MÉTODO DE ANÁLISIS CUALITATIVO Y CUANTITATIVO

Teoría y ejercicios

UNIVERSIDAD AUTÓNOMA DE CHIHUAHUA GRUPO: 7LAE1C MARTES 6:00PM-9:00PM

FACULTAD DE CONTADURÍA Y ADMINISTRACIÓN DOCENTE: MARIO GERARDO SALCIDO PADILLA

MATERIA: ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS ESTUDIANTE: ABIGAIL ANTILLÓN ROMERO

INTRODUCCIÓN

El análisis financiero cuantitativo y cualitativo proporciona elementos de juicio para detectar deficiencias de la empresa, para posteriormente plantear y evaluar alternativas de solución y tomar las
decisiones correspondientes, es por ello de vital importancia entender este tema, ya que definirá el rumbo de una organización. A continuación, se desarrollará de forma puntual, dichos conceptos y
forma de llevarse a cabo.

CONCEPTO

Consiste en el desglose y conocimiento de la información cualitativa y cuantitativa de la empresa, integrada en los estados financieros, donde a través de diversos planteamientos se llega a
conclusiones cualitativas y cuantitativas con el fin de saber si la empresa valuada en una buena opción de inversión, independientemente de si el precio es correcto, conocer su historia,
antecedentes, así como su situación actual.

GENERALIDADES

Este análisis siempre se lleva a cabo analizando cada una de las cuentas de los estados financieros, se deberá de analizar cuenta por cuenta, nunca dos cuentas a la vez y además siempre se
deberá de analizar primeramente el Estado de Resultados, iniciando por la cuenta de Ventas y solamente esa cuenta, en ningún momento, se puede adelantar alguna de las cuentas, ni como
consulta ya que puede alterar el juicio y la estrategia identificada en cada cuenta, una vez analizada se puede avanzar a la siguiente cuenta, y así consecutivamente, pudiendo retroceder en las
cuentas previamente analizadas, pero nunca hacia enfrente, al final se realiza una conclusión general de la información obtenida.

Análisis cuantitativo

Este proporcionará al interesado datos duros sobre la situación de la empresa, indicando márgenes y datos comparativos. Aquí se da la separación y determinación de las partes de un todo, hasta
llegar a conocer la naturaleza y calidad o cualidades de sus elementos. Es posible combinar el método cuantitativo con el de porcientos integrales, mediante el cual se llega a conocer la estructura
financiera interna de la empresa, es decir, ver la proporción que guarda cada una de las cuentas en relación con el todo. Resaltando que la diferencia entre estos métodos, aunque sean
complementarios al momento de un análisis, recae en que el método cuantitativo analiza el estado financiero con base a sus cantidades e importes, y el método de porcientos integrales lo analiza
con base a porcentajes.

Análisis cualitativo

Este se conforma de una manera más amplia y subjetiva, donde se llegan a datos como si la empresa es funcional, las ventajas competitivas con las que cuenta, así como si realmente se están
generando ventas. En este, también se considera la marca y el prestigio que la empresa ha conseguido, el tiempo que tiene esta empresa y demás información necesaria a considerarse para tomar
una decisión.

BENEFICIOS

Mediante el desarrollo de estos análisis se deben indicar aquellos focos rojos (cuentas o información que pudiera llegar a tener problemas muy claros e identificados), amarillos (cuentas o
información que tiene ciertos problemas pero no son tan evidentes, sin embargo hay que guardar cierta reserva) y focos verdes (Cuentas con información positiva dentro de la empresa, fortalezas
y/o beneficios), según sea el caso que se identifique en las cuentas más evidentes, los cuales son aspectos que podrían significar un riesgo para el inversionista, dada determinada situación en
conflicto de la empresa o posibles conflictos. Estos deberán analizarse con mayor detenimiento por parte del asesor.
APLICACIÓN DEL MÉTODO

