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Estados Financieros

ALICORP S.A.A.

ESTADOS FINANCIEROS | INDIVIDUAL | ANUAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2017 | ANUAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2017 ( EN MILES DE NUEVOS SOLES )

CUENTA NOTA 2017 2016
Activos 0 0 0
Activos Corrientes 0 0 0
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 3 776,208 155,058
4-6-
Otros Activos Financieros 165,699 10,716
22(b)
Cuentas por Cobrar Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar 0 706,124 668,068
Cuentas por Cobrar Comerciales 5 533,018 518,231
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 31(b) 141,665 139,039
Otras Cuentas por Cobrar 7 9,199 8,017
Anticipos 7(d) 22,242 2,781
Inventarios 8 494,242 374,300
Activos Biológicos 0 0 0
Activos por Impuestos a las Ganancias 0 0 0
Otros Activos no Financieros 9 21,044 17,316
Activos Corrientes Distintos al Efectivo Pignorados como Garantía Colateral 0 0 0
Total Activos Corrientes Distintos de los Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposición Clasificados como
0 2,163,317 1,225,458
Mantenidos para la Venta o para Distribuir a los Propietarios
Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposición Clasificados como Mantenidos para la Venta o como Mantenidos
10 9,085 35,248
para Distribuir a los Propietarios
Total Activos Corrientes 0 2,172,402 1,260,706
Activos No Corrientes 0 0 0
Otros Activos Financieros 4 - 22(b) 11,801 14,586
Inversiones en Subsidiarias, Negocios Conjuntos y Asociadas 11 2,461,327 2,387,302
Cuentas por Cobrar Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar 0 136,434 168,886
Cuentas por Cobrar Comerciales 0 0 0
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 31(b) 134,551 165,759
Otras Cuentas por Cobrar 7 1,883 3,127
Anticipos 0 0 0
Inventarios 0 0 0
Activos Biológicos 0 0 0
Propiedades de Inversión 0 0 0
Propiedades, Planta y Equipo 12 1,098,119 1,128,195
Activos Intangibles Distintos de la Plusvalía 13 127,624 117,246
Activos por Impuestos Diferidos 0 0 0
Activos por Impuestos Corrientes, no Corrientes 0 0 0
Plusvalía 14 154,739 154,739
Otros Activos no Financieros 0 0 0
Activos no Corrientes Distintos al Efectivo Pignorados como Garantía Colateral 0 0 0
Total Activos No Corrientes 0 3,990,044 3,970,954
TOTAL DE ACTIVOS 0 6,162,446 5,231,660
Pasivos y Patrimonio 0 0 0
Pasivos Corrientes 0 0 0
Otros Pasivos Financieros 15 - 22(b) 881,388 148,946
Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Cuentas por Pagar 0 1,245,636 1,053,060
Cuentas por Pagar Comerciales 16 1,159,735 971,072
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 31(b) 3,892 12,816
Otras Cuentas por Pagar 17 82,009 69,172
Ingresos Diferidos 0 0 0
Provisión por Beneficios a los Empleados 18 90,247 72,526
Otras Provisiones 19 21,646 12,304
Pasivos por Impuestos a las Ganancias 20(b) 34,442 13,489
Otros Pasivos no Financieros 0 0 0
Total de Pasivos Corrientes Distintos de Pasivos Incluidos en Grupos de Activos para su Disposición Clasificados como
0 2,273,359 1,300,325
Mantenidos para la Venta
Pasivos incluidos en Grupos de Activos para su Disposición Clasificados como Mantenidos para la Venta 0 0 0
Total Pasivos Corrientes 0 2,273,359 1,300,325
Pasivos No Corrientes 0 0 0
Otros Pasivos Financieros 15 939,588 1,287,621
Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Cuentas por Pagar 0 0 11,209
Cuentas por Pagar Comerciales 0 0 0
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 0 0 0
Otras Cuentas por Pagar 17 0 11,209
Ingresos Diferidos 0 0 0
Provisión por Beneficios a los Empleados 18 3,722 2,277
Otras Provisiones 0 0 0
Pasivos por Impuestos Diferidos 20(c) 62,091 74,133
Pasivos por Impuestos Corrientes, no Corriente 0 0 0
Otros Pasivos no Financieros 0 0 0
Total Pasivos No Corrientes 0 1,005,401 1,375,240
Total Pasivos 0 3,278,760 2,675,565
Patrimonio 0 0 0
Capital Emitido 21 847,192 847,192
Primas de Emisión 0 0 0
Acciones de Inversión 21 7,388 7,388
Acciones Propias en Cartera 0 0 0
Otras Reservas de Capital 21 170,227 169,438
Resultados Acumulados 21 1,638,488 1,305,034
Otras Reservas de Patrimonio 21 220,391 227,043
Total Patrimonio 0 2,883,686 2,556,095
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 0 6,162,446 5,231,660

