NIC 28

QQL (Que Quieren Lograr)

Regular el registro contable de las inversiones en empresas asociadas o conjuntas con el fin
de crear un sistema de contabilidad basado en las participaciones.

QQA (Que Quieren Alcanzar)

Aplicar a todas las entidades que sean inversores con control conjunto de una participada o
tengan influencia significativa sobre ésta.

A continuación, encontramos algunas definiciones de los términos más utilizados en esta Nic

Asociada: es una entidad sobre la que el inversor tiene el poder de decidir.

Control: es el poder para dirigir las políticas financieras y de operación de una entidad, para
obtener beneficios de sus actividades.

Control conjunto: es un mutuo acuerdo que se establece entre empresas para controlar las
actividades.

Negocio conjunto: es un acuerdo conjunto mediante el cual las partes que tienen control
conjunto del acuerdo tienen derecho a los activos netos del acuerdo.

Influencia significativa: es el poder de intervenir en las decisiones de política financiera y

de operación de la participada, sin llegar a tener el control ni el control conjunto de ésta.

Subsidiaria: es una entidad, entre las que se incluyen entidades sin forma jurídica definida,
tales como las fórmulas asociativas con fines empresariales, que es controlada por otra
(conocida como controladora).

Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos

Influencia significativa

Una entidad ejerce influencia significativa si posee, directa o indirectamente, el 20 por ciento
o más del poder de voto de la participada. A la inversa, se presume que la entidad no ejerce
influencia significativa si posee, directa o indirectamente, menos del 20 por ciento del poder
de voto de la participada.

La existencia de otro inversor que posea una participación mayoritaria o sustancial no impide
necesariamente que una entidad ejerza influencia significativa.

La Influencia significativa se puede evidenciar en

- Representación en el consejo de administración.

- Participación en los procesos de fijación de políticas.
- Transacciones de importancia relativa entre el inversor y la participada.
- Suministro de información técnica esencial.
¿Cuándo se pierde influencia significativa?

La entidad perderá la influencia sobre la participada cuando carezca del poder de intervenir
en las decisiones de política financiera y de explotación de la misma.

Puede ir acompañada de un cambio en los niveles absolutos o relativos de propiedad.

Por ejemplo;

- Cuando una asociada quedase sujeta al control de una administración pública, tribunal,
administrador o regulador.

Para la contabilización de inversiones encontramos tres métodos:

1. Método del valor patrimonial proporcional (o método de la participación)

Es aquel en el cual la inversión se registra inicialmente al costo y se ajusta,
posteriormente, en el porcentaje de participación del inversionista en los activos netos
de la participada (entidad receptora de la inversión), debido a los cambios que se
presenten luego de su adquisición.
 Bajo el método de la participación, la inversión se registra inicialmente al costo.
Incrementando su importe en libros para reconocer la parte que le corresponde al
inversionista en las pérdidas o ganancias obtenidas, por la empresa participada, tras
la fecha de adquisición.
 Las distribuciones de ganancias retenidas recibidas de la empresa participada,
reducen el importe en libros de la inversión.
 Estos cambios se incluyen los derivados de la revaluación de las propiedades, planta
y equipo, de las inversiones, de las variaciones en las tasas de cambio de las divisas
y de los ajustes por las diferencias surgidas en la combinación de negocios.

2. Método del Costo

La inversión se registra al costo de adquisición, los ingresos se reconocen por la
distribución de utilidades, las recepciones de utilidades correspondientes a ejercicios
anteriores se tratan como una reducción del costo.

3. Modelo de Valor Razonable

Valor Razonable:

 Precio que recibiría por vender un activo o pagaría por transferir un pasivo en una
transacción entre participantes del mercado en la fecha de valoración.
 Valor razonable en el reconocimiento inicial. El precio de transacción (precio pagado
o recibido) puede diferir del valor razonable en el momento inicial.
El modelo del valor Razonable se aplica cuando otra Norma NIIF requiere o permite que una
partida se mida a valor razonable. Para un activo financiero por ejemplo una máquina, su
valor se basará en el mejor y mayor uso que se pueda hacer del activo, de manera individual
o combinada con otros activos.

Información a revelar:

1. Política contable adoptada para la medición de la inversión

2. Importe en libros
3. El valor razonable en asociadas contabilizadas utilizando el método de
participación, para las que existan precios de cotización públicos.
4. Para las inversiones contabilizadas por el método del costo, un inversor revelara
los ingresos por dividendos u otras distribuciones reconocidas durante el año.
5. En las inversiones registradas por el método de participación, se revelarán por
separado la participación en los resultados y su participación en operaciones
discontinuadas.
6. En las inversiones registradas por el modelo de valor razonable, se revelará base
utilizada para determinar el valor razonable.
 MAPA CONCEPTUAL

NIC 28
INVERSIONES EN ASOCIADOS Y NEGOCIOS CONJUNTOS

Regular el registro contable de las

inversiones en empresas asociadas o Aplicar a todas las
conjuntas con el fin de crear un sistema de entidades que sean
contabilidad basado en las participaciones. inversoras participadas o
similares.