Ejercicio 1

Se puede observar que las ventas son altas

Las devoluciones son considerables, anualmente; por lo que debemos prestar atención
Podemos ver que los descuentos no son tan elevados
Las ventas netas son buenas, es un alto valor
El costo de ventas es elevado, debemos considerar lo que nos ofrece nuestros proveedores
La utilidad bruta con respecto a las ventas netas, esta se encuentra
muy baja debido al costo de ventas elevado
Respecto a las ventas netas el gasto es bajo, se le paga muy poco al empleado
Se considera bajo ya que está en función del volumen de las ventas
Se considera bajo por el total de las ventas
La utilidad es muy baja, respecto a las ventas totales
puede ser por el alto costo de venta y las considerables devoluciones y descuentos
El gasto es elevado, considerando que tenemos ventas netas altas
Es inferior a los gastos, por lo que la empresa se vale más por su endeudamiento
El resultado se encuentra medianamente alto, considerando que la empresa tiene endeudamiento
La utilidad disminuye mucho respecto a la utilidad bruta
Esta cantidad se tiene que pagar de manera obligatoria
Representa un incentivo para los trabajadores, donde se ven sus buenos resultados
Representan una disminución a la empresa para sus utilidades
La utilidad neta es muy bajo, considerando también que tiene deudas

El dinero que se encuentra aquí es bajo en relación al total activo circulante

La solvencia es razonable, sin embargo debemos considerar nuestras deudas y si es posible solventarlas
El inventario es muy alto, esto podría no ser tan favorable
Es bajo, la calidad no es alta, necesitarían hacerse otros análisis
El monto es bajo, y eso es buen indicador ya que si nos están pagando
Representan un beneficio para la empresa

Se tiene una buen cantidad en equipo, la empresa ya tiene varios años funcionando
Es muy alta la depreciación y se depreciará rápido
Comparada con la maquinaria la cantidad es pequeña, o bien se hizo una inversión en mobiliario hace poco tiempo
La depreciación es alta, significará una pérdida para la empresa
El equipo de cómputo es razonable
La depreciación no significará una pérdida grande
Se invirtió bastante en equipo de transporte, esto pudo haber sido invertido en buscar otro proveedor o mejorar
calidad
La depreciación es baja, lo que no afectará a la empresa

Todas estas cantidades son indispensables para la empresa

lo que lo hace un gasto aceptable

Es un % bajo respecto al total de activos, lo que lo hace no tan perjudicial

Representa una falta de pago, no tenemos suficiente solvencia

Es una cantidad alta al tenerla en pasivos a corto plazo y no tenemos suficiente solvencia
Es una cantidad alta al tenerla en pasivos a corto plazo
Es una cantidad moderada, lo cual si se podría solventar
Es una cantidad que tenemos que pagar obligatoriamente

Es una cantidad elevada para pagar aun estando en PLP

Es una cantidad significativa, debemos realizar análisis de calidad y buscar otro proveedor

Es una inversión alta

Es una cantidad baja
Si lo comparamos con la utilidad anterior podemos ver que los cambios son muy buenos
En comparación con el activo la deuda es significativa, por ello no debemos dejar pasar esto
Ejercicio 2
             
