NORMAS Y CRITERIOS DE VALORACIÓN

Contabilidad Financiera I
Prof. Mª Carmen Jiménez Ariza
Dpto. Economía de la Empresa

1 Contabilidad Financiera I
 CRITERIOS DE VALORACIÓN
La Valoración es el proceso por el que se asigna un valor
monetario a cada una de las partidas integrantes de la Cuentas
Anuales, respetando la legislación vigente.
El PGC establece las siguientes criterios de valoración:
• Gastos de ventas.
• Gastos de transacciones atribuibles a un activo o pasivo financiero.
• Coste histórico.
• Valor neto realizable.
• Valor Contable o en libros.
• Valor residual de un activo
• Valor razonable.
• Valora actual o valor en uso.
• Coste Amortizado.

3 Contabilidad Financiera I
 CRITERIOS DE VALORACIÓN
GASTOS DE VENTAS
Recoge los gastos necesarios para transferir la propiedad de un activo
en los que no hubiera incurrido la empresa sino hubiera tomado la
decisión de vender.

Por ejemplo, comisiones de venta, transportes, gastos legales por el

traspaso de propiedad…

Se excluyen los gastos financieros, el impuesto sobre beneficios y los

costes de los estudios y análisis previos.

Contabilidad Financiera I
 CRITERIOS DE VALORACIÓN
GASTOS DE TRANSACCION ATRIBUIBLES A UN ACTIVO
O PASIVO FINANCIERO

Recoge los gastos necesarios para la compra o enajenación de un activo

financiero, o la emisión o asunción de un pasivo financiero, que no
hubiera soportado la empresa de no haber realizado dicha transacción.

Por ejemplo, comisiones de intermediación, corretaje, gastos

notariales… Se excluyen las primas o descuentos obtenidos en la
compra o emisión, los gastos financieros, los administrativos internos y
los costes de los estudios y análisis previos.

4 Contabilidad Financiera I
 CRITERIOS DE VALORACIÓN
COSTE HISTÓRICO O COSTE

EL Coste Histórico o Coste de un Activo es su precio de

adquisición o Coste de producción.
PRECIO DE ADQUISICIÓN
Importe facturado por el vendedor más el valor razonable de las demás
contraprestaciones derivadas de esa adquisición necesaria para que el Activo esté en
condiciones operativas. Es decir, se deben incluir como mayor valor de ese precio de
coste todos los gastos relacionados con la compra, como por ejemplo: transportes,
seguros, aduanas, instalación,….Los descuentos comerciales minorarán dicho precio
de adquisición

5 Contabilidad Financiera I
 CRITERIOS DE VALORACIÓN
COSTE HISTÓRICO O COSTE

Ejemplo: se compra maquinaria:

Precio de compra de la maquinaria…………………………………………………1.000€

Gastos de Transporte……………………………………………………………… 500€
Instalación………………………………………………………………………… 250€
Descuento comercial……………………………………………………. ……….. (100)€

PRECIO DE ADQUISICIÓN…………………………………………… …………1.650€

6 Contabilidad Financiera I
 CRITERIOS DE VALORACIÓN

COSTE HISTÓRICO O COSTE

COSTE DE PRODUCCIÓN
Incluye el coste de materias primas, el coste de la mano de obra y la fracción del
resto de gastos de fabricación en los que se han incurrido para la construcción o
producción de dicho activo y que razonablemente han incurrido para la construcción
o producción de dicho activo y que razonablemente correspondan al mismo en
función de la capacidad de producción utilizada, hasta que este se encuentre en
funcionamiento.

