disminuciones se llevan a resultados.
El inmovilizado material se valora al costo histórico menos la amortización acumulada y el deterioro del valor. El costo
histórico incluye los gastos directamente atribuibles a la adquisición de los elementos.
La amortización se calcula de forma lineal, amortizando el costo neto de cada elemento del inmovilizado material
(excluidos los terrenos) a lo largo de su vida útil prevista, del siguiente modo
Edificios 40 años
Mejoras de arrendamiento 3-10 años
Inmovilizado material 3-7 años
Instalaciones y equipos arrendados 2-5 años
Los valores residuales, las vidas útiles y los métodos de amortización se revisan, y ajustan si procede, en cada fecha de
presentación de informes.
Las mejoras en la propiedad arrendada y planta y equipos en régimen de arrendamiento financiero se amortizan a lo largo
del periodo restante del arrendamiento o durante la vida útil estimada de los activos, si ésta fuera inferior.
Los elementos de propiedad, planta y equipo se dan de baja en el momento de su enajenación o cuando ya no reportan
beneficios económicos futuros a la empresa. Las pérdidas y ganancias entre el valor contable y el producto de la
enajenación se imputan a resultados. Cualquier reserva de revalorización relativa al elemento enajenado se transfiere
directamente a beneficios no distribuidos.
11
Arrendamientos
La determinación de si un acuerdo es o contiene un arrendamiento se basa en el fondo del acuerdo y requiere una
evaluación de si el cumplimiento del acuerdo depende del uso de un activo o activos específicos y el acuerdo transmite un
derecho de uso del activo.
Se distingue entre arrendamientos financieros, que transfieren de hecho del arrendador al arrendatario sustancialmente
todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de los activos arrendados, y arrendamientos operativos, en los
que el arrendador retiene de hecho sustancialmente todos esos riesgos y beneficios.
Los arrendamientos financieros se capitalizan. Un activo y un pasivo por arrendamiento se establecen por el valor
razonable de los activos arrendados o, si es inferior, por el valor actual de los pagos mínimos por arrendamiento. Los
pagos por arrendamiento se distribuyen entre el componente principal del pasivo por arrendamiento y los gastos
financieros, con el fin de lograr un tipo de interés constante sobre el saldo restante del pasivo.
Los activos adquiridos en régimen de arrendamiento financiero se amortizan a lo largo de la vida útil del activo o a lo largo
de la vida útil del activo y el plazo de arrendamiento, si no existe una certeza razonable de que la empresa obtendrá la
propiedad al final del plazo de arrendamiento.
Los pagos en concepto de arrendamiento operativo, netos de cualquier incentivo recibido del arrendador, se cargan en la
cuenta de pérdidas y ganancias de forma lineal a lo largo de la duración del arrendamiento.
Activos intangibles
Los activos intangibles adquiridos como parte de una combinación de negocios, distintos a la plusvalía, se valoran
inicialmente a su valor razonable en la fecha de la adquisición. Los activos intangibles adquiridos por separado se
contabilizan inicialmente al costo. Los activos intangibles de vida útil indefinida no se amortizan y se valoran
posteriormente al costo menos cualquier pérdida de valor. Los activos intangibles de vida útil definida se valoran
posteriormente al costo menos la amortización y cualquier pérdida de valor. Las ganancias o pérdidas reconocidas en
resultados derivadas de la baja en cuentas de activos intangibles se valoran como la diferencia entre los ingresos netos
por enajenación y el valor contable del activo intangible . El método y la vida útil de los activos intangibles de vida finita se
revisan anualmente. Los cambios en el patrón previsto de consumo o en la vida útil se contabilizan prospectivamente
modificando el método o el periodo de amortización.
Investigación y desarrollo
Los costos de investigación se contabilizan como gastos en el periodo en que se incurren. Los costos de desarrollo se
capitalizan cuando es probable que el proyecto sea un éxito teniendo en cuenta su viabilidad comercial y técnica; la
empresa puede utilizar o vender el activo; la empresa tiene recursos suficientes e intención de completar el desarrollo; y
sus costos pueden medirse con fiabilidad. Los costos de desarrollo capitalizados se amortizan linealmente a lo largo del
periodo en que se espera obtener beneficios, siendo su vida útil finita de 10 años.
Patentes y marcas
Los costos significativos asociados a patentes y marcas se difieren y amortizan linealmente a lo largo del periodo en que
se espera obtener beneficios, siendo su vida útil finita de 10 años.
Programas informáticos
Los costos significativos asociados a los programas informáticos se difieren y amortizan linealmente a lo largo del periodo
en que se espera obtener beneficios, siendo su vida útil finita de 5 años.
Deterioro de activos no financieros

La pérdida de valor de los activos no financieros se revisa siempre que algún acontecimiento o cambio en las
circunstancias indique que el valor contable puede no ser recuperable. Se reconoce una pérdida por deterioro por el
monto en que el valor contable del activo supera su monto recuperable.
El monto recuperable es el mayor entre el valor razonable de un activo menos los costos de enajenación y el valor de uso.
El valor de uso es el valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados relativos al activo utilizando un tipo de
descuento antes de impuestos específico del activo o de la unidad generadora de efectivo a la que pertenece el activo.
Los activos que no tienen flujos de efectivo independientes se agrupan para formar una unidad generadora de efectivo.
12
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar

Estos montos representan pasivos por bienes y servicios suministrados a la empresa antes del final del ejercicio y que
están pendientes de pago. Debido a su naturaleza a corto plazo, se valoran al costo amortizado y no se descuentan. Los
montos no están garantizados y suelen pagarse en los 30 días siguientes a su reconocimiento.
Préstamos
Los préstamos concedidos y solicitados se contabilizan inicialmente por el valor razonable de la contrapartida recibida,
deducidos los costos de transacción. Posteriormente se valoran al costo amortizado utilizando el método del tipo de
interés efectivo.
Costos financieros
Los costos financieros se contabilizan como gastos en el periodo en que se incurren.
Provisiones
Las provisiones se reconocen cuando la empresa tiene una obligación presente (legal o implícita) como resultado de un
suceso pasado, es probable que la empresa tenga que liquidar la obligación y puede hacerse una estimación fiable del
monto de la obligación. El monto reconocido como provisión es la mejor estimación de la contraprestación necesaria para
liquidar la obligación presente en la fecha de cierre del balance, teniendo en cuenta los riesgos e incertidumbres que
rodean a la obligación. Si el valor temporal del dinero es importante, las provisiones se descuentan utilizando un tipo
actual antes de impuestos específico para la obligación. El aumento de la provisión resultante del paso del tiempo se
contabiliza como costo financiero.
Beneficios a los empleados

Beneficios a los empleados en el corto plazo
Los pasivos por sueldos y salarios, incluidas las prestaciones no monetarias, las vacaciones anuales y los permisos por
antigüedad que se espera liquidar en su totalidad en los 12 meses siguientes a la fecha de cierre del balance, se valoran
por los montos que se espera pagar cuando se liquiden los pasivos.
Otras prestaciones a largo plazo a los empleados

El pasivo correspondiente a las vacaciones anuales y los permisos de larga duración que no se prevé liquidar en los 12
meses siguientes a la fecha de cierre del balance se valora por el valor actual de los pagos futuros previstos por los
servicios prestados por los empleados hasta la fecha de cierre del balance, utilizando el método de la unidad de crédito
proyectada. Se tienen en cuenta los niveles salariales futuros previstos, la experiencia de bajas de empleados y los
periodos de servicio. Los pagos futuros previstos se descuentan utilizando los rendimientos de mercado en la fecha de
cierre de los estados financieros de bonos corporativos de alta calidad con plazos de vencimiento y moneda que se
ajustan, en la medida de lo posible, a las salidas de efectivo futuras estimadas.
Gastos por pensiones de contribución definida

Las contribuciones a planes de pensiones de contribución definida se contabilizan como gasto en el periodo en que se
incurre en ellas.
Medición del valor razonable

Cuando un activo o pasivo, financiero o no financiero, se valora a valor razonable a efectos de reconocimiento o
divulgación, el valor razonable se basa en el precio que se recibiría por vender un activo o se pagaría por transferir un
pasivo en una transacción ordenada entre participantes en el mercado en la fecha de valorización; y asume que la
transacción tendrá lugar: en el mercado principal; o en ausencia de un mercado principal, en el mercado más ventajoso.
El valor razonable se valora utilizando los supuestos que los participantes en el mercado utilizarían al fijar el precio del
activo o pasivo, suponiendo que actúan en su mejor interés económico. Para los activos no financieros, la valorización del
valor razonable se basa en su mayor y mejor uso. Se utilizan técnicas de valorización adecuadas a las circunstancias y
para las que se dispone de datos suficientes para medir el valor razonable, maximizando el uso de datos observables
relevantes y minimizando el uso de datos no observables.
Capital emitido
Las acciones ordinarias se clasifican como fondos propios.
13

Los costos incrementales directamente atribuibles a la emisión de nuevas acciones u opciones figuran en el patrimonio
neto como deducción, neta de impuestos, de los ingresos.
Dividendos
Los dividendos se reconocen cuando se declaran durante el ejercicio y dejan de ser a discreción de la empresa.
Impuesto al Valor Agregado ("IVA") y otros impuestos similares

Los ingresos, gastos y activos se reconocen netos del monto del IVA asociado, a menos que el IVA soportado no sea
recuperable de la autoridad tributaria. En este caso, se reconoce como parte del costo de adquisición del activo o como
parte del gasto.
Los créditos y débitos se contabilizan incluyendo el monto del IVA a cobrar o a pagar. El monto neto del IVA a cobrar o a
pagar a la administración tributaria se incluye en otras cuentas a cobrar u otras cuentas a pagar en el estado de situación
financiera.
Los compromisos y contingencias se presentan netos del monto del IVA a cobrar o a pagar a la administración tributaria.
Nota 2. Juicios contables críticos, estimaciones e hipótesis

La preparación de los estados financieros requiere que la Gerencia realice juicios, estimaciones y supuestos que afectan a
los montos presentados en los estados financieros. La Gerencia evalúa continuamente sus juicios y estimaciones en
relación con los activos, pasivos, pasivos contingentes, ingresos y gastos. La Gerencia basa sus juicios, estimaciones y
supuestos en la experiencia histórica y en otros factores diversos, incluidas las expectativas de sucesos futuros, que
considera razonables dadas las circunstancias. Los juicios y estimaciones contables resultantes rara vez coincidirán con
los resultados reales correspondientes. A continuación se exponen los juicios, estimaciones y supuestos que presentan un
riesgo significativo de provocar un ajuste material de los valores contables de los activos y pasivos (véanse las notas
correspondientes) en el próximo ejercicio.
Pandemia de coronavirus (COVID-19)

Se ha realizado un ejercicio de juicio al considerar los impactos que la pandemia de Coronavirus (COVID-19) ha tenido, o
puede tener, en la empresa basándose en la información conocida. Esta consideración se extiende a la naturaleza de los
productos y servicios ofrecidos, los clientes, la cadena de suministro, el personal y las regiones geográficas en las que
opera la empresa. Aparte de lo indicado en notas específicas, actualmente no parece haber ningún impacto significativo
en los estados financieros ni incertidumbres significativas con respecto a acontecimientos o condiciones que puedan
afectar desfavorablemente a la empresa en la fecha del informe o posteriormente como consecuencia de la pandemia de
coronavirus (COVID-19).
Provisión por deterioro de existencias