COORPORACIÓN INTEGRAL, S.A. DE C.V.          
ESTADO DE RESULTADOS              
del 01 de Enero al 31 de Diciembre de 2022              
VENTAS TOTALES 4,254,889   Podemos observar que las ventas son bastante altas        
DEVOLUCIONES SOBRE VENTAS 215,489   Las devoluciones fueron altas, deberíamos revisar lo que        
pagamos a nuestros proveedores
DESCUENTOS SOBRE VENTAS 11,500   En los descuentos no son elevados, lo cual es bueno para la empresa      
VENTAS NETAS 4,027,900   Las ventas netas son buenas, es un porcentaje favorecedor
COSTO DE VENTAS 1,985,014   Lo considero efectivo, es una cantidad considerable      
UTILIDAD BRUTA 2,042,886   Tenemos buena cantidad de utilidad bruta, sin embargo, las        
devoluciones nos afectan
GASTOS DE OPERACIÓN                
GASTOS DE VENTA 548,000.00   El gasto de venta es medianamente bajo respecto a          
nuestra utilidad bruta
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 320,456.00   Se considera bajo ya que está en función del volumen de las ventas    
TOTAL GASTOS DE OPERACIÓN 868,456.00   Se considera bajo por el total de las ventas      
UTILIDAD DE OPERACIÓN 1,174,430.00   La utilidad sigue siendo alta, y esto nos es favorecedor, pero        
si lo comparamos con las ventas totales, deberíamos hacer un
análisis
COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO                
GASTOS FINANCIEROS 54,211.00   A partir de las deudas de la empresa, el % es razonable        
PRODUCTOS FINANCIEROS 1,500.00   Es inferior a los gastos, por lo que la empresa se vale más por su endeudamiento    
TOTAL COSTO INTEGRAL DE 52,711.00      
FINANCIEMIENTO El resultado se encuentra bajo, representa un respecto a las ventas netas
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 1,121,719.00   La utilidad disminuye mucho respecto a la utilidad bruta        
ISR 30% 336,515.70   Esta cantidad se tiene que pagar de manera obligatoria        
PTU 112,171.90   Representa un incentivo para los trabajadores, donde se ven sus buenos resultados    
TOTAL IMPTOS Y PTU 448,687.60   Representan una disminución a la empresa para sus utilidades      
UTILIDAD NETA 673,031.40   El porcentaje obtenido de utilidad neta es bajo          
                 
COORPORACIÓN INTEGRAL, S.A. DE C.V.              
BALANCE GENERAL              
al 31 de Diciembre de 2022              
ACTIVO                
ACTIVO CIRCULANTE                
CAJA 95,000   El dinero que se encuentra aquí es bajo, puede ser de fondo de la empresa      
BANCOS 265,987   La solvencia es razonable          
CLIENTES 245,721   La solvencia es razonable          
INVENTARIOS
INVERSIONES
TOTAL ACTIVO CIRCULANTE
ACTIVO NO CIRCULANTE
MAQUINARIA Y EQUIPO
DEPRECIACIÓN MAQ Y EQUIPO
EQUIPO DE COMPUTO
DEPRECIACIÓN EQ COMPUTO
EQUIPO DE TRANSPORTE
DEPRECIACIÓN EQ DE TRANSPORTE
TOTAL ACTIVO NO CIRCULANTE
ACTIVO DIFERIDO
GASTOS DE INSTALACIÓN
AMORTZ GTOS INSTALACIÓN
TOTAL ACTIVO DIFERIDO
ACTIVO TOTAL
PASIVO
PASIVO CIRCULANTE
PROVEEDORES
ACREEDORES DIVERSOS
DOCUMENTOS POR PAGAR
IMPUESTOS POR PAGAR
TOTAL PASIVO CIRCULANTE
PASIVO LARGO PLAZO
DOCUMENTOS POR PAGAR A L.P.
TOTAL PASIVO NO CIRCULANTE
PASIVO TOTAL
CAPITAL CONTABLE
CAPITAL SOCIAL
UTILIDAD DEL EJERCICIO ANTERIOR
UTILIDAD DEL EJERCICIO ACTUAL
CAPITAL TOTAL
TOTAL PASIVO + CAPITAL
54,455   El inventario es muy bajo          
20,000   El monto es bajo, y eso es buen indicador          
681,163              
               
258,255.00   Se tiene una buena cantidad de maquinaria y equipo        
58,255.00   Es bastante buena la depreciación que se tiene          
112,000.00   Se tiene una buena cantidad de equipo de computo          
6,000.00   Es bastante buena la depreciación que se tiene          
225,454.00   Se tiene una buena cantidad de equipo de transporte        
25,000.00   Es bastante buena la depreciación que se tiene          
506,454.00              
               
57,854.00              
1,500.00              
56,354.00   Es un % bajo respecto al total de activos, lo que lo hace no tan perjudicial      
1,243,971.00              
               