033 -37.208 -23.42% 937.46% 12.46% 1.85% Otras Cuentas por Cobrar 0.02% Otros Activos Financieros 2.06% -1.056 5.50% Inventarios 8.60% 2.626 1.01% 1.76% 3.34% 0.85% 973.14% 0 0.69% 0.182 12.195 18.36% TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 100.786 15.576 15.82% Pasivos por Impuestos Diferidos 1.26% 20.10% 911.21% 51.00% 100.14% 603.05% 19.06% Propiedades.663 16. Negocios Conjuntos y Asociadas 39.96% 621.79% 48.785 -23.01% Cuentas por Cobrar Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar 2.89% 24.17% -31.72% Total Activos Corrientes Distintos de los Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su 35.00% Otras Reservas de Capital 2.29% -369.33% 1.163 -287.75% 16.034 42.652 -3.28% -2.61% -348.74% Activos Intangibles Distintos de la Plusvalía 2.19% 0.15% 1.15% 0.150 80.696 41.42% -12.86% 327.31% 26.07% 2.94% 45.24% -8.859 43.48% TOTAL DE ACTIVOS 100.79% Total Pasivos 53.33% 3.27% Otros Activos no Financieros 0.02% Total Patrimonio 46. Relativa Activos Activos Corrientes Efectivo y Equivalentes al Efectivo 12.30% 2.56% 188.39% 17.787 2.00% 930.10% Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Cuentas por Pagar 20.00% Acciones de Inversión 0.24% 789 0.10% .06% 0.82% 21.076 -2.20% 154.13% Plusvalía 2.034 42.924 -229.728 17.591 11.442 83.94% 333.64% Otras Provisiones 0.91% 14.15% 0.29% Otras Cuentas por Pagar 1.21% 20.46% Resultados Acumulados 26.244 -66. Planta y Equipo 17.21% Provisión por Beneficios a los Empleados 0. Absoluta V.96% 0 0.10% 23.90% 19.59% 24.10% Pasivos y Patrimonio Pasivos Corrientes Otros Pasivos Financieros 14.60% Inversiones en Subsidiarias.56% 0.461 87.79% Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 2.00% 100.06% 0.66% 2.02% 7.65% Provisión por Beneficios a los Empleados 1.77% 38.00% Total Activos No Corrientes 64.19% 0 0.84% Total de Pasivos Corrientes Distintos de Pasivos Incluidos en Grupos de Activos para su 36.A.97% Activos No Corrientes Otros Activos Financieros 0.00% 0.21% 3.04% 1.67% -26.56% -30.721 19.090 0.85% 732.837 15.46% Cuentas por Pagar Comerciales 18.00% 0.77% Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 2.A.32% 12.23% -32.839 -36.378 8. ESTADOS FINANCIEROS | INDIVIDUAL | ANUAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2017 | Análisis Vertical Análisis Horizontal ANUAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2017 ( EN MILES DE NUEVOS SOLES ) CUENTA 2017 2016 V.39% Total Pasivos No Corrientes 16.25% 24.34% -6.24% 10.03% 0.40% Patrimonio Capital Emitido 13.35% 0.16% Pasivos por Impuestos a las Ganancias 0.85% Anticipos 0.19% Otras Cuentas por Cobrar 0.025 3.15% 119.98% Mantenidos para la Venta o como Mantenidos para Distribuir a los Propietarios Total Activos Corrientes 35.942 24.30% 2.24% 9.65% 9.39% Cuentas por Cobrar Comerciales 8. Análisis Vertical y Horizontal de los Estados Financieros ALICORP S.12% 0.58% 4.342 43.75% 75.13% 192.25% 24.89% 24.36% 0.454 20.35% Disposición Clasificados como Mantenidos para la Venta o para Distribuir a los Propietarios Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposición Clasificados como 0.80% Pasivos No Corrientes Otros Pasivos Financieros 15.21% Otras Cuentas por Pagar 0.953 60.85% 973.18% 3.00% 930.51% 2.82% 18.445 38.63% 74.53% Cuentas por Cobrar Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar 11.80% Disposición Clasificados como Mantenidos para la Venta Total Pasivos Corrientes 36.983 93.786 15.35% Otras Reservas de Patrimonio 3.042 -19.27% Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 0.04% Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Cuentas por Pagar 0.452 -23.