La evaluación de la provisión para pérdida de valor de las existencias requiere cierto grado de estimación y juicio. El nivel
de la provisión se evalúa teniendo en cuenta la experiencia reciente de ventas, el envejecimiento de las existencias y otros
factores que afectan a la obsolescencia de las existencias.
Estimación de la vida útil de los activos

La empresa determina la vida útil estimada y los correspondientes cargos por depreciación y amortización de su
propiedad, planta y equipos y la vida finita de sus activos intangibles. Las vidas útiles pueden cambiar significativamente
como consecuencia de innovaciones técnicas o de cualquier otro acontecimiento. Los cargos por depreciación y
amortización aumentarán cuando las vidas útiles sean inferiores a las vidas estimadas anteriormente, o cuando se
amorticen o cancelen activos técnicamente obsoletos o no estratégicos que hayan sido abandonados o vendidos.
Deterioro de activos no financieros distintos a la plusvalía y otros activos intangibles de vida útil indefinida
La empresa evalúa el deterioro del valor de los activos no financieros distintos a la plusvalía y otros activos intangibles de
vida útil indefinida en cada fecha de presentación de informes, evaluando las condiciones específicas de la empresa y del
activo en particular que pueden dar lugar a un deterioro del valor. Si existe un indicio de deterioro, se determina el monto
recuperable del activo. Esto implica el cálculo del valor razonable menos los costos de enajenación o el valor de uso, que
incorporan una serie de estimaciones y supuestos clave.
14

Impuestos a la renta
La empresa está sujeta al impuesto a la renta en las jurisdicciones en las que opera. Para determinar la provisión para el
impuesto a la renta es necesario realizar importantes juicios de valor. Hay muchas transacciones y cálculos realizados
durante el curso ordinario de los negocios para los que la determinación final del impuesto es incierta. La empresa
reconoce los pasivos por asuntos de auditoría tributaria anticipada basándose en la comprensión actual de la legislación
tributaria por parte de la empresa. En caso de que el resultado tributario final de estos asuntos difiera de los montos
contabilizados, tales diferencias repercutirán en las provisiones para impuestos corrientes y diferidos en el periodo en que
se realice dicha determinación.
Recuperación de activos por impuestos diferidos

Los activos por impuestos diferidos se reconocen para las diferencias temporarias deducibles únicamente si la empresa
considera probable que se dispondrá de montos imponibles futuros para utilizar dichas diferencias temporarias y pérdidas.
Provisión para prestaciones a empleados

Como se indica en la nota 1, el pasivo por beneficios a los empleados que se espera liquidar en un plazo superior a 12
meses a partir de la fecha de cierre del ejercicio se reconoce y valora por el valor actual de los flujos de efectivo futuros
estimados con respecto a todos los empleados en la fecha de cierre del ejercicio. Para determinar el valor actual del
pasivo, se han tenido en cuenta las estimaciones de las tasas de desgaste y los incrementos salariales por promoción e
inflación.
Provisión para renovación de contratos de arrendamiento

Se ha dotado una provisión por el valor actual de los costos previstos para la futura restauración de los locales
arrendados. La provisión incluye estimaciones de costos futuros asociados al cierre de los locales. El cálculo de esta
provisión requiere supuestos tales como la aplicación de fechas de cierre y estimaciones de costos. La provisión
reconocida para cada emplazamiento se revisa y actualiza periódicamente en función de los hechos y circunstancias
disponibles en cada momento. Los cambios en los costos futuros estimados para los centros se reconocen en el estado
de situación financiera ajustando el activo y la provisión. Las reducciones de la provisión que superen el valor contable del
activo se reconocerán en resultados.
Provisión para garantías

Para determinar el nivel de provisión necesario para garantías, la empresa ha realizado juicios con respecto al rendimiento
esperado de los productos, el número de clientes que realmente reclamarán en virtud de la garantía y con qué frecuencia,
y los costos de cumplimiento de las condiciones de la garantía. La provisión se basa en estimaciones realizadas a partir
de datos históricos de garantías asociadas a productos y servicios similares.
Nota 3. Ingresos
2022 2021
CU CU
Ingresos por ventas

Venta de bienes 45.941.257 42.819.004
Provisión de servicios 338.756 358.087
46.280.013 43.177.091
Otros ingresos
Arriendo de inversiones inmobiliarias 363.229 331.970
Otros ingresos 7.804 4.829
371.033 336.799
Ingresos 46.651.046 43.513.890
15
Nota 4. Participación en utilidades de empresas asociadas contabilizadas aplicando el método

de la participación patrimonial
2022 2021
CU CU
Participación en utilidades - empresas asociadas 321.996 266.879
Nota 5. Otros ganancias

2022 2021
CU CU
Ganancia neta por valor razonable de otros activos financieros 5.028 -

Ganancia neta por valor razonable de inversiones inmobiliarias - 150.000
Ganancia neta por enajenación de propiedad, planta y equipo 42.220 19.225
Recuperaciones de seguros 27.881 -
Otras ganancias 75.129 169.225
16
Nota 6. Gastos
2022 2021
CU CU
La utilidad antes de impuestos incluye los siguientes gastos específicos:
Costo de ventas
Costo de ventas 14.060.825 13.191.579
Costos financieros
Intereses y gastos financieros pagados/por pagar sobre préstamos solicitados 215.048 339.128
Reversión del descuento sobre las provisiones 9.453 6.895
Gastos financieros 224.501 346.023
Pérdida neta por cambio de divisas