7 Contabilidad Financiera I
 CRITERIOS DE VALORACIÓN
COSTE HISTÓRICO O COSTE

Ejemplo: La empresa decide construir con sus propios medios unos edificios y para ello ha
incurrido en los siguientes gastos:

Materiales de construcción …….…………………………………………100.000€

Gastos de Personal………………………………………………………..120.000€
Luz, agua ………………………………………………………………....10.000€
Otros gastos de fabricación imputables…………………………. …………100.000€

COSTE DE PRODUCCIÓN………………………………………………330.000€

8 Contabilidad Financiera I
 CRITERIOS DE VALORACIÓN

COSTE HISTÓRICO O COSTE

COSTE HISTORICO O COSTE DE UN PASIVO
Es el valor de la contrapartida recibida, por ejemplo, efectivo, mercaderías,
edificios… a cambio de incurrir en la deuda, por ejemplo, un préstamo bancario,
una factura a pagar por compra de mercaderías, una letra a pagar por la adquisición
de inmovilizado.

Ejemplo: Una sociedad adquiere una maquina a crédito de 3 años cuyo precio de
adquisición es de 110.000€.
La deuda con el proveedor del inmovilizado se valorará por 110.000€, que equivale a
la contrapartida recibida, es decir, la maquinaria.

9 Contabilidad Financiera I
 CRITERIOS DE VALORACIÓN
VALOR NETO REALIZABLE

Es el precio estimado de venta, en el mercado, de un

activo, en el curso normal de la explotación menos los
costes previstos o gastos de venta, para llevar a cabo dicha
enajenación.

En caso de que el bien esté en curso, se deducirán además

los costes necesarios para finalizar su fabricación.

10 Contabilidad Financiera I
 CRITERIOS DE VALORACIÓN
VALOR NETO REALIZABLE
Ejemplo 1: Supongamos que la empresa comercial “F” tiene al cierre de ejercicio
500 unidades de mercaderías. Se estima que cada producto puede ser vendido a 10€
y que los costes necesarios previstos para poder llevar a cabo la enajenación (gastos
transporte, publicidad,…) ascienden a 1€ por unidad vendida.

VALOR NETO REALIZABLE de las existencias:

Valor de venta estimado (500 uds x 10€)…………………………5.000€

A deducir:
Costes pendientes (500 uds x 1€)…………………………………(500)€

VALOR NETO REALIZABLE……………………………………4.500€

11 Contabilidad Financiera I
 CRITERIOS DE VALORACIÓN
VALOR NETO REALIZABLE
Ejemplo 2: Supongamos que la firma industrial “G” tiene al cierre de ejercicio 100
unidades de productos en curso valorados en 30.000€. Los Costes necesarios para la
finalización de estos bienes se estiman en 12.000€. El precio de venta que se espera
obtener es de 50.000€ y los costes previstos para su enajenación (Gastos transportes,
publicidad, etc.) ascienden a 2.000€.

VALOR NETO REALIZABLE de los productos en curso:

Valor de venta estimado …………………………………50.000€
A deducir:
Costes estimados para su terminación….…………………(12.000)€
Costes enajenación pendientes…………………………….(2.000)€

VALOR NETO REALIZABLE……………………………36.000€

12 Contabilidad Financiera I
 CRITERIOS DE VALORACIÓN
VALOR CONTABLE O EN LIBROS

Se refiere al importe por el que un Activo o un pasivo figura en el

Balance de Situación, una vez deducidas, en el caso de activos, todas las
depreciaciones sufridas (amortización, deterioro,…)
Ejemplo:
Una sociedad adquirió una máquina el 1 enero del año 1 por valor de 20.000€. A 31
de Diciembre del mismo año, dicho bien ha perdido 2.000€ de valor por su uso.
• ¿Cuál es su precio de Adquisición?
• ¿Cuál es su valor contable o en libros a 31 de diciembre?

13 Contabilidad Financiera I
 CRITERIOS DE VALORACIÓN
VALOR RESIDUAL DE UN ACTIVO
Es el importe que una empresa podría obtener por la venta de un activo usado
normalmente al final de su vida útil, deducidos los gastos estimados para llevar a cabo
dicha enajenación.