El inventario tambien tuvo una participación importante dentro el activo subiendo de 7. La contribución que hacen los deudoses en relacíón al total de activos es buena para los dos años. En el pasivo los otros pasivos financieros aumentan en 83.10% en el 2017. el mismo que bajo de 45.14% en el 2016.Estado dede con una participación Situación 53.82% en el 2017.25% en el 2017. Entotal El el activo. La propiedad.27% disminuyo la rotación de inventarios. incrementandose de 23. las obligaciones financieras a corto plazo aumentarion de 2.56% y para el 2017 con 18.10% por solicitud de prestamos a corto plazo.50%.Estado de Situación Financiera Para los años 2017 y 2016 lo más representativo es lo siguiente: En el activo. Los inventarios se incrementaron en un 24.53% del 2016 al 2017.21% Financiera en el 2017 y 51. . Los activos corrientes distintos de los activos no corrientes tienen la mayor participación del activo corriente tanto para los años 2016 y 2017. en un 93. Con relación a los activos corrientes el efectivo tiene una participación importante para el 2017. en unde con un valor 80.30% en el 2017 debido a que la empresa requirió préstamos a con BCP.02% en el 2017.84% del 2016 al 2017 debido a que se realizaron pagos del impuesto a las ganancias.29%. Otras provisiones aumento en un 43.98% del 2016 al 2017. 46. indicando que mantiene buenas ventas y facturación. Los pasivos por impuestos a las ganancias tambien aumentaron en un 60. y las cuentas por pagar relacionadas sufren una considerable reducció de 229. las obligaciones financieras en el largo plazo se han reducido de 24.25% y el activo no corriente el 64. Respecto a otras cuentas por cobrar del no corriente.86% en aumentarion el 2016.16% del 2016 al 2017 por contingencias tributarias para cubrir el riesgo de pérdidas.94% en el 2017. El total de pasivos en los dos años representan el valor más representativo en relación al total de Pasivo y Análisis Horizontal Patrimonio. Asimismo respecto a obligaciones con proveedores al corto plazo éstos mantienen una participación considerable tanto para el 2016 con 18. Esto por un predio en deshuso que ya tiene comprador y la venta se estima para el 2019. Los activos no corrientes han sufrido una reducción importante de 287. así como tambien aumentaron los anticipos en un 87.Análisis vertical.15% en el 2016 a 8.79%los enactivos el 2017 y financieros 48.02%. En contraste con el corto plazo.56% en el 2016 y 17. En el pasivo.85% en el 2016 a 14.85% en el 2016 a 15. éstas han tenido una reducción significativa del 66.96% a 12.60%. el efectivo Patrimonio en la comparación es menor del año que el total pasivo 2016 para y 2017 ambos aumento años.06% del 2016 al 2017. Los activos corrientes concentran el 35.82%.75% para el año 2017. .42 % en el 2016 a 35. planta y equipo tambien son representativas dentro de los activos no corrientes con un 21. Las inversiones en subsidiarias tienen la mayor participación del activo no corriente tanto para los años 2016 y 2017.63% % en el 2016 a 39. se roto menos inventario en éste ultimo año respecto al anterior. el efectivo se incremento del año 2016 al año 2017 con una particiáción que pasó de 2. BBVA y Scotiabank en el 2017.