Pérdida neta por cambio de divisas 1.287 640
Pérdida neta por valor razonable

Pérdida neta por valor razonable en inversiones inmobiliarias 60.000 -
Ineficacia de la cobertura del flujo de caja

Ineficacia de la cobertura del flujo de caja 3.841 2.376
Gastos de alquiler relativos a los arrendamientos operativos

Pagos mínimos por arrendamiento 3.679.836 3.487.368
Gastos de jubilación
Gastos de jubilación por cotizaciones definidas 1.494.183 1.456.754
Gastos de investigación
Gastos de investigación 12.449 10.731
Castigo de activos
Existencias 53.794 11.242
17
Nota 7. Gasto por impuestos a la renta

2022 2021
CU CU
Gasto por impuestos a la renta

Impuesto corriente 1.360.837 794.083
Impuestos diferidos - origen y reversión de diferencias temporales (63,660) 41.713
Ajuste reconocido para periodos anteriores (10,344) -
Gasto total por impuesto a la renta 1.286.833 835.796
El impuesto diferido incluido en el gasto por impuesto a la renta comprende:

Aumento de activos por impuestos diferidos (nota 18) (77,434) (4,523)
Aumento de pasivos por impuestos diferidos (nota 28) 13.774 46.236
Impuestos diferidos - origen y reversión de diferencias temporales (63,660) 41.713
Conciliación numérica del gasto por impuesto a la renta y el impuesto estatutario

Utilidad antes del gasto por impuesto a la renta 4.618.602 3.020.419
Impuesto a la tasa estatutario de 30%. 1.385.581 906.126
Montos con efecto tributario que no son deducibles/(imponibles) en el cálculo de la base

imponible:
Gastos de representación 3.208 4.068
Participación en utilidades - empresas asociadas (96,599) (80,064)
Partidas varias 4.987 5.666
1.297.177 835.796
Ajuste reconocido para periodos anteriores (10,344) -
Gasto por impuestos a la renta 1.286.833 835.796
2022 2021
CU CU
Montos cobrados/(abonados) directamente en patrimonio

Activos por impuestos diferidos (nota 18) (4,672) (54,268)
Pasivos por impuestos diferidos (nota 28) - 60.000
(4,672) 5.732
18
Nota 8. Activos circulantes - efectivo y equivalentes de efectivo

2022 2021
CU CU
Efectivo en caja 12.643 10.983

Efectivo en banco 1.689.499 579.671
Efectivo en depósito 1.190.537 40.810
2.892.679 631.464
Conciliación con el efectivo y equivalentes de efectivo al final del ejercicio

Las cifras anteriores se concilian con el efectivo y equivalentes de efectivo al final del
ejercicio, tal y como se muestra en el estado de flujos de efectivo, del siguiente modo:
Saldos anteriores 2.892.679 631.464

Sobregiro bancario (nota 21) - (127,546)
Saldo según el estado de flujos de efectivo 2.892.679 503.918
Nota 9. Activos circulantes - deudores comerciales y otras cuentas por cobrar

2022 2021
CU CU
Deudores comerciales 1.434.905 1.318.680

Menos Provisión para depreciación de cuentas por cobrar (7,500) (5,000)
1.427.405 1.313.680
Otras cuentas por cobraros créditos 6.285 4.732

Intereses por cobrar 1.478 515
1.435.168 1.318.927
Nota 10. Activos circulantes - existencias

2022 2021
CU CU
Materias primas 681.793 608.162

Trabajos en curso 1.604.081 1.743.870
Productos terminados 1.647.208 1.935.371
Existencias en tránsito 21.333 19.039
3.954.415 4.306.442
19
Nota 11. Activos circulantes - activos financieros a valor razonable con cambios en resultados
2022 2021
CU CU
Acciones ordinarias cotizadas - designadas a valor razonable con cambios en resultados 26.041 -
Acciones ordinarias cotizadas - mantenidas para negociar 25.035 -
51.076 -
Las acciones ordinarias cotizadas se han valorado sobre la base de sus precios de cotización en mercados activos.
Nota 12. Activos circulantes - otros

2022 2021
CU CU
Ingresos devengados 200.755 185.445

Prepagos 112.081 90.992
Depósitos en garantía 7.080 4.189
319.916 280.626
Nota 13. Activos no circulantes - cuentas por cobrar

2022 2021
CU CU
Otras cuentas por cobrar 14.695 14.695
Nota 14. Activos no circulantes - inversiones contabilizadas usando el método de participación

patrimonial
2022 2021
CU CU
Inversión en empresa asociada 3.420.157 3.098.161
20
Nota 15. Activos no circulantes - inversiones inmobiliarias

2022 2021
CU CU
Inversiones inmobiliarias - según valorización independiente 4.690.371 4.750.371
Conciliación
A continuación se presenta la conciliación de los valores razonables al principio y al final del
ejercicio en curso y del anterior:
Valor razonable inicial 4.750.371 4.600.371

Aumentos de revalorización - 150.000
Disminuciones de revalorización (60,000) -
Valor razonable de cierre 4.690.371 4.750.371
Valorización de las inversiones inmobiliarias

La base de la valorización de las inversiones inmobiliarias es el valor razonable. Las inversiones inmobiliarias se revalúan
anualmente sobre la base de evaluaciones independientes realizadas por un miembro del Instituto de Propiedades de
Internaciolandia con experiencia reciente en la ubicación y categoría de la inversión inmobiliaria que se está valorizando.
Las valorizaciones se basan en los precios actuales en un mercado activo para propiedades similares de la misma
ubicación y condición, sujetas a contratos de arrendamiento similares y tiene en cuenta las tasas de ocupación y los
rendimientos de la inversión.
Compromisos del arrendador
2022 2021
CU CU
Compromisos mínimos de arrendamiento a cobrar pero no reconocidos en los estados

financieros:
Dentro de un año 372.269 357.951
De uno a cinco años 1.644.060 1.580.827
Más de cinco años 1.413.842 1.849.344
3.430.171 3.788.122
21
Nota 16. Activos no circulantes - propiedad, planta y equipo