               
99,189   Representa una falta de pago          
12,500   Es una cantidad alta al tenerla en pasivos a corto plazo        
135,000   Es una cantidad alta al tenerla en pasivos a corto plazo        
22,350   Es una cantidad que tenemos que pagar obligatoriamente        
269,039              
               
181,900.60   Es una cantidad elevada para pagar aun estando en PLP        
181,900.60              
450,939.60   No es una cantidad muy elevada          
               
220,000.00              
-100,000.00   Es una cantidad baja          
673,031.40   Si lo comparamos con la utilidad anterior podemos ver que los cambios son muy buenos en un solo año
793,031.40   En comparación con el activo la deuda es baja          
1,243,971.00              
Ejercicio 3

CEMEX, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS

ESTADO DE RESULTADOS
del 01 de Enero al 31 de Diciembre de 2016
VENTAS TOTALES $ 250,909.00 Se puede observar que las ventas son altas
COSTO DE VENTAS $ 161,883.00 El costo de ventas es elevado, debemos considerar lo que nos ofrece nuestros proveedores
UTILIDAD BRUTA $ 89,026.00 La utilidad bruta con respecto a las ventas netas, esta se encuentra muy baja
GASTOS DE OPERACIÓN $ 53,762.00 El gasto es elevado, considerando que tenemos ventas netas altas
UTILIDAD DE OPERACIÓN ANTES DE OTROS GASTOS,
NETO $ 35,264.00 La utilidad es muy baja, respecto a las ventas totales
OTROS GASTOS $ 1,646.00 Es bajo, quizá vendimos un activo fijo
UTILIDAD DE OPERACIÓN $ 33,618.00 Muy baja debido al costo de ventas elevado
GASTOS FINANCIEROS $ 21,468.00 Respecto a las ventas netas el gasto es alto, la empresa vale más por su endeudamiento
OTROS PRODUCTOS $ 4,441.00 Se considera bajo
UTILIDAD EN INVERSIONES $ 688.00 Se considera muy bajo, no se ve benéfica la inversión realizada, aún
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 17,279.00 La utilidad es muy baja, respecto a las ventas totales
IMPUESTOS A LA UTILIDAD $ 3,096.00 Esta cantidad se tiene que pagar de manera obligatoria
UTILIDAD NETA DE LAS OPERACIONES CONTINUAS $ 14,183.00 La utilidad es muy baja, respecto a las ventas totales
Actividad interrumpida, es un componente de una entidad que ha sido vendida o que se ha dispuesto de él por alguna otra vía, o que ha sido clasific
OPERACIONES DISCONTINUAS $ 1,024.00 venta
UTILIDAD NETA CONSOLIDADA $ 15,207.00 La utilidad es muy baja, respecto a las ventas totales
UTILIDAD NETA EN LA PARTICIPACIÓN NO
CONTROLADORA $ 1,174.00
UTILIDAD NETA DE LA PARTICIPACIÓN CONTROLADORA $ 14,033.00 La utilidad es muy baja, debemos revisar la razón del alto costo de las ventas