875 -245.045 Gastos de Ventas y Distribución 24 -645.460 8.666 -106.171 -621.230.408.700 Ganancia (Pérdida) antes de Impuestos 0 570.558 Otros Gastos Operativos 27 -26.302 -36. ESTADOS FINANCIEROS | INDIVIDUAL | ANUAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2017 | ANUAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2017 ( EN MILES DE NUEVOS SOLES ) CUENTA NOTA 2017 2016 Ingresos de Actividades Ordinarias 33 4.095 302.091 -2.305 Diferencias de Cambio Neto 36(b)(i) -7.356 104. Asociadas y Negocios Conjuntos 11(i) 154.040.257.261 60.764 Gastos Financieros 29 -99.074 -105.491 Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio 0 453.270 4.686 Ganancia (Pérdida) Bruta 0 1.056 Ganancia (Pérdida) Neta de Operaciones Continuadas 0 453.731 Costo de Ventas 23 -2.460 Otros Ingresos Operativos 27 45.266 Otras Ganancias (Pérdidas) 22(c) -8.783.179 1.803 Gastos de Administración 25 -293.ALICORP S.A.547 Ingreso (Gasto) por Impuesto 20(a)(d) -117.761 408.802 413.483 Otros Ingresos (Gastos) de las Subsidiarias.290 -413 Ganancia (Pérdida) Operativa 0 479.491 .095 302.822.A.661 Ingresos Financieros 28 43.783 -12.

091.040.875.00 Ganancia (Pérdida) Bruta 0 1.00 Ganancia (Pérdida) Operativa (EBI) 0 469.270.00 Gastos de Administración 25 -293.354 Total de Ganancias (Pérdida) Básica por Acción Inversión 32 0.00 -621.00 1.045.00 Costo de Ventas 23 -2.53 0.171.53 0.354 Diluida por Acción de Inversión en Operaciones Continuadas 0 0.257.00 2.00 . Ganancias (Pérdida) por Acción: 0 0 0 Ganancias (Pérdida) Básica por Acción: 0 0 0 Básica por Acción Ordinaria en Operaciones Continuadas 0 0.782.179.00 Gastos de Ventas y Distribución 24 -645.016.822.00 -245.00 4.686.017.354 Total de Ganancias (Pérdida) Diluida por Acción Ordinaria 32 0.354 Básica por Acción de Inversión en Operaciones Continuadas 0 0.731.53 0.354 ESTADO DE RESULTADOS Cuenta NOTA 2.408.803.53 0.00 Ingresos de Actividades Ordinarias 33 4.00 -2.53 0.53 0.00 389.354 Total de Ganancias (Pérdida) Básica por Acción Ordinaria 32 0.460.783.354 Total de Ganancias (Pérdida) Diluida por Acción Inversión 32 0.230.133.53 0.354 Ganancias (Pérdida) Diluida por Acción: 0 0 0 Diluida por Acción Ordinaria en Operaciones Continuadas 0 0.53 0.