2022 2021
CU CU
Terrenos y construcciones - según valorización independiente 5.850.000 5.850.000
Mejoras en la propiedad arrendada - al costo 3.358.903 2.719.360

Menos: Depreciación acumulada (1,840,129) (1,312,932)
1.518.774 1.406.428
Propiedad, planta y equipo - al costo 10.561.127 10.036.683

Menos: Depreciación acumulada (5,615,827) (4,404,838)
4.945.300 5.631.845
Planta y equipos en arrendamiento 619.128 619.128

Menos: Depreciación acumulada (207,476) (105,853)
411.652 513.275
12.725.726 13.401.548
Conciliaciones
A continuación figuran las conciliaciones de los valores amortizados al principio y al final del ejercicio en curso:
Terrenos y Mejoras Planta y Planta

en propiedad en
edificios arrendada equipo arrendamiento Total
CU CU CU CU CU
Saldo al 1 de enero de 2022 5.850.000 1.406.428 5.631.845 513.275 13.401.548

Adiciones - 639.543 642.818 - 1.282.361
Ventas - - (108,900) - (108,900)
Gasto por depreciación - (527,197) (1,220,463) (101,623) (1,849,283)
Saldo a 31 de diciembre de 2022 5.850.000 1.518.774 4.945.300 411.652 12.725.726
Valorizaciones de terrenos y edificios

La base de la valorización de terrenos y edificios es el valor razonable. Los terrenos y construcciones se revalorizaron por
última vez el 31 de diciembre de 2021 sobre la base de evaluaciones independientes realizadas por un miembro del
Instituto de Propiedades de Internaciolandia con experiencia reciente en la ubicación y categoría de los terrenos y
construcciones objeto de valorización. Los directores no creen que se haya producido un movimiento material en el valor
razonable desde la fecha de revalorización. Las valorizaciones se basan en los precios actuales de propiedades similares
en la misma ubicación y estado.
Propiedad, planta y equipo garantizado mediante arrendamiento financiero

Para más información sobre propiedad, planta y equipo garantizado mediante arrendamiento financiero, véase la nota 37.
22
Nota 17. Activos no circulantes - Activos intangibles

2022 2021
CU CU
Desarrollo - al costo 320.994 320.994

Menos: Amortización acumulada: (160,604) (128,650)
160.390 192.344
Patentes y marcas comerciales - al costo 32.546 32.546

9.396 13.084
Programas informáticos - al costo 10.985 10.985

3.780 6.082
173.566 211.510
Conciliaciones
A continuación figuran las conciliaciones de los valores amortizados al principio y al final del ejercicio en curso:
Patentes y
Programas
Desarrollo Marcas informáticos Total
CU CU CU CU
Saldo al 1 de enero de 2022 192.344 13.084 6.082 211.510

Gastos de amortización (31,954) (3,688) (2,302) (37,944)
Saldo a 31 de diciembre de 2022 160.390 9.396 3.780 173.566
23
Nota 18. Activos no circulantes - impuestos diferidos

2022 2021
CU CU
El activo por impuestos diferidos comprende las diferencias temporarias atribuibles a:
Montos reconocidos en resultados:

Propiedad, planta y equipo 32.043 -
Beneficios a los empleados 585.406 570.154
Arrendamiento financiero 5.634 10.497
Provisión para reclamaciones judiciales 2.042 -
Provisión para compensación de arrendamientos 51.536 32.105
Provisión para garantías 96.402 85.212
Gastos devengados 78.858 62.065
Ingresos recibidos por adelantado 24.007 29.949
875.928 789.982
Montos reconocidos en el patrimonio neto

Costos de transacción por emisión de acciones 17.024 25.536
Instrumentos financieros derivados 36.458 31.786
53.482 57.322
Activo por impuestos diferidos 929.410 847.304
Movimientos
Saldo inicial 847.304 788.513
Con abono a resultados (nota 7) 77.434 4.523
Con abono a patrimonio neto (nota 7) 4.672 54.268
Saldo final 929.410 847.304
Nota 19. Activos no circulantes - otros

2022 2021
CU CU
Depósitos en garantía 126.981 145.251
Nota 20. Pasivos circulantes - acreedores comerciales y otras cuentas por pagar
2022 2021
CU CU
Acreedores comerciales 1.807.695 1.572.019

Otras cuentas por pagar 193.555 159.691
2.001.250 1.731.710
24
Nota 21. Pasivos circulantes - préstamos solicitados

2022 2021
CU CU
Sobregiro bancario - 127.546

Préstamos bancarios 450.000 200.000
Pasivo por arrendamiento 162.278 134.187
612.278 461.733
Para más información sobre los activos dados en garantía y los acuerdos de financiamiento, véase la nota 27.
Nota 22. Pasivo circulantes - instrumentos financieros derivados

2022 2021
CU CU
Contratos a plazo sobre divisas - coberturas de flujos de efectivo 122.651 107.077
Para protegerse de las fluctuaciones de los tipos de cambio, la empresa ha suscrito contratos a plazo sobre divisas. Estos
contratos cubren flujos de efectivo previstos altamente probables para el ejercicio financiero siguiente. La Gerencia aplica
una política de gestión del riesgo consistente en cubrir entre el 30% y el 80% de las transacciones en divisas previstas
para los 4 meses siguientes.
Nota 23. Pasivos circulantes - impuesto a la renta

