INDICADORES FINANCIEROS

ARIZA GUERRERO ELIANA PATRICIA ID 345753

GOMEZ PEREZ MARISOL ID 734181
LLANOS CRUZ DILIA ALEJANDRA ID 737762

MORERA CABRERA SANDRA PATRICIA

CONTADURIA PUBLICA
UNIVERSIDAD MINUTO DE DIOS
SOACHA CUNDINAMARCA
2021
 RESUMEN EJECUTIVO E INDICADORES FINANCIEROS

AGUNSA COLOMBIA SA es una empresa multinacional líder en servicios de

agenciamiento y logística. Sustentada en su experiencia, profesionalismo y flexibilidad,
AGUNSA responde a las necesidades de sus clientes, adaptándose a sus requerimientos
presentes y futuros. Su desafío es desarrollar negocios, traspasando límites, fronteras aéreas,
marítimas y continentales, mediante una plataforma logística integral que se expande y
acelera de forma constante, insertándose eficientemente en las más diversas localidades y
escenarios.

Identificar, entender y comprender el uso del balance general y el estado de resultados en el

reporte financiero de una compañía. • Reconocer la distribución de los fondos que utiliza una
compañía, así como su nivel de apalancamiento a través de su estructura de capital.

El objetivo de Análisis de riesgo y los indicadores financieros es Entender las leyes que
regulan al mercado y conocer los instrumentos de política monetaria que pueden afectarlo.

Los indicadores financieros juegan un papel importante en la revelación de información

oportuna, pues muestran la imagen de la empresa en relación con las cuentas de los estados
financieros a una fecha determinada. Permiten al gerente analizar dicha información y tomar
decisiones estratégicas convenientes para la organización. Bajo este parámetro nace la
necesidad de conocer cómo afecta a las pequeñas empresas el tomar decisiones sin contar
con indicadores que muestren su situación real y que promuevan una mejor rentabilidad. Para
esto, se plantea como objetivo general proponer indicadores financieros que sirvan de apoyo
en la toma de decisiones en la empresa AGUNSA COLOMBIA SA.

Insumos contables básicos

Los insumos contables son la fuente de información primordial para la determinación

de la situación económica y financiera. Según Moreno (2017) dichos insumos son:

Balance general, resultados, estado de cambios en el patrimonio y flujo de efectivo.

No obstante, las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), señalan

que los insumos contables básicos para una PYME son los siguientes.

1. Estado de situación financiera

2. Estado del resultado integral y estado de resultados
3. Estado de cambios en el patrimonio y estado de resultados y ganancias
4. acumuladas
5. Estado de flujos de efectivo
6. Notas a los estados financieros

Indicadores financieros para PYMES

Los indicadores financieros expresan una relación matemática comprensible, clara y directa
entre dos magnitudes. Su importancia radica en que permite obtener información, condición
o situación de los componentes individuales de los estados financieros que a simple
observación no son detectados o entendidos. Es así que en el mundo de las finanzas es
primordial tener claro las definiciones financieras puesto que su entendimiento integral
facilita la administración de una empresa. El conocer los conceptos sirve de apoyo a aquellas
personas que se encuentran en la incursión de temas financieros e inclusive a aquellas que ya
tienen experiencia.
 ESTADOS FINANCIEROS

1) ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADO INTERMEDIO

Al 30 de junio de 2021 (No Auditado) y 31 de diciembre de 2020 (Auditado)

30.06.21 31.12.20
Activos NOTAS MUSD MUSD

Activos Corrientes

Efectivo y equivalentes al efectivo 5 33.545 50.271

Otros activos financieros corrientes 6 11.518 6.827

Otros activos no financieros, corrientes 7 12.139 12.218

Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, corrientes 8 109.445 93.325

Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, corrientes 9a 3.320 12.586

Inventarios corrientes 10 6.446 6.046

Activos por impuestos corrientes 11 a 5.393 5.273

Activos corrientes totales 181.806 186.546

Activos No Corrientes

Otros activos no financieros no corrientes 7 2.311 2.330

Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas, No Corriente 9a 5.615 -

Inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación 19 79.344 80.458

Activos intangibles distintos de la plusvalía 12 61.892 66.860

Plusvalía 13 11.889 11.918

Propiedades, planta y equipo 14 133.620 135.693

Propiedades de inversión 15 629 1.153

Activos por derecho de uso 16 70.568 66.487

Activos por impuestos diferidos 17 b 5.616 5.235
Total de activos no corrientes 371.484 370.134
Total de activos 553.290 556.680
Índice de liquidez corriente

Liquidez corriente = Activo corriente

Pasivo corriente

1.0816 = 186.546

172.463

Conocido también como solvencia. Este indicador muestra la cantidad de dólares que existe
en el activo corriente por cada dólar que se tiene de deuda a corto plazo; Para su
interpretación, el nivel de liquidez que presente la empresa dependerá de su resultado, cuanto
mayor es, mejor liquidez presenta.