Métodos de contabilización

Influencia
Significativa
Método de la Modelo del Modelo del Valor
Participación Costo Razonable

Porcentajes de
Participación La inversión se
Registro registra al costo Determina la
de adquisición.
inicialmente al cualificación y
costo. cuantificación de un
Más del 50%: activo o pasivo.
Subsidiarias. (Precio por recibir o
vender)
CONTROL

El inversor Los ingresos se

reconocerá en reconocen por la
Entre 20% Y distribución de El modelo del valor
su resultado del Razonable se aplica
50%: utilidades.
periodo cuando otra
Asociadas.
Norma NIIF requiere
INFLUENCIA o permite que una
SIGNIFICATIVA partida se mida
a valor razonable.
Las recepciones de
Es necesario realizar utilidades de ejercicios
anteriores son
ajustes para recoger
reducción del costo.
las alteraciones que
Menos del
sufra la participación
20%:
proporcional en la
Inversión entidad participada
Simple.
CASO PRÁCTICO

La compañía REGIA tiene una participación accionaria del 25% en la compañía STAR. La
inversión efectuada fue de dos mil acciones equivalente a un total de US$ 2 millones.
Durante el primer año de operaciones la entidad reportó ganancias de US$ 1 millón y
decretó repartir dividendos por US$ 500mil. A la fecha de cierre las acciones de STAR se
cotizaban en la NYSE a US$ 900 cada una.

DATOS
Participación accionaria 25%
Inversión $2.000.000,00
Cant de acciones 2000
Utilidad $1.000.000,00
Dividendos $ 500.000,00
Cotización de acciones $ 900,00

Método del Costo

Registro de Inversión:

Compañía REGIA
Libro Diario
Del 01 de enero al 31 de Diciembre de 2021

FECHA DETALLE DEBE HABER

1/5/2021 Inversión en asociados (STAR) $2.000.000,00
Bancos $2.000.000,00
P/r inversion en acciones empresa STAR

Registro de ingreso por dividendos:

Dividendos $ 500.000,00
Participación accionaria 25%
Dividendos a recibir $ 125.000,00

Compañía REGIA
Libro Diario
Del 01 de enero al 31 de Diciembre de 2021

FECHA DETALLE DEBE HABER

31/12/2021 Cuentas por cobrar (dividendos) $ 125.000,00
Ingresos por dividendos $ 125.000,00
p/r dividendos por recibir según acta de junta
Mayorización

Inversión en asociados (STAR) Bancos

$ 2.000.000,00 $ 2.000.000,00

Cuentas por cobrar (dividendos) Ingresos por dividendos

$ 125.000,00 $ 125.000,00

Método de valor razonable

Registro de Inversión:

Compañía REGIA
Libro Diario
Del 01 de enero al 31 de Diciembre de 2021

FECHA DETALLE DEBE HABER

1/5/2021 Inversión en asociados (STAR) $2.000.000,00
Bancos $2.000.000,00
P/r inversion en acciones empresa STAR
Registro de reducción de valor:

Precio de acción comprada $ 1.000,00

Cotización de acciones, fecha de cierre $ 900,00
Diferencia $ 100,00
Reducción en acciones $ 200.000,00

Compañía REGIA
Libro Diario
Del 01 de enero al 31 de Diciembre de 2021

FECHA DETALLE DEBE HABER

31/12/2021 Gasto por reducción de valor razonable $ 200.000,00
Inversión en asociados (STAR) $ 200.000,00
P/r reducción el precio de acciones

Mayorización

Inversión en asociados (STAR) Bancos

$ 2.000.000,00 $ 200.000,00 $ 2.000.000,00
$ 1.800.000,00
 Gasto por reducción de valor
razonable
$ 200.000,00

Método de Participación

Registro de Inversión:

Compañía REGIA
Libro Diario
Del 01 de enero al 31 de Diciembre de 2021

FECHA DETALLE DEBE HABER

1/5/2021 Inversión en asociados (STAR) $2.000.000,00
Bancos $2.000.000,00
P/r inversion en acciones empresa STAR

Registro de participación:

Utilidades $ 1.000.000,00
% participación: 25%
Ingreso por vpp: $ 250.000,00

Compañía REGIA
Libro Diario
Del 01 de enero al 31 de Diciembre de 2021

FECHA DETALLE DEBE HABER

31/12/2021 Inversión en asociados (STAR) $ 250.000,00
Ingreso por participación $ 250.000,00
p/r dividendos por recibir según acta de junta

Registro de ingreso por dividendos:

Dividendos $ 500.000,00
Participación accionaria 25%
Dividendos a recibir $ 125.000,00

Compañía REGIA
Libro Diario
Del 01 de enero al 31 de Diciembre de 2021

FECHA DETALLE DEBE HABER

31/12/2021 Cuentas por cobrar (dividendos) $ 125.000,00
Inversión en asociados (STAR) $ 125.000,00
p/r dividendos por recibir según acta de junta
Mayorización

Inversión en asociados (STAR) Bancos

$ 2.000.000,00 $ 125.000,00
$ 2.000.000,00
$ 250.000,00
$ 2.250.000,00 $ 125.000,00
$ 2.125.000,00

Ingreso por participación Cuentas por cobrar (dividendos)

$ 250.000,00 $ 125.000,00

Fuentes:

https://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/cr/Documents/audit/documentos/niif-
2019/NIC%2028%20-
%20Inversiones%20en%20Asociadas%20y%20Negocios%20Conjuntos.pdf
https://incp.org.co/inversion-en-asociadas-niif-para-pymes-vs-niif-completas/
https://www.mef.gob.pe/contenidos/conta_publ/con_nor_co/NIC28_04.pdf