2022 2021
CU CU
Provisión por impuesto a la renta 670.464 235.720
Nota 24. Pasivos circulantes - beneficios a los empleados

2022 2021
CU CU
Beneficios a los empleados 835.887 814.405
Nota 25. Pasivos circulantes - provisiones

2022 2021
CU CU
Mejoras en bienes bajo arrendamiento 23.869 -

Reclamos judiciales 6.805 -
Garantías 321.339 284.040
352.013 284.040
25

Mejoras en bienes bajo arrendamiento
La provisión representa el valor actual de los costos estimados para reparar los locales arrendados por la empresa al final
de los respectivos plazos de arrendamiento.
Reclamaciones judiciales
La provisión representa una reclamación de un cliente de la división de venta al por menor de computadoras. Se espera
que esta reclamación se resuelva en el próximo ejercicio y que el resultado de la misma no supere el monto provisionado,
sobre la base de un asesoramiento jurídico independiente.
Garantías
La provisión representa las reclamaciones de garantía estimadas con respecto a los productos vendidos que todavía están
en garantía en la fecha de cierre del informe. La provisión se calcula sobre la base de la información histórica sobre
reclamaciones de garantía, los niveles de ventas y cualquier tendencia reciente que pueda sugerir que las reclamaciones
futuras podrían diferir de los montos históricos.
Movimientos en las provisiones

A continuación se indican los movimientos de cada clase de provisión durante el ejercicio en curso, con excepción de las
prestaciones a los empleados:
Mejoras en Reclamaciones
bienes bajo
arrendamiento judiciales Garantías
2022 CU CU CU
Valor contable al comienzo del año - - 284.040

Reconocimiento de provisiones adicionales - 6.805 50.893
Montos transferidos desde no circulante 23.869 - -
Montos usados - - (9,127)
Reversión de montos no usados - - (4,467)
Valor contable al final del año 23.869 6.805 321.339
Nota 26. Pasivos circulantes - otros

2022 2021
CU CU
Gastos devengados 262.861 206.884

Ingresos recibidos por adelantado 80.022 99.830
342.883 306.714
Nota 27. Pasivos no circulantes - préstamos solicitados

2022 2021
CU CU
Préstamos bancarios 2.300.000 1.900.000

2.482.414 2.244.070
26

Total pasivos asegurados
Los pasivos totales asegurados (circulante y no circulante) son los siguientes:
2022 2021
CU CU

3.094.692 2.705.803
Activos pignorados como garantía

El sobregiro bancario y los préstamos están garantizados por hipotecas de primer rango sobre los terrenos y edificios de la
empresa.
Los pasivos por arrendamiento están efectivamente garantizados, ya que los derechos sobre los activos arrendados,
reconocidos en el estado de situación financiera, revierten al arrendador en caso de incumplimiento.
Modalidades de financiamiento
En la fecha de cierre del balance se disponía de acceso ilimitado a las siguientes líneas de crédito:
2022 2021
CU CU
Total instalaciones
Sobregiro bancario 500.000 500.000
4.500.000 3.000.000
Usado hasta la fecha de presentación de información

2.750.000 2.227.546
No usado hasta la fecha de presentación de información

Sobregiro bancario 500.000 372.454
Préstamos bancarios 1.250.000 400.000
1.750.000 772.454
Los préstamos bancarios son préstamos con pago de principal e intereses, reembolsables en cuotas mensuales y con
vencimiento en 2025. El tipo de interés variable es del 8,20% (2021: 8,80%).
27
Nota 28. Pasivos no circulantes - impuesto diferido

2022 2021
CU CU
El pasivo por impuestos diferidos comprende las diferencias temporales atribuibles a:
Montos reconocidos en resultados:

Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados 1,508 -
Prepagos 63,083 23,231
Costos de desarrollo 48,117 57,703
Ganancia de valor razonable neto sobre inversiones inmobiliarias 27,000 45,000
139,708 125,934
Montos reconocidos en patrimonio:

Revalorización de propiedad, planta y equipo 195,000 195,000
Pasivo por impuesto diferido 334,708 320,934
Movimientos:
Saldo inicial 320,934 214,698
Con cargo a resultados (nota 7) 13,774 46,236
Con cargo a patrimonio (nota 7) - 60,000
Saldo final 334,708 320,934
Nota 29. Pasivos no circulantes - beneficios a los empleados

2022 2021
CU CU
Beneficios a los empleados 1,115,466 1,086,109
Nota 30. Pasivos no circulantes - provisiones

2022 2021
CU CU
Mejoras en bienes bajo arrendamiento 147,916 107,018
Mejoras en bienes bajo arrendamiento

La provisión representa el valor actual de los costos estimados para reparar los locales arrendados por la empresa al final
de los respectivos plazos de arrendamiento.
28

Movimiento de las provisiones
A continuación se indican los movimientos de cada clase de provisión durante el ejercicio en curso, con excepción de las
prestaciones a los empleados:
Mejoras en
bienes bajo
arrendamient
o
2022 CU
Valor contable al inicio del ejercicio 107,018

Reconocimiento de provisiones adicionales 55,314
Montos transferido a circulante (23,869)
Desembolso del descuento 9,453
Valor contable al final del ejercicio 147,916
Nota 31. Patrimonio - capital emitido

2022 2021 2022 2021
Acciones Acciones CU CU
Acciones ordinarias - totalmente pagadas 14,790,386 14,679,962 18,295,416 18,267,810
Movimiento en acciones ordinarias
Precio de
Detalles Fecha Acciones emisión CU
Saldo 1 de enero de 2022 14,679,962 18,267,810