Interpretación

Endeudamiento del Activo

Para el año 2021, AGUNSA COLOMBIA presenta el 25% de sus activos comprometidos
con terceros. En relación al año anterior, este indicador sufre un aumento del 5% por lo que
se le otorga una calificación desfavorable. Para el 2019 se espera que el compromiso de los
activos con terceros disminuya en -9%, por consiguiente, se considera una calificación
favorable para la entidad.
 1) ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADO INTERMEDIO
Al 30 de junio de 2021 (No Auditado) y 31 de diciembre de 2020 (Auditado)
30.06.21 31.12.20
Patrimonio y Pasivos NOTAS MUSD MUSD

Pasivos

Pasivos Corrientes
Otros pasivos financieros corrientes 21 63.684 64.957
Pasivos por arrendamientos corrientes 22 9.101 6.706
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 23 92.136 83.653
Cuentas por pagar a entidades relacionadas, corrientes 9b 4.571 6.723
Otras provisiones a corto plazo 24 a 2.613 2.140
Pasivos por impuestos corrientes 11 b 3.687 3.448
Provisiones corrientes por beneficios a los empleados 25 52 50
Otros pasivos no financieros corrientes 26 7.179 4.786

Pasivos corrientes totales 183.023 172.463

Pasivos No Corrientes

Otros pasivos financieros no corrientes 21 80.678 95.906

Pasivos por arrendamientos no corrientes 22 36.977 37.003

Pasivos no corrientes 27 2.389 2.648

Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas, no corriente 9b 28.137 29.119

Otras provisiones a largo plazo 24 b 303 377

Pasivos por impuestos diferidos 17 b 15.384 15.088

Provisiones no corrientes por beneficios a los empleados 25 4.901 5.166

Otros pasivos no financieros no corrientes 26 521 846

Total de pasivos no corrientes 169.290 186.153

Total de pasivos 352.313 358.616

PATRIMONIO

Capital emitido 28 43.622 43.630

Ganancias (pérdidas) acumuladas 28 195.395 190.360

Acciones propias en cartera 28 - (8)

Otras reservas 28 (64.150) (60.145)

Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora 28 174.867 173.837

Participaciones no controladoras 30 26.110 24.227

Patrimonio total 200.977 198.064

Total de patrimonio y pasivos 553.290 556.680

 2) ESTADOS DE RESULTADOS CONSOLIDADO INTERMEDIO
Por los períodos de seis meses terminados al 30 de junio de 2021 (No Auditado) y 2020 (No Auditado)
ACUMULADO TRIMESTRE
01.01.21 01.01.20 01.04.21 01.04.20
30.06.21 30.06.20 30.06.21 30.06.20
NOTAS MUSD MUSD MUSD MUSD

Estado de resultados
Ganancia (pérdida)

Ingresos de actividades ordinarias 31 a 267.882 225.987 138.222 102.236

Costo de ventas 31 d (228.229) (192.517) (119.239) (87.402)
Ganancia bruta 39.653 33.470 18.983 14.834

Gasto de administración 31 e (20.853) (19.119) (10.342) (9.155)

Otros gastos, por función 31 g (451) (482) (167) (250)

Otras ganancias (pérdidas) 31 h (781) (232) (735) (38)

Ingresos financieros 31 c 730 576 308 249

Costos financieros 31 c (5.305) (5.609) (2.563) (2.204)

Participación en las ganancias de asociadas y negocios conjuntos que

se contabilizan utilizando el método de la participación 19 a 4.248 4.436 1.521 1.215

Diferencia de cambio (891) (3.295) (220) (345)

Resultado por unidades de reajuste (401) 2.699 (456) (1.324)

Ganancia, antes de impuestos 15.949 12.444 6.329 2.982

Gasto por impuesto a las ganancias 17 c (3.704) (2.887) (1.595) (1.382)