80% del 2016 al 2017 por la reducción en servicios facurados a relacionadas y alquileres diversos.47% Otros Ingresos (Gastos) de las Subsidiarias.88% del 2016 al 2017 por la reducción de gastos en impuestos general a las ventas por obsequios y bonificaciones.83% Gastos Financieros 2.49% 150.87% Ganancia (Pérdida) Neta de Operaciones Continuadas 10.24% Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio 10.01% -7877 95.61% 6. Los gastos de administración tambien son representativos siendo en el 2016 de 6.29% 31.409 -6.20% -0.43% Negocios Conjuntos Diferencias de Cambio Neto -0.22% 34.604 33.47% Otros Ingresos Operativos 1.34% 10. Otros gastos operativos tambien disminuyó en 37.A.604 33.34% 2.214 28.49% 10.65% 2.415 16. debido principalmente a gastos en personal y servicios prestados por terceros. sancioes fiscales. Otras ganancias (Perdidas) aumentó en 95. pérdida por deterioro de activos y otros gastos. Asociadas y 3.051 32.80% Otros Gastos Operativos -0.141 13.88% Otras Ganancias (Pérdidas) -0.02% Ganancia (Pérdida) Operativa 11. ESTADOS FINANCIEROS | INDIVIDUAL | ANUAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2017 | ANUAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL Análisis Vertical Análisis Horizontal 2017 ( EN MILES DE NUEVOS SOLES ) CUENTA 2017 2016 Diferencia Var.00% 100.47% del 2016 al 2017.18% -0.07% -48.11% 162.405 1.71% 7.71% -68. Otros ingresos operativos disminuyó en 33.696 79.368 3.89% -38.02% del 2016 al 2017.95% en el 2017.42% Ingreso (Gasto) por Impuesto -2.917 -63.31% 4.18% Ganancia (Pérdida) antes de Impuestos 13.A.Estado de Resultados ALICORP S.00% 189.79% Ingresos Financieros 1. % Ingresos de Actividades Ordinarias 100.62% Gastos de Administración -6.134 10.36% Ganancia (Pérdida) Bruta 33.539 4.58% 50.48% Costo de Ventas -66.610 9.11% 151.90% 9.39% -23.39% en el 2016 y 15.03% 0..07% y de 6.25% -15.25% en el 2017.49% 150.95% -6. .62% -11.78% -2.71% 7.24% Análisis vertical .50% -15.297 -33.Estado de Resultados Los gastos de venta y distribución tienen un alto grado de participación siendo 15.07% 1.62% -0.964 -37. Análisis horizontal.Estado de Resultados Los gastos de administración se incrementaron en un 16.24% 66.73% Gastos de Ventas y Distribución -15.

642 23% Comentario: La empresa ha aumentado el número de días que compra inventario de 48.9556 y 0.091 2.7382 0.6817 soles sin incluir sus inventarios respectivamente.Empresa: ALICORP S.133.Inventarios Razón Prueba Ácida= Pasivos corrientes 2017 2016 Diferencia Var.00 479.300.914.260.000 17% Comentario: La ganancia operativa se incremento en 17% respecto al año anterior siendo para el año 2016 de 389.0480 en promedio.727 -30% Comentario: La empresa ha reducido el número de veces que compra inventario de 7.4063 a 63. % EBIT= 469.172.783.091 2.7099 7.0480 48.7382 y 0.00 1.351.273.782. % 1678160 886406 Razón Prueba Ácida= 2273359 1300325 Razón Prueba Ácida= 0.147.706.686 360 360 Días Promedio de Inventario (DPI)= 63. % Índice de Rotación de Inventarios= 2.00 79. % EBIT= 469.00 389.781.133. % Días Promedio de Inventario (DPI)= 494242 374300 2. % Razón corriente= 2.97 -0.985.057 8% Comentario: Por cada sol de deuda corriente se tiene para cubrir 0.00 389.9695 soles respectivamente.402.782. Razón Prueba Ácida Activos corrientes . RATIOS EBIT 2017 2016 Diferencia Var.686 494242 374300 Índice de Rotación de Inventarios= 5. Índice de Rotación de Inventarios Índice de Rotación de Inventarios= Costo de Ventas Inventarios 2017 2016 Diferencia Var.A.96 0.7099 Días Promedio de Inventario (DPI) Días Promedio de Inventario (DPI)= Inventarios Costo de ventas 360 2017 2016 Diferencia Var.6817 0.014 -1% Comentario: Por cada sol de deuda corriente se tiene para cubrir 0.24 y 25) EBITDA= 552.4370 a 5.4063 dias 14.00 Depraciación + Amortización= 83.00 Razón corriente= 0.783.4370 veces al año -1.822.822.000 13% Comentario: La operación ha generado 11% más de beneficios que el año anterior.359.782 y para el 2017 de 469.00 1.767.A.00 2.00 miles/ año 73. Razón corriente: Razón corriente= Activos corrientes Pasivos corrientes 2017 2016 Diferencia Var.133.00 89.00 (Nota 23. . EBITDA: EBITDA= EBIT + Depreciación + Amortización 2017 2016 Diferencia Var.325.

