Reporte de Estados Financieros

Periodo: Anual
Empresa: LOS SAPOS VERDES SAA
Estados Financieros
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2022

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

AÑO AÑO AÑO AÑO

Cuenta Cuenta
2022 2021 2022 2021
Activos Pasivos y Patrimonio
Activos Corrientes Pasivos Corrientes
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 6,486 6,231 Obligaciones financieras 23,000 23,000

Cuentas por Pagar Comerciales 27,523 36,146

Cuentas por Cobrar Comerciales 4,243 2,522 Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 12,915 9,416
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 6,150 6,041 Otras Cuentas por Pagar 1,708 1,166
Otras Cuentas por Cobrar 12,575 7,078 Ingresos Diferidos
Provisión por Beneficios a los Empleados 4388 4679
Inventarios 20,540 28,024 Otras Provisiones 6,220 6,281
Activos Biológicos 55105 54679 Pasivos por Impuestos a las Ganancias
Activos por Impuestos a las Ganancias 4121 4445 Otros Pasivos no Financieros

2,956 2,269
Otros Activos no Financieros

83,580 80,688
Total Pasivos Corrientes

Pasivos No Corrientes
obligaciones financieras 53,645 52,779
Total Activos Corrientes 112,176 111,289 Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Cuentas por Pagar
Activos No Corrientes Cuentas por Pagar Comerciales
Otros Activos Financieros 234 618 Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Inversiones en Subsidiarias, Negocios Conjuntos y Asociadas Otras Cuentas por Pagar 29,935 31,465
Ingresos Diferidos
Cuentas por Cobrar Comerciales 1318 866 Provisión por Beneficios a los Empleados
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas Otras Provisiones
Otras Cuentas por Cobrar Pasivos por Impuestos Diferidos
Anticipos Pasivos por Impuestos Corrientes, no Corriente
Inventarios Otros Pasivos no Financieros
Activos Biológicos Total Pasivos No Corrientes 83,580 84,244
Propiedades de Inversión Total Pasivos 167,160 164,932
Propiedades, Planta y Equipo 398,723 402,098 Patrimonio
Activos Intangibles Distintos de la Plusvalía Capital Emitido 284,533 284,533
Activos por Impuestos Diferidos Primas de Emisión
Activos por Impuestos Corrientes, no Corrientes Acciones de Inversión
Plusvalía Acciones Propias en Cartera
Otros Activos no Financieros Otras Reservas de Capital 18,777 18,120
Activos no Corrientes Distintos al Efectivo Pignorados como Garantía Colateral Resultados Acumulados 49,807 47,286
Otras Reservas de Patrimonio
Total Activos No Corrientes 400,275 403,582 Total Patrimonio 353,117 349,939
TOTAL DE ACTIVOS 6,153,243 5,776,411 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 520,277 514,871

ESTADO DE RESULTADOS

Cuenta 2022 2021 RENTABILIDAD

Ingresos de Actividades Ordinarias 164,882 147,427

Costo de Ventas -145,009 -135,942 AÑO AÑO

INDICADOR
Ganancia (Pérdida) Bruta 19,873 11,485 2022 2021
Gastos de Ventas y Distribución -618 -617 ROA 1% -1%
Gastos de Administración -11,938 -13,971 ROE 1% -1%
Otros Ingresos Operativos 2,234 41,129

Otros Gastos Operativos -2,730 -23,925

Otras Ganancias (Pérdidas)

Ganancia (Pérdida) Operativa
0
6,821
0
14,101 CÁLCULO NOPAT
Ganancia (Pérdida) de la Baja en Activos Financieros medidos al Costo Amortizado AÑO AÑO
CONCEPTO
Ingresos Financieros 173 225 2022 2021
Ingresos por Intereses calculados usando el Metodo de Interes Efectivo Ingresos operacionales 164,882 147,427
Gastos Financieros -4,518 -4,903 (-) Costo de productos vendidos -145,009 -135,942

Ganancia (Pérdida) por Deterioro de Valor (Pérdidas Crediticias Esperadas o Reversiones)

Utilidad Bruta 19,873 11,485
Otros Ingresos (Gastos) de las Subsidiarias, Asociadas y Negocios Conjuntos Gastos Operacionales
Diferencias de Cambio Neto 595 -1,430 (-) Gastos de ventas -618 -617
Ganancias (Pérdidas) por Reclasificación de Activos Financieros a Valor Razonable con (-) Gastos de administración -11,938 -13,971
cambios en Resultados antes medidos al Costo Amortizado
Ganancia (Pérdida) Acumulada en Otro Resultado Integral por Activos Financieros medidos a
Valor Razonable reclasificados como cambios en Resultados
Utilidad Operativa (EBIT) 7,317 -3,103
Ganancias (Pérdidas) por Cobertura de un Grupo de Partidas con posiciones de Riesgo
Compensadoras
(-) Impuestos a las utilidades - 2,158.52 915.39
Diferencia entre el Importe en Libros de los Activos Distribuidos y el Importe en Libros del
Dividendo a pagar
NOPAT 5,158 -2,188
Ganancia (Pérdida) antes de Impuestos 3,071 7,993