Emisión de acciones [fecha] 10.424 CU0.25 2,606
Emisión de acciones [fecha] 100,000 CU0.25 25,000
Saldo 31 de diciembre de
2022 14,790,386 18,295,416
Acciones ordinarias
Las acciones ordinarias dan derecho a participar en los dividendos y en el producto de la liquidación de la empresa en
proporción al número de acciones y a los montos pagados por ellas. Las acciones ordinarias totalmente pagadas no tienen
valor nominal y la sociedad no tiene un capital autorizado limitado.
En caso de votación a mano alzada, cada socio presente o representado en la junta tendrá derecho a un voto y, en caso
de votación a mano alzada, cada acción tendrá derecho a un voto.
Nota 32. Patrimonio - reservas

2022 2021
CU CU
Revalorización superávit reserva 455,000 455,000

Reserva de cobertura - coberturas de flujos de efectivo (85,070) (74,168)
369,930 380,832
29

Reserva de revalorización de superávit
La reserva se utiliza para reconocer incrementos y disminuciones en el valor razonable de terrenos y edificios, excluidas
las inversiones inmobiliarias.
Reserva de cobertura - coberturas de flujos de efectivo

La reserva se utiliza para reconocer la parte efectiva de la ganancia o pérdida de los instrumentos de cobertura de flujos
de efectivo que se determina que son una cobertura efectiva.
Movimientos en las reservas

A continuación se indican los movimientos de cada clase de reservas durante el ejercicio en curso:
Revalorización
superávit Cobertura Total
CU CU CU
Saldo al 1 de enero de 2022 455,000 (74,168) 380,832

Revalorización - bruto - (15,574) (15,574)
Impuesto diferido - 4,672 4,672
Saldo al 31 de diciembre de 2022 455,000 (85,070) 369,930
Nota 33. Patrimonio - resultados acumulados

2022 2021
CU CU
Resultados acumulados al inicio del ejercicio 2,658,127 2,235,182

Utilidad después del gasto por impuesto a la renta del ejercicio 3,331,769 2,184,623
Dividendos pagados (nota 34) (2,939,012) (1,761,678)
Resultados acumulados al final del ejercicio 3,050,884 2,658,127
Nota 34. Patrimonio - dividendos

Los dividendos pagados durante el ejercicio fueron los siguientes:
2022 2021
CU CU
Dividendo final para el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2021 (2021: 31 de

diciembre de 2020) 2,939,012 1,761,678
El [fecha], los Directores declararon un dividendo final para el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2022 que se
pagará el [fecha], una distribución total estimada de CU2.497.000 sobre la base del número de acciones ordinarias en
circulación a [fecha].
30
Nota 35. Revelaciones del personal clave de la gerencia

Remuneración:
A continuación se indica la remuneración total de los directores y otros miembros del personal gerencial clave de la
empresa:
2022 2021
CU CU
Remuneración total 1,757,032 1,642,995
Nota 36. Pasivos contingentes

Durante el ejercicio se produjo un accidente laboral en el que se vio implicado un miembro del personal. Aunque la
investigación está todavía en curso, los directores opinan, basándose en asesoramiento jurídico independiente, que la
empresa no será declarada culpable y que cualquier indemnización estará cubierta por la póliza de seguros de la
empresa. Por consiguiente, no se ha constituido provisión alguna en los presentes estados financieros.
La empresa ha concedido garantías bancarias a 31 de diciembre de 2022 por un valor de CU310.000 (2021: CU284.000)
a varios arrendadores.
31
Nota 37. Compromisos

2022 2021
CU CU
Compromisos de capital
Comprometidos en la fecha de cierre del informe pero no reconocidos como pasivos, a
pagar:
Inversiones inmobiliarias 16,974 -
Propiedad, planta y equipo 116,534 114,497
Activos intangibles 16,043 -
Compromisos de arrendamiento operativo

Comprometidos en la fecha del informe pero no reconocidos como pasivos, pagaderos:
Dentro de un año 3,810,328 3,516,174
Uno a cinco años 16,827,487 15,528,725
Más de cinco años 26,968,312 31,425,849
47,606,127 50,470,748
Compromisos de arrendamiento financiero

Comprometidos en la fecha del informe y reconocidos como pasivo, a pagar:
Dentro de un año 184,122 169,183
Uno a cinco años 190,247 374,256
Total compromiso 374,369 543,439

Menos: Gastos financieros futuros (29,677) (65,182)
Compromisos netos reconocidos en el pasivo 344,692 478,257
Representa:
Pasivo por arrendamiento - circulante (nota 21) 162,278 134,187
Pasivo por arrendamiento - no circulante (nota 27) 182,414 344,070
344,692 478,257
Los compromisos por arrendamientos operativos incluyen los montos contratados para varios puntos de venta,
almacenes, oficinas e instalaciones y equipos en virtud de arrendamientos operativos no cancelables que vencen entre
uno y diez años con, en algunos casos, opciones de prórroga. Los arrendamientos tienen varias cláusulas de aumento. En
caso de renovación, se renegocian los términos de los arrendamientos.
Los compromisos por arrendamiento financiero incluyen los montos contratados para diversas instalaciones y equipos con
un valor amortizado de CU411.652 (2021: CU 513.275) en régimen de arrendamiento financiero con vencimiento entre
uno y cinco años. Según los términos de los arrendamientos, la empresa tiene la opción de adquirir los activos arrendados
por valores residuales predeterminados al vencimiento de los arrendamientos.
Nota 38. Transacciones con partes relacionadas

Entidad matriz
RSM NIIF para PYMES Limitada es propiedad conjunta de la familia Smith y no existe una entidad matriz última.
Personal clave de la gerencia

La información relativa al personal clave de la gerencia figura en la nota 35.
32