% Días Promedio de cobranzas (DPC)= 533018 518231 4.810 -2% Comentario: La empresa disminuyo sus dias de cobranza de 46.021 4% Comentario: Cada sol de activo ha sido financiado con 0.30 a 45.040.17 dias -0. % Razón deuda y patrimonio= 3278760 2675565 2883686 2556095 Razón deuda y patrimonio= 1.090 8% Comentario: Por cada sol aportado por los socios hay 1. % Razón deuda y activos totales= 3278760 2675565 6162446 5231660 Razón deuda y activos totales= 0. RAZONES DE APALANCAMIENTO Razón deuda y patrimonio Razón deuda y patrimonio= Total Pasivo Patrimonio Neto 2017 2016 Diferencia Var.36 46.358 15% Comentario: Los días promedio de pago a la empresa han aumentado de 125.94 dias.58 dias 22.36 dias en promedio debido a largo plazo de pago.Días Promedio de cobranzas (DPC) Días Promedio de cobranzas (DPC)= Cuentas por cobrar comerciales Ingresos por actividades ordinarias (ventas) 360 2017 2016 Diferencia Var. Cada sol de activo ha sido financiado con 0.5321 0.686 360 360 Días promedio de pago (DPP)= 147. Días promedio de pago (DPP) Días promedio de pago (DPP)= Cuentas por pagar comerciales Costo de ventas 360 2017 2016 Diferencia Var. % Días promedio de pago (DPP)= 1159735 971072 2.270 4.731 360 360 Días Promedio de cobranzas (DPC)= 45.5321 de capital de terceros.5114 0.783.94 125.5114 de capital de terceros.58 a 147.091 2.0467 0.1370 y 1. Razón deuda y activos totales Razón deuda y activos totales= Total Pasivo Activos totales 2017 2016 Diferencia Var. .0467 que es financiado por terceros.822.230.1370 1.

09% 9.095 302.230.767 de Operación (EBITDA) 4.133 389.07486 0.1187 0.24% de ganancia operativa.10711 de utilidad.032 30% Margen de ganancia neta sobre= ventas Comentario:Por cada sol de ventas se ha percibido 0.040. / Por cada sol de deuda a largo plazo 0.9216 de Beneficios operativos. Por cada sol de deuda que se paga se ha obtenido 3.270 4.2341 0.270 4.782 99.6952 1.1307 0.10711 0.483 Razón de Cobertura de intereses= 4.731 Margen de ganancia= 11.731 0.040 22% Comentario:Por cada sol de deuda que se paga se ha obtenido 4.012 9% de Operación (EBITDA) . % 453.270 4.0551 ha sido financiado por terceros.7352 3.040.RAZONES DE APALANCAMIENTO A LARGO PLAZO Razón deuda financiera y capitalización a largo plazo Razón deuda financiera y= Otros pasivos financieros largo plazo capitalización a largo plazo Otros pasivos financieros largo plazo + patrimonio 2017 2016 Diferencia Var. % Margen de ganancia= 469. Margen de ganancia Operativa (EBIT) Margen de ganancia= EBIT Operativa (EBIT) Ingresos por Actividades Ordinarias (Ventas) 2017 2016 Diferencia Var. Por cada sol de ventas se ha percibido 10.491 Margen de ganancia neta sobre= ventas 4.914 479. Razón de Cobertura de intereses Razón de Cobertura de intereses= EBIT Gastos Financieros 2017 2016 Diferencia Var.0551 0.133 389.8429 de Beneficios operativos.34% de ganancia operativa.230. % Razón deuda financiera y= 881388 148946 capitalización a largo plazo 3765074 2705041 Razón deuda financiera y= 0. INDICADORES DE RENTABILIDAD Margen de ganancia neta sobre ventas Ganancia Neta Margen de ganancia neta sobre= ventas Ingresos por Actividades Ordinarias (Ventas) 2017 2016 Diferencia Var.731 Margen de Flujo de = Caja 0. Margen de Flujo de Caja de Operación (EBITDA) Margen de Flujo de = Caja EBITDA de Operación (EBITDA) Ingresos por Actividades Ordinarias (Ventas) 2017 2016 Diferencia Var.2341 ha sido financiado por terceros. % Margen de Flujo de = Caja 552.040.782 Operativa (EBIT) 4. % Razón de Cobertura de intereses= 469.65% 0.014 13% Operativa (EBIT) Comentario: Por cada sol de ventas se ha percibido 11.230.074 105.179 76% capitalización a largo plazo Comentario: Por cada sol de deuda a largo plazo 0.

de Operación (EBITDA) Comentario: Se ha percibido un flujo de dinero de 0.1332 por cada sol de ventas. .1246 por cada sol de ventas.m Se ha percibido un flujo de dinero de 0.

005 3% Comentario: Por cada sol invertido por parte de los accionistas perciben un rendimiento de 16.802 413.78% 0.4494 0.4994 de ganancia bruta. % ROE= 453.35% 5.35%.70% 5. % ROA= 453.046 867.83%. tanto Comentario: para el 2016 como para el 2017.18% 0. Cada sol de gastos operativos va a ser cubierto por 1.4996 de ganancia bruta. Por cada sol invertido por parte de los accionistas perciben un rendimiento de 16.039 25% Comentario: Por cada sol invertido por parte de los accionistas perciben un rendimiento de 15.726 6162446 5231660 ROA(NOPAT)= 5.467 283. Ratio de Absorción Ratio de Absorción= Ganancia Bruta Gastos Operativos 2017 2016 Diferencia Var.408. CICLO DE CONVERSION DE EFECTIVO (CCE) O DE CONVERSION DE EFECTIVO (CCE)= DPI+DPC-DPP 2017 2016 Diferencia Var. Por cada sol invertido la empresa percibe un rendimiento de 5.64% en su flujo operativo.71% 11.661 2883686 2556095 ROE(NOPAT)= 16.4996 1. % ROA(NOPAT)= 351. % Ratio de Absorción= 1.64% 16.050 3% Comentario: Cada sol de gastos operativos va a ser cubierto por 1. ROE ROE= Ganancia Neta Patrimonio Neto 2017 2016 Diferencia Var.88% en su flujo operativo. Por cada sol invertido por parte de los accionistas perciben un rendimiento de 11.Impuestos a las ganancias Total Activos 2017 2016 Diferencia Var.179 1.78% ROA(NOPAT) ROA(NOPAT)= EBIT.263 Ratio de Absorción= 1. % ROE(NOPAT)= 479.18% en su flujo operativo.257.ROA ROA= Ganacia Neta Total de Activos 2017 2016 Diferencia Var.095 302.003 5% Por cada sol invertido la empresa percibe un rendimiento de 5.045 939.42% 0. % .095 302.71%.016 21% Comentario: Por cada sol invertido la empresa percibe un rendimiento de 7. ROE(NOPAT) ROE(NOPAT)= Ganancia Neta Operativa (NOPAT) Patrimonio Neto 2017 2016 Diferencia Var.83% 0.491 6162446 5231660 ROA= 7.491 2883686 2556095 ROE= 15.

O DE CONVERSION DE EFECTIVO (CCE)= -39.879 días en el 2016 a 39.007 -8.533 días en el 2017.526 22% Comentario: La empresa está apalancada por sus proveedores y ésta se incremento en un 22%. de 30. .533 -31.

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044 3. VENTAS GANANCIA 4.133 COSTOS DE VENTAS Y NOPAT DE 351.230.274 (-) PASIVOS NO CORRIENTES QUE NO GENERAN GASTOS FINANCIEROS 65.823.230.19% VENTAS CAPITAL DE TRABAJO INDICE DE 4.467 (-) GASTOS OPERATIVOS VENTAS (/) IMPUESTOS 3.761.666 4.990.137 8.31% VENTAS 117.957 ROTACION (/) (+) 111% INVERSION ACTIVOS NO CORRIENTES TOTAL 3.230.270 ROIC 9.270 OPERATIVA EBIT (-) MARGEN NOPAT 469.270 -100.813 *Pasivo no Corrien .

Cuentas por pagar a entidades relacionadas .172. COSTO DE VENTAS 2822091 (+) GASTO DE VENTAS 645171 (+) GASTOS ADMINISTRATIVOS 293.875 ACTIVOS CORRIENTES 2.402 (-) PASIVOS CORRIENTES 2.359 *Pasivo no Corrientes – Otros Pasivos Financieros.273.