Ganancia 12.245 9.557 4.734 1.600
Ganancia, atribuible a los propietarios de la controladora 10.144 7.562 3.744 530
Ganancia, atribuible a participaciones no controladoras 30 2.101 1.995 990 1.070
Ganancia 12.245 9.557 4.734 1.600
Ganancias por acción
Ganancias por acción básica
Ganancia por acción básica en operaciones continuadas (en dólares) 28 0,0090 0,0123 0,0008 0,0046
Ganancias por acción diluidas
Ganancia diluida por acción procedente de operaciones continuadas (en
dólares) 28 0,0090 0,0123 0,0008 0,0046
 3) ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES CONSOLIDADO INTERMEDIO

Por los períodos de seis meses terminados al 30 de junio de 2021 (No Auditado) y 2020 (No Auditado)

ACUMULADO TRIMESTRE
01.01.21 01.01.20 01.04.21 01.04.20
Notas 30.06.21 30.06.20 30.06.21 30.06.20
Estado del Resultado Integral MUSD MUSD MUSD MUSD
Ganancia 12.245 9.557 4.734 1.600
Componentes de otro resultado integral que no se reclasificarán al resultado del
período
(Pérdidas) Ganancias actuariales por planes de beneficios definidos (299) 23 (114) 12

Total otro resultado integral que no se reclasificarán al resultado del período (299) 23 (114) 12

Componentes de otro resultado integral que se reclasificará al resultado del período

Diferencias de cambio por conversión
(Pérdidas) por diferencias de cambio de conversión 28 d (4.974) (5.224) (1.432) (95)
Otro resultado integral diferencias de cambio por conversión (4.974) (5.224) (1.432) (95)

Cambio en el valor de los diferenciales de tasa cambio de moneda extranjera

Ganancias (Pérdidas) por cambios en el valor de los diferenciales de la tasa de
cambio de la moneda extranjera, antes de impuestos 59 (1.555) (91) (1.151)
Otro resultado, antes de impuestos, cambios en el valor de los diferenciales de tasa de
cambio de la moneda extranjera 59 (1.555) (91) (1.151)

Activos financieros disponibles para la venta 85 - - -

Ganancia por nuevas mediciones de activos financieros disponibles para la venta 85 - - -

Cobertura de flujos de efectivo

Ganancias (Pérdidas) por coberturas de flujos de efectivo 1.482 (785) 503 (1.218)

Otro resultado integral, antes de impuestos, coberturas del flujo de efectivo 1.482 (785) 503 (1.218)

Total otro resultado integral que se reclasificará al resultado del período (3.348) (7.564) (1.020) (2.464)

Otros componentes de otro resultado integral, antes de impuestos (3.647) (7.541) (1.134) (2.452)
Impuesto a las ganancias relacionado con componentes de otro resultado
integral
Impuesto a las ganancias relacionado con activos financieros disponibles para la
venta de otro resultado integral (23) - - -
Impuesto a las ganancias relativo a nuevas mediciones de planes de beneficios
definidos de otro resultado integral 81 (6) 31 (3)

Impuesto a las ganancias relacionado con coberturas de flujos de efectivo (400) 212 (136) 329
Impuesto a las ganancias relacionados con cambios en el valor de los diferenciales de
tasa de cambio de la moneda extranjera de otro resultado integral (16) 421 25 312
Suma de impuestos a las ganancias relacionados con componentes de otro
resultado integral (358) 627 (80) 638

Total otro resultado integral (4.005) (6.914) (1.214) (1.814)

Resultado integral total 8.240 2.643 3.520 (214)

Resultado integral atribuible a

Resultado integral atribuible a los propietarios de la controladora 6.139 648 2.530 (1.284)
Resultado integral atribuible a participaciones no controladoras 2.101 1.995 990 1.070

Resultado integral total 8.240 2.643 3.520 (214)

 4) ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO CONSOLIDADO
Período actual entre el 1 de enero y el 30 de junio de 2021

Reserva
Reservas de por
ganancias o cambios
Reservas pérdidas en en el valor
de la de los Patrimonio
Reservas ganancias y remedición diferencial atribuible
Reservas de pérdidas por de activos es de a los
Acciones por diferencias coberturas planes de financieros cambio de Ganancias propietarios Participaciones
Capital propias en de cambio de flujo beneficios disponibles la moneda Total Otras (pérdidas) de la no Patrimonio
emitido cartera por conversión de caja definidos para la venta extranjera Reservas acumuladas controladora controladoras total