La Vida útil es el número de años durante los cuales la empresa espera utilizar el activo
amortizable o el número de unidades de producción que espera obtener del mismo.
Ejemplo:
Una empresa compra un elemento de transporte en 30.000€, cuya vida útil se fija en
6 años, al final de los cuales, se estima que el bien puede ser enajenado por 2.000€.
• ¿Cuál fue el precio de adquisición del vehículo?
• ¿Cuál es el valor residual del elemento de transporte?

14 Contabilidad Financiera I
 CRITERIOS DE VALORACIÓN
VALOR RAZONABLE
El importe por el que puede ser adquirido un activo o liquidado un pasivo, entre
partes interesadas, sin que exista ningún tipo de coacción ni urgencia en dicha
transacción.
Valor Justo de Mercado, cuando se den las siguientes circunstancias:
- Que los bienes o servicios intercambiados en el mercado sean homogéneos.
- Que puedan encontrarse en todo momento compradores o vendedores para un
determinado ben o servicio.
- Que los precios sean conocidos y fácilmente accesibles para el publico, en
mercados reales, actuales y producidas con regularidad.

15 Contabilidad Financiera I
 CRITERIOS DE VALORACIÓN
VALOR ACTUAL y VALOR EN USO
Consiste en estimar los flujos de efectivo futuros que recibiremos en el caso de un
Activo, pagaremos en el caso de un Pasivo, actualizados a un tipo de descuento
adecuado.

Cuando se trata de un elemento de inmovilizado, a su valor actual se le conoce como

valor en uso.
Ejemplo:
La empresa O tiene una deuda contraída por un plazo de 4 años con una entidad no
financiera por importe de 20.000€, a devolver por cuotas constantes de 5.000€
anuales. El tipo de descuento estimado es del 6% anual.

VA= 5.000/(1+0,06) + 5.000/(1,06)2 + 5.000/(1,06)3 + 5.000/(1,06)4 = 17.325,53€

16 Contabilidad Financiera I
 CRITERIOS DE VALORACIÓN
COSTE AMORTIZADO

Se utiliza para valorar algunos Activos financieros (inversiones en valores de renta fija
a l/p sin cotización en bolsa…) y Pasivos financieros (prestamos bancarios a l/p)

El CA de un instrumento financiero es:

Importe valoración inicial del activo o pasivo financiero

(-) los Reembolsos del principal efectuado hasta el momento
(+-) la diferencia entre el valor inicial y el valor de reembolso imputada
a PyG calculada por el método del tipo de interés efectivo.

17 Contabilidad Financiera I
 COSTE AMORTIZADO
Valor de Reembolso: Importe por el que se ha de reintegrar un activo o un pasivo
financiero.
Método Tipo de Interés Efectivo: aquel que iguala el importe inicial recibido o
entregado con el que se va a obtener o entregar al final de la vida de dicho
instrumento financiero.
• Activos Financieros: el interés efectivo será el menor valor, la perdida por
deterioro reconocida.
• Pasivos Financieros: El tipo de interés efectivo es el tipo de interés actualizado
que se aplica al importe recibido y que permite imputar a cada ejercicio la parte
de intereses implícitos y explícitos correspondientes.
Interés Implícito: Diferencia entre valor inicial y el de reembolso de la deuda.
Interés Explícito: es la carga financiero que periódicamente cobra el acreedor por la
financiación concedida.

18 Contabilidad Financiera I
 COSTE AMORTIZADO

Ejemplo:
La empresa N solicita un préstamo bancario el 1 enero del año 1, a devolver a 31 de
diciembre del año 2, cuyo valor de reembolso es de 202.005€. Los gastos de
apertura del préstamo son de 2.005€ que se imputarán a resultados en función del
tipo de interés efectivo a razón de 1.000€ el primer año y 1.005€ el segundo año.
(Por razones pedagógicas no se incluyen los intereses explícitos de la deuda)

1Enero año 1: contabilizamos el prestamos por 200.000€ (Valor Razonable)

31Diciembre año 2: Añadimos los gastos de apertura correspondientes al ejercicio 1,

así el Coste Amortizado sería:

CA= 200.000 + 1.000 = 201.000€

19 Contabilidad Financiera I