CEMEX, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS

BALANCE GENERAL
al 31 de Diciembre de 2016
ACTIVO
ACTIVO CIRCULANTE
Efectivo $ 11,555.00 El dinero que se encuentra aquí es bajo en relación al total activo circulante
Clientes $ 29,949.00 El monto es bajo, y eso es buen indicador ya que si nos están pagando
Otras cuentas por cobrar $ 5,179.00 El monto es muy bajo y eso es buen indicador ya que si nos están pagando
Inventarios $ 17,862.00 Tenemos un monto bajo de mercancía en inventario
Otros activos circulantes $ 27,485.00 El monto es bajo, y eso es buen indicador ya que si nos están pagando
TOTAL ACTIVO CIRCULANTE $ 92,030.00 Representan un beneficio para la empresa
ACTIVO NO CIRCULANTE
Inversiones $ 10,484.00 Es un monto medianamente bajo, pero es un beneficio para la empresa, sin embargo debemos analizarlo respecto a nuestras ventas y utilidad neta
Cuentas por cobrar a largo plazo $ 7,049.00 Es un monto bajo, si lo comparamos con el total de activo, esto significa que si nos están pagando la deuda
Maquinaria y equipo $ 227,111.00 Hay una buena inversión en maquinaria y equipo
Activos intangibles $ 247,020.00 Tenemos un activo intangible alto, pero podríamos invertir mejor en un nuevo proveedor
Impuestos diferidos $ 16,034.00
TOTAL ACTIVO NO CIRCULANTE $ 507,698.00 Es un % muy alto respecto al total de activos, lo que lo hace riesgoso, ya que no tenemos liquidez de una forma rápida y sencilla
TOTAL DEL ACTIVO $ 599,728.00
PASIVO Y CAPITAL CONTABLE
PASIVO CIRCULANTE
Deuda a corto plazo $ 1,216.00 Representa una falta de pago, pero es un monto bajo, lo que no lo hace preocupante
Obligaciones financieras $ 11,658.00 Es una cantidad alta al tenerla en pasivos a corto plazo y no tenemos suficiente solvencia
Proveedores $ 39,903.00 Es una cantidad alta al tenerla en pasivos a corto plazo
Impuestos por pagar $ 5,421.00 Es una cantidad moderada, lo cual si se podría solventar
Otros pasivos circulantes $ 23,918.00 Es una cantidad alta, y no tenemos suficiente solvencia
TOTAL PASIVO CIRCULANTE $ 82,116.00 Es alto y podemos colocarlo en un foco amarillo, ya que es riesgoso
PASIVO NO CIRCULANTE
Deuda a largo plazo $ 235,016.00 Es una cantidad muy alta y debemos colocarlo en un foco rojo, ya que es riesgoso
Obligaciones financieras a largo plazo $ 25,972.00 Es alto y podemos colocarlo en un foco amarillo
Beneficios a los empleados $ 23,365.00 Esta cantidad es necesaria y es considerable para los empleados
Impuestos diferidos $ 19,594.00
Otros pasivos a largo plazo $ 16,940.00
TOTAL DEL PASIVO A LARGO PLAZO $ 320,887.00 Es una cantidad muy alta y debemos colocarlo en un foco rojo, ya que es riesgoso
TOTAL DEL PASIVO $ 403,003.00 La empresa está en riesgo, el total del pasivo es demasiado alto, para la utilidad neta anual
CAPITAL CONTABLE
Capital social $ 127,336.00 Es una inversión alta
Otras reservas de capital $ 24,793.00 Es una cantidad baja, debemos hacer análisis en base a nuestro costo de venta
Utilidades retenidas $ 1,612.00 Si lo comparamos con la utilidad anterior podemos ver que los cambios son muy buenos
Utilidad neta $ 14,033.00 En comparación con el activo la deuda es significativa, por ello no debemos dejar pasar esto
TOTAL CAPITAL CONTABLE $ 167,774.00
TOTAL DEL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE $ 570,777.00
CONCLUSIÓN

Llegué a la conclusión de que la parte principal del análisis, consiste en estudiar y comprender los estados financieros de una organización, ya que nos permite entender la realidad económica de la
misma, para poder hacer proyecciones y estimaciones razonables sobre su futuro. Pero este tipo de análisis va más allá de aspectos cuantitativos; ya que hay muchos aspectos intangibles, de
carácter cualitativo, que influyen. Dada esta situación debemos tener en cuenta todos estos aspectos para realizar un buen análisis.

BIBLIOGRAFÍA

Administración, F. d. (s.f.). Análisis cualitativo y cuantitativo. Chihuahua, Chihuahua, México.

Bank, E. S. (16 de 05 de 2018). SelfBank. Obtenido de SelfBank: https://blog.selfbank.es/el-analisis-fundamental-aspectos-cualitativos-y-cuantitativos/