Ingreso (Gasto) por Impuesto 1,107 -2,642

CÁLCULO DEL CAPITAL INVERTIDO

Ganancia (Pérdida) Neta de Operaciones Continuadas
Ganancia (Pérdida) procedente de Operaciones Discontinuadas, neta de Impuesto
Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio 4,178 5,351 AÑO AÑO
CONCEPTO
2022 2021
Activos corrientes 112,176 111,289
(-) pasivos corrientes no sujetos a intereses -52,754 -57,688
Capital de Trabajo 59,422 53,601
Total activo no corriente 400,275 403,582
(-) Pasivos no corrientes que no generan intereses financieros -29,935 -31,465
CAPITAL INVERTIDO EN OPERACIÓN 429,762 425,718

AÑO AÑO
AINDICADOR
2022 2021
ROIC 1% -1%

PESO DE LA DEUDA Y PESO DE CAPITAL

COSTO PROMEDIO PODERADO DE CAPITAL - WACC 2022 2021 PRORRATEO
PASIVO CORRIENTE 83,580 80,688 AÑO AÑO
PASIVO NO CORRIENTE 83,580 84,244 2022 2021
TOTAL PASIVO 167,160 164,932 32% 32% PESO DE LA DEUDA
TOTAL PATRIMONIO 353,117 349,939 68% 68% PESO DE CAPITAL
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 520,277 514,871 100% 100%

WACC 1.04 - 0.38

 Desarrolle el caso de la empresa Los Sapos Verdes S.A.A. sobre el riesgo de Rentabilidad ROE, ROA Y NOPAT

RATIOS DE RENTABILIDAD FÓRMULA % Ratios 2022 % Ratios 2021 % Dif. Ratios Análisis

Se observa un icremenento del 0.018% en

ROA Utilidad neta del ejercicio / 1% -1% 0.018 comparación al año anterior de en la rentabilidad de
activos fijos la empresa en relación con su patrimonio neto, por lo
que se puede considerar como positivo.

ROE del 0.021% indica una mayor rentabilidad en

comparación con el -1% del año anterior, lo cual es
Utilidad neta del ejercicio /
ROE 1% -1% 0.021 un signo positivo para los accionistas y demuestra
patrimonio
una mejora en la capacidad de la empresa para
generar ganancias a partir de su patrimonio neto.

La empresa experimentó un aumento de S/ 2,970.87

en su beneficio neto después de impuestos con
Utilidad operativa (EBIT) -
NOPAT Impuesto a la renta (29.5%) del S/ 5,158.49 -S/ 2,187.62 S/ 2,970.87 respecto al año 2021. Este crecimiento podría ser
mismo resultado de diversas razones, como el aumento de
las ventas, la mejora en la eficiencia operativa o la
implementación de estrategias comerciales exitosas.

Capital de trabajo+Total activo Se aprecia un incremento de S/ 4,044 en

CAPITAL INVERTIDO EN no coriente (-)pasivos no
OPERACIÓN corrientes que no generan
intereses
comparación al año anterior.Por lo que se puede
S/ 429,762.00 S/ 425,718.00 S/ 4,044.00 decir que la empresa ha realizado inversiones
adicionales en sus activos operativos durante el año
2022 en comparación con el año 2021.

se observa el incremento del ROIC del -1% al 1%

NOPAT/CAPITAL INVERTIDO EN
ROIC EJECUCIÓN 1% -1% 0.017 indica que la empresa ha logrado una mayor
rentabilidad en comparación con el año anterior.

Nos encontramos ante un incremento de 1.41% con

respecto al año 2021, lo que indica que el costo de
financiamiento de la empresa ha aumentado en
WACC Wd*Kd(1-t)+Ws*Ks 1.04 - 0.38 1.417 comparación con el año anterior. Esto puede deberse
a varios factores, como un incremento en las tasas de
interés, un mayor riesgo percibido por los
inversionistas o cambios en la estructura de capital
de la empresa.

Analisis general: si bien es cierto que se ve un mínimo de incremento en los ratios como el ROE, ROA, un incremento concideracle en su NOPAT, se puede deducir que la empresa
no esta manejando bien sus finanzas porque tambíen se ve un incremento del WACC, lo que significa mayor costo de financiación.

1. (Cinco puntos) Usted es el Gerente de Finanzas, el Gerente General, Empresario consulta, como ¿Cómo se define el riesgo de Rentabilidad: como el cálculo del
rendimiento de los Activos – ROA y el cálculo del rendimiento el Patrimonio – ROE?

ROE
Retorno sobre el Patrimonio (ROE): El ROE mide la rentabilidad que los accionistas obtienen sobre su inversión en la empresa. Se calcula dividiendo la utilidad neta entre el
patrimonio neto de la empresa y se expresa como un porcentaje.
Fórmula del ROE: ROE = (Utilidad Neta / Patrimonio Neto) * 100

La "Utilidad Neta" se refiere a la utilidad o beneficio neto después de impuestos que la empresa ha generado durante un período determinado. El "Patrimonio Neto" se
refiere a los fondos propios de la empresa, es decir, la diferencia entre los activos y los pasivos.

ROA
Retorno sobre los Activos (ROA): El ROA mide la rentabilidad que la empresa obtiene sobre sus activos totales. Se calcula dividiendo la utilidad neta entre el total de activos y
se expresa como un porcentaje.

Fórmula del ROA: ROA = (Utilidad Neta / Total de Activos) * 100

Al igual que en el caso del ROE, la "Utilidad Neta" se refiere a la utilidad o beneficio neto después de impuestos generada por la empresa durante un período determinado. El
"Total de Activos" se refiere a la suma de todos los activos de la empresa, que incluyen activos corrientes y no corrientes.