Transacciones con partes relacionadas
Se han producido las siguientes transacciones con partes relacionadas:
2022 2021
CU CU
Pago de bienes y servicios:

Pago de servicios de asociados 3,397,327 3,234,986
Pago por servicios de marketing de BE Promotions Limited (entidad relacionado con un
director a Brad Example) 81,238 67,905
Cuentas por pagar y cobrar con partes relacionadas

Los siguientes saldos están pendientes en la fecha del informe en relación con transacciones con partes relacionadas:
2022 2021
CU CU
Cuentas circulantes por pagar

Cuentas comerciales por pagar a empresa asociada 361,334 345,876
Deudas comerciales por pagar a BE Promotions Limited (entidad relacionada a Brad
Example) 7,108 6,388
Préstamos a/de partes relacionadas

No había préstamos a o de partes relacionadas a fecha del informe actual ni en la anterior.
Condiciones comerciales
Todas las transacciones se realizaron en condiciones comerciales normales y a tipos de interés de mercado.
Nota 39. Eventos posteriores

El impacto de la pandemia de Coronavirus (COVID-19) está en curso y, aunque ha sido financieramente positivo para la
empresa hasta el 31 de diciembre de 2022, no es factible estimar el impacto potencial, positivo o negativo, después de la
fecha del informe. La situación está evolucionando rápidamente y depende de las medidas impuestas por el Gobierno
internacional y otros países, como el mantenimiento de los requisitos de distanciamiento social, la cuarentena, las
restricciones de viaje y cualquier estímulo económico que pueda proporcionarse.
Aparte del dividendo declarado como se indica en la nota 34, no ha surgido ningún otro asunto o circunstancia desde el 31
de diciembre de 2022 que haya afectado o pueda afectar significativamente a las operaciones de la empresa, a los
resultados de dichas operaciones o a la situación de la empresa en ejercicios futuros.
Nota 40. Actividades de inversión y financiamiento que no implican efectivo

2022 2021
CU CU
Adquisición de planta y equipo mediante arrendamientos financieros - 233,457

Mejora en bien bajo arrendamiento - mejora en bienes bajo arrendamiento 55,314 -
55,314 233,457
33
[Esta página se ha dejado en blanco intencionadamente para la inserción de la página uno del informe del auditor
independiente].
34
[Esta página se ha dejado en blanco intencionadamente para la inserción de la página dos del informe del auditor
independiente].
35

RSM IFRS For SME Limited PYMES - Annual Report - 31122022 - TR - CF

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RSM NIIF para PYMES Limitada

Número de la Compañía 01234567

Informe Anual - 31 de diciembre de 2022

© RSM International Association, 2022

Estado de resultados y otros resultados integrales

Domicilio social Lugar principal de negocios

Durante el ejercicio, las principales actividades continuadas de la empresa consistieron en:

Nota 2022 2021

Ingresos 3 46.651.046 43.513.890

Participación en utilidades de empresas asociadas contabilizadas aplicando el

Ganancias antes de impuestos a la renta 4,618,602 3,020,419

Gasto por impuestos a la renta 7 (1,286,833) (835,796)

Otros resultados integrales

Partidas que no se reclasificarán posteriormente a resultados

Partidas que pueden reclasificarse posteriormente en resultados

Otros resultados integrales del ejercicio, netos de impuestos (10,902) 112,686

Total resultados integrales del ejercicio atribuible a los propietarios de RSM

Nota 2022 2021

Total activos 30.734.160 29.006.299

Total pasivos 9.017.930 7.699.530

Activos netos 21.716.230 21.306.769

Total patrimonio 21.716.230 21.306.769

Nota 2022 2021

Nota 2022 2021

Capital Resultados Total

Saldo al 1 de enero de 2021 10.492.176 268.146 2.235.182 12.995.504

Ganancias después de gasto por impuestos a la renta por el

Total resultados integrales por el año - 112.686 2.184.623 2.297.309

Transacciones con los propietarios en su condición de

Saldo al 31 de diciembre de 2021 18.267.810 380.832 2.658.127 21.306.769

Capital Resultados Total

Saldo al 1 de enero de 2022 18.267.810 380.832 2.658.127 21.306.769

Ganancias después de gasto por impuestos a la renta por el

Total resultados integrales por el año - (10,902) 3.331.769 3.320.867

Transacciones con los propietarios en su condición de

Saldo al 31 de diciembre de 2022 18.295.416 369.930 3.050.884 21.716.230

Nota 2022 2021

Flujos de efectivo provenientes de actividades de la operación

Efectivo neto provenientes de actividades de la operación 5.890.328 3.858.606

Flujos de efectivo provenientes de actividades de inversión

Flujo neto utilizado en actividades de inversión (1,106,596) (279,471)

Flujos de efectivo provenientes de actividades de financiamiento

Flujo neto utilizado en actividades de financiamiento (2,394,971) (3,588,477)

Aumento/(disminución) en efectivo y equivalentes de efectivo 2.388.761 (9,342)

Efectivo y equivalentes de efectivo al término del ejercicio 8 2.892.679 503.918

Nota 1. Políticas contables significativas

Convención del costo histórico

Estimaciones contables críticas

Conversión de moneda extranjera

Transacciones en moneda extranjera

Nota 1. Principales políticas contables (continuación)

Clasificación corriente y no corriente

Nota 1. Principales políticas contables (continuación)

Efectivo y equivalentes de efectivo

Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar

Instrumentos financieros derivados

Cobertura de los flujos de efectivo

Nota 1. Principales políticas contables (continuación)

Inversiones y otros activos financieros

Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados

Deterioro de activos financieros

Nota 1. Principales políticas contables (continuación)

Propiedad, planta y equipo