Notas MUSD MUSD MUSD MUSD MUSD MUSD MUSD MUSD MUSD MUSD MUSD MUSD

Patrimonio al comienzo del período 43.630 (8) (47.232) (4.301) (2.127) - (6.485) (60.145) 190.360 173.837 24.227 198.064
Cambios en Patrimonio

Resultado integral

Ganancia (pérdida) 28 - - - - - - - - 10.144 10.144 2.101 12.245

Otro resultado integral - - (4.974) 1.082 (218) 62 43 (4.005) - (4.005) - (4.005)

Resultado integral - - (4.974) 1.082 (218) 62 43 (4.005) 10.144 6.139 2.101 8.240

Dividendos 29 - - - - - - - - (5.431) (5.431) - (5.431)

Incremento (disminución) por transferencias y otros cambios 28 - - - - - - - - 322 322 (218) 104

Incremento (disminución) por transacciones de acciones en cartera (8) 8 - - - - - - - - - -

Total de cambios en Patrimonio (8) 8 (4.974) 1.082 (218) 62 43 (4.005) 5.035 1.030 1.883 2.913

Patrimonio al final del período 43.622 - (52.206) (3.219) (2.345) 62 (6.442) (64.150) 195.395 174.867 26.110 200.977
 4) ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO CONSOLIDADO INTERMEDIO
Período actual entre el 1 de enero y el 30 de junio de 2020

Reservas Reserva por

de cambios en el Patrimonio
Reservas ganancias y valor de los atribuible
Reservas de pérdidas por diferenciales de a los
por diferencias coberturas planes de cambio de la Ganancias propietarios Participaciones
Capital Acciones propias de cambio de flujo beneficios moneda Total Otras (pérdidas) de la no Patrimonio
emitido en cartera por conversión de caja definidos extranjera Reservas acumuladas controladora controladoras total

Notas MUSD MUSD MUSD MUSD MUSD MUSD MUSD MUSD MUSD MUSD MUSD

Patrimonio al comienzo del período 46.537 (2.906) (43.439) (3.389) (1.772) (1.457) (50.057) 186.156 179.730 18.693 198.423
Cambios en Patrimonio

Resultado integral

Ganancia (pérdida) 28 - - - - - - - 7.562 7.562 1.995 9.557

Otro resultado integral - - (5.224) (573) 17 (1.134) (6.914) - (6.914) - (6.914)

Resultado integral - - (5.224) (573) 17 (1.134) (6.914) 7.562 648 1.995 2.643

Dividendos 29 - - - - - - - (6.199) (6.199) - (6.199)

Incremento (disminución) por transferencias y otros cambios 28 - - - - - - - (452) (452) (185) (637)

Incremento (disminución) por transferencias de acciones en cartera - (8) - - - - - - (8) - (8)

Total de cambios en Patrimonio - (8) (5.224) (573) 17 (1.134) (6.914) 911 (6.011) 1.810 (4.201)

Patrimonio al final del período 46.537 (2.914) (48.663) (3.962) (1.755) (2.591) (56.971) 187.067 173.719 20.503 194.222
 5) ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO CONSOLIDADO INTERMEDIO
Por los períodos de seis meses terminados al 30 de junio de 2021 (No Auditado) y 2020 (No Auditado).

