Flujo de Efectivo

Introducción

Elaborar un presupuesto de efectivo para la empresa “DINADEC CIA. LTDA.”, dentro

de sus políticas se ha establecido mantener un saldo mínimo de efectivo de $150.000,00
dólares. El departamento de ventas ha realizado la proyección de las ventas de los años 2017,
2018, 2019. La empresa en el año 2017 mantiene un saldo de $265.400,00 dólares en
efectivo. La empresa desea saber si debe recurrir a un financiamiento adicional para poder
tomar decisiones acertadas para este último año.

Desarrollo y análisis de resultados

1. Con respecto a las ventas, el 30% se recibe en efectivo y el restante lo cobra a dos
años de la siguiente manera: 70% en un año y 30% en dos años.
2. El costo de los bienes representa el 75% de las ventas, las cuales se pagan en dos
meses en partes iguales.
3. Se realiza un pago de interés en el año 2019 de $50.000 dólares.
4. Se realiza el pago de dividendos por un monto de $35000 en el año 2019.
5. Se realiza una inversión en la empresa a lo cual se considera como gasto de capital
por $20.000 en el año 2018.
6. Los impuestos generados hasta el año 2019 son de $2.500 dólares y se pagan en ese
mismo año.

Ventas 2017 2018 2019

70% crédito $ 185.780,00 $ 193.424,00 $ 199.360,00

30% efectivo $ 79.620,00 $ 82.896,00 $ 85.440,00

Total ventas $ 265.400,00 $ 276.320,00 $ 284.800,00

Cobranzas efectivo $ 79.620,00 $ 82.896,00 $ 85.440,00

70% un año $ 130.046,00 $ 135.396,80

30% dos años $ 55.734,00

Total recepciones efectivo $ 79.620,00 $ 212.942,00 $ 276.570,80

Costo de prod. 75% ventas $ 199.050,00 $ 207.240,00 $ 213.600,00

Desembolsos de efectivo

50% año anterior $ 99.525,00 $ 103.620,00

50% dos años $ 99.525,00

Desembolsos totales $ 99.525,00 $ 203.145,00

Pago de intereses $ 5.000,00

Pago de dividendos $ 35.000,00

Gastos de capital $ 20.000,00

Pago de impuestos $ 2.500,00

Total desembolsos efectivos $ 119.525,00 $ 245.645,00

Presupuesto de efectivo 2017 2018 2019

Saldo inicial sin

financiamiento $ 90.000,00 $ 169.620,00 $ 263.037,00

Total entradas efectivo $ 79.620,00 $ 212.942,00 $ 276.570,80

Total salidas efectivo $ 119.525,00 $ 245.645,00

Flujo de efectivo $ 79.620,00 $ 93.417,00 $ 30.925,80

Saldo final sin financiamiento $ 169.620,00 $ 263.037,00 $ 293.962,80

Préstamo necesario $- $- $-

Saldo final con financiamiento $ 169.620,00 $ 263.037,00 $ 293.962,80

Conclusiones

Se puede concluir diciendo que la empresa no necesita un financiamiento externo ya que

el monto mínimo que se ha propuesto la empresa es de $150.000 dólares y podemos observar
que en todos los años sobrepasa por mucho ese monto, eso quiere decir que la empresa está
yendo por un buen camino y que su directiva está tomando buenas decisiones en el momento
justo, lo que ha causado que el saldo final sin financiamiento que tiene la empresa haya
crecido año tras año.

Referencias

Becerra, Ó. D. (2006). El Estado de Flujos de Efectivo y una administración eficiente del

efectivo. Contabilidad y negocios, 1(1), 8-15.

Anexos