ACUMULADO
01.01.21 01.01.20
30.06.21 30.06.20
Estado de flujos de efectivo MUSD MUSD
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación
Clases de cobros por actividades de operación
Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios 277.542 250.622
Otros cobros por actividades de operación 64.913 52.000
Clases de pagos
Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios (261.692) (220.072)
Pagos a y por cuenta de los empleados (28.920) (23.991)
Pagos por primas y prestaciones, anualidades y otras obligaciones derivadas de las pólizas suscritas (1.022) (878)
Otros pagos por actividades de operación (37.796) (35.941)
Intereses pagados (1) (95)
Intereses recibidos 5.726 402
Impuestos a las ganancias pagados (2.338) (2.171)
Otras entradas de efectivo 44 3.606
Flujos de efectivo netos procedentes de actividades de operación 16.456 23.482
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión
Flujos de efectivo utilizados para obtener el control de subsidiarias u otros negocios (189) -
Flujos de efectivo utilizados en la compra de participaciones no controladoras - (3.860)
Importes procedentes de la venta de propiedades, planta y equipo 1.104 -
Compras de propiedades, planta y equipo (6.363) (3.645)
Compras de activos intangibles (384) (722)
Recursos por ventas de otros activos a largo plazo 60 84
Compras de otros activos a largo plazo - (3.616)
Dividendos recibidos 1.815 3.966
Intereses recibidos 307 206
Otras (salidas) de efectivo (183) (1.460)
Flujos de efectivo netos (utilizados en) actividades de inversión (3.833) (9.047)
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiación
Pagos por adquirir o rescatar las acciones de la entidad - (8)
Importes procedentes de préstamos de largo plazo 4.902 48.871
Importes procedentes de préstamos de corto plazo 14.582 5.784
Total importes procedentes de préstamos 19.484 54.655
Reembolso de préstamos (31.680) (35.548)
Pagos de pasivos por arrendamientos financieros (4.529) (4.184)
Pagos de préstamos a entidades relacionadas (2.748) -
Dividendos pagados (7.640) (11.372)
Intereses pagados (4.571) (5.452)
Otras entradas de efectivo 2.441 1.578
Flujos de efectivo netos (utilizados en) procedentes de actividades de financiación (29.243) (331)
Variación neta en el efectivo y equivalentes al efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de cambio (16.620) 14.104
Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo (106) (395)
(Disminución) Incremento neto de efectivo y equivalentes al efectivo (16.726) 13.709
Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del período 50.271 24.661
Efectivo y equivalentes al efectivo al final del período 33.545 38.370

El método que la entidad aplica para analizar el estado empresarial es la comparación de

datos entre balances históricos frente al presente. El balance general es estudiado por una
sola ocasión en el año en donde se evalúa inventarios y las cuentas por pagar mientras que el
estado de resultados lo disponen cada vez que la empresa necesita hacer alguna inversión.
Los gastos, costos y liquidez son las cuentas más importantes que toman en consideración al
momento de analizar los resultados
Es así que se presenta a continuación el análisis ejecutado por empresa AGUNSA
COLOMBIA SA y el realizado por autoría propia la preparación de balances con su
respectivo análisis horizontal y vertical de variables, así como también cálculos de
indicadores financieros con respecto a la información contable proporcionada por la entidad
de los cuatro últimos periodos. De acuerdo a los resultados obtenidos a través de la entrevista,
AGUNSA analiza los balances financieros enfocándose en las siguientes cuentas:

Bancos
Cuentas por cobrar
Inventario
Vehículos
Cuentas por pagar
Ventas
Costo de ventas
Gastos
Utilidad

Su método de medición sobre la salud empresarial es a través de la comparación de las

cuentas mencionadas con periodos anteriores; la empresa analiza dos frentes que son
continuar con su estrategia cuando la diferencia de la comparación es positiva, o requerir
correcciones y decisiones de mejora cuando la diferencia de la comparación es negativa. En
ciertos casos el análisis y la interpretación es en sentido opuesto a razón de la naturaleza de
la cuenta como sucede en el caso de las cuentas por cobrar, inventario, gastos y cuentas por
pagar. En la siguiente tabla se presenta los criterios a considerar y el método de análisis
aplicado por la entidad.

Tablero de control de indicadores financieros de liquidez años 2020 – 2021

 Conclusiones

La empresa AGUNSA COLOMBIA SA se encuentra en la capacidad de Implementar una

estructura adecuada de manejo y control de efectivo a través de una medición contable y su
respectivo seguimiento para no perder el nivel de liquidez. Además de esto, se ejecuta un
plan de contingencia para cubrir la falta de liquidez a futuro por lo que la mejor opción es
generar ahorros en alguna institución financiera.

El Análisis Financiero es muy importante para las empresas independientemente del tamaño
y características que sea. Este ayuda a tener una idea clara sobre el pasado, presente y futuro
de la entidad por lo que su aplicación es incondicional. Es ahí en dónde los gerentes de las
PYMES presentan su punto débil, al desconocimiento de dicho análisis los lleva a perder
oportunidades de crecimiento rápido, evitar problemas futuros y competitividad en el
mercado.
 Referencias

https://agunsa.com/
https://incp.org.co/Site/2012/agenda/7-if.pdf
https://www.usco.edu.co/archivosUsuarios/12/publicacion_pagina_web/division_financiera
/contabilidad/INDICADORES%20%20FINANCIEROS%20A%20JUNIO%20DE%20